鹏 华全 球高 收益 债债 券型 证券 投资 基 金
2 0 1 3 年 年度 报告 摘 要
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
基金管理人： 鹏华基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
送出日期： 2 0 1 4 年 3 月 2 7 日鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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§ 1 1 1 1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会 、董 事保 证本 报告 所载 资料 不存 在虚 假记 载、 误导 性陈 述或 重大 遗漏 ，
并 对其 内容 的真 实性 、准 确性 和完 整性 承担 个别 及连 带的 法律 责任 。本 年度 报告 已经 三分 之二 以
上 独立 董事 签字 同意 ，并 由董 事长 签发 。
基 金托 管人 中国 工商 银行 股份 有限 公司 根据 本基 金合 同规 定， 于 2 0 1 4 年 3 月 2 4 日 复核 了本
报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、利 润分 配情 况、 财务 会计 报告 、投 资组 合报 告等 内容 ，保 证复 核
内 容不 存在 虚假 记载 、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信 用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运 用基 金资 产 ， 但 不保 证基 金一 定盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表 其未 来表 现。 投资 有风 险， 投资 者在 作出 投资 决策 前应 仔细 阅读 本
基 金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 年度 报告 摘要 摘自 年度 报告 正文 ，投 资者 欲了 解详 细内 容， 应阅 读年 度报 告正 文。
普 华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 注 册会 计师 对本 基金 出具 了 “ 标 准无 保留 意见 ”
的 审计 报告 。
本 报告 期自 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 （基 金合 同生 效日 ）起 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 止。鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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§ 2 2 2 2 基金简介
2 . 1 基金基本情况
基 金简 称 鹏 华全 球高 收益 债（ Q D I I ）
基 金主 代码 0 0 0 2 9 0
交 易代 码 0 0 0 2 9 0
基 金运 作方 式 契 约型 开放 式
基 金合 同生 效日 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日
基 金管 理人 鹏 华基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 中 国工 商银 行股 份有 限公 司
报 告期 末基 金份 额总 额 7 5 , 5 4 4 , 2 4 4 . 3 8 份
基 金合 同存 续期 不 定期
2 . 2 基金产品说明
投 资目 标 通 过 分 析 全 球 各 国 家 和 地 区 的 宏 观 经 济 状 况 以 及 各 发
债 主 体 的 微 观 基 本 面 ， 在 谨 慎 投 资 的 前 提 下 ， 以 高 收
益 债 券 为 主 要 投 资 标 的 ， 力 争 获 取 高 于 业 绩 比 较 基 准
的 投资 收益 。
投 资策 略 本 基 金 基 于 价 值 投 资 的 理 念 ， 将 根 据 对 经 济 周 期 和 市
场 环 境 的 把 握 ， 基 于 对 财 政 政 策 、 货 币 政 策 的 深 入 分
析 以 及 对 各 行 业 的 动 态 跟 踪 ， 主 要 采 用 买 入 并 持 有 策
略 ， 并 通 过 信 用 策 略 选 择 收 益 率 较 高 的 债 券 ， 同 时 辅
以 久 期 策 略 、 收 益 率 曲 线 策 略 、 债 券 选 择 策 略 、 息 差
策 略 等 积 极 投 资 策 略 ， 寻 找 各 类 债 券 的 投 资 机 会 ， 在
谨 慎 投 资 的 前 提 下 ， 以 高 收 益 债 券 为 主 要 投 资 标 的 ，
力 争 获 取 高 于 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 收 益 。 本 基 金 将 通
过 主 动 的 外 汇 投 资 策 略 对 冲 外 汇 风 险 并 力 争 获 取 外 汇
投 资回 报。
业 绩比 较基 准 人 民 币 计 价 的 花 旗 国 际 高 收 益 公 司 债 指 数 （ C i t i U S D
I n t e r n a t i o n a l H i g h Y i e l d C o r p o r a t e b o n d I n d e x i n
R M B ）
风 险收 益特 征 本 基 金 属 于 债 券 型 基 金 ， 主 要 投 资 于 全 球 市 场 的 各 类
高 收益 债券 ， 预 期收 益和 预期 风险 高于 货币 市场 基金 ，
但 低于 混合 型基 金 、 股 票型 基金 ， 属 于中 等风 险 / 收 益
的 产品 。
2 . 3 基金管理人和基金托管人
项 目 基 金管 理人 基 金托 管人
名 称 鹏 华基 金管 理有 限公 司 中 国工 商银 行股 份有 限公 司
信 息披 露负 责人 姓 名 张 戈 赵 会军鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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联 系电 话 0 7 5 5 - 8 2 8 2 5 7 2 0 0 1 0 - 6 6 1 0 5 7 9 9
电 子邮 箱 z h a n g g e @ p h f u n d . c o m . c n c u s t o d y @ i c b c . c o m . c n
客 户服 务 电 话 4 0 0 6 7 8 8 9 9 9 9 5 5 8 8
传 真 0 7 5 5 - 8 2 0 2 1 1 2 6 0 1 0 - 6 6 1 0 5 7 9 8
2 . 4 境外投资顾问和境外资产托管人
项 目 境 外投 资顾 问 境 外资 产托 管人
名 称
英 文 - T h e H o n g k o n g a n d S h a n g h a i B a n k i n g C o r p o r a t i o n
中 文 - 香 港上 海汇 丰银 行有 限公 司
注 册地 址 - 香 港中 环皇 后大 道中 一号 汇丰 总行 大厦
办 公地 址 - 香 港九 龙深 旺道 一号 , 汇 丰中 心一 座六 楼
邮 政编 码 - -
注 ：本 基金 无境 外投 资顾 问。
2 . 5 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
h t t p : / / w w w . p h f u n d . c o m
基 金年 度报 告备 置地 点 深 圳市 福田 区福 华三 路 1 6 8 号 深圳 国际 商会 中心 第
4 3 层 鹏华 基金 管理 有限 公司
北 京市 西城 区复 兴门 内大 街 5 5 号 中国 工商 银行 股
份 有限 公司
§3 3 3 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3 . 1 主要会计数据和财务指标
金 额 单 位： 人民 币元
3 . 1 . 1 期 间数 据和 指标
2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日( 基 金合 同生 效日 ) - 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1
日
本 期已 实现 收益 1 , 3 2 6 , 9 5 8 . 1 0
本 期利 润 1 , 4 0 3 , 0 9 5 . 3 8
加 权平 均基 金份 额本 期利 润 0 . 0 0 8 1
本 期基 金份 额净 值增 长率 0 . 9 0 %
3 . 1 . 2 期 末数 据和 指标 2013 年末
期 末可 供分 配基 金份 额利 润 0 . 0 0 8 9
期 末基 金资 产净 值 7 6 , 2 4 8 , 0 8 6 . 1 7
期 末基 金份 额净 值 1 . 0 0 9
注 ： （ 1 ） 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、投 资收 益、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益）鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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扣 除相 关费 用后 的余 额， 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公允 价值 变动 收益 。
（ 2 ） 所 述基 金业 绩指 标不 包括 持有 人认 购或 交易 基金 的各 项费 用 （ 例 如 ， 开 放式 基金 的申 购赎 回
费 、基 金转 换费 等 ） ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要 低于 所列 数字 。
（ 3 ） 表 中的 “期 末 ” 均 指报 告期 最后 一日 ， 即 1 2 月 3 1 日， 无 论该 日是 否为 开放 日或 交易 所的 交
易 日。
（ 4 ） 本 基金 合同 于 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 生效 ，至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 未满 1 年 ，故 2 0 1 3 年 的数 据
和 指标 为非 完整 会计 年度 数据 。
3 . 2 基金净值表现
3 . 2 . 1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶 段
份 额净 值
增 长率 ①
份 额净 值
增 长率 标
准 差 ②
业 绩比 较
基 准收 益
率③
业 绩比 较基
准 收益 率标
准 差 ④
① － ③ ② －④
过 去 三
个 月
- - - - - -
过 去 六
个 月
- - - - - -
过 去 一
年
- - - - - -
过 去三
年
- - - - - -
过 去 五
年
- - - - - -
自 基金
成 立起
至 今
0 . 9 0 % 0 . 0 4 % 0 . 8 0 % 0 . 1 0 % 0 . 1 0 % - 0 . 0 6 %
注 ： 本 基金 的业 绩比 较基 准为 ： 人 民币 计价 的花 旗国 际高 收益 公司 债指 数 ( C i t i U S D I n t e r n a t i o n a l
H i g h Y i e l d C o r p o r a t e b o n d I n d e x i n R M B )鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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3 . 2 . 2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注 ： 本 基金 合同 于 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 生效 ， 截 至报 告期 末 ， 本 基金 合同 生效 未满 一年 且仍 处于 建
