工银四季收益债券 2014 年第 1 季度报告
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工 银 瑞 信 四季 收 益 债 券型 证 券 投 资基 金
（LOF ）
2014 年第1 季度报告
2014 年3 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告 送 出日期： 二〇一四 年四月 二十一日
工银四季收益债券 2014 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 4 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等 内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
转型后 ：
基金简 称 工银四 季收 益债 券 （ 场内 简称： 工银 四季 ）
交易代 码 164808
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2014 年 2 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 833,637,813.92 份
投资目 标
在严格 控制 风险 与保 持资 产流动 性的 基础 上， 追
求基金 资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 在深 入分 析固 定收 益品种 的投 资价 值的 基
础上， 采用 久期 管理 等组 合管理 策略 ，构 建债 券
组合， 通过 重点 投资 公司 债、企 业债 等企 业机 构
发行的 固定 收益 金融 工具 ，以获 取相 对稳 定的 基
础收益 ，同 时， 通过 新股 申购、 增发 新股 、可 转
换债券 转股 票、 权证 行权 以及要 约收 购类 股票 套
利等投 资方 式来 提高 基金 收益水 平。
业绩比 较基 准 三年期 定期 存款 利率+1.8%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于低风 险基 金产 品， 其
长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 混合 型基 金， 高
于货币 市场 基金 。在 债券 型基金 产品 中， 本基 金工银四季收益债券 2014 年第 1 季度报告
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主要投 资于 公司 债、 企业 债、短 期融 资券 、商 业
银行金 融债 与次 级债 、企 业资产 支持 证券 、可 转
换债券 （含 分离 交易 的可 转换债 券） 等企 业机 构
发行的 债券 ，其 长期 平均 风险程 度和 预期 收益 率
高于普 通债 券型 基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
转型前 ：
基金简 称 工银四 季收 益债 券 （ 场内 简称： 工银 四季 ）
交易代 码 164808
基金运 作方 式 上市契 约型 封闭 式
基金合 同生 效日 2011 年 2 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,403,461,626.69 份
投资目 标
在严格 控制 风险 与保 持资 产流动 性的 基础 上， 追
求基金 资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 在深 入分 析固 定收 益品种 的投 资价 值的 基
础上， 采用 久期 管理 等组 合管理 策略 ，构 建债 券
组合， 通过 重点 投资 公司 债、企 业债 等企 业机 构
发行的 固定 收益 金融 工具 ，以获 取相 对稳 定的 基
础收益 ，同 时， 通过 新股 申购、 增发 新股 、可 转
换债券 转股 票、 权证 行权 以及要 约收 购类 股票 套
利等投 资方 式来 提高 基金 收益水 平。
业绩比 较基 准 三年期 定期 存款 利率+1.8%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，属 于低风 险基 金产 品， 其
长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 混合 型基 金， 高
于货币 市场 基金 。在 债券 型基金 产品 中， 本基 金
主要投 资于 公司 债、 企业 债、短 期融 资券 、商 业
银行金 融债 与次 级债 、企 业资产 支持 证券 、可 转
换债券 （含 分离 交易 的可 转换债 券） 等企 业机 构
发行的 债券 ，其 长期 平均 风险程 度和 预期 收益 率
高于普 通债 券型 基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 转型后 工银四季收益债券 2014 年第 1 季度报告
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报告期 （ 2014 年 2 月 10 日 － 2014 年3 月 31
日 ）
1.本期 已实 现收 益 -8,820,879.83
2.本期 利润
25,325,032.31
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0218
4.期末 基金 资产 净值 840,576,603.89
5.期末 基金 份额 净值 1.008
