信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报 告
信诚深 度价值股票型证券 投资基金(LOF)2014 年第一季度报告
2014 年3 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银行 股份有限公司
报告送 出日期:2014 年 4 月19 日
信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报 告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2014 年 4 月16 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在 虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至3 月31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚深 度价 值股 票(LOF)( 场内简 称: 信诚 深度)
基金主 代码 165508
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年7 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 152,623,278.21 份
投资目 标 通 过 对 公 司 基 本 面 的 研 究, 深 入 剖 析 股 票 价 值 被 低 估 的 原 因, 从 而 挖 掘
具有深 度价 值的 股票, 以 力 争获取 资本 的长 期增 值。
投资策 略 本 基 金 定 位 为 股 票 型 基 金, 其 战 略 性 资 产 配 置 以 股 票 为 主, 并 不 因 市 场
的中 短期变化 而改变。 本基金 的核心理 念是价值 投资,即投资 于市场 价
格低 于其内在 价值的股 票。本 基金的个 股选择以 “自下 而上 ”为主, 但
同时也 将结 合行 业研 究分 析辅以 “自 上而 下 ” 的行 业配置 。 在 不同 的市
场条件下, 本 基 金 允 许 在 一 定 的 范 围 内 作 战 术 性 资 产 配 置 调 整, 以 规 避
市场风 险。
业绩比 较基 准 80%× 上证180 指数 收益 率 +20%× 中信 标普 全债 指数 收益率 。
风险收 益特 征 本基 金为主动 投资的股 票型基 金, 属 于证券投 资基金中的 高风险、 高收
益品种 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位 ：人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2014 年1 月1 日至 2014 年3 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 2,375,620.54
2. 本期 利润 -11,371,287.91
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1123
4. 期末 基金 资产 净值 163,038,599.13 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报 告
5. 期末 基金 份额 净值 1.068
注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1
本报告期基金份额 净值增 长率及其与同期业绩 比较 基 准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2014 年第1 季度 -7.05% 1.47% -5.20% 0.93% -1.85% 0.54%
3.2.2
自基金合同生效以 来基金 累计净值 增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注: 本 基金 建仓 期 自2010 年7 月30 日至2011 年1 月 29 日,建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期 限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
谭鹏万
本基金 基金 经
理，信 诚精 萃
成长股 票基 金
和信诚 新兴 产
2011 年9 月8 日 - 6
经济学 博士 ，曾任 华宝 信 托有限
责任公 司高 级分 析师 。2008 年7
月加入 信诚 基金管 理有 限 公司。
现任信 诚新 兴产业 股票 型 、信诚信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报 告
业股票 基金 基
金经理
深度价 值股 票型基 金和 信 诚精萃
成长股 票型 基金 的基 金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作 遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 深
度价值 股票 型证 券投 资基 金(LOF) 基 金合 同》 、 《 信诚 深度价 值股 票型 证券 投资 基金(LOF) 招募 说明 书》 的 约
定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 职的原 则管 理和 运用 基金 财产。 本基 金管 理人 通过 不断完 善法 人治 理结 构和 内
部控制 制度,加 强内 部管 理,规范 基金 运作 。 本 报告 期 内, 基 金运 作合 法合 规,没 有发生 损害 基金 份额 持有 人
利益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平 交易 制度 的执 行情 况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制 度 v1.2 》, 公 司采 取了 一系 列的 行 动实际 落实 公平 交易 管理 的各项 要求 。各 部门 在公 平
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投资
决策机 会, 建立 公平 交易 的 制度环 境; 交易 环节 加强 交 易执行 的内 部控 制, 利用 恒 生交易 系统 公平 交易 相关
程序, 及其 它的 流程 控制, 确保不 同基 金在 一、 二级 市场对 同一 证券 交易 时的 公平; 公司 同时 不断 完善 和 改
进公平 交易 分析 系统,在 事 后加以 了严 格的 行为 监控, 分析评 估以 及报 告与 信息 披露 。 当 期公 司整 体公 平 交
易制度 执 行 情况 良好,未 发 现有违 背公 平交 易的 相关 情况。
4.3.2
异常 交易 行为 的专 项说 明
本报告 期内,未 发现 本基 金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
报告期 内, 未出 现参 与交 易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量 5%
的交易 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
本基 金2014 年1 季 度坚 持 基金合 同的 要求,积 极寻 找 具有较 高成 长的 行业 和个 股,超 配了 安防 、 医 药、
大众食 品、 传媒 、机 器人 、汽车 、地 产类 行业 个股, 从成长 的角 度去 把握 投资 机会, 取得 了一 定的 成效 。
中长期 看, 在人 口、 资金 、 资源的 持续 压力 下, 中国 经 济 增速 将继 续下 降; 短期 看,2 季 度中 国通 胀压 力
不大, 但货 币政 策腾 挪空 间 不大,“ 稳 增长 ”将 更多 依靠财 政政 策。
