纽银新动向灵活配置混合型证券投资基金
2013 年年度报告摘要
2013 年 12 月 31 日
基金管理人：纽银梅隆西部基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年三月二十七日
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
1
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人 的董事会、 董事保证 本报告所 载资料不 存 在虚假记载、 误导性陈 述或重大 遗
漏， 并对其内容 的真实性、 准 确性和完 整性承担 个别 及连带的法 律责任。 本年 度报告已 经三
分之二以上 独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2014 年 3 月 26 日复核
了本报告中 的财务指 标、净值 表现、利 润分配情 况、 财务会计报 告、投资 组合报告 等内容，
保证复核内 容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤 勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产， 但不保 证基金一 定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投 资有风险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书及其更 新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容，应 阅读年度 报告正文 。
本报告期自 2013 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 纽银新动向 混合
基金主代码 673010
交易代码
673010
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年 8 月18 日
基金管理人 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 33,669,974.45 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
把握中国经济结 构转型的驱 动因素，分 享转型中传 统 产业升级与新
兴产业加速 发展的长 线成果 ， 挖掘价 格合理有 持续增 长潜力的公 司，
在控制风险的前 提下力争为 基金持有人 谋求长期、 持 续、稳定的超
额收益。
投资策略
本基金为灵 活配置的 混合型基 金，投资 中运用的 策略 主要包括：
1. 资产配 置策略 ：本 基金 运用自 身研 发的股 票/ 债券收 益率定 量模
型，并参考 纽约梅隆 集团 iFlow 全球 资金流量 统计数 据，分析全 球
及中国宏观经济 走势和政策 走向、资本 市场估值来 综 合确定基金的
大类资产配 置（主要 是股票与 债券比例） 。
2.行业配置：本 基金认为经 济转型期间 对经济增长 的 贡献将逐渐由
传统工业化向城 市化与工业 现代化过渡 ，具体来说 可 以体现在两个
方面：GDP 中传 统产业升级 占比提高， 产业结构中 新 兴产业占比提
高。行业配置策 略主要目的 是把握这一 轮中国经济 转 型的新动向，
挖掘传统产 业升级与 新兴产业 加速推进 过程中产 生的 投资机会。
3.股票精选策略 ：根据本基 金的投资策 略重点在于 受 益于传统产业
升级与新兴产业 加速发展的 行业与个股 ，因此在股 票 精选方面将采
取“自下而上” 积极主动的 选股策略， 动态分析上 市 公司股价运行
规律，投 资 A 股市 场内重点 行业中具 有合理估 值、高 成长性及风 险
相对合理的公司 ，股票精选 目的在于挖 掘出上市公 司 内在价值与波
动率区间。
4.债券投资策略 ：本基金投 资的债券包 括国债、央 票 、金融债、公
司债、企业债（ 含可转换债 券）等债券 品种。基金 经 理根据经投资
决策委员会审批 的资产配置 计划，参考 固定收益分 析 师在对利率变
动趋势、债券市 场发展方向 和各债券品 种的流动性 、 安全性和收益
性等因素的 研究成果 基础上， 进行综合 分析并制 定债 券投资方案 。
5.权证投资策略 ：本基金将 权证的投资 作为提高基 金 投资组合收益
的辅助手段。根 据权证对应 公司基本面 研究成果确 定 权证的合理估
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
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值， 发现市 场对股票 权证的非 理性定价 ； 利用 权证衍 生工具的特 性，
通过权证与 证券的组 合投资 ， 来达到 改善组合 风险收 益特征的目 的。
6.股指期货投资 策略：若本 基金投资股 指期货，本 基 金将根据风险
管理的原则，以 套期保值为 主要目的， 有选择地投 资 于股指期货。
套期保值将主要 采用流动性 好、交易活 跃的期货合 约 。基金管理人
将建立股指期货 交易决策部 门或小组， 授权特定的 管 理人员负责股
指期货的投资审 批事项，并 严格遵守本 公司经董事 会 批准的针对股
指期货交易制定 的投资决策 流程和风险 控制等制度 。 基金在进行股
指期货投资时， 将通过对证 券市场和期 货市场运行 趋 势的研究，并
结合股指期货的 定价模型寻 求其合理的 估值水平。 本 基金管理人将
充分考虑股指期 货的收益性 、流动性及 风险特征， 通 过资产配置、
品种选择，谨慎 进行投资， 以降低投资 组合的整体 风 险。法律法规
对于基金投资股 指期货的投 资策略另有 规定的，本 基 金将按法律法
规的规定执 行。
业绩比较基 准 沪深300 指 数收益率×55%＋上 证国债指 数收益 率×45%
风险收益特 征
本基金是混合型 证券投资基 金，其长期 的预期收益 和 风险水平高于
债券型基金产品 和货币市场 基金、低于 股票型基金 产 品，属于证券
投资基金中 的中高风 险、中高 预期收益 的基金产 品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
纽银梅隆西部基金管理有限公
司
中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 徐剑钧 田青
联系电话 021-38572888 010-67595096
电子邮箱 service@bnyfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4007-007-818;021-38572666 010-67595096
传真 021-38572750 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年 度报告正文 的管理 人互联网 网址 www.bnyfund.com
基金年度报 告备置地 点
基金管理人处——上海市浦东新区世纪大道100
号上海环球 金融中心19 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润 分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2013 年 2012 年
2011 年 8 月18 日 （基
金合同生效日） 至
2011 年 12 月31 日
本期已实现 收益 11,027,398.62 -11,432,021.09 -13,920,501.56
本期利润 5,927,783.49 -1,066,539.20 -18,789,588.35
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
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加权平均基金份额本期利
润
0.1034 -0.0107 -0.0881
本期基金份 额净值增 长率 8.65% -0.45% -10.60%
3.1.2 期末数据和指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可供分配基金份额利
润
-0.0346 -0.2052 -0.1062
期末基金资 产净值 32,570,656.62 68,253,843.21 119,940,919.91
期末基金份 额净值 0.967 0.890 0.894
注：1.本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、 投资收 益、 其他收 入 （不 含公允价 值变动
收益）扣除 相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实 现收益加上 本期公允 价值变动 收益。
2.所述基金业 绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用， 计入 费用后实 际收益水
平要低于所 列数字。
3.期末可供分 配利润， 采 用期末资 产负债表 中未分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的
孰低数（为 期末余额 ，不是当 期发生数） 。
4.本基金合同 生效日 为 2011 年 8 月 18 日， 合同生效 当期不是完 整报告期 （一年） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.78% 0.92% -1.45% 0.62% -2.33% 0.30%
过去六个月 3.42% 1.15% 3.93% 0.71% -0.51% 0.44%
过去一年 8.65% 1.27% -2.54% 0.77% 11.19% 0.50%
自基金合同
生效起至今
-3.30% 1.05% -6.76% 0.74% 3.46% 0.31%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
纽银新动向 灵活配置 混合型证 券投资基 金
份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图
（2011 年8 月18 日至 2013 年12 月 31 日）
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其 与同期业绩比较基准收益率的比较
纽银新动向 灵活配置 混合型证 券投资基 金
基金净值增 长率与业 绩比较基 准历史收 益率的对 比图
注：1） 本基金 的基金合 同于 2011 年 8 月18 日生 效， 截至 2013 年12 月 31 日， 基金 运作
未满五年。
2）本基金基 金合同生 效当年按 实际存续 期计算 ，不 按整个自然 年度进行 折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自 2011 年 8 月 18 日（基 金合同生 效日）至 2013 年 12 月 31 日未进行过 利润分
