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中欧强债(166008)

中欧强债:2014年第一季度报告查看PDF公告

 
中欧增 强回 报债 券型 证券 投资基 金(LOF )2014 年第1季度 报告 
 
 第 1 页 共 11 页 
 
 
 
 
 
中欧增强 回报债券型证券投资基 金(LOF) 
 
2014 年第1季度报告 
 
2014 年3月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



























基金管理人 :中欧基金管理有限公 司


























基金托管人 :广发银行股份有限公 司


























报告送出日 期:2014年4 月19日


中欧增 强回 报债 券型 证券 投资基 金(LOF )2014 年第1季度 报告 第 2 页 共 11 页 §1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。


基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月17日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。 §2


基 金产品概况 基金简称 中欧增强回报债券(LOF)(场内简称:中欧强债) 基金主代码 166008 交易代码 166008 基金运作方式 契约型,本基金合同生效后一年内封闭运作,在深圳 证券交易所上市交易,基金合同生效满一年后,转为 上市开放式基金(LOF)。 基金合同生效日 2010年12月2日 报告期末基金份额总额 207,919,294.36份 投资目标 在控制风险的基础上,力争为持有人创造稳定的当期 收益和长期回报。 投资策略 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,在 投资策略上兼顾投资原则以及本基金的固有特点,通 过分散投资降低基金 财产的非系统性风险,保持基金 组合良好的流动性。 通过对宏观经济趋势、 利率走势、 债券市场收益率、市场情绪等四个方面的评估以确定 固定收益类资产投资比例,并综合使用利率策略、信 用策略、流动性策略等多种方式进行固定收益类资产 中欧增 强回 报债 券型 证券 投资基 金(LOF )2014 年第1季度 报告 第 3 页 共 11 页 的投资。本基金也将结合使用新股申购策略和权证投 资策略提高投资组合收益。 业绩比较基准 中国债券总指数 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风 险品种,预期风险和预期收益高于货币市场基金,低 于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 广发银行股份有限公司 §3


主 要财务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2014年1月1日-2014年3月31日) 1.本期已实现收益 1,717,398.77 2.本期利润 2,402,893.01 3.加权平均基金份额本期利润 0.0115 4.期末基金资产净值 212,028,986.82 5.期末基金份额净值 1.0198 注:1. 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、投 资 收益、其 他收入 (不含 公 允价值变 动收益 ) 扣除相关 费用后 的余额 , 本期利润 为本期 已 实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。 2.所述基 金业绩 指标不 包 括持有人 认购或 交易基 金 的各项费 用,计 入费用 后 实际收益 水平要 低 于所列数 字。 3.2 基 金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.14% 0.03% 1.60% 0.11% -0.46% -0.08%


中欧增 强回 报债 券型 证券 投资基 金(LOF )2014 年第1季度 报告 第 4 页 共 11 页 3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计 份额净值增长率 变动及其与同期业绩比 较基准收 益率变动 的比较 中欧增强 回报债 券型证 券 投资基金 (LOF) 累计份额 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率的历 史 走势对比 图 (2010年12 月2日-2014 年3 月31日) 中欧增强回报债券(LOF )(场内简称:中欧强债) 基金基准 2010-12-02 2011-05-25 2011-11-14 2012-05-08 2012-10-22 2013-04-15 2013-10-10 2014-03-31 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% 注: 本基金 合同生效 日为2010 年12 月2日, 建 仓期 为2010 年12 月2日至2011 年6月1 日, 建仓期结 束时各项 资产配 置比例 符 合本基金 基金合 同规定 。 §4