注： （1 ） 上 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用 ， 计 入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2 ） “ 本期 已实 现收 益” 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额 ； “ 本期利 润” 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
（3 ） 所列 数据 截止 到2014 年3 月 31 日。
3.1 主 要财 务指标
主要财 务指 标 转型前
报告期 （ 2014 年1 月1 日 － 2014 年2 月9 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -7,665,850.36
2.本期 利润
181,821.92
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0001
4.期末 基金 资产 净值 2,376,507,887.49
5.期末 基金 份额 净值 0.989
注： （1 ） 上 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用 ， 计 入 费用 后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2 ） “ 本期 已实 现收 益” 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额； “ 本期利 润” 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
（3 ） 所列 数据 截止 到2014 年2 月9 日。 工银四季收益债券 2014 年第 1 季度报告
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3.2 基 金净 值表现 （转 型后）
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
1.92% 0.12% 0.86% 0.01% 1.06% 0.11%
3.2.2 自 基金 转型日 以来 基金累 计净 值增长 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 变
动 的比 较
注：1 、 本 基金 于2014 年2 月10 日转 为上 市开 放式基 金 （LOF ） 。 截 至报 告期末 ， 本基 金转 型
不满一 年。
2、 根 据基 金合 同的 规定 ， 本基金 的建 仓期 为6 个月 。 本 报告 期本 基金 投资 比 例符合 基金 合同 关于
投资比 例的 各项 约定 。 本 基金投 资债 券等 固定 收益 类 资产 占基 金资 产的 比例 不低 于 80 ％； 其中 公
司债、 企业 债、 短期 融资 券、商 业银 行金 融债 与次 级债、 企业 资产 支持 证券 、可转 换债 券（ 含分
离交易 的 可 转换 债券 ） 等 企业机 构发 行的 债 券 占基 金固定 收益 类资 产的 比例 不低 于 80 ％； 股票 等工银四季收益债券 2014 年第 1 季度报告
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权益类 资产 占基 金资 产的 比例不 超 过20 ％。 本基 金 转换为 开放 式基 金（LOF ） 以后， 基金 持有 现
金及到 期日 在一 年以 内的 政府债 券占 基金 资产 净值 的比例 不低 于 5% 。
3.2 基 金 净值 表现 （转型 前）
3.2.1 本 报 告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.00% 0.11% 0.63% 0.03% -0.63% 0.08%
3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
注：1、 本基 金基 金合 同 于 2011 年2 月10 日 生效 。
2、 根 据基 金合 同的 规定 ， 本基金 的建 仓期 为6 个月 。 本 报告 期本 基金 投资 比 例符合 基金 合同 关于
投资比 例的 各项 约定 。 本 基金投 资债 券等 固定 收益 类资产 占基 金资 产的 比例 不低 于 80 ％； 其中 公工银四季收益债券 2014 年第 1 季度报告
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司债、 企业 债、 短期 融资 券、商 业银 行金 融债 与次 级债、 企业 资产 支持 证券 、可转 换债 券（ 含分
离交易 的可 转换 债券 ） 等 企业机 构发 行的 债券 占基 金固定 收益 类资 产的 比例 不低 于 80 ％； 股票 等
权益类 资产 占基 金资 产 的 比例不 超 过 20 ％。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介 （转型 前）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
何秀红
本 基 金 的 基
金经理
2011 年 2 月
10 日
- 7
曾 任 广 发 证 券股 份 有
限 公 司 债 券 研究 员；
2009 年 加 入 工 银
瑞 信 ， 曾 任 固定 收 益
研究员 ；2011 年 2 月
10 日 至今， 担任 工银
四 季 收 益 债 券型 基 金
基金经 理； 2011 年12
月 27 日至今担任工
银 保 本 混 合 基金 基 金
经理；2012 年 11 月
14 日 至 今 担 任 工 银
信 用 纯 债 债 券基 金 基
金经理 ；2013 年 3 月
29 日 至今， 担任 工银
瑞 信 产 业 债 债券 基 金
基金经 理；2013 年 5
月22 日至 今， 担 任工
银 信 用 纯 债 一年 定 期
开 放 基 金 基 金经 理 ；