仓 期。鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注 ：合 同生 效当 年按 照实 际存 续期 计算 ，不 按整 个自 然年 度进 行折 算。
3 . 3 过去三年基金的利润分配情况
本 基金 基金 合同 于 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 生效 。截 止本 报告 期末 ，本 基金 未进 行利 润分 配。
§ 4 4 4 4 管理人报告
4 . 1 基金管理人及基金经理情况
4 . 1 . 1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏 华基 金管 理有 限公 司成 立于 1 9 9 8 年 1 2 月 2 2 日 ，业 务范 围包 括基 金募 集、 基金 销售 、 资
产 管理 及中 国证 监会 许可 的其 他业 务。 截止 本报 告期 末， 公司 股东 由国 信证 券股 份有 限公 司、 意
大 利欧 利盛 资本 资产 管理 股份 公司 （ E u r i z o n C a p i t a l S G R S . p . A . ） 、 深圳 市北 融信 投资 发展 有限
公 司组 成 ， 公 司性 质为 中外 合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8 , 0 0 0 万 元人 民币 ， 后 于 2 0 0 1 年 9 月 完
成 增资 扩股 ，增 至 1 5 , 0 0 0 万 元人 民币 。截 止本 报告 期末 ，公 司管 理 1 只 封闭 式基 金、 4 5 只 开放
式 基金 和 7 只 社保 组合 ， 经 过 1 5 年 投资 管 理基 金 ， 在 基金 投资 、 风 险控 制等 方面 积累 了丰 富经 验 。鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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4 . 1 . 2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓 名 职 务
任 本基 金的 基金 经理 （助 理） 期限
证 券从 业年 限 说 明
任 职日 期 离 任日 期
张 钶
本 基 金 基
金 经理
2 0 1 3 年 1 0 月
2 3 日
- 7
张 钶 先
生 ， 国 籍
中 国 ，
C F A ， 北 京
大 学 工 学
硕 士 、 哥
伦 比 亚 大
学 理 学 硕
士 ， 7 年 金
融 证 券 从
业 经 验 。
历 任 美 国
莱 曼 兄 弟
投 资 银 行
高 级 分 析
师 ， 日 本
瑞 穗 银 行
资 产 管 理
部 交 易
员 、 数 量
分 析 师 ，
中 国 投 资
有 限 责 任
公 司 股 权
策 略 投 资
部 二 级 经
理 ； 2 0 1 1
年 8 月 加
盟 鹏 华 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
任 职 于 国
际 业 务
部 ， 历 任
基 金 经 理
助 理 、 高
级 研 究
员 ， 2 0 1 2
年 4 月 起
至 今 担 任
鹏 华 环 球鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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发 现 证 券
投 资 基 金
基 金 经
理 ， 2 0 1 3
年 1 0 月 起
兼 任 鹏 华
全 球 高 收
益 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 。
张 钶 先 生
具 备 基 金
从 业 资
格 。 本 报
告 期 内 本
基 金 基 金
经 理 未 发
生 变 动 。
本 报 告 期
内 本 基 金
基 金 经 理
未 发 生 变
动 ， 本 报
告 期 内 新
成 立 基
金 。
注 ： 1 . 任 职日 期和 离任 日期 均指 公司 作出 决定 后正 式对 外公 告之 日 ； 担 任新 成立 基金 基金 经理 的 ，
任 职日 期为 基金 合同 生效 日。
2 . 证 券从 业的 含义 遵从 行业 协会 关于 从业 人员 资格 管理 办法 的相 关规 定。
4 . 2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本 基金 无境 外投 资顾 问。
4 . 3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》等 法律 法规 、中 国证 监会 的有 关规 定
以 及基 金合 同的 约定 ，本 着诚 实守 信、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运作 基金 资产 ，在 严格 控制 风险 的
基 础上 ，为 基金 份额 持有 人谋 求最 大利 益。 本报 告期 内， 本基 金运 作合 规， 不存 在违 反基 金合 同
和 损害 基金 份额 持有 利益 的行 为。鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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4 . 4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4 . 4 . 1 公平交易制度和控制方法
根 据中 国证 监会 《 证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见 》 ， 公 司制 定了 《鹏 华基 金管
理 有限 公司 公平 交易 管理 规定 》 ， 将 公司 所管 理的 封闭 式基 金 、 开 放式 基金 、 社 保组 合 、 特 定客 户
资 产管 理组 合等 不同 资产 组合 的授 权、 研究 分析 、投 资决 策、 交易 执行 、业 绩评 估等 投资 管理 活
动 均纳 入公 平交 易管 理， 在业 务流 程和 岗位 职责 中制 定公 平交 易的 控制 规则 和控 制活 动， 建立 对
公 平交 易的 执行 、监 督及 审核 流程 ，严 禁在 不同 投资 组合 之间 进行 利益 输送 。
在 投资 研究 环节 ： 1 、 公 司使 用唯 一的 研究 报告 发布 平台 “ 研 究报 告管 理平 台 ”， 确 保各 投资
组 合在 获得 投资 信息 、 研 究 支持 、 投 资建 议和 实施 投资 决策 方面 享有 公平 的机 会 ； 2 、 公 司严 格按
照 《股 票库 管理 规定 》 、 《 信用 产品 投资 管理 规定 》 ， 执行 股票 及信 用产 品出 入库 及日 常维 护工 作 ，
确 保相 关证 券入 库以 内容 严谨 、 观 点明 确的 研究 报告 作为 依据 ； 3 、 在 公司 股票 库基 础上 ， 各 涉及
股 票投 资的 资产 组合 根据 各自 的投 资目 标、 投资 风格 、投 资范 围和 防范 关联 交易 的原 则分 别建 立
资 产组 合股 票库 ，基 金经 理在 股票 库基 础上 根据 投资 授权 以及 基金 合同 择股 方式 构建 具体 的投 资
组 合 ； 4 、 严 格执 行投 资授 权制 度 ， 明 确投 资决 策委 员会 、 分 管投 资副 总裁 、 基 金经 理等 各主 体的
职 责和 权限 划分 ，合 理 确定 基金 经理 的投 资权 限， 超过 投资 权限 的操 作， 应严 格履 行审 批程 序。
在 交易 执行 环节 ： 1 、 所 有公 司管 理的 资产 组合 的交 易必 须通 过集 中交 易室 完成 ， 集 中交 易室
负 责建 立和 执行 交易 分配 制度 ， 确 保各 投资 组合 享有 公平 的交 易执 行机 会 ； 2 、 针 对交 易所 公开 竞
价 交易 ，集 中交 易室 应严 格启 用恒 生交 易系 统中 的公 平交 易程 序， 交易 系统 则自 动启 用公 平交 易
功 能， 由系 统按 照 “ 未 委托 数量 ” 的 比例 对不 同资 产组 合进 行委 托量 的公 平分 配； 如果 相关 基金
经 理坚 持以 不同 的价 格进 行交 易 ， 且 当前 市场 价格 不能 同时 满足 多个 资产 组合 的指 令价 格要 求时 ，
交 易系 统自 动按 照 “ 价格 优先 ” 原 则进 行委 托； 当市 场价 格同 时满 足多 个资 产组 合的 指令 价格 要
求 时 ， 则 交易 系统 自动 按照 “ 同 一指 令价 格下 的公 平交 易 ” 模 式 ， 进 行公 平委 托和 交易 量分 配 ； 3 、
银 行间 市场 交易 、交 易所 大宗 交易 等非 集中 竞价 交易 需依 据公 司《 股票 投资 交易 流程 》和 《固 定
收 益投 资管 理流 程》 的规 定执 行； 银行 间市 场交 易、 交易 所大 宗交 易等 以公 司名 义进 行的 交易 ，
各 投资 组合 经理 应在 交易 前独 立确 定各 投资 组合 的交 易价 格和 数量 ，公 司按 照价 格优 先、 比例 分
配 的原 则对 交易 结果 进行 分配 ； 4 、 新 股 、 新 债申 购及 非公 开定 向增 发交 易需 依据 公司 《 新 股申 购
流 程 》 、 《 固定 收益 投 资 管理 流程 》和 《非 公开 定向 增发 流程 》的 规定 执行 ，对 新股 和新 债申 购方
案 和分 配过 程进 行审 核和 监控 。
在 交易 监控 、 分 析与 评估 环节 ： 1 、 为 加强 对日 常投 资交 易行 为的 监控 和管 理 ， 杜 绝利 益输 送 、
不 公平 交易 等违 规交 易行 为， 防范 日常 交易 风险 ，公 司明 确了 关注 类交 易的 界定 及对 应的 监控 和鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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评 估措 施机 制； 所监 控的 交易 包括 但不 限于 ：交 易所 公开 竞价 交易 中同 日同 向交 易的 交易 时机 和
交 易价 差、 不同 投资 组合 临近 交易 日的 同向 交易 和反 向交 易的 交易 时机 和交 易价 差、 关联 交易 、
债 券交 易收 益率 偏离 度 、 成 交量 和成 交价 格异 常 、 银 行间 债券 交易 对手 交易 等 ； 2 、 将 公 平 交易 作
为 投资 组合 业绩 归因 分析 和交 易绩 效评 价的 重要 关注 内容 ，发 现的 异常 情况 由金 融工 程师 进行 分
析 ； 3 、 监察 稽核 部分 别于 每季 度和 每年 度编 写《 公平 交易 执行 情况 检查 报告 》 ， 内容 包括 关注 类
交 易监 控执 行情 况 、 不 同投 资组 合的 整体 收益 率差 异分 析和 同向 交易 价差 分析 ； 《公 平交 易执 行情
况 检查 报告 》需 经公 司基 金经 理、 督察 长和 总经 理签 署。
4 . 4 . 2 公平交易制度的执行情况
报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 执行 公平 交易 制度 ，确 保不 同投 资组 合在 研究 、交 易、 分配 等
各 环节 得到 公平 对待 。
4 . 4 . 3 异常交易行为的专项说明
报 告期 内， 本基 金未 发生 违法 违规 且并 对基 金财 产造 成损 失的 异常 交易 行为 。
本 报告 期内 基金 管理 人管 理的 所有 投资 组合 参与 的交 易所 公开 竞价 同日 反向 交易 成交 较少 的
单 边交 易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5 % 的 交易 次数 为 3 次 ， 主 要原 因在 于指 数成 份股 交易 不活 跃
导 致。
4 . 5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4 . 5 . 1 报告期内基金投资策略和运作分析
鹏 华全 球高 收益 债券 基金 于 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 成立 。 2 0 1 3 年 高收 益债 券市 场波 动较 大 ， 在 5
月 份到 7 月 份有 一波 较大 的下 跌 。 7 月 份之 后 ， 市 场从 低点 快速 回升 ， 并 在 1 0 月 份之 后进 入一 个