1 季度,市 场出 现了 严重 的 结构分 化, 如互 联网 、 博 彩 类等股 票出 现了 较大 幅度 上涨, 而传 统白 马成 长股
则持续 下跌 。 预计2 季 度 这一局 面将 略有 改观, 前 期 上涨较 多的 个股 将面 临业 绩的考 验, 但成 长股 主导 市 场
的格局 难以 打破,中 上游 行 业依然 缺乏 系统 性的 投资 机会。 看好 医药 、安 防、 大众食 品、 机器 人、 汽车 等
的投资 机会,地 产则 出现 了 有利于 股价 上行 的行 业变 化,值 得关 注。
报告期内基金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率为-7.05%, 同期 业绩 比 较基准 收益 率为-5.20%, 基 金表现 落后 基 准 1.85
个百分 点。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 143,167,921.10 84.66
其中： 股票 143,167,921.10 84.66
2 固定收 益投资 - -
其中： 债券 - - 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报 告
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,821,848.04 9.36
7 其他资 产 10,121,277.02 5.98
8 合计 169,111,046.16 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 103,566,449.29 63.52
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 4,595,341.24 2.82
F 批发和 零售 业 4,445,400.00 2.73
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 18,877,156.35 11.58
L 租赁和 商务 服务 业 5,950,000.00 3.65
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,649,848.50 1.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 4,083,725.72 2.50
R 文化、 体育 和娱 乐 业 - -
S 综合 - -
合计 143,167,921.10 87.81
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 000625 长安汽 车 1,275,000 12,201,750.00 7.48
2 600594 益佰制 药 259,064 10,608,670.80 6.51
3 600887 伊利股 份 206,000 7,380,980.00 4.53
4 000024 招商地产 354,903 6,693,470.58 4.11
5 002415 海康威 视 380,000 6,631,000.00 4.07
6 002236 大华股 份 220,000 6,289,800.00 3.86
7 600196 复星医 药 302,951 6,068,108.53 3.72 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报 告
8 600535 天士力 154,428 6,021,147.72 3.69
9 300058 蓝色光 标 119,000 5,950,000.00 3.65
10 600872 中炬高 新 609,912 5,775,866.64 3.54
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进 行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1
报告 期末 本基 金投 资的 股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2
本基 金投 资股 指期 货的 投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基 金投 资范 围不 包括 国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基 金本 期投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查,或 在报 告编制 日前 一年 内受
到公开 谴责 、处 罚。
5.11.2
本基 金投 资的 前十 名股 票中, 没有 超出 基金 合同 规 定备选 库之 外的 股票 。
5.11.3
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 69,128.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,041.09
5 应收申 购款 10,048,107.93
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,121,277.02
5.11.4
报告 期末 持有 的处 于转 股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报 告
5.11.5
报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6
投资 组合 报告 附注 的其 他 文字描 述部 分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 81,254,661.82
报告期 期间 基金 总申 购份 额 97,723,060.17
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 26,354,443.78
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-”填列 ） -
报告期 期末 基金 份额 总额 152,623,278.21
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动:
本基金 托管 人2014 年2 月7 日发 布任 免通 知,解 聘尹 东中国 建设 银行 投资 托管 业务部 总经 理助 理职 务 。
§9
备查文件目录
9.1 备查文 件目 录
1、信 诚深 度价 值股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 相关 批 准文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚深 度价 值股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 基金 合 同 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2014 年第一季度报 告
4、信 诚深 度价 值股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 招募 说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
9.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
9.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信 诚基 金管 理有 限公 司
2014 年4 月19 日
