纽银策略优选股票型证券投资基金
2013 年年度报告
2013 年 12 月 31 日
基金管理人：纽银梅隆西部基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年三月二十七日
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董 事会、董 事保证本报 告所载资料 不存 在虚假记载、误 导性陈述 或重大遗漏 ，并对
其内容的真实性 、准确性和完 整性承担个 别及连带的 法律责任。本年 度报告已经三 分之二以上 独立董
事签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2014 年 3 月 26 日复 核了本报 告
中的财务指标、 净值表现、利 润分配情况 、财务会计 报告、投资组合 报告等内容， 保证复核内 容不存
在虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产，但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现 。投资有风 险， 投资者在作出投 资决策前 应仔细阅读 本基金
的招募说明 书及其更 新。
本报告期自 2013 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及 目录
................................................................................................................ 1
1.1 重要提示
............................................................................................................................ 1
1.2
目录
.................................................................................................................................... 2
§2 基金简介
............................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情 况
.................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说 明
.................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人 和基金托 管人 ................................................................................................. 4
2.4 信息披露方 式
.................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资 料
.................................................................................................................... 5
§3 主要财务指 标、基金 净值表现 及利润分 配情况
............................................................. 5
3.1 主要会计数 据和财务 指标 ................................................................................................. 5
3.2 基金净值表 现
.................................................................................................................... 6
3.3
过 去三年基 金的利润 分配情况 ......................................................................................... 8
§4 管理人报告
........................................................................................................................ 8
4.1 基金管理人 及基金经 理情况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人对报 告期内本 基金运作 遵规守信 情况的说 明
..................................................... 9
4.3 管理人对报 告期内公 平交易情 况的专项 说明
................................................................. 9
4.4 管理人对报 告期内基 金的投资 策略和业 绩表现的 说明
............................................... 10
4.5 管理人对宏 观经济、 证券市场 及行业走 势的简要 展望
............................................... 11
4.6 管理人内部 有关本基 金的监察 稽核工作 情况
............................................................... 11
4.7 管理人对报 告期内基 金估值程 序等事项 的说明
........................................................... 12
4.8 管理人对报 告期内基 金利润分 配情况的 说明
............................................................... 13
§5 托管人报告
...................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本 基金托管 人遵规守 信情况声 明
................................................................... 13
5.2 托管人对报 告期内本 基金投资 运作遵规 守信、净 值计 算、利润分 配等情况 的说明
13
5.3 托管人对本 年度报告 中财务信 息等内容 的真实、 准确 和完整发表 意见
................... 13
§6 审计报告
.......................................................................................................................... 13
6.1 审计报告基 本信息
.......................................................................................................... 13
6.2 审计报告的 基本内容
...................................................................................................... 14
§7 年度财务报 表
.................................................................................................................. 15
7.1 资产负债表
...................................................................................................................... 15
7.2 利润表
.............................................................................................................................. 16
7.3 所有者权益 （基金净 值）变动 表
................................................................................... 17
7.4 报表附注
.......................................................................................................................... 18
§8 投资组合报 告
.................................................................................................................. 37
8.1 期末基金资 产组合情 况 ................................................................................................... 37
8.2 报告期末按 行业分类 的股票投 资组合
........................................................................... 37
8.3 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排序的 所有 股票投资明 细
....................... 38
8.4 报告期内股 票投资组 合的重大 变动
............................................................................... 39
8.5 期末按债券 品种分类 的债券投 资组合
........................................................................... 43
8.6 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排序的 前五 名债券投资 明细
................... 44
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8.7 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排序的 前十 名资产支持 证券投资 明细
... 44
8.8 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排序的 前五 名权证投资 明细
................... 44
8.9 报告期末本 基金投资 的股指期 货交易情 况说明
........................................................... 44
8.10 报告期末本 基金投资 的国债期 货交易情 况说明
........................................................... 44
8.11 投资组合报 告附注
.......................................................................................................... 44
§9 基金份额持 有人信息
...................................................................................................... 45
9.1 期末基金份 额持有人 户数及持 有人结构
....................................................................... 45
9.2 期末基金管 理人的从 业人员持 有本基金 的情况
........................................................... 45
§10 开放式基金 份额变动
...................................................................................................... 46
§11 重大事件揭 示
.................................................................................................................. 46
11.1 基金份额持 有人大会 决议 ............................................................................................... 46
11.2 基金管理人 、基金托 管人的专 门基金托 管部门的 重大 人事变动
............................... 46
11.3 涉及基金管 理人、基 金财产、 基金托管 业务的诉 讼
................................................... 46
11.4 基金投资策 略的改变
...................................................................................................... 46
11.5 为基金进行 审计的会 计师事务 所情况
........................................................................... 47
11.6 管理人、托 管人及其 高级管理 人员受稽 查或处罚 等情 况
........................................... 47
11.7 基金租用证 券公司交 易单元的 有关情况
....................................................................... 47
11.8 其他重大事 件
.................................................................................................................. 49
§12 备查文件目 录
.................................................................................................................. 50
12.1 备查文件目 录
.................................................................................................................. 50
12.2 存放地点
.......................................................................................................................... 51
12.3 查阅方式
.......................................................................................................................... 51
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§2 基金简介
2.1 基金基 本情况
基金名称 纽银策略优 选股票型 证券投资 基金
基金简称 纽银策略优 选股票
基金主代码 671010
交易代码
671010
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年 1 月25 日
基金管理人 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 346,477,090.67 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过灵活运用多 种投资策略 ，挖掘价格 合理、有可 持 续增长潜力的
公司，分享中国 经济增长和 证券市场发 展的长线成 果 ，在控制风险
的前提下力 争为基金 持有人谋 求长期回 报。
投资策略
本基金采用多个 策略进行资 产配置、行 业配置和股 票 精选。投资中