稳 定期 间。 尽管 企业 的基 本面 依然 良好 ，但 由于 1 0 月 份美 联储 的 Q E 退 出机 制还 不明 朗， 所以 香
港 和美 国的 高收 益债 券市 场整 体仍 处于 一个 谨慎 乐观 并观 望的 状况 ，价 格波 动也 不大 。
在 现阶 段， 本基 金主 要考 虑投 资收 益率 较高 的香 港高 收益 债券 市场 。中 国下 半年 持续 的流 动
性 紧张 对国 内债 券市 场造 成较 大的 价格 压力 ，如 果流 动性 紧张 长期 持续 下去 ，会 对国 内实 体经 济
的 某些 行业 造成 实质 影响 ，并 会影 响香 港高 收益 债券 市场 价格 。而 此时 国内 的逆 回购 市场 经常 会
有 5 % 以 上的 收益 率， 同时 风险 很小 。
考 虑到 债券 市场 仍有 许多 不确 定性 ，我 们在 本报 告期 缓慢 建仓 ，把 主要 资金 放在 国内 的逆 回
购 市场 ，并 少量 购买 我们 长期 看好 的收 益率 较高 债券 ，同 时积 极参 与香 港市 场的 新债 发行 ，灵 活
利 用所 有现 金并 耐心 等待 市场 机会 。该 策略 也较 好地 应对 了基 金成 立初 期的 赎回 压力 。同 时本 基
金 通过 外汇 远期 已经 对冲 了 1 / 3 以 上仓 位的 美元 ， 待 基金 建仓 完毕 ， 或 会对 冲掉 大部 分外 汇风 险 。鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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本 基 金 在 过 去 两 个 多 月 中 净 值 稳 定 增 长 ， 截 至 2 0 1 3 年 底 ， 净 值 1 . 0 0 9 。 从 1 0 月 2 2 日 至 1 2
月 3 1 日 ，净 值增 长 0 . 9 % ， 同期 花旗 国际 高收 益债 券指 数（ 人民 币计 价） 上涨 0 . 8 % 。
4 . 5 . 2 报告期内基金的业绩表现
截 至 2 0 1 3 年 底 ， 本 基金 净值 1 . 0 0 9 。 从 1 0 月 2 2 日 至 1 2 月 3 1 日， 净 值增 长 0 . 9 % ， 同 期花 旗
国 际高 收益 债券 指数 （人 民币 计价 ）上 涨 0 . 8 % 。
4 . 6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2 0 1 3 年 1 2 月 1 8 日 ， 美 联储 公开 市场 会议 声明 中表 示 ： 美 联储 对持 续量 化宽 松对 促进 经济 稳
定 和 就 业 复 苏 的 效 果 表 示 肯 定 ， 从 2 0 1 4 年 1 月 起 将 每 月 8 0 0 亿 美 元 的 资 产 购 置 计 划 削 减 至 7 0 0
亿 美元 （国 债和 房产 抵押 债券 购买 规模 各削 减 5 0 亿 美元 ） 。 伯南 克预 期如 果经 济走 势符 合预 期，
则 2 0 1 4 年 每次 议息 会议 将会 减 少 1 0 0 亿 美元 的资 产购 置规 模 ， 但 他也 强调 削减 并没 有既 定的 速度 。
更 重要 的是 ，美 联储 再一 次重 申了 将继 续维 持目 前的 低利 率政 策， 只要 通胀 在目 标值 以下 即便 失
业 率降 至 6 . 5 % 以 下也 仍将 继续 该政 策。
这 次陈 述对 市场 是一 个利 好消 息， 从美 联储 过去 几年 的表 现看 ，在 通胀 可控 的情 况下 ，其 会
努 力保 证美 国经 济的 健康 发展 和金 融市 场的 稳定 。而 且市 场对 美联 储这 次的 削减 规模 是有 充分 预
期 的， 利率 、杠 杆和 价格 都有 充分 的调 整。 清晰 的计 划对 维持 市场 的稳 定是 有极 大帮 助。 现在 美
国 1 0 年 期国 债接 近 3 % ， 考 虑到 美国 未来 G D P 的 增长 率会 在 2 . 5 - 3 . 5 % 左 右 ， 3 % 左 右的 1 0 年 期利 率
是 一个 合适 的水 平。 因为 更高 的利 率对 美国 的实 体经 济以 及美 国政 府的 偿债 能力 都会 造成 实际 影
响 ，再 加上 短期 利率 未来 1 年 到 2 年 变动 应该 不大 。现 在的 一个 有序 的退 出， 给了 市场 一个 较一
致 的预 期， 同时 保证 金融 市场 的 杠杆 不会 大幅 增加 ，这 对维 持价 格的 稳定 有帮 助。
现 阶段 我们 主要 投资 标的 是香 港市 场的 高收 益债 券， 而香 港市 场的 高收 益债 券主 要集 中在 房
地 产行 业 ， 所 以中 国的 房地 产市 场对 香港 市场 上的 债券 价格 影响 较大 。 2 0 1 3 年， 国 内的 房地 产数
据 相 对 平 稳 。 2 0 1 3 年 ， 房 地 产 投 资 同 比 增 长 1 9 . 8 % ， 房 屋 新 开 工 面 积 增 长 1 3 . 5 % ， 增 速 提 高 2 个
百 分点 。在 销售 端， 2 0 1 3 年 ，商 品房 销售 面积 同比 增长 1 7 . 3 % ， 商品 房销 售额 同比 增长 2 6 . 3 % 。
从 资金 面看 ， 房 地产 开发 企业 到位 资金 1 2 2 , 1 2 2 亿 元 ， 同 比增 长 2 6 . 5 % ， 其 中其 它资 金 5 4 , 4 9 1 亿
元 ， 增 长 2 8 . 9 % （其 它资 金主 要指 销售 和企 业回 款 ） 。 另 一方 面 ， 从 销售 价格 到销 售量 ， 城 市和 区
域 之间 分化 在逐 渐加 大。 在这 种情 况下 ，我 们一 方面 仍然 看好 房地 产企 业债 券， 另一 方面 也会 注
意 企业 的区 域配 置、 市场 定位 、销 售状 况、 成本 控制 以及 资产 质量 等因 素并 根据 情况 灵活 调整 组鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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合 。
在 房地 产行 业上 ，我 们认 为本 届政 府会 更多 地使 用市 场手 段而 不是 政策 手段 来调 控房 地产 市
场 ，同 时政 策的 核心 是稳 定发 展房 地产 市场 ，而 不是 持续 打压 。随 着各 区域 房地 产市 场的 分化 ，
中 央政 府会 更多 让地 方政 府因 地制 宜地 灵活 调整 政策 。在 该基 调下 ，我 们认 为大 型专 业化 的房 地
产 商仍 然可 以健 康发 展， 同时 随着 房地 产行 业的 兼并 与合 作越 来越 多， 企业 之间 的分 化会 继续 加
大 ，这 对我 们的 投资 和组 合管 理也 提出 了新 的挑 战
整 体而 言 ， 我 们对 2 0 1 4 年 的的 市场 是谨 慎乐 观 。 我 们会 坚持 以基 本面 研究 并避 免实 质信 用风
险 为基 础， 以买 入并 持有 为核 心策 略， 以获 得票 息为 主要 收益 来源 。
4 . 7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根 据中 国证 监会 相关 规定 及基 金合 同约 定， 本基 金管 理人 应严 格按 照新 准则 、中 国证 监会 相
关 规定 和基 金合 同关 于估 值的 约定 ，对 基金 所持 有的 投资 品种 进行 估值 。本 基金 托管 人根 据法 律
法 规要 求履 行估 值及 净值 计算 的复 核责 任。 定价 服务 机构 按照 商业 合同 约定 提供 定价 服务 。本 公
司 成立 投资 品种 估值 小组 ，组 成人 员包 括基 金经 理、 行业 研究 员、 监察 稽核 部、 金融 工程 师、 登
记 结算 部相 关人 员 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人员 具有 1 0 年 以上 的基 金从 业经 验 ， 且 具有 风控 、
合 规、 会计 方面 的专 业经 验。 同时 ，根 据基 金管 理公 司制 定的 相关 制度 ，基 金经 理不 参与 或决 定
基 金日 常 估值 。本 报告 期内 ，参 与估 值流 程各 方之 间无 重大 利益 冲突 。
4 . 8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
4 . 8 . 1 截 止本 报告 期末 ， 本 基金 期末 可供 分配 利润 为 6 7 4 , 0 1 8 . 8 4 元 ， 期 末基 金份 额净 值 1 . 0 0 9
元 。
4 . 8 . 2 本 基金 本报 告期 内未 进行 利润 分配 。
4 . 8 . 3 根 据 相 关 法 律 法 规 及 本 基 金 合 同 的 规 定 ， 本 基 金 管 理 人 将 会 综 合 考 虑 各 方 面 因 素 ， 在
严 格遵 守规 定前 提下 ，对 本报 告期 内可 供分 配利 润适 时作 出相 应安 排 。
§ 5 5 5 5 托管人报告
5 . 1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本 报告 期内 ， 本 基金 托管 人在 对鹏 华全 球高 收益 债 Q D I I 基 金的 托管 过程 中 ， 严 格遵 守 《 证 券
投 资基 金法 》及 其他 法律 法规 和基 金合 同的 有关 规定 ，不 存在 任何 损害 基金 份额 持有 人利 益的 行鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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为 ，完 全尽 职尽 责地 履行 了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5 . 2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本 报告 期内 ， 鹏 华全 球高 收益 债 Q D I I 基 金的 管理 人 — — 鹏 华基 金管 理有 限公 司在 鹏华 全球 高
收 益债 Q D I I 基 金的 投资 运作 、 基 金资 产净 值计 算 、 基 金份 额申 购赎 回价 格计 算 、 基 金费 用开 支等
问 题上 ，不 存在 任何 损害 基金 份额 持有 人利 益的 行为 ，在 各重 要方 面的 运作 严格 按照 基金 合同 的
规 定进 行。 本报 告期 内， 鹏华 全球 高收 益债 Q D I I 基 金未 进行 利润 分配 。
5 . 3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本 托管 人依 法对 鹏华 基金 管理 有限 公司 编制 和披 露的 鹏华 全球 高收 益债 Q D I I 基 金 2 0 1 3 年 年
度 报告 中财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报 告等 内容 进行 了核 查 ，
以 上内 容真 实、 准确 和完 整。
§ 6 6 6 6 审计报告
普 华永 道中 天会 计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）注 册会 计师 对本 基金 出具 了 “ 标 准无 保留 意见 ”的
审 计报 告。 投资 者可 通过 年度 报告 正文 查看 审计 报告 全文 。
§ 7 7 7 7 年度财务报表
7 . 1 资产负债表
会 计主 体： 鹏 华全 球高 收益 债债 券型 证券 投资 基金
报 告截 止日 ： 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
单 位： 人民 币元
资 产
本 期末
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
资 产 ：
银 行存 款 3 , 2 2 2 , 6 1 0 . 6 3
结 算备 付金 6 , 5 7 3 , 8 0 9 . 5 2
存 出保 证金 -
交 易性 金融 资产 4 , 9 7 6 , 2 8 9 . 7 8
其 中： 股票 投资 -
基 金投 资 -
债 券投 资 4 , 9 7 6 , 2 8 9 . 7 8
资 产支 持证 券投 资 -
衍 生金 融资 产 3 2 , 0 0 0 . 0 0