配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 （简称 “纽银 基金” ） 经中国证券 监督管理 委员会( 证监
许可[2010]864 号)批 准， 于 2010 年 7 月 20 日 成立。 公司由西部 证券股份 有限公司 和纽约银
行梅隆资产 管理国际 有限公司 合资设立， 注册资 本 3 亿元人民币， 其中中方 股东西部 证券股
份有限公司 出资 51% ， 外方股 东纽约银 行梅隆资 产管 理国际有限 公司出资 49% ，注 册地上
海。
截至 2013 年 12 月 31 日，纽银基 金共管理 四只开放 式基金—— 纽银策略 优选股票 型证
券投资基金、 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基 金、 纽银稳健 双利债券 型证券投 资基金
和纽银稳定 增利债券 型发起式 证券投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
付琦
本基金
基金经
理
2013-08-19 - 十二年
加拿大渥太 华大学 工商管理硕
士； 曾任海 通证券股 份有限公 司
业务董事、 招商基金 管理有限 公
司机构理财 部高级经 理、 研究 部
高级研究员 。2013 年 7 月加 入
本公司， 具 有基金从 业资格， 中
国国籍。
闫旭
本基金
基金经
理
2011-08-18 2013-10-26 十三年
复旦大学经 济学硕士 ； 曾在华 宝
兴业基金管 理有限 公司和富国
基金管理有 限公司 从事投资研
究工作。2010 年 7 月加入本 公
司， 具有基 金从业资 格， 中国 国
籍。
赵忆波
本基金
基金经
理
2011-11-21 2013-05-06 十一年
英国南安普 顿大学 国际金融硕
士； 曾在泰 信基金管 理有限公 司
和 Martin Currie（ 瀚伦投资 顾
问 （上海） 有限公 司） 从事投 资
研究工作。 2009 年 11 月至 2013
年 6 月任职 于本公司 ， 具有基 金
从业资格， 中国国籍 。
注：1.基 金经理的 任职日期 和离任日 期均指公 司作出 决定后正式 对外公告 之日； 若该基
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金经理自基 金合同生 效日起即 任职，则 任职日期 为基 金合同生效 日；
2.证券从业的 含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作 遵规守信情况的说 明
本报告期内， 本基金管 理人严格 遵循了 《 证券法》 、 《 证券投资基 金法》 、 《纽 银新动向 灵
活配置混合 型证券投 资基金基 金合同》 和其 他相关法 律法规的规 定， 本着诚实 信用、 勤勉尽
责的原则管 理和运用 基金资产， 在严格控 制风险的 基 础上， 为基金 份额持有 人谋求最 大利益。
本报告期内 本基金运 作管理符 合有关法 律法规和 基金 合同的规定， 无 损害基金 份额持有 人利
益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情 况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理 人已根据 《证券投 资基金法 》 、 《基 金管理 公司特定客 户资产管 理业务试 点办
法》 、 《证券投资 基金管理公 司公平交易 制度指导意 见 》 ，制定了公司《 投资管理制 度》 、 《集
中交易室部 门规章》 、 《 公平交易 管理制 度》 及 《异 常 交易监控及 报告制度》 并遵守上 述制度
和流程， 严格 规范境内 上市股票 、 债券的 一级市场 申 购、 二级市场 交易等投 资管理活 动， 在
授权、 研究分 析、 投资 决策、 交 易执行、 业 绩评估等 投资管理活 动的各个 环节公平 对待不同
投 资组 合，严 禁直接 或者 间接通 过与第 三方 的交易 安排 等在 不同投 资组合 之间 进行利 益输
送，通过系 统和人工 等方式在 各环节严 格控制公 平交 易执行，以 公平对待 投资人。
控制方法包括：1.研究 环节：公募基 金投资和专户 投 资共用研究平台、共 享信息。2.投
资及授权环 节： 公司建 立不同投 资组合层 面的投资 对 象与交易对 手备选库。 公司建立 了分层
投资授权制 度， 投资组 合经理在 授权范围 内可以自 主 决策， 超过投 资权限的 操作需要 经过严
格的审批程 序。3.交易 环节： 为 确保交易 的公平执 行 ， 将公司投资 组合的投 资决策过 程和交
易执行过程 分开， 各投资 组合的所 有证券买 卖活动须 通过交易室 集中统一 完成。 （1） 所有交
易所指令必 须通过系 统下达， 通 过系统 方式进行 公平 交易。 （2） 对 于债券一 级市场申 购、 非
公开发行股 票申购等 非集中竞 价交易的 交易分配 制度 。 在参与申购 之前， 各投 资组合经 理独
立地确定申 购价格和 数量， 并将申 购指令下 达给交易 室。 交易室以价 格优先、 比例 分配原则
进行分配。 （3 ） 对于银 行间交易 ， 交易室 在银行间 市 场上按照时 间优先、 价 格优先的 原则进
行分配。
此外， 公司 通过对投 资交易行 为的监控 、 分析 评估和 信息披露来 加强对公 平交易过 程和
结果的监督。 公司建立 异常交易 监控及 报告制度， 通 过事前监控、 事中监控 、 事后监 控三个
异常交易监 控体系环 节、 建立异 常交易行 为日常监 控 和分析评估 制度、 异常 交易分析 报告和
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信息披露， 进 一步规范 和完善投 资和交易 管理， 以确 保公司管理 的不同投 资组合获 得公平对
待。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
对于场内交 易， 本基 金管理人 按照时间 优先、 价 格优 先的原则， 对满足限 价条件且 对同
一证券有相 同交易需 求的基金 ，采用了 系统中的 公平 交易模块进 行操作， 实现了公 平交易；
对于场外交 易，本基 金管理人 按照公司 制度和流 程执 行。
本基金管理 人监察稽 核部及风 险管理部 负责对各 账户 公平交易进 行事后监 察， 在每 日公
平交易报表 中记录不 同投资组 合当天整 体收益率 、分 投资类别（ 股票、债 券）同向 （1 日、
3 日、5 日）交 易价差分 析、银行 间交易价 格偏离度 分析；并分 别于季度 和年度末 编制公平
交易季度及 年度收益 率差异分 析报告， 对本 基金管理 人管理的不 同投资组 合的整体 收益率差
异、分投资 类别（股 票、债券 ）不同时 间窗口同 向（1 日、3 日、5 日）交易 的交易价 差以
及 T 检验、银行间交 易价格偏 离度进 行了分析 。
当监控到疑 似异常交 易时， 本 基金管理 人监察稽 核部 及时要求相 关投资组 合经理给 予解
释， 该解释经 监察稽核 部辨认后 确认该交 易无异常 情 况后留档备 查， 公平交 易季报及 年报由
投资组合经 理、督察 长、总经 理签署后 ，由监察 稽核 部妥善保存 分析报告 备查。
报告期内， 通 过对不 同投资组 合之间的 收益率差 异比 较、 对同向交 易和反 向交易的 交易
时机和交易 价差监控 分析，公 司未发现 整体公平 交易 执行出现异 常的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 本 基金未参 与交易所 公开竞价 同日反向 交易成交较 少的单边 交易量超 过该
证券当日成 交量 5% 的交易 。
4.4 管理人对报告期内基金的投资 策略和业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年，在政 府主动调结构 、转变经济 增长方式的 尝试下，中国经 济上行动能减 弱，
经济增速放 缓， 央行对 资金面维 持紧平 衡， 商业银 行 脱媒， 社会融 资成本上 升。 年末 召开的
十 八 届三 中全 会 为中 国经 济 中长 期发 展提 出 了改 革方 向 ，政 府希 望 逐步 淡化 以 往的 单一
GDP 导向 ， 更加注 重发展的 质量和可 持续性 ， 但实 现 转型和改革 目标将是 非常艰巨 的任务。
2013 年 A 股市场呈震荡 走势，以 传媒、互 联网等板 块为代表的 创业板表 现出色。 本基
金在上半年 主要配置 TMT、环保、医药等 板块，从 第三季度开 始增加受 益于政府 改革方向
的国企改革 、二胎放 开等主题 板块。
感谢持有人 的支持， 我们 将继续以 诚实信用、 勤 勉尽 责的原则管 理基金， 努力 为持有人
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
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带来良好的 回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 12 月 31 日， 本基 金份额净 值为 0.967 元， 本 报告期份额 净值增长 率为 8.65% ，
同期业绩比 较基准增 长率为-2.54% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场 及行业走势的简要 展望
（一）2014 年中国经 济将面临 诸多问题 和挑战， 整体 形势不容乐 观
1、经济增速 将进一步 下滑
（1） 投资增速下 滑对经济 拖累显 著。 经过 09 年 四万 亿大规模投 资后， 新一届 政府提出
不再搞大规模刺 激计划。2012 年底政 府提出了城镇 化发展方向，但 各地方政府 既缺财力亦
无动力去实 施和推动 ； 2014 年美联储 开始逐步 退出 QE ， 新兴市 场资产价 格尤其泡 沫化资 产
价格将承受 巨大压力， 这会反映 在国内房 地产价格 和 房地产投资 增速上， 同 时紧张的 资金面
也会给房地 产企业资 金链带来 压力； 在缺 少大规模 投 资和外需复 苏缓慢情 况下， 制造 业仍面
临中长期的 产能收缩 过程。
（2） 出口形 势不乐观。2013 年 美欧等海 外发达经 济 体逐步复苏， 美元对全 球货币保 持
强 势， 众多新 兴市场 国家 货币和 日元对 美元 均出现 大幅 贬值 ，而人 民币兑 美元 进一步 升值
3.09%，从而 使 人民币 兑其他 货币有较 大幅度升 值， 同时在人口 红利消失 及要素价 格改革背
景下， 中国 劳动力成 本快速上 升， 这 些因素都 将削弱 中国出口产 品的竞争 力。 同时 QE 退出
导致的资本 外流也会 反映为出 口增速的 下滑。
（3）消费的增长 无法弥补投 资和出口的 放缓。消费 只占中国经济的 三分之一， 投资和
出口占三分 之二，消 费的增长 无法弥补 投资和出 口的 下滑。因此在 2014 年政 府继续推 动经
