纽银新动向灵活配置混合型证券投资基金
2013 年年度报告
2013 年 12 月 31 日
基金管理人：纽银梅隆西部基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年三月二十七日
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董 事会、董 事保证本报 告所载资料 不存 在虚假记载、误 导性陈述 或重大遗漏 ，并对
其内容的真实性 、准确性和完 整性承担个 别及连带的 法律责任。本年 度报告已经三 分之二以上 独立董
事签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2014 年 3 月 26 日复 核了本报 告
中的财务指标、 净值表现、利 润分配情况 、财务会计 报告、投资组合 报告等内容， 保证复核内 容不存
在虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产，但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现 。投资有风 险， 投资者在作出投 资决策前 应仔细阅读 本基金
的招募说明 书及其更 新。
本报告期自 2013 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
2
1.2 目录
§1 重要提示及 目录
................................................................................................................ 1
1.1 重要提示
............................................................................................................................ 1
1.2
目录
.................................................................................................................................... 2
§2 基金简介
............................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情 况
.................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说 明
.................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人 和基金托 管人 ................................................................................................. 5
2.4 信息披露方 式
.................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资 料
.................................................................................................................... 6
§3 主要财务指 标、基金 净值表现 及利润分 配情况
............................................................. 6
3.1 主要会计数 据和财务 指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净值表 现
.................................................................................................................... 7
3.3
过 去三年基 金的利润 分配情况 ......................................................................................... 8
§4 管理人报告
........................................................................................................................ 8
4.1 基金管理人 及基金经 理情况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人对报 告期内本 基金运作 遵规守信 情况的说 明
..................................................... 9
4.3 管理人对报 告期内公 平交易情 况的专项 说明
................................................................. 9
4.4 管理人对报 告期内基 金的投资 策略和业 绩表现的 说明
............................................... 11
4.5 管理人对宏 观经济、 证券市场 及行业走 势的简要 展望
............................................... 11
4.6 管理人内部 有关本基 金的监察 稽核工作 情况
............................................................... 13
4.7 管理人对报 告期内基 金估值程 序等事项 的说明
........................................................... 14
4.8 管理人对报 告期内基 金利润分 配情况的 说明
............................................................... 15
§5 托管人报告
...................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本 基金托管 人遵规守 信情况声 明
................................................................... 15
5.2 托管人对报 告期内本 基金投资 运作遵规 守信、净 值计 算、利润分 配等情况 的说明
15
5.3 托管人对本 年度报告 中财务信 息等内容 的真实、 准确 和完整发表 意见
................... 15
§6 审计报告
.......................................................................................................................... 16
6.1 审计报告基 本信息
.......................................................................................................... 16
6.2 审计报告的 基本内容
...................................................................................................... 16
§7 年度财务报 表
.................................................................................................................. 17
7.1 资产负债表
...................................................................................................................... 17
7.2 利润表
.............................................................................................................................. 18
7.3 所有者权益 （基金净 值）变动 表
................................................................................... 19
7.4 报表附注
.......................................................................................................................... 20
§8 投资组合报 告
.................................................................................................................. 39
8.1 期末基金资 产组合情 况 ................................................................................................... 39
8.2 报告期末按 行业分类 的股票投 资组合
........................................................................... 39
8.3 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排序的 所有 股票投资明 细
....................... 40
8.4 报告期内股 票投资组 合的重大 变动
............................................................................... 41
8.5 期末按债券 品种分类 的债券投 资组合
........................................................................... 46
8.6 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排序的 前五 名债券投资 明细
................... 46
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
3
8.7 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排序的 前十 名资产支持 证券投资 明细
... 47
8.8 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排序的 前五 名权证投资 明细
................... 47
8.9 报告期末本 基金投资 的股指期 货交易情 况说明
........................................................... 47
8.10 报告期末本 基金投资 的国债期 货交易情 况说明
........................................................... 47
8.11 投资组合报 告附注
.......................................................................................................... 47
§9 基金份额持 有人信息
...................................................................................................... 48
9.1 期末基金份 额持有人 户数及持 有人结构
....................................................................... 48
9.2 期末基金管 理人的从 业人员持 有本基金 的情况
........................................................... 48
§10 开放式基金 份额变动
...................................................................................................... 49
§11 重大事件揭 示
.................................................................................................................. 49
11.1 基金份额持 有人大会 决议 ............................................................................................... 49
11.2 基金管理人 、基金托 管人的专 门基金托 管部门的 重大 人事变动
............................... 49
11.3 涉及基金管 理人、基 金财产、 基金托管 业务的诉 讼
................................................... 49
11.4 基金投资策 略的改变
...................................................................................................... 49
11.5 为基金进行 审计的会 计师事务 所情况
........................................................................... 49
11.6 管理人、托 管人及其 高级管理 人员受稽 查或处罚 等情 况
........................................... 50
11.7 基金租用证 券公司交 易单元的 有关情况
....................................................................... 50
11.8 其他重大事 件
.................................................................................................................. 52
§12 备查文件目 录
.................................................................................................................. 53
12.1 备查文件目 录
.................................................................................................................. 53
12.2 存放地点
.......................................................................................................................... 54
12.3 查阅方式
.......................................................................................................................... 54
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 纽银新动向 灵活配置 混合型证 券投资基 金
基金简称 纽银新动向 混合
基金主代码 673010
交易代码
673010
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年 8 月18 日
基金管理人 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 33,669,974.45 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
把握中国经济结 构转型的驱 动因素，分 享转型中传 统 产业升级与新
兴产业加速 发展的长 线成果 ， 挖掘价 格合理有 持续增 长潜力的公 司，
在控制风险的前 提下力争为 基金持有人 谋求长期、 持 续、稳定的超
额收益。
投资策略
本基金为灵 活配置的 混合型基 金，投资 中运用的 策略 主要包括：
1. 资产配 置策略 ：本 基金 运用自 身研 发的股 票/ 债券收 益率定 量模
型，并参考 纽约梅隆 集团 iFlow 全球 资金流量 统计数 据，分析全 球
及中国宏观经济 走势和政策 走向、资本 市场估值来 综 合确定基金的
大类资产配 置（主要 是股票与 债券比例） 。
2.行业配置：本 基金认为经 济转型期间 对经济增长 的 贡献将逐渐由
传统工业化向城 市化与工业 现代化过渡 ，具体来说 可 以体现在两个
方面：GDP 中传 统产业升级 占比提高， 产业结构中 新 兴产业占比提
高。行业配置策 略主要目的 是把握这一 轮中国经济 转 型的新动向，
挖掘传统产 业升级与 新兴产业 加速推进 过程中产 生的 投资机会。
3.股票精选策略 ：根据本基 金的投资策 略重点在于 受 益于传统产业
升级与新兴产业 加速发展的 行业与个股 ，因此在股 票 精选方面将采
取“自下而上” 积极主动的 选股策略， 动态分析上 市 公司股价运行