买 入返 售金 融资 产 6 3 , 3 0 0 , 0 0 0 . 0 0鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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应 收证 券清 算款 9 1 1 , 4 2 7 . 7 7
应 收利 息 8 9 , 4 0 4 . 0 0
应 收股 利 -
应 收申 购款 8 9 2 . 8 6
递 延所 得税 资产 -
其 他资 产 -
资 产总 计 7 9 , 1 0 6 , 4 3 4 . 5 6
负 债和 所有 者权 益
本 期末
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
负 债 ：
短 期借 款 -
交 易性 金融 负债 -
衍 生金 融负 债 -
卖 出回 购金 融资 产款 -
应 付证 券清 算款 -
应 付赎 回款 2 , 6 6 0 , 0 3 5 . 2 7
应 付管 理人 报酬 8 4 , 8 5 4 . 8 2
应 付托 管费 2 5 , 4 5 6 . 4 3
应 付销 售服 务费 -
应 付交 易费 用 -
应 交税 费 -
应 付利 息 -
应 付利 润 -
递 延所 得税 负债 -
其 他负 债 8 8 , 0 0 1 . 8 7
负 债合 计 2 , 8 5 8 , 3 4 8 . 3 9
所 有者 权益 ：
实 收基 金 7 5 , 5 4 4 , 2 4 4 . 3 8
未 分配 利润 7 0 3 , 8 4 1 . 7 9
所 有者 权益 合计 7 6 , 2 4 8 , 0 8 6 . 1 7
负 债和 所有 者权 益总 计 7 9 , 1 0 6 , 4 3 4 . 5 6
注 ： ( 1 ) 报 告截 止日 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日， 基 金份 额净 值 1 . 0 0 9 元， 基 金份 额总 额 7 5 , 5 4 4 , 2 4 4 . 3 8
份 。
( 2 ) 本 基金 基金 合同 于 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 生效 ，无 上年 度可 比较 期间 及可 比较 数据 。
7 . 2 利润表
会 计主 体： 鹏华 全球 高收 益债 债券 型证 券投 资基 金
本 报告 期： 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 ( 基 金合 同生 效日 ) 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
单 位： 人民 币元
项 目
附 注号 本 期
2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 ( 基 金合 同生 效日 ) 至 2 0 1 3鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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年 1 2 月 3 1 日
一 、收 入 1 , 9 2 5 , 6 7 6 . 3 6
1 . 利 息收 入 1 , 4 7 3 , 3 8 2 . 7 4
其 中： 存款 利息 收入 8 5 , 6 7 9 . 1 5
债 券利 息收 入 3 6 , 8 5 1 . 4 1
资 产支 持证 券利 息收 入 -
买 入返 售金 融资 产收 入 1 , 3 5 0 , 8 5 2 . 1 8
其 他利 息收 入 -
2 . 投 资收 益 （损 失以 “ - ” 填 列 ） -
其 中： 股票 投资 收益 -
基 金投 资收 益 -
债 券投 资收 益 -
资 产支 持证 券投 资收 益 -
衍 生工 具收 益 -
股 利收 益 -
3 . 公 允价 值变 动收 益（ 损失 以
“ - ” 号 填列 ）
7 6 , 1 3 7 . 2 8
4 . 汇 兑收 益（ 损失 以 “ - ” 号 填
列 ）
2 1 , 8 0 9 . 2 8
5 . 其 他收 入（ 损失 以 “ - ” 号 填
列 ）
3 5 4 , 3 4 7 . 0 6
减 ： 二 、费 用 5 2 2 , 5 8 0 . 9 8
1 ． 管理 人报 酬 7 . 4 . 8 . 2 . 1 3 2 5 , 7 6 9 . 2 3
2 ． 托管 费 7 . 4 . 8 . 2 . 2 9 7 , 7 3 0 . 7 5
3 ． 销售 服务 费 -
4 ． 交易 费用 -
5 ． 利息 支出 -
其 中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6 ． 其他 费用 9 9 , 0 8 1 . 0 0
三 、 利 润总 额 （ 亏 损总 额以 “ - ”
号 填列 ）
1 , 4 0 3 , 0 9 5 . 3 8
减 ：所 得税 费用 -
四 、净 利润 （净 亏损 以 “ - ” 号
填 列）
1 , 4 0 3 , 0 9 5 . 3 8
注 ： 1 . 报 告实 际编 制期 间为 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 ( 基 金合 同生 效日 ) 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 。
2 . 本 基金 基金 合同 于 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 生效 ，无 上年 度可 比较 期间 及可 比较 数据 。
7 . 3 所有者权益（基金净值）变动表
会 计主 体： 鹏华 全球 高收 益债 债券 型证 券投 资基 金
本 报告 期： 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 ( 基 金合 同生 效日 ) 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
单 位： 人民 币元鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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项 目
本 期
2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 ( 基 金合 同生 效日 ) 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
3 1 0 , 9 9 4 , 0 8 6 . 0 8 - 3 1 0 , 9 9 4 , 0 8 6 . 0 8
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净利 润）
- 1 , 4 0 3 , 0 9 5 . 3 8 1 , 4 0 3 , 0 9 5 . 3 8
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生的 基金 净值 变动 数
（ 净值 减少 以 “- ” 号 填
列 ）
- 2 3 5 , 4 4 9 , 8 4 1 . 7 0 - 6 9 9 , 2 5 3 . 5 9 - 2 3 6 , 1 4 9 , 0 9 5 . 2 9
其 中： 1 . 基 金申 购款 7 9 , 9 1 3 . 2 3 3 6 0 . 1 0 8 0 , 2 7 3 . 3 3
2 . 基 金赎 回款 - 2 3 5 , 5 2 9 , 7 5 4 . 9 3 - 6 9 9 , 6 1 3 . 6 9 - 2 3 6 , 2 2 9 , 3 6 8 . 6 2
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“ - ” 号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
7 5 , 5 4 4 , 2 4 4 . 3 8 7 0 3 , 8 4 1 . 7 9 7 6 , 2 4 8 , 0 8 6 . 1 7
注 ： 1 . 报 告实 际编 制期 间为 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 ( 基 金合 同生 效日 ) 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 。
2 . 本 基金 基金 合同 于 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 生效 ，无 上年 度可 比较 期间 及可 比较 数据 。
报 表附 注为 财务 报表 的组 成部 分。
本 报告 7 . 1 至 7 . 4 财 务报 表由 下列 负责 人签 署：
_ _ _ _ _ _ 邓 召明 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 毕 国强 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 刘 慧红 _ _ _ _
基 金管 理人 负责 人 主 管会 计工 作负 责人 会 计机 构负 责人
7 . 4 报表附注
7 . 4 . 1 基金基本情况
鹏 华全 球高 收益 债债 券型 证券 投资 基金 ( 以 下简 称 “本 基金 ” ) 经 中国 证券 监督 管理 委员 会 ( 以
下 简称 “ 中 国证 监会 ” ) 证 监许 可 [ 2 0 1 3 ] 第 9 3 3 号 《 关 于核 准鹏 华全 球高 收益 债债 券型 证券 投资 基
金 募集 的批 复》 核准 ，由 鹏华 基金 管理 有限 公司 依照 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 和《 鹏
华 全球 高收 益债 债券 型证 券投 资基 金基 金合 同》 负责 公开 募集 。本 基金 为契 约型 开放 式， 存续 期
限 不定 ， 首 次设 立募 集不 包括 认购 资金 利息 共募 集人 民币 3 1 0 , 7 9 7 , 7 2 8 . 5 3 元 ， 业 经普 华永 道中 天
会 计师 事务 所 ( 特 殊普 通合 伙 ) 普 华永 道中 天验 字 ( 2 0 1 3 ) 第 5 9 2 号 验资 报告 予以 验证 。经 向中 国证
监 会备 案 ， 《 鹏华 全球 高收 益债 债券 型证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 正式 生效 ，
基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 3 1 0 , 9 9 4 , 0 8 6 . 0 8 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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1 3 6 , 3 5 7 . 5 5 份 基金 份额 。 本 基金 的基 金管 理人 为鹏 华基 金管 理有 限公 司 ， 基 金托 管人 为中 国工 商
银 行， 境外 资产 托管 人为 香港 上海 汇丰 银行 有限 公司 。
根 据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法 》 、 《 合 格境 内机 构投 资者 境外 证券 投资 管理 试行 办法 》
和 《鹏 华全 球高 收益 债债 券型 证券 投资 基金 基金 合同 》的 有关 规定 ，本 基金 主要 投资 于全 球证 券
市 场 中 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 债 券 、 债 券 类 基 金 ( 包 括 E T F ) 、 资 产 支 持 证 券 、 货 币 市
场 工具 、 结 构性 投资 产品 、 信 用违 约互 换 ( C D S ) 等 金融 衍生 品以 及中 国证 监会 允许 本基 金投 资的 其
他 金融 工具 。本 基金 不从 二级 市场 买入 股票 、权 证等 权益 类金 融工 具， 但本 基金 持有 可转 换公 司
债 券转 股形 成的 股票 、因 持有 股票 被派 发的 权证 、因 投资 于可 分离 交易 可转 债而 产生 的权 证等 原
因 而持 有的 股票 和权 证等 资产 ，本 基金 应在 其可 交易 之日 起的 6 个 月内 卖出 。基 金的 投资 组合 比