运用的策略 主要包括 ：
1.资产配置策略 ：本基金认 为市场估值 、市场流动 性 和市场情绪是
中国股市的主要 驱动因素。 通过建立指 数收益率与 这 三个指标的定
量模型，来 确定基金 的资产配 置。
2.行业配置策略 ：用各行业 当月的估值 、流动性、 市 场情绪因素来
预测下一个月行 业的收益率 。我们研究 行业收益率 与 行业各因子之
间的实证 Pearson 相关系 数,运用主成 分分析来筛 选 出各个行业独
特的市场估值、 流动性和情 绪指标。最 后通过线性 回 归分析来建立
各行业统计 模型，并 作实证检 验。
3.股票精选策略 ：本基金将 动态分析上 市公司股价 运 行规律，投资
A 股市场内具有 合理估值、 高成长性及 风险相对合 理 的公司，股票
精选的目的 在于挖掘 出上市公 司的内在 价值与波 动率 区间。
业绩比较基 准 沪深300 指 数收益率×80%+上 证国债指 数收益率×20%
风险收益特 征
本基金是一只主 动型股票基 金，属于具 有较高预期 风 险和预期收益
的证券投资基金 品种，风险 与预期收益 均高于混合 型 基金、债券型
基金及货币 市场基金 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
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名称 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露
负责人
姓名 徐剑钧 田青
联系电话 021-38572888 010-67595096
电子邮箱 service@bnyfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4007-007-818;021-38572666 010-67595096
传真 021-38572750 010-66275853
注册地址
上海市浦东新区世纪 大道100号上海
环球金融中 心19楼
北京市西城 区金融大 街25号
办公地址
上海市浦东新区世纪 大道100号上海
环球金融中 心19楼
北 京市西 城区闹 市口大 街1号院1 号
楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 安保和 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《证 券时报》
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 www.bnyfund.com
基金年度报 告备置地 点
基金管理人处——上海市浦东新区世纪大道100
号上海环球 金融中心19 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所
普华永道中天会计师事务所( 特殊普通
合伙)
上海市浦东新区 陆家 嘴环路1318 号星 展
银行大厦6楼
注册登记机 构 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司
上 海市浦 东新区 世纪大 道100号 上海环 球
金融中心19 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2013 年 2012 年
2011 年 1 月25 日（基
金合同生效日）至
2011 年 12 月31 日
本期已实现 收益 68,629,809.84 -75,684,022.50 -144,895,790.97
本期利润 56,068,502.50 -16,072,792.14 -191,464,649.47
加权平均基金份额本期利
润
0.1356 -0.0305 -0.2234
本期加权平 均净值利 润率 16.92% -4.24% -23.95%
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本期基金份 额净值增 长率 17.63% -3.80% -26.30%
3.1.2 期末数据和指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可供分 配利润 -59,086,528.65 -161,406,031.73 -163,871,787.50
期末可供分配基金份额利
润
-0.1705 -0.3304 -0.2626
期末基金资 产净值 288,793,967.86 346,621,876.15 460,127,351.01
期末基金份 额净值 0.834 0.709 0.737
3.1.3 累计期末指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
基金份额累 计净值增 长率 -16.60% -29.10% -26.30%
注：1.本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣除
相关费用后 的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上 本期公允价 值变动收 益。
2.所述基金业 绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用， 计入 费用后实 际收益水 平要低 于所
列数字。
3.期末可供分 配利润， 采用期末 资产负债 表中未分 配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数 （为
期末余额， 不是当期 发生数） 。
4.本基金合同 生效日 为 2011 年 1 月 25 日， 合同生效 当期不是完 整报告期 （一年） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.70% 1.16% -2.45% 0.90% -1.25% 0.26%
过去六个月 4.91% 1.39% 5.06% 1.03% -0.15% 0.36%
过去一年 17.63% 1.50% -5.30% 1.11% 22.93% 0.39%
自基金合同
生效起至今
-16.60% 1.28% -14.82% 1.05% -1.78% 0.23%
3.2.2 自基 金合同生 效以来基金 份额 累计 净值 增长 率变动 及其与同 期业绩比 较基准收 益率变动 的比
较
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份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图
（2011 年1 月25 日至 2013 年12 月 31 日）
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其 与同期业绩比较基准收益率的比较
纽银策略优 选股票型 证券投资 基金
基金净值增 长率与业 绩比较基 准历史收 益率的对 比图
注：1） 本基金的 基金合同 于 2011 年1 月 25 日生效 ， 截至 2013 年12 月 31 日， 基金运 作未满五 年。
2）本基金基 金合同生 效当年按 实际存续 期计算 ，不 按整个自然 年度进行 折算。
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自 2011 年 1 月 25 日（基金 合同生 效日）至 2013 年 12 月 31 日未进 行过利润 分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
纽银梅隆西部基金管理有限公司（简称“纽银基金” ）经中国证券监督管理委员会( 证监许可
[2010]864 号) 批准， 于 2010 年 7 月 20 日 成立。 公司 由西部证券 股份有限 公司和纽 约银行梅 隆资产管 理
国际有限公 司合资设 立，注册 资本 3 亿元 人民币， 其 中中方股东 西部证券 股份有限 公司出资 51% ，外
方股东纽约 银行梅隆 资产管理 国际有限 公司出资 49% ，注册地上 海。
截至 2013 年 12 月 31 日， 纽银基金共管理 四只开放 式 基金——纽 银策略优 选股票型 证券投资 基金、
纽银新动向灵活 配置混合型证 券投资基金 、纽银稳健 双利债券型证券 投资基金和纽 银稳定增利 债券型
发起式证券 投资基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组） 及基金经理助理的 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
傅明笑
本基金
基金经
理
2013-08-27 - 九年
清华大学化 学硕士； 曾任 海通证
券股份有限 公司研究 所研究员、
国联安基 金管理 有限公 司研究
员、 高级 研究员 、 基金 经理 。 2013
年 7 月加入 本公司， 具有 基金从
业资格，中 国国籍。
闫旭
本基金
基金经
理
2011-01-25 2013-10-26 十三年
复旦大学经 济学硕士； 曾 在华宝
兴业基金 管理有 限公司 和富国
基金管理 有限公 司从事 投资研
究工作。2010 年 7 月加 入本公
司， 具有 基金从业 资格， 中国国
籍。
罗彦
本基金
基金经
理助理
2011-03-01 2013-07-23 七年
麻省理工学 院斯隆商 学院 MBA；
曾在中银 基金管 理有限 公司任
助理副总裁。2009 年 11 月至
2013 年 7 月任 职于本公 司，具
有基金从业 资格，中 国国籍。
注： 1.基金经 理的任职 日期和离 任日期均 指公司作 出 决定后正式 对外公告 之日； 若该 基金经理 自基
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金合同生效 日起即任 职，则任 职日期为 基金合同 生效 日；
2.证券从业的 含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内，本 基金管理人严 格遵循了《 证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《纽银策略优选股 票型证
券投资基金基金 合同》和其他 相关法律法 规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原 则管理和运 用基金
资产，在严格控 制风险的基础 上，为基金 份额持有人 谋求最大利益。 本报告期内本 基金运作管 理符合
有关法律法 规和基金 合同的规 定，无损 害基金份 额持 有人利益的 行为。
4.3 管理人对报告期内 公平交易情况的专项 说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人已 根据《证券投 资基金法》 、 《基金管理 公司特定客户资 产管理业务试 点办法》 、 《证
券投资基金 管理公司 公平交易 制度指导 意见》 ， 制 定 了公司 《投资 管理制度 》 、 《集中 交易室部 门规章》 、
《公平交易管理 制度》及《异 常交易监控 及报告制度 》并遵守上述制 度和流程，严 格规范境内 上市股
票、债券 的一级 市场申购 、二级 市场交 易等投资 管理 活动，在 授权 、研究分 析、 投资决策 、交 易执行、
业绩评估等投资 管理活动的各 个环节公平 对待不同投 资组合，严禁直 接或者间接通 过与第三方 的交易
安排等在不同投 资组合之间进 行利益输送 ，通过系统 和人工等方式在 各环节严格控 制公平交易 执行，
以公平对待 投资人。
控制方法包 括：1.研究环 节： 公募基 金投资和 专户投 资共用研究 平台、 共享 信息。2.投资 及授权环
节：公司建立不 同投资组合层 面的投资对 象与交易对 手备选库。公司 建立了分层投 资授权制度 ，投资
组合经理在 授权范围 内可以自 主决策， 超过 投资权限 的操作需要 经过严格 的审批程 序。3.交易环 节： 为
确保交易的公平 执行，将公司 投资组合的 投资决策过 程和交易执行过 程分开，各投 资组合的所 有证券
买卖活动须通过交 易室集中统 一完成。 （1）所有交 易 所指令必须通过系 统下达，通过 系统方式进 行公
平交易。 （2）对于债券一 级市场申购、 非公开发行 股 票申购等非集中竞 价交易的交易 分配制度。 在参
与申购之前，各 投资组合经理 独立地确定 申购价格和 数量，并将申购 指令下达给交 易室。交易 室以价
格优先、比例分配 原则进行分 配。 （3）对于银行间 交 易，交易室在银行 间市场上按照 时间优先、 价格
优先的原则 进行分配 。
此外，公司通过 对投资交 易行为的监 控、分析评 估和 信息披露来加强 对公平交 易过程和结 果的监
督。公司建立异 常交易监控及 报告制度， 通过事前监 控、事中监控、 事后监控三个 异常交易监 控体系
环节、建立异常 交易行为日常 监控和分析 评估制度、 异常交易分析报 告和信息披露 ，进一步规 范和完
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善投资和交 易管理， 以确保公 司管理的 不同投资 组合 获得公平对 待。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
对于场内交易， 本基金管 理人按照时 间优先、价 格优 先的原则，对满 足限价条 件且对同一 证券有
相同交易需求的 基金，采用了 系统中的公 平交易模块 进行操作，实现 了公平交易； 对于场外交 易，本
基金管理人 按照公司 制度和流 程执行。
本基金管理人监 察稽核部 及风险管理 部负责对各 账户 公平交易进行事 后监察， 在每日公平 交易报
表中记录不 同投资组 合当天整 体收益率 、分投资 类别 （股票、债 券）同向 （1 日、3 日、5 日） 交易价
差分析、银行间 交易价格偏离 度分析；并 分别于季度 和年度末编制公 平交易季度及 年度收益率 差异分
析报告，对本基 金管理人管理 的不同投资 组合的整体 收益率差异、分 投资类别（股 票、债券） 不同时
间窗口同向 （1 日、3 日、5 日 ）交易的 交易价差 以 及 T 检验、银行间交 易价格偏 离度进 行了分析 。
当监控到疑似异 常交易时 ，本基金管 理人监察稽 核部 及时要求相关投 资组合经 理给予解释 ，该解
释经监察稽核部 辨认后确认该 交易无异常 情况后留档 备查，公平交易 季报及年报由 投资组合经 理、督
察长、总经 理签署后 ，由监察 稽核部妥 善保存分 析报 告备查。
报告期内，通过 对不同投 资组合之间 的收益率差 异比 较、对同向交易 和反向交 易的交易时 机和交
易价差监控 分析，公 司未发现 整体公平 交易执行 出现 异常的情况 。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
本报告期内，本 基金未参 与交易所公 开竞价同日 反向 交易成交较少的 单边交易 量超过该证 券当日
成交量 5% 的交易 。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业 绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年 A 股市场呈 现结构化 单边行情， 在中性偏 紧 的货币政策 和疲弱的 宏观数据 面前， 投资 者的
注意力焦点 集中在了 消费、医 药和各类 新兴成长 行业 上，此类股 票在 2013 年整年度 表现得淋 漓尽致。
这一方面体 现出了 A 股 市场既有 的追逐热 点和概念 的特点，但 另一方面 也展现了 投资者对 新经济的 深
刻认识和热 切期盼 。 本基金 2013 年 在稳健均 衡布局 的基础上 ， 努力在 各类快速 成长或稳 定增长的 行业
中精选个股 ，主动偏 离基准， 大幅增加 TMT、医药、食品等行 业配置， 同时大幅 降低银行 、地产、 原
材料等周期 类和传统 类行业的 配置，获 得了较好 的投 资收益。
纵观全年，新兴 行业股票 时常挑战我 们的理解能 力， 尤其是下半年， 流动性、 季报和政策 相互交
织，错综复杂的 经济形势和行 业波动也时 刻挑战我们 的持股信心，在 巨大的市场波 动面前，我 们采取
了稳中求进的操 作思路，努力 控制业绩回 撤风险，事 后看，也许本基 金并未获得更 高的收益， 但将投
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
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资者的确实 收益放在 相对排名 之前，我 们认为这 也是 2013 年工作 中的一大 进步。
感谢持有人的支 持，我们 将继续以诚 实信用、勤 勉尽 责的原则管理基 金，努力 为持有人带 来良好
的回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 12 月 31 日， 本 基金份额 净值为 0.834 元 ， 本报告期 份额净值 增长率 为 17.63%，同期
业绩比较基 准增长率 为-5.30% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走 势的简 要展望
中央经济工 作会议确 定 2014 年基调 ：稳增长 、调结 构、促改革 ，预计 2014 年 政府将平 衡增长和
调结构的关系， 在确保一定的 经济增速的 前提下，尽 力推动结构调整 和经济改革。 我们认为在 经济增
速整体继续 趋缓的背 景下， 通胀 压力不 大， 货币政 策 可调节空间 较 2013 年 更大， 我 们认为股 票市场将
迎来更多的 投资机会 。
我们认为未 来的一段 时间，2013 年领涨的 部分股票 可能面临季 报的考验 ，但同时 我们也认 为长期
看， 信息 技术的革 命和与各 产业的融 合将催生 更多的 投资机会 ， 我国产 业升级也 将进入新 的发展阶 段，