济转型和调 结构过程 中， 我们将 看到经济 的减速， 银 行坏账增加 和信托等 理财产品 违约率上
升，而投资 和出口的 放缓又将 给就业带 来压力。
2、政府债务 攀升、资 金持续紧 张
中国经济以 往依靠高 储蓄维持 增长的模 式已难以 为继 ， 取而代之的是 必须依靠 大规模的
政府债务。2013 年政府尝 试控制债务 的努力在“钱 荒”事件后宣告 失败。政府 无法同时解
决经济增长和债 务扩张的难 题，而毫无 疑问政府在二 者之间必然选择 前者。2013 年底披露
的政府债务 审计情况 虽然整体 显示可控 ，但债务 规模 快速上升。
2014 年虽然预 期通胀较低， 但央行货币 政策灵活性 不大。一方面央 行希望推进利 率市
场化，希望 容忍较高 的市场利 率，以推 动资金进 行市 场化配置， 流向有活 力有效益 的部门，
另一方面又 承担着“ 不发生系 统性区域 性金融风 险” 的责任，要 把大量资 金投向地 方政府、
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房地产等资金饥 渴行业，并 且这些领域 具有优先取款 权。2014 年是 地方政府债 务和房地产
信托集中到 期兑付的 年份，有 3.5 万亿 地方政府 债务 到期，6335 亿元房地 产信托需 要兑付。
同时 QE 的退出也 将加剧国 内资金面 的紧张格 局。 因 此央行未来 的角色将 更像是救 火队员而
非经济掌舵 者，要灭 的火可能 不止一处 ，央行会 有选 择的扑救。 此外央行 或在 2014 年下半
年加息以应 对资本外 流和银行 脱媒。
因此，本基 金判断 2014 年仍然是 经济下滑 和政府救 经济之间的 不断博弈 过程。政 府希
望在博弈过 程中不断 试探经济 增长和失 业率上升 的底 线。 这会表现为 每一次经 济率先出 现失
速或假摔， 随后政府 再出手维 稳。政府 目前依然 掌握 对抗经济下 滑的资源 ，在“保 底思维”
下不会出现 名义上的 硬着陆和 失控。 这些资 源包括， 扩张的政府 债务将是 直接救市 工具， 大
量的国有企 业则是备 用资源。
（二）股票 市场
本基金认为 ，2014 年 A 股市 场在基本 面和估值 两方 面都将受到 抑制，整 体震荡下 行。
1、经济基本 面下行导 致企业盈 利下滑
经济增长继 续减速， 投 资和出口 增速下 滑， 企业去 产 能、 盈利状况 下滑。 房 地产价格 和
房地产投资 增速的下 滑将引发 对房地产 企业盈利 能力 和资金链状 况的担心。 银 行推进利 率市
场化和存款 搬家， 以及 受地方政 府债务和 房地产拖 累 导致的坏账 率上升， 将 影响银行 资产质
量和盈利能 力。
2、市场资金 面导致整 体估值下 行
2014 年市场 资金面紧 张带来的 估值下行 将是最主 要系 统性风险。 影 响 2014 年 市场资金
面的因素包 括（1）新 股 IPO 和新三板对市 场抽水； （2）限售股大 规模解禁 ； （3）QE 退出
导致资金流 出新兴市 场。
3、预计 2014 年不会出 现 2013 年创业板 和主板之 间如 此显著的分 化行情， 主 要原因是 ：
（1）大部分 成长股在 经历 2013 年快 速上涨后 估值已 经高企； （2 ）新股 IPO 放 开后标的 稀
缺性下降； （3） 新股和新三 板放开后， 原有的并购扩 张模式受到很大 制约； （4）2014 年上
半年创业板 限售股解 禁量近 2000 亿元， 超过 2013 年 全年。
因此， 本基金 对 2014 年 A 股市 场整体保 持谨慎， 但 判断经济硬 着陆和完 全失控的 风险
不大， 因此当市 场出现恐 慌和过度 悲观情绪 时将寻找 投资机会。 行业 板块上， 本基 金看好处
于成长期的 电子产业， 看 好受到政 府大力重 视、 开始 进入加速发 展阶段的 军工产业， 看 好能
够持续满足 消费者需 求、在竞 争中脱颖 而出的医 疗和 消费类企业 。此外， 有望于 2014 年推
出的个股期 权，可能 对 A 股市场传统 运作模式 带来一 些新变化。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
11
本基金判断 ，2014 年一季度 ，随着 IPO 重 启、以及 银行、地产 等行业基 本面下滑 、市
场逐步开始 释放风险， 但新兴产 业仍将维 持去年以 来 的强势； 二季 度房地产 信托和地 方政府
债务集中到 期，将带 来基础产 业风险释 放高峰期 ，一 些长期资金 或撤离 A 股市场，导 致 A
股整体估值 水平下移； 二 季度末到 三季度， 新兴 产业 存在风险释 放压力， 一是 市场整体 估值
的下移将传 导至新兴 产业， 二是 二季度大 规模限售 股 解禁后三季 度减持规 模增大， 三 是半年
报业绩或受 下游地方 政府等客 户的拖累 而不达预 期、 或预期的并 购事件 受 IPO 重启和 新三
板放开而遇 阻， 从而拖累 部分新兴 产业公司 导致业绩 不达预期， 面临 业绩和估 值双杀， 四是
个股期权的 推出， 或给 一些高估 值股票带 来做空机 会 ； 三季度末至 四季度政 府有望在 全年保
增长压力下 ，出台小 规模、行 业性或区 域性刺激 政策 。
（三）债券 市场
本基金判断 2014 年债 券市场情 况亦不容 乐观。 （1） 全 社会资金紧 张导致资 金成本上 升；
（2）政府债务攀 升，市政债 推出，债券 供给增加； （3）个别违约事件 的出现，导 致市场风
险偏好降低， 信 用利差扩 大。 上述三方 面因素将 导致 收益率曲线 将整体上 行， 对债券收 益水
平带来抑制 。
4.6 管理人对报告期内基金估值程 序等事项的说明
根据相关法 律法规的 规定， 本基 金管理人 制订了证 券 投资基金估 值政策和 程序， 并经 本
基金管理人 总经理办 公会议审 议通过成 立了估值 委员 会。 估值委员会 主要负责 基金估值 相关
工作的评估、 决策、 执 行和监督 ， 确保基 金估值的 公 允与合理。 具 体职责包 括对本基 金管理
人估值政策 和程序的 制订和解 释； 在发生 影响估值 政 策和程序的 有效性及 适用性的 情况， 以
及在采用新 投资策略 或投资新 品种时， 估 值委员会 负 责对所采用 的估值模 型、 假设及 参数的
适当性进行 重新评估 或修订， 必 要时聘请 会计师事 务 所进行审核 并出具意 见。 针对个 别投资
品种的估值 方法调整 ，均须通 过托管银 行复核。
估值委员会 的成员包 括投资管 理部、 风险控 制岗、 监 察稽核部、 基金 运营部等 有关人员
组成。 各成员 平均具 有 7 年以 上的基金 相关从业 经验 ， 且具有风控 、 证券研 究、 合规 、 会计
方面的专业 经验并具 备必要的 专业知识 和独立性， 参 与估值流程 各方之间 没有存在 任何重大
利益冲突， 并按照制 度规定的 专业职责 分工和估 值流 程履行估值 程序。
基金经理如 认为持仓 品种的估 值有被歪 曲或有失 公允 的情况， 可向估 值委员会 报告并提
出相关意见 和建议， 通过 参与对估 值问题的 讨论和与 估值委员会 共同商定 估值原则 和政策等
方式， 对估值议 案提出反 馈意见。 作为 公司估值 委员 会委员， 基金经 理有权投 票表决有 关议
案。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
12
本基金管理 人尚未签 订任何与 估值相关 的定价服 务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分 配情况的说明
根据基金相 关法律法 规和基金 合同的要 求， 结合本基 金实际运作 情况， 本报告 期内， 本
基金暂未进 行利润分 配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守 信情况声明
本报告期， 中国 建设银行 股份有限 公司在本 基金的托 管过程中， 严格 遵守了 《证券 投资
基金法》 、基金合 同、托管协 议和其他有 关规定，不 存在损害基金份 额持有人利 益的行为，
完全尽职尽 责地履行 了基金托 管人应尽 的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资 运作遵规守信、净 值计算 、利润分配 等情况的说明
本报告期， 本 托管人按 照国家有 关规定、 基金合同 、 托管协议和 其他有关 规定， 对本 基
金的基金资 产净值计 算、 基金费 用开支等 方面进行 了 认真的复核， 对本基金 的投资运 作方面
进行了监督 ，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有 人利益的行 为。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信 息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人复 核审查了 本报告中 的财务指 标、净值 表现 、利润分配 情况、财 务会计报 告、
投资组合报 告等内容 ，保证复 核内容不 存在虚假 记载 、误导性陈 述或者重 大遗漏。
§6 审计报告
普华永 道中天会 计师事务所( 特殊普通合 伙) 对纽银梅 隆西部基金管理 有限公司纽 银新
动向灵活配 置混合型 证券投资 基金 2013 年 12 月 31 日的资产负 债表，2013 年度的 利润表、
所有者权益( 基金净 值) 变 动表以及 财务报表 附注出 具 了标准无保 留意见的 审计报告 （普华永
道中天审字(2014) 第 20651 号） 。 投资者可 通过本基 金 年度报告正 文查看该 审计报告 全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金
报告截止日 ：2013 年 12 月 31 日
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
13
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,732,109.86 3,054,944.90
结算备付金
830,786.17 693,610.65
存出保证金
40,298.30 500,000.00
交易性金融 资产 7.4.7.2 19,372,347.60 53,267,610.37
其中：股票 投资
19,372,347.60 53,267,610.37
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 4,500,000.00 10,000,000.00
应收证券清 算款
6,693,756.24 2,034,755.12
应收利息 7.4.7.5 4,906.80 1,474.50
应收股利
- -
应收申购款
889.31 11,067.17
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
33,175,094.28 69,563,462.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
10,356.08 117,897.26
