纽银稳定增利债券型发起式证券投资基金
2013 年年度报告摘要
2013 年 12 月 31 日
基金管理人：纽银梅隆西部基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年三月二十七日
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
1
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人 的董事会、 董事保证 本报告所 载资料不 存 在虚假记载、 误导性陈 述或重大 遗
漏， 并对其内容 的真实性、 准 确性和完 整性承担 个别 及连带的法 律责任。 本年 度报告已 经三
分之二以上 独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2014 年 3 月 26 日复核
了本报告中 的财务指 标、净值 表现、利 润分配情 况、 财务会计报 告、投资 组合报告 等内容，
保证复核内 容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤 勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产， 但不保 证基金一 定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投 资有风险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书及其更 新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容，应 阅读年度 报告正文 。
本报告期自 2013 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
2
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 纽银稳定增 利债券
基金主代码 675021
交易代码
675021
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2012 年 12 月 25 日
基金管理人 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 94,487,475.79 份
基金合同存 续期 不定期
下属分级基 金的基金 简称 纽银稳定增 利债券 A 纽银稳定增 利债券C
下属分级基 金的交易 代码 675021 675023
报告期末下属分级基金的份额
总额
19,730,722.17 份 74,756,753.62 份
2.2 基金产品说明
投资目标
在控制风险 和保持资 产流动性 的前提下 ， 对固 定收益 类资产进行 投
资， 优化资产 结构， 在有 效控制风 险的前提 下， 追求 基金资产的 长
期稳健增值 。
投资策略
债券投资组 合的回报 主要来自 于组合的 久期管理 ， 识 别收益率曲 线
中价值低估 的部分以 及各类债 券中价值 低估的种 类。 本基金在充 分
研究债券市场宏观环境 和仔细分析利 率走势基础上， 通过久期管
理、 期限结构 配置、 个券 选择等策 略依次完 成组合构 建。 在投资过
程中， 以中长 期利率趋 势分析为 主， 结合经 济周期、 宏观经济运 行
中的价格指 数、 资金供 求分析、 货 币政策、 财 政政策 研判及收益 率
曲线分析， 在保证流 动性和风 险可控的 前提下 ， 实施 积极的债券 投
资组合管理 。
业绩比较基 准 中国债券综 合全价指 数
风险收益特 征
本基金属债 券型发起 式证券投 资基金 ， 为证券 投资基 金中的较低 风
险品种。 本 基金长期 平均的 风险和预 期收益低 于混合 型基金和股 票
型基金，高 于货币市 场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 纽银梅隆西部基金管理有限公 中国建设银 行股份有 限公司
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
3
司
信息披露负 责人
姓名 徐剑钧 田青
联系电话 021-38572888 010-67595096
电子邮箱 service@bnyfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4007-007-818;021-38572666 010-67595096
传真 021-38572750 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年 度报告正文 的管理 人互联网 网址 www.bnyfund.com
基金年度报 告备置地 点
基金管理人处——上海市浦东新区世纪大道100
号上海环球 金融中心19 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会计数据和财务指 标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和
指标
2013 年
2012 年 12 月 25 日（基金合同生效日）至
2012 年 12 月 31 日
纽银稳定增 利债券A 纽银稳定增 利债券 C 纽银稳定增 利债券 A 纽银稳定增 利债券C
本期已实现 收益 215,732.77 924,659.36 17,783.81 130,534.62
本期利润 15,917.27 984,524.30 17,783.81 130,534.62
加 权平均 基金份 额
本期利润
0.0005 0.0142 0.0003 0.0003
本 期基金 份额净值
增长率
-0.40% -0.80% 0.00% 0.00%
3.1.2 期末数据和
指标
2013 年末 2012 年末
纽银稳定增 利债券A 纽银稳定增 利债券 C 纽银稳定增 利债券 A 纽银稳定增 利债券C
期 末可供 分配基 金
份额利润
-0.0042 -0.0084 0.0003 0.0003
期末基金资 产净值 19,647,996.06 74,131,426.95 51,912,520.11 471,206,288.98
期末基金份 额净值 0.996 0.992 1.000 1.000
注：1.本期 已 实现收 益指基金 本期利息 收入、 投资收 益、 其他收 入 （不 含公允价 值变动
收益）扣除 相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实 现收益加上 本期公允 价值变动 收益。
2.所述基金业 绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用， 计入 费用后实 际收益水
平要低于所 列数字。
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
4
3.期末可供分 配利润， 采 用期末资 产负债表 中未分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的
孰低数（为 期末余额 ，不是当 期发生数） 。
4.本基金合同 生效日 为 2012 年 12 月 25 日，合同 生效 当期不是完 整报告期 （一年） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收 益 率的比较
纽银稳定增 利债券 A ：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.61% 0.10% -2.68% 0.10% 3.29% 0.00%
过去六个月 -0.60% 0.15% -4.54% 0.09% 3.94% 0.06%
过去一年 -0.40% 0.15% -3.75% 0.08% 3.35% 0.07%
自基金合同 生效
起至今
-0.40% 0.15% -3.66% 0.08% 3.26% 0.07%
纽银稳定增 利债券 C ：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.51% 0.08% -2.68% 0.10% 3.19% -0.02%
过去六个月 -0.90% 0.13% -4.54% 0.09% 3.64% 0.04%
过去一年 -0.80% 0.14% -3.75% 0.08% 2.95% 0.06%
自基金合同 生效
起至今
-0.80% 0.14% -3.66% 0.08% 2.86% 0.06%
3.2.2 自基金合同 生效以来基金份 额累计净值增 长率变动及 其与同期业绩比 较基准收
益率变动的比较
纽银稳定增 利债券型 发起式证 券投资基 金
份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图
纽银稳定增 利债券 A
（2012 年 12 月 25 日至 2013 年 12 月 31 日）
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
5
纽银稳定增 利债券 C
（2012 年 12 月 25 日至 2013 年 12 月 31 日）
注： 按照基金 合同的约 定， 本基金 自基金合 同生效日 起 6 个月内 使基金的 投资组合 比例
符合基金合 同的有关 约定。
