华宝兴业上证180 成长交 易型开放式 指数
证券投资基金 联接基金2013 年年 度报告
（摘要）
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年3 月31 日
华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金合同 规定， 于 2014 年 3 月 25 日复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中的财 务资料已 经 审计，安永华 明会计师 事 务所为本基金 出具了无 保 留意见的审计 报
告。
本报告 期自 2013 年01 月01 日起至 12 月31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华宝兴 业上 证 180 成长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基
金联接 基金
基金简 称 华宝兴 业上 证180 成长ETF联接
基金主 代码 240019
交易代 码 240019
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 9 日
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 153,902,522.52 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.1 目 标基 金基本 情况
华宝兴 业上 证180 成长ETF
基金名 称
510280
基金主 代码
交易型 开放 式
基金运 作方 式
2011年8月4 日
基金合 同生 效日
上海证 券交 易所 基金份 额上 市的 证券 交易 所
2011年10月18日
上市日 期
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 名称
中国银 行股 份有 限公 司
基金托 管人名称
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 紧 密跟 踪标 的指 数， 追求跟 踪偏 离度 和跟 踪误 差的最
小化。
投资策 略 本基金为目标ETF 的联接基金，主要通过投资于目标
ETF 以达到投资目标。当本基金申购赎回和买卖目标
ETF， 或基金 自身 的申 购赎 回对本 基金 跟踪 标的 指数 的
效果可能 带来 影响 时， 或预 期成份 股发 生调 整和 成份
股发生 配股 、增 发、 分红 等行为 时， 本管 理人 会在10
个交易日 内对 投资 组合 进行 适当调 整， 以便 实现 对跟
踪误差 的有 效控 制。 本基 金对标 的指 数的 跟踪 目标 是：
在正常情 况下 ，本 基金 相对 于业绩 比较 基准 的日 均跟
踪偏离度 的绝对 值不超过 0.35%，年跟踪 误差不 超过华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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4%。
业绩比 较基 准 95%× 上证 180 成长 指数 收益率+5%×银行同 业存 款利
率
风险收 益特 征 本基金 为ETF 联接基 金， 其风险和 预期 收益 均高 于货 币
市场基金 、债 券型 基金 和混 合基金 。本 基金 在股 票基
金中属于 指数 基金 ，紧 密跟 踪标的 指数 ，属 于股 票基
金中风险 较高 、收 益与 标的 指数所 代表 的股 票市 场水
平大致 相近 的产 品。
2.2.1 目 标基 金产品 说明
紧密 跟踪标的 指数，追 求跟踪 偏离度和 跟踪误差 的最
小化。
投资目 标
本基 金股票资 产投资原 则上采 用完全复 制标的指 数的
方法 跟踪标的 指数。通 常情况 下，本基 金根据标 的指
数成份股票在指数中的权重确定成份股票的买卖数
量， 并根据标 的指数成 份股及 其权重的 变动进行 相应
调整 。在因特 殊情况（ 如成份 股停牌、 流动性不 足、
法规 法律限制 等）导致 无法获 得足够数 量的股票 时，
本基 金可以根 据市场情 况，结 合经验判 断，综合 考虑
相关 性、估值 、流动性 等因素 挑选标的 指数中其 他成
份股或 备选 成份 股进 行替 代 （同 行业 股票 优先 考虑） ，
以期在 规定 的风 险承 受限 度之内， 尽量 缩小 跟踪 误差 。
投资策 略
上证 180 成长指 数 业绩比 较基 准
本基 金为股票 型指数基 金，具 有较高风 险、较高 预期
收益的 特征， 其风 险和 预期 收益均 高于 货币 市场 基金 、
债券型 基金 和混 合基 金。
风险收 益特 征
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
华宝兴 业基 金管 理有 限公
司
名称 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
刘月华 姓名 唐州徽
021-38505888 联系电 话 95566
xxpl@fsfund.com 电子邮 箱 fcid@bankofchina.com
400-700-5588、
021-38924558
客户服 务电 话
95566
021-38505777 传真 010-66594942
2.4 信 息披 露方式
www.fsfund.com 登载基金年度报告正文的管理人互联网网华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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址
本基金 年报 置备 地点 包括 基金管 理人 办公 场所 和基