应付管理人 报酬
42,424.07 81,135.51
应付托管费
7,070.67 13,522.60
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 168,295.86 200,449.59
应交税费
96,288.00 96,288.00
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 280,002.98 800,326.54
负债合计
604,437.66 1,309,619.50
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 33,669,974.45 76,670,400.98
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
14
未分配利润 7.4.7.10 -1,099,317.83 -8,416,557.77
所有者权益 合计
32,570,656.62 68,253,843.21
负债和所有 者权益总 计
33,175,094.28 69,563,462.71
注：1. 报告 截止日 2013 年 12 月 31 日，纽银 新动向 混合基金份 额净值 0.967 元 ，基金
份额总额 33,669,974.45 份。
2. 本摘要中资产负债表和利润表 所列附注号为年度 报告正文中对应的附注号，投 资者
欲了解相应 附注的内 容，应阅 读登载于 基金管理 人网 站的年度报 告正文。
7.2 利润表
会计主体： 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金
本报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民币元
项 目 附注号
本期
2013年1月1 日至2013 年12
月31日
上年度可比期间
2012年1月1 日至2012 年12
月31日
一、收入
8,472,336.44 2,637,766.77
1.利息收入
398,731.35 838,822.82
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 54,097.31 85,975.05
债券利息收 入
278,726.03 643,723.92
资产支持证 券利息收
入
- -
买入返售金 融资产收
入
65,908.01 109,123.85
其他利息收 入
- -
2. 投资收益（损 失以“-”填
列）
13,102,270.24 -8,625,234.77
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 12,827,798.49 -9,706,834.56
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 1,147.70 354,058.57
资产支持证 券投资收
益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 273,324.05 727,541.22
3.公允价值 变动收益 （损 失以
“-”号填列 ）
7.4.7.16
-5,099,615.13 10,365,481.89
4.汇兑收益 （损失 以 “－ ” 号
填列）
- -
5. 其他收入（损 失以“-”号
填列）
7.4.7.17
70,949.98 58,696.83
减：二、费用
2,544,552.95 3,704,305.97
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
15
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 817,173.09 1,306,285.52
2．托管费 7.4.10.2.2 136,195.52 217,714.34
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 1,273,758.23 1,845,530.75
5．利息支出
- -
其中： 卖出回购 金融资产 支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 317,426.11 334,775.36
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
5,927,783.49 -1,066,539.20
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净 亏损以“-”
号填列）
5,927,783.49 -1,066,539.20
7.3 所有者权益（基金净值）变动 表
会计主体： 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金
本报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 76,670,400.98 -8,416,557.77 68,253,843.21
二、本期经营 活动产生 的基金净值变
动数（本期 利润）
- 5,927,783.49 5,927,783.49
三、本期基金 份额交易 产生的基金净
值变动数（ 净值减少 以“-”号 填列）
-43,000,426.53 1,389,456.45 -41,610,970.08
其中：1.基 金申购款 27,665,020.92 -619,419.53 27,045,601.39
2.基金赎回 款 -70,665,447.45 2,008,875.98 -68,656,571.47
四、本期向基 金份额持 有人分配利润
产生的基金 净值变动 （净值 减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 33,669,974.45 -1,099,317.83 32,570,656.62
项目
上年度可比期间
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 134,191,588.03 -14,250,668.12 119,940,919.91
二、本期经营 活动产生 的基金净值变
动数（本期 利润）
- -1,066,539.20 -1,066,539.20
三、本期基金 份额交易 产生的基金净
值变动数（ 净值减少 以“-”号 填列）
-57,521,187.05 6,900,649.55 -50,620,537.50
其中：1.基 金申购款 1,257,532.61 -172,002.04 1,085,530.57
2.基金赎回 款 -58,778,719.66 7,072,651.59 -51,706,068.07
四、本期向基 金份额持 有人分配利润 - - -
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
16
产生的基金 净值变动 （净值 减少以 “-”
号填列）
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 76,670,400.98 -8,416,557.77 68,253,843.21
报表附注为 财务报表 的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财 务报表由 下列负责 人签署：
基金管理人 负责人： 陈喆，主 管会计工 作负责人 ：陈 喆，会计机 构负责人 ：李健
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
纽银新动向 灵活配置 混合型证 券投资基 金( 以 下简称 “ 本基金 ”) 经中 国证券监 督管理 委
员会( 以下 简称 “ 中国证监 会” ) 证监许 可[2011]878 号 《关于核准 纽银新动 向灵活 配置混合 型
证券投资基 金募集的 批复》 核准， 由纽 银梅隆西 部基 金管理有限 公司依照 《中 华人民共 和国
证券投资基 金法》 、 《证 券投资基 金运作管 理办法》 、 《 纽银新动向 灵活配置 混合型证 券投资基
金基金合同》 和 《纽银 新动向灵 活配置混 合型证券 投 资基金招募 说明书》 负 责公开募 集。 本
基 金 为契 约型 开 放式 ，存 续 期限 不定 ，首 次 设立 募集 不 包括 认购 资 金利 息共 募 集人 民币
347,308,174.69 元， 业经普华 永道中 天会计师 事务所有 限公司普华 永道中天 验字(2011) 第 321
号验资报告予以 验证。经向 中国证监会 备案， 《纽银 新动向灵活配置 混合型证券 投资基金基
金合同》于 2011 年 8 月 18 日正式生效，基金 合同生 效日的基金 份额总额为 347,347,368.89
份基金份额 ，其中认 购资金利 息折合 39,194.20 份基 金份额。本 基金的基 金管理人 为纽银梅
隆西部基金 管理有限 公司，基 金托管人 为中国建 设银 行股份有限 公司。
根据 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 、 《证券 投资 基金运作管 理办法》 、 《纽 银新动向
灵活配置混 合型证券 投资基金 基金合同》 和最新公 布 的 《纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投
资基金招募 说明书》 的有 关规定， 本基 金的投资 范围 是为具有良 好流动性 的金融工 具， 包括
国内依法发 行上市的 股票( 包含中小 板、 创 业板及 其他 经中国证监 会核准上 市的股票) 、 债券、
货币市场工 具、 权证、 资产支 持证券、 以及 法律法规 和中国证监 会允许基 金投资的 其他金融
工具， 但须符 合中国证 监会的相 关规定。 如 法律法规 和监管机构 以后允许 基金投资 的其他品
种， 基金管理 人在履行 适当程序 后， 可以 将其纳入 投 资范围。 本基 金的投资 组合比例 为： 股
票资产占基金资 产的 30%-80% ；债券 、货币市场 工 具、权证、资产 支持证券等其 他证券品
种占 20%-70% ，其中扣除 股指期货保 证金之后基 金 保留的现金以及 投资于到期日 在一年以
内的政府债 券的比例 合计不低 于基金资 产净值的 5% 。 业绩比较基准 为： 沪深 300 指数收 益
率×55% ＋上证国 债指数收 益率×45% 。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人纽银 梅隆西部 基金 管理有限公 司于 2014 年 3 月 21
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
17
日批准报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日颁 布的《企业 会计准则 －基本准 则》
