广发全 球医 疗保 健指 数证 券投资 基 金 2014 年第 1 季 度报告
第 1 页共 17 页
广 发 全球 医 疗保 健 指数 证 券投 资 基金
2014 年第 1 季度 报 告
2014 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 广发 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年四 月二十 一日广发全 球医 疗保 健指 数证 券投资 基 金 2014 年第 1 季 度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 4 月16
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出 投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发全球医疗保健（QDII）
基金主代码 000369
交易代码 000369
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年12 月10 日
报告期末基金份额总额 136,830,379.68 份
投资目标
本基金采用被动式指数化投资策略， 通过严格的投
资程序约束和数量化风险管理手段， 力求实现对标
的指数的有效跟踪，追求跟踪误差的最小化。
投资策略
（一）资产配置策略
本基金以实现对标的指数的有效跟踪为宗旨， 在降
低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建
指数化的投资组合。 本基金力争控制基金净值增长广发全 球医 疗保 健指 数证 券投资 基 金 2014 年第 1 季 度报告
3
率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于
0.5%， 基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟
踪误差不超过5% 。
（二）权益类资产投资策略
1、股票组合构建原则
本基金主要采用完全复制法来跟踪标普全球 1200
医疗保健指数， 按照个股在标的指数中的基准权重
构建股票组合。
2、股票组合构建方法
本基金主要采用完全复制法， 即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。
3、股票组合调整
（1）定期调整
本基金股票组合根据所跟踪的标普全球 1200 医疗
保健指数对其成份股的调整而进行相应的定期跟
踪调整。
（2）不定期调整
1） 与指数相关的调整： 当标的指数成份股因增发、
送配等股权变动而需进行成份股权重调整时， 本基
金将根据指数公司发布的调整决定及其需调整的
权重比例，进行相应调整。
2） 申购赎回调整： 根据 本基金的申购和赎回情况，
对股票投资组合进行调整，从而有效跟踪标的指
数。
3）其他调整：对于标的指数成份 股，若因其出现
停牌限制、 存在严重的流动性困难、 或者财务风险
较大、 或者面临重大的不利的司法诉讼、 或者有充广发全 球医 疗保 健指 数证 券投资 基 金 2014 年第 1 季 度报告
4
分而合理的理由认为其被市场操纵等情形时， 本基
金可以不投资该成份股， 而用备选股、 甚至现 金来
代替， 也可以选择与其行业相近、 定价特征类似或
者收益率相关性较高的其它股票来代替。
4、目标基金投资策略
本基金基于控制投资组合跟踪误差与流动性管理
的需要， 可投资于与本基金有相近的投资目标、 投
资策略、且以标普全球 1200 医疗保健指数为投资
标的的指数基金（包括 ETF）。
（三）固定收益类资产投资策略
本基金将主要以降低跟踪 误差和投资组合流动性
管理为目的， 综合考虑流动性和收益性， 构建本基
金债券和货币市场工具的投资组合。
（四）衍生品投资策略
本基金可投资于经中国证监会允许的各种金融衍
生产品， 如股指期货、 期权、 权证以及其他衍生工
具。 本基金在金融衍生品的投资中主要遵循有效管
理投资策略， 对冲某些成份股的特殊突发风险和某
些特殊情况下的流动性风险， 以及利用金融衍生产
品的杠杆作用， 达到对标的指数的有效跟踪， 同时
降低仓位频繁调整带来的交易成本。
业绩比较基准
人民币计价的标普全球 1200 医疗保健指数收益
率。
风险收益特征
本基金为股票型基金， 风险和收益高于货币市场基
金、 债券型基金和混合型基金， 具有较高风险、 较
高预期收益的特征。 本基金为指数型基金， 主要采
用完全复制法跟踪标的指数， 具有与标的指数、 以
及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特
征。 广发全 球医 疗保 健指 数证 券投资 基 金 2014 年第 1 季 度报告
5
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 Citibank N.A
境外资产托管人中文名称 美国花旗银行有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2014 年 1 月1 日-2014 年3 月31 日)
1. 本期已实现收益 2,909,290.40
2. 本期利润 8,937,043.73
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0549
4. 期末基金资产净值 145,480,105.42
5. 期末基金份额净值 1.063
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④ 广发全 球医 疗保 健指 数证 券投资 基 金 2014 年第 1 季 度报告
6
过去三个
月
5.35% 0.62% 7.87% 0.80% -2.52% -0.18%
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计 份额 净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比
较 基准 收益率 变动 的比较
广发全球医疗保健指数证券投资基金
累计份额 净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年12 月10 日至2014 年3 月31 日）
注：本基金合同生效日期为2013年12月10日，建仓期为6个月，至披露时点，本
基金仍处于建仓期，且基金成立未满一年。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
邱炜
本基
金的
基金
经理；
广发
标普
2013-12-10 - 6
男，中国籍，统计学博
士，持有基金业执业资
格证书，2007 年5 月至