规律，投 资 A 股市 场内重点 行业中具 有合理估 值、高 成长性及风 险
相对合理的公司 ，股票精选 目的在于挖 掘出上市公 司 内在价值与波
动率区间。
4.债券投资策略 ：本基金投 资的债券包 括国债、央 票 、金融债、公
司债、企业债（ 含可转换债 券）等债券 品种。基金 经 理根据经投资
决策委员会审批 的资产配置 计划，参考 固定收益分 析 师在对利率变
动趋势、债券市 场发展方向 和各债券品 种的流动性 、 安全性和收益
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
5
性等因素的 研究成果 基础上， 进行综合 分析并制 定债 券投资方案 。
5.权证投资策略 ：本基金将 权证的投资 作为提高基 金 投资组合收益
的辅助手段。根 据权证对应 公司基本面 研究成果确 定 权证的合理估
值， 发现市 场对股票 权证的非 理性定价 ； 利用 权证衍 生工具的特 性，
通过权证与 证券的组 合投资 ， 来达到 改善组合 风险收 益特征的目 的。
6.股指期货投资 策略：若本 基金投资股 指期货，本 基 金将根据风险
管理的原则，以 套期保值为 主要目的， 有选择地投 资 于股指期货。
套期保值将主要 采用流动性 好、交易活 跃的期货合 约 。基金管理人
将建立股指期货 交易决策部 门或小组， 授权特定的 管 理人员负责股
指期货的投资审 批事项，并 严格遵守本 公司经董事 会 批准的针对股
指期货交易制定 的投资决策 流程和风险 控制等制度 。 基金在进行股
指期货投资时， 将通过对证 券市场和期 货市场运行 趋 势的研究，并
结合股指期货的 定价模型寻 求其合理的 估值水平。 本 基金管理人将
充分考虑股指期 货的收益性 、流动性及 风险特征， 通 过资产配置、
品种选择，谨慎 进行投资， 以降低投资 组合的整体 风 险。法律法规
对于基金投资股 指期货的投 资策略另有 规定的，本 基 金将按法律法
规的规定执 行。
业绩比较基 准 沪深300 指 数收益率×55%＋上 证国债指 数收益 率×45%
风险收益特 征
本基金是混合型 证券投资基 金，其长期 的预期收益 和 风险水平高于
债券型基金产品 和货币市场 基金、低于 股票型基金 产 品，属于证券
投资基金中 的中高风 险、中高 预期收益 的基金产 品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露
负责人
姓名 徐剑钧 田青
联系电话 021-38572888 010-67595096
电子邮箱 service@bnyfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4007-007-818;021-38572666 010-67595096
传真 021-38572750 010-66275853
注册地址
上海市浦东新区世纪 大道100号上海
环球金融中 心19楼
北京市西城 区金融大 街25号
办公地址
上海市浦东新区世纪 大道100号上海
环球金融中 心19楼
北 京市西 城区闹 市口大 街1号院1 号
楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 安保和 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《上 海证券报 》
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 www.bnyfund.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人处——上海市浦东新区世纪大道100
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
6
号上海环球 金融中心19 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所
普华永道中天会计师事务所( 特殊普通
合伙)
上 海 市浦 东新 区陆 家嘴 环 路1318 号星 展
银行大厦6楼
注册登记机 构 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司
上 海市浦 东新区 世纪大 道100号 上海环 球
金融中心19 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2013 年 2012 年
2011 年 8 月18 日（基
金合同生效日）至
2011 年 12 月31 日
本期已实现 收益 11,027,398.62 -11,432,021.09 -13,920,501.56
本期利润 5,927,783.49 -1,066,539.20 -18,789,588.35
加权平均基金份额本期利
润
0.1034 -0.0107 -0.0881
本期加权平 均净值利 润率 10.93% -1.24% -9.02%
本期基金份 额净值增 长率 8.65% -0.45% -10.60%
3.1.2 期末数据和指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可供分 配利润 -1,166,296.56 -15,732,943.27 -14,250,668.12
期末可供分配基金份额利
润
-0.0346 -0.2052 -0.1062
期末基金资 产净值 32,570,656.62 68,253,843.21 119,940,919.91
期末基金份 额净值 0.967 0.890 0.894
3.1.3 累计期末指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
基金份额累 计净值增 长率 -3.30% -11.00% -10.60%
注：1.本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣除
相关费用后 的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上 本期公允价 值变动收 益。
2.所述基金业 绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用， 计入 费用后实 际收益水 平要低 于所
列数字。
3.期末可供分 配利润， 采用期末 资产负债 表中未分 配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数 （为
期末余额， 不是当期 发生数） 。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
7
4.本基金合同 生效日 为 2011 年 8 月 18 日， 合同生效 当期不是完 整报告期 （一年） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.78% 0.92% -1.45% 0.62% -2.33% 0.30%
过去六个月 3.42% 1.15% 3.93% 0.71% -0.51% 0.44%
过去一年 8.65% 1.27% -2.54% 0.77% 11.19% 0.50%
自基金合同
生效起至今
-3.30% 1.05% -6.76% 0.74% 3.46% 0.31%
3.2.2 自基金合同生效以来基金 份额累计净 值增长率变 动及其与同期业绩 比较基准收 益率变动的
比较
纽银新动向 灵活配置 混合型证 券投资基 金
份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图
（2011 年8 月18 日至 2013 年12 月 31 日）
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益率的比较
纽银新动向 灵活配置 混合型证 券投资基 金
基金净值增 长率与业 绩比较基 准历史收 益率的对 比图
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
8
注：1） 本基金的 基金合同 于 2011 年8 月 18 日生效 ， 截至 2013 年12 月 31 日， 基金运 作未满五 年。
2）本基金基 金合同生 效当年按 实际存续 期计算 ，不 按整个自然 年度进行 折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自 2011 年 8 月 18 日（基金 合同生 效日）至 2013 年 12 月 31 日未进 行过利润 分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
纽银梅隆西部基金管理有限公司（简称“纽银基金” ）经中国证券监督管理委员会( 证监许可
[2010]864 号) 批准， 于 2010 年 7 月 20 日 成立。 公司 由西部证券 股份有限 公司和纽 约银行梅 隆资产管 理
国际有限公 司合资设 立，注册 资本 3 亿元 人民币， 其 中中方股东 西部证券 股份有限 公司出资 51% ，外
方股东纽约 银行梅隆 资产管理 国际有限 公司出资 49% ，注册地上 海。
截至 2013 年 12 月 31 日， 纽银基金共管理 四只开放 式 基金——纽 银策略优 选股票型 证券投资 基金、
纽银新动向灵活 配置混合型证 券投资基金 、纽银稳健 双利债券型证券 投资基金和纽 银稳定增利 债券型
发起式证券 投资基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组） 及基金经理助理的 简介
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
9
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
付琦
本基金
基金经
理
2013-08-19 - 十二年
加拿大渥太 华大学 工商管理硕
士； 曾任海 通证券股 份有限公 司
业务董事、 招商基金 管理有限 公
司机构理财 部高级经 理、 研究 部
高级研究员 。2013 年 7 月加 入
本公司， 具 有基金从 业资格， 中
国国籍。
闫旭
本基金
基金经
理
2011-08-18 2013-10-26 十三年
复旦大学经 济学硕士 ； 曾在华 宝
兴业基金管理有限 公司和富国
基金管理有 限公司 从事投资研
究工作。2010 年 7 月加入本 公
司， 具有基 金从业资 格， 中国 国
籍。
赵忆波
本基金
基金经
理
2011-11-21 2013-05-06 十一年
英国南安普 顿大学 国际金融硕
士； 曾在泰 信基金管 理有限公 司
和 Martin Currie（ 瀚伦投资 顾
问 （上海） 有限公 司） 从事投 资
研究工作。 2009 年 11 月至 2013
年 6 月任职 于本公司 ， 具有基 金
从业资格， 中国国籍 。
注： 1.基金经 理的任职 日期和离 任日期均 指公司作 出 决定后正式 对外公告 之日； 若该 基金经理 自基
金合同生效 日起即任 职，则任 职日期为 基金合同 生效 日；
2.证券从业的 含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内，本 基金管理人严 格遵循了《 证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《纽银新动向灵活 配置混
合型证券投资基 金基金合同》 和其他相关 法律法规的 规定，本着诚实 信用、勤勉尽 责的原则管 理和运
用基金资产，在 严格控制风险 的基础上， 为基金份额 持有人谋求最大 利益。本报告 期内本基金 运作管
理符合有关 法律法规 和基金合 同的规定 ，无损害 基金 份额持有人 利益的行 为。
4.3 管理人对报告期内 公平交易情况的专项 说 明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人已 根据《证券投 资基金法》 、 《基金管理 公司特定客户资 产管理业务试 点办法》 、 《证
券投资基金 管理公司 公平交易 制度指导 意见》 ， 制 定 了公司 《投资 管理制度 》 、 《集中 交易室部 门规章》 、
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
10
《公平交易管理 制度》及《异 常交易监控 及报告制度 》并遵守上述制 度和流程，严 格规范境内 上市股
票、债券 的一级 市场申购 、二级 市场交 易等投资 管理 活动，在 授权 、研究分 析、 投资决策 、交 易执行、
业绩评估等投资 管理活动的各 个环节公平 对待不同投 资组合，严禁直 接或者间接通 过与第三方 的交易
安排等在不同投 资组合之间进 行利益输送 ，通过系统 和人工等方式在 各环节严格控 制公平交易 执行，
以公平对待 投资人。
控制方法包 括：1.研究环 节： 公募基 金投资和 专户投 资共用研究 平台、 共享 信息。2.投资 及授权环
节：公司建立不 同投资组合层 面的投资对 象与交易对 手备选库。公司 建立了分层投 资授权制度 ，投资
组合经理在 授权范围 内可以自 主决策， 超过 投资权限 的操作需要 经过严格 的审批程 序。3.交易环 节： 为
确保交易的公平 执行，将公司 投资组合的 投资决策过 程和交易执行过 程分开，各投 资组合的所 有证券
买卖活动须通过交 易室集中统 一完成。 （1）所有交 易 所指令必须通过系 统下达，通过 系统方式进 行公
平交易。 （2）对于债券一 级市场申购、 非公开发行 股 票申购等非集中竞 价交易的交易 分配制度。 在参
与申购之前，各 投资组合经理 独立地确定 申购价格和 数量，并将申购 指令下达给交 易室。交易 室以价
格优先、比例分配 原则进行分 配。 （3）对于银行间 交 易，交易室在银行 间市场上按照 时间优先、 价格
优先的原则 进行分配 。
此外，公司通过 对投资交 易行为的监 控、分析评 估和 信息披露来加强 对公平交 易过程和结 果的监
督。公司建立异 常交易监控及 报告制度， 通过事前监 控、事中监控、 事后监控三个 异常交易监 控体系
环节、建立异常 交易行为日常 监控和分析 评估制度、 异常交易分析报 告和信息披露 ，进一步规 范和完
善投资和交 易管理， 以确保公 司管理的 不同投资 组合 获得公平对 待。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
对于场内交易， 本基金管 理人按照时 间优先、价 格优 先的原则，对满 足限价条 件且对同一 证券有
相同交易需求的 基金，采用了 系统中的公 平交易模块 进行操作，实现 了公平交易； 对于场外交 易，本
基金管理人 按照公司 制度和流 程执行。
本基金管理人监 察稽核部 及风险管理 部负责对各 账户 公平交易进行事 后监察， 在每日公平 交易报
表中记录不 同投资组 合当天整 体收益率 、分投资 类别 （股票、债 券）同向 （1 日、3 日、5 日） 交易价
差分析、银行间 交易价格偏离 度分析；并 分别于季度 和年度末编制公 平交易季度及 年度收益率 差异分
析报告，对本基 金管理人管理 的不同投资 组合的整体 收益率差异、分 投资类别（股 票、债券） 不同时
间窗口同向 （1 日、3 日、5 日 ）交易的 交易价差 以 及 T 检验、银行间交 易价格偏 离度进 行了分析 。
当监控到疑似异 常交易时 ，本基金管 理人监察稽 核部 及时要求相关投 资组合经 理给予解释 ，该解
释经监察稽核部 辨认后确认该 交易无异常 情况后留档 备查，公平交易 季报及年报由 投资组合经 理、督
察长、总经 理签署后 ，由监察 稽核部妥 善保存分 析报 告备查。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
11
报告期内，通过 对不同投 资组合之间 的收益率差 异比 较、对同向交易 和反向交 易的交易时 机和交
易价差监控 分析，公 司未发现 整体公平 交易执行 出现 异常的情况 。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
本报告期内，本 基金未参 与交易所公 开竞价同日 反向 交易成交较少的 单边交易 量超过该证 券当日
成交量 5% 的交易 。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业 绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年，在政 府主动调 结构、转 变经济增 长方式的 尝试下，中 国经济上 行动能减 弱，经济 增速放
缓，央行对资金 面维持紧平衡 ，商业银行 脱媒，社会 融资成本上升。 年末召开的十 八届三中全 会为中
国经济中长 期发展提 出了改革 方向， 政府希 望逐步淡 化以往的单 一 GDP 导 向， 更加注重 发展的质 量和
可持续性， 但实现转 型和改革 目标将是 非常艰巨 的任 务。
2013 年 A 股市场呈 震荡走势 ，以 传媒 、互联网 等板 块为代表的 创业板表 现出色 。本基 金在上半 年
主要配置 TMT、环保、医药等板 块，从第 三季度开 始增加受益 于政府改 革方向的 国企改革 、二胎放 开
等主题板块 。
感谢持有人的支 持，我们 将继续以诚 实信用、勤 勉尽 责的原则管理基 金，努力 为持有人带 来良好
的回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 12 月 31 日 ，本基金 份额净值 为 0.967 元，本报告 期份额净 值增长率 为 8.65%，同 期
业绩比较基 准增长率 为-2.54% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走 势的简要展望
（一）2014 年中国经 济将面临 诸多问题 和挑战， 整体 形势不容乐 观
1、经济增速 将进一步 下滑
（1）投资增 速下滑对 经济拖累 显著。经 过 09 年四 万亿大规模 投资后， 新一届政 府提出不 再搞大
规模刺激计 划。 2012 年 底政府提 出了城 镇化发展 方向 ， 但各地方政 府既缺财 力亦无动 力去实施 和推动；
2014 年美联 储开始逐 步退出 QE ， 新兴 市场资产 价格 尤其泡沫化 资产价格 将承受巨 大压力， 这 会反映在
国内房地产价格 和房地产投资 增速上，同 时紧张的资 金面也会给房地 产企业资金链 带来压力； 在缺少
大规模投资 和外需复 苏缓慢情 况下，制 造业仍面 临中 长期的产能 收缩过程 。
（2） 出 口形势不 乐观 。2013 年 美欧等海 外发达经 济 体逐步复苏 ， 美元 对全球货 币保持 强势， 众多
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
12
新兴市场国 家货币和 日元对美 元均出现 大幅贬值， 而 人民币兑美 元进一步 升值 3.09% ， 从而 使人民币 兑