例 为 ： 对 债 券 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的 8 0 % 。 其 中 ， 投 资 于 高 收 益 债 券 的 比 例 不 低 于 非 现 金
基 金资 产的 8 0 % 。 现 金或 者到 期日 在 1 年 以内 的政 府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5 % 。 本 基金 的业
绩 比较 基准 为： 人民 币计 价的 花旗 国际 高收 益公 司债 指数 ( C i t i U S D I n t e r n a t i o n a l H i g h Y i e l d
C o r p o r a t e b o n d I n d e x i n R M B ) 。
7 . 4 . 2 会计报表的编制基础
本 基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日 颁布 的 《 企 业会 计准 则－ 基本 准则 》 和 3 8
项 具体 会计 准则 、 其 后颁 布的 企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及其 他相 关规 定 ( 以 下
合 称 “企 业会 计准 则 ” ) 、 中 国证 监会 公告 [ 2 0 1 0 ] 5 号 《 证 券投 资基 金信 息披 露 X B R L 模 板第 3 号 <
年 度报 告和 半年 度报 告 > 》 、 中国 证券 业协 会于 2 0 0 7 年 5 月 1 5 日 颁布 的《 证券 投资 基金 会计 核算
业 务指 引 》 、 《 鹏华 全球 高收 益债 债券 型证 券投 资基 金基 金合 同》 和中 国证 监会 允许 的基 金行 业实
务 操作 的有 关规 定编 制。
7 . 4 . 3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本 基金 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 （基 金合 同生 效日 ）至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 止期 间年 度财 务报 表符
合 企业 会计 准则 的要 求， 真实 、完 整地 反映 了本 基金 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 的财 务状 况以 及 2 0 1 3 年
1 0 月 2 2 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 止期 间的 经营 成果 和基 金净 值变 动情 况等 有
关 信息 。
7 . 4 . 4 重要会计政策和会计估计
7 . 4 . 4 . 1 会计年度
本 基 金 会 计 年 度 为 公 历 1 月 1 日 起 至 1 2 月 3 1 日 止 。 本 期 财 务 报 表 的 实 际 编 制 期 间 为 2 0 1 3
年 1 0 月 2 2 日 ( 基 金合 同生 效日 ) 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 。鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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7 . 4 . 4 . 2 记账本位币
本 基金 以人 民币 为记 帐本 位币 ，除 有特 别说 明外 ，均 以人 民币 元为 单位 表示 。
7 . 4 . 4 . 3 金融资产和金融负债的分类
7 . 4 . 4 . 3 . 1 金 融资 产的 分类
金 融资 产于 初始 确认 时分 类为 ：以 公允 价值 计量 且其 变动 计入 当期 损益 的金 融资 产、 应收 款
项 、可 供出 售金 融资 产及 持有 至到 期投 资。 金融 资产 的分 类取 决于 本基 金对 金融 资产 的持 有意 图
和 持有 能力 。本 基金 目前 暂无 金融 资产 分类 为可 供出 售金 融资 产及 持有 至到 期投 资。
本 基金 目前 持有 的股 票投 资、 债券 投资 和衍 生工 具 ( 主 要为 权证 投资 ) 分 类为 以公 允价 值计 量
且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 。除 衍生 工具 所产 生的 金融 资产 在资 产负 债表 中以 衍生 金融 资
产 列示 外， 以公 允价 值计 量且 其公 允价 值变 动计 入损 益的 金融 资产 在资 产负 债表 中 以交 易性 金融
资 产列 示。
本 基金 持有 的其 他金 融资 产分 类为 应收 款项 ，包 括银 行存 款、 买入 返售 金融 资产 和各 类应 收
款 项等 。应 收款 项是 指在 活跃 市场 中没 有报 价、 回收 金额 固定 或可 确定 的非 衍生 金融 资产 。
7 . 4 . 4 . 3 . 2 金 融负 债的 分类
金 融负 债于 初始 确认 时分 类为 ：以 公允 价值 计量 且其 变动 计入 当期 损益 的金 融负 债及 其他 金
融 负债 。本 基金 目前 暂无 金融 负债 分类 为以 公允 价值 计量 且其 变动 计入 当期 损益 的金 融负 债。 本
基 金持 有的 其他 金融 负债 包括 卖出 回购 金融 资产 款和 各类 应付 款项 等。
7 . 4 . 4 . 4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
7 . 4 . 4 . 4 . 1 金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 于 交 易 日 按 公 允 价 值
在 资产 负债 表内 确认 。以 公允 价值 计量 且其 变动 计入 当期 损益 的金 融资 产， 取得 时发 生的 相关 交
易 费用 计入 当期 损益 ；支 付的 价款 中包 含已 宣告 但尚 未发 放的 现金 股利 或债 券起 息日 或上 次除 息
日 至购 买日 止的 利息 ，应 当单 独确 认为 应收 项目 。应 收款 项和 其他 金融 负债 的相 关交 易费 用计 入
初 始确 认金 额。
7 . 4 . 4 . 4 . 2 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 ，
应 收款 项和 其他 金融 负债 采用 实际 利率 法， 以摊 余成 本进 行后 续计 量。
7 . 4 . 4 . 4 . 3 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 的 公 允 价 值 变 动 作 为 公 允 价 值
变 动损 益计 入当 期损 益； 在资 产持 有期 间所 取得 的利 息或 现金 股利 以及 处置 时产 生的 处置 损益 计
入 当期 损益 。
7 . 4 . 4 . 4 . 4 金 融 资 产 满 足 下 列 条 件 之 一 的 ， 予 以 终 止 确 认 ： ( 1 ) 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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合 同权 利终 止； ( 2 ) 该 金融 资产 已转 移， 且本 基金 将金 融资 产所 有权 上几 乎所 有的 风险 和报 酬转
移 给转 入方 ；或 者 ( 3 ) 该 金融 资产 已转 移， 虽然 本基 金既 没有 转移 也没 有保 留金 融资 产所 有权 上
几 乎所 有的 风险 和报 酬， 但是 放弃 了对 该金 融资 产控 制。
7 . 4 . 4 . 4 . 5 金 融资 产终 止确 认时 ，其 账面 价值 与收 到的 对价 的差 额， 计入 当期 损益 。
7 . 4 . 4 . 4 . 6 当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 时 ， 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 义 务 已 解
除 的部 分。 终止 确认 部分 的账 面价 值与 支付 的对 价之 间的 差额 ，计 入当 期损 益。
7 . 4 . 4 . 5 金融资产和金融负债的估值原则
本 基金 持有 的股 票投 资、 债券 投资 和衍 生工 具 ( 主 要为 权证 投资 ) 按 如下 原则 确定 公允 价值 并
进 行估 值：
存 在活 跃市 场的 金融 工具 按其 估值 日的 市场 交易 价格 确定 公允 价值 ；估 值日 无交 易， 但最 近
交 易日 后经 济环 境未 发生 重大 变化 且证 券发 行机 构未 发生 影响 证券 价格 的重 大事 件的 ，按 最近 交
易 日的 市场 交易 价格 确定 公允 价值 。
存 在活 跃市 场的 金融 工具 ，如 估值 日无 交易 且最 近交 易日 后经 济环 境发 生了 重大 变化 ，参 考
类 似投 资品 种的 现行 市价 及重 大变 化等 因素 ，调 整最 近交 易市 价以 确定 公允 价值 。
当 金融 工具 不存 在活 跃市 场， 采用 市场 参与 者普 遍认 同且 被以 往市 场实 际交 易价 格验 证具 有
可 靠性 的估 值技 术确 定公 允价 值。 估值 技术 包括 参考 熟悉 情况 并自 愿交 易的 各方 最近 进行 的市 场
交 易中 使用 的价 格、 参照 实质 上相 同的 其他 金融 工具 的当 前公 允价 值、 现金 流量 折现 法和 期权 定
价 模型 等 。 采 用估 值技 术时 ， 尽 可能 最大 程度 使用 市场 参数 ， 减 少使 用与 本基 金特 定相 关的 参数 。
本 基金 以上 述原 则确 定的 公允 价值 进行 估值 ，本 基金 主要 金融 工具 的估 值方 法如 下：
7 . 4 . 4 . 5 . 1 上 市证 券的 估值
7 . 4 . 4 . 5 . 1 . 1 交 易所 上市 的有 价证 券 （包 括股 票 、 权 证等 ） ， 以 其估 值日 在证 券交 易所 挂牌 的
收 盘价 估值 ；估 值日 无交 易的 ，且 最近 交 易 日后 经济 环境 未发 生重 大变 化， 以最 近交 易日 的收 盘
价 估值 ；如 最近 交易 日后 经济 环境 发生 了重 大变 化的 ，可 参考 类似 投资 品种 的现 行市 价及 重大 变
化 因素 ，调 整最 近交 易市 价， 确定 公允 价值 。
7 . 4 . 4 . 5 . 1 . 2 交 易 所 上 市 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 估 值 ， 估 值 日 没 有 交 易 的 ， 且
最 近交 易日 后经 济环 境未 发生 重大 变化 ，按 最近 交易 日的 收盘 价估 值。 如最 近交 易日 后经 济环 境
发 生了 重大 变化 的， 可参 考类 似投 资品 种的 现行 市价 及重 大变 化因 素， 调整 最近 交易 市价 ，确 定
公 允价 值。
7 . 4 . 4 . 5 . 1 . 3 交 易 所 上 市 未 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价 中 所 含 的 债
券 应收 利息 得到 的净 价进 行估 值 ； 估 值日 没有 交易 的 ， 且 最近 交易 日后 经济 环境 未发 生重 大变 化 ，鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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按 最近 交易 日债 券收 盘价 减去 债券 收盘 价中 所含 的债 券应 收利 息得 到的 净价 进行 估值 。如 最近 交
易 日后 经济 环境 发生 了重 大变 化的 ，可 参考 类似 投资 品种 的现 行市 价及 重大 变化 因素 ，调 整最 近
交 易市 价， 确定 公允 价值 。
7 . 4 . 4 . 5 . 1 . 4 交 易 所 上 市 不 存 在 活 跃 市 场 的 有 价 证 券 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 ， 在 估 值
技 术难 以可 靠计 量公 允价 值的 情况 下， 按成 本估 值。
7 . 4 . 4 . 5 . 2 未 上市 证券 的估 值