党十八大会议上 提出的深化改 革的总方针 必将深刻的 影响我国未来十 年的经济生活 ，尽管行业 的波动
不可避免，但我 们认为未来的 机会主要集 中于此。短 期看，本基金倾 向于认为上半 年投资机会 更多，
在宏观数据也保 持大体平稳的 背景下，流 动性的相对 宽松有利于股票 市场整体表现 ，而至年中 ，信用
风险的不确定性 可能给股票市 场带来冲击 ，本基金拟 定继续在新兴成 长类、消费类 和产业升级 类行业
中精选个股 ，在控制 净值波动 风险的前 提下，积 极寻 找股票投资 机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作 情况
本报告期内，本 基金管理 人始终坚持 基金份额持 有人 利益优先原则， 从规范运 作、防范风 险、保
护基金持有人利 益出发，加强 内部风险的 控制与防范 ，确保各项法规 和管理制度的 落实。公司 监察稽
核部依据法律法 规的规定及公 司内部控制 的整体要求 ，独立对公司经 营、旗下投资 组合及员工 行为的
合规性进行了定 期和不定期检 查，发现问 题及时提出 改进建议并督促 业务部门进行 整改，并定 期向监
管机构、公 司董事会 出具监察 稽核报告 。
本报告期内 ，本基金 管理人内 部监察稽 核主要工 作如 下：
一、配合新基金 法及配套 法律法规的 出台，结合 公司 业务开展的实际 情况，进 一步完善公 司各项
内部制度和 细化各项 业务流程 ；
二、加强内部监 察稽核工 作，对投资 研究质量控 制、 投资管理人员通 讯管理、 投资交易系 统风控
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
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阀值、公平交易 、反洗钱、基 金销售各个 环节、员工 行为规范、直销 柜台客服录音 、即时通讯 监控、
后台运营参 数设置等 重点项目 进行内部 检查稽核 ，进 一步强化了 对公司制 度执行和 风控措施 的落实；
三、根据法律法 规及时、 准确、完整 的披露与本 基金 有关的各项法定 信息披露 文件，并在 指定报
刊和公司网站进 行披露，确保 基金投资人 和公众及时 、准确和完整地 获取公司和本 基金的各项 公开信
息；
四、严格按照《 证券投资 基金管理公 司公平交易 制度 指导意见》的相 关规定、 监管要求及 公司内
部制度，严格执 行公司旗下不 同交易组合 之间的公平 交易监督检查， 通过系统和人 工等方式在 各环节
严格控制公 平交易执 行；
五、根据《基金 管理公司 开展投资、 研究活动防 控内 幕交易指导意见 》进一步 细化了公司 《防范
内幕交易制 度》 ，强化 内部审查 机制，切 实防止 内幕 信息进入公 司投资决 策或者投 资咨询流 程；
六、牵头推动公 司反洗钱 制度的制度 修订，制订 了反 洗钱客户风险等 级划分相 关细则，强 化了反
洗钱异常报告筛 选并完善相关 工作流程， 组织反洗钱 宣传培训、数据 报送和工作总 结报告等工 作，进
一步贯彻落 实反洗钱 法规及监 管要求；
七、加强员工合 规培训，规 范员工执业 操守。同时 ， 进行“新证券投 资基金法的 法律解读” 、 “防
范内幕交易 及守住三 条底线” 、 “反洗钱 ”及“风 险管 理和内部控 制业务” 等专题培 训。
通过上述工作的 开展，在 本报告期内 本基金运作 过程 中未发生禁止性 关联交易 、内幕交易 及非公
平交易，基 金运作整 体合法合 规。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项 的说明
根据相关法律法 规的规定 ，本基金管 理人制订了 证券 投资基金估值政 策和程序 ，并经本基 金管理
人总经理办 公会议审 议通过成 立了估值 委员会 。 估值 委员会主要 负责基金 估值相关 工作的评 估、 决 策、
执行和监督，确 保基金估值的 公允与合理 。具体职责 包括对本基金管 理人估值政策 和程序的制 订和解
释；在发生影响 估值政策和程 序的有效性 及适用性的 情况，以及在采 用新投资策略 或投资新品 种时，
估值委员会负责 对所采用的估 值模型、假 设及参数的 适当性进行重新 评估或修订， 必要时聘请 会计师
事务所进行 审核并出 具意见。 针对个别 投资品种 的估 值方法调整 ，均须通 过托管银 行复核。
估值委员会的成 员包括投 资管理部、 风险控制岗 、监 察稽核部、基金 运营部等 有关人员组 成。各
成员平均具 有 7 年以上 的基金相 关从业经 验，且具 有风控、证 券研究、 合规、会 计方面的 专业经验 并
具备必要的专业 知识和独立性 ，参与估值 流程各方之 间没有存在任何 重大利益冲突 ，并按照制 度规定
的专业职责 分工和估 值流程履 行估值程 序。
基金经理如认为 持仓品种 的估值有被 歪曲或有失 公允 的情况，可向估 值委员会 报告并提出 相关意
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
13
见和建议，通过 参与对估值问 题的讨论和 与估值委员 会共同商定估值 原则和政策等 方式，对估 值议案
提出反馈意 见。作为 公司估值 委员会委 员，基金 经理 有权投票表 决有关议 案。
本基金管理 人尚未签 订任何与 估值相关 的定价服 务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的 说明
根据基金相关法 律法规和 基金合同的 要求，结合 本基 金实际运作情况 ，本报告 期内，本基 金暂未
进行利润分 配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声 明
本报告期， 中国建设 银行股份 有限公司 在本基金 的托 管过程中， 严格遵守 了《证券 投资基金 法》 、
基金合同、托管 协议和其他有 关规定，不 存在损害基 金份额持有人利 益的行为，完 全尽职尽责 地履行
了基金托管 人应尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规 守信、净值计 算 、利润分配 等情况的说明
本报告期，本托 管人按照 国家有关规 定、基金合 同、 托管协议和其他 有关规定 ，对本基金 的基金
资产净值计算、 基金费用开支 等方面进行 了认真的复 核，对本基金的 投资运作方面 进行了监督 ，未发
现基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的行为。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容 的真实、准确 和完整发表意见
本托管人复核审 查了本报 告中的财务 指标、净值 表现 、利润分配情况 、财务会 计报告、投 资组合
报告等内容 ，保证复 核内容不 存在虚假 记载、误 导性 陈述或者重 大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是 否经过审 计 是
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
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审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 普华永道中 天审字(2014) 第20618 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人
纽银策略优 选股票型 证券投资 基金全体 基金份额 持有
人
引言段
我们审计了 后附的纽 银策略优 选股票型 证券投资 基金
( 以下简称 “纽 银策略优 选基金 ”) 的 财务报表 ， 包括20
13年12月31 日的资产 负债表、2013年度 利润表和 所有
者权益( 基 金净值) 变动表 以及财务 报表附注 。
管理层对财 务报表的 责任段
编制和公允 列报财务 报表是纽 银策略优 选基金的 基金
管理人纽银 梅隆西部 基金管理 有限公司 管理层的 责
任。这种责 任包括：
(1) 按照企业会 计准则和 中国证券 监督管理 委员会( 以
下简称“中 国证监会 ”) 发 布的有关 规定及允 许的基金
行业实务操 作编制财 务报表， 并使其实 现公允反 映；
(2) 设计、执行 和维护必 要的内部 控制，以 使财务报
表不存在由 于舞弊或 错误导致 的重大错 报。
注册会计师 的责任段
我们的责任 是在执行 审计工作 的基础上 对财务报 表发
表审计意见 。我们按 照中国注 册会计师 审计准则 的规
定执行了审 计工作。 中国注册 会计师审 计准则要 求我
们遵守中国 注册会计 师职业道 德守则， 计划和执 行审
计工作以对 财务报表 是否不存 在重大错 报获取合 理保
证。
审计工作涉 及实施审 计程序， 以获取有 关财务报 表金
额和披露的 审计证据 。选择的 审计程序 取决于注 册会
计师的判断 ，包括对 由于舞弊 或错误导 致的财务 报表
重大错报风 险的评估 。在进行 风险评估 时，注册 会计
师考虑与财 务报表编 制和公允 列报相关 的内部控 制，
以设计恰当 的审计程 序，但目 的并非对 内部控制 的有
效性发表意 见。审计 工作还包 括评价管 理层选用 会计
政策的恰当 性和作出 会计估计 的合理性 ，以及评 价财
务报表的总 体列报。
我们相信， 我们获取 的审计证 据是充分 、适当的 ，为
发表审计意 见提供了 基础。
审计意见段
我们认为， 上述纽银 策略优选 基金的财 务报表在 所有
重大方面按 照企业会 计准则和 在财务报 表附注中 所列
示的中国证 监会发布 的有关规 定及允许 的基金行 业实
务操作编制 ，公允反 映了纽银 策略优选 基金2013 年12
月31日的财 务状况以 及2013年 度经营成 果和基金 净值
变动情况。
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
15
注册会计师 的姓名 单峰 傅琛慧
会计师事务 所的名称 普华永道中 天会计师 事务所( 特殊普 通合伙)
会计师事务 所的地址 上海市浦东 新区陆家 嘴环路1318号星展 银行大厦6楼
审计报告日 期 2014-03-21
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 纽银策略 优选股票 型证券投 资基金
报告截止日 ：2013 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 18,385,681.35 39,397,544.85
结算备付金
1,389,634.33 2,065,153.76
存出保证金
151,068.81 3,250,000.00
交易性金融 资产 7.4.7.2 252,621,882.10 306,127,972.09
其中：股票 投资
252,621,882.10 302,257,227.06
基金投资
- -
债券投资
- 3,870,745.03
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 19,000,000.00 -
应收证券清 算款
- 2,342,645.70
应收利息 7.4.7.5 12,673.84 196,246.83
应收股利
- -
应收申购款
40,611.69 54,643.12
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
291,601,552.12 353,434,206.35
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 1,349,090.37
应付赎回款
456,838.47 148,657.05
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
16
应付管理人 报酬
361,188.11 413,967.45
应付托管费
60,198.01 68,994.58
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 419,335.26 1,301,320.16
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 1,510,024.41 3,530,300.59
负债合计
2,807,584.26 6,812,330.20
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 346,477,090.67 488,589,301.34
未分配利润 7.4.7.10 -57,683,122.81 -141,967,425.19
所有者权益 合计
288,793,967.86 346,621,876.15
负债和所有 者权益总 计
291,601,552.12 353,434,206.35
注 ：报告截 止 日 2013 年 12 月 31 日 ，纽银 策略优 选基金份 额净 值 0.834 元， 基金份额 总 额
346,477,090.67 份。
7.2 利润表
会计主体： 纽银策略 优选股票 型证券投 资基金
本报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民币元
项 目 附注号
本期
2013年1月1 日至2013 年12
月31日
上年度可比期间
2012年1月1 日至2012 年12
月31日
一、收入
66,881,860.71 -1,789,582.42
1.利息收入
713,849.68 1,112,854.04
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 389,447.04 544,762.52
债券利息收 入
24,146.21 568,091.52
资产支持证 券利息收
入
- -
买入返售金 融资产收
入
300,256.43 -
其他利息收 入
- -
2. 投资收益（损 失以“- ”填
列）
78,652,617.13 -62,608,748.31
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 77,033,689.24 -65,003,808.10
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 15,705.85 -195,399.35
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
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资产支持证 券投资收
益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 1,603,222.04 2,590,459.14
3.公允价值 变动收益 （损失 以
“-”号填列 ）
7.4.7.16
-12,561,307.34 59,611,230.36
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5. 其他收入（损 失以“- ”号
填列）
7.4.7.17
76,701.24 95,081.49
减： 二、费用
10,813,358.21 14,283,209.72
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 4,975,186.97 5,707,690.16
2．托管费 7.4.10.2.2 829,197.80 951,281.62
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 4,729,955.94 7,324,770.94
5．利息支出
- -
其中： 卖 出回购金 融资产支 出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 279,017.50 299,467.00
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
56,068,502.50 -16,072,792.14
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净 亏损以“- ”
号填列）
56,068,502.50 -16,072,792.14
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 纽银策略 优选股票 型证券投 资基金
本报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 488,589,301.34 -141,967,425.19 346,621,876.15
二、本期经营 活动产生 的基金净值变
动数（本期 利润）
- 56,068,502.50 56,068,502.50
三、本期基金 份额交易 产生的基金净
值变动数（ 净值减少 以“-”号 填列）
-142,112,210.67 28,215,799.88 -113,896,410.79
其中：1.基 金申购款 8,977,233.21 -1,925,886.43 7,051,346.78
2.基金赎回 款 -151,089,443.88 30,141,686.31 -120,947,757.57
四、本期向基 金份额持 有人分配利润
产生的基金 净值变动 （净值 减少以 “-”
- - -
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
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号填列）
