信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报 告
信诚周 期轮动股票型证券 投资基金(LOF)2014 年第一季度报告
2014 年3 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国银行股份 有限公司
报告送 出日期:2014 年 4 月19 日
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报 告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金 托管 人中 国银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定,于2014 年4 月 16 日复核 了本 报告 中的 财
务指标 、净 值表 现和 投资 组合报 告等 内容,保 证复 核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至3 月31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚周 期轮 动股 票( 场内 简 称: 信 诚周 期)
基金主 代码 165516
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年5 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额 17,267,875.38 份
投资目 标 在深 入分析经 济发展规 律的基 础上, 本基金根 据行业与宏 观经济的 联动
特点, 动 态 调 整 行 业 及 个 股 配 置 比 例, 在 严 格 控 制 风 险 并 保 证 流 动 性 的
前提下, 力 求基 金资 产的 长 期稳定 增值 。
投资策 略 本基 金采取行 业指导下 的个股 精选方法 。即: 首先结合宏 观经济发 展情
况,在严格 控制风险的 前提下,对周期 类行业与稳 定类行业 进行配置; 在
此基 础上确定 周期类行 业与稳 定类行业 内各行业 配置情 况;最 后分别 对
周期 类行业、 稳定类行 业内个 股进行评 估,从 而精选基本 面良好的 个股
以构建 股票 投资 组合 。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 收益 率 +20%× 中信 标普 全债 指数 收益率
风险收 益特 征 本基 金属于股 票型基金,预期风 险与收益 高于混合 型基金 、债券型 基金
与货币 市场 基金,属 于高 风 险、高 收益 的品 种。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位 ：人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2014 年1 月1 日至 2014 年3 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 819,771.60
2. 本期 利润 -447,160.34
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0246
4. 期末 基金 资产 净值 20,496,630.01 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报 告
5. 期末 基金 份额 净值 1.187
注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1
本报告期基金份额 净值增 长率及其与同期业绩 比较 基准 收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2014 年第1 季度 -3.26% 1.40% -6.03% 0.96% 2.77% 0.44%
3.2.2
自基金合同生效以 来基金 累计净值 增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注:1 、 本 基金 建仓 日自2012 年5 月7 日至2012 年 11 月 7 日, 建仓 日结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
张光成
本基金 基金
经理, 信诚
盛世蓝 筹股
票基金 基金
经理
2012 年5 月7 日 - 9
CFA,9 年证 券、 基金 从业 经验。 曾任 欧洲
货币( 上海) 有限 公司 研究 总监、 兴 业全 球
基 金 管理 有 限公 司基 金经理 。2011 年 7
月 加入 信诚 基金 管理 有限公 司,担 任投 资
经理。 现 任信 诚盛 世蓝 筹股 票基金 基金 经信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报 告
理 及 信诚 周 期轮 动股 票(LOF) 基 金基 金经
理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 周
期轮动 股票 型证 券投 资基 金(LOF) 基 金合 同》 、 《 信诚 周期轮 动股 票型 证券 投资 基金(LOF) 招募 说明 书》 的 约
定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 职的原 则管 理和 运用 基金 财产。 本基 金管 理人 通过 不断完 善法 人治 理结 构和 内
部控制 制度,加 强内 部管 理,规范 基金 运作 。 本 报告 期 内, 基 金运 作合 法合 规,没 有发生 损害 基金 份额 持有 人
利益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平 交易 制度 的执 行情 况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制 度 v1.2 》, 公 司采 取了 一系 列的 行 动实际 落实 公平 交易 管理 的各项 要求 。各 部门 在公 平
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投资
决策机 会, 建立 公平 交易 的 制度环 境; 交易 环节 加强 交 易执行 的内 部控 制, 利用 恒 生交易 系统 公平 交易 相关
程序, 及其 它的 流程 控制, 确保不 同基 金在 一、 二级 市场对 同一 证券 交易 时的 公平; 公司 同时 不断 完善 和 改
进公平 交易 分析 系统,在 事 后加以 了严 格的 行为 监控, 分析评 估以 及报 告与 信 息 披露 。 当 期公 司整 体公 平 交
易制度 执行 情况 良好,未 发 现有违 背公 平交 易的 相关 情况。
4.3.2
异常 交易 行为 的专 项说 明
本报告 期内,未 发现 本基 金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。 报 告期内,未 出现 参与 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量 5% 的 交易。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
上证指 数和 创业 板指 数 在2014 年第 一季 度都 小幅 下 跌,IPO 开 闸后 导致 创业 板 指数有 所调 整。 由 于IPO
的开闸,使 得本 基金 操作 趋 于谨慎,在 本期 继续 降低 仓 位。
综观2014 年,本 管理 人认 为上证 指数 仍然 没有 大的 机 会。 在转 变经 济增 长模 式的大 背景 下, 传统 产业
较难产 生明 显的 大机 会 。 而新兴 产业 经 过 2013 年 的 大幅上 涨后 估值 水平 已经 相对较 高, 缺乏 明显 的安 全 边
际,因 此其 表现 也将 大大 逊 色于 2013 年。 这从 第一 季 度部分 老牌 绩优 成长 股以 及传媒 等板 块的 表现 中可 验
证一番 。
尽管如 此, 本管 理人 认为 机 会仍然 存在 于新 兴产 业中 以及 积 极拥 抱新 兴产 业的 传统产 业公 司。 随着 移
