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300高贝A(150145)

300高贝A:2014年第一季度报告

招商沪深 300 高贝塔指数分级 证券投资基金 2014 年第 1 季度 报告 
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招商沪深300 高 贝 塔指 数 分 级 证券 投 资 基 金 2014 年第 1 季 度 报告 2014 年3 月31 日 基金管 理人: 招商基金管 理有限公司 基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 报告 送 出日期:2014 年 4 月19 日 招商沪深 300 高贝塔指数分级 证券投资基金 2014 年第 1 季度 报告 第 1 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2014 年 4 月 16 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 招商沪 深300 高 贝塔 指数 分级( 场内 简称 :300 高 贝) 基金主 代码 161718 交易代 码 161718 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 8 月 1 日 报告期 末基 金份 额总 额 83,424,160.85 份 投资目 标 保持基 金净 值收 益率 与业 绩基准 日均 跟踪 偏离 度的 绝对值 不超 过 0.35% ,年 跟踪 误差 不超 过 4% 。 投资策 略 本基金 以沪 深300 高贝 塔 指数为 标的 指数 , 采 用完 全复制 法, 按照 标的指 数成 份股 组成 及其 权重构 建基 金股 票投 资组 合,进 行被 动式 指数化 投资 。股 票投 资组 合的构 建主 要按 照标 的指 数的成 份股 组成 及其权 重来 拟合 复制 标的 指数, 并根 据标 的指 数成 份股及 其权 重的 变动而 进行 相应 调整 ,以 复制和 跟踪 标的 指数 。 当预期 成份 股发 生调 整, 成份股 发生 配股 、增 发、 分红等 行为 ,以 及因基 金的 申购 和 赎 回对 本基金 跟踪 标的 指数 的效 果可能 带来 影 响,或 因某 些特 殊情 况导 致流动 性不 足, 导致 无法 有效复 制和 跟踪 标的指 数时 , 基金 管理 人可 以对投 资组 合管 理进 行适 当变通 和调 整, 力求降 低跟 踪误 差。 基金 管理人 将对 成份 股的 流动 性进行 分析 ,如 发现流 动性 欠佳 的个 股将 可能采 用合 理方 法寻 求替 代。 本基金 管理 人可 运用 股指 期货, 以提 高投 资效 率更 好地达 到本 基金 的投资 目标 。本 基金 在股 指期货 投资 中将 根据 风险 管理的 原则 ,以 套期保 值为 目的 ,在 风险 可控的 前提 下, 参与 股指 期货的 投资 ,以招商沪深 300 高贝塔指数分级 证券投资基金 2014 年第 1 季度 报告 第 2 页 共 12 页


改善组 合的 风险 收益 特性 。本基 金主 要通 过对 现货 和期货 市场 运行 趋势的 研究 ,结 合股 指期 货定价 模型 寻求 其合 理估 值水平 ,采 用流 动性好 、交 易活 跃的 期货 合约, 达到 有效 跟踪 标的 指数的 目的 。此 外,本 基金 还将 运用 股指 期货来 对冲 特殊 情况 下的 流动性 风险 以进 行有效 的现 金管 理, 如预 期大额 申购 赎回 、大 量分 红等, 以及 对冲 因其他 原因 导致 无法 有效 跟踪标 的指 数的 风险 。 业绩比 较基 准 沪深300 高贝 塔指 数收 益 率 ×95 %+ 金融 机构 人民 币活期 存款 基准 利率( 税后 ) × 5% 基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属三级 基 金简 称 招商 300 高贝塔 A (场 内简称 :300 高贝 A ) 招商 300 高 贝塔 B (场 内简称 :300 高贝 B ) 招商沪 深 300 高贝 塔指数 分级 ( 场内 简 称:300 高 贝) 下属三级 基 金交 易代 码 150145 150146 161718 下属三级 基 金报 告期 末 基金份 额总 额 16,598,677.00 份 16,598,678.00 份 50,226,805.85 份 下属三 级基 金的 风险 收 益特征 招商300 高 贝塔A 份 额具有 低风 险、 收益 相对稳 定的 特征 。 招商 300 高贝 塔B 份 额具有 高风 险、 高预 期收益 的特 征。 本基金 为股 票型 基 金,具 有较 高风 险 、 较高预 期收 益的 特 征。


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年 1 月 1 日 - 2014 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -1,548,229.30 2.本期 利润


-7,263,991.58 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0851 4.期末 基金 资产 净值 72,251,705.66 5.期末 基金 份额 净值 0.866 注:1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字;