3.2.3 自基金合同生 效以来基金每年 净值增长率及其与同期 业绩比较基准收 益率的比
较
纽银稳定增 利债券型 发起式证 券投资基 金
基金净值增 长率与业 绩比较基 准历史收 益率的对 比图
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
6
纽银稳定增 利债券 A
纽银稳定增 利债券 C
注：1) 本 基金的基 金合同 于 2012 年 12 月 25 日生效 ，截至 2013 年 12 月 31 日， 基金
运作未满五 年。
2) 本基金 基金合同 生效当 年按实际 存续期计 算，不按 整个自然年 度进行折 算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金自 2012 年 12 月 25 日 （ 基金合同 生效日） 至 2013 年 12 月 31 日未进 行过利润 分
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
7
配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 （简称 “纽银 基金” ） 经中国证券 监督管理 委员会( 证监
许可[2010]864 号)批 准， 于 2010 年 7 月 20 日 成立。 公司由西部 证券股份 有限公司 和纽约银
行梅隆资产 管理国际 有限公司 合资设立， 注册资 本 3 亿元人民币， 其中中方 股东西部 证券股
份有限公司 出资 51% ， 外方股 东纽约银 行梅隆资 产管 理国际有限 公司出资 49% ，注 册地上
海。
截至 2013 年 12 月 31 日，纽银基 金共管理 四只开放 式基金—— 纽银策略 优选股票 型证
券投资基金、 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基 金、 纽银稳健 双利债券 型证券投 资基金、
纽银稳定增 利债券型 发起式证 券投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陶翀
本基金
基金经
理
2013-08-08 - 九年
上海财经大 学经济学 硕士； 2005
年至 2008 年在新 理益集团 有限
公司担任高级分 析师，2008 年
至 2012 年在国华 人寿保险 股份
有限公司担任投 资经理，2012
年 3 月至 2013 年8 月在我 司担
任固定收益 助理基金 经理。 具有
基金从业资 格，中国 国籍。
李健
本基金
基金经
理
2012-12-25 2013-08-09 十年
上海交通大学工 业设计/金融学
双学士；曾 任东亚银 行（中国 ）
有 限 公司 债 券投 资 及利 率衍 生
品交易主管 、 招商 基金管理 有限
公司债券交易高 级经理。2011
年 8 月至 2013 年8 月任职 于本
公司。 具有基金 从业资格， 中国
国籍。
注：1.基 金经理的 任职日期 和离任日 期均指公 司作出 决定后正式 对外公告 之日； 若该基
金经理自基 金合同生 效日起即 任职，则 任职日期 为基 金合同生效 日；
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
8
2.证券从业的 含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信 情况 的说明
本报告期内， 本基金管 理人严格 遵循了 《 证券法》 、 《 证券投资基 金法》 、 《纽 银稳定增 利
债券型发起 式证券投 资基金基 金合同》 和其 他相关法 律法规的规 定， 本着诚实 信用、 勤勉尽
责的原则管 理和运用 基金资产， 在严格控 制风险的 基 础上， 为基金 份额持有 人谋求最 大利益。
本报告期内 本基金运 作管理符 合有关法 律法规和 基金 合同的规定， 无 损害基金 份额持有 人利
益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项 说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理 人已根据 《 证券投资 基金法》 、 《 基金管理 公司特定客 户资产管 理业务试 点办
法》 、 《证券投资 基金管理公 司公平交易 制度指导意 见 》 ，制定了公司《 投资管理制 度》 、 《集
中交易室部 门规章》 、 《 公平交易 管理制 度》 及 《异 常 交易监控及 报告制度》 并遵守上 述制度
和流程， 严格 规范境内 上市股票 、 债券的 一级市场 申 购、 二级市场 交易等投 资管理活 动， 在
授权、 研究分 析、 投资 决策、 交 易执行、 业 绩评估等 投资管理活 动的各个 环节公平 对待不同
投 资组 合，严 禁直接 或者 间接通 过与第 三方 的交易 安排 等在 不同投 资组合 之间 进行利 益输
送，通过系 统和人工 等方式在 各环节严 格控制公 平交 易执行，以 公平对待 投资人。
控制方法包括：1. 研究环节： 公募基金投 资和专户投 资共用研究平台 、共享信息 。2.投
资及授权环 节： 公司建 立不同投 资组合层 面的投资 对 象与交易对 手备选库。 公司建立 了分层
投资授权制 度， 投资组 合经理在 授权范围 内可以自 主 决策， 超过投 资权限的 操作需要 经过严
格的审批程 序。3.交易 环节： 为 确保交易 的公平执 行 ， 将公司投资 组合的投 资决策过 程和交
易执行过程 分开， 各投资 组合的所 有证券买 卖活动须 通过交易室 集中统一 完成。 （1） 所有交
易所指令必 须通过系 统下达， 通 过系统 方式进行 公平 交易。 （2） 对 于债券一 级市场申 购、 非
公开发行股 票申购等 非集中竞 价交易的 交易分配 制度 。 在参与申购 之前， 各投 资组合经 理独
立地确定申 购价格和 数量， 并将申 购指令下 达给交易 室。 交易室以价 格优先、 比例 分配原则
进行分配。 （3 ） 对于银 行间交易 ， 交易室 在银行间 市 场上按照时 间优先、 价 格优先的 原则进
行分配。
此外， 公司通 过对投资 交易行为 的监控、 分 析评估和 信息披露来 加强对公 平交易过 程和
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
9
结果的监督。 公司建立 异常交易 监控及 报告制度， 通 过事前监控、 事中监控 、 事后监 控三个
异常交易监 控体系环 节、 建立异 常交易行 为日常监 控 和分析评估 制度、 异常 交易分析 报告和
信息披露， 进 一步规范 和完善投 资和交易 管理， 以确 保公司管理 的不同投 资组合获 得公平对
待。
4.3.2 公平交 易制度的执行情况
对于场内交 易， 本基 金管理人 按照时间 优先、 价 格优 先的原则， 对满足限 价条件且 对同
一证券有相 同交易需 求的基金 ，采用了 系统中的 公平 交易模块进 行操作， 实现了公 平交易；
对于场外交 易，本基 金管理人 按照公司 制度和流 程执 行。
本基金管理 人监察稽 核部及风 险管理部 负责对各 账户 公平交易进 行事后监 察， 在每 日公
平交易报表 中记录不 同投资组 合当天整 体收益率 、分 投资类别（ 股票、债 券）同向 （1 日、
3 日、5 日）交 易价差分 析、银行 间交易价 格偏离度 分析；并分 别于季度 和年度末 编制公平
交易季度及 年度收益 率差异分 析报告， 对本 基金管理 人管理的不 同投资组 合的整体 收益率差
异、分投资 类别（股 票、债券 ）不同时 间窗口同 向（1 日、3 日、5 日）交易 的交易价 差以
及 T 检验、银行间交 易价格偏 离度进 行了分析 。
当监控到疑 似异常交 易时， 本 基金管理 人监察稽 核部 及时要求相 关投资组 合经理给 予解
释， 该解释经 监察稽核 部辨认后 确认该交 易无异常 情 况后留档备 查， 公平交 易季报及 年报由
投资组合经 理、督察 长、总经 理签署后 ，由监察 稽核 部妥善保存 分析报告 备查。
报告期内， 通 过对不 同投资组 合之间的 收益率差 异比 较、 对同向交 易和反 向交易的 交易
时机和交易 价差监控 分析，公 司未发现 整体公平 交易 执行出现异 常的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 本 基金未参 与交易所 公开竞价 同日反向 交易成交较 少的单边 交易量超 过该
证券当日成 交量 5% 的交易 。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业 绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
国内经济增 速整体保 持平稳，2013 年 GDP 增长 7.7% ，与前 一年持平 。在中性 偏紧政
策以及高企 利率作用 下， 固定资产 投资增速 出现小幅 下行， 而消费增 速整体保 持平稳。 受海
外经济波动 影响，出 口形势不 乐观，对 国内经济 增速 造成拖累。 全年 CPI 同比 2.6% ，通胀
保持温和水 平。 但在利 率市场化 以及货币 政策持续 偏 紧的背景下， 全年资金 面整体保 持偏紧
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
10
的格局，局 部时点更 是发生钱 荒事件， 资金利率 出现 大幅飙升。
债券市场先 扬后抑， 上半 年债市呈 小牛市格 局， 下半 年受资金面 紧张、 利率市 场化等因