和 38 项具体会 计准则、 其后颁布 的企业会 计准则应 用指南、企 业会计准 则解释以 及其他相
关规定( 以 下合称 “企业会 计准则”) 、 中 国证监会 颁 布的 《证券 投资基金 信息披露 XBRL 模
板第 3 号< 年度报告 和半年度 报告> 》 、 中国证券 投资 基金业协会 颁布的 《证券 投资基 金会计
核算业务指引》 、 《 纽银新动 向灵活配置 混合型证券 投资基金基金合 同》和在财 务报表附注
7.4.4 所列示 的中国证 监会发布 的有关规 定及允许 的基 金行业实务 操作编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2013 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真实 、 完整地 反映了本 基金 2013
年 12 月 31 日的财务 状况以及 2013 年度 的经营 成果 和基金净值 变动情况 等有关信 息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近 一期年度报告相一致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
7.4.6 税项
根据财政部 、国家税 务总局财 税[2002]128 号《关于 开放式证券 投资基金 有关税收 问题
的通知》 、财 税[2008]1 号《关于 企业所得 税若干 优惠 政策的通知》 、财税[2012]85 号 《关于
实施上市公 司股息红 利差别化 个人所得 税政策有 关问 题的通知》 及其 他相关财 税法规和 实务
操作，主要 税项列示 如下：
(1) 以发行基金 方式募集 资金不属 于营业税 征收范围 ，不 征收营业税 。基金买 卖股票、
债券的差价 收入不予 征收营业 税
(2) 对基金从证 券市场中 取得的收 入，包括 买卖股票 、债 券的差价收 入，股权 的股息、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不征 收企 业所得税。
(3) 对基金取得 的企业债 券利息收 入， 由发行债 券的企业 在向基金支 付利息时 代扣代缴
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
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20% 的个 人所得税 。自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基金 从上市公司 取得的股 息红利所 得，持股
期限在 1 个 月以内( 含 1 个月) 的 ， 其股 息红利所 得全 额计入应纳 税所得额 ； 持 股期限在 1 个
月以上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计 入应纳税 所得 额； 持股期限超 过 1 年的， 暂减按 25%
计入应纳税 所得额。 对 基金持有 的上市 公司限售 股， 解禁后取得 的股息、 红 利收入， 按照上
述规定计算 纳税， 持股 时间自解 禁日起计 算； 解禁前 取得的股息、 红利收入 继续暂减 按 50%
计入应纳税 所得额。 上述所得 统一适用 20% 的税率计 征个人所得 税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的 税率缴纳 股票交易 印花税， 买入股票不 征收股票 交易印花
税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
西部证券股 份有限公 司（“西 部证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国建设银 行股份有 限公司（ “中国建 设银行” ） 基金托管人 、基金代 销机构
注：以下关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31
日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
西部证券 14,387,089.19 1.75% 37,322,457.03 3.10%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金于本 报告期内 及上年度 期内未通 过关联方 交易 单元进行权 证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金 总
量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
西部证券 13,097.73 1.76% 8,512.74 5.06%
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
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关联方名称
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金 总
量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
西部证券 33,978.30 3.30% 8,720.54 4.35%
注：1. 上述佣金参考市场价格经 本基金的基金管理 人与对方协商确定，以扣除由 中国
证券登记结 算有限责 任公司收 取的证管 费和经手 费的 净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包 括佣金收取方为本 基金提供的证券投资研究成果 和市
场信息服务 等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31
日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
817,173.09 1,306,285.52
其中： 支付销 售机构的 客户维 护
费
364,881.62 638,884.61
注：支付基 金管理人 的管理人 报酬按前 一日基金 资产 净值 1.5% 的年 费率计提 ，逐日累
计至每月月 底，按月 支付。其 计算公式 为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 1.5% / 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31
日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
136,195.52 217,714.34
注： 支付基 金托管人 的托管费 按前一 日基金资 产净值 0.25% 的 年费率计 提， 逐日 累计至
每月月底， 按月支付 。其计算 公式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.25% / 当年天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金于本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回
购) 交易。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
20
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本 基 金的情况
本基金管理 人于本报 告期及上 年度可比 期间均未 运用 固有资金投 资本基金 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方 投 资本基金的情况
本报告期末 及上年度 期末，无 除基金管 理人之外 的其 他关联方投 资本基金 。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 1,732,109.86 44,861.19 3,054,944.90 74,982.74
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未在 承销期内 参与 关联方承销 证券。
7.4.9 期末（2013 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限 证券
本基金于本 报告期末 未持有流 通受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金于本 报告期末 未持暂时 停牌股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金于本 报告期末 未持有银 行间市场 债券正回 购交 易中作为抵 押的债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金于本 报告期末 未持有交 易所市场 债券正回 购交 易中作为抵 押的债券 。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价值
(a) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价 值计量的 金融资产 和负债主 要包括应 收款 项和其他金 融负债， 其账 面价值与
公允价值相 差很小。
(b) 以公允价值 计量的金 融工具
(i) 金融工具公 允价值计 量的方法
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
21
根据在公允 价值计量 中对计量 整体具有 重大意义 的最 低层级的输 入值， 公允价 值层级可
分为：
第一层级： 相同资产 或负债在 活跃市场 上( 未 经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格 推算的) 可观察到的、除第一层级
中的市场报 价以外的 资产或负 债的输入 值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可
观察输入值) 。
(ii) 各层级金融 工具公允 价值
于 2013 年 12 月 31 日，本基金持 有的以公 允价值计 量的金融工 具中属于 第一层级 的余
额为 19,372,347.60 元 ，无属于 第二层级 和第三层 级 的余额(2012 年 12 月 31 日：第一层级
52,643,702.25 元，第 二层级 623,908.12 元，无第 三层 级) 。
(iii) 公允价值所 属层级间 的重大变 动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃 期间及限 售期间将 相关股票 和债券的 公允 价值列入第 一层级； 并根 据估值调 整中
采用的不可 观察输入 值对于公 允价值的 影响程度， 确 定相关股票 和债券公 允价值应 属第二层
级还是第三 层级。