7 . 4 . 4 . 5 . 2 . 1 送 股 、 转 增 股 、 公 开 增 发 新 股 或 配 股 的 股 票 ， 以 其 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 证
券 估值 日的 估值 方法 估值 ，即 依照 上述 的相 关方 法进 行估 值。
7 . 4 . 4 . 5 . 2 . 2 首 次 公 开 发 行 未 上 市 的 股 票 、 债 券 和 权 证 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 ， 在 估
值 技术 难以 可靠 计量 公允 价值 的情 况下 ，按 成本 估值 。
7 . 4 . 4 . 5 . 2 . 3 首 次 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票 ， 同 一 股 票 在 交 易 所 上 市 后 ， 以 其 在 证 券 交
易 所挂 牌的 同一 证券 估值 日的 估值 方法 估值 ，即 依照 上述 的相 关方 法进 行估 值。
7 . 4 . 4 . 5 . 2 . 4 非 公开 发行 有明 确锁 定期 的股 票的 估值
估 值日 在证 券交 易所 上市 交易 的同 一股 票的 市价 低于 非公 开发 行股 票的 初始 取得 成本 时， 应
采 用在 证券 交易 所的 同一 股票 的市 价作 为估 值日 该非 公开 发行 股票 的价 值。
估 值日 在证 券交 易所 上市 交易 的同 一股 票的 市价 高于 非公 开发 行股 票的 初始 取得 成本 时， 应
按 中国 证监 会相 关规 定处 理。
7 . 4 . 4 . 5 . 2 . 5 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 债 券 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 ， 在 估 值 技 术 难 以
可 靠计 量公 允价 值的 情况 下， 按成 本估 值。
7 . 4 . 4 . 5 . 2 . 6 因 持有 股票 而享 有的 配股 权证 ，采 用估 值技 术确 定公 允价 值进 行估 值。
7 . 4 . 4 . 5 . 3 分 离交 易可 转债
分 离交 易可 转债 ，上 市日 前， 采用 估值 技术 分别 对债 券和 权证 进行 估值 ；自 上市 日起 ，上 市
流 通的 债券 和权 证分 别按 上述 中的 相关 方法 进行 估值 。
7 . 4 . 4 . 6 金融资产和金融负债的抵销
本 基金 持有 的资 产和 承担 的负 债基 本为 金融 资产 和金 融负 债。 当本 基金 依法 有权 抵销 债权 债
务 且交 易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负 债按 抵销 后的 净额 在资 产负 债表 列示 。
7 . 4 . 4 . 7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行 基金 份额 所募 集的 总金 额在 扣除 损益 平准 金分 摊部 分后 的余 额。 由于 基
金 份额 拆分 引起 的实 收基 金份 额变 动于 基金 份额 拆分 日根 据拆 分前 的基 金份 额数 及确 定的 拆分 比鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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例 计算 认列 。 由 于申 购和 赎回 引起 的实 收基 金变 动分 别于 基金 申购 确认 日及 基金 赎回 确认 日认 列 。
上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实 收 基 金 减
少 。
7 . 4 . 4 . 8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实 现平 准金 和未 实现 平准 金。 已实 现平 准金 指在 申购 或赎 回基 金份 额时 ，
申 购或 赎回 款项 中包 含的 按累 计未 分配 的已 实现 损益 占基 金净 值比 例计 算的 金额 。未 实现 平准 金
指 在申 购或 赎回 基金 份额 时 ， 申 购或 赎回 款项 中包 含的 按累 计未 实现 利得 / ( 损 失 ) 占 基金 净值 比例
计 算的 金额 。损 益平 准金 于基 金申 购确 认日 或基 金赎 回确 认日 认列 ，并 于期 末全 额转 入未 分配 利
润 / ( 累 计亏 损 ) 。
7 . 4 . 4 . 9 收入 /( 损失 ) 的确认和计量
股 票投 资在 持有 期间 应取 得的 现金 股利 扣除 由上 市公 司代 扣代 缴的 个人 所得 税后 的净 额确 认
为 投资 收益 。债 券投 资在 持有 期间 应取 得的 按票 面利 率计 算的 利息 扣除 在适 用情 况下 由债 券发 行
企 业代 扣代 缴的 个人 所得 税后 的净 额确 认为 利息 收入 。
以 公允 价值 计量 且其 变动 计入 当期 损益 的金 融资 产在 持有 期间 的公 允价 值变 动确 认为 公允 价
值 变动 损益 ；处 置时 其公 允价 值与 初始 确认 金额 之间 的差 额确 认为 投资 收益 ，其 中包 括从 公允 价
值 变动 损益 结转 的公 允价 值累 计变 动额 。
应 收款 项在 持有 期间 确认 的利 息收 入按 实际 利率 法计 算， 实际 利率 法与 直线 法差 异较 小的 也
可 按直 线法 计算 。
7 . 4 . 4 . 1 0 费用的确认和计量
本 基金 的管 理人 报酬 和托 管费 在费 用涵 盖期 间按 基金 合同 约定 的费 率和 计算 方法 逐日 确认 。
其 他金 融负 债在 持有 期间 确认 的利 息支 出按 实际 利率 法计 算， 实际 利率 法与 直线 法差 异较 小
的 也可 按直 线法 计算 。
7 . 4 . 4 . 1 1 基金的收益分配政策
1 、 在符 合有 关基 金分 红条 件的 前提 下， 本基 金每 年收 益分 配次 数最 多为 1 2 次 ，每 次收 益分
配 比例 不得 低于 该次 可供 分配 利润 的 2 5 % ， 若《 基金 合同 》生 效不 满 3 个 月可 不进 行收 益分 配。
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分两 种 ： 现 金分 红与 红利 再投 资 ， 投 资者 可选 择现 金红 利或 将现 金红
利 自动 转为 基金 份额 进行 再投 资； 若投 资者 不选 择， 本基 金默 认的 收益 分配 方式 是现 金分 红； 如
投 资者 在不 同销 售机 构选 择的 分红 方式 不同 ，基 金注 册登 记机 构将 以投 资者 最后 一次 选择 的分 红
方 式为 准。鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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3 、 基 金收 益分 配后 基金 份额 净值 不能 低于 面值 ， 即 基金 收益 分配 基准 日的 基金 份额 净值 减 去
每 单位 基金 份额 收益 分配 金额 后不 能低 于面 值。
4 、 每一 基金 份额 享有 同等 分配 权。
5 、 法律 法规 或监 管机 关另 有规 定的 ，从 其规 定。
7 . 4 . 4 . 1 2 外币交易
外 币交 易按 交易 发生 日的 即期 汇率 将外 币金 额折 算为 人民 币入 账。
外 币货 币性 项目 ，于 估值 日采 用估 值日 的即 期汇 率折 算为 人民 币， 所产 生的 折算 差额 直接 计
入 汇兑 损益 科目 。以 公允 价值 计量 的外 币非 货币 性项 目， 于估 值日 采用 估值 日的 即期 汇率 折算 为
人 民币 ，所 产生 的折 算差 额直 接计 入公 允价 值变 动损 益科 目。
7 . 4 . 4 . 1 3 分部报告
本 基金 以内 部组 织结 构、 管理 要求 、内 部报 告制 度为 依据 确定 经营 分部 ，以 经营 分部 为基 础
确 定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经 营分 部是 指本 基金 内同 时满 足下 列条 件的 组成 部分 ： ( 1 ) 该 组成
部 分能 够在 日常 活动 中产 生收 入 、 发 生费 用 ； ( 2 ) 本 基金 的基 金管 理人 能够 定期 评价 该组 成部 分的
经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置 资源 、 评 价其 业绩 ； ( 3 ) 本 基金 能够 取得 该组 成部 分的 财务 状况 、 经 营
成 果和 现金 流量 等有 关会 计信 息。 如果 两个 或多 个经 营分 部具 有相 似的 经济 特征 ，并 且满 足一 定
条 件的 ，则 合并 为一 个经 营分 部。
本 基金 目前 以一 个单 一的 经营 分部 运作 ，不 需要 进行 分部 报告 的披 露。
7 . 4 . 4 . 1 4 其他重要的会计政策和会计估计
无 。
7 . 4 . 5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7 . 4 . 5 . 1 会计政策变更的说明
本 基金 本报 告期 没有 发生 会计 政策 变更 。
7 . 4 . 5 . 2 会计估计变更的说明
本 基金 本报 告期 没有 发生 会计 估计 变更 。
7 . 4 . 5 . 3 差错更正的说明
本 基金 本报 告期 没有 发生 重大 会计 差错 更正 。鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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7 . 4 . 6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 0 2 ] 1 2 8 号 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通
知 》 、 财 税 [ 2 0 0 8 ] 1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知 》 及 其他 相关 境内 外税 务法 规和 实务
操 作， 主要 税项 列示 如下 ：
( 1 ) 以 发行 基金 方式 募集 资金 不属 于营 业税 征收 范围 ，不 征收 营业 税。
( 2 ) 目 前基 金取 得的 源自 境外 的差 价收 入 ， 其 涉及 的境 外所 得税 税收 政策 ， 按 照相 关国 家或 地
区 税收 法律 和法 规执 行， 在境 内暂 免征 营业 税和 企业 所得 税。
( 3 ) 目 前基 金取 得的 源自 境外 的股 利收 益 ， 其 涉及 的境 外所 得税 税收 政策 ， 按 照相 关国 家或 地
区 税收 法律 和法 规 执行 ，在 境内 暂不 征收 个人 所得 税和 企业 所得 税。
7 . 4 . 7 关联方关系
关 联方 名称 与 本基 金的 关系
鹏 华基 金管 理有 限公 司 基 金管 理人 、基 金注 册登 记机 构、 基金 销售 机构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 ( “ 中 国 建 设
银 行 ”)
基 金托 管人 、基 金代 销机 构
香 港上 海汇 丰银 行有 限公 司 ( “ 汇 丰银 行 ” ) 境 外资 产托 管人
国 信证 券股 份有 限公 司 ( “ 国 信证 券 ” ) 基 金管 理人 的股 东、 基金 代销 机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
( E u r i z o n C a p i t a l S G R S . p . A . )
基 金管 理人 的股 东
深 圳市 北融 信投 资发 展有 限公 司 基 金管 理人 的股 东
鹏 华资 产管 理（ 深圳 ）有 限公 司 基 金管 理人 的子 公司
注 ： 下 述关 联交 易均 在正 常业 务范 围内 按一 般商 业条 款订 立。
7 . 4 . 8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本 基金 基金 合同 于 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 生效 ，无 上年 度可 比较 期间 及可 比较 数据 。