素影响， 债市出 现大幅调 整。10 年期国 债收益率 最高 上升至 4.72%的水 平， 为 2005 年以来
的新高。 信用债 收益率也 受资金面 紧张、 基准利 率大 幅抬升、 信用风 险加大等 因素影响 而出
现持续上升 。下半年 整个债券 市场均出 现较大幅 度调 整。
报告期初， 本 基金采取 了中性偏 乐观的投 资策略， 在 债券组合管 理中重点 配置有一 定票
息保护的银 行间信用 债， 同时根 据市场行 情的节奏 变 化及时进行 了组合调 整， 并进行 了适当
的波段性操 作， 获得了 一定收益 。 在监管 风暴事件 升 级后， 流动性 变得日趋 紧张， 基 金组合
采取了偏谨 慎的投资 策略， 保持低 仓位运作， 以 获取 了高利率的 资金利息， 并 且有效躲 避债
券市场大跌 带来的损 失。
感谢持有人 的支持， 我们 将继续以 诚实信用、 勤 勉尽 责的原则管 理基金， 努力 为持有人
带来良好的 回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 12 月 31 日， 本 基金 A 类份额净 值为 0.996 元， 本报 告期 A 类份额 净值增
长率为-0.40% ； 本基金 C 类 份额净值 为 0.992 元，本 报告期 C 类份额 净值增 长率为-0.80% ，
同期业绩比 较基准增 长率为-3.75% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走 势的简要展望
中央经济工 作会议确 定 2014 年 基调： 稳 增长、 调 结构 、 促改革， 预 计 2014 年政府将 平
衡稳增长和 调结构的 关系，在 确保经济 增速 在 7.5% 的前提下， 更倾向于 经济结构 调整和改
革。在经济 增速有所 下降的背 景下，预 计通胀水 平依 然保持温和 ，通胀压 力不大。
在经济和通 胀上行风 险均不大 的情况下， 货币政策 进 一步收紧的 可能性不 大。 但在国 内
经济面临转 型的背景 下， 政策也难 以放松， 预计 货币 政策整体保 持中性基 调。 在目前政 策基
调、 高企利率以 及对非标 资产清理 规范政策 等作用下 ， 社会融资增速 将出现下 降。 近期央行
动作频繁， 包括重启 逆回购、 开展 SLF 等，显示央行稳定短期 资金面的 意图。预 计资金面
整体将保持 紧平衡， 但 在资金利 率出现大 幅飙升时， 央行将灵活 运用各项 公开市场 工具来维
稳，因此， 出现 2013 年 局部时点 资金面大 幅波动的 概率不大， 市场恐慌 情绪有所 平复。利
率债收益率 在经历 2013 年下半年 大幅飙升 后，纷纷 创出历史新 高，估值 具有一定 吸引力。
基于对未来 基本面和 资金面的 判断， 利率债 收益率继 续大幅上升 的概率不 大。 另一方面， 已
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
11
经出台或将 要出台的 各种对 非 标资产、 影子 银行进行 规范的文件 也在一定 程度上利 好于利率
债。 相对而言， 政策 性金融债 收益率水 平以及与 国债 利差均处于 历史高位， 具 有较好的 配置
价值。 在经济 增速下滑 、 地方政 府面临去 杠杆的背 景 下， 信用风险 逐渐上升 ， 预计未 来依然
会出现评级 下调的情 况， 负面信 用事件将 依然不断 ， 不 排除实质违 约情况在 今年发生。 因此，
对中低评级 信用债保 持谨慎。 高 评级信用 债目前收 益 率处于历史 高位， 又有 较强的抵 御信用
风险的能力， 预计未来 会有较好 的表现。 此外， 受 股 市结构性行 情影响， 部 分转债品 种也有
望出现投资 机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项 的 说明
根据相关法 律法规的 规定， 本基 金管理人 制订了证 券 投资基金估 值政策和 程序， 并经 本
基金管理人 总经理办 公会议审 议通过成 立了估值 委员 会。 估值委员会 主要负责 基金估值 相关
工作的评估、 决策、 执 行和监督 ， 确保基 金估值的 公 允与合理。 具 体职责包 括对本基 金管理
人估值政策 和程序的 制订和解 释； 在发生 影响估值 政 策和程序的 有效性及 适用性的 情况， 以
及在采用新 投资策略 或投资新 品种时， 估 值委员会 负 责对所采用 的估值模 型、 假设及 参数的
适当性进行 重新评估 或修订， 必 要时聘请 会计师事 务 所进行审核 并出具意 见。 针对个 别投资
品种的估值 方法调整 ，均须通 过托管银 行复核。
估值委员会 的成员包 括投资管 理部、 风险控 制岗、 监 察稽核部、 基金 运营部等 有关人员
组成。 各成员 平均具 有 7 年以 上的基金 相关从业 经验 ， 且具有风控 、 证券研 究、 合规 、 会计
方面的专业 经验并具 备必要的 专业知识 和独立性， 参 与估值流程 各方之间 没有存在 任何重大
利益冲突， 并按照制 度规定的 专业职责 分工和估 值流 程履行估值 程序。
基金经理如 认为持仓 品种的估 值有被歪 曲或有失 公允 的情况， 可向估 值委员会 报告并提
出相关意见 和建议， 通过 参与对估 值问题的 讨论和与 估值委员会 共同商定 估值原则 和政策等
方式， 对估值议 案提出反 馈意见。 作为 公司估值 委员 会委员， 基金经 理有权投 票表决有 关议
案。
本基金管理 人尚未签 订任何与 估值相关 的定价服 务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的 说明
根据基金相 关法律法 规和基金 合同的要 求， 结合本基 金实际运作 情况， 本报告 期内， 本
基金暂未进 行利润分 配。
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
12
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声 明
本报告期， 中国 建设银行 股份有限 公司在本 基金的托 管过程中， 严格 遵守了 《证券 投资
基金法》 、基金合 同、托管协 议和其他有 关规定，不 存在损害基金份 额持有人利 益的行为，
完全尽职尽 责地履行 了基金托 管人应尽 的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规 守信、 净值计 算 、 利润分配 等情况的说明
本报告期， 本 托管人按 照国家有 关规定、 基金合同 、 托管协议和 其他有关 规定， 对本 基
金的基金资 产净值计 算、 基金费 用开支等 方面进行 了 认真的复核， 对本基金 的投资运 作方面
进行了监督 ，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有 人利益的行 为。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容 的真实、准确 和完整发表意见
本托管人复 核审查了 本报告中 的财务指 标、净值 表现 、利润分配 情况、财 务会计报 告、
投资组合报 告等内容 ，保证复 核内容不 存在虚假 记载 、误导性陈 述或者重 大遗漏。
§6 审计报告
普华永道中天会计 师事务所( 特殊普 通合伙) 对纽银梅隆 西部基金管理有 限公司纽 银稳
定增利债券 型发起式 证券投资 基金 2013 年 12 月 31 日的资产负 债表，2013 年度的 利润表、
所有者权益( 基金净 值) 变 动表以及 财务报表 附注出 具 了标准无保 留意见的 审计报告 （普华永
道中天审字(2014) 第 20655 号） 。 投资者可 通过本基 金 年度报告正 文查看该 审计报告 全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 纽银稳定 增利债券 型发起式 证券投资 基金
报告截止日 ：2013 年 12 月 31 日
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
13
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 17,917,439.63 30,071,841.58
结算备付金
125,243.95 -
存出保证金
3,624.28 -
交易性金融 资产 7.4.7.2 10,068,050.00 -
其中：股票 投资
- -
基金投资
- -
债券投资
10,068,050.00 -
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 78,600,269.85 492,900,000.00
应收证券清 算款
- -
应收利息 7.4.7.5 473,581.85 255,022.32
应收股利
- -
应收申购款
5,003,000.00 -
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
112,191,209.56 523,226,863.90
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
17,800,000.00 -
应付赎回款
312,424.15 -
应付管理人 报酬
24,591.81 60,015.84
应付托管费
7,026.24 17,147.38