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 346,477,090.67 -57,683,122.81 288,793,967.86
项目
上年度可比期间
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 623,999,138.51 -163,871,787.50 460,127,351.01
二、本期经营 活动产生 的基金净值变
动数（本期 利润）
- -16,072,792.14 -16,072,792.14
三、本期基金 份额交易 产生的基金净
值变动数（ 净值减少 以“-”号 填列）
-135,409,837.17 37,977,154.45 -97,432,682.72
其中：1.基 金申购款 17,357,045.98 -4,844,943.97 12,512,102.01
2.基金赎回 款 -152,766,883.15 42,822,098.42 -109,944,784.73
四、本期向基 金份额持 有人分配利润
产生的基金 净值变动 （净值 减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 488,589,301.34 -141,967,425.19 346,621,876.15
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4，财 务报表由 下列负责 人签署：
基金管理人 负责人： 陈喆，主 管会计工 作负责人 ：陈 喆，会计机 构负责人 ：李健
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
纽银策略优 选股票型 证券投资 基金( 以下简称 “本基 金 ” ) 经中 国证券监 督管理委 员会( 以下简称 “中
国证监会”) 证监许 可[2010]1645 号《关于 核准纽银 策略优选股 票型证券 投资基金 募集的批 复》核准 ，
由纽银梅隆西部基 金管理有限 公司依照《中 华人民共 和国证券投资基金 法》 、 《证券投资基金运作管理
办法》 、 《纽银策略优选股票型证券投资 基金基金合 同 》和《纽银策略优 选股票型证券 投资基金招 募说
明书》负责公开 募集。本基金 为契约型开 放式，存续 期限不定，首次 设立募集不包 括认购资金 利息共
募集人民 币 1,062,757,169.06 元，业 经普华永 道中天 会计师事务 所有限公 司普华永 道中天验 字(2011) 第
035 号验资报 告予以 验证。 经向 中国证 监会备案， 《纽 银策略优选 股票型证 券投资基 金基金合 同》 于 2011
年 1 月 25 日正式生 效，基金 合同生效 日的基金 份额 总额为 1,063,046,976.37 份基金份 额，其中 认购资
金利息折 合 289,807.31 份基金份 额。本基 金的基金 管理人为纽 银梅隆西 部基金管 理有限公 司，基金 托
管人为中国 建设银行 股份有限 公司。
根据《中华人民 共和国证券投 资基金法》 、 《证券投资 基金运作管理办 法》 、 《纽银策略优选股票型
证券投资基 金基金合 同》 和最新 公布的 《 纽银策略 优 选股票型证 券投资基 金招募说 明书》 的 有关规定，
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
19
本基金的投资范 围为具有良好 流动性的金 融工具，包 括国内依法发行 上市的股票、 债券、货币 市场工
具、权证、资产 支持证券、股 指期货以及 法律法规或 中国证监会允许 基金投资的其 他金融工具 。本基
金的投资组 合比例为 ：股票资 产占基金 资产的 60%-95% ；债券 、权证、 资产支 持证券以 及法律法 规或
中国证监会 允许基金 投资的其 他证券品 种占基金 资产 的 0%-35% ； 权 证投资比 例不高于 基金资产 净值的
3% ； 本基金保 留的现金 或者到期 日在一 年以内的 政府 债券的比例 合计不低 于基金资 产净值的 5%。业绩
比较基准为 ：沪深 300 指数收 益率×80%+ 上证国债 指 数收益率×20% 。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人纽银 梅隆西部 基金 管理有限公 司于 2014 年 3 月 21 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日颁 布的 《企 业会计准 则－基本 准则 》 和 38 项具
体会计准则、其后颁 布的企业会计准 则应用指南、企 业会计准则解释以及 其他相关规定( 以下合称“ 企
业会计准则 ”) 、中 国证监 会颁布的 《证券投 资基金信 息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告和半年 度报
告>》、中 国证券投资基金业 协会颁布的《证券投 资基 金会计核算业务指引》 、 《纽银策略优选股票型证
券投资基金 基金合同》 和在财务 报表附注 7.4.4 所列 示的中国证 监会发布 的有关规 定及允许 的基金行 业
实务操作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2013 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求， 真实、 完整地 反映了本 基金 2013 年 12 月 31
日的财务状 况以及 2013 年度的 经营成果 和基金 净值 变动情况等 有关信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的 分类
金融资产于初始 确认时分 类为：以公 允价值计量 且其 变动计入当期损 益的金融 资产、应收 款项、
可供出售金融资 产及持有至到 期投资。金 融资产的分 类取决于本基金 对金融资产的 持有意图和 持有能
力。本基金 现无金融 资产分类 为可供出 售金融资 产及 持有至到期 投资。
本基金目前 以交易为 目的持有 的股票投 资、 债券 投资 和衍生工具( 主要为 权证投 资) 分类 为以公允 价
值计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 。除衍生工 具所产生的金融 资产在资产负 债表中以衍 生金融
资产列示外，以 公允价值计量 且其公允价 值变动计入 损益的金融资产 在资产负债表 中以交易性 金融资
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
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产列示。
本基金持有的其 他金融资 产分类为应 收款项，包 括银 行存款、买入返 售金融资 产和其他各 类应收
款项等和其他各 类应收款项等 。应收款项 是指在活跃 市场中没有报价 、回收金额固 定或可确定 的非衍
生金融资产 。
(2) 金融负债的 分类
金融负债于初始 确认时分 类为：以公 允价值计量 且其 变动计入当期损 益的金融 负债及其他 金融负
债。本基金目前 暂无金融负债 分类为以公 允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融 负债。本基 金持有
的其他金融 负债包括 其他各类 应付款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融 负债于本 基金成为金 融工具合同 的一 方时，按公允价 值在资产 负债表内确 认。以
公允价值计量且 其变动计入当 期损益的金 融资产，取 得时发生的相关 交易费用计入 当期损益； 对于支
付的价款中包含 的债券起息日 或上次除息 日至购买日 止的利息，单独 确认为应收项 目。应收款 项和其
他金融负债 的相关交 易费用计 入初始确 认金额。
对于以公允价值 计量且其 变动计入当 期损益的金 融资 产，按照公允价 值进行后 续计量；对 于应收
款项和其他 金融负债 采用实际 利率法， 以摊余成 本进 行后续计量 。
金融资产满 足下列条 件之一的， 予以终止 确认： (1) 收取该金融 资产现金 流量的合 同权利终 止； (2)
该金融资产 已转移， 且本基金 将金融资 产所有权 上几 乎所有的风 险和报酬 转移给转 入方； 或 者(3) 该金
融资产已转移， 虽然本基金既 没有转移也 没有保留金 融资产所有权上 几乎所有的风 险和报酬， 但是放
弃了对该金 融资产控 制。
金融资产终 止确认时 ，其账面 价值与收 到的对价 的差 额，计入当 期损益。
当金融负债的现 时义务全 部或部分已 经解除时， 终止 确认该金融负债 或义务已 解除的部分 。终止
确认部分的 账面价值 与支付的 对价之间 的差额， 计入 当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有 的股票投 资、 债券 投资和衍 生工具( 主要为 权证投资) 按如下原 则确定 公允价值 并进行估
值：
(1) 存在活跃市场 的金融工 具按其估 值日的市场 交易价格 确定公允价值 ；估值日 无交易， 但最近
交易日后经济环 境未发生重大 变化且证券 发行机构未 发生影响证券价 格的重大事件 的，按最近 交易日
的市场交易 价格确定 公允价值 。
(2) 存在活跃市场 的金融工 具，如估 值日无交易 且最近交 易日后经济环 境发生了 重大变化 ，参考
类似投资品 种的现行 市价及重 大变化等 因素，调 整最 近交易市价 以确定公 允价值。
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(3) 当金融工具不 存在活跃 市场，采 用市场参与 者普遍认 同且被以往市 场实际交 易价格验 证具有
可靠性的估值技 术确定公允价 值。估值技 术包括参考 熟悉情况并自愿 交易的各方最 近进行的市 场交易
中使用的价 格、 参 照实质上 相同的其 他金融工 具的当 前公允价值 、 现金 流量折现 法和期权 定价模型 等。
采用估值技 术时，尽 可能最大 程度使用 市场参数 ，减 少使用与本 基金特定 相关的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有 的资产和 承担的负 债基本为 金融资产 和金 融负债。 当本基金 1) 具 有抵销已 确认金额 的
法定权利且 该种法定 权利现在 是可执行 的； 且 2) 交 易双方准备 按净额结 算时， 金融资产 与金融负 债按
抵销后的净 额在资产 负债表中 列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外 发行基金 份额所募集 的总金额在 扣除 损益平准金分摊 部分后的 余额。由于 申购和
赎回引起的实收 基金变动分别 于基金申购 确认日及基 金赎回确认日认 列。上述申购 和赎回分别 包括基
金转换所引 起的转入 基金的实 收基金增 加和转出 基金 的实收基金 减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括 已实现平 准金和未实 现平准金。 已实 现平准金指在申 购或赎回 基金份额时 ，申购
或赎回款项中包 含的按累计未 分配的已实 现损益占基 金净值比例计算 的金额。未实 现平准金指 在申购
或赎回基金份额 时，申购或赎 回款项中包 含的按累计 未实现损益占基 金净值比例计 算的金额。 损益平
准金于基金 申购确认 日或基金 赎回确认 日认列， 并于 期末全额转 入未分配 利润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有 期间应取 得的现金股 利扣除由上 市公 司代扣代缴的个 人所得税 后的净额确 认为投
资收益。债券投 资在持有期间 应取得的按 票面利率或 者发行价计算的 利息扣除在适 用情况下由 债券发
行企业代扣 代缴的个 人所得税 后的净额 确认为利 息收 入。
以公允价值计量 且其变动 计入当期损 益的金融资 产在 持有期间的公允 价值变动 确认为公允 价值变
动损益；于处置 时，其处置价 格与初始确 认金额之间 的差额确认为投 资收益，其中 包括从公允 价值变
动损益结转 的公允价 值累计变 动额。
应收款项在持有 期间确认 的利息收入 按实际利率 法计 算，实际利率法 与直线法 差异较小的 则按直
线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管 理人报酬 和托管费 在费用涵 盖期间按 基金 合同约定的 费率和计 算方法逐 日确认。
其他金融负债在 持有期间 确认的利息 支出按实际 利率 法计算，实际利 率法与直 线法差异较 小的也
可按直线法 计算。
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7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享 有同等分 配权。本基 金收益以现 金形 式分配，但基金 投资人可 选择现金红 利或将
现金红利按除权 后的基金份额 净值自动转 为基金份额 进行再投资。若 投资人不选择 ，本基金默 认的收
益分配方式是现 金分红。若期 末未分配利 润中的未实 现部分为正数， 包括基金经营 活动产生的 未实现
损益以及基金份 额交易产生的 未实现平准 金等，则期 末可供分配利润 的金额为期末 未分配利润 中的已
实现部分；若期 末未分配利润 的未实现部 分为负数， 则期末可供分配 利润的金额为 期末未分配 利润，
即已实现部 分相抵未 实现部分 后的余额 。
经宣告的拟 分配基金 收益于分 红除权日 从所有者 权益 转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组 织结构、 管理要求、 内部报告制 度为 依据确定经营分 部，以经 营分部为基 础确定
报告分部并 披露分部 信息。 经 营分部是 指本基金 内同 时满足下列 条件的组 成部分： (1) 该组成部 分能够
在日常活动 中产生收 入、 发 生费用 ；(2) 本基 金的基 金管理人能 够定期评 价该组成 部分的经 营成果 ， 以
决定向其配 置资源 、 评价其 业绩；(3) 本基金 能够取 得该组成部 分的财务 状况、 经营成果 和现金流 量等
有关会计信息。 如果两个或多 个经营分部 具有相似的 经济特征，并且 满足一定条件 的，则合并 为一个
经营分部。
本基金目前 以一个单 一的经营 分部运作 ，不需要 披露 分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估 值原则和 中国证监会 允许的基金 行业 估值实务操作， 本基金确 定以下类别 股票投
资和债券投 资的公允 价值时采 用的估值 方法及其 关键 假设如下：
对于证券交易所上市的 股票和债券，若 出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时 的交易不活
跃) 等情况 ，本基金 根据中 国证监会 公告[2008]38 号 《关于进一 步规范证 券投资基 金估值业 务的指导 意
见》 ， 根据具 体情况采 用 《中国 证券业协 会基金估 值 工作小组关 于停牌股 票估值的 参考方法 》 提供的 指
数收益法等 估值技术 进行估值 。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
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7.4.6 税项
根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2002]128 号 《关于 开 放式证券投 资基金有 关税收问 题的通知》 、 财
税[2008]1 号 《关 于企业所 得税若干 优惠政策 的通知》 、 财税[2012]85 号 《 关于实施 上市公 司股息红 利差
别化个人所 得税政策 有关问题 的通知》 及其他相 关财 税法规和实 务操作， 主要税项 列示如下 ：
(1) 以发行基金方 式募集资 金不属于 营业税征收 范围，不 征收营业税。 基金买卖 股票、债 券的差
价收入不予 征收营业 税
(2) 对基金从证 券市场中 取得的收 入， 包括买 卖股票、 债 券的差价收 入， 股权的 股息、 红利收 入，
债券的利息 收入及其 他收入， 暂不征收 企业所得 税。
(3) 对基金取得的企业债券利 息收入，应由发 行债券的企 业在向基金支付利息时代 扣代缴 20% 的
个人所得税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 对 基金从上 市 公司取得的 股息红利 所得， 持股 期限在 1 个月以 内
( 含 1 个月) 的， 其股息红 利所得全 额计入应 纳税所得 额；持股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年)的，暂
减按 50% 计入应纳 税所得额 ；持股 期限超过 1 年的， 暂减按 25% 计入应 纳税所得 额。对 基金持有 的上
市公司限售股， 解禁后取得的 股息、红利 收入，按照 上述规定计算纳 税，持股时间 自解禁日起 计算；
解禁前取得 的股息、 红利收入 继续暂减 按 50% 计入应 纳税所得额 。上述所 得统一适 用 20% 的税率 计征
个人所得税 。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税 率缴纳股 票交易印 花税，买 入股票不征 收股票交 易印花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民 币元
项目 本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
活期存款 18,385,681.35 39,397,544.85