(iv) 第三层级公 允价值余 额和本期 变动金额
无。
(2) 除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比
例（%）
1 权益投资 19,372,347.60 58.39
其中：股票 19,372,347.60 58.39
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
22
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 4,500,000.00 13.56
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 2,562,896.03 7.73
6 其他各项资 产 6,739,850.65 20.32
7 合计 33,175,094.28 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投 资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值比
例（％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 17,207,147.60 52.83
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 92,800.00 0.28
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 50,100.00 0.15
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 1,284,300.00 3.94
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 738,000.00 2.27
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 19,372,347.60 59.48
8.3 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 前十名股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 002281 光迅科技 45,000 1,674,900.00 5.14
2 002557 洽洽食品 65,945 1,591,912.30 4.89
3 600372 中航电子 65,000 1,550,900.00 4.76
4 600118 中国卫星 60,000 1,111,800.00 3.41
5 000596 古井贡酒 45,000 1,008,900.00 3.10
6 600150 中国船舶 40,000 967,600.00 2.97
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
23
7 002650 加加食品 48,015 913,245.30 2.80
8 002475 立讯精密 27,000 902,340.00 2.77
9 600685 广船国际 50,000 845,500.00 2.60
10 300003 乐普医疗 50,000 837,500.00 2.57
注： 投资者欲 了解本报 告期末基 金投资的 所有股票 明 细， 应阅读登 载于基金 管理人网 站
的年度报告 正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大 变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 8,205,481.84 12.02
2 300088 长信科技 7,447,701.41 10.91
3 601166 兴业银行 5,768,091.15 8.45
4 600388 龙净环保 5,754,074.89 8.43
5 600372 中航电子 5,594,501.60 8.20
6 601117 中国化学 5,343,193.00 7.83
7 600418 江淮汽车 4,587,291.00 6.72
8 300207 欣旺达 4,454,663.81 6.53
9 600000 浦发银行 4,398,835.00 6.44
10 002521 齐峰新材 4,372,601.80 6.41
11 600703 三安光电 4,348,374.20 6.37
12 002415 海康威视 4,326,361.42 6.34
13 002241 歌尔声学 4,323,913.36 6.34
14 300177 中海达 4,262,851.42 6.25
15 600118 中国卫星 4,073,920.27 5.97
16 000596 古井贡酒 3,644,681.66 5.34
17 002450 康得新 3,561,112.26 5.22
18 300328 宜安科技 3,549,922.36 5.20
19 601038 一拖股份 3,492,157.50 5.12
20 600316 洪都航空 3,361,109.97 4.92
21 600809 山西汾酒 3,352,545.15 4.91
22 600050 中国联通 3,339,440.00 4.89
23 601288 农业银行 3,248,000.00 4.76
24 601398 工商银行 3,198,240.00 4.69
25 600360 华微电子 3,157,342.80 4.63
26 300134 大富科技 3,156,090.79 4.62
27 300271 华宇软件 3,152,309.10 4.62
28 002318 久立特材 3,150,903.80 4.62
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
24
29 600016 民生银行 3,134,512.30 4.59
30 300115 长盈精密 3,036,504.00 4.45
31 002570 贝因美 2,914,653.06 4.27
32 300058 蓝色光标 2,909,501.07 4.26
33 002273 水晶光电 2,897,799.00 4.25
34 601886 江河创建 2,866,650.54 4.20
35 600030 中信证券 2,860,962.00 4.19
36 002281 光迅科技 2,818,903.42 4.13
37 601111 中国国航 2,774,976.92 4.07
38 601699 潞安环能 2,726,928.36 4.00
39 000002 万科A 2,714,776.80 3.98
40 600967 北方创业 2,673,926.55 3.92
41 600029 南方航空 2,644,703.09 3.87
42 002618 丹邦科技 2,609,747.00 3.82
43 000655 金岭矿业 2,587,425.00 3.79
44 600038 哈飞股份 2,533,219.50 3.71
45 300251 光线传媒 2,489,634.00 3.65
46 600199 金种子酒 2,459,091.00 3.60
47 600702 沱牌舍得 2,455,428.00 3.60
48 002172 澳洋科技 2,455,382.00 3.60
49 600559 老白干酒 2,442,728.50 3.58
50 300110 华仁药业 2,381,029.01 3.49
51 002271 东方雨虹 2,310,791.29 3.39
52 000651 格力电器 2,286,944.21 3.35
53 600549 厦门钨业 2,286,558.81 3.35
54 601009 南京银行 2,277,769.00 3.34
55 600867 通化东宝 2,231,624.65 3.27
56 002038 双鹭药业 2,161,725.00 3.17
57 600837 海通证券 2,129,700.00 3.12
58 601918 国投新集 2,109,320.51 3.09
59 300026 红日药业 2,078,789.00 3.05
60 300054 鼎龙股份 2,072,618.01 3.04
61 002304 洋河股份 2,049,630.25 3.00
62 601555 东吴证券 2,013,536.00 2.95
63 300003 乐普医疗 2,000,797.40 2.93
64 000063 中兴通讯 1,982,829.00 2.91
65 000761 本钢板材 1,975,515.90 2.89
66 600783 鲁信创投 1,952,331.84 2.86
67 600978 宜华木业 1,922,099.00 2.82
68 601857 中国石油 1,916,288.00 2.81
69 600597 光明乳业 1,912,970.52 2.80
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
25
70 600150 中国船舶 1,878,982.10 2.75
71 002185 华天科技 1,877,233.00 2.75
72 600021 上海电力 1,876,139.56 2.75
73 600801 华新水泥 1,873,907.52 2.75
74 002073 软控股份 1,871,295.46 2.74
75 600104 上汽集团 1,868,057.15 2.74
76 000783 长江证券 1,844,917.00 2.70
77 000568 泸州老窖 1,809,650.45 2.65
78 000789 江西水泥 1,807,744.00 2.65
79 300298 三诺生物 1,804,436.00 2.64
80 601933 永辉超市 1,792,713.13 2.63
81 002475 立讯精密 1,780,707.00 2.61
82 300159 新研股份 1,740,114.71 2.55
83 600705 中航投资 1,710,341.00 2.51
84 002106 莱宝高科 1,702,858.20 2.49
85 300303 聚飞光电 1,650,974.60 2.42
86 002325 洪涛股份 1,645,021.38 2.41
87 002253 川大智胜 1,592,800.00 2.33
88 600446 金证股份 1,592,336.91 2.33
89 002557 洽洽食品 1,566,089.08 2.29
90 002400 省广股份 1,565,606.79 2.29
91 300178 腾邦国际 1,555,516.00 2.28
92 601928 凤凰传媒 1,548,775.00 2.27
93 600685 广船国际 1,546,216.69 2.27
94 002465 海格通信 1,508,299.50 2.21