2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不 含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 ①-③ ②-④ 招商沪深 300 高贝塔指数分级 证券投资基金 2014 年第 1 季度 报告 第 3 页 共 12 页


准差④ 过去三 个月 -9.03% 1.38% -9.07% 1.38% 0.04% 0.00% 注: 业绩 比较 基准 收益 率 =沪 深300 高 贝塔 指数 收 益率 × 95 % +金 融机 构人 民币活 期存 款基 准利 率(税 后) ×5% , 业 绩比 较 基准在 每个 交易 日实 现再 平衡 。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:本 基金 投资 于股 票的 资产不 低于 基金 资产 的 90% ,投 资于 沪 深 300 高 贝 塔指数 成份 股和 备选 成份股的资产 不低于股 票 资产的 90% ;现金或 者到 期日在一年以 内的政府 债 券的投资比例 不低于 基金资 产净 值的 5% 。本 基 金于 2013 年 8 月 1 日 成 立,自 基金 成立 日起 6 个 月内为 建仓 期, 建仓 期结束 时相 关比 例均 符合 上述规 定的 要求 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 罗毅 本基金的 2013 年8 月1 日 - 5 罗毅, 男, 中 国国 籍, 经 济 学硕士 。招商沪深 300 高贝塔指数分级 证券投资基金 2014 年第 1 季度 报告 第 4 页 共 12 页


基金经 理 2007 年加 入华 润 (深 圳) 有 限公司 , 从 事商业 地产 投资项 目分析 及营 运 管理工 作;2008 年 4 月加 入招商 基 金 管理有 限公 司,从 事养老 金产 品 设 计研发 、基 金市场 研究、 量化 选 股 研究及 指数 基金运 作管理 工 作, 曾 任高 级经 理、ETF 专员 , 现任 上 证 消费 80 交易 型开放 式指 数证 券 投 资基金 及其 联接基 金 、深 证电 子 信 息传 媒产 业(TMT )50 交 易型 开 放 式指数 证券 投资基 金 及其 联接 基 金、招 商沪 深 300 高 贝塔 指数分 级 证券投 资基 金 的 基金 经理 。 注:1 、 本 基金 首任 基金 经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 , 后 任基 金经 理 的 任职 日期 以及 历任 基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告(生 效) 日期 ;


2 、 证 券从 业年 限计 算 标准遵 从行 业协 会 《证 券 业从业 人员 资格 管理 办法 》 中 关于 证券 从业 人 员范围 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 基金管 理人 声明 : 在本 报告 期内 , 本 基金 管理 人严 格遵 守 《 中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法 》 、 《证券 投资 基金 运作 管理 办法》 等有 关法 律法 规及 其各项 实施 准则 的规 定以 及《招 商沪 深 300 高 贝塔指 数分 级证 券投 资基 金基金 合同 》等 基金 法律 文件的 约定 ,本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ,在 严格控 制风 险的 前提 下, 为基金 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ,基 金运作 整体 合法 合规 ,无 损害基 金持 有人 利益 的行 为。基 金的 投资 范围 以及 投资运 作符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 基金管 理 人 (以 下简 称“ 公司” )已 建立 较完 善的 研究方 法和 投资 决策 流程 ,确保 各投 资组 合享有 公平 的投 资决 策机 会。公 司建 立了 所有 组合 适用的 投资 对象 备选 库, 制定明 确的 备选 库建 立、维 护程 序。 公司 拥有 健全的 投资 授权 制度 ,明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合 经理 等各投 资决 策主 体的 职责 和权限 划分 ,投 资组 合经 理在授 权范 围内 可以 自主 决策, 超过 投资 权限 的操作 需要 经过 严格 的审 批程序 。公 司的 相关 研究 成果向 内部 所有 投资 组合 开放, 在投 资研 究层 面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。公 司交 易部 在报告 期内 ,对 所有 组合 的各条 指令 ,均 在中 央交易 员的 统一 分派 下 , 本着持 有人 利益 最大 化的 原则执 行了 公平 交易 。 招商沪深 300 高贝塔指数分级 证券投资基金 2014 年第 1 季度 报告 第 5 页 共 12 页