金托管 人办 公场 所。
基金年 度报 告备 置地 点
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2013 年
2012 年 2011 年8 月9 日(基
金合同 生效
日)-2011 年12 月31
日
本期已 实现 收益 3,199,466.32 3,392,419.76 -4,444,496.72
本期利 润 -12,365,669.58 37,348,418.23 -28,463,665.59
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0788 0.1793 -0.0568
本期加 权平 均净 值利 润率 -7.84% 18.61% -5.75%
本期基 金份 额净 值增 长率 -8.99% 13.24% -8.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配利 润 -8,863,210.11 379,465.95 -28,335,745.10
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0576 0.0022 -0.0857
期末基 金资 产净 值 145,039,312.41 180,400,444.30 302,192,357.29
期末基 金份 额净 值 0.942 1.035 0.914
3.1.3 累计 期末 指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -5.80% 3.50% -8.60%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、净 值相 关数 据计 算中 涉 及天数 的， 包括 所有 交易 日以及 季末 最后 一自 然日 （如非 交易 日） 。
4、期 末可 供分 配利 润采 用 资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现部 分的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.04% 1.05% -4.71% 1.06% -0.33% -0.01% 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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过去六 个月 1.73% 1.30% 1.22% 1.30% 0.51% 0.00%
过去一 年 -8.99% 1.45% -10.87% 1.47% 1.88% -0.02%
自基金 合同
生效日 起至
今
-5.80% 1.24% -14.46% 1.33% 8.66% -0.09%
注： 1、 净值 以及 比较 基准 相关数 据计 算中 涉及 天数 的， 包括 所有 交易 日以 及季 末最后 一自 然日 （ 如
非交易 日） 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
2、本 基金 业绩 比较 基准 为：95%×上证 180 成长指 数收益率+5%×银行同 业存 款利率。
（2011 年 8 月 9 日至 2013 年 12 月 31 日）
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其 与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 按照基 金合 同的 约定 ， 自基 金成 立日 期的 6 个月内达 到规 定的 资产 组合 ， 截至 2012 年2 月9
日，本 基金 已达 到合 同规 定的资 产配 置比 例。
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注： 本基 金合 同于2011 年8 月9 日生 效， 合同生 效当 年按实 际存 续期 计算 ， 不按整个 自然 年度 进
行折算 。
本基金 成立 于2011 年8 月9 日 ，过 去三 年未 实施 利润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 是 2003 年 3 月 7 日正 式成 立的 合资 基 金管理 公司 ，截 至本 报告 期末（2013 年 12
月31 日） ， 所管理 的开 放式证券 投资 基金 包括 宝康 系列基 金、 多策略 基金 、 现金宝 货币 市场 基金 、
动力组合基金 、收益增 长 基金、先进成 长基金、 行 业精选基金、 海外中国 成 长基金、大 盘精选基
金、 增强 收益 基金 、 中证100 基金、 上证 180 价值 ETF 、上证 180 价值ETF 联 接基金 、 新兴 产业
基金、 成熟 市场 动量 优选 基金、 可转 债基 金、 上证 180 成长 ETF 、上证 180 成长 ETF 联接基 金、
华宝油 气基 金、 华宝兴 业医药生 物基 金、 华宝短 融 50 基金 、 华宝 兴 业资源 优选 基金 、 华宝添 益基
金和华 宝兴 业服 务优 选基 金， 所管理 的开 放式 证券 投资基金 资产 净值 合计 42,053,592,319.43 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡洁
本基金基
金经理、
华宝兴业
上证 180
成长ETF
基金经 理
2012 年10 月
16 日
- 7 年
硕士。2006 年 6
月加入华 宝兴 业
基金管理 有限 公
司，先后 在交 易
部、产品 开发 部
和量化投 资部 工
作，2012 年 10
月起任华 宝兴 业
上证 180 成长交
易型开放 式 指数
证券投资 基金 、
华宝兴业上证
180 成长交易 型