其他货币有较大 幅度升值，同 时在人口红 利消失及要 素价格改革背景 下，中国劳动 力成本快速 上升，
这些因素都 将削弱中 国出口产 品的竞争 力。同时 QE 退出导致的 资本外流 也会反映 为出口增 速的下滑 。
（3） 消费的 增长无法 弥补投资 和出口的 放缓。 消 费 只占中国经 济的三分 之一， 投资 和出口 占三分
之二， 消 费的增长 无法弥补 投资和出 口的下滑 。 因此 在 2014 年政 府继续推 动经济转 型和调结 构过程 中，
我们将看到经济 的减速，银行 坏账增加和 信托等理财 产品违约率上升 ，而投资和出 口的放缓又 将给就
业带来压力 。
2、政府债务 攀升、资 金持续紧 张
中国经济以 往依靠高 储蓄维持 增长的模 式已难以 为继 ， 取而代之的 是必须依 靠大规模 的政府债 务。
2013 年政府尝 试控制债 务的努力 在“钱荒 ”事件后 宣告失败。 政府无法 同时解决 经济增长 和债务扩 张
的难题，而 毫无疑问 政府在二 者之间必 然选择前 者。2013 年底披露 的政府债 务审计情 况虽然整 体显示
可控，但债 务规模快 速上升。
2014 年虽然预 期通胀较 低，但央 行货币政 策灵活性 不大。一方 面央行希 望推进利 率市场化 ，希望
容忍较高的 市场利率 ， 以推动 资金进 行市场化 配置， 流向有活力 有效益的 部门， 另 一方面 又承担着 “不
发生系统性区域 性金融风险” 的责任，要 把大量资金 投向地方政府、 房地产等资金 饥渴行业， 并且这
些领域具有 优先取款 权。2014 年 是地方政 府债务和 房 地产信托集 中到期兑 付的年份 ，有 3.5 万亿地 方
政府债务到 期，6335 亿 元房地产 信托需 要兑付。 同 时 QE 的退出 也将加 剧国内资 金面的紧 张格局。 因
此央行未来 的角色将 更像是救 火队员而 非经济掌 舵者 ， 要灭的 火可能不 止一处 ， 央行 会有选择 的扑救。
此外央行或 在 2014 年 下半年加 息以应对 资本外 流和 银行脱媒。
因此， 本 基金判断 2014 年 仍然是经 济下滑和 政府救 经济之间的 不断博弈 过程。 政府希望 在博弈过
程中不断试探经 济增长和失业 率上升的底 线。这会表 现为每一次经济 率先出现失速 或假摔，随 后政府
再出手维稳。政 府目前依然掌 握对抗经济 下滑的资源 ，在“保底思维 ”下不会出现 名义上的硬 着陆和
失控。这些 资源包括 ，扩张的 政府债务 将是直接 救市 工具，大量 的国有企 业则是备 用资源。
（二）股票 市场
本基金认为 ，2014 年 A 股市 场在基本 面和估值 两方 面都将受到 抑制，整 体震荡下 行。
1、经济基本 面下行导 致企业盈 利下滑
经济增长继续减 速，投资 和出口增速 下滑，企业 去产 能、盈利状况下 滑。房地 产价格和房 地产投
资增速的下滑将 引发对房地产 企业盈利能 力和资金链 状况的担心。银 行推进利率市 场化和存款 搬家，
以及受地方 政府债务 和房地产 拖累导致 的坏账率 上升 ，将影响银 行资产质 量和盈利 能力。
2、市场资金 面导致整 体估值下 行
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
13
2014 年市场 资金面紧 张带来的 估值下行 将是最主 要系 统性风险。 影 响 2014 年 市场资金 面的因素 包
括（1）新股 IPO 和新 三板对市 场抽水； （2 ） 限售股 大规模解禁； （3）QE 退出导 致资金流 出新兴市 场。
3、预计 2014 年不会出 现 2013 年 创业板和 主板之间 如此显著的 分化行情， 主要原因 是： （1）大部
分成长股在 经历 2013 年快速上 涨后估值 已经高 企； （2）新股 IPO 放开后标 的稀缺性 下降； （3 ） 新股和
新三板放开 后， 原有的并 购扩张模 式受到很 大制约； （4）2014 年上半 年创业板 限售股解 禁量近 2000 亿
元，超过 2013 年全年 。
因此， 本基 金对 2014 年 A 股市场整 体保持谨 慎， 但 判断经济硬 着陆和完 全失控的 风险不大 ， 因此
当市场出现 恐慌和过 度悲观情 绪时将寻 找投资机 会。 行业板块上 ， 本基 金看好处 于成长期 的电子产 业，
看好受到政府大 力重视、开始 进入加速发 展阶段的军 工产业，看好能 够持续满足消 费者需求、 在竞争
中脱颖而出 的医疗和 消费类企 业。 此 外， 有望 于 2014 年推出的个 股期权， 可能对 A 股市 场传统运 作模
式带来一些 新变化。
本基金判断 ，2014 年 一季度， 随着 IPO 重启、以及 银行、地产 等行业基 本面下滑 、市场逐 步开始
释放风险，但新 兴产业仍将维 持去年以来 的强势；二 季度房地产信托 和地方政府债 务集中到期 ，将带
来基础产业 风险释放 高峰期， 一些长期 资金或撤 离 A 股市场，导 致 A 股整体估值 水平下移 ；二季 度末
到三季度，新兴 产业存在风险 释放压力， 一是市场整 体估值的下移将 传导至新兴产 业，二是二 季度大
规模限售股 解禁后三 季度减持 规模增大， 三是半年 报 业绩或受下 游地方政 府等客户 的拖累而 不达预期 、
或预期的并 购事件受 IPO 重启和 新三板放 开而遇阻 ，从而拖累 部分新兴 产业公司 导致业绩 不达预期 ，
面临业绩和估值 双杀，四是个 股期权的推 出，或给一 些高估值股票带 来做空机会； 三季度末至 四季度
政府有望在 全年保增 长压力下 ，出台小 规模、行 业性 或区域性刺 激政策。
（三）债券 市场
本基金判断 2014 年债 券市场情 况亦不容 乐观。 （1） 全社会资金 紧张导致 资金成本 上升； （2）政府
债务攀升，市政债 推出，债券 供给增加； （3）个别 违 约事件的出现，导 致市场风险偏 好降低，信 用利
差扩大。上 述三方面 因素将导 致收益率 曲线将整 体上 行，对债券 收益水平 带来抑制 。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作 情况
本报告期内，本 基金管理 人始终坚持 基金份额持 有人 利益优先原则， 从规范运 作、防范风 险、保
护基金持有人利 益出发，加强 内部风险的 控制与防范 ，确保各项法规 和管理制度的 落实。公司 监察稽
核部依据法律法 规的规定及公 司内部控制 的整体要求 ，独立对公司经 营、旗下投资 组合及员工 行为的
合规性进行了定 期和不定期检 查，发现问 题及时提出 改进建议并督促 业务部门进行 整改，并定 期向监
管机构、公 司董事会 出具监察 稽核报告 。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
14
本报告期内 ，本基金 管理人内 部监察稽 核主要工 作如 下：
一、配合新基金 法及配套 法律法规的 出台，结合 公司 业务开展的实际 情况，进 一步完善公 司各项
内部制度和 细化各项 业务流程 ；
二、加强内部监 察稽核工 作，对投资 研究质量控 制、 投资管理人员通 讯管理、 投资交易系 统风控
阀值、公平交易 、反洗钱、基 金销售各个 环节、员工 行为规范、直销 柜台客服录音 、即时通讯 监控、
后台运营参 数设置等 重点项目 进行内部 检查稽核 ，进 一步强化了 对公司制 度执行和 风控措施 的落实；
三、根据法律法 规及时、 准确、完整 的披露与本 基金 有关的各项法定 信息披露 文件，并在 指定报
刊和公司网站进 行披露，确保 基金投资人 和公众及时 、准确和完整地 获取公司和本 基金的各项 公开信
息；
四、严格按照《 证券投资 基金管理公 司公平交易 制度 指导意见》的相 关规定、 监管要求及 公司内
部制度，严格执 行公司旗下不 同交易组合 之间的公平 交易监督检查， 通过系统和人 工等方式在 各环节
严格控制公 平交易执 行；
五、根据《基金 管理公司 开展投资、 研究活动防 控内 幕交易指导意见 》进一步 细化了公司 《防范
内幕交易制 度》 ，强化 内部审查 机制，切 实防止 内幕 信息进入公 司投资决 策或者投 资咨询流 程；
六、牵头推动公 司反洗钱 制度的制度 修订，制订 了反 洗钱客户风险等 级划分相 关细则，强 化了反
洗钱异常报告筛 选并完善相关 工作流程， 组织反洗钱 宣传培训、数据 报送和工作总 结报告等工 作，进
一步贯彻落 实反洗钱 法规及监 管要求；
七、加强员工合 规培训，规 范员工执业 操守。同时 ， 进行“新证券投 资基金法的 法律解读” 、 “防
范内幕交易 及守住三 条底线” 、 “反洗钱 ”及“风 险管 理和内部控 制业务” 等专题培 训。
通过上述工作的 开展，在 本报告期内 本基金运作 过程 中未发生禁止性 关联交易 、内幕交易 及非公
平交易，基 金运作整 体合法合 规。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项 的说明
根据相关法律法 规的规定 ，本基金管 理人制订了 证券 投资基金估值政 策和程序 ，并经本基 金管理
人总经理办 公会议审 议通过成 立了估值 委员会 。 估值 委员会主要 负责基金 估值相关 工作的评 估、 决 策、
执行和监督，确 保基金估值的 公允与合理 。具体职责 包括对本基金管 理人估值政策 和程序的制 订和解
释；在发生影响 估值政策和程 序的有效性 及适用性的 情况，以及在采 用新投资策略 或投资新品 种时，
估值委员会负责 对所采用的估 值模型、假 设及参数的 适当性进行重新 评估或修订， 必要时聘请 会计师
事务所进行 审核并出 具意见。 针对个别 投资品种 的估 值方法调整 ，均须通 过托管银 行复核。
估值委员会的成 员包括投 资管理部、 风险控制岗 、监 察稽核部、基金 运营部等 有关人员组 成。各
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
15
成员平均具 有 7 年以上 的基金相 关从业经 验，且具 有风控、证 券研究、 合规、会 计方面的 专业经验 并
具备必要的专业 知识和独立性 ，参与估值 流程各方之 间没有存在任何 重大利益冲突 ，并按照制 度规定
的专业职责 分工和估 值流程履 行估值程 序。
基金经理如认为 持仓品种 的估值有被 歪曲或有失 公允 的情况，可向估 值委员会 报告并提出 相关意
见和建议，通过 参与对估值问 题的讨论和 与估值委员 会共同商定估值 原则和政策等 方式，对估 值议案
提出反馈意 见。作为 公司估值 委员会委 员，基金 经理 有权投票表 决有关议 案。
本基金管理 人尚未签 订任何与 估值相关 的定价服 务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的 说明
根据基金相关法 律法规和 基金合同的 要求，结合 本基 金实际运作情况 ，本报告 期内，本基 金暂未
进行利润分 配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声 明
本报告期， 中国建设 银行股份 有限公司 在本基金 的托 管过程中， 严格遵守 了《证券 投资基金 法》、
基金合同、托管 协议和其他有 关规定，不 存在损害基 金份额持有人利 益的行为，完 全尽职尽责 地履行
了基金托管 人应尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规 守信、净值计 算 、利润分配 等情况的说明
本报告期，本托 管人按照 国家有关规 定、基金合 同、 托管协议和其他 有关规定 ，对本基金 的基金
资产净值计算、 基金费用开支 等方面进行 了认真的复 核，对本基金的 投资运作方面 进行了监督 ，未发
现基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的行为 。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容 的真实、准确 和完整发表意见
本托管人复核审 查了本报 告中的财务 指标、净值 表现 、利润分配情况 、财务会 计报告、投 资组合
报告等内容 ，保证复 核内容不 存在虚假 记载、误 导性 陈述或者重 大遗漏。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
16
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是 否经过审 计 是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 普华永道中 天审字(2014) 第20651 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人
纽银新动向 灵活配置 混合型证 券投资基 金全体基 金份
额持有人
引言段
我们审计了 后附的纽 银新动向 灵活配置 混合型证 券投
资基金( 以 下简称“ 纽银新 动向混合 基金)的财务报 表，
包括2013年12 月31日 的资产负 债表、2013年度利 润表
和所有者权 益( 基金 净值) 变动表以 及财务报 表附注 。
管理层对财 务报表的 责任段
编制和公允 列报财务 报表是纽 银新动向 混合基金 的基
金管理人纽 银梅隆西 部基金管 理有限公 司管理层 的责
任。这种责 任包括：
(1) 按照企业会 计准则和 中国证券 监督管理 委员会( 以
下简称“中 国证监会 ”) 发 布的有关 规定及允 许的基金
行业实务操 作编制财 务报表， 并使其实 现公允反 映；
(2) 设计、执行 和维护必 要的内部 控制，以 使财务报
表不存在由 于舞弊或 错误导致 的重大错 报。
注册会计师 的责任段
我们的责任 是在执行 审计工作 的基础上 对财务报 表发
表审计意见 。我们按 照中国注 册会计师 审计准则 的规
定执行了审 计工作。 中国注册 会计师审 计准则要 求我
们遵守中国 注册会计 师职业道 德守则， 计划和执 行审
计工作以对 财务报表 是否不存 在重大错 报获取合 理保
证。
审计工作涉 及实施审 计程序， 以获取有 关财务报 表金
额和披露的 审计证据 。选择的 审计程序 取决于注 册会
计师的判断 ，包括对 由于舞弊 或错误导 致的财务 报表
重大错报风 险的评估 。在进行 风险评估 时，注册 会计
师考虑与财 务报表编 制和公允 列报相关 的内部控 制，
以设计恰当 的审计程 序，但目 的并非对 内部控制 的有
效性发表意 见。审计 工作还包 括评价管 理层选用 会计
政策的恰当 性和作出 会计估计 的合理性 ，以及评 价财
务报表的总 体列报。
我们相信， 我们获取 的审计证 据是充分 、适当的 ，为
发表审计意 见提供了 基础。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
17
审计意见段
我们认为， 上述纽银 新动向混 合基金的 财务报表 在所
有重大方面 按照企业 会计准则 和在财务 报表附注 中所
列示的中国 证监会发 布的有关 规定及允 许的基金 行业
实务操作编 制，公允 反映了纽 银新动向 混合基金2013
年12月31日 的财务状 况以及2013年度经 营成果和 基金
净值变动情 况。
注册会计师 的姓名 单峰 傅琛慧
会计师事务 所的名称 普华永道中 天会计师 事务所( 特殊普 通合伙)
会计师事务 所的地址 上海市浦东 新区陆家 嘴环路1318号星展 银行大厦6楼
审计报告日 期 2014-03-21
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金
报告截止日 ：2013 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,732,109.86 3,054,944.90
结算备付金
830,786.17 693,610.65
存出保证金
40,298.30 500,000.00
交易性金融 资产 7.4.7.2 19,372,347.60 53,267,610.37
其中：股票 投资
19,372,347.60 53,267,610.37
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 4,500,000.00 10,000,000.00
应收证券清 算款
6,693,756.24 2,034,755.12
应收利息 7.4.7.5 4,906.80 1,474.50
应收股利
- -
应收申购款
889.31 11,067.17
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
33,175,094.28 69,563,462.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
负 债：
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
18
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
10,356.08 117,897.26
应付管理人 报酬
42,424.07 81,135.51
应付托管费
7,070.67 13,522.60
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 168,295.86 200,449.59
应交税费
96,288.00 96,288.00
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 280,002.98 800,326.54
负债合计
604,437.66 1,309,619.50
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 33,669,974.45 76,670,400.98
未分配利润
7.4.7.1
0
-1,099,317.83 -8,416,557.77
所有者权益 合计
32,570,656.62 68,253,843.21
负债和所有 者权益总 计
33,175,094.28 69,563,462.71
注：报告截止日 2013 年 12 月 31 日，纽银新动向 混合基金份额净值 0.967 元，基金份额总额
33,669,974.45 份。
7.2 利润表
会计主体： 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金
本报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民币元
项 目 附注号
本期
2013年1月1 日至2013 年12
月31日
上年度可比期间
2012年1月1 日至2012 年12
月31日
一、收入
8,472,336.44 2,637,766.77
1.利息收入
398,731.35 838,822.82