95 002155 辰州矿业 1,504,977.18 2.20
96 600252 中恒集团 1,486,937.00 2.18
97 000786 北新建材 1,481,310.00 2.17
98 002431 棕榈园林 1,481,016.54 2.17
99 002022 科华生物 1,472,972.00 2.16
100 601633 长城汽车 1,468,145.00 2.15
101 600879 航天电子 1,442,733.00 2.11
102 002456 欧菲光 1,440,742.70 2.11
103 000024 招商地产 1,414,510.00 2.07
104 000937 冀中能源 1,403,660.00 2.06
注： 本表 “本期 累计买入 金额” 按买入成 交金额 （成 交单价乘以 成交数量 ） 填列 ， 不考
虑相关交易 费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
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序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 300088 长信科技 9,268,882.74 13.58
2 601166 兴业银行 8,355,002.03 12.24
3 601318 中国平安 7,172,430.86 10.51
4 600000 浦发银行 7,006,256.61 10.26
5 600388 龙净环保 6,754,517.89 9.90
6 601117 中国化学 6,642,074.91 9.73
7 002241 歌尔声学 5,556,215.98 8.14
8 002521 齐峰新材 5,362,153.46 7.86
9 002415 海康威视 5,326,211.06 7.80
10 300177 中海达 5,212,127.56 7.64
11 600418 江淮汽车 4,984,820.11 7.30
12 300207 欣旺达 4,936,002.21 7.23
13 300251 光线传媒 4,763,854.14 6.98
14 600372 中航电子 4,703,900.49 6.89
15 600703 三安光电 4,587,282.58 6.72
16 300328 宜安科技 4,091,427.83 5.99
17 300115 长盈精密 4,004,129.94 5.87
18 002318 久立特材 3,809,904.61 5.58
19 601038 一拖股份 3,722,318.46 5.45
20 002618 丹邦科技 3,551,125.16 5.20
21 000651 格力电器 3,479,612.45 5.10
22 000002 万科A 3,476,024.41 5.09
23 300058 蓝色光标 3,395,603.35 4.97
24 600809 山西汾酒 3,384,490.39 4.96
25 002450 康得新 3,379,564.83 4.95
26 300134 大富科技 3,341,720.25 4.90
27 600016 民生银行 3,296,885.20 4.83
28 600837 海通证券 3,270,780.10 4.79
29 600050 中国联通 3,240,805.99 4.75
30 601288 农业银行 3,231,000.00 4.73
31 601398 工商银行 3,183,520.00 4.66
32 600118 中国卫星 3,172,737.36 4.65
33 002271 东方雨虹 3,153,565.42 4.62
34 600029 南方航空 3,151,621.06 4.62
35 002570 贝因美 3,115,280.18 4.56
36 601699 潞安环能 3,060,947.73 4.48
37 002273 水晶光电 2,949,033.21 4.32
38 600316 洪都航空 2,906,228.99 4.26
39 300271 华宇软件 2,881,928.04 4.22
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
27
40 601111 中国国航 2,863,506.88 4.20
41 601886 江河创建 2,855,100.94 4.18
42 600360 华微电子 2,797,658.30 4.10
43 000596 古井贡酒 2,792,371.55 4.09
44 600967 北方创业 2,685,271.14 3.93
45 601169 北京银行 2,569,038.79 3.76
46 002172 澳洋科技 2,567,522.32 3.76
47 600030 中信证券 2,537,457.00 3.72
48 300110 华仁药业 2,387,685.43 3.50
49 600801 华新水泥 2,379,353.66 3.49
50 000655 金岭矿业 2,369,114.16 3.47
51 300054 鼎龙股份 2,342,752.01 3.43
52 600702 沱牌舍得 2,332,831.31 3.42
53 600199 金种子酒 2,324,029.33 3.40
54 600867 通化东宝 2,301,404.39 3.37
55 000656 金科股份 2,279,955.81 3.34
56 300026 红日药业 2,241,364.89 3.28
57 601918 国投新集 2,238,575.44 3.28
58 002038 双鹭药业 2,237,007.76 3.28
59 002073 软控股份 2,220,114.82 3.25
60 601009 南京银行 2,171,913.50 3.18
61 002155 辰州矿 业 2,154,352.69 3.16
62 002185 华天科技 2,150,798.92 3.15
63 600549 厦门钨业 2,148,985.05 3.15
64 600597 光明乳业 2,122,542.12 3.11
65 600252 中恒集团 2,113,259.31 3.10
66 600783 鲁信创投 2,093,706.00 3.07
67 000783 长江证券 2,040,966.04 2.99
68 600705 中航投资 2,015,669.80 2.95
69 002304 洋河股份 1,972,221.11 2.89
70 600978 宜华木业 1,955,505.25 2.87
71 000761 本钢板材 1,953,542.85 2.86
72 600123 兰花科创 1,940,505.81 2.84
73 300298 三诺生物 1,920,804.21 2.81
74 600887 伊利股份 1,908,029.03 2.80
75 601555 东吴证券 1,902,297.03 2.79
76 000024 招商地产 1,874,421.50 2.75
77 601857 中国石油 1,870,000.00 2.74
78 300241 瑞丰光电 1,859,476.10 2.72
79 600104 上汽集团 1,853,382.10 2.72
80 300303 聚飞光电 1,834,668.36 2.69
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
28
81 601928 凤凰传媒 1,823,955.94 2.67
82 002456 欧菲光 1,811,560.79 2.65
83 300128 锦富新材 1,806,200.78 2.65
84 000568 泸州老窖 1,801,991.10 2.64
85 000789 江西水泥 1,792,762.00 2.63
86 300159 新研股份 1,782,489.50 2.61
87 601299 中国北车 1,744,727.56 2.56
88 000937 冀中能源 1,733,893.40 2.54
89 601933 永辉超市 1,732,951.00 2.54
90 000049 德赛电池 1,713,308.35 2.51
91 000063 中兴通讯 1,692,688.36 2.48
92 002253 川大智胜 1,685,067.90 2.47
93 600038 哈飞股份 1,671,363.04 2.45
94 600559 老白干酒 1,665,319.20 2.44
95 600446 金证股份 1,646,734.21 2.41
96 600021 上海电力 1,636,069.43 2.40
97 600340 华夏幸福 1,621,360.96 2.38
98 300314 戴维医疗 1,596,254.56 2.34
99 601601 中国太保 1,542,468.90 2.26
100 300178 腾邦国际 1,514,738.59 2.22
101 002400 省广股份 1,508,832.19 2.21
102 002308 威创股份 1,461,682.21 2.14
103 002022 科华生物 1,448,171.00 2.12
104 002106 莱宝高科 1,441,370.84 2.11
105 000786 北新建材 1,410,733.71 2.07
106 600518 康美药 业 1,409,200.00 2.06
107 600879 航天电子 1,395,162.00 2.04
108 601633 长城汽车 1,389,983.56 2.04
注： 本表 “本期 累计卖出 金额” 按卖出成 交金额 （成 交单价乘以 成交数量 ） 填列 ， 不考
虑相关交易 费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 390,511,340.79
卖出股票的 收入（成 交）总额 432,134,786.92
注： 本表 “买 入股票成 本 （ 成交 ） 总额” ， “卖 出股票 收入 （成 交） 总额 ” 均按买 卖成交
金额（成交 单价乘以 成交数量 ）填列， 不考虑相 关交 易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投 资组合
本基金于本 报告期末 未持有债 券。
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
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8.6 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金于本 报告期末 未持有债 券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排 序的 前十名资产支持证券投资明细
本基金于本 报告期末 未持有资 产支持证 券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金于本 报告期末 未持有权 证。