开放式指 数证 券
投资基金 联接 基
金基金 经理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
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2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
3、 基金 管理 人于2014 年1 月29 日发布 公告 ， 本基金基金 经理 胡洁 女士 因个 人原因 （休产 假） 在
2014 年 2 月 10 日至 2014 年 6 月 19 日期 间无 法正 常履行职 务， 由华 宝兴 业中 证 100 指数型 证券
投资基 金基 金经 理陈 建华 先生代 为管 理本 基金 。
本报告期内， 本基金管 理 人遵守《中华 人民共和 国 证券法》 、 《中华 人民共和 国证券投资基 金
法》 及 其各 项实 施细 则、 《 华宝兴 业上 证180 成长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合
同》和其他相 关法律法 规 的规定、监管 部门的相 关 规定，依照诚 实信用、 勤 勉尽责的原 则管理和
运用基金资产 ，在控制 投 资风险的基础 上，为基 金 份额持有人谋 取最大利 益 ，没有损害 基金份额
持有人 利益 的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 上 证 180 成长交 易型 联接
基金在短期内出现过持有的 现金与到期日在一年之内 的政府债券市值占基 金资 产净值比低于 5%
的情况。发生 此类情况 后 ，该基金均在 合理期限 内 得到了调整， 没有给投 资 人带来额外 风险或损
失。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管理人从 研究分析 、 授权、投资决 策、交易 执 行、业绩评估 等投资管 理 活动的各个环 节
出发制定了公 司内部的 公 平交易制度以 确保公司 所 有投资组合在 各个环节 得 到公平的对 待。公平
交易制 度和 控制 方法 适用 公司管 理所 有投 资组 合 （包括公 募基 金、 特定客 户资产管 理组 合） ， 对应
的范围 包括 境内 上市 股票 、债券 的一 级市 场申 购、 二级市 场交 易等 投资 管理 活动。
研究分析方面 ，公司使 用 统一的投资研 究管理系 统 ，并规定所有 与投资业 务 相关的研究报 告
和股票入库信 息必须在 该 系统中发表和 存档。同 时 ，该系统对所 有投资组 合 经理设置相 同的使用
权限。
授权和投资决 策方面， 投 资组合经理在 其权限范 围 内的投资决策 保持独立 ， 并对其投资决 策
的结果 负责 。通 过各 个系 统的权 限设 置使 投资 组合 经理仅 能看 到自 己的 组合 情况。
交易执行方面 ，所有投 资 组合的投资指 令必须通 过 交易系统分发 和执行。 对 于交易所公开 竞
价交易 ， 交 易系 统内 置公 平交易 执行 程序 。 公 司内 部制度 规定 此类 交易 指令 需执行 公平 交易 程序 ，
由交易部负责 人负责执 行 。针对其他不 能通过系 统 执行公平交易 程序且必 须 以公司名义 统一进行华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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交易的指令， 公司内部 制 定相关制度流 程以确保 此 类交易的公允 分配。同 时 ，公司根据 法规要求
在交易系统中 设置一系 列 投资禁止与限 制指标对 公 平交易的执行 进行事前 控 制，主要包 括限制公
司旗下 组合 自身 及组 合间 反向交 易、 对敲 交易 、银 行间关 联方 交易 等。
事后监督，公 司的风险 管 理部作为独立 第三方对 所 有投资行为进 行事后监 督 ，主要监督的 事
项包括 以下 内容 。
1)每季 度和 每年 度对 公司 管理的 不同 投资 组合 的整 体收益 率差 异、 分投资 类别 （股票 、 债券）
的收益 率差 异进 行分 析。
2)每季度和每 年度对公 司 管理的不同投 资组合所 有 交易所二级市 场交易进 行 1 日、3 日、5
日同向 交易 价差 分析 。
3)对公司管理 的不同投 资 组合的所有银 行间债券 买 卖和回购交易 进行分析 。 监督的内容包 括
以下几点，同 一投资组 合 短期内对同一 债券的反 向 交易，债券买 卖到期收 益 率与中债登 估价收益
率之间的差异 ，回购利 率 与当日市场平 均利率之 间 的差异。对上 述监督内 容 存在异常的 情况要求
投资组 合经 理进 行合 理性 解释。
4)对非公开发 行股票申 购 、以公司名义 进行的债 券 一级市场申购 的申购方 案 和分配过程的 公
允性进 行监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
2013 年全 年基 金管 理人 严 格遵守 公司 内部 制定 的公 平交易 制度 和控 制方 法， 确保了 所管 理的
所有投资组合 在授权、 研 究分析、投资 决策、交 易 执行、业绩评 估等投资 管 理活动和环 节得到公
平对待。公司 内部制定 的 公平交易制度 涉及的范 围 包括境内上市 股票、债 券 的一级市场 申购、二
级市场 交易 等投 资管 理活 动。
同时，基金管 理人严格 遵 守法律法规关 于公平交 易 的相关规定， 分析了公 司 旗下所有投资 组
合之间的整体 收益率差 异 、分投资类别 （股票、 债 券）的收益率 差异；并 采 集了连续四 个季度期
间内、 不同 时间 窗下 （1 日、3 日、5 日）同 向交 易的样本 ，对 其进 行 95% 置 信区间 下的 假设 检验