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 54,097.31 85,975.05
债券利息收 入
278,726.03 643,723.92
资产支持证 券利息收
入
- -
买入返售金 融资产收 65,908.01 109,123.85
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
19
入
其他利息收 入
- -
2. 投资收益（损 失以“- ”填
列）
13,102,270.24 -8,625,234.77
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 12,827,798.49 -9,706,834.56
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 1,147.70 354,058.57
资产支持证 券投资收
益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 273,324.05 727,541.22
3.公允价值 变动收益 （损失 以
“-”号填列 ）
7.4.7.16
-5,099,615.13 10,365,481.89
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5. 其他收入（损 失以“- ”号
填列）
7.4.7.17
70,949.98 58,696.83
减： 二、费用
2,544,552.95 3,704,305.97
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 817,173.09 1,306,285.52
2．托管费 7.4.10.2.2 136,195.52 217,714.34
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 1,273,758.23 1,845,530.75
5．利息支出
- -
其中： 卖 出回购金 融资产支 出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 317,426.11 334,775.36
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
5,927,783.49 -1,066,539.20
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净 亏损以“-”
号填列）
5,927,783.49 -1,066,539.20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金
本报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 76,670,400.98 -8,416,557.77 68,253,843.21
二、本期经营 活动产生 的基金净值变 - 5,927,783.49 5,927,783.49
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
20
动数（本期 利润）
三、本期基金 份额交易 产生的基金净
值变动数（ 净值减少 以“-”号 填列）
-43,000,426.53 1,389,456.45 -41,610,970.08
其中：1.基 金申购款 27,665,020.92 -619,419.53 27,045,601.39
2.基金赎回 款 -70,665,447.45 2,008,875.98 -68,656,571.47
四、本期向基 金份额持 有人分配利润
产生的基金 净值变动 （净值 减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 33,669,974.45 -1,099,317.83 32,570,656.62
项目
上年度可比期间
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 134,191,588.03 -14,250,668.12 119,940,919.91
二、本期经营 活动产生 的基金净值变
动数（本期 利润）
- -1,066,539.20 -1,066,539.20
三、本期基金 份额交易 产生的基金净
值变动数（ 净值减少 以“-”号 填列）
-57,521,187.05 6,900,649.55 -50,620,537.50
其中：1.基 金申购款 1,257,532.61 -172,002.04 1,085,530.57
2.基金赎回 款 -58,778,719.66 7,072,651.59 -51,706,068.07
四、本期向基 金份额持 有人分配利润
产生的基金 净值变动 （净值 减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 76,670,400.98 -8,416,557.77 68,253,843.21
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4，财 务报表由 下列负责 人签署：
基金管理人 负责人： 陈喆，主 管会计工 作负责人 ：陈 喆，会计机 构负责人 ：李健
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
纽银新动向灵活 配置混合型证 券投资基金( 以下简称 “本基金”) 经中 国证券监督管 理委员会( 以下
简称 “中国 证监会”) 证监 许可[2011]878 号 《关于核 准纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金募集的
批复》核准，由纽 银梅隆西部 基金管理有限 公司依照 《中华人民共和国 证券投资基金 法》 、 《证券投资
基金运作管理办法》 、 《纽银新动向灵活 配置混合型 证 券投资基金基金合 同》和《纽银 新动向灵活 配置
混合型证券投资 基金招募说明 书》负责公 开募集。本 基金为契约型开 放式，存续期 限不定，首 次设立
募集不包括 认购资金 利息共募 集人民币 347,308,174.69 元， 业经普华 永道中天 会计师事 务所有限 公司普
华永道中天 验字(2011) 第 321 号 验资报告 予以验证 。 经向中国证 监会备案， 《纽银新 动向灵活 配置混 合
型证券投资基金基金合同》于 2011 年 8 月 18 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
21
347,347,368.89 份基金份 额，其中 认购资金 利息折合 39,194.20 份基金 份额。 本基金的 基金管理 人为纽
银梅隆西部 基金管理 有限公司 ，基金托 管人为中 国建 设银行股份 有限公司 。
根据《中华人民 共和国证券投 资基金法》 、 《证券投资 基金运作管理办 法》 、 《纽银新动向灵活配置
混合型证券 投资基金 基金合同 》 和最 新公布的 《纽 银 新动向灵活 配置混合 型证券投 资基金招 募说明书 》
的有关规定，本基金 的投资范围是为 具有良好流动性 的金融工具，包括国 内依法发行上市 的股票(包含
中小板、创业板及其 他经中国证监会 核准上市的股票) 、债券、货币市场工 具、权证、资产 支持证券、
以及法律法规和 中国证监会允 许基金投资 的其他金融 工具，但须符合 中国证监会的 相关规定。 如法律
法规和监管机构 以后允许基金 投资的其他 品种，基金 管理人在履行适 当程序后，可 以将其纳入 投资范
围。本基金 的投资组 合比例为 ：股票资 产占基金 资产 的 30%-80% ； 债券、货 币市场工 具、权证 、资产
支持证券等 其他证券 品种占 20%-70% ，其 中扣除股 指期货保证 金之后基 金保留的 现金以及 投资于到 期
日在一年以 内的政府 债券的比 例合计不 低于基金 资产 净值的 5% 。 业绩 比较基准 为： 沪深 300 指 数收益
率×55% ＋上证国 债指数收 益率×45% 。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人纽银 梅隆西部 基金 管理有限公 司于 2014 年 3 月 21 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日颁 布的 《企 业会计准 则－基本 准则 》 和 38 项具
体会计准则、其后颁 布的企业会计准 则应用指南、企 业会计准则解释以及 其他相关规定( 以下合称“ 企
业会计准则 ”) 、中 国证监 会颁布的 《证券投 资基金信 息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告和半年 度报
告> 》 、 中国 证券投资 基金业协 会颁布的 《 证券投 资基 金会计核算 业务指引》 、 《 纽银 新动向灵 活配置混
合型证券投 资基金基 金合同》 和 在财务报 表附注 7.4.4 所列示的中 国证监 会发布的 有关规定 及允许的 基
金行业实务 操作编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2013 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求， 真实、 完整地 反映了本 基金 2013 年 12 月 31
日的财务状 况以及 2013 年度的 经营成果 和基金 净值 变动情况等 有关信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的 分类
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
22
金融资产于初始 确认时分 类为：以公 允价值计量 且其 变动计入当期损 益的金融 资产、应收 款项、
可供出售金融资 产及持有至到 期投资。金 融资产的分 类取决于本基金 对金融资产的 持有意图和 持有能
力。本基金 现无金融 资产分类 为可供出 售金融资 产及 持有至到期 投资。
本基金目前 以交易为 目的持有 的股票投 资、 债券 投资 和衍生工具( 主要为 权证投 资) 分类 为以公允 价
值计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 。除衍生工 具所产生的金融 资产在资产负 债表中以衍 生金融
资产列示外，以 公允价值计量 且其公允价 值变动计入 损益的金融资产 在资产负债表 中以交易性 金融资
产列示。
本基金持有的其 他金融资 产分类为应 收款项，包 括银 行存款、买入返 售金融资 产和其他各 类应收
款项等。应 收款项是 指在活跃 市场中没 有报价、 回收 金额固定或 可确定的 非衍生金 融资产。
(2) 金融负债的 分类
金融负债于初始 确认时分 类为：以公 允价值计量 且其 变动计入当期损 益的金融 负债及其他 金融负
债。本基金目前 暂无金融负债 分类为以公 允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融 负债。本基 金持有
的其他金融 负债包括 其他各类 应付款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融 负债于本 基金成为金 融工具合同 的一 方时，按公允价 值在资产 负债表内确 认。以
公允价值计量且 其变动计入当 期损益的金 融资产，取 得时发生的相关 交易费用计入 当期损益； 对于支
付的价款中包含 的债券起息日 或上次除息 日至购买日 止的利息，单独 确认为应收项 目。应收款 项和其
他金融负债 的相关交 易费用计 入初始确 认金额。
对于以公允价值 计量且其 变动计入当 期损益的金 融资 产，按照公允价 值进行后 续计量；对 于应收
款项和其他 金融负债 采用实际 利率法， 以摊余成 本进 行后续计量 。
金融资产满 足下列条 件之一的， 予以终止 确认： (1) 收取该金融 资产现金 流量的合 同权利终 止； (2)
该金融资产 已转移， 且本基金 将金融资 产所有权 上几 乎所有的风 险和报酬 转移给转 入方； 或 者(3) 该金
融资产已转移， 虽然本基金既 没有转移也 没有保留金 融资产所有权上 几乎所有的风 险和报酬， 但是放
弃了对该金 融资产控 制。
金融资产终 止确认时 ，其账面 价值与收 到的对价 的差 额，计入当 期损益。
当金融负债的现 时义务全 部或部分已 经解除时， 终止 确认该金融负债 或义务已 解除的部分 。终止
确认部分的 账面价值 与支付的 对价之间 的差额， 计入 当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有 的股票投 资、 债券 投资和衍 生工具( 主要为 权证投资) 按如下原 则确定 公允价值 并进行估
值：
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
23
(1) 存在活跃市场 的金融工 具按其估 值日的市场 交易价格 确定公允价值 ；估值日 无交易， 但最近
交易日后经济环 境未发生重大 变化且证券 发行机构未 发生影响证券价 格的重大事件 的，按最近 交易日
的市场交易 价格确定 公允价值 。
(2) 存在活跃市场 的金融工 具，如估 值日无交易 且最近交 易日后经济环 境发生了 重大变化 ，参考
类似投资品 种的现行 市价及重 大变化等 因素，调 整最 近交易市价 以确定公 允价值。
(3) 当金融工具不 存在活跃 市场，采 用市场参与 者普遍认 同且被以往市 场实际交 易价格验 证具有
可靠性的估值技 术确定公允价 值。估值技 术包括参考 熟悉情况并自愿 交易的各方最 近进行的市 场交易
中使用的价 格、 参 照实质上 相同的其 他金融工 具的当 前公允价值 、 现金 流量折现 法和期权 定价模型 等。
采用估值技 术时，尽 可能最大 程度使用 市场参数 ，减 少使用与本 基金特定 相关的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有 的资产和 承担的负 债基本为 金融资产 和金 融负债。 当本基金 1) 具 有抵销已 确认金额 的
法定权利且 该种法定 权利现在 是可执行 的； 且 2) 交 易双方准备 按净额结 算时， 金融资产 与金融负 债按
抵销后的净 额在资产 负债表中 列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外 发行基金 份额所募集 的总金额在 扣除 损益平准金分摊 部分后的 余额。由于 申购和
赎回引起的实收 基金变动分别 于基金申购 确认日及基 金赎回确认日认 列。上述申购 和赎回分别 包括基
金转换所引 起的转入 基金的实 收基金增 加和转出 基金 的实收基金 减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括 已实现平 准金和未实 现平准金。 已实 现平准金指在申 购或赎回 基金份额时 ，申购
或赎回款项中包 含的按累计未 分配的已实 现损益占基 金净值比例计算 的金额。未实 现平准金指 在申购
或赎回基金份额 时，申购或赎 回款项中包 含的按累计 未实现损益占基 金净值比例计 算的金额。 损益平
准金于基金 申购确认 日或基金 赎回确认 日认列， 并于 期末全额转 入未分配 利润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有 期间应取 得的现金股 利扣除由上 市公 司代扣代缴的个 人所得税 后的净额确 认为投
资收益。债券投 资在持有期间 应取得的按 票面利率或 者发行价计算的 利息扣除在适 用情况下由 债券发
行企业代扣 代缴的个 人所得税 后的净额 确认为利 息收 入。
以公允价值计量 且其变动 计入当期损 益的金融资 产在 持有期间的公允 价值变动 确认为公允 价值变
动损益；于处置 时，其处置价 格与初始确 认金额之间 的差额确认为投 资收益，其中 包括从公允 价值变
动损益结转 的公允价 值累计变 动额。
应收款项在持有 期间确认 的利息收入 按实际利率 法计 算，实际利率法 与直线法 差异较小的 则按直
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
24
线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管 理人报酬 和托管费 在费用涵 盖期间按 基金 合同约定的 费率和计 算方法逐 日确认。
其他金融负债在 持有期间 确认的利息 支出按实际 利率 法计算，实际利 率法与直 线法差异较 小的也
可按直线法 计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享 有同等分 配权。本基 金收益以现 金形 式分配，但基金 投资人可 选择现金红 利或将
现金红利按除权 后的基金份额 净值自动转 为基金份额 进行再投资。若 投资人不选择 ，本基金默 认的收
益分配方式是现 金分红。若期 末未分配利 润中的未实 现部分为正数， 包括基金经营 活动产生的 未实现
损益以及基金份 额交易产生的 未实现平准 金等，则期 末可供分配利润 的金额为期末 未分配利润 中的已
实现部分；若期 末未分配利润 的未实现部 分为负数， 则期末可供分配 利润的金额为 期末未分配 利润，
即已实现部 分相抵未 实现部分 后的余额 。
经宣告的拟 分配基金 收益于分 红除权日 从所有者 权益 转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组 织结构、 管理要求、 内部报告制 度为 依据确定经营分 部，以经 营分部为基 础确定
报告分部并 披露分部 信息。 经 营分部是 指本基金 内同 时满足下列 条件的组 成部分： (1) 该组成部 分能够
在日常活动 中产生收 入、 发 生费用 ；(2) 本基 金的基 金管理人能 够定期评 价该组成 部分的经 营成果 ， 以
决定向其配 置资源 、 评价其 业绩；(3) 本基金 能够取 得该组成部 分的财务 状况、 经营成果 和现金流 量等
有关会计信息。 如果两个或多 个经营分部 具有相似的 经济特征，并且 满足一定条件 的，则合并 为一个
经营分部。
本基金目前 以一个单 一的经营 分部运作 ，不需要 披露 分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估 值原则和 中国证监会 允许的基金 行业 估值实务操作， 本基金确 定以下类别 股票投
资和债券投 资的公允 价值时采 用的估值 方法及其 关键 假设如下：
(1) 对于 证券 交易所 上市的 股票 ，若出 现重大 事项 停牌 或交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时的 交易 不活跃)