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 18,385,681.35 39,397,544.85
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 252,140,817.58 252,621,882.10 481,064.52
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
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合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 252,140,817.58 252,621,882.10 481,064.52
项目
上年度末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 289,159,258.50 302,257,227.06 13,097,968.56
债券
交易所市场 3,926,341.73 3,870,745.03 -55,596.70
银行间市场 - - -
合计 3,926,341.73 3,870,745.03 -55,596.70
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 293,085,600.23 306,127,972.09 13,042,371.86
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金于本 报告期末 及上年度 期末均未 持有衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民 币元
项目
本期末
2013年12月31 日
账面余额 其中；买断 式逆回购
交易所买入 返售证券 19,000,000.00 -
银行间买入 返售证券 - -
合计 19,000,000.00 -
项目
上年度末
2012年12月31 日
账面余额 其中；买断 式逆回购
交易所买入 返售证券 - -
银行间买入 返售证券 - -
合计 - -
注：本基金 于上年度 期末未持 有买入返 售金融资 产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本 报告期末 及上年度 期末均未 持有买断 式逆 回购交易中 取得的债 券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民 币元
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项目
本期末
2013年12月31 日
上年度末
2012年12月31 日
应收活期存 款利息 3,712.88 9,001.11
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 688.57 1,022.23
应收债券利 息 - 186,223.49
应收买入返 售证券利 息 8,197.70 -
应收申购款 利息 - -
其他 74.69 -
合计 12,673.84 196,246.83
7.4.7.6 其他资产
本基金于本 报告期末 及上年度 期末均未 持有其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民 币元
项目 本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 419,335.26 1,300,945.16
银行间市场 应付交易 费用 - 375.00
合计 419,335.26 1,301,320.16
7.4.7.8 其他负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2013年12月31 日
上年度末
2012年12月31 日
应付券商交 易单元保 证金 1,250,000.00 3,250,000.00
应付赎回费 24.41 300.59
应付后端申 购费 - -
债券利息税 - -
预提费用 260,000.00 280,000.00
银行手续费 - -
其他 - -
合计 1,510,024.41 3,530,300.59
7.4.7.9 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 488,589,301.34 488,589,301.34
本期申购 8,977,233.21 8,977,233.21
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本期赎回（以“-”号 填列） -151,089,443.88 -151,089,443.88
本期末 346,477,090.67 346,477,090.67
注：申购含 转换入份 额；赎回 含转换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -161,406,031.73 19,438,606.54 -141,967,425.19
本期利润 68,629,809.84 -12,561,307.34 56,068,502.50
本 期基金份 额交易产 生
的变动数
33,689,693.24 -5,473,893.36 28,215,799.88
其中：基金 申购款 -2,324,060.54 398,174.11 -1,925,886.43
基金赎回款 36,013,753.78 -5,872,067.47 30,141,686.31
本期已分配 利润 - - -
本期末 -59,086,528.65 1,403,405.84 -57,683,122.81
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31
日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31
日
活期存款利 息收入 357,501.87 517,537.54
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 27,147.85 27,224.94
其他 4,797.32 0.04
合计 389,447.04 544,762.52
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
卖出股票成 交总额 1,593,112,180.29 2,421,675,060.71
减：卖出股 票成本总 额 1,516,078,491.05 2,486,678,868.81
买卖股票差 价收入 77,033,689.24 -65,003,808.10
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月
31日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31
日
卖出债券（ 债转股及 债券到期 兑付）
成交总额
4,738,417.28 73,230,169.57
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减： 卖出债 券 （债转 股及债券 到期兑
付）成本总 额
4,512,341.73 72,003,460.15
减：应收利 息总额 210,369.70 1,422,108.77
债券投资收 益 15,705.85 -195,399.35
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金于本 报告期内 及上年度 期内均未 持有衍生 工具 。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31
日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31
日
股票投资产 生的股利 收益 1,603,222.04 2,590,459.14
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 1,603,222.04 2,590,459.14
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31
日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31
日
1.交易性金 融资产 -12,561,307.34 59,611,230.36
——股票投 资 -12,616,904.04 59,666,827.06
——债券投 资 55,596.70 -55,596.70
——资产支 持证券投 资 - -
——基金投 资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -12,561,307.34 59,611,230.36
7.4.7.17 其他收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
基金赎回费 收入 13,516.33 94,926.69
基金转换费 收入 1,071.46 154.80
其他 62,113.45 -
合计 76,701.24 95,081.49
注：1. 本基 金的赎回 费率按持 有期间递 减，赎回 费总 额的 25% 归入基金 资产。
2. 本基金的 转换费由 赎回费和 申购费补 差两部分 构成 ，其中赎回 费部分 的 25% 归入转 出基金的 基
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金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
交易所市场 交易费用 4,729,955.94 7,323,445.94
银行间市场 交易费用 - 1,325.00
合计 4,729,955.94 7,324,770.94
7.4.7.19 其他费用
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31
日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 200,000.00 220,000.00
银行汇划费 用 1,017.50 1,467.00
债券账户维 护费 18,000.00 18,000.00
其他 - -
合计 279,017.50 299,467.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负 债表日， 本基金并 无须作披 露的或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
西部证券股 份有限公 司（“西 部证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国建设银 行股份有 限公司（ “中国建 设银行” ） 基金托管人 、基金代 销机构
注：以下关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
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关联方名称
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31
日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
西部证券 525,929,304.60 17.12% 485,734,480.53 10.15%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金于本 报告期内 及上年度 期内未通 过关联方 交易 单元进行权 证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金 总
量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
西部证券 478,805.24 17.22% 43,149.35 10.29%
关联方名称
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金 总
量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
西部证券 412,871.56 9.98% - -
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人 与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任 公司收取 的证管费 和经手费 的净额列 示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31
日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
4,975,186.97 5,707,690.16
其中： 支付销 售机构的 客户维 护
费
2,146,791.77 2,357,520.79
注：支付基 金管理人 的管理人 报酬按前 一日基金 资产 净值 1.5% 的年 费率计提 ，逐日累 计至每月 月
底，按月支 付。其计 算公式为 ：
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
30
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 1.5% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31
日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
829,197.80 951,281.62
注：支付基 金托管人 的托管费 按前一日 基金资产 净值 0.25% 的 年费率计 提，逐日 累计至每 月月底 ，
按月支付。 其计算公 式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.25% / 当年天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金于本 报告期内 及上年度 可比期间 均未与关 联方 进行银行间 同业市场 的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投 资本基 金的情况
本基金管理 人于本报 告期及上 年度可比 期间均未 运用 固有资金投 资本基金 。
7.4.10.4.2 报告期末 除基金管理人之外的其他关 联方 投 资本基金的情况
本报告期末 及上年度 期末，无 除基金管 理人之外 的其 他关联方投 资本基金 。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的 利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 18,385,681.35 357,501.87 39,397,544.85 517,537.54
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情 况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未在 承销期内 参与 关联方承销 证券。
7.4.11 利润分配情况
本基金于 2013 年度未 进行利润 分配。
7.4.12 期末（2013 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通 受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受 限证券
本基金于本 报告期末 未持有流 通受限证 券。
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
31
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
002022 科华生物 2013-12-20
公告
重大
事项
16.82 2014-01-27 18.50 595,238 9,792,120.38 10,011,903.16 -
300291 华录百纳 2013-12-09
公告
重大
事项
34.99 - - 79,957 3,261,555.21 2,797,695.43 -
注： 本基金截 至 2013 年 12 月 31 日止持有 以上因公 布的重大事 项可能产 生重大影 响而被暂 时停牌
的股票，该 类股票将 在所公布 事项的重 大影响消 除后 ，经交易所 批准复牌 。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报 告期末未 持有银行 间市场债 券正回购 交易 中作为抵押 的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报 告期末未 持有交易 所市场债 券正回购 交易 中作为抵押 的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进 行主动投 资的股票型 证券投资基 金， 属于较高风险品 种。本基 金投资的金 融工具
主要包括股票投 资、债券投资 及权证投资 等。本基金 在日常经营活动 中面临的与这 些金融工具 相关的
风险主要包括信 用风险、流动 性风险及市 场风险。本 基金的基金管理 人力争在严格 控制风险的 情况下