分析，同时结 合各组合 的 成交金额，并 参考市场 成 交量等因素综 合判断是 否 存在不公平 交易、利
益输送 的可 能。 分析 结果 未发现 异常 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 基金管理 人 未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年中 国经 济仍 处于 弱 势复苏 之中 ， 传 统行 业仍 面临着 艰难 的转 型，“深 化改革”成为本
年度关 键词 。2013 年A 股市场整 体表 现为 小盘 股“ 结构性 牛市”行 情： 上半 年大盘 呈现 强烈 的震
荡行情，创业 板指数却 走 出一轮结构性 牛市。6 月 份骤然收紧的 流动性令 市 场重归颓势 ，进入三
季度之后，随 着流动性 紧 张局面的缓解 以及实体 经 济的改善，大 盘开始出 现 了一轮较为 持续的反
弹行情 。 受IPO 开闸 、QE 退出和 年底 银根 收紧 等影 响， 四 季度 市场 仍出 现宽 幅震荡 的局 面。2013
年概念板块可 谓是精彩 纷 呈，受城镇化 建设、4G 、 传媒娱乐、上 海自贸区 、 智能穿戴、 互联网金
融、土地流转 、二胎等 概 念板块走强的 影响，信 息 服务、信息设 备、电子 、 医药生物、 家用电器
板块年内涨幅 居前，以 传 媒及信息为主 的成长股 行 情基本贯穿全 年。指数 方 面，风格分 化明显成
为2013 年市场 的最 大特 征。 以创 业板 指数 、 中小板 指数和中 证 500 指数为 代表 的中小 盘股 指数 总
体表现 显著 强于 沪深 300 等大盘 蓝筹 股指 数， 其中 创业板 指数 全年 累计 涨幅 高达82.73%，远超 市
场其他 主流 指数 。
本报告期本基 金为正常 运 作期，我们在 操作中严 格 遵守基金合同 ，坚持既 定 的指数化投资 策
略，在指数权 重调整和 基 金申赎变动时 ，应用指 数 复制和数量化 技术降低 冲 击成本和减 少跟踪误
差。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止至 本报 告期 末， 本基 金份额 净值 增长 率为-8.99% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率为-10.87%，
超额收 益率 为 1.88% 。本 报告期 内， 本基 金的 日均 跟踪偏 离度 的绝 对值 为 0.052%，年化 跟踪 误差
为1.17%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
海外方 面，2013 年 全球经 济趋势 基本 维持 稳定 ， 预 计明年 欧美 等发 达国 家将 延续缓 慢复 苏 态
势，QE 退出是 明年 全球 金融市场 最大 的不 确定 因素 。 国内市 场，2014 年 将是 全面深 化改 革的 第一
年，市 场对 深化 改革 的具 体政策 措施 将形 成新 的预 期，改 革红 利有 望在 明 年 3 月份 的“ 两会”上
释放， 给A 股市 场提 供诸 多机会 。流 动性 方面 ，在 经过2013 年年 底资 金紧 张 、资金 利率 上涨 后，
缘于回笼资金 在明年初 释 放及信贷通常 在年初比 较 宽松，预计市 场在下一 段 时期内流动 性将相对
改善。 从估 值水 平来 看， 由于前 期创 业板 和中 小板 的持续 上涨 ，目 前大 盘蓝 筹指数 上 证 180 成长
的估值 明显 低于 中小 盘指 数， 处 于历 史底 部区 域。 整体来 看，2014 年创业 板和中小 板的 解禁 压力华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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仍旧较 大， 另外 IPO 的重 启和新 三板 扩容 等资 金压 力虽然 短期 市场 已有 预期 ，但中 长期 将对 高 估
值的创 业板 及中 小板 带来 一定冲 击， 投资 者可 以重 点关注 低估 值的 上 证 180 成长大 盘蓝 筹指 数带
来的投 资机 会。
作为指数基金 的管理人 ， 我们将继续严 格遵守基 金 合同，坚持既 定的指数 化 投资策略，积 极
应对成 分股 调整 和基 金申 购赎回 ，严 格控 制基 金相 对目标 指数 的跟 踪误 差， 实现对 上 证 180 成长
指数的 有效 跟踪 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司 自 2003 年3 月 成立 以 来始终 注重 合规 性和 业务 风险控 制。 加强 对基 金运 作 的内部 操作 风
险控制、保障 基金份额 持 有人的利益始 终是公司 制 定各项内部制 度、流程 的 指导思想。 公司监察
稽核部门对公 司遵守各 项 法规和管理制 度及公司 所 管理的各基金 履行合同 义 务的情况进 行核查，
发现问题及时 提出改进 建 议并督促业务 部门进行 整 改，同时定期 向监管部 门 、公司管理 层及上级
公司出 具相 关报 告。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核主 要工 作如 下：
（一）规范员 工行为操 守 ，加强职业道 德教育和 风 险教育。公司 通过对新 员 工集中组织岗 前
培训、签署《 个人声明 书 》等形式，明 确员工的 行 为准则，防范 道德风险 。 并在具体工 作中坚持
加强法 规培 训， 努力 培养 员工的 风险 意识 、合 法合 规意识 。
（二）完善公 司制度体 系 。公司一方面 坚持制度 的 刚性，不轻易 改变、简 化 已确立的流程 。
要求从一般员 工、部门 经 理到业务总监 ，每个人 都 必须清楚自己 的权力和 职 责，承担相 应责任。
另一方面，伴 随市场变 革 和产品创新， 公司的业 务 和管理方式也 发生着变 化 。在长期的 业务实践