应付销售服 务费
6,834.82 30,891.59
应付交易费 用 7.4.7.7 794.54 -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 260,114.99 -
负债合计
18,411,786.55 108,054.81
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 94,487,475.79 522,970,490.66
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
14
未分配利润 7.4.7.10 -708,052.78 148,318.43
所有者权益 合计
93,779,423.01 523,118,809.09
负债和所有 者权益总 计
112,191,209.56 523,226,863.90
注：1. 报告 截止日 2013 年 12 月 31 日，A 类 基金份 额净值 0.996 元，C 类基 金份额净
值 0.992 元，基金 份额总 额 94,487,475.79 份，其 中 A 类基金份 额 19,730,722.17 份，C 类基
金份额 74,756,753.62 份。
2. 本基金合 同生效日 为 2012 年 12 月 25 日，合 同生 效当期不是 完整报告 期（一年） 。
3. 本摘要中资产负债表和利润表 所列附注号为年度 报告正文中对应的附注号，投 资者
欲了解相应 附注的内 容，应阅 读登载于 基金管理 人网 站的年度报 告正文。
7.2 利润表
会计主体： 纽银稳定 增利债券 型发起式 证券投资 基金
本报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民币元
项 目 附注号
本期
2013年1月1 日至2013 年12
月31日
上年度可比期间
2012年12月25 日（基 金合
同生效日） 至2012年12 月3
1日
一、收入
2,581,500.41 256,373.24
1.利息收入
4,365,079.12 255,022.32
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 122,889.82 63,358.05
债券利息收 入
2,359,471.84 -
资产支持证 券利息收
入
- -
买入返售金 融资产收
入
1,882,717.46 191,664.27
其他利息收 入
- -
2. 投资收益（ 损失以 “- ”填
列）
-1,652,870.08 -
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 -1,652,870.08 -
资产支持证 券投资收
益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允价值 变动收益 （损失 以
“-”号填列 ）
7.4.7.16
-139,950.56 -
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
15
4.汇兑收益 （损失 以 “ －” 号
填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以 “- ”号
填列）
7.4.7.17
9,241.93 1,350.92
减：二、费用
1,581,058.84 108,054.81
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 714,253.07 60,015.84
2．托管费 7.4.10.2.2 204,072.30 17,147.38
3．销售服务 费 7.4.10.2.3 290,910.64 30,891.59
4．交易费用 7.4.7.18 5,951.37 -
5．利息支出
81,872.24 -
其中： 卖出 回购金 融资产支 出
81,872.24 -
6．其他费用 7.4.7.19 283,999.22 -
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
1,000,441.57 148,318.43
减：所得税 费用
- -
四、净利润（ 净亏损 以“-”
号填列）
1,000,441.57 148,318.43
注：本基金 合同生效 日为 2012 年 12 月 25 日， 合同 生效当期不 是完整报 告期（一 年） 。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 纽银稳定 增利债券 型发起式 证券投资 基金
本报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 522,970,490.66 148,318.43 523,118,809.09
二、本期经营 活动产生 的基金净值变
动数（本期 利润）
- 1,000,441.57 1,000,441.57
三、本期基金 份额交易 产生的基金净
值变动数（ 净值减少 以“-”号 填列）
-428,483,014.87 -1,856,812.78 -430,339,827.65
其中：1.基 金申购款 107,281,015.63 -444,881.38 106,836,134.25
2.基金赎回 款 -535,764,030.50 -1,411,931.40 -537,175,961.90
四、本期向基 金份额持 有人分配利润
产生的基金 净值变动 （净值 减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所 有者权益 （基金净值） 94,487,475.79 -708,052.78 93,779,423.01
项目
上年度可比期间
2012年12月25 日（基 金合同生 效日）至2012年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
16
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 522,970,490.66 - 522,970,490.66
二、本期经营 活动产生 的基金净值变
动数（本期 利润）
- 148,318.43 148,318.43
三、本期基金 份额交易 产生的基金净
值变动数（ 净值减少 以“-”号 填列）
- - -
其中：1.基 金申购款 - - -
2.基金赎回 款 - - -
四、本期向基 金份额持 有人分配利润
产生的基金 净值变动 （净值 减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 522,970,490.66 148,318.43 523,118,809.09
注：本基金 合同生效 日为 2012 年 12 月 25 日， 合同 生效当期不 是完整报 告期（一 年） 。
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4，财 务报表由 下列负责 人签署：
基金管理人 负责人： 陈喆，主 管会计工 作负责人 ：陈 喆，会计机 构负责人 ：李健
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
纽银稳定增 利债券型 发起式证 券投资基 金( 以 下简称 “ 本基金 ”) 经中 国证券监 督管理 委
员会( 以下 简称 “中国证 监会 ”) 证 监许可[2012]1454 号《关于 核准纽银 稳定增 利债券型 发起
式证券投资 基金募集 的批复》 核准， 由 纽银梅隆 西部 基金管理有 限公司依 照 《中华人民 共和
国证券投资 基金法》 和 《纽银稳 定增利债 券型发起 式 证券投资基 金基金合 同》 公开募 集。 本
基金为契约 型开放式 ，存续期 限不定， 本基金合 同生 效三年后， 若基金规 模低于 2 亿元的，
基金合同自 动终止 。 首次设 立募集不 包括认购 资金利 息共募集人 民币 522,780,612.92 元， 业
经普华永道中 天会计师事 务所有限 公司普华 永道中天 验字(2012) 第 531 号验资报告予以验
证 。经 向中国 证监 会备案 ， 《 纽银稳 定增 利债券 型发起 式证 券投资 基金 基金合 同》于 2012
年 12 月 25 日正式生 效， 基 金合同生 效日的基 金份额 总额为 522,970,490.66 份基金 份额， 其
中认购资金 利息折合 189,877,74 份基金 份额。 本基金 的基金管理 人为纽银 梅隆西部 基金管理
有限公司， 基金托管 人为中国 建设银行 股份有限 公司 。
本基金为发 起式基金， 基 金管理人 股东资金、 基 金管 理人固有资 金、 基金管理 人高级管
理人员、 基金经理 等投资管 理人员认 购金额不 低于 1,000 万元 ， 认购的 基金份额 持有期限 不
低于三年。
根据 《纽银稳定 增利债券 型发起式 证券投资 基金基金 合同》 和 《纽银稳定 增利债券 型发
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
17
起式证券投 资基金招 募说明书》 ， 本 基金根据 认购/ 申 购费用、 赎回费用 收取方式 的不同 ， 将
基金份额分 为不同的 类别。在 投资者认 购/ 申购、赎 回 时收取认购/ 申 购费用、 赎回费用 的，