实现基金资 产长期增 值。
本基金的基金管 理人奉行 全面风险管 理体系的建 设， 建立了以风险控 制委员会 为核心的、 由督察
长、风险控制委 员会、监察稽 核部和相关 业务部门构 成的风险管理架 构体系。本基 金的基金管 理人在
董事会下设立合 规审核委员会 ，负责对公 司经营的合 法合规性进行监 督检查，对经 营活动进行 审计；
在管理层层面设 立风险控制委 员会，讨论 和制定公司 日常经营过程中 风险防范和控 制措施；在 业务操
作层面，由监察 稽核部负责协 调并与各部 门合作完成 运作风险管理， 由投资风险管 理人员负责 投资风
险管理与绩 效评估。
本基金的基金管 理人对于 金融工具的 风险管理方 法主 要是通过定性分 析和定量 分析的方法 去估测
各种风险产生的 可能损失。从 定性分析的 角度出发， 判断风险损失的 严重程度和出 现同类风险 损失的
频度。而从定量 分析的角度出 发，根据本 基金的投资 目标，结合基金 资产所运用金 融工具特征 通过特
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
32
定的风险量化指 标、模型，日 常的量化报 告，确定风 险损失的限度和 相应置信程度 ，及时可靠 地对各
种风险进行 监督、检 查和评估 ，并通过 相应决策 ，将 风险控制在 可承受的 范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基 金在交易 过程中因交 易对手未履 行合 约责任，或者基 金所投资 证券之发行 人出现
违约、拒绝 支付到期 本息等情 况，导致 基金资产 损失 和收益变化 的风险。
本基金的基金管 理人在交 易前对交易 对手的资信 状况 进行了充分的评 估。本基 金的银行存 款存放
在本基金的托管 行中国建设银 行，与该银 行存款相关 的信用风险不重 大。本基金在 交易所进行 的交易
均以中国证券登 记结算有限责 任公司为交 易对手完成 证券交收和款项 清算，违约风 险可能性很 小。在
银行间同业市场 进行交易前均 对交易对手 进行信用评 估并对证券交割 方式进行限制 以控制相应 的信用
风险。
本基金的基金管 理人建立 了信用风险 管理流程， 通过 对投资品种信用 等级评估 来控制证券 发行人
的信用风险， 且通过分 散化投资 以分散信 用风险。 于 2013 年 12 月 31 日， 本基金未 持有信用 类债券 (2012
年 12 月 31 日：本基 金持有的 信用类债 券占基金 资产 净值的比例 为 1.12%) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指 基金在履 行与金融负 债有关的义 务时 遇到资金短缺的 风险。本 基金的流动 性风险
一方面来自于基 金份额持有人 可随时要求 赎回其持有 的基金份额，另 一方面来自于 投资品种所 处的交
易市场不活跃 而带来的 变现困难 或因投资 集中而无 法在市场出现 剧烈波动 的情况下 以合理的 价格变
现。
针对兑付赎回资 金的流动 性风险，本 基金的基金 管理 人每日对本基金 的申购赎 回情况进行 严密监
控并预测流动性 需求，保持基 金投资组合 中的可用现 金头寸与之相匹 配。本基金的 基金管理人 在基金
合同中设计了巨 额赎回条款， 约定在非常 情况下赎回 申请的处理方式 ，控制因开放 申购赎回模 式带来
的流动性风 险，有效 保障基金 持有人利 益。
针对投资品种变 现的流动 性风险，本 基金的基金 管理 人通过独立的风 险管理部 门设定流动 性比例
要求，对流动性 指标进行持续 的监测和分 析，包括组 合持仓集中度指 标、组合在短 时间内变现 能力的
综合指标、组合 中变现能力较 差的投资品 种比例以及 流通受限制的投 资品种比例等 。本基金投 资于一
家公司发行的股票市值 不超过基金资产 净值的 10% ， 且本基金与由本基金的 基金管理人管 理的其他基
金共同持有一家公司发 行的证券不得超 过该证券的 10% 。本基金所持 大部分证券在 证券交易所上市 ，
其余亦可在 银行间同 业市场交 易，因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部分基 金资产流 通暂时受 限制不能 自由
转让的情况外， 其余均能以合 理价格适时 变现。此外 ，本基金可通过 卖出回购金融 资产方式借 入短期
资金应对流 动性需求 ，其上限 一般不超 过基金持 有的 债券投资的 公允价值 。
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
33
于 2013 年 12 月 31 日， 本基金所承担的全 部金融负 债 的合约约定 到期日均 为一个月 以内且不 计息，
可赎回基金 份额净值( 所有 者权益) 无固定到 期日且 不 计息， 因此 账面余额 即为未折 现的合约 到期现金 流
量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基 金所持金 融工具的公 允价值或未 来现 金流量因所处市 场各类价 格因素的变 动而发
生波动的风 险，包括 利率风险 、外汇风 险和其他 价格 风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金 融工具的 公允价值或 现金流量受 市场 利率变动而发生 波动的风 险。利率敏 感性金
融工具均面临由 于市场利率上 升而导致公 允价值下降 的风险，其中浮 动利率类金融 工具还面临 每个付
息期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未来现 金流 影响的风险 。
本基金的基金管 理人定期 对本基金面 临的利率敏 感性 缺口进行监控， 并通过调 整投资组合 的久期
等方法对上 述利率风 险进行管 理。
本基金持有及承 担的大部 分金融资产 和金融负债 不计 息，因此本基金 的收入及 经营活动的 现金流
量在很大程度上 独立于市场利 率变化。本 基金持有的 利率敏感性资产 主要为银行存 款、债券投 资、存
出保证金和 结算备付 金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民 币元
本期 末
2013 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计 息 合计
资产
银行 存款 18,385,681.35 - - - 18,385,681.35
结算 备付 金 1,389,634.33 - - - 1,389,634.33
存出 保证 金 151,068.81 - - - 151,068.81
交易 性金 融资 产 - - - 252,621,882.10 252,621,882.10
买入 返售 金融 资
产
19,000,000.00 - -
-
19,000,000.00
应收 利息 - - - 12,673.84 12,673.84
应收 申购 款 - - - 40,611.69 40,611.69
资产 总计 38,926,384.49 - - 252,675,167.63 291,601,552.12
负债
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
34
应付 赎回 款 - - - 456,838.47 456,838.47
应付 管理 人报 酬 - - - 361,188.11 361,188.11
应付 托管 费 - - - 60,198.01 60,198.01
应付 交易 费用 - - - 419,335.26 419,335.26
其他 负债 - - - 1,510,024.41 1,510,024.41
负债 总计 - - - 2,807,584.26 2,807,584.26
利率 敏感 度缺 口 38,926,384.49 - - 249,867,583.37 288,793,967.86
上年 度末2012 年
12月31 日
1年以 内 1-5年 5年以 上
不计 息
合计
资产
银行 存款 39,397,544.85 - - - 39,397,544.85
结算 备付 金 2,065,153.76 - - - 2,065,153.76
存出 保证 金 - - - 3,250,000.00 3,250,000.00
交易 性金 融资 产 - 1,807,345.03 2,063,400.00 302,257,227.06 306,127,972.09
应收 利息 - - - 196,246.83 196,246.83
应收 申购 款 - - - 54,643.12 54,643.12
应收 证券 清算 款 - - - 2,342,645.70 2,342,645.70
资产 总计 41,462,698.61 1,807,345.03 2,063,400.00 308,100,762.71 353,434,206.35
负债
应付 证券 清算 款 - - - 1,349,090.37 1,349,090.37
应付 赎回 款 - - - 148,657.05 148,657.05
应付 管理 人报 酬 - - - 413,967.45 413,967.45
应付 托管 费 - - - 68,994.58 68,994.58
应付 交易 费用 - - - 1,301,320.16 1,301,320.16
其他 负债 - - - 3,530,300.59 3,530,300.59
负债 总计 - - - 6,812,330.20 6,812,330.20
利率 敏感 度缺 口 41,462,698.61 1,807,345.03 2,063,400.00 301,288,432.51 346,621,876.15
注：表中所示为 本基金资 产及负债的 账面价值， 并按 照合约规定的利 率重新定 价日或到期 日孰早
者予以分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2013 年 12 月 31 日，本 基金未持 有交易性 债券投 资 (2012 年 12 月 31 日： 本基金持 有的交易
性债券投资公 允价值占 基金资产净 值的比例 为 1.12%) ，因此市 场利率的 变动对于本 基金资产 净值无重
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
35
大影响(2012 年 12 月 31 日：同) 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金 融工具的 公允价值或 未来现金流 量因 外汇汇率变动而 发生波动 的风险。本 基金的
所有资产及 负债以人 民币计价 ，因此无 重大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是 指基金所 持金融工具 的公允价值 或未 来现金流量因除 市场利率 和外汇汇率 以外的
市场价格因素变 动而发生波动 的风险。本 基金主要投 资于证券交易所 上市或银行间 同业市场交 易的股
票和债券，所面 临的其他价格 风险来源于 单个证券发 行主体自身经营 情况或特殊事 项的影响， 也可能
来源于证券 市场整体 波动的影 响。
本基金的基金管 理人在构 建和管理投 资组合的过 程中 ，采用“自上而 下”的策 略，通过对 宏观经
济情况及政策的 分析，结合证 券市场运行 情况，做出 资产配置及组合 构建的决定； 通过对单个 证券的
定性分析及定量 分析，选择符 合基金合同 约定范围的 投资品种进行投 资。本基金的 基金管理人 定期结
合宏观及微观环 境的变化，对 投资策略、 资产配置、 投资组合进行修 正，来主动应 对可能发生 的市场
价格风险。
本基金通过投资 组合的分 散化降低其 他价格风险 。基 金的投资组合比 例为：股 票资产占基 金资产
的 60%-95% ； 债券、权 证、资产 支持证券 以及法律 法规或中国 证监会允 许基金投 资的其他 证券品种 占
基金资产的 0%-35% ；权 证投资 比例不高 于基金资 产 净值的 3% ； 本基金保 留的现 金或者到 期日在一 年
以内的政府 债券的比 例合计不 低于基金 资产净值 的 5% 。 此 外， 本基 金的基金 管理人每 日对本 基金所持
有的证券价 格实施监 控，定期 运用多种 定量方法 对基 金进行风险 度量，包 括 VaR(Value at Risk) 指标等
来测试本基 金面临的 潜在价格 风险，及 时可靠地 对风 险进行跟踪 和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融 资产-股票 投资 252,621,882.10 87.47 302,257,227.06 87.20
衍生金融资 产-权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 252,621,882.10 87.47 302,257,227.06 87.20
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
36
假设 除业绩比较 基准(附注 7.4.1) 以外的其 他市场变 量保 持不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人民币 万元 ）
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
1. 业绩 比较 基准( 附注
7.4.1)上升5%
增加约 1,281.00
增加约 1,525.00
2. 业绩 比较 基准( 附注
7.4.1)下降5%
减少约 1,281.00
减少约 1,525.00
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价值
(a) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价值计 量的金融 资产和负债 主要包括应 收款 项和其他金融负 债，其账 面价值与公 允价值
相差很小。
(b) 以公允价值 计量的金 融工具
(i) 金融工具公 允价值计 量的方法
根据在公允 价值计量 中对计量 整体具有 重大意义 的最 低层级的输 入值，公 允价值层 级可分为 ：
第一层级： 相同资产 或负债在 活跃市场 上( 未 经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格 推算的) 可观察到 的、除第一层级 中的市场报
价以外的资 产或负债 的输入值 。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量 为基础 确定的资产或负债的输入值( 不可观 察输入
值) 。
(ii)
各层级金融 工具公允 价值
于 2013 年 12 月 31 日 ，本 基金 持有 的以 公允 价值 计量 的金 融工 具中 属于 第一 层级 的余 额 为
239,812,283.51 元，属于 第二层 级的余额为 12,809,598.59 元，无属于 第三层级 的余额(2012 年 12 月 31
日：第一层 级 306,127,972.09 元，无第 二层级和 第三 层级) 。
(iii) 公允价值所 属层级间 的重大变 动
对于证券交易所上市的 股票和债券，若 出现重大事项 停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时 的交易不活
跃) 、或属于非公 开发行等情况， 本基金不会于 停牌日 至交易恢复活跃日期 间、交易不活跃 期间及限售
期间将相关股票 和债券的公允 价值列入第 一层级；并 根据估值调整中 采用的不可观 察输入值对 于公允
价值的影响 程度，确 定相关股 票和债券 公允价值 应属 第二层级还 是第三层 级。
(iv) 第三层级公 允价值余 额和本期 变动金额
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
37
无。
(2) 除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比
例（%）
1 权益投资 252,621,882.10 86.63
其中：股票 252,621,882.10 86.63
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 19,000,000.00 6.52
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 19,775,315.68 6.78
6 其他各项资 产 204,354.34 0.07
7 合计 291,601,552.12 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值比
例（％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 169,799,888.44 58.80
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 8,801,797.41 3.05
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 6,313,409.10 2.19
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 33,342,578.92 11.55
J 金融业 7,837,344.00 2.71
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 6,365,717.50 2.20
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
38
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 11,400,480.00 3.95