中，公司借鉴 和吸收海 外 股东、国内同 行经验， 在 符合公司基本 制度的前 提 下，根据业 务的发展
不时调整。允 许各级员 工 在职责范围内 设计和调 整 自己的业务流 程，涉及 其 它部门或领 域的，由
相应级别的负 责人在符 合 公司已有制度 的基础上 协 调和批准。公 司根据法 律 法规的变化 、监管要
求和业务情况 不断调整 和 细化市场、营 运、投资 研 究各方面的分 工和业务 规 则，并根据 内部控制
委员会 和监 察稽 核部 门提 出的意 见、 建议 调整 或改 善了前 、中 、后 台的 业务 流程。
（三） 有重 点地 全面 开展 内部审 计稽 核工 作。2013 年， 监 察稽 核部 门按 计划 对公司 营运 、 投
资、 市场 部门 进行 了业 务审计 ， 加强了 防控 内幕 交易等行 为的 稽核 力度 ； 并与相关 部门 进行 沟通 ，
形成后 续跟 踪和 业务 上相 互促进 的良 性循 环， 不断 提高工 作质 量。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持一贯 的 内部控制理念 ，完善内 控 制度，提高工 作
水平， 努力 防范 和控 制各 种风险 ，保 障基 金份 额持 有人的 合法 权益 。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
基金管 理人 在报 告期 内对 旗下基 金估 值过 程中 ， 公 司 内部参 与估 值流 程的 各方 职责分 工如 下 ：
（一） 、 基金 会计 ： 根 据 《 基金会 计核 算业 务指 引》 对基金 日常 交易 进行 记账 核算， 并对 基金
投资品 种进 行估 值。
（二） 、 量 化投 资部 ： 对特 殊品种 或由 于特 殊原 因导 致投资 品种 不存 在活 跃市 场的情 况下 ， 根
据估值委员会 对停牌股 票 或异常交易股 票估值调 整 的方法（比如 ：指数收 益 法）进行估 值，并在
估值时 兼顾 考虑 行业 研究 员提供 的根 据上 市公 司估 值模型 计算 的结 果所 提出 的建议 或意 见。
（三） 、 估 值委 员会 ： 定期 评价现 行估 值政 策和 程序 ， 在 发生 了影 响估 值政 策 和程序 的有 效性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，评价现 有估值政
策和程 序的 适用 性。
（四） 、 必 要时 基金 经理 就 估值模 型及 估值 方法 的确 定提出 建议 和意 见， 但由 估值委 员会 做最
终决策 。
上述参与估值 流程的人 员 均具备估值业 务所需的 专 业胜任能力， 参与估值 流 程各方之间不 存
在重大 利益 冲突 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 亏损 ，未 有应分 未分 的利 润。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对华 宝兴 业上 证180 成长 交易
型开放式指数 证券投资 基 金联接基金（ 以下称“ 本基金”）的托 管过程中 ， 严格遵守《 证券投资
基金法》及其 他有关法 律 法规、基金合 同和托管 协 议的有关规定 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
安永华明会计 师事务所 为 本基金出具了 无保留意 见 的审计报告， 投资者可 通 过年度报告正 文
查看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华宝 兴业 上证180 成 长交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金
报告截 止日 ： 2013 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月31 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款
7,627,107.41 9,557,466.76
结算备 付金
3,128.38 13,241.17
存出保 证金
1,409.67 -
交易性 金融 资产
137,614,012.12 171,063,808.80
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
137,614,012.12 171,063,808.80
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- 497,397.61
应收利 息
1,765.63 2,155.81
应收股 利
- -
应收申 购款
102,129.99 25,484.12
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
145,349,553.20 181,159,554.27
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 12 月31 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- - 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
27,031.22 -
应付赎 回款
10,338.85 355,262.55
应付管 理人 报酬
3,261.10 3,641.46
应付托 管费
652.22 728.28
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
18,932.51 8,756.48