2013 年 6 月 24 日起
至 今 ， 担 任 工银 信 用
纯 债 两 年 定 期开 放 基
金基金 经理 。
江明波
固 定 收 益 投
资 总 监 ， 本
基 金 的 基 金
经理。
2011 年 2 月
10 日
- 14
曾 任 鹏 华 基 金普 天 债
券 基 金 经 理 、固 定 收
益负责 人；
2004 年 6 月至 2006
年12 月， 担 任全 国社
保 基 金 二 零 四组 合 和工银四季收益债券 2014 年第 1 季度报告
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三 零 四 组 合 基 金 经
理；
2006 年 加 入 工 银 瑞
信 ， 现 任 固 定收 益 投
资 总 监 ， 兼 任工 银 瑞
信 资 产 管 理 （国 际 ）
有 限 公 司 固 定收 益 投
资总监 ；2011 年 起担
任 全 国 社 保 组合 基 金
经理； 2008 年4 月14
日 至 今 ， 担 任工 银 添
利 基 金 基 金 经 理 ；
2011 年 2 月 10 日至
今 ， 担 任 工 银四 季 收
益 债 券 型 基 金基 金 经
理；2013 年 3 月 6 日
至 今 ， 担 任 工银 瑞 信
增利分级债 券基 金 基
金经理 。
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介 （转型 后）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
何秀红
本 基 金 的 基
金经理
2011 年 2 月
10 日
- 7
曾 任 广 发 证 券股 份 有
限 公 司 债 券 研究 员；
2009 年 加 入 工 银
瑞 信 ， 曾 任 固定 收 益
研究员 ；2011 年 2 月
10 日 至今 ， 担任 工银
四 季 收 益 债 券型 基 金
基金经 理； 2011 年12
月 27 日至今担任工
银 保 本 混 合 基金 基 金
经理；2012 年 11 月
14 日 至 今 担 任 工 银
信 用 纯 债 债 券基 金 基
金经理 ；2013 年 3 月
29 日 至今， 担任 工银
瑞 信 产 业 债 债券 基 金
基金经 理；2013 年 5
月22 日至 今， 担 任工
银 信 用 纯 债 一年 定 期
开 放 基 金 基 金经 理 ；
2013 年 6 月 24 日起工银四季收益债券 2014 年第 1 季度报告
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至 今 ， 担 任 工银 信 用
纯 债 两 年 定 期开 放 基
金基金 经理 。
江明波
固 定 收 益 投
资 总 监 ， 本
基 金 的 基 金
经理。
2011 年 2 月
10 日
- 14
曾 任 鹏 华 基 金普 天 债
券 基 金 经 理 、固 定 收
益负责 人；
2004 年 6 月至 2006
年12 月， 担 任全 国社
保 基 金 二 零 四组 合 和
三 零 四 组 合 基 金 经
理；
2006 年 加 入 工 银 瑞
信 ， 现 任 固 定收 益 投
资 总 监 ， 兼 任工 银 瑞
信 资 产 管 理 （国 际 ）
有 限 公 司 固 定收 益 投
资总监 ；2011 年 起担
任 全 国 社 保 组合 基 金
经理； 2008 年4 月14
日 至 今 ， 担 任工 银 添
利 基 金 基 金 经 理 ；
2011 年 2 月 10 日至
今 ， 担 任 工 银四 季 收
益 债 券 型 基 金基 金 经
理；2013 年 3 月 6 日
至 今 ， 担 任 工银 瑞 信
增 利 分 级 债 券基 金 基
金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交工银四季收益债券 2014 年第 1 季度报告
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易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 ，经 济增 长走 弱且 比预期 要低 ，投 资增 速低 于预期 是主 要原 因。 融资 增速下 行以 及融
资成本 对经 济负 面影 响比 较明显 ，房 地产 周期 开始 下行。 货币 政策 维持 中性 ，央行 在资 金面 转向
宽松后 启动 正回 购， 并且 放开人 民币 对美 元的 浮动 区间， 加快 汇改 进程 ，对 资本流 入有 一定 抑制
作用。1-2 月份 外汇 占款 增长较 快， 结合 季节 性因 素，一 季度 资金 面比 较宽 松。债 券市 场走 势小
牛市行 情， 收益 率曲 线陡 峭化下 行， 反映 在资 金宽 松时， 投资 者仍 然比 较谨 慎，对 于未 来政 策刺
激的预 期比 较强 烈； 信用 利差分 化， 高等 级信 用债 和国债 利差 略有 上升 ，波 动不大 ，但 是低 等级
产业债 信用 利差 继续 上升 。违约 事件 频发 使得 投资 者对于 低等 级产 业债 更加 谨慎， 越来 越的 个券
沦为“ 坠落 的天 使” 。可 转债市 场表 现分 化， 民生 转债修 正失 败超 出预 期， 转债价 格出 现较 大幅
度的下 跌。
四季收 益 在2 月 份打 开 ， 在打开 之前 以卖 出为 主 。 打开之 后赎 回量 在预 期之 内， 对市 场看 好，
因此买 入少 量资 质好 的信 用债 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 工银 四季 （转 型后） 净值 增长 率1.92% ，业绩 比较 基准 收益 率 为0.86% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
二季度 ，经 济下 行使 得政 策转向 稳增 长， 但是 政策 工具以 基建 投资 为主 ，货 币政策 还是 维持