8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益 明 细
本基金于本 报告期末 未持有股 指期货合 约。
8.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金于本 报告期末 未持有股 指期货合 约。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说 明
8.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益 明细
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
8.10.3 本基金投资国债期货的投资评价
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本 基金投资 的前十名 证券的 发行主体 本期没有 被监管部门 立案调查 ， 或在 报告编制 日
前一年内受 到公开谴 责、处罚 的情形。
8.11.2 本 基金投资 的前十名 股票没 有超出基 金合同规 定的备选股 票库。
8.11.3 期末其他各项 资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 40,298.30
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
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2 应收证券清 算款 6,693,756.24
3 应收股利 -
4 应收利息 4,906.80
5 应收申购款 889.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,739,850.65
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券 明细
本基金于本 报告期末 未持有处 于转股期 的可转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况 的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部 分
由于四舍五 入原因， 本报告中 涉及比例 计算的分 项之 和与合计项 之间可能 存在尾差 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
(户)
户均持有的 基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
1,042 32,312.84 98,814.23 0.29% 33,571,160.22 99.71%
9.2 期末基金管理人的从业人员持 有本基金的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本基金 1,415.34 0.00%
注：1.本 公司高级 管理人员 、 基金 投资和研 究部门负 责人持有本 基金份额 总量的数 量区
间为 0；
2.本基金基金 经理持 有本基金 份额数量 的数量区 间为 0。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生 效日(2011 年8 月18 日)基 金份额总 额
347,347,368.89
本报告期期 初基金份 额总额
76,670,400.98
本报告期基 金总申购 份额
27,665,020.92
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
31
减：本报告 期基金总 赎回份额
70,665,447.45
本报告期基 金拆分变 动份额
-
本报告期期 末基金份 额总额 33,669,974.45
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内 未召开本 基金份额 持有人大 会，无基 金份 额持有人大 会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管 部门的 重大人事变动
本报告期内 基金管理 人重大人 事变动如 下： 根据基金 管理人第一 届董事会 第二十九 次会
议决议通过， 及中国 证券监督 管理委员 会证监许 可[2013]276 号 文核准， 陈喆先生 自 2013 年
3 月 25 日起 担任本基 金管理人 总经理职 务，董事 长安 保和先生不 再代为履 行总经理 职责。
本报告期内 基金托管 人的专门 基金托管 部门重大 人事 变动如下： 本基金托 管人 2013 年
12 月 5 日发 布任免通 知，聘任 黄秀莲为 中国建设 银行 投资托管业 务部副总 经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业 务的诉 讼
本报告期内 无涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内 本基金投 资策略未 发生改变 。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请 普华永道 中天会计 师事务所( 特殊 普通合伙) 为本基金 进行审计 。 本报告 期内
本基金未改聘为其审计的会计师事务所。本报告期应支付普华永道中天会计师事务所( 特殊
普通合伙) 审计费人 民币 60,000 元。普 华永道中 天会 计师事务所( 特殊普 通合伙) 自本基 金成
立以来一直 提供审计 服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查 或处罚 等情况
本报告期内 基金管理 人、托管 人及其高 级管理人 员无 受稽查或处 罚等情况 。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票 投资及佣 金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称 交易单元数 量
股票交易 应支付该券 商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中投证券 2 166,100,867.12 20.19% 149,411.72 20.06% -
申银万国 2 136,404,166.74 16.58% 124,181.98 16.67% -
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
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安信证券 2 93,093,054.18 11.32% 82,378.38 11.06% -
兴业证券 2 91,800,459.36 11.16% 83,575.26 11.22% -
第一创业 1 65,273,756.04 7.93% 59,425.14 7.98% -
国金证券 2 48,304,124.20 5.87% 43,975.56 5.90% -
长江证券 3 46,576,985.27 5.66% 42,403.56 5.69% -
招商证券 1 37,639,720.95 4.58% 34,267.16 4.60% -
国泰君安 1 31,504,371.66 3.83% 28,681.64 3.85% -
英大证券 2 30,401,700.29 3.70% 27,677.69 3.72% -
中信证券 2 29,535,301.01 3.59% 26,888.96 3.61% -
齐鲁证券 2 26,531,077.15 3.23% 24,154.03 3.24% -
西部证券 2 14,387,089.19 1.75% 13,097.73 1.76% -
广发证券 2 5,093,454.55 0.62% 4,637.09 0.62% -
海通证券 2 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
光大证券 2 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
东兴证券 2 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
注：1.基金租 用席位 的选择标 准是：
(1) 资 力雄厚， 信誉良好 ；
(2) 财 务状况良 好，各项 财务指标 显示公司 经营状况 稳 定；
(3) 经 营行为规 范，在最 近一年内 无重大违 规经营行 为 ；
(4) 内 部管理规 范、严格 ，具备健 全的内控 制度，并 能 满足基金运 作高度保 密的要求 ；
(5) 公司具有较强的研究能 力，能及时、 全面、定期 提供具有相当质 量的关于宏观 经济面分
析、 行业发展趋 势及证券 市场走向、 个 股分析的 研究 报告以及丰 富全面的 信息服务； 能 根据
基金投资的 特定要 求 ，提供专 门研究报 告。
选择程序是： 根 据对各券 商提供的 各项投资、 研 究服 务情况的考 评结果， 符合 席位券商 标准
的，由公司 研究部提 出席位券 商的调整 意见（调 整名 单及调整原 因） ，并经 公司批准 。
2.报告期内新 增交易 单元为：
1）长江证券
2）招商证券
3.报告期内退 租交易 单元为：
1）东海证券
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
成交金额
占当期
回购成
成交金额
占当期
权证成
纽银 新动 向灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
33
交总额
的比例
交总额
的比例
交总额
的比例
中投证券 - - - - - -
申银万国 - - 55,400,000.00 18.71% - -
安信证券 - - - - - -
兴业证券 633,533.10 49.77% 18,000,000.00 6.08% - -
第一创业 - - 19,500,000.00 6.59% - -
国金证券 639,398.00 50.23% 34,500,000.00 11.65% - -
长江证券 - - 49,500,000.00 16.72% - -
招商证券 - - - - - -
国泰君安 - - 14,000,000.00 4.73% - -
英大证券 - - 6,000,000.00 2.03% - -
中信证券 - - 58,900,000.00 19.89% - -
齐鲁证券 - - - - - -
西部证券 - - 10,000,000.00 3.38% - -
广发证券 - - 30,300,000.00 10.23% - -
海通证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
纽银梅隆西部基金管理有限公司
二〇一四年三月二十七日