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
250,024.89 390,721.20
负债合 计
310,240.79 759,109.97
所有者权益：
实收基 金
153,902,522.52 174,226,443.27
未分配 利润
-8,863,210.11 6,174,001.03
所有者 权益 合计
145,039,312.41 180,400,444.30
负债和 所有 者权 益总 计
145,349,553.20 181,159,554.27
注： 报 告截 止日2013 年12 月31 日， 基金 份额 净值 0.942 元， 基金 份额 总额153,902,522.52 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 华宝 兴业 上证180 成 长交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2013 年 1 月1 日至
2013 年 12 月31 日
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至
2012 年 12 月31 日
一、收入
-11,997,380.20 38,045,849.42
1.利息 收入
65,781.29 89,429.25
其中： 存款 利息 收入
65,781.29 89,429.25
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
3,421,685.20 3,763,340.00
其中： 股票 投资 收益
34,888.06 198,844.72
基金 投资 收益
3,386,566.74 3,564,495.28
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- - 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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衍生工 具收 益
- -
股利收 益
230.40 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
-15,565,135.90 33,955,998.47
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
80,289.21 237,081.70
减： 二、费用
368,289.38 697,431.19
1．管 理人 报酬
41,244.20 55,581.42
2．托 管费
8,248.75 11,116.23
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
66,138.76 357,036.14
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
252,657.67 273,697.40
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-12,365,669.58 37,348,418.23
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填
列）
-12,365,669.58 37,348,418.23
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华宝 兴业 上证180 成 长交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
174,226,443.27 一、期初所有者权益（基
金净值 ）
6,174,001.03 180,400,444.30
- 二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
-12,365,669.58 -12,365,669.58
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
-20,323,920.75
（净 值减 少以 “- ” 号填 列）
-2,671,541.56 -22,995,462.31
58,558,871.51 其中：1.基金申 购款 466,455.60 59,025,327.11
2.基金 赎回 款 -78,882,792.26 -3,137,997.16 -82,020,789.42
- 四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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值变动（净值 减少以 “-”
号填列 ）
153,902,522.52 五、期末所有者权益（基
金净值 ）
-8,863,210.11 145,039,312.41
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
330,528,102.39 一、期初所有者权益（基
金净值 ）
-28,335,745.10 302,192,357.29
- 二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
37,348,418.23 37,348,418.23
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
-156,301,659.12
（净 值减 少以 “- ” 号填 列）
-2,838,672.10 -159,140,331.22