中性。 二季 度GDP 环 比将 会企稳 ，同 比仍 然会 比较 弱。经 济长 期问 题将 会因 稳增长 政策 变得 更严
重，债 务问 题和 产能 过剩 问题以 及资 源配 置问 题进 一步恶 化。 资金 面将 相对 一季度 略有 收紧 ，但
是经济 仍然 较弱 疲弱 且银 行同业 收紧 ，货 币政 策不 会收紧 ，资 金压 力也 不大 。债券 市场 在稳 增长工银四季收益债券 2014 年第 1 季度报告
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政策出 台时 面临 一定 压力 ， 但 是 ， 基 本面 仍然 偏弱 ， 资 金面 压力 不大 ， 债券 市场调 整空 间也 不大 。
信用分 化仍 然会 持续 ，对 低等级 产业 债保 持谨 慎。 市场对 城投 债看 法趋 于一 致，认 为违 约风 险很
小， 但是 随着 房地 产市 场 降温 、 地 方政 府的 财力 下 降， 低评 级的 城投 也会 面 临压力 。 可转 债方 面，
稳增长 对周 期类 行业 有短 期刺激 但是 空间 有限 ，大 的机会 没有 ，见 好就 收。
二季度 ， 四季 收益 将维 持 略高于 中性 的杠 杆 ， 久 期 仍然维 持2-3 年 ， 减持 财 务恶化 的信 用债 。
§5 投资组 合报告
转 型后 ： 工银 四季 收益债 券 基金 （LOF ）投资组 合报 告
（报告期：2014 年 2 月10 日-2014 年3 月 31 日）
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
1,297,999,063.75 92.14
其中： 债券
1,297,999,063.75 92.14
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
45,562,709.97 3.23
7 其他资 产
65,182,059.68 4.63
8 合计
1,408,743,833.40
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 96,945,000.00 11.53 工银四季收益债券 2014 年第 1 季度报告
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其中： 政策 性金 融债 96,945,000.00 11.53
4 企业债 券 961,836,514.50 114.43
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 139,345,000.00 16.58
7 可转债 99,872,549.25 11.88
8 其他 - -
9 合计 1,297,999,063.75 154.42
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130229 13 国开 29 500,000 47,345,000.00 5.63
2 112031 11 晨 鸣债 480,000 47,280,000.00 5.62
3 112037 11 万 方债 403,580 40,317,642.00 4.80
4 1180027 11 新 奥企 债 400,000 40,056,000.00 4.77
5 122854 11 中 汇债 400,000 39,744,000.00 4.73
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基 金本 报告 期末 未持 有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
无。 工银四季收益债券 2014 年第 1 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出 现 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 126,392.86
2 应收证 券清 算款 38,866,730.21
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,175,025.64
5 应收申 购款 13,910.97
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 65,182,059.68
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113001 中行转 债 34,999,202.70 4.16
2 110023 民生转 债 17,702,000.00 2.11
3 110017 中海转 债 15,655,563.00 1.86
4 110011 歌华转 债 15,462,273.60 1.84
5 125089 深机转 债 9,105,320.10 1.08
6 110020 南山转 债 1,797,600.00 0.21
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受 限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
转 型前 ： 原工 银四 季收益 债券 基金投 资组 合报告
（报告期：2014 年 1 月1 日-2014 年2 月 9 日） 工银四季收益债券 2014 年第 1 季度报告
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5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
2,126,388,280.76 88.93
其中： 债券