管 理人报告 4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 聂曙光 本基金 基金经 理, 中欧 鼎利分 级债券 型证券 投资基 金基金 经理 2010 年12月 2日 - 9年 企业管理硕士。历任南京 银行债券分析师,兴业银 行上海分行债券投资经 理。 2009年9月加入中欧基 金管理有限公司,历任债 券研究员、中欧稳健收益 债券型证券投资基金基金 经理助理、基金经理、中 欧信用增利分级债券型证 券投资基金基金经理;现 中欧增 强回 报债 券型 证券 投资基 金(LOF )2014 年第1季度 报告 第 5 页 共 11 页 任中欧增强回报债券型证 券投资基金 (LOF ) 基金经 理、中欧鼎利分级债券型 证券投资基金基金经理。 注:1 、 任职 日期和离 任 日期一般 情况下 指公司 作 出决定之 日; 若 该基金 经 理自基金 合同生 效日 起即任职 ,则任 职日期 为 基金合同 生效日 。


2 、证券从 业的 含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。 4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 《中 欧增强回报债券型证券投资基金合同》 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤 勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金份额持有人谋求 最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、 未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格 把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行, 未发现不同投资组合 之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况, 且不存在其他可能导 致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析 一季度宏观经济开局疲弱。1-2月份,工业增加值增长8.6%,大幅低于去年底9.7% 的水平。分类别来看,固定资产投资累计同比增长17.9%,社会消费零售总额累计增长 11.82% , 出口金额累计下降1.65%, 均比上年同期以及去年全年的增速水平有显著下滑。 同时, 商品房交易量、 发电量、 大宗商品价格等中观指标也印证经济下行。 价格指标来 看,2 月份PPI和CPI分别为-2%、1.95%,均处于较低水平。货币政策方面,央行春节后 并没有及时回笼资金。 为了阻击热钱, 央行引导人民币贬值从而投放 基础货币, 货币市 场资金持续宽松。 在疲弱的经济基本面和宽松的货币环境下, 一季度债券市场收益率下 行。 权益市场方面, 由 于宏观经济表现不佳, 中小市值股票估值高企, 市场呈弱势振荡。 中欧增 强回 报债 券型 证券 投资基 金(LOF )2014 年第1季度 报告 第 6 页 共 11 页 主板市场相对平稳, 创业板先涨后跌。 转债品种追随权益市场, 振荡下跌为主。 本基金 一季度以持有短期中高评级债券和逆回购资产为主, 保持所持资产的高流动性, 等待转 债市场回调后的机会。 4.5 报 告期内基金的业绩表现 本报告期内, 基金份额净值增长率为1.14%, 同期业绩比较基准增长率为1.60%,基 金投资收益低于同期业绩比较基准。 §5


投 资组合 报告 5.1 报 告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 (元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 162,256,800.19 75.27 其中:债券 162,256,800.19 75.27








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 42,800,000.00 19.85 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备 付金合计 7,943,264.71 3.68 8 其他资产 2,566,756.84 1.19 9 合计 215,566,821.74 100.00 5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。


中欧增 强回 报债 券型 证券 投资基 金(LOF )2014 年第1季度 报告 第 7 页 共 11 页 5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 (元) 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 230,124.00 0.11 2 央行票据 - - 3 金融债券 19,990,400.00 9.43 其中:政策性金融债 19,990,400.00 9.43 4 企业债券 991,300.00 0.47 5 企业短期融资券 110,325,000.00 52.03 6 中期票据 - - 7 可转债 30,719,976.19 14.49 8 其他 - - 9 合计 162,256,800.19 76.53 5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 071433001 14 华融证券 CP001 300,000 29,991,000.00 14.14 2 041358035 13 铁物资CP002 200,000 20,150,000.00 9.50 3 041354059 13 宁沪高CP001 200,000 20,068,000.00 9.46 4 041361045 13 沪电力CP001 200,000 20,064,000.00 9.46 5 041361043 13 中电投CP003 200,000 20,052,000.00 9.46 5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明细