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易, 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送 的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ,公 司要 求相 关投资 组合 经理 提供 决策 依据, 并留 存记 录备 查, 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合 等除外 。 本报告 期内 ,本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 。报 告期 内,公 司所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形 , 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间发 生过 一次, 原因 是指数型 投资组 合为 满足 指数 复制 比例要 求的 投资 策略 需要 。报告 期内 未发 现其 他有 可能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 的说 明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2014 年1 季度 ,国 内经 济 持续回 落,A 股 市场 震荡 走低, 沪 深 300 指数 当季 下跌 7.88% ,沪 深300 高贝 塔指 数 当 季下 跌 9.56%。 行业 表现 方面 ,计算 机、 轻工 制造 、电 力设备 和房 地产 等行 业当季 涨幅 居前 ,煤 炭、 非银行 金融 、农 林牧 鱼和 国防军 工跌 幅较 大。 关于基 金的 运作 ,本 基金 作为被 动化 投资 产品 ,组 合仓位 保持 在94.7% 左右 ,较好 地实 现了 跟踪标 的指 数的 目标 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 0.866 元, 本报 告期份 额净 值增 长率 为-9.03%, 同期 业绩 比较基 准增 长率 为-9.07%, 基金净 值表 现超越 业 绩比 较基准 , 幅 度为0.04%。 主要 来自 于 组 合仓 位 管理贡 献的 超额 收益 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 全球经 济方 面, 美 国就 业和 收入增 长数 据持 续改 善, ISM 制造 业PMI 指 数及Markit 制造 业PMI 指数分 别 为53.7 和55.5 ,保持 稳步 上行 态势 ;3 月非农 就业 增 长 19.2 万 人 ,略超 预期 ;失 业率 从金融 危机 高 点10% 左右 回落 至 6.7% , 美国 经济 整 体复苏 步伐 依然 稳。 欧元 区3 月 份制 造 业PMI 初值 为53 ,服 务业PMI 初 值为 52.4 ,从 欧元 区工 业 产出和 增长 情况 来看 ,工 业复苏 刚走 出底 部 , 仍不稳 固; 目前 欧元 区仍 处在高 失业 率低 物价 水平 状态中 ,预 计未 来实 施进 一步宽 松的 货币 政策 可能性 较大 。 国内方 面, 3 月中 采 PMI 指数 为50.3% , 较上 月回 升 0.1 个百 分点 ,远 低于 历年平 均水 平,招商沪深 300 高贝塔指数分级 证券投资基金 2014 年第 1 季度 报告 第 6 页 共 12 页


经济弱 势运 行的 局面 并未 改观。 同时 ,从 工业 品价 格、房 地产 销售 等指 标看 ,未来 经济 进一 步下 行的可 能 性 较大 。在 经济 下行的 背景 下, 要达 成7.5% 的 GDP 增长和 1000 万 新 增就业 目标 ,稳 增 长将被 提到 较为 优先 的位 置,政 府有 望出 台相 关配 套政策 。 从4 月 初国 务院 常务会 议规 划的 棚户 区改造 、中 西部 铁路 建设 及中小 企业 减税 等内 容看 ,政府 对于 稳定 经济 增长 的政策 调整 才刚 刚开 始, 后续 有望 从扩 大内 需 着手 , 兼 顾长 期转 型需 求 , 推 出相 应配 套措 施以 防 止经济 增速 快速 回落 , 因此今 年经 济将 呈现 前低 后稳的 格局 。国 内A 股市 场方面 ,市 场风 格目 前正 发生转 变, 创业 板、 中小板 指近 期均 出现 大幅 回落, 而地 产、 煤炭 、银 行等大 盘蓝 筹股 在优 先股 政策出 台的 推动 下走 出一波 反弹 行情 。未 来一 段时间 ,需 重点 规避 前期 涨幅巨 大且 缺乏 实质 业绩 支持的 创业 板及 中小 板个股 ,同 时可 重点 关注 受益于 政府 稳增 长政 策支 持的铁 路基 建、 环保 以及 受益于 业务 模式 创新 且前期 跌幅 较大 的非 银行 金融板 块。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 68,539,990.54 94.27 其中: 股票 68,539,990.54 94.27 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,054,332.60 5.58 7 其他资 产 111,175.78 0.15 8 合计 72,705,498.92 100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 602,589.12 0.83 B 采矿业 9,818,529.71 13.59 C 制造业 19,411,863.07 26.87 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和 供应业 - - 招商沪深 300 高贝塔指数分级 证券投资基金 2014 年第 1 季度 报告 第 7 页 共 12 页


E 建筑业 1,747,875.63 2.42 F 批发和 零售 业 3,791,012.95 5.25 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服 务业 - - J 金融业 23,130,143.18 32.01 K 房地产 业 6,619,605.33 9.16 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 594,242.83 0.82 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 65,715,861.82 90.95