称为 A 类； 不收取认购/ 申 购费用、 赎 回费用， 而是 从 本类别基金 资产中计 提销售服 务费的，
称为 C 类。投资人可自 由选择申 购某一类 别的基金 份额，但各 类别基金 份额之间 不能相互
转换。
根据 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 和 《纽银稳 定增利债券 型发起式 证券投资 基金
基金合同》 的有 关规定， 本基 金的投资 范围为具 有良 好流动性的 金融工具， 包 括国内依 法发
行上市的债 券、 货币市 场工具、 资 产支持证 券以及法 律法规或中 国证监会 允许基金 投资的其
他金融工具， 但需符合 中国证监 会的相 关规定。 本 基 金不直接购 买股票、 权 证， 但可 持有因
可 转换 债券转 股所形 成的 股票和 因投资 分离 交易可 转债 所形 成的权 证。本 基金 为债券 型基
金， 主要 投资于固 定收益类 金融工具 与， 具 体包括企 业债、 公 司债、 国债、 央行数据 、 金融
债、 地方政府 债、 次级债 券、 可转 换债券、 分 离交易 可转债、 短期 融资券、 中 期票据、 中小
企业私募债、 资 产支持证 券、 债券回购 及银行存 款等 。 本基金对固定 收益类资 产的投资 比例
不低于基金 资产的 80% ；对中 小企业私 募债券的 投资 比例不高于 基金资产的 20% ； 现金或
者到期日在 一年以内 的政府债 券的投资 比例不低 于基 金资产净值 的 5% 。 本基 金的业绩 比较
基准为：中 国债券综 合全价指 数。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人纽银 梅隆西部 基金 管理有限公 司于 2014 年 3 月 21
日批准报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日颁 布的《企业 会计准则 －基本准 则》
和 38 项具体会 计准则、 其后颁布 的企业会 计准则应 用指南、企 业会计准 则解释以 及其他相
关规定( 以 下合称 “企业会 计准则”) 、 中 国证监会 颁 布的 《证券 投资基金 信息披露 XBRL 模
板第 3 号< 年度报告 和半年度 报告> 》 、 中国证券 投资 基金业协会 颁布的 《证券 投资基 金会计
核算业务指 引》 、 《 纽银 稳定增 利债券型 发起式证 券投 资基金 基金 合同》 和在 财务报 表附注
7.4.4 所列示 的中国证 监会发布 的有关规 定及允许 的基 金行业实务 操作编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2013 年度和 2012 年 12 月 25 日( 基金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日止期间 财
务报表符合 企业会计 准则的要 求，真实 、完整地 反映 了本基金 2013 年 12 月 31 日和 2012
年 12 月 31 日的财务 状况以及 2013 年度和 2012 年 12 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至 2012 年
12 月 31 日止 期间的 经营成果 和基金净 值变动情 况等 有关信息。
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
18
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本 财务报表的 实际编制 期间为 2013
年度和 2012 年 12 月 25 日( 基金合同 生效日) 至 2012 年 12 月 31 日止期间 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的 分类
金融资产于 初始确认 时分类为： 以公允价 值计量且 其 变动计入当 期损益的 金融资产、 应
收款项、 可供 出售金融 资产及持 有至到期 投资。 金融 资产的分类 取决于本 基金对金 融资产的
持有意图和 持有能力 。本基金 现无金融 资产分类 为可 供出售金融 资产及持 有至到期 投资。
本 基金 目前以 交易 目的 持有的 债券 投资分 类为 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期损 益
的金融资产。 以 公允价值 计量且其 公允价值 变动计入 损益的金融 资产在资 产负债表 中以交易
性金融资产 列示。
本基金持有 的其他金 融资产分 类为应收 款项， 包括 银 行存款、 买入 返售金融 资产和其 他
各类应收款 项等。 应收 款项是指 在活跃市 场中没有 报 价、 回收金额 固定或可 确定的非 衍生金
融资产。
(2) 金融负债的 分类
金融负债于 初始确认 时分类为： 以 公允价值 计量且其 变动计入当 期损益的 金融负债 及其
他金融负债。 本 基金目前 暂无金融 负债分类 为以公允 价值计量且 其变动计 入当期损 益的金融
负债。本基 金持有的 其他金融 负债包括 卖出回购 金融 资产款和其 他各类应 付款项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或 金融负债 于本基金 成为金融 工具合同 的一 方时， 按公允价 值在资产 负债表内
确认。 以公允 价值计量 且其变动 计入当期 损益的金 融 资产， 取得时 发生的相 关交易费 用计入
当期损益； 对 于支付的 价款中包 含的债券 起息日或 上 次除息日至 购买日止 的利息， 单 独确认
为应收项目 。应收款 项和其他 金融负债 的相关交 易费 用计入初始 确认金额 。
对于以公允 价值计量 且其变动 计入当期 损益的金 融资 产，按照公 允价值进 行后续计 量；
对于应收款 项和其他 金融负债 采用实际 利率法， 以摊 余成本进行 后续计量 。
金融资产满 足下列条 件之一的 ， 予 以终止确 认：(1) 收取该金融 资产现金 流量的合 同权
利终止 ；(2) 该金融 资产已转 移， 且本基金 将金融资 产所有权上 几乎所有 的风险和 报酬转移
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
19
给转入方 ； 或者(3) 该金融资 产已转移 ， 虽 然本基金 既没有转移 也没有保 留金融资 产所有权
上几乎所有 的风险和 报酬，但 是放弃了 对该金融 资产 控制。
金融资产终 止确认时 ，其账面 价值与收 到的对价 的差 额，计入当 期损益。
当金融负债 的现时义 务全部或 部分已经 解除时， 终止 确认该金融 负债或义 务已解除 的部
分。终止确 认部分的 账面价值 与支付的 对价之间 的差 额，计入当 期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有 的债券投 资按如下 原则确定 公允价值 并进 行估值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工具按 其估 值日 的市 场交 易价格确 定公 允价 值； 估值 日无 交
易， 但最近交易 日后经济 环境未发 生重大变 化且证券 发行机构未 发生影响 证券价格 的重大事
件的，按最 近交易日 的市场交 易价格确 定公允价 值。
(2) 存在活跃市 场的金融 工具， 如估值 日无交易 且最近交 易日后经济 环境发生 了重大变
化，参考类 似投资品 种的现行 市价及重 大变化等 因素 ，调整最近 交易市价 以确定公 允价值。
(3) 当金融工具 不存在活 跃市场， 采用 市场参与 者普遍认 同且被以往 市场实际 交易价格
验证具有可 靠性的估 值技术确 定公允价 值。 估值技术 包括参考熟 悉情况并 自愿交易 的各方最
近进行的市 场交易中 使用的价 格、 参照实 质上相同 的 其他金融工 具的当前 公允价值、 现金流
量折现法和 期权定价 模型等。 采用 估值技术 时， 尽可 能最大程度 使用市场 参数， 减少使 用与
本基金特定 相关的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有 的资产和 承担的负 债基本为 金融资产 和金 融负债。 当本基金 1) 具 有抵销已
确认金额的 法定权利 且该种法 定权利现 在是可执 行的 ；且 2) 交易双方 准备按净 额结算时 ，
金融资产与 金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中 列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为 对外发行 基金份额 所募集的 总金额在 扣除 损益平准金 分摊部分 后的余额。 由
于申购和赎 回引起的 实收基金 变动分别 于基金申 购确 认日及基金 赎回确认 日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金 包括已实 现平准金 和未实现 平准金。 已实 现平准金指 在申购或 赎回基金 份额
时， 申购或赎 回款项中 包含的按 累计未分 配的已实 现 损益占基金 净值比例 计算的金 额。 未实
现平准金指 在申购或 赎回基金 份额时， 申购 或赎回款 项中包含的 按累计未 实现损益 占基金净
值比例计算 的金额。 损 益平准金 于基金申 购确认日 或 基金赎回确 认日认列， 并于期末 全额转