等情况， 本基金 根据中国 证监会公 告[2008]38 号 《关 于进一步规 范证券投 资基金估 值业务的 指导意见 》 ，
根据具体情况采 用《中国证券 业协会基金 估值工作小 组关于停牌股票 估值的参考方 法》提供的 指数收
益法等估值 技术进行 估值。
(2) 在银行间 同业市场交易的债 券品种，根据中 国证监 会证监会计字[2007]21 号《关于证券投 资基
金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关 事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
25
金持有的银行间 同业市场债券 按现金流量 折现法估值 ，具体估值模型 、参数及结果 由中央国债 登记结
算有限责任 公司独立 提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
7.4.6 税项
根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2002]128 号 《关于 开 放式证券投 资基金有 关税收问 题的通知》 、 财
税[2008]1 号 《关 于企业所 得税若干 优惠政策 的通知》 、 财税[2012]85 号 《 关于实施 上市公 司股息红 利差
别化个人所 得税政策 有关问题 的通知》 及其他相 关财 税法规和实 务操作， 主要税项 列示如下 ：
(1) 以发行基金方 式募集资 金不属于 营业税征收 范围，不 征收营业税。 基金买卖 股票、债 券的差
价收入不予 征收营业 税
(2) 对基金从证 券市场中 取得的收 入， 包括买 卖股票、 债 券的差价收 入， 股权的 股息、 红利收 入，
债券的利息 收入及其 他收入， 暂不征收 企业所得 税。
(3) 对基金取得的企业债券利 息收入，由发行 债券的企业 在向基金支付利息时代扣 代缴 20% 的个
人所得税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 对基金 从上市公 司 取得的股息 红利所得， 持股期限 在 1 个月 以内( 含
1 个月) 的， 其 股息红利 所得全额 计入应 纳税所得 额； 持股期限在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂 减按
50% 计入 应纳税所 得额； 持 股期限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计 入应纳税 所得额。 对基金持 有的上市 公司
限售股，解禁后 取得的股息、 红利收入， 按照上述规 定计算纳税，持 股时间自解禁 日起计算； 解禁前
取得的股息 、红利收 入继续暂 减按 50% 计入 应纳税所 得额。上述 所得统一 适用 20% 的税 率计征个 人所
得税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税 率缴纳股 票交易印 花税，买 入股票不征 收股票交 易印花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民 币元
项目 本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
26
活期存款 1,732,109.86 3,054,944.90
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 1,732,109.86 3,054,944.90
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 18,975,567.63 19,372,347.60 396,779.97
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 18,975,567.63 19,372,347.60 396,779.97
项目
上年度末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 47,771,215.27 53,267,610.37 5,496,395.10
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 47,771,215.27 53,267,610.37 5,496,395.10
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金于本 报告期末 及上年度 期末均未 持有衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民 币元
项目
本期末
2013年12月31 日
账面余额 其中；买断 式逆回购
交易所买入 返售证券 4,500,000.00 -
银行间买入 返售证券 - -
合计 4,500,000.00 -
项目 上年度末
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
27
2012年12月31 日
账面余额 其中；买断 式逆回购
交易所买入 返售证券 10,000,000.00 -
银行间买入 返售证券 - -
合计 10,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本 报告期末 及上年度 期末均未 持有买断 式逆 回购交易中 取得的债 券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2013年12月31 日
上年度末
2012年12月31 日
应收活期存 款利息 1,096.82 1,131.19
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 411.51 343.31
应收债券利 息 - -
应收买入返 售证券利 息 3,378.56 -
应收申购款 利息 - -
其他 19.91 -
合计 4,906.80 1,474.50
7.4.7.6 其他资产
本基金于本 报告期末 及上年度 期末均未 持有其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民 币元
项目 本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 168,120.86 200,449.59
银行间市场 应付交易 费用 175.00 -
合计 168,295.86 200,449.59
7.4.7.8 其他负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2013年12月31 日
上年度末
2012年12月31 日
应付券商交 易单元保 证金 - 500,000.00
应付赎回费 2.98 326.54
应付后端申 购费 - -
债券利息税 - -
预提费用 280,000.00 300,000.00
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
28
银行手续费 - -
其他 - -
合计 280,002.98 800,326.54
7.4.7.9 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 76,670,400.98 76,670,400.98
本期申购 27,665,020.92 27,665,020.92
本期赎回（以“-”号 填列） -70,665,447.45 -70,665,447.45
本期末 33,669,974.45 33,669,974.45
注：申购含 转换入份 额；赎回 含转换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -15,732,943.27 7,316,385.50 -8,416,557.77
本期利润 11,027,398.62 -5,099,615.13 5,927,783.49
本 期基金份 额交易产 生
的变动数
3,539,248.09 -2,149,791.64 1,389,456.45
其中：基金 申购款 -3,367,197.89 2,747,778.36 -619,419.53
基金赎回款 6,906,445.98 -4,897,570.00 2,008,875.98
本期已分配 利润 - - -
本期末 -1,166,296.56 66,978.73 -1,099,317.83
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31
日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31
日
活期存款利 息收入 44,861.19 74,982.74
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 8,180.39 10,992.31
其他 1,055.73 -
合计 54,097.31 85,975.05
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民 币元
项目 本期 上年度可比 期间
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
29
2013年1月1 日至2013 年12月31 日 2012年1月1 日至2012 年12月31 日
卖出股票成 交总额 432,134,786.92 610,334,627.29
减：卖出股 票成本总 额 419,306,988.43 620,041,461.85
买卖股票差 价收入 12,827,798.49 -9,706,834.56
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月
31日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31
日
卖出债券（ 债转股及 债券到期 兑付）
成交总额
10,951,521.46 80,836,191.29
减： 卖出债 券 （债转 股及债券 到期兑
付）成本总 额
10,627,927.18 78,523,584.82
减：应收利 息总额 322,446.58 1,958,547.90
债券投资收 益 1,147.70 354,058.57
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金于本 报告期内 及上年度 期内均未 持有衍生 工具 。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31
日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31
日
股票投资产 生的股利 收益 273,324.05 727,541.22
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 273,324.05 727,541.22
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31
日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31
日
1.交易性金 融资产 -5,099,615.13 10,365,481.89
——股票投 资 -5,099,615.13 10,386,821.89
——债券投 资 - -21,340.00
——资产支 持证券投 资 - -
——基金投 资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -5,099,615.13 10,365,481.89
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
30
7.4.7.17 其他收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
基金赎回费 收入 52,072.40 58,079.29
基金转换费 收入 346.66 617.54
其他 18,530.92 -
合计 70,949.98 58,696.83
注：1. 本基 金的赎回 费率按持 有期间递 减，赎回 费总 额的 25% 归入基金 资产。
2. 本基金的 转换费由 赎回费和 申购费补 差两部分 构成 ，其中赎回 费部分 的 25% 归入转 出基金的 基
金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
交易所市场 交易费用 1,273,408.23 1,844,980.75
银行间市场 交易费用 350.00 550.00
合计 1,273,758.23 1,845,530.75
7.4.7.19 其他费用
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31
日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 220,000.00 240,000.00
银行汇划费 用 1,026.11 1,375.36
债券账户维 护费 36,000.00 33,400.00
其他 400.00 -
合计 317,426.11 334,775.36
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负 债表日， 本基金并 无须作披 露的或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
31
纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
西部证券股 份有限公 司（“西 部证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国建设银 行股份有 限公司（ “中国建 设银行” ） 基金托管人 、基金代 销机构
注：以下关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31
日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
西部证券 14,387,089.19 1.75% 37,322,457.03 3.10%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金于本 报告期内 及上年度 期内未通 过关联方 交易 单元进行权 证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金 总
量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
西部证券 13,097.73 1.76% 8,512.74 5.06%
关联方名称
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金 总
量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
西部证券 33,978.30 3.30% 8,720.54 4.35%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人 与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任 公司收取 的证管费 和经手费 的净额列 示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
32
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31
日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
817,173.09 1,306,285.52
其中： 支付销 售机构的 客户维 护
费
364,881.62 638,884.61
注：支付基 金管理人 的管理人 报酬按前 一日基金 资产 净值 1.5% 的年 费率计提 ，逐日累 计至每月 月
底，按月支 付。其计 算公式为 ：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 1.5% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31
日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
136,195.52 217,714.34
注：支付基 金托管人 的托管费 按前一日 基金资产 净值 0.25% 的 年费率计 提，逐日 累计至每 月月底 ，
按月支付。 其计算公 式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.25% / 当年天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金于本 报告期内 及上年度 可比期间 均未与关 联方 进行银行间 同业市场 的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投 资本基 金的情况
本基金管理 人于本报 告期及上 年度可比 期间均未 运用 固有资金投 资本基金 。
7.4.10.4.2 报告期末 除基金管理人之外的其他关 联方 投 资本基金的情况
本报告期末 及上年度 期末，无 除基金管 理人之外 的其 他关联方投 资本基金 。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的 利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 1,732,109.86 44,861.19 3,054,944.90 74,982.74
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情 况
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
33
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未在 承销期内 参与 关联方承销 证券。
7.4.11 利润分配情况
本基金于 2013 年度未 进行利润 分配。