2,126,388,280.76 88.93
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投 资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
148,850,663.28 6.22
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
46,300,550.23 1.94
7 其他资 产
69,645,572.34 2.91
8 合计
2,391,185,066.61 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 250,941,000.00 10.56
其中： 政策 性金 融债 220,317,000.00 9.27
4 企业债 券 1,574,668,132.16 66.26
5 企业短 期融 资券 30,171,000.00 1.27
6 中期票 据 139,023,000.00 5.85
7 可转债 131,585,148.60 5.54
8 其他 - -
9 合计 2,126,388,280.76 89.48
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％） 工银四季收益债券 2014 年第 1 季度报告
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1 126011 08 石 化债 2,742,180 273,696,985.80 11.52
2 110023 民生转 债 947,950 90,671,417.50 3.82
3 120408 12 农发 08 700,000 66,822,000.00 2.81
4 112031 11 晨 鸣债 601,462 58,269,638.56 2.45
5 120406 12 农发 06 600,000 57,396,000.00 2.42
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
无。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 131,969.07
2 应收证 券清 算款 14,738,548.98
3 应收股 利 -
4 应收利 息 54,775,054.29
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 工银四季收益债券 2014 年第 1 季度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 69,645,572.34
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110023 民生转 债
90,671,417.50
3.82
2 110011 歌华转 债 13,222,449.30 0.56
5 110007 博汇转 债 6,770,125.00 0.28
3 110022 同仁转 债 1,031,137.80 0.04
4 110018 国电转 债 1,022.00 0.00
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金转 型日 （ 2014 年 2 月 10 日 ）基 金份 额总
额
2,403,461,626.69
报告期 期初 基金 份额 总额 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,093,988.02
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,573,917,800.79
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 833,637,813.92
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本基金 管理 人本 报告 期内 运用固 有资 金投 资本 基金 情况未 有变 化。 工银四季收益债券 2014 年第 1 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本报告 期内 ，基 金管 理人 以通讯 方式 召开 了基 金份 额持有 人大 会， 投票 时间 自 2013 年12 月
9 日起 ， 至2014 年1 月 20 日17 ：00 止 。 本次 基金 份额持 有人 大会 中， 持有 人本人 直接 出具 意 见
和授权 他人 代表 出具 意见 的基金 份额 持有 人所 代表 的工银 瑞信 四 季 收益 份额 为702,942,411.75
份， 占 权益 登记 日工 银瑞 信四季 收益 份额 的29.25% ， 未达 到法 定开 会条 件。 因此， 本基 金已 于封
闭期届 满后 的次 日起 （ 即2014 年2 月10 日） 转为 上市开 放式 基金 （LOF）。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信四季 收益 债券 型证 券投 资基 金 （LOF ） 设立 的文 件 ；
2 、《 工银 瑞信 四季 收益 债 券型证 券投 资基 金（LOF ） 基金合 同》 ；
3 、《 工银 瑞信 四季 收益 债 券型证 券投 资基 金（LOF ） 托管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资 格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的公共 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