入未分配利 润/( 累计 亏损) 。
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
20
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
债 券投 资在持 有期 间应 取得的 按票 面利率 或者 发行 价计 算的 利息扣 除在 适用 情况下 由
债券发行企 业代扣代 缴的个人 所得税后 的净额确 认为 利息收入。
以 公允 价值计 量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产 在持 有期 间的公 允价 值变 动确认 为
公允价值变 动损益； 于处 置时， 其公允 价值与初 始确 认金额之间 的差额确 认为投资 收益， 其
中包括从公 允价值变 动损益结 转的公允 价值累计 变动 额。
应收款项在 持有期间 确认的利 息收入按 实际利率 法计 算， 实际利率法 与直线法 差异较小
的则按直线 法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管 理人报酬、 托 管费和销 售服务费 在费用涵 盖期间按基 金合同约 定的费率 和计
算方法逐日 确认。
其他金融负 债在持有 期间确认 的利息支 出按实际 利率 法计算， 实际利 率法与直 线法差异
较小的则按 直线法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份 额享有同 等分配权。 本基金收 益以现金 形 式分配， 但基 金份额持 有人可选 择
现金红利或 将现金红 利按除权 后的基金 份额净值 自动 转为基金份 额进行再 投资。 若期末 未分
配利润中的 未实现部 分为正数， 包 括基金经 营活动产 生的未实现 损益以及 基金份额 交易产生
的未实现平 准金等， 则 期末可供 分配利润 的金额为 期 末未分配利 润中的已 实现部分； 若期末
未分配利润 的未实现 部分为负 数， 则期末 可供分配 利 润的金额为 期末未分 配利润， 即 已实现
部分相抵未 实现部分 后的余额 。
经宣告的拟 分配基金 收益于分 红除权日 从所有者 权益 转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内 部组织结 构、 管理要求、 内 部报告制 度为 依据确定经 营分部， 以经 营分部为
基础确定报 告分部并 披露分部 信息。经 营分部是 指本 基金内同时 满足下列 条件的组 成部分：
(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费 用；(2) 本基金的基金管理人能够定期
评价该组成 部分的经 营成果， 以 决定向其 配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能 够取得该 组
成部分的财 务状况、 经 营成果和 现金流量 等有关会 计 信息。 如果两 个或多个 经营分部 具有相
似的经济特 征，并且 满足一定 条件的， 则合并为 一个 经营分部。
本基金目前 以一个单 一的经营 分部运作 ，不需要 披露 分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
21
根据本基金 的估值原 则和中国 证监会允 许的基金 行业 估值实务操 作， 本基金确 定以下类
别债券投资 的公允价 值时采用 的估值方 法及其关 键假 设如下：
在银行间同 业市场 交 易的债券 品种， 根 据中国证 监会 证监会计字[2007]21 号 《 关于证券
投资基金执行< 企业会计 准则> 估值 业务及份额 净值计 价有关事项的 通知》采用 估值技术确
定公允价值。 本 基金持有 的银行间 同业市场 债券按现 金流量折现 法估值， 具体 估值模型、 参
数及结果由 中央国债 登记结算 有限责任 公司独立 提供 。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
7.4.6 税项
根据财政部 、国家税 务总局财 税[2002]128 号《关于 开放式证券 投资基金 有关税收 问题
的通知》 、 财税[2008]1 号 《 关于企业 所得税若 干优惠 政策的通知 》 及其 他相关财 税法规和 实
务操作，主 要税项列 示如下：
(1) 以发行基金 方式募集 资金不属 于营业税 征收范围， 不 征收营业税。 基金买卖 债券的
差价收入不 予征收营 业税。
(2) 对基金从证 券市场中 取得的收 入， 包括买 卖债券的 差 价收入， 债券 的利息收 入及其
他收入，暂 不征收企 业所得税 。
(3) 对基金取得 的企业债 券利息收 入， 应由发行 债券的企 业在向基金 支付利息 时代扣代
缴 20% 的 个人所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
西部证券股 份有限公 司（“西 部证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国建设银 行股份有 限公司（ “中国建 设银行” ） 基金托管人 、基金代 销机构
注：以下关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元 进行的交易
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
22
7.4.8.1.1 股票交易
本基金于本 报告期及 上年度可 比期间未 通过关联 方交 易单元进行 股票交易 。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金于本 报告期及 上年度可 比期间未 通过关联 方交 易单元进行 权证交易 。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金于本 报告期及 上年度可 比期间未 发生应支 付关 联方的佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31
日
上年度可比 期间
2012年12月25 日 （基金合 同生效
日）至2012 年12月31 日
当期发生的基金应支付的管理
费
714,253.07 60,015.84
其中： 支付销 售机构的 客户维 护
费
488,368.33 45,033.30
注： 支付基金管 理人 纽 银梅隆西 部基金管 理有限公 司 的管理人报 酬按前一 日基金资 产
净值 0.7% 的年费率 计提， 逐日累计 至每月月 底，按月 支付。其计 算公式为 ：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值× 0.7% / 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31
日
上年度可比 期间
2012年12月25 日 （基金合 同生效
日）至2012 年12月31 日
当期发生的基金应支付的托管
费
204,072.30 17,147.38
注：支付基 金托管人 中国建设 银行 的 托管费按 前一 日基金资产 净值 0.2% 的 年费率计
提，逐日累 计至每月 月底，按 月支付。 其计算公 式为 ：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值× 0.2% / 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民 币元
获得销售服 务费的各 关
联方名称
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
23
纽银稳定增 利债券
A
纽银稳定增 利债券 C 合计
纽银梅隆西 部基金管 理
有限公司
- 3,365.48 3,365.48
中国建设银 行 - 272,655.54 272,655.54
合计 - 276,021.02 276,021.02
获得销售服 务费的各 关
联方名称
上年度可比 期间
2012年12月25 日（基 金合同生 效日）至2012年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
纽银稳定增 利债券A 纽银稳定增 利债券C 合计
纽银梅隆西部基金 管
理有限公司
- 539,893.67 539,893.67
中国建设银 行 - 28,972.50 28,972.50
合计 - 568,866.17 568,866.17
注：支付基 金销售机 构的销售 服务费按 前一日 C 类基 金资产净 值 0.4% 的年费率 计提，
逐日累计至每月 月底，按月 支付给 纽银 梅隆西部基 金管理有限公司 ，再由纽银 梅隆西部基
金管理有限 公司计算 并支付给 各基金销 售机构。 其计 算公式为：
日销售服务 费＝前一 日基金资 产净值×0.4%/ 当年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金于本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回
购) 交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本 基 金的情况
份额单位： 份
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012年12月25 日（基 金合同生 效日）至