7.4.12 期末（2013 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通 受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受 限证券
本基金于本 报告期末 未持有流 通受限证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金于本 报告期末 未持暂时 停牌股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金于本 报告期末 未持有银 行间市场 债券正回 购交 易中作为抵 押的债券 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金于本 报告期末 未持有交 易所市场 债券正回 购交 易中作为抵 押的债券 。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是混合型 证券投资 基金，属于 中高风险品 种。 本基金投资的金 融工具主 要包括股票 投资、
债券投资及权证 投资等。本基 金在日常经 营活动中面 临的与这些金融 工具相关的风 险主要包括 信用风
险、流动性风险 及市场风险。 本基金的基 金管理人力 争在严格控制风 险的情况下实 现基金资产 长期增
值。
本基金的基金管 理人奉行 全面风险管 理体系的建 设， 建立了以风险控 制委员会 为核心的、 由督察
长、风险控制委 员会、监察稽 核部和相关 业务部门构 成的风险管理架 构体系。本基 金的基金管 理人在
董事会下设立合 规审核委员会 ，负责对公 司经营的合 法合规性进行监 督检查，对经 营活动进行 审计；
在管理层层面设 立风险控制委 员会，讨论 和制定公司 日常经营过程中 风险防范和控 制措施；在 业务操
作层面，由监察 稽核部负责协 调并与各部 门合作完成 运作风险管理， 由投资风险管 理人员负责 投资风
险管理与绩 效评估。
本基金的基金管 理人对于 金融工具的 风险管理方 法主 要是通过定性分 析和定量 分析的方法 去估测
各种风险产生的 可能损失。从 定性分析的 角度出发， 判断风险损失的 严重程度和出 现同类风险 损失的
频度。而从定量 分析的角度出 发，根据本 基金的投资 目标，结合基金 资产所运用金 融工具特征 通过特
定的风险量化指 标、模型，日 常的量化报 告，确定风 险损失的限度和 相应置信程度 ，及时可靠 地对各
种风险进行 监督、检 查和评估 ，并通过 相应决策 ，将 风险控制在 可承受的 范围内。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
34
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基 金在交易 过程中因交 易对手未履 行合 约责任，或者基 金所投资 证券之发行 人出现
违约、拒绝 支付到期 本息等情 况，导致 基金资产 损失 和收益变化 的风险。
本基金的基金管 理人在交 易前对交易 对手的资信 状况 进行了充分的评 估。本基 金的银行存 款存放
在本基金的托管 行中国建设银 行，与该银 行存款相关 的信用风险不重 大。本基金在 交易所进行 的交易
均以中国证券登 记结算有限责 任公司为交 易对手完成 证券交收和款项 清算，违约风 险可能性很 小；在
银行间同业市场 进行交易前均 对交易对手 进行信用评 估并对证券交割 方式进行限制 以控制相应 的信用
风险。
本基金的基金管 理人建立 了信用风险 管理流程， 通过 对投资品种信用 等级评估 来控制证券 发行人
的信用风险 ， 且通 过分散化 投资以分 散信用风 险。 于 2013 年 12 月 31 日， 本基金未 持有信 用类债券(2012
年 12 月 31 日：同) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指 基金在履 行与金融负 债有关的义 务时 遇到资金短缺的 风险。本 基金的流动 性风险
一方面来自于基 金份额持有人 可随时要求 赎回其持有 的基金份额，另 一方面来自于 投资品种所 处的交
易市场不活跃 而带来的 变现困难 或因投资 集中而无 法在市场出现 剧烈波动 的情况下 以合理的 价格变
现。
针对兑付赎回资 金的流动 性风险，本 基金的基金 管理 人每日对本基金 的申购赎 回情况进行 严密监
控并预测流动性 需求，保持基 金投资组合 中的可用现 金头寸与之相匹 配。本基金的 基金管理人 在基金
合同中设计了巨 额赎回条款， 约定在非常 情况下赎回 申请的处理方式 ，控制因开放 申购赎回模 式带来
的流动性风 险，有效 保障基金 持有人利 益。
针对投资品种变 现的流动 性风险，本 基金的基金 管理 人通过独立的风 险管理部 门设定流动 性比例
要求，对流动性 指标进行持续 的监测和分 析，包括组 合持仓集中度指 标、组合在短 时间内变现 能力的
综合指标、组合 中变现能力较 差的投资品 种比例以及 流通受限制的投 资品种比例等 。本基金投 资于一
家公司发行的股票市值 不超过基金资产 净值的 10% ， 且本基金与由本基金的 基金管理人管 理的其他基
金共同持有一家公司发 行的证券不得超 过该证券的 10% 。本基金所持 证券在证券交 易所上市，均能 以
合理价格适时变 现。此外，本 基金可通过 卖出回购金 融资产方式借入 短期资金应对 流动性需求 ，其上
限一般不超 过基金持 有的债券 投资的公 允价值。
于 2013 年 12 月 31 日， 本基金所承担的全 部金融负 债 的合约约定 到期日均 为一个月 以内且不 计息，
可赎回基金 份额净值( 所有 者权益) 无固定到 期日且 不 计息， 因此 账面余额 即为未折 现的合约 到期现金 流
量。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
35
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基 金所持金 融工具的公 允价值或未 来现 金流量因所处市 场各类价 格因素的变 动而发
生波动的风 险，包括 利率风险 、外汇风 险和其他 价格 风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金 融工具的 公允价值或 现金流量受 市场 利率变动而发生 波动的风 险。利率敏 感性金
融工具均面临由 于市场利率上 升而导致公 允价值下降 的风险，其中浮 动利率类金融 工具还面临 每个付
息期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未来现 金流 影响的风险 。
本基金的基金管 理人定期 对本基金面 临的利率敏 感性 缺口进行监控， 并通过调 整投资组合 的久期
等方法对上 述利率风 险进行管 理。
本基金持有及承 担的大部 分金融资产 和金融负债 不计 息，因此本基金 的收入及 经营活动的 现金流
量在很大程度上 独立于市场利 率变化。本 基金持有的 利率敏感性资产 主要为银行存 款、存出保 证金和
结算备付金 等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民 币元
本期 末
2013 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计 息 合计
资产
银行 存款 1,732,109.86 - - - 1,732,109.86
结算 备付 金 830,786.17 - - - 830,786.17
存出 保证 金 40,298.30 - - - 40,298.30
交易 性金 融资 产 - - - 19,372,347.60 19,372,347.60
买入 返售 金融 资
产
4,500,000.00 - -
-
4,500,000.00
应收 证券 清算 款 - - - 6,693,756.24 6,693,756.24
应收 利息 - - - 4,906.80 4,906.80
应收 申购 款 - - - 889.31 889.31
资产 总计 7,103,194.33 - - 26,071,899.95 33,175,094.28
负债
应付 赎回 款 - - - 10,356.08 10,356.08
应付 管理 人报 酬 - - - 42,424.07 42,424.07
应付 托管 费 - - - 7,070.67 7,070.67
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
36
应付 交易 费用 - - - 168,295.86 168,295.86
应交 税费 - - - 96,288.00 96,288.00
其他 负债 - - - 280,002.98 280,002.98
负债 总计 - - - 604,437.66 604,437.66
利率 敏感 度缺 口 7,103,194.33 - - 25,467,462.29 32,570,656.62
上年 度末2012 年
12月31 日
1年以 内 1-5年 5年以 上
不计 息
合计
资产
银行 存款 3,054,944.90 - - - 3,054,944.90
结算 备付 金 693,610.65 - - - 693,610.65
存出 保证 金 - - - 500,000.00 500,000.00
交易 性金 融资 产 - - - 53,267,610.37 53,267,610.37
买入 返售 金融 资
产
10,000,000.00 - -
-
10,000,000.00
应收 利息 - - - 1,474.50 1,474.50
应收 申购 款 - - - 11,067.17 11,067.17
应收 证券 清算 款 - - - 2,034,755.12 2,034,755.12
资产 总计 13,748,555.55 - - 55,814,907.16 69,563,462.71
负债
应付 赎回 款 - - - 117,897.26 117,897.26
应付 管理 人报 酬 - - - 81,135.51 81,135.51
应付 托管 费 - - - 13,522.60 13,522.60
应付 交易 费用 - - - 200,449.59 200,449.59
应交 税费 - - - 96,288.00 96,288.00
其他 负债 - - - 800,326.54 800,326.54
负债 总计 - - - 1,309,619.50 1,309,619.50
利率 敏感 度缺 口 13,748,555.55 - - 54,505,287.66 68,253,843.21
注：表中所示为 本基金资 产及负债的 账面价值， 并按 照合约规定的利 率重新定 价日或到期 日孰早
者予以分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2013 年 12 月 31 日，本 基金未持 有交易性 债券投 资(2012 年 12 月 31 日：同) ，因此市 场利率的
变动对于本 基金资产 净值无重 大影响(2012 年 12 月 31 日：同) 。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
37
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金 融工具的 公允价值或 未来现金流 量因 外汇汇率变动而 发生波动 的风险。本 基金的
所有资产及 负债以人 民币计价 ，因此无 重大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是 指基金所 持金融工具 的公允价值 或未 来现金流量因除 市场利率 和外汇汇率 以外的
市场价格因素变 动而发生波动 的风险。本 基金主要投 资于证券交易所 上市或银行间 同业市场交 易的股
票和债券，所面 临的其他价格 风险来源于 单个证券发 行主体自身经营 情况或特殊事 项的影响， 也可能
来源于证券 市场整体 波动的影 响。
本基金的基金管 理人在构 建和管理投 资组合的过 程中 ，采用“自上而 下”的策 略，通过对 宏观经
济情况及政策的 分析，结合证 券市场运行 情况，做出 资产配置及组合 构建的决定； 通过对单个 证券的
定性分析及定量 分析，选择符 合基金合同 约定范围的 投资品种进行投 资。本基金的 基金管理人 定期结
合宏观及微观环 境的变化，对 投资策略、 资产配置、 投资组合进行修 正，来主动应 对可能发生 的市场
价格风险。
本基金通过投资 组合的分 散化降低其 他价格风险 。基 金的投资组合比 例为：股 票资产占基 金资产
的 30%-80% ； 债 券、 货币市场 工具、 权证、 资 产支持 证券等其他 证券品种 占 20%-70% ， 其中扣 除股指
期货保证金之后 基金保留的现 金以及投资 于到期日在 一年以内的政府 债券的比例合 计不低于基 金资产
净值的 5% 。 此外 ， 本基 金的基金 管理人每 日对本基 金所持有的 证券价格 实施监控 ， 定期运 用多种 定量
方法对基金 进行风险 度量，包 括 VaR(Value at Risk) 指标等来测 试本基金 面临的潜 在价格风 险，及时 可
靠地对风险 进行跟踪 和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融 资产-股票 投资 19,372,347.60 59.48 53,267,610.37 78.04
衍生金融资 产-权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 19,372,347.60 59.48 53,267,610.37 78.04
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较 基准(附注 7.4.1) 以外的其 他市场变 量保 持不变
分析 相关风险变 量的变动 对资产负债 表日基金 资产净值 的
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
38
影响金额（ 单位：人民币 万元 ）
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
1. 业绩 比较 基准( 附注
7.4.1)上升5%
增加约 187.00
增加约 403.00
2. 业绩 比较 基准( 附注
7.4.1)下降5%
减少约 187.00
减少约 403.00
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价值
(a) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价值计 量的金融 资产和负债 主要包括应 收款 项和其他金融负 债，其账 面价值与公 允价值
相差很小。
(b) 以公允价值 计量的金 融工具
(i) 金融工具公 允价值计 量的方法
根据在公允 价值计量 中对计量 整体具有 重大意义 的最 低层级的输 入值，公 允价值层 级可分为 ：
第一层级： 相同资产 或负债在 活跃市场 上( 未 经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格 推算的) 可观察到 的、除第一层级 中的市场报
价以外的资 产或负债 的输入值 。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量 为基础 确定的资产或负债的输入值( 不可 观察输入
值) 。
(ii) 各层级金融 工具公允 价值
于 2013 年 12 月 31 日 ，本 基金 持有 的以 公允 价值 计量 的金 融工 具中 属于 第一 层级 的余 额 为
19,372,347.60 元，无 属于第二 层级和第 三层级的 余额(2012 年 12 月 31 日： 第一层级 52,643,702.25 元，
第二层级 623,908.12 元，无第 三层级) 。
(iii) 公允价值所 属层级间 的重大变 动
对于证券交易所上市的 股票和债券，若 出现重大事项 停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时 的交易不活
跃) 、或属于非公 开发行等情况， 本基金不会于 停牌日 至交易恢复活跃日期 间、交易不活 跃 期间及限售
期间将相关股票 和债券的公允 价值列入第 一层级；并 根据估值调整中 采用的不可观 察输入值对 于公允
价值的影响 程度，确 定相关股 票和债券 公允价值 应属 第二层级还 是第三层 级。
(iv) 第三层级公 允价值余 额和本期 变动金额
无。
(2) 除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
39
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比
例（%）
1 权益投资 19,372,347.60 58.39
其中：股票 19,372,347.60 58.39
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 4,500,000.00 13.56
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 2,562,896.03 7.73
6 其他各项资 产 6,739,850.65 20.32
7 合计 33,175,094.28 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值比
例（％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 17,207,147.60 52.83
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 92,800.00 0.28
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 50,100.00 0.15
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 1,284,300.00 3.94
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 738,000.00 2.27
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
40
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 19,372,347.60 59.48
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的 所有 股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 002281 光迅科技 45,000 1,674,900.00 5.14