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 8,760,666.73 3.03
S 综合 - -
合计 252,621,882.10 87.47
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的 所有 股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 002475 立讯精密 481,503 16,091,830.26 5.57
2 000826 桑德环境 327,600 11,400,480.00 3.95
3 600872 中炬高新 979,873 11,141,156.01 3.86
4 002063 远光软件 560,000 10,892,000.00 3.77
5 002022 科华生物 595,238 10,011,903.16 3.47
6 002570 贝因美 307,906 9,452,714.20 3.27
7 000400 许继电气 297,914 9,262,146.26 3.21
8 600422 昆明制药 381,400 8,997,226.00 3.12
9 600196 复星医药 449,941 8,814,344.19 3.05
10 600292 中电远达 339,969 8,801,797.41 3.05
11 300005 探路者 549,862 8,742,805.80 3.03
12 002281 光迅科技 225,653 8,398,804.66 2.91
13 600521 华海药业 605,195 8,200,392.25 2.84
14 600016 民生银行 1,015,200 7,837,344.00 2.71
15 002065 东华软件 230,000 7,774,000.00 2.69
16 002465 海格通信 338,000 7,023,640.00 2.43
17 601633 长城汽车 167,971 6,915,366.07 2.39
18 600406 国电南瑞 450,000 6,691,500.00 2.32
19 600690 青岛海尔 329,952 6,434,064.00 2.23
20 002152 广电运通 334,954 6,427,767.26 2.23
21 002400 省广股份 175,606 6,365,717.50 2.20
22 002367 康力电梯 479,933 6,301,520.29 2.18
23 600535 天士力 141,004 6,047,661.56 2.09
24 300133 华策影视 186,927 5,962,971.30 2.06
25 300115 长盈精密 157,700 5,953,175.00 2.06
26 600184 光电股份 269,917 5,776,223.80 2.00
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
39
27 300177 中海达 199,979 5,349,438.25 1.85
28 600557 康缘药业 159,951 4,865,709.42 1.68
29 600637 百视通 130,000 4,806,100.00 1.66
30 600827 友谊股份 369,930 3,651,209.10 1.26
31 300124 汇川技术 60,000 3,509,400.00 1.22
32 300182 捷成股份 79,914 3,178,978.92 1.10
33 002353 杰瑞股份 40,000 3,174,800.00 1.10
34 002296 辉煌科技 140,000 2,907,800.00 1.01
35 300291 华录百纳 79,957 2,797,695.43 0.97
36 601607 上海医药 180,000 2,662,200.00 0.92
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 002241 歌尔声学 36,804,927.41 10.62
2 002415 海康威视 25,864,693.52 7.46
3 300177 中海达 23,422,076.12 6.76
4 002064 华峰氨纶 22,082,797.00 6.37
5 600549 厦门钨业 21,124,383.20 6.09
6 002273 水晶光电 20,759,815.19 5.99
7 002450 康得新 20,136,122.32 5.81
8 600028 中国石化 19,946,215.59 5.75
9 600703 三安光电 18,098,989.72 5.22
10 600016 民生银行 17,299,182.50 4.99
11 601699 潞安环能 17,247,218.89 4.98
12 002521 齐峰新材 17,161,863.53 4.95
13 002497 雅化集团 16,422,427.68 4.74
14 300090 盛运股份 14,131,424.70 4.08
15 000063 中兴通讯 13,911,981.72 4.01
16 002065 东华软件 13,904,110.36 4.01
17 600030 中信证券 13,885,659.20 4.01
18 600111 包钢稀土 13,878,177.00 4.00
19 600837 海通证券 13,854,522.82 4.00
20 000400 许继电气 13,595,545.74 3.92
21 002475 立讯精密 13,183,584.55 3.80
22 600050 中国联通 13,094,532.00 3.78
23 300058 蓝色光标 13,027,616.12 3.76
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
40
24 600406 国电南瑞 12,726,363.52 3.67
25 600048 保利地产 12,697,200.00 3.66
26 601928 凤凰传媒 12,639,152.00 3.65
27 600184 光电股份 12,386,364.44 3.57
28 002431 棕榈园林 12,298,609.71 3.55
29 600867 通化东宝 12,257,717.44 3.54
30 300197 铁汉生态 12,127,690.11 3.50
31 000937 冀中能源 12,113,830.33 3.49
32 000826 桑德环境 11,913,974.79 3.44
33 600597 光明乳业 11,799,601.63 3.40
34 000655 金岭矿业 11,713,453.47 3.38
35 300027 华谊兄弟 11,524,483.84 3.32
36 600422 昆明制药 11,511,454.08 3.32
37 601166 兴业银行 11,353,031.87 3.28
38 300124 汇川技术 11,343,481.49 3.27
39 300005 探路者 11,339,080.85 3.27
40 600585 海螺水泥 11,312,123.60 3.26
41 300088 长信科技 11,195,010.40 3.23
42 002465 海格通信 11,007,267.67 3.18
43 002570 贝因美 10,998,470.37 3.17
44 002063 远光软件 10,819,206.66 3.12
45 300133 华策影视 10,226,161.96 2.95
46 600521 华海药业 10,115,745.63 2.92
47 300251 光线传媒 10,109,717.00 2.92
48 601222 林洋电子 10,101,391.14 2.91
49 300105 龙源技术 9,943,070.30 2.87
50 600115 东方航空 9,873,015.35 2.85
51 002022 科华生物 9,792,120.38 2.83
52 600872 中炬高新 9,697,725.03 2.80
53 600118 中国卫星 9,145,097.00 2.64
54 300113 顺网科技 9,037,045.43 2.61
55 600292 中电远达 8,936,047.20 2.58
56 601555 东吴证券 8,878,858.00 2.56
57 002400 省广股份 8,682,862.00 2.50
58 300026 红日药业 8,633,844.18 2.49
59 600031 三一重工 8,507,815.74 2.45
60 600196 复星医药 8,463,630.42 2.44
61 601901 方正证券 8,387,268.00 2.42
62 300054 鼎龙股份 8,255,278.00 2.38
63 600062 华润双鹤 8,165,517.26 2.36
64 300037 新宙邦 8,047,642.50 2.32
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
41
65 000157 中联重科 8,021,712.00 2.31
66 601139 深圳燃气 7,981,080.58 2.30
67 000731 四川美丰 7,946,600.16 2.29
68 601886 江河创建 7,912,385.30 2.28
69 601633 长城汽车 7,606,766.39 2.19
70 600570 恒生电子 7,439,321.91 2.15
71 002179 中航光电 7,411,317.21 2.14
72 600511 国药股份 7,393,872.77 2.13
73 002148 北纬通信 7,299,696.48 2.11
74 601989 中国重工 7,194,119.01 2.08
75 601336 新华保险 7,185,698.80 2.07
76 000525 红太阳 7,142,213.99 2.06
77 002456 欧菲光 7,080,698.00 2.04
78 601888 中国国旅 7,080,120.00 2.04
79 600801 华新水泥 7,077,389.69 2.04
80 300110 华仁药业 7,062,916.96 2.04
81 600315 上海家化 7,005,024.17 2.02
82 300187 永清环保 6,958,875.00 2.01
注：本表“本期 累计买入 金额”按买 入成交金额 （成 交单价乘以成交 数量）填 列，不考虑 相关交
易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 002241 歌尔声学 49,207,957.33 14.20
2 002415 海康威视 30,410,822.58 8.77
3 600030 中信证券 30,160,195.37 8.70
4 300177 中海达 25,155,061.37 7.26
5 600837 海通证券 24,728,849.91 7.13
6 600028 中国石化 22,138,544.09 6.39
7 600703 三安光电 21,034,689.48 6.07
8 002064 华峰氨纶 20,738,058.44 5.98
9 002273 水晶光电 19,958,562.58 5.76
10 600549 厦门钨业 19,744,823.06 5.70
11 300088 长信科技 19,519,194.58 5.63
12 002450 康得新 19,156,231.28 5.53
13 300058 蓝色光标 18,791,995.67 5.42
14 002497 雅化集团 18,214,783.27 5.25
15 600867 通化东宝 17,953,919.22 5.18
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
42
16 002521 齐峰新材 17,425,743.01 5.03
17 000655 金岭矿业 17,164,353.62 4.95
18 601699 潞安环能 16,159,373.63 4.66
19 300090 盛运股份 15,147,734.10 4.37
20 300027 华谊兄弟 15,094,642.00 4.35
21 000063 中兴通讯 14,166,886.90 4.09
22 601928 凤凰传媒 13,810,405.74 3.98
23 600050 中国联通 13,523,894.00 3.90
24 000024 招商地产 13,459,628.68 3.88
25 000157 中联重科 13,338,544.44 3.85
26 600111 包钢稀土 13,287,542.81 3.83
27 600597 光明乳业 12,938,923.31 3.73
28 300113 顺网科技 12,204,235.45 3.52
29 000937 冀中能源 12,201,859.47 3.52
30 300017 网宿科技 11,658,376.95 3.36
31 601222 林洋电子 11,078,055.08 3.20
32 300197 铁汉生态 10,794,200.35 3.11
33 601166 兴业银行 10,482,547.60 3.02
34 600048 保利地产 10,403,076.13 3.00
35 601601 中国太保 10,154,330.00 2.93
36 601377 兴业证券 10,066,038.00 2.90
37 600585 海螺水泥 10,063,042.80 2.90
38 300070 碧水源 9,849,492.34 2.84
39 601901 方正证券 9,803,228.97 2.83
40 600118 中国卫星 9,775,142.19 2.82
41 002431 棕榈园林 9,741,888.15 2.81
42 002456 欧菲光 9,659,063.25 2.79
43 300251 光线传媒 9,642,323.33 2.78
44 002655 共达电声 9,588,622.90 2.77
45 300110 华仁药业 9,559,708.97 2.76
46 300054 鼎龙股份 9,555,784.32 2.76
47 600115 东方航空 9,354,119.78 2.70
48 601555 东吴证券 9,331,073.40 2.69
49 002690 美亚光电 9,281,874.10 2.68
50 601111 中国国航 9,226,656.48 2.66
51 000786 北新建材 9,183,531.85 2.65
52 000725 京东方A 8,971,600.00 2.59
53 002148 北纬通信 8,885,723.78 2.56
54 300105 龙源技术 8,836,813.95 2.55
55 002618 丹邦科技 8,333,930.61 2.40
56 300124 汇川技术 8,239,709.40 2.38
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
43
57 000661 长春高新 8,233,755.87 2.38
58 000100 TCL 集团 8,222,048.00 2.37
59 600031 三一重工 8,162,677.05 2.35
60 000671 阳光城 8,096,906.78 2.34
61 300187 永清环保 8,018,534.97 2.31
62 300026 红日药业 7,929,114.93 2.29
63 600887 伊利股份 7,902,010.64 2.28
64 601886 江河创建 7,843,269.01 2.26
65 300315 掌趣科技 7,741,930.06 2.23
66 601139 深圳燃气 7,702,507.42 2.22
67 603000 人民网 7,557,358.06 2.18
68 002179 中航光电 7,530,861.58 2.17
69 600583 海油工程 7,511,367.21 2.17
70 600315 上海家化 7,467,539.34 2.15
71 600707 *ST 彩虹 7,426,135.89 2.14
72 600527 江南高纤 7,384,378.52 2.13
73 601888 中国国旅 7,370,122.97 2.13
74 600016 民生银行 7,251,886.00 2.09
75 002292 奥飞动漫 7,209,566.90 2.08
76 601336 新华保险 7,172,541.94 2.07
77 600062 华润双鹤 7,151,294.60 2.06
78 300328 宜安科技 7,111,602.04 2.05
79 600153 建发股份 7,015,747.94 2.02
80 601328 交通银行 7,007,000.00 2.02
81 002408 齐翔腾达 6,965,416.38 2.01
82 600376 首开股份 6,944,714.98 2.00
注：本表“本期 累计卖出 金额”按卖 出成交金额 （成 交单价乘以成交 数量）填 列，不考虑 相关交
易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 1,479,060,050.13
卖出股票的 收入（成 交）总额 1,593,112,180.29
注：本表“买入 股票成本（ 成交）总额” ， “卖出股票 收入（成交）总 额”均按买 卖成交金额 （成