2012年12月31 日
纽银稳定增 利债券
A
纽银稳定增 利债券C 纽银稳定增 利债券A 纽银稳定增 利债券C
基金合同生效日
（2012 年 12 月 25
日） 持有的基金 份额
- - 10,003,600.36 -
报告期初持有的基
金份额
10,003,600.36 - - -
报告期间申购/买入
总份额
- - - -
报告期间因拆分变
动份额
- - - -
减：报告期间赎 回/ - - - -
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
24
卖出总份额
报告期末持有的基
金份额
10,003,600.36 - 10,003,600.36 -
报告期末持有的基
金份额占基金总份
额比例
50.70% - 19.28% -
注：1. 期末持有的基金份额占基 金总份额比例的计 算中，对各级基金，比例的分 母采
用各自级别 的总份额 。
2. 基金 管理 人纽 银梅 隆西 部基金 管理 有限 公司 认购本 基金 A 类基 金通 过直 销交 易办
理，认购费 用为 1,000.00 元。 认购的基 金份额持 有期 限不得低于 三年。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方 投 资本基金的情况
纽银稳定增利债券 A
本基金本报 告期末及 上期末无 除基金管 理人之外 的其 他关联方投 资本基金 的情况。
纽银稳定增利债券 C
本基金本报 告期末及 上期末无 除基金管 理人之外 的其 他关联方投 资本基金 的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2012 年 12 月 25 日 （基金合 同生效日）
至 2012 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收入
中国建设银 行 17,917,439.63 46,085.63 30,071,841.58 63,358.05
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间无在 承销期内 参与 关联方承销 证券的情 况。
7.4.9 期末（2013 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限 证券
本基金于本 报告期末 未持有流 通受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限 股票
本基金于本 报告期末 未持暂时 停牌股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报 告期末未 持有银行 间市场债 券正回购 交易 中作为抵押 的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
25
本基金本报 告期末未 持有交易 所市场债 券正回购 交易 中作为抵押 的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价 值计量的 金融资产 和负债主 要包括应 收款 项和其他金 融负债， 其账 面价值与
公允价值相 差很小。
(b) 以公允价值 计量的金 融工具
(i) 金融工具公 允价值计 量的方法
根据在公允 价值计量 中对计量 整体具有 重大意义 的最 低层级的输 入值， 公允价 值层级可
分为：
第一层级： 相同资产 或负债在 活跃市场 上( 未 经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格 推算的) 可观察到的、除第一层级
中的市场报 价以外的 资产或负 债的输入 值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可
观察输入值) 。
(ii) 各层级金融 工具公允 价值
于 2013 年 12 月 31 日，本基金持 有的以公 允价值计 量且其变动 计入当期 损益的金 融资
产中属于第 一层级的 余额 为 5,102,550.00 元，属于 第 二层级的余 额为 4,965,500.00 元 ，无第
三层级的余 额。(2012 年 12 月 31 日 ：未持有 以公允 价值计量的 金融工具) 。
(iii) 公允价值所 属层级间 的重大变 动
本 基金 本期及 上年 度可 比期间 持有 的以公 允价 值计 量的 金融 工具的 公允 价值 所属层 级
未发生重大 变动。
(iv) 第三层级公 允价值余 额和本期 变动金额
无。
(2) 除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
26
序号 项目 金额
占基金总资 产的比
例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投 资 10,068,050.00 8.97
其中：债券 10,068,050.00 8.97
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 78,600,269.85 70.06
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 18,042,683.58 16.08
6 其他各项资 产 5,480,206.13 4.88
7 合计 112,191,209.56 100.00
8.2 报告 期末按行业分类的股票投资组合
本基金于本 报告期末 未持有股 票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的所有 股票投资明细
本基金于本 报告期末 未持有股 票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金于本 报告期内 未买入股 票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金于本 报告期内 未卖出股 票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 -
卖出股票的 收入（成 交）总额 -
注：本基金 于本报告 期内未买 入或卖出 股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位： 人民币元
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
27
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,965,500.00 5.29
其中：政策 性金融债 4,965,500.00 5.29
4 企业债券 5,102,550.00 5.44
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 10,068,050.00 10.74
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小 排序 的前五 名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净
值比例（％ ）
1 122702 12 海安债 49,300 5,102,550.00 5.44
2 130236 13 国开36 50,000 4,965,500.00 5.29
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排 序 的前十 名 资产支持证券投资明细
本基金于本 报告期末 未持有资 产支持证 券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排 序 的前五 名权证投资明细
本基金于本 报告期末 未持有权 证。
8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情 况说明
8.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益 明 细
股指期货不 在本基金 投资范围 内。
8.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不 在本基金 投资范围 内。
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
28
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情 况说明
8.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益 明细
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
8.10.3 本基金投资国债期货的投资评价
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本 基金投资 的前十名 证券的发 行主体本 期没有 被监管部门 立案调查， 或在报告 编
制日前一年 内受到公 开谴责、 处罚的情 形。
8.11.2 本 基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规 定的备选股 票库。