2 002557 洽洽食品 65,945 1,591,912.30 4.89
3 600372 中航电子 65,000 1,550,900.00 4.76
4 600118 中国卫星 60,000 1,111,800.00 3.41
5 000596 古井贡酒 45,000 1,008,900.00 3.10
6 600150 中国船舶 40,000 967,600.00 2.97
7 002650 加加食品 48,015 913,245.30 2.80
8 002475 立讯精密 27,000 902,340.00 2.77
9 600685 广船国际 50,000 845,500.00 2.60
10 300003 乐普医疗 50,000 837,500.00 2.57
11 600559 老白干酒 30,000 779,100.00 2.39
12 600893 航空动力 40,000 765,200.00 2.35
13 300045 华力创通 30,000 747,000.00 2.29
14 600038 哈飞股份 27,000 742,230.00 2.28
15 000978 桂林旅游 120,000 738,000.00 2.27
16 002465 海格通信 35,000 727,300.00 2.23
17 601318 中国平安 15,000 625,950.00 1.92
18 000876 新希望 30,000 429,900.00 1.32
19 600316 洪都航空 24,000 417,120.00 1.28
20 600837 海通证券 30,000 339,600.00 1.04
21 600585 海螺水泥 20,000 339,200.00 1.04
22 600030 中信证券 25,000 318,750.00 0.98
23 300101 国腾电子 10,000 197,800.00 0.61
24 002049 同方国芯 4,000 197,520.00 0.61
25 300005 探路者 10,000 159,000.00 0.49
26 000063 中兴通讯 10,000 130,700.00 0.40
27 600021 上海电力 20,000 92,800.00 0.28
28 600171 上海贝岭 10,000 90,300.00 0.28
29 002690 美亚光电 2,000 80,180.00 0.25
30 601258 庞大集团 10,000 50,100.00 0.15
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 8,205,481.84 12.02
2 300088 长信科技 7,447,701.41 10.91
3 601166 兴业银行 5,768,091.15 8.45
4 600388 龙净环保 5,754,074.89 8.43
5 600372 中航电子 5,594,501.60 8.20
6 601117 中国化学 5,343,193.00 7.83
7 600418 江淮汽车 4,587,291.00 6.72
8 300207 欣旺达 4,454,663.81 6.53
9 600000 浦发银行 4,398,835.00 6.44
10 002521 齐峰新材 4,372,601.80 6.41
11 600703 三安光电 4,348,374.20 6.37
12 002415 海康威视 4,326,361.42 6.34
13 002241 歌尔声学 4,323,913.36 6.34
14 300177 中海达 4,262,851.42 6.25
15 600118 中国卫星 4,073,920.27 5.97
16 000596 古井贡酒 3,644,681.66 5.34
17 002450 康得新 3,561,112.26 5.22
18 300328 宜安科技 3,549,922.36 5.20
19 601038 一拖股份 3,492,157.50 5.12
20 600316 洪都航空 3,361,109.97 4.92
21 600809 山西汾酒 3,352,545.15 4.91
22 600050 中国联通 3,339,440.00 4.89
23 601288 农业银行 3,248,000.00 4.76
24 601398 工商银行 3,198,240.00 4.69
25 600360 华微电子 3,157,342.80 4.63
26 300134 大富科技 3,156,090.79 4.62
27 300271 华宇软件 3,152,309.10 4.62
28 002318 久立特材 3,150,903.80 4.62
29 600016 民生银行 3,134,512.30 4.59
30 300115 长盈精密 3,036,504.00 4.45
31 002570 贝因美 2,914,653.06 4.27
32 300058 蓝色光标 2,909,501.07 4.26
33 002273 水晶光电 2,897,799.00 4.25
34 601886 江河创建 2,866,650.54 4.20
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
42
35 600030 中信证券 2,860,962.00 4.19
36 002281 光迅科技 2,818,903.42 4.13
37 601111 中国国航 2,774,976.92 4.07
38 601699 潞安环能 2,726,928.36 4.00
39 000002 万科A 2,714,776.80 3.98
40 600967 北方创业 2,673,926.55 3.92
41 600029 南方航空 2,644,703.09 3.87
42 002618 丹邦科技 2,609,747.00 3.82
43 000655 金岭矿业 2,587,425.00 3.79
44 600038 哈飞股份 2,533,219.50 3.71
45 300251 光线传媒 2,489,634.00 3.65
46 600199 金种子酒 2,459,091.00 3.60
47 600702 沱牌舍得 2,455,428.00 3.60
48 002172 澳洋科技 2,455,382.00 3.60
49 600559 老白干酒 2,442,728.50 3.58
50 300110 华仁药业 2,381,029.01 3.49
51 002271 东方雨虹 2,310,791.29 3.39
52 000651 格力电器 2,286,944.21 3.35
53 600549 厦门钨业 2,286,558.81 3.35
54 601009 南京银行 2,277,769.00 3.34
55 600867 通化东宝 2,231,624.65 3.27
56 002038 双鹭药业 2,161,725.00 3.17
57 600837 海通证券 2,129,700.00 3.12
58 601918 国投新集 2,109,320.51 3.09
59 300026 红日药业 2,078,789.00 3.05
60 300054 鼎龙股份 2,072,618.01 3.04
61 002304 洋河股份 2,049,630.25 3.00
62 601555 东吴证券 2,013,536.00 2.95
63 300003 乐普医疗 2,000,797.40 2.93
64 000063 中兴通讯 1,982,829.00 2.91
65 000761 本钢板材 1,975,515.90 2.89
66 600783 鲁信创投 1,952,331.84 2.86
67 600978 宜华木业 1,922,099.00 2.82
68 601857 中国石油 1,916,288.00 2.81
69 600597 光明乳业 1,912,970.52 2.80
70 600150 中国船舶 1,878,982.10 2.75
71 002185 华天科技 1,877,233.00 2.75
72 600021 上海电力 1,876,139.56 2.75
73 600801 华新水泥 1,873,907.52 2.75
74 002073 软控股份 1,871,295.46 2.74
75 600104 上汽集团 1,868,057.15 2.74
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
43
76 000783 长江证券 1,844,917.00 2.70
77 000568 泸州老窖 1,809,650.45 2.65
78 000789 江西水泥 1,807,744.00 2.65
79 300298 三诺生物 1,804,436.00 2.64
80 601933 永辉超市 1,792,713.13 2.63
81 002475 立讯精密 1,780,707.00 2.61
82 300159 新研股份 1,740,114.71 2.55
83 600705 中航投资 1,710,341.00 2.51
84 002106 莱宝高科 1,702,858.20 2.49
85 300303 聚飞光电 1,650,974.60 2.42
86 002325 洪涛股份 1,645,021.38 2.41
87 002253 川大智胜 1,592,800.00 2.33
88 600446 金证股份 1,592,336.91 2.33
89 002557 洽洽食品 1,566,089.08 2.29
90 002400 省广股份 1,565,606.79 2.29
91 300178 腾邦国际 1,555,516.00 2.28
92 601928 凤凰传媒 1,548,775.00 2.27
93 600685 广船国际 1,546,216.69 2.27
94 002465 海格通信 1,508,299.50 2.21
95 002155 辰州矿业 1,504,977.18 2.20
96 600252 中恒集团 1,486,937.00 2.18
97 000786 北新建材 1,481,310.00 2.17
98 002431 棕榈园林 1,481,016.54 2.17
99 002022 科华生物 1,472,972.00 2.16
100 601633 长城汽车 1,468,145.00 2.15
101 600879 航天电子 1,442,733.00 2.11
102 002456 欧菲光 1,440,742.70 2.11
103 000024 招商地产 1,414,510.00 2.07
104 000937 冀中能源 1,403,660.00 2.06
注：本表“本期 累计买入 金额”按买 入成交金额 （成 交单价乘以成交 数量）填 列，不考虑 相关交
易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 300088 长信科技 9,268,882.74 13.58
2 601166 兴业银行 8,355,002.03 12.24
3 601318 中国平安 7,172,430.86 10.51
4 600000 浦发银行 7,006,256.61 10.26
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
44
5 600388 龙净环保 6,754,517.89 9.90
6 601117 中国化学 6,642,074.91 9.73
7 002241 歌尔声学 5,556,215.98 8.14
8 002521 齐峰新材 5,362,153.46 7.86
9 002415 海康威视 5,326,211.06 7.80
10 300177 中海达 5,212,127.56 7.64
11 600418 江淮汽车 4,984,820.11 7.30
12 300207 欣旺达 4,936,002.21 7.23
13 300251 光线传媒 4,763,854.14 6.98
14 600372 中航电子 4,703,900.49 6.89
15 600703 三安光电 4,587,282.58 6.72
16 300328 宜安科技 4,091,427.83 5.99
17 300115 长盈精密 4,004,129.94 5.87
18 002318 久立特材 3,809,904.61 5.58
19 601038 一拖股份 3,722,318.46 5.45
20 002618 丹邦科技 3,551,125.16 5.20
21 000651 格力电器 3,479,612.45 5.10
22 000002 万科A 3,476,024.41 5.09
23 300058 蓝色光标 3,395,603.35 4.97
24 600809 山西汾酒 3,384,490.39 4.96
25 002450 康得新 3,379,564.83 4.95
26 300134 大富科技 3,341,720.25 4.90
27 600016 民生银行 3,296,885.20 4.83
28 600837 海通证券 3,270,780.10 4.79
29 600050 中国联通 3,240,805.99 4.75
30 601288 农业银行 3,231,000.00 4.73
31 601398 工商银行 3,183,520.00 4.66
32 600118 中国卫星 3,172,737.36 4.65
33 002271 东方雨虹 3,153,565.42 4.62
34 600029 南方航空 3,151,621.06 4.62
35 002570 贝因美 3,115,280.18 4.56
36 601699 潞安环能 3,060,947.73 4.48
37 002273 水晶光电 2,949,033.21 4.32
38 600316 洪都航空 2,906,228.99 4.26
39 300271 华宇软件 2,881,928.04 4.22
40 601111 中国国航 2,863,506.88 4.20
41 601886 江河创建 2,855,100.94 4.18
42 600360 华微电子 2,797,658.30 4.10
43 000596 古井贡酒 2,792,371.55 4.09
44 600967 北方创业 2,685,271.14 3.93
45 601169 北京银行 2,569,038.79 3.76
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
45
46 002172 澳洋科技 2,567,522.32 3.76
47 600030 中信证券 2,537,457.00 3.72
48 300110 华仁药业 2,387,685.43 3.50
49 600801 华新水泥 2,379,353.66 3.49
50 000655 金岭矿业 2,369,114.16 3.47
51 300054 鼎龙股份 2,342,752.01 3.43
52 600702 沱牌舍得 2,332,831.31 3.42
53 600199 金种子酒 2,324,029.33 3.40
54 600867 通化东宝 2,301,404.39 3.37
55 000656 金科股份 2,279,955.81 3.34
56 300026 红日药业 2,241,364.89 3.28
57 601918 国投新集 2,238,575.44 3.28
58 002038 双鹭药业 2,237,007.76 3.28
59 002073 软控股份 2,220,114.82 3.25
60 601009 南京银行 2,171,913.50 3.18
61 002155 辰州矿业 2,154,352.69 3.16
62 002185 华天科技 2,150,798.92 3.15
63 600549 厦门钨业 2,148,985.05 3.15
64 600597 光明乳业 2,122,542.12 3.11
65 600252 中恒集团 2,113,259.31 3.10
66 600783 鲁信创投 2,093,706.00 3.07
67 000783 长江证券 2,040,966.04 2.99
68 600705 中航投资 2,015,669.80 2.95
69 002304 洋河股份 1,972,221.11 2.89
70 600978 宜华木业 1,955,505.25 2.87
71 000761 本钢板材 1,953,542.85 2.86
72 600123 兰花科创 1,940,505.81 2.84
73 300298 三诺生物 1,920,804.21 2.81
74 600887 伊利股份 1,908,029.03 2.80
75 601555 东吴证券 1,902,297.03 2.79
76 000024 招商地产 1,874,421.50 2.75
77 601857 中国石油 1,870,000.00 2.74
78 300241 瑞丰光电 1,859,476.10 2.72
79 600104 上汽集团 1,853,382.10 2.72
80 300303 聚飞光电 1,834,668.36 2.69
81 601928 凤凰传媒 1,823,955.94 2.67
82 002456 欧菲光 1,811,560.79 2.65
83 300128 锦富新材 1,806,200.78 2.65
84 000568 泸州老窖 1,801,991.10 2.64
85 000789 江西水泥 1,792,762.00 2.63
86 300159 新研股份 1,782,489.50 2.61
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
46
87 601299 中国北车 1,744,727.56 2.56
88 000937 冀中能源 1,733,893.40 2.54
89 601933 永辉超市 1,732,951.00 2.54
90 000049 德赛电池 1,713,308.35 2.51
91 000063 中兴通讯 1,692,688.36 2.48
92 002253 川大智胜 1,685,067.90 2.47
93 600038 哈飞股份 1,671,363.04 2.45
94 600559 老白干酒 1,665,319.20 2.44
95 600446 金证股份 1,646,734.21 2.41
96 600021 上海电力 1,636,069.43 2.40
97 600340 华夏幸福 1,621,360.96 2.38
98 300314 戴维医疗 1,596,254.56 2.34