交单价乘以 成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金于本 报告期末 未持有债 券。
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
44
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序 的前五 名债券投资明细
本基金于本 报告期末 未持有债 券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序 的前十 名 资产支持证券投资明细
本基金于本 报告期末 未持有资 产支持证 券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序 的前五 名权证投资明细
本基金于本 报告期末 未持有权 证。
8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情 况说明
8.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益 明 细
本基金于本 报告期末 未持有股 指期货合 约。
8.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金于本 报告期末 未持有股 指期货合 约。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情 况说明
8.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益 明细
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
8.10.3 本基金投资国债期货的投资评价
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本 基金投资 的前十名 证券的发 行主体本 期没有 被监管部门 立案调查， 或在报告 编制日前 一年
内受到公开 谴责、处 罚的情形 。
8.11.2 本 基金投资 的前十名 股票没 有超出基 金合同规 定的备选股 票库。
8.11.3 期末其他 各项资产构成
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
45
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 151,068.81
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,673.84
5 应收申购款 40,611.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 204,354.34
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券 明细
本基金于本 报告期末 未持有处 于转股期 的可转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况 的说明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公
允价值
占基金资产 净
值比例（%）
流通受限情 况说明
1 002022 科华生物 10,011,903.16 3.47 公告重大事 项
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部 分
由于四舍五 入原因， 本报告中 涉及比例 计算的分 项之 和与合计项 之间可能 存在尾差 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户数
(户)
户均持有的 基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
7,806 44,386.00 563,291.51 0.16% 345,913,799.16 99.84%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金 的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本基金 10,483.45 0.00%
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
46
注：1.本公司 高级管 理人员、 基金投资 和研究部 门负 责人持有本 基金份额 总量的数 量区间为 0；
2.本基金基金 经理持 有本基金 份额数量 的数量区 间为 0。
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生 效日(2011 年1 月25 日)基 金份额总 额
1,063,046,976.37
本报告期期 初基金份 额总额
488,589,301.34
本报告期基 金总申购 份额 8,977,233.21
减：本报告 期基金总 赎回份额 151,089,443.88
本报告期基 金拆分变 动份额
-
本报告期期 末基金份 额总额
346,477,090.67
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内 未召开本 基金份额 持有人大 会，无基 金份 额持有人大 会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托 管部门的重大 人事变 动
本报告期内基金 管理人重 大人事变动 如下：根据 基金 管理人第一届董 事会第二 十九次会议 决议通
过，及中国 证券监督 管理委员 会证监许 可[2013]276 号文核准， 陈喆先生自 2013 年 3 月 25 日起担 任本
基金管理人 总经理职 务，董事 长安保和 先生不再 代为 履行总经理 职责。
本报告期内 基金托管 人的专门 基金托管 部门重大 人事 变动如下： 本基金托 管人 2013 年 12 月 5 日
发布任免通 知，聘任 黄秀莲为 中国建设 银行投资 托管 业务部副总 经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告期内 无涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内 本基金投 资策略未 发生改变 。
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
47
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请 普华永道 中天会计 师事务所( 特殊 普通合伙) 为本基金 进行审计 。 本报告 期内本 基金未改
聘为其审计 的会计师 事务所。 本报告期 应支付普 华永 道中天会计 师事务所( 特殊 普通合伙) 审计费 人民币
60,000 元。 普华永道 中天会计 师事务所( 特殊 普通合伙) 自本基金 成立以来 一直提 供审计服 务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽 查或处罚等情 况
本报告期内 基金管理 人、托管 人及其高 级管理人 员无 受稽查或处 罚等情况 。
11.7 基金租用证券公司 交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票 投资及佣 金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称 交易单元数 量
股票交易 应支付该券 商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
西部证券 3 525,929,304.60 17.12% 478,805.24 17.22% -
海通证券 2 451,995,329.41 14.71% 403,910.29 14.52% -
兴业证券 2 366,360,599.12 11.93% 333,535.10 11.99% -
中投证券 2 276,319,430.45 8.99% 251,562.61 9.05% -
国泰君安 2 250,492,774.83 8.15% 228,049.35 8.20% -
招商证券 2 204,677,005.35 6.66% 186,338.68 6.70% -
东北证券 2 165,193,812.89 5.38% 150,392.73 5.41% -
东方证券 2 157,526,537.11 5.13% 141,870.16 5.10% -
广发证券 2 135,013,930.45 4.39% 122,916.75 4.42% -
国信证券 2 132,834,292.85 4.32% 117,545.55 4.23% -
中信证券 2 127,017,423.65 4.13% 112,398.27 4.04% -
光大证券 1 95,609,439.29 3.11% 87,043.51 3.13% -
长江证券 1 88,061,760.70 2.87% 80,171.39 2.88% -
国金证券 1 56,263,788.77 1.83% 51,222.75 1.84% -
齐鲁证券 2 31,477,359.53 1.02% 28,656.84 1.03% -
申银万国 2 7,399,441.42 0.24% 6,736.47 0.24% -
安信证券 2 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
48
东兴证券 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
注：1.基金租 用席位 的选择标 准是：
(1) 资 力雄厚， 信誉良好 ；
(2) 财 务状况良 好，各项 财务指标 显示公司 经营状况 稳 定；
(3) 经 营行为规 范，在最 近一年内 无重大违 规经营行 为 ；
(4) 内 部管理规 范、严格 ，具备健 全的内控 制度，并 能 满足基金运 作高度保 密的要求 ；
(5) 公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行
业发展趋势及证 券市场走向、 个股分析的 研究报告以 及丰富全面的信 息服务；能根 据基金投资 的特定
要求，提供 专门研究 报告。
选择程序是：根 据对各券 商提供的各 项投资、研 究服 务情况的考评结 果，符合 席位券商标 准的，
由公司研究 部提出席 位券商的 调整意见 （调整名 单及 调整原因） ， 并经公司 批准。
2.报告期内新 增交易 单元为：
1）长江证券
2）招商证券
3.报告期内退 租交易 单元为：
1）东海证券
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他 证券投资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
西部证券 2,111,804.48 46.62% - - - -
海通证券 1,851,214.51 40.86% - - - -
兴业证券 - - 28,000,000.00 7.00% - -
中投证券 - - - - - -
国泰君安 - - 100,000,000.00 25.00% - -
招商证券 - - 100,000,000.00 25.00% - -
东北证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
广发证券 567,248.00 12.52% 19,000,000.00 4.75% - -
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
49
国信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国金证券 - - 123,000,000.00 30.75% - -
齐鲁证券 - - - - - -
申银万国 - - 30,000,000.00 7.50% - -
安信证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期
1
纽银梅隆西部基金管理有 限公司关于旗下
开放式基金 2012 年 12 月 31 日基金资 产净
值、 基金份 额净值和 基金份额 累计净值 的公
告
中 国证券 报、 证券 时
报 、上海 证券 报、 公
司网站
2013-01-01
2
纽银策略优 选股票型 证券投资 基金2012 年4
季度报告
中 国证券 报、 证券 时
报、公司网 站
2013-01-21
3
纽银策略优选股票型证券 投资基金更新招
募说明书摘 要（2013 年第一期 ）公告
中 国证券 报、 证券 时
报、公司网 站
2013-03-07
4
纽银梅隆西部基金管理有 限公司关于总经
理任职的公 告
中 国证券 报、 证券 时
报 、上海 证券 报、 公
司网站
2013-03-28
5
纽银策略优 选股票型 证券投资 基金 2012 年
年度报告（ 摘要）
中 国证券 报、 证券 时
报、公司网 站
2013-03-29
6
纽银策略优 选股票型 证券投资 基金 2013 年
第1 季度报 告
中 国证券 报、 证券 时
报、公司网 站
2013-04-19
7
纽银梅隆西部基金管理有 限公司关于增加
注册资本和 修改公司 章程的公 告
中 国证券 报、 证券 时
报 、上海 证券 报、 公
司网站
2013-04-22
8
关于纽银基金旗下证券投 资基金持有的长
期停牌股票 采用指数 收益法估 值的公告
中 国证券 报、 证券 时
报 、上海 证券 报、 公
司网站
2013-05-07
9
纽银基金关 于旗下开 放式基金 2013 年半年
度最后一个 自然日基 金资产净 值、 基金 份额
中 国证券 报、 上海 证
券 报、证 券时 报、 公
2013-07-01
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
50
净值和基金 份额累计 净值的公 告 司网站
10
关于纽银梅隆西部基金管 理有限公司旗下
基金持有的停牌股票调整 估值的提示性公
告
中 国证券 报、 证券时
报 、上海 证券 报、 公
司网站
2013-07-02
11
关于纽银梅隆西部基金管 理有限公司旗下
基金持有的停牌股票调整 估值的提示性公
告
中 国证券 报、 证券 时
报 、上海 证券 报、 公
司网站
2013-07-12
12
纽银策略优 选股票型 证券投资 基金 2013 年
第2 季度报 告
中 国证券 报、 证券 时
报、公司网 站
2013-07-19
13
关于纽银梅隆西部基金管 理有限公司旗下
基金持有的停牌股票调整 估值的提示性公
告
中 国证券 报、 证券 时
报 、上海 证券 报、 公
司网站
2013-07-23
14
关于纽银梅隆西部基金管 理有限公司旗下
基金持有的停牌股票调整 估值的提示性公
告
中 国证券 报、 证券 时
报 、上海 证券 报、 公
司网站
2013-08-22
15
纽银策略优 选股票型 证券投资 基金 2013 年
半年度报告 （摘要）
中 国证券 报、 证券 时
报、公司网 站
2013-08-27
16
关于增聘纽银策略优选股 票型证券投资基
金基金经理 公告
中 国证券 报、 证券 时
报、公司网 站
2013-08-27
17
纽银策略优选股票型证券 投资基金更新招
募说明书摘 要（2013 年第二期 ）公告
中 国证券 报、 证券 时
报、公司网 站
2013-09-03
18
关于纽银梅隆西部基金管 理有限公司旗下
基金持有的停牌股票调整 估值的提示性公
告
中 国证券 报、 证券 时
报 、上海 证券 报、 公
司网站
2013-09-17
19
纽银策略优 选股票型 证券投资 基金 2013 年
第3 季度报 告
中 国证券 报、 证券 时
报、公司网 站
2013-10-24
20
纽银策略优选股票型证券 投资基金基金经
理变更公告
中 国证券 报、 证券 时
报、公司网 站
2013-10-26
21
纽银梅隆西部基金管理有 限公司关于在杭
州数米基金销售有限公司 开通旗下基金定
投、 转换业 务并参加 基金费率 优惠活动 的公
告
中 国证券 报、 上海 证
券 报、证 券时 报、 公
司网站
2013-11-25
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
（1）中国证 监会批准 纽银策略 优选股票 型证券 投资 基金设立的 相关文件 ；
（2） 《纽银 策略优选 股票型证 券投资基 金基金合 同》 ；
（3） 《纽银 策略优选 股票型证 券投资基 金招募说 明书 》 ；
（4） 《纽银 策略优选 股票型证 券投资基 金托管协 议》 ；
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年年度 报告
51
（5）基金管 理人《基 金管理资 格证书》 及《企 业法 人营业执照》 ；
（6）报告期 内纽银策 略优选股 票型证券 投资基 金公 告的各项原 稿。
12.2 存放地点
本基金管理 人处—— 上海市浦 东新区世 纪大道 100 号 上海环球金 融中心 19 楼
12.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:00-17:30。投资人可免费查阅，也可按工本
费购买复印 件。
（2） 网站查 询： 基金 管理人网 址：http://www.bnyfund.com 投资人对本报告如有疑 问， 可咨 询本基
金管 理人纽银 梅隆西部 基金管理 有限公司 ，咨询电话 4007-007-818 （免长途 话费）或 发电子邮 件，
E-mail:service@bnyfund.com 。
纽银梅隆西部基金管理有限公司
二〇一四年三月二十七日