中欧增 强回 报债 券型 证券 投资基 金(LOF )2014 年第1季度 报告 第 8 页 共 11 页 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细 股指期货不属于本基金的投资 范围,故此项不适用。 5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10.3 本期国债期货投资评价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的上市公司 中国 平安保险 ( 集团) 股份有 限公司 ( 中国平安, 代 码: 601318 )于2013年5 月22 日发布 公告称:本集团控股子 公司平安证券有限责任 公司(以 下简称" 平安证券" ) 于近日收到 中国证券监督管理委员 会 (以下简 称"中国证监 会") 《行 政处罚和 市场禁入事先告知书》 。 中国证监会决定对平 安证券给予警告, 没收其 在万福 生科 (湖南) 农业开发股份有限 公司 (以下简称" 万福 生科") 发行上市项目中 的业务收 入人民币2,555万元,并处以人 民币5,110万元的罚款 ,暂停其保荐机构资格3个月。 本基金有 关该股票的投资决策程 序, 符合法律法规和基 金管理人 规章制度的规 定。 本基 金投研团 队认为,中国平安作为 中国领先的金融控股集 团,长期以来业务成长 性良好、 在国内的 市场份额不断提升。 针对 上述事项, 中国平安 下属子公司平安证券已 经接受证 监会处罚, 并设立万福生科虚假 陈述事件投资者利益补 偿专项基金, 对相关投 资者给予 补偿。 公司 公告显示,2012 年, 平安证券投行业务承销 佣金收入占平安集团营 业收入的 0.19% , 投行业务利润占平安集 团净利润的0.66%, 我们 认为此次处罚事件, 对平 安集团 的整体经 营不存在重大影响, 对当 年业绩影响有限。 此外, 中国平安已表示" 合规经营, 公开透明"是集团的一贯原则, 且作为平安证券的控股 股东,将持续督促平安 证券严格 按照中国 证监会的要求进行专项 整改, 切实保护投资者 利益, 说明其已经深刻 认识并积 极纠正, 将以此事件为戒,加强 合规经营意识,规范运 作,从而提升其投资价 值。 其余九名 证券的发行主体本报告 期内没有被监管部门立 案调查, 或在报告编制 日前一年 中欧增 强回 报债 券型 证券 投资基 金(LOF )2014 年第1季度 报告 第 9 页 共 11 页 内受到公 开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股 票中,没有投资于超出 基金合同规定备选库之 外的股 票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 15,182.76 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,548,195.78 5 应收申购款 3,378.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,566,756.84 5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113003 重工转债 4,291,060.00 2.02 2 110023 民生转债 4,159,970.00 1.96 3 113002 工行转债 3,975,200.00 1.87 4 113001 中行转债 3,133,760.00 1.48 5 125089 深机转债 1,862,600.00 0.88 6 110017 中海转债 1,827,000.00 0.86 7 110012 海运转债 1,667,001.00 0.79 8 110016 川投转债 1,250,700.00 0.59 9 110018 国电转债 1,033,000.00 0.49 10 110019 恒丰转债 979,800.00 0.46 11 110022 同仁转债 842,240.00 0.40 12 110024 隧道转债 517,050.00 0.24 13 110011 歌华转债 484,650.00 0.23 14 125887 中鼎转债 236,850.00 0.11 15 110020 南山转债 107,856.00 0.05


中欧增 强回 报债 券型 证券 投资基 金(LOF )2014 年第1季度 报告 第 10 页 共 11 页 16 110007 博汇转债 105,150.00 0.05 17 110015 石化转债 102,370.00 0.05 18 127001 海直转债 12,573.40 0.01 19 128003 华天转债 11,673.60 0.01 20 128001 泰尔转债 914.29 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合 计可能存在尾差。 §6


开 放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 206,957,575.39 报告期 期间基金总申购份额 20,109,760.60 减:报告期 期间基金总赎回份额 19,148,041.63 报告期 期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 207,919,294.36 §7


基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况 本基金管理人本报告期内无申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8


备 查文件目录 8.1 备 查文件目录 1、中欧增强回报债券型证券投资基金相关批准文件 2、《中欧增强回报债券型证券投资基金基金合同》 3、《中欧增强回报债券型证券投资基金托管协议》 4、《中欧增强回报债券型证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告


中欧增 强回 报债 券型 证券 投资基 金(LOF )2014 年第1季度 报告 第 11 页 共 11 页 8.2 存 放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 8.3 查 阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅,或在营业时间内至基金管 理人、基金托管人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司: 客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700 中欧基金 管理有限公司 二〇一四 年四月十九日