99 601601 中国太保 1,542,468.90 2.26
100 300178 腾邦国际 1,514,738.59 2.22
101 002400 省广股份 1,508,832.19 2.21
102 002308 威创股份 1,461,682.21 2.14
103 002022 科华生物 1,448,171.00 2.12
104 002106 莱宝高科 1,441,370.84 2.11
105 000786 北新建材 1,410,733.71 2.07
106 600518 康美药业 1,409,200.00 2.06
107 600879 航天电子 1,395,162.00 2.04
108 601633 长城汽车 1,389,983.56 2.04
注：本表“本期 累计卖出 金额”按卖 出成交金额 （成 交单价乘以成交 数量）填 列，不考虑 相关交
易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 390,511,340.79
卖出股票的 收入（成 交）总额 432,134,786.92
注：本表“买入 股票成本（ 成交）总额” ， “卖出股票 收入（成交）总 额”均按买 卖成交金额 （成
交单价乘以 成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金于本 报告期末 未持有债 券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序 的前五 名债券投资明细
本基金于本 报告期末 未持有债 券。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
47
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序 的前十 名 资产支持证券投资明细
本基金于本 报告期末 未持有资 产支持证 券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序 的前五 名权证投资明细
本基金于本 报告期末 未持有权 证。
8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情 况说明
8.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益 明 细
本基金于本 报告期末 未持有股 指期货合 约。
8.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金于本 报告期末 未持有股 指期货合 约。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情 况说明
8.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益 明细
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
8.10.3 本基金投资国债期货的投资评价
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本 基金投资 的前十名 证券的 发行主体 本期没有 被监管部门 立案调查， 或在报告 编制日前 一年
内受到公开 谴责、处 罚的情形 。
8.11.2 本 基金投资 的前十名 股票没 有超出基 金合同规 定的备选股 票库。
8.11.3 期末其他 各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
48
1 存出保证金 40,298.30
2 应收证券清 算款 6,693,756.24
3 应收股利 -
4 应收利息 4,906.80
5 应收申购款 889.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,739,850.65
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券 明细
本基金于本 报告期末 未持有处 于转股期 的可转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况 的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部 分
由于四舍五 入原因， 本报告中 涉及比例 计算的分 项之 和与合计项 之间可能 存在尾差 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户数
(户)
户均持有的 基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
1,042 32,312.84 98,814.23 0.29% 33,571,160.22 99.71%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金 的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本基金 1,415.34 0.00%
注：1.本公司 高级管 理人员、 基金投资 和研究部 门负 责人持有本 基金份额 总量的数 量区间为 0；
2.本基金基金 经理持 有本基金 份额数量 的数量区 间为 0。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
49
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合同生 效日(2011 年8 月18 日)基 金份额总 额
347,347,368.89
本报告期期 初基金份 额总额
76,670,400.98
本报告期基 金总申购 份额 27,665,020.92
减：本报告 期基金总 赎回份额 70,665,447.45
本报告期基 金拆分变 动份额
-
本报告期期 末基金份 额总额
33,669,974.45
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内 未召开本 基金份额 持有人大 会，无基 金份 额持有人大 会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托 管部门的重大 人事变动
本报告期内基金 管理人重 大人事变动 如下：根据 基金 管理人第一届董 事会第二 十九次会议 决议通
过，及中国 证券监督 管理委员 会证监许 可[2013]276 号文核准， 陈喆先生自 2013 年 3 月 25 日起担 任本
基金管理人 总经理职 务，董事 长安保和 先生不再 代为 履行总经理 职责。
本报告期内 基金托管 人的专门 基金托管 部门重大 人事 变动如下： 本基金托 管人 2013 年 12 月 5 日
发布任免通 知，聘任 黄秀莲为 中国建设 银行投资 托管 业务部副总 经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内 无涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内 本基金投 资策略未 发生改变 。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请 普华永道 中天会计 师事务所( 特殊 普通合伙) 为本基金 进行审计 。 本报告 期内本 基金未改
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
50
聘为其审计 的会计师 事务所。 本报告期 应支付普 华永 道中天会计 师事务所( 特殊 普通合伙) 审计费 人民币
60,000 元。 普华永道 中天会计 师事务所( 特殊 普通合伙) 自本基金 成立以来 一直提 供审计服 务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽 查或处罚等情 况
本报告期内 基金管理 人、托管 人及其高 级管理人 员无 受稽查或处 罚等情况 。
11.7 基金租用证券公司 交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票 投资及佣 金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称 交易单元数 量
股票交易 应支付该券 商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中投证券 2 166,100,867.12 20.19% 149,411.72 20.06% -
申银万国 2 136,404,166.74 16.58% 124,181.98 16.67% -
安信证券 2 93,093,054.18 11.32% 82,378.38 11.06% -
兴业证券 2 91,800,459.36 11.16% 83,575.26 11.22% -
第一创业 1 65,273,756.04 7.93% 59,425.14 7.98% -
国金证券 2 48,304,124.20 5.87% 43,975.56 5.90% -
长江证券 3 46,576,985.27 5.66% 42,403.56 5.69% -
招商证券 1 37,639,720.95 4.58% 34,267.16 4.60% -
国泰君安 1 31,504,371.66 3.83% 28,681.64 3.85% -
英大证券 2 30,401,700.29 3.70% 27,677.69 3.72% -
中信证券 2 29,535,301.01 3.59% 26,888.96 3.61% -
齐鲁证券 2 26,531,077.15 3.23% 24,154.03 3.24% -
西部证券 2 14,387,089.19 1.75% 13,097.73 1.76% -
广发证券 2 5,093,454.55 0.62% 4,637.09 0.62% -
海通证券 2 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
光大证券 2 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
东兴证券 2 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
51
民生证券 1 - - - - -
注：1.基金租 用席位 的选择标 准是：
(1) 资 力雄厚， 信誉良好 ；
(2) 财 务状况良 好，各项 财务指标 显示公司 经营状况 稳 定；
(3) 经 营行为规 范，在最 近一年内 无重大违 规经营行 为 ；
(4) 内 部管理规 范、严格 ，具备健 全的内控 制度，并 能 满足基金运 作高度保 密的要求 ；
(5) 公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行
业发展趋势及证 券市场走向、 个股分析的 研究报告以 及丰富全面的信 息服务；能根 据基金投资 的特定
要求，提供 专门研究 报告。
选择程序是：根 据对各券 商提供的各 项投资、研 究服 务情况的考评结 果，符合 席位券商标 准的，
由公司研究 部提出席 位券商的 调整意见 （调整名 单及 调整原因） ， 并经公司 批准。
2.报告期内新 增交易 单元为：
1）长江证券
2）招商证券
3.报告期内退 租交易 单元为：
1）东海证券
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他 证券投资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
中投证券 - - - - - -
申银万国 - - 55,400,000.00 18.71% - -
安信证券 - - - - - -
兴业证券 633,533.10 49.77% 18,000,000.00 6.08% - -
第一创业 - - 19,500,000.00 6.59% - -
国金证券 639,398.00 50.23% 34,500,000.00 11.65% - -
长江证券 - - 49,500,000.00 16.72% - -
招商证券 - - - - - -
国泰君安 - - 14,000,000.00 4.73% - -
英大证券 - - 6,000,000.00 2.03% - -
中信证券 - - 58,900,000.00 19.89% - -
齐鲁证券 - - - - - -
西部证券 - - 10,000,000.00 3.38% - -
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
52
广发证券 - - 30,300,000.00 10.23% - -
海通证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期
1
纽银梅隆西部基金管理有 限公司关于旗下
开放式基金 2012 年 12 月 31 日基金资 产净
值、 基金份 额净值和 基金份额 累计净值 的公
告
中 国证券 报、 证券 时
报 、上海 证券 报、 公
司网站
2013-01-01
2
纽银新动向灵活配置混合 型证券投资基金
2012 年4 季 度报告
中 国证券 报、 上海 证
券报、公司 网站
2013-01-21
3
纽银梅隆西部基金管理有 限公司关于总经
理任职的公 告
中 国证券 报、 证券 时
报 、上海 证券 报、 公
司网站
2013-03-28
4
纽银新动向灵活配置混合 型证券投资基金
2012 年年度 报告（摘 要）
中 国证券 报、 上海 证
券报、公司 网站
2013-03-29
5
纽银新动向灵活配置混合 型证券投资基金
更新招募说 明书摘要 （2013 年 第一期） 公告
中 国证券 报、 公司 网
站
2013-03-29
6
纽银新动向灵活配置混合 型证券投资基金
2013 年第1 季度报告
中 国证券 报、 上海 证
券报、公司 网站
2013-04-19
7
纽银梅隆西部基金管理有限公司关于增加
注册资本和 修改公司 章程的公 告
中 国证券 报、 证券 时
报 、上海 证券 报、 公
司网站
2013-04-22
8
纽银新动向灵活配置混合 型证券投资基金
基金经理变 更公告
中 国证券 报、 上海 证
券报、公司 网站
2013-05-07
9
关于纽银基金旗下证券投 资基金持有的长
期停牌股票 采用指数 收益法估 值的公告
中 国证券 报、 证券 时
报 、上海 证券 报、 公
司网站
2013-05-07
10
纽银基金关 于旗下开 放式基金 2013 年半年
度最后一个 自然日基 金资产净 值、 基金 份额
净值和基金 份额累计 净值的公 告
中 国证券 报、 上海 证
券 报、证 券时 报、 公
司网站
2013-07-01
11 关于纽银梅隆西部基金管 理有限公司旗下 中 国证券 报、 证券 时 2013-07-02
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
53
基金持有的停牌股票调整 估值的提示性公
告
报 、上海 证券 报、 公
司网站
12
关于纽银梅隆西部基金管 理有限公司旗下
基金持有的停牌股票调整 估值的提示性公
告
中 国证券 报、 证券 时
报 、上海 证券 报、 公
司网站
2013-07-12
13
纽银新动向灵活配置混合 型证券投资基金
2013 年第2 季度报告
中 国证券 报、 上海 证
券报、公司 网站
2013-07-19
14
关于纽银梅隆西部基金管 理有限公司旗下
基金持有的停牌股票调整 估值的提示性公
告
中 国证券 报、 证券 时
报 、上海 证券 报、 公
司网站
2013-07-23
15
关于增聘纽银新动向灵活 配置混合型证券
投资基金基 金经理的 公告
中 国证券 报、 上海 证
券报、公司 网站
2013-08-19
16
关于纽银梅隆西部基金管 理有限公司旗下
基金持有的停牌股票调整 估值的提示性公
告
中 国证券 报、 证券 时
报 、上海 证券 报、 公
司网站
2013-08-22
17
纽银新动向灵活配置混合 型证券投资基金
2013 年半年 度报告（ 摘要）
中 国证券 报、 上海 证
券报、公司 网站
2013-08-27
18
关于纽银梅隆西部基金管 理有限公司旗下
基金持有的停牌股票调整 估值的提示性公
告
中 国证券 报、 证券 时
报 、上海 证券 报、 公
司网站
2013-09-17
19
纽银新动向灵活配置混合 型证券投资基金
更新招募说 明书摘要 （2013 年 第二期） 公告
中 国证券 报、 上海 证
券报、公司 网站
2013-09-23
20
纽银新动向灵活配置混合 型证券投资基金
2013 年第3 季度报告
中 国证券 报、 上海 证
券报、公司 网站
2013-10-24
21
纽银新动向灵活配置混合 型证券投资基金
基金经理变 更公告
中 国证券 报、 上海 证
券报、公司 网站
2013-10-26
22
纽银梅隆西部基金管理有 限公司关于在杭
州数米基金销售有限公司 开通旗下基金定
投、 转换业 务并参加 基金费率 优惠活动 的公
告
中 国证券 报、 上海 证
券 报、证 券时 报、 公
司网站
2013-11-25
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
（1）中国证 监会批准 纽银新动 向灵活配 置混合 型证 券投资基金 设立的相 关文件；
（2） 《纽银 新动向灵 活配置混 合型证券 投资基金 基金 合同》 ；
（3） 《纽银 新动向灵 活配置混 合型证券 投资基金 招募 说明书》 ；
（4） 《纽银 新动向灵 活配置混 合型证券 投资基金 托管 协议》 ；
（5）基金管 理人《基 金管理资 格证书》 及《企 业法 人营业执照》 ；
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告
54
（6）报告期 内纽银新 动向灵活 配置混合 型证券 投资 基金公告的 各项原稿 。
12.2 存放地点
本基金管理 人处—— 上海市浦 东新区世 纪大道 100 号 上海环球金 融中心 19 楼
12.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:00-17:30。投资人可免费查阅，也可按工本
费购买复印 件。
（2） 网站查 询： 基金 管理人网 址：http://www.bnyfund.com 投资人对本报告如有疑 问， 可咨 询本基
金管 理人纽银 梅隆西部 基金管理 有限公司 ，咨询电话 4007-007-818 （免长途 话费）或 发电子邮 件，
E-mail:service@bnyfund.com 。
纽银梅隆西部基金管理有限公司
二〇一四年三月二十七日