7 . 4 . 8 . 1 通过关联方交易单元进行的交易
7 . 4 . 8 . 1 . 1 股票交易
本 基金 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 （基 金合 同生 效日 ）至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 未通 过关 联方 交易 单元 发生
股 票交 易。
7 . 4 . 8 . 1 . 2 债券交易
本 基金 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 （基 金合 同生 效日 ）至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 未通 过关 联方 交易 单元 发生
债 券交 易。
7 . 4 . 8 . 1 . 3 债券回购交易
金 额单 位： 人民 币元鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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关 联方 名称
本 期
2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 ( 基 金合 同生 效日 ) 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
回 购 成 交金 额
占 当 期债 券回 购
成 交 总 额 的 比例
国信证券 3 , 1 4 0 , 5 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 %
7 . 4 . 8 . 1 . 4 基金交易
本 基金 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 （基 金合 同生 效日 ）至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 未通 过关 联方 交易 单元 发生
基 金交 易。
7 . 4 . 8 . 1 . 5 权证交易
本 基金 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 （基 金合 同生 效日 ）至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 未通 过关 联方 交易 单元 发生
权 证交 易。
7 . 4 . 8 . 1 . 6 应支付关联方的佣金
本 基金 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 （基 金合 同生 效日 ）至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 未发 生应 支付 关联 方佣 金。
7 . 4 . 8 . 2 关联方报酬
7 . 4 . 8 . 2 . 1 基金管理费
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日( 基 金合 同生 效日 ) 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 管理 费
3 2 5 , 7 6 9 . 2 3
其 中 ： 支 付销 售机 构的 客
户 维护 费
1 2 2 , 7 7 3 . 5 4
注 ： 1 ， 支 付基 金管 理人 鹏华 基金 管理 有限 公司 的管 理人 报酬 年费 率为 1 . 0 0 % ， 逐 日计 提 ， 按 月支
付 。日 管理 费 = 前 一日 基金 资产 净值 × 1 . 0 0 % ÷ 当 年天 数。
2 ， 根据 《开 放式 证券 投资 基金 销售 费用 管理 规定 》 ， 基金 管理 人依 据销 售机 构销 售基 金的 保有 量
提 取一 定比 例的 客户 维护 费， 用以 向基 金销 售机 构支 付客 户服 务及 销售 活动 中产 生的 相关 费用 ，
客 户维 护费 从基 金管 理费 中列 支。
7 . 4 . 8 . 2 . 2 基金托管费
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日( 基 金合 同生 效日 ) 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 9 7 , 7 3 0 . 7 5鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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的 托管 费
注 ： 支 付基 金托 管人 中国 工商 银行 股份 有限 公司 的托 管费 年费 率为 0 . 3 0 % ， 逐 日计 提 ， 按 月支 付 。
日 托管 费 = 前 一日 基金 资产 净值 × 0 . 3 0 % ÷ 当 年天 数。
7 . 4 . 8 . 3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 没有 与关 联方 进行 银行 间同 业市 场的 债券 ( 含 回购 ) 交 易。
7 . 4 . 8 . 4 各关联方投资本基金的情况
7 . 4 . 8 . 4 . 1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本 基金 本报 告期 管理 人未 投资 、持 有本 基金 。本 基金 合同 生效 日起 至本 报告 期末 未满 一年 ，故 无
上 年度 可比 期间 数据 。
7 . 4 . 8 . 4 . 2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本 基金 本报 告期 末除 基金 管理 人之 外的 其他 关联 方没 有投 资及 持有 本基 金份 额。
7 . 4 . 8 . 5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单 位： 人民 币元
关 联方
名 称
本 期
2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 ( 基 金合 同生 效日 ) 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
期 末 余额 当 期 利 息收 入
汇丰银行 1 , 5 4 9 , 2 3 8 . 4 5 -
中国工商银行 1 , 6 7 3 , 3 7 2 . 1 8 6 4 , 1 8 8 . 0 2
注 ：本 基金 的银 行存 款主 要由 基金 托管 人中 国工 商银 行和 境外 资产 托管 人汇 丰银 行保 管， 按适 用
利 率或 约定 利率 计息 。
7 . 4 . 8 . 6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无
7 . 4 . 9 期末（2013 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7 . 4 . 9 . 1 因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券
截 至本 报告 期末 ，本 基金 没有 持有 因认 购新 发或 增发 而流 通受 限股 票， 也没 有持 有因 认购 新发 或
增 发而 流通 受限 的债 券及 权证 。
7 . 4 . 9 . 2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截 至本 报告 期末 ，本 基金 没有 持有 暂时 停牌 等流 通受 限的 股票 。鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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7 . 4 . 9 . 3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7 . 4 . 9 . 3 . 1 银行间市场债券正回购
截 至本 报告 期末 ，本 基金 没有 从事 银行 间市 场债 券正 回购 交易 形成 的卖 出回 购证 券款 。
7 . 4 . 9 . 3 . 2 交易所市场债券正回购
截 至本 报告 期末 ，本 基金 没有 从事 交易 所市 场债 券正 回购 交易 形成 的卖 出回 购证 券款 余额 。
§ 8 8 8 8 投资组合报告
8 . 1 期末基金资产组合情况
金 额单 位： 人民 币元
序 号 项 目 金 额
占 基金 总资 产
的 比例 （ % ）
1 权 益投 资 - -
其 中： 普通 股 - -
存 托凭 证 - -
优 先股 - -
房 地产 信托 凭证 - -
2 基 金投 资 - -
3 固 定收 益投 资 4 , 9 7 6 , 2 8 9 . 7 8 6 . 2 9
其 中： 债券 4 , 9 7 6 , 2 8 9 . 7 8 6 . 2 9
资 产支 持证 券 - -
4 金 融衍 生品 投资 3 2 , 0 0 0 . 0 0 0 . 0 4
其 中： 远期 3 2 , 0 0 0 . 0 0 0 . 0 4
期 货 - -
期 权 - -
权 证 - -
5 买 入返 售金 融资 产 6 3 , 3 0 0 , 0 0 0 . 0 0 8 0 . 0 2
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货 币市 场工 具 - -
7 银 行存 款和 结算 备付 金合 计 9 , 7 9 6 , 4 2 0 . 1 5 1 2 . 3 8
8 其 他各 项资 产 1 , 0 0 1 , 7 2 4 . 6 3 1 . 2 7
9 合 计 7 9 , 1 0 6 , 4 3 4 . 5 6 1 0 0 . 0 0
8 . 2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
8 . 3 期末按行业分类的权益投资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有 股票 及存 托凭 证。鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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8 . 4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 股票 及存 托凭 证。
8 . 5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
本 基金 本报 告期 内未 发生 任何 权益 投资 买卖 。
8.5.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
本 基金 本报 告期 内未 发生 任何 权益 投资 买卖 。
8 . 5 . 3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
本 基金 本报 告期 内未 发生 任何 权益 投资 买卖 。
8 . 6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
金 额单 位 ： 人 民币 元
债 券信 用等 级 公 允价 值 占 基金 资产 净值 比例 （％ ）
B + 至 B - 4 , 9 7 6 , 2 8 9 . 7 8 6 . 5 3
注 ：上 述债 券投 资组 合主 要适 用标 准普 尔、 穆迪 、惠 誉等 国际 权威 机构 评级 。
8 . 7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号 债 券代 码 债 券名 称 数 量 （ 张） 公 允价 值
占 基金 资产 净
值 比例 （％ ）
1
X S 0 9 9 8 9 6 4 9 3 5
X I N 1 3
0 6 / 0 6 / 1 9
6 , 0 0 0 3 , 7 3 8 , 1 0 6 . 9 4 4 . 9 0
2
U S G 9 8 1 0 0 A A 1 1
W U I N T L 1 3
3 / 4
0 9 / 2 6 / 1 8
2 , 0 0 0 1 , 2 3 8 , 1 8 2 . 8 4 1 . 6 2
注 ：上 述债 券投 资明 细为 本基 金本 报告 期末 持有 的全 部债 券投 资。