2008 年7 月在摩根大通
集团（纽约）任高级分
析师兼助理副总裁，广发全 球医 疗保 健指 数证 券投资 基 金 2014 年第 1 季 度报告
7
全球
农业
指数
（QDI
I）基
金的
基金
经理；
广发
纳斯
达克
100 指
数
（QDI
I）基
金的
基金
经理；
广发
美国
房地
产指
数
（QDI
I）基
金的
基金
经理；
广发
亚太
中高
收益
债券
（QDI
I）基
金的
基金
经理
2008 年7 月至2011 年6
月任广发基金管理有限
公司国际业务部研究
员， 2011 年 6 月28 日起
任广发标普全球农业指
数证券投资基金的基金
经理，2012 年8 月15
日起任广发纳斯达克
100 指数证券投资基金
的基金经理，2013 年8
月9 日起任广发美国房
地产指数证券投资基金
的基金经理，2013 年11
月28 日起任广发亚太 中
高收益债券型证券投资
基金的基金经理，2013
年12 月10 日起任广发
全球医疗保健指数证券
投资基金的基金经理。
注： 1.“任职日期”和 “离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明 广发全 球医 疗保 健指 数证 券投资 基 金 2014 年第 1 季 度报告
8
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发全 球医疗 保健指 数证 券投 资基金 基金合 同》 和其 他有关 法律
法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制
风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合
规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的
规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “时间优先、 价格优先、 比
例分配、 综合平衡 ”的原则， 公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险的事后
控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向 交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交
易的情况。
广发全 球医 疗保 健指 数证 券投资 基 金 2014 年第 1 季 度报告
9
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年一季度， 欧美股市经历短期调整之后， 在欧美大型企业财报数据好于预
期，以及美联储继续维持缓步退出 QE 政策， 欧美股市继续受到投资者青睐，美
国股市在2 月份开始结束调整， 延续前期持续上涨的走势， 欧洲市场受到乌克兰
局势的影响呈现震荡上升。 在欧美股市的带动下， 新兴市场在经历去年底跌幅之
后开始企稳回升。
2 月份开始， 在欧美股市上涨的带动下， 标普全球医疗指数也呈现明显涨幅，
但从3 月份开始， 美国纳斯达克指数出现较大调整， 互联网科技类和生物科技类
股票出现明显回调。 标普全球医疗指数中部分生物科技类公司股价也受到影响下
跌，指数出现回调，收窄了 2 月份以来的涨幅。
报告期 内， 本基金 尚处 于建仓 期， 我们根 据对 市场走 势的 判断来 逐步 建仓，
并在基金开放申购赎回后， 及时调整仓位， 严 格按照基金合同的规定来应付申购
赎回。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值上涨 5.35%，比较基准收益率上涨 7.87%。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
医疗保健行业作为与我们生活息息相关的行业， 其长期投资价值是非常明显
的。 首先， 未来医疗行业的整体增长是非常确定的， 因为人均寿命越来越长， 老
百姓越来越有钱了， 中产阶级， 或者更富裕人群的群体越来越大， 对知名药、 特
效药的需求是确定的。 我们看好全球医疗保健也是基于这样的逻辑。 无论经济周
期， 医疗保健的需求总在那里。 其次， 指数所投资的医疗保健企业的市场地位及
竞争优势确保了其投资价值， 根据统计， 中国 三甲医院处方药市场份额排名前十
中仅有三家国内企业， 其余都是广发全球医疗保健基金 中的重仓股。 医疗保健行
业是一个比较特殊的行业， 强者恒强， 小企业很难生存下去， 几乎面临着被并购
或者淘 汰的风 险。 第三 ，医疗 行业的 创新 能力 也非常 值得看 好， 比如 生物科 技、
基因工程， 对癌症等重症药物研发的创新， 这些创新技术代表了新兴行业的生产
力，也将是推动全球经济下一波增长的动力所在，长期看好的逻辑非常清晰。 广发全 球医 疗保 健指 数证 券投资 基 金 2014 年第 1 季 度报告
10
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(人民币元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 133,562,791.65 88.28
其中：普通股 133,562,791.65 88.28
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资
4,140,968.48 2.74
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具
- -
7 银行存款和结算备付金合计 10,482,767.41 6.93
8 其他各项资产 3,110,519.35 2.06
9 合计 151,297,046.89 100.00
5.2 报告 期末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） 广发全 球医 疗保 健指 数证 券投资 基 金 2014 年第 1 季 度报告
11
美国 80,990,240.57 55.67
瑞士 19,636,592.45 13.50
英国 9,135,470.04 6.28
德国 5,860,361.64 4.03
法国 5,319,622.49 3.66
日本 5,022,033.02 3.45
丹麦 4,224,355.42 2.90
加拿大 1,612,741.49 1.11
澳大利亚 1,426,010.66 0.98
比利时 335,363.87 0.23
合计 133,562,791.65 91.81
注：国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。