动互联 网的 渗透,互 联网 金 融, 互 联网 教育 等新 领域 也 拥有较 大的 投资 机会 。在 改革的 大潮 中, 唯一 不变 的
就是变 化本 身。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率为-3.26%, 同期 业绩 比 较基准 收益 率为-6.03%, 基 金表现 领先 基 准 2.77
个百分 点。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 15,520,375.09 74.82
其中： 股票 15,520,375.09 74.82 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报 告
2 固定收 益投资 1,005,000.00 4.84
其中： 债券 1,005,000.00 4.84
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,181,239.61 20.16
7 其他资 产 37,743.17 0.18
8 合计 20,744,357.87 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 10,455,203.50 51.01
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 535,264.20 2.61
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 181,950.00 0.89
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,804,057.39 8.80
J 金融业 372,400.00 1.82
K 房地产 业 298,500.00 1.46
L 租赁和 商务 服务 业 750,000.00 3.66
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 887,400.00 4.33
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 235,600.00 1.15
S 综合 - -
合计 15,520,375.09 75.72
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 300300 汉鼎股 份 40,107 885,963.63 4.32
2 002236 大华股 份 30,050 859,129.50 4.19
3 300058 蓝色光 标 15,000 750,000.00 3.66
4 300124 汇川技 术 10,000 710,300.00 3.47
5 300070 碧水源 20,000 660,600.00 3.22 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报 告
6 600557 康缘药 业 20,000 609,800.00 2.98
7 002292 奥飞动 漫 20,000 607,000.00 2.96
8 002223 鱼跃医 疗 20,000 561,400.00 2.74
9 000915 山大华 特 20,000 542,800.00 2.65
10 000712 锦龙股 份 19,980 535,264.20 2.61
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 1,005,000.00 4.90
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,005,000.00 4.90
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 019322 13 国债 22 10,000 1,005,000.00 4.90
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述 1 只债 券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进 行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1
报告 期末 本基 金投 资的 股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2
本基 金投 资股 指期 货的 投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基 金投 资范 围不 包括 国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报 告
5.11.1
本基 金本 期投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查,或 在报 告编制 日前 一年 内受
到公开 谴责 、处 罚。
5.11.2
本基 金投 资的 前十 名股 票中, 没有 超出 基金 合同 规 定备选 库之 外的 股票 。
5.11.3
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 15,847.78
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,646.41
5 应收申 购款 4,248.98
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 37,743.17
5.11.4
报告 期末 持有 的处 于转 股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转 换 债券 。
5.11.5
报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 002223 鱼跃医 疗 561,400.00 2.74 重大事 项
2 000712 锦龙股 份 535,264.20 2.61 临时停 牌
5.11.6
投资 组合 报告 附注 的其 他 文字描 述部 分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 21,846,145.13
报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,290,292.05
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 11,868,561.80
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-”填列 ） -
报告期 期末 基金 份额 总额 17,267,875.38
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报 告
§8
备查文件目录
8.1 备查文 件目 录
1、信 诚周 期轮 动股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 相关 批 准文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚周 期轮 动股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 基金 合 同
4、信 诚周 期轮 动股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 招募 说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
8.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
8.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2014 年4 月19 日