8 . 8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 资产 支持 证券 。
8 . 9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
金 额单 位 ： 人 民币 元
序 号 衍 生品 类别 衍 生品 名称 公 允价 值
占 基金 资产
净 值比 例 ( % )
1 远 期投 资 1 年 远期 ( U S D 兑
C N Y )
3 2 , 0 0 0 . 0 0 0 . 0 4鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
第 2 9 页 共 3 3 页
注 ：上 述金 融衍 生品 投资 明细 为本 基金 本报 告期 末持 有的 全部 金融 衍生 品投 资。
8 . 1 0 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 基金 。
8 . 1 1 投资组合报告附注
8 . 1 1 . 1
本 基金 投资 的前 十名 证券 中本 期没 有发 行主 体被 监管 部门 立案 调查 的、 或在 报告 编制 日前 一
年 内受 到公 开谴 责、 处罚 的证 券。
8 . 1 1 . 2
本 基金 投资 的前 十名 股票 没有 超出 基金 合同 规定 的备 选股 票库 。
8 . 1 1 . 3 期末其他各项资产构成
单 位： 人民 币元
序 号 名 称 金 额
1 存 出保 证金 -
2 应 收证 券清 算款 9 1 1 , 4 2 7 . 7 7
3 应 收股 利 -
4 应 收利 息 8 9 , 4 0 4 . 0 0
5 应 收申 购款 8 9 2 . 8 6
6 其 他应 收款 -
7 待 摊费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 1 , 0 0 1 , 7 2 4 . 6 3
8 . 1 1 . 4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 处于 转股 期的 可转 换债 券。
8 . 1 1 . 5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本 基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
8 . 1 1 . 6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由 于四 舍五 入的 原因 ，投 资组 合报 告中 数字 分项 之和 与合 计项 之间 可能 存在 尾差 。鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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§ 9 9 9 9 基金份额持有人信息
9 . 1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份 额单 位： 份
持 有人 户数
( 户 )
户 均持 有的
基 金份 额
持 有人 结构
机 构投 资者 个 人投 资者
持 有份 额
占 总份
额 比例
持 有份 额
占 总份
额 比例
1 , 3 5 0 5 5 , 9 5 8 . 7 0 1 , 3 9 6 , 7 6 9 . 9 4 1 . 8 5 % 7 4 , 1 4 7 , 4 7 4 . 4 4 9 8 . 1 5 %
9 . 2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本 基金 管理 人的 所有 从业 人员 本报 告期 末未 持有 本基 金。
§ 1 0 1 0 1 0 1 0 开放式基金份额变动
单 位： 份
基 金合 同生 效日 （ 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 ） 基金 份额 总额 3 1 0 , 9 9 4 , 0 8 6 . 0 8
基 金合 同生 效日 起至 报告 期期 末基 金总 申购 份额 7 9 , 9 1 3 . 2 3
减 ：基 金合 同生 效日 起至 报告 期期 末基 金总 赎回 份额 2 3 5 , 5 2 9 , 7 5 4 . 9 3
基 金合 同生 效日 起至 报告 期期 末基 金拆 分变 动份 额 -
本 报告 期期 末基 金份 额总 额 7 5 , 5 4 4 , 2 4 4 . 3 8
注 ：总 申购 份额 含红 利再 投份 额。
§ 1 1 1 1 1 1 1 1 重大事件揭示
1 1 . 1 基金份额持有人大会决议
本 基金 本报 告期 内无 基金 份额 持有 人大 会决 议。
1 1 . 2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1 1 . 2 . 1 报 告期 内基 金管 理人 的重 大人 事变 动：
因 公司 原监 事胡 继之 先生 辞去 鹏华 基金 管理 有限 公司 监事 职务 ， 根 据股 东国 信证 券股 份有 限
公 司 推 荐 ， 并 经 本 公 司 2 0 1 3 年 第 三 次 股 东 会 会 议 审 议 ， 同 意 由 李 国 阳 先 生 担 任 本 公 司 监 事 ， 胡
继 之不 再担 任本 公司 监事 职务 。 本 公司 已于 2 0 1 3 年 1 1 月 将上 述变 更事 项报 中国 证券 监督 管理 委
员 会深 圳监 管局 备案 。鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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报 告期 内公 司原 副总 裁曹 毅因 个人 原因 提出 辞职 ， 经 公司 五届 董事 会九 次会 议审 议 ， 同 意曹
毅 辞 去 公 司 副 总 裁 职 务 ， 相 关 高 管 任 免 情 况 已 于 2 0 1 3 年 3 月 9 日 在 指 定 媒 体 进 行 公 告 ， 并 向 中
国 证券 监督 管理 委员 会深 圳监 管局 备案 。
1 1 . 2 . 2 报 告期 内基 金托 管人 的重 大人 事变 动：
报 告期 内基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门未 发生 重大 的人 事变 动。
1 1 . 3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本 报告 期无 涉及 对公 司运 营管 理及 基金 运作 产生 重大 影响 的， 与本 基金 管理 人、 基金 财产 、
基 金托 管业 务相 关的 诉讼 事项 。
1 1 . 4 基金投资策略的改变
本 基金 本报 告期 内基 金投 资策 略未 改变 。
1 1 . 5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本 基金 管理 人聘 请普 华永 道中 天会 计师 事务 所 （ 特 殊普 通合 伙 ） 为 本基 金审 计的 会计 师事 务
所 。本 年度 应支 付给 普华 永道 中天 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙 ） 审 计费 用 5 4 , 0 0 0 . 0 0 元。该 审
计 机构 为本 基金 提供 审计 服务 的期 间为 本基 金基 金合 同生 效日 ( 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日) 起 到本 报告 期
末 ，不 满一 年。
1 1 . 6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本 基金 管理 人 、 基 金托 管人 涉及 托管 业务 机构 及其 高级 管理 人员 在报 告期 内未 受到 任何 稽查
或 处罚 。
1 1 . 7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
1 1 . 7 . 1 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金 额单 位： 人民 币元
券 商名 称
债 券交 易 债 券回 购交 易 权 证交 易 基 金交 易
成 交 金 额
占 当 期
债 券
成 交 总
额 的 比
例
成 交 金 额
占当 期债 券
回 购
成 交 总 额 的
比 例
成 交 金 额
占当 期权
证
成 交 总 额
的 比例
成 交金 额
占当 期基
金
成 交 总 额
的 比例
国信证券 - - 3 , 1 4 0 , 5 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 % - - - -
B a r c l a y s 3 , 6 7 9 , 5 0 0 . 0 0 7 4 . 6 0 % - - - - - -
U B S 1 , 2 5 2 , 6 5 2 . 5 0 2 5 . 4 0 % - - - - - -鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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B a n k o f
A m e r i c a
M e r r i l l
L y n c h
- - - - - - - -
C I C C
- - - - - - - -
M o r g a n
S t a n l y
- - - - - - - -
C i t i
- - - - - - - -
C r e d i t
S u i s s e
- - - - - - - -
C I T I C
- - - - - - - -
G o l d m a n
S a c h s
- - - - - - - -
J P M o r g a n
- - - - - - - -
D e u t s c h e
B a n k
- - - - - - - -
注 ： 1 、 本基 金本 报告 期未 通过 券商 交易 单元 进行 股票 交易 、权 证交 易 、 基金 交易 。
2 、 交易 单元 选择 的标 准和 程序
1 ） 基 金管 理人 负责 选择 代理 本基 金证 券买 卖的 证券 经营 机构 ， 使 用其 交易 单元 作为 基金 的专 用交
易 单元 ，选 择的 标准 是：
（ 1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册 资本 不少 于 3 亿 元人 民币 ；
（ 2 ） 财务 状况 良好 ，各 项财 务指 标显 示公 司经 营状 况稳 定；
（ 3 ） 经营 行为 规范 ，最 近二 年未 发生 重大 违规 行为 而受 到中 国证 监会 处罚 ；
（ 4 ） 内部 管理 规范 、严 格， 具备 健全 的内 控制 度， 并能 满足 基金 运作 高度 保密 的要 求；
（ 5 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全的 通讯 条 件 ， 交 易设 施符 合代 理本 基金 进行 证券 交易 的需 要 ，
并 能为 本基 金提 供全 面的 信息 服务 ；
（ 6 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机 构和 专门 的研 究人 员 ， 能 及时 为本 基金 提供 高质 量的 咨询 服
务 。
2 ） 选择 交易 单元 的程 序：
我 公司 根据 上述 标准 ，选 定符 合条 件的 证券 公司 作为 租用 交易 单元 的对 象。 我公 司投 研部 门定 期
对 所选 定证 券公 司的 服务 进行 综合 评比 ，评 比内 容包 括： 提供 研究 报告 质量 、数 量、 及时 性及 提
供 研究 服务 主动 性和 质量 等情 况， 并依 据评 比结 果确 定交 易单 元交 易的 具体 情况 。我 公司 在比 较
了 多家 证券 经营 机构 的财 务状 况、 经营 状况 、研 究水 平后 ，向 券商 租用 交易 单元 作为 基金 专用 交
易 单元 。本 报告 期内 交易 单元 未发 生变 化。鹏华全球高收益债（ Q D I I ）2 0 1 3 年年度报告摘要
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鹏华基金管理有限公司
2014 年 3 月 27 日