5.3 报告 期末按 行业 分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
能源 - -
材料 375,395.54 0.26
工业 - -
非必须消费品 - -
必须消费品 - -
保健 133,187,396.11 91.55
金融 - -
信息技术 - -
电信服务 - -
公共事业 - -
合计 133,562,791.65 91.81
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭
证 投资 明细
序
号
公司名称（英
文）
公
司
名
称
（
中
证券
代码
所
在
证
券
市
所
属
国
家
（
数量
（股）
公允价值
（人民币
元）
占基
金资
产净
值比
例广发全 球医 疗保 健指 数证 券投资 基 金 2014 年第 1 季 度报告
12
文） 场 地
区)
（％）
1
JOHNSON &
JOHNSON
强
生
JNJ
US
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
16,382.0
0
9,899,983.0
7
6.81
2
NOVARTIS
AG-REG
诺
华
NOVN
VX
瑞
士
证
券
交
易
所
瑞
士
18,682.0
0
9,759,980.6
6
6.71
3
ROCHE HOLDING
AG-GENUSSCHEI
N
罗
氏
ROG
VX
瑞
士
证
券
交
易
所
瑞
士
4,979.00
9,190,779.0
6
6.32
4 PFIZER INC
辉
瑞
制
药
PFE
US
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
38,038.0
0
7,516,516.1
8
5.17
5
MERCK & CO.
INC.
默
克
MRK
US
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
17,113.0
0
5,976,795.9
7
4.11
6
GLAXOSMITHKLI
NE PLC
葛
兰
素
史
克
公
GSK
LN
伦
敦
证
券
交
易
英
国
28,494.0
0
4,642,884.8
6
3.19 广发全 球医 疗保 健指 数证 券投资 基 金 2014 年第 1 季 度报告
13
司 所
7 SANOFI
赛
诺
菲
安
万
特
公
司
SAN
FP
巴
黎
证
券
交
易
所
法
国
7,037.00
4,505,831.7
5
3.10
8 BAYER AG-REG
拜
耳
股
份
有
限
公
司
BAYN
GR
德
国
证
券
交
易
所
德
国
4,819.00
4,003,006.0
8
2.75
9
GILEAD
SCIENCES INC
吉
利
德
科
学
GILD
US
纳
斯
达
克
证
券
交
易
所
美
国
8,856.00
3,860,665.2
1
2.65
1
0
NOVO NORDISK
A/S-B
诺
和
诺
德
公
司
NOVO
B DC
哥
本
哈
根
证
券
交
易
所
丹
麦
12,420.0
0
3,481,411.4
6
2.39
5.5 报告 期末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。 广发全 球医 疗保 健指 数证 券投资 基 金 2014 年第 1 季 度报告
14
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投
资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细
序
号
基金名称
基金
类型
运作
方式
管理人
公允价值
（人民币元）
占基
金资
产净
值比
例(%)
1
ISHARES GLOBAL
HEALTHCARE ET
ETF
契约
型开
放式
BlackRock
Fund Advisors
4,140,968.48 2.85
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
5.10 投 资组合 报告 附注
5.10.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他 各项资 产构成 广发全 球医 疗保 健指 数证 券投资 基 金 2014 年第 1 季 度报告
15
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 1,458,177.51
3 应收股利 228,351.63
4 应收利息 1,727.04
5 应收申购款 1,303,786.35
6 其他应收款 -
7 待摊费用 118,476.82
8 其他 -
9 合计 3,110,519.35
5.10.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 245,670,387.48
本报告期 基金总申购份额 41,361,736.65
减： 本报告期 基金总赎回份额 150,201,744.45
本报告期 基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 136,830,379.68
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基金的广发全 球医 疗保 健指 数证 券投资 基 金 2014 年第 1 季 度报告
16
情况。
§8 备 查文 件目录
8.1 备查 文件目 录
1.中国证监会批准广发全球医疗保健指数证券投资基金募集的文件；
2.《广发全球医疗保健指数证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
4.《广发全球医疗保健指数证券投资基金托管协议》 ；
5.法律意见书；
6.基金管理人业务资格批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放 地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅 方式
1.书面查阅： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00。 投资者可免
费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话95105828 或020-83936999， 或发电子邮件： services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司 广发全 球医 疗保 健指 数证 券投资 基 金 2014 年第 1 季 度报告
17
二 〇一 四年四 月二 十一日