5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿 业 - - C 制造业 603,437.80 0.84 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 1,552,864.67 2.15 K 房地产 业 667,826.25 0.92 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、环境和公共设施 管 理业 - - O 居民服务、修理和其他 服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 招商沪深 300 高贝塔指数分级 证券投资基金 2014 年第 1 季度 报告 第 8 页 共 12 页


S 综合 - - 合计 2,824,128.72 3.91 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资 明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 (元 ) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000562 宏源证 券 170,225 1,239,238.00 1.72 2 000001 平安银 行 90,995 980,016.15 1.36 3 600109 国金证 券 52,434 976,321.08 1.35 4 601901 方正证 券 179,107 967,177.80 1.34 5 000046 泛海建 设 166,005 909,707.40 1.26 6 002146 荣盛发 展 72,933 900,722.55 1.25 7 600383 金地集 团 127,511 882,376.12 1.22 8 600000 浦发银 行 90,030 875,091.60 1.21 9 002594 比亚迪 18,128 872,138.08 1.21 10 000750 国海证 券 88,220 861,027.20 1.19 5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资 明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601009 南京银 行 110,789 858,614.75 1.19 2 601328 交通银 行 183,664 694,249.92 0.96 3 002244 滨江集 团 100,425 667,826.25 0.92 4 000923 河北宣 工 74,315 603,437.80 0.84 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。





5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 招商沪深 300 高贝塔指数分级 证券投资基金 2014 年第 1 季度 报告 第 9 页 共 12 页


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 管理 人可 运用 股指 期货, 以提 高投 资效 率更 好地达 到本 基金 的投 资目 标。本 基金 在股 指期货 投资 中将 根据 风险 管理的 原则 ,以 套期 保值 为目的 ,在 风险 可控 的前 提下, 参与 股指 期货 的投资 ,以 改善 组合 的风 险收益 特性 。 本基金 主要 通过 对现 货和 期货市 场运 行趋 势的 研究 ,结合 股指 期货 定价 模型 寻求其 合理 估值 水平, 采用 流动 性好 、交 易活跃 的期 货合 约, 达到 有效跟 踪标 的指 数的 目的 。此外 ,本 基金 还将 运用股 指期 货来 对冲 诸如 预期大 额申 购赎 回、 大量 分红等 特殊 情况 下的 流动 性风险 以进 行有 效的 现金管 理, 以及 对冲 因其 他原因 导致 无法 有效 跟踪 标的指 数的 风险 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体 未 有被 监管部 门立 案调 查, 不存 在报 告 编 制


日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 , 本 基金 管理 人从制 度 和 流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 110,346.93 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 招商沪深 300 高贝塔指数分级 证券投资基金 2014 年第 1 季度 报告 第 10 页 共 12 页


4 应收利 息 828.85 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 111,175.78


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本 基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 000562 宏源证 券 1,239,238.00 1.72 重大事 项


5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 招商300 高贝塔 A (场内 简称 : 300 高 贝 A) 招商300 高贝 塔B (场内 简称 :300 高贝 B ) 招商沪 深 300 高 贝塔指 数分 级 (场 内简称 : 300 高 贝) 报告期 期初 基金 份额 总额 19,600,150.00 19,600,151.00 45,287,420.21 报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 10,521,896.29 减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - - 11,585,456.65 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 (份额 减少 以"-" 填 列) -3,001,473.00


-3,001,473.00


6,002,946.00


报告期 期末 基金 份额 总额 16,598,677.00 16,598,678.00 50,226,805.85 注:拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 及基 金份 额折 算变 动份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 招商沪深 300 高贝塔指数分级 证券投资基金 2014 年第 1 季度 报告 第 11 页 共 12 页


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ; 2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会 批准 招商 沪 深300 高贝 塔指数 分级 证券 投资 基金 设立的 文件 ;


3 、《 招商 沪深300 高贝 塔 指数分 级证 券投 资基 金基 金合同 》;


4 、《 招商 沪深300 高贝 塔 指数分 级证 券投 资基 金托 管协议 》;


5 、《 招商 沪深300 高贝 塔 指数分 级证 券投 资基 金招 募说明 书》 ;


6 、《 招商 沪深300 高贝 塔 指数分 级证 券投 资基 金 2014 年第 1 季度 报告 》。 8.2 存 放地 点 招商基 金管 理有 限公 司


地址: 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦 8.3 查 阅方 式 上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅,或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有 限公司 查阅 。


投资 者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。 客户服 务中 心电 话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2014 年4 月19 日