8.11.3 期末其他各项 资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,624.28
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 473,581.85
5 应收申购款 5,003,000.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,480,206.13
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券 明细
本基金于本 报告期末 未持有处 于转股期 的可转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况 的说明
本基金于本 报告期末 未持有股 票，不存 在流通受 限情 况。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部 分
由于四舍五 入原因， 本报告中 涉及比例 计算的分 项之 和与合计项 之间可能 存在尾差 。
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
29
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
份额
级别
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额比 例
纽银
稳定
增利
债券A
69 285,952.50 10,003,600.36 50.70% 9,727,121.81 49.30%
纽银
稳定
增利
债券C
194 385,344.09 20,181,634.71 27.00% 54,575,118.91 73.00%
合计 262 360,639.22 30,185,235.07 31.95% 64,302,240.72 68.05%
注：1.“ 持有人户 数”合计 数小于各 份额级别 持有人 户数的总和 ， 是由 于一个持 有人同
时持有多个 级别基金 份额；
2.分级基金机 构/ 个人投 资者持有 份额占总 份额比例 的 计算中， 对下属分 级基金 ， 比例 的
分母采用各 自级别的 份额， 对合计 数， 比例的分 母采 用下属分级 基金份额 的合计数 （即 期末
基金份额总 额） 。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金 的情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本基金
纽银稳定增 利
债券 A
999.05 0.01%
纽银稳定增 利
债券 C
5,047.44 0.01%
合计 6,046.49 0.01%
注：1.分级基 金管理人 的从业人 员持有基 金总份额 比 例的计算中， 对下属分 级基金， 比
例的分母采 用各自级 别的份额， 对 合计数， 比例 的分 母采用下属 分级基金 份额的合 计数 （即
期末基金份 额总额） ；
2.本公司高级 管理人 员、 基金投资 和研究部 门负责人 持有本基金 份额总量 的数量区 间为
0；
3.本基金基金 经理持 有本基金 份额数量 的数量区 间为 0。
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
30
9.3 发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总 数 持有份额
占基金总
份额比例
发起份额
总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份额承 诺
持有期限
基金管理人 固有资金
10,003,600.36 10.59% 10,003,600.36 10.59% 3 年
基金管理人高级管理
人员
- - - - -
基金经理等 人员
- - - - -
基金管理人 股东
- - - - -
其他
6,046.49 0.01% - - -
合计
10,009,646.85 10.60% 10,003,600.36 10.59% 3 年
§10
开放式基金份额变动
单位：份
项目 纽银稳定增 利债券 A 纽银稳定增 利债券 C
基金合同生 效日(2012 年 12 月
25 日)基金份 额总额
51,894,736.30 471,075,754.36
本报告期期 初基金份 额总额 51,894,736.30 471,075,754.36
本报告期基 金总申购 份额 5,135,176.91 102,145,838.72
减：本报告 期基金总 赎回份额 37,299,191.04 498,464,839.46
本报告期基 金拆分变 动份额 - -
本报告期期 末基金份 额总额 19,730,722.17 74,756,753.62
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内 未召开本 基金份额 持有人大 会，无基 金份 额持有人大 会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托 管部门的重大 人事变动
本报告期内 基金管理 人重大人 事变动如 下： 根据基金 管理人第一 届董事会 第二十九 次会
议决议通过， 及中国 证券监督 管理委员 会证监许 可[2013]276 号 文核准， 陈喆先生 自 2013 年
3 月 25 日起 担任本基 金管理人 总经理职 务，董事 长安 保和先生不 再代为履 行总经理 职责。
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
31
本报告期内 基金托管 人的专门 基金托管 部门重大 人事 变动如下： 本基金托 管人 2013 年
12 月 5 日发 布任免通 知，聘任 黄秀莲为 中国建设 银行 投资托管业 务部副总 经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告期内 无涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内 本基金投 资策略未 发生改变 。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请 普华永道 中天会计 师事务所( 特殊 普通合伙) 为本基金 进行审计 。 本报告 期内
本基金未改聘为其审计的会计师事务所。本报告期应支付普华永道中天会计师事务所( 特殊
普通合伙) 审计费人 民币 60,000 元。普 华永道中 天会 计师事务所( 特殊普 通合伙) 自本基 金成
立以来一直 提供审计 服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告期内 基金管理 人、托管 人及其高 级管理人 员无 受稽查或处 罚等情况 。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票 投资及佣 金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称 交易单元数 量
股票交易 应支付该券 商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当
期佣
金总
量的
比例
西部证券 3 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
32
安信证券 2 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
申银万国 2 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
注：1.基金租 用席位 的选择标 准是：
(1) 资 力雄厚， 信誉良好 ；
(2) 财 务状况良 好，各项 财务指标 显示公司 经营状况 稳 定；
(3) 经 营行为规 范，在最 近一年内 无重大违 规经营行 为 ；
(4) 内 部管理规 范、严格 ，具备健 全的内控 制度，并 能 满足基金运 作高度保 密的要求 ；
(5) 公司具有较强的研究 能力，能及 时、全面 、定期 提供具有相当质 量的关于 宏观经济
面分析、 行业发 展趋势及 证券市场 走向、 个股分 析的 研究报告以 及丰富全 面的信息 服务； 能
根据基金投 资的特定 要求，提 供专门研 究报告。
选择程序是： 根 据对各券 商提供的 各项投资、 研 究服 务情况的考 评结果， 符合 席位券商
标准的，由 公司研究 部提出席 位券商的 调整意见 （调 整名单及调 整原因） ， 并经公司 批准。
2.报告期内新 增交易 单元为：
1）长江 证券
2）招商证券
3.报告期内退 租交易 单元为：
1）东海证券
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他 证券投资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告摘 要
33
西部证券 434,113,140.33 100.00% 2,786,800,000.00 100.00% - -
国信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司
二〇一四年 三月二十 七日