38,912,154.52 其中：1.基金申 购款 -1,802,365.62 37,109,788.90
2.基金 赎回 款 -195,213,813.64 -1,036,306.48 -196,250,120.12
- 四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -
174,226,443.27 五、期末所有者权益（基
金净值 ）
6,174,001.03 180,400,444.30
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄小 薏______
______ 向辉______
____ 张幸骏____
7.4 报表附 注
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4.1 基 金基 本情况
华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金 ( 以下 简称“本基 金”)，系
经中国证券监 督管理委 员 会（以下简称“中国证 监会”）证监许 可【2011】496 号《关于 核准上
证 180 成长 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金及 联接 基金募 集申 请的 批复 》的 核准， 由华 宝兴 业 基
金管理有限 公司作为 发起 人依据《中 华人民共 和国 证券投资基 金法》 、 《证 券 投资基金销 售管理 办
法》 、 《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《上 证 180 成长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金基
金合同 》 及其他 有关 法律 法规负 责于 2011 年7 月11 日至2011 年8 月5 日 向 社会公 开募 集， 募集华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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期结束 经安 永华 明会 计师 事务所 验证 并出 具安 永华 明(2011)验字第 60737318_B03 号验 资报 告后，
向中国 证监 会报 送基 金备 案材料 。基 金合 同于 2011 年 8 月 9 日生效 。本 基金 为 ETF 联接 基金 ，
存续期 限不 定。 设立时 募集的扣 除认 购费 后的 实收 基金 （本 金） 为人民 币 636,675,832.77 元 ，在
募集期间产生的活期存款利息为人民币 69,739.64 元，以上实收基金（本息）合计为人民币
636,745,572.41 元，折 合 636,745,572.41 份基金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 华宝 兴业 基金 管
理有限 公司 ， 注册登 记机 构为华 宝兴 业基 金管 理有 限公司 ， 基金托 管人 为中 国银行 股份 有限 公司。
根据《 中华 人民共和 国证 券投资 基金 法》 和《 上证 180 成 长交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
联接基金基金 合同》等 有 关规定，本基 金以目 标 ETF 、标的指数成 份股、备 选 成份股为主要 投资
对象， 其中 投资 于目 标 ETF 的资 产比 例不 低于 基金 资产净 值的 90% ；现 金或 者到期 日在 一年 以内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的5% ； 同时 为更好 地实现 投资 目标 ， 本 基金 也可少 量投 资于 新 股
（包括 中小 板、 创业板 及其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票） 、 债券、 权证及 中国证 监会 允许基金
投资的其他金 融工具， 但 需符合中国证 监会的相 关 规定，该部分 资产比例 不 高于基金资 产净值的
5%。如法律法 规或监管 机 构以后允许基 金投资其 他 品种，基金管 理人在履 行 适当程序后 ，可以将
其纳入 投资 范围 。
本基金 业绩 比较 基准 为：95%×上证 180 成长 指数 收益率+5%× 银行 同业 存款 利率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁布 的《 企业会 计准 则— 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称“企 业 会计准则” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会制定的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 《证 券投 资基 金参 与股指 期货 交易 指
引》及 其他 中国 证监 会颁 布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合企业 会计 准则的 要求 ， 真实、 完整 地反映了 本基 金于 2013 年12 月 31 日的财
务状况 以及 2013 年度的 经营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1)金融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2)金融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的基金 、股票、 债 券等，以及不 作
为有效套期工 具的衍生 工 具，按照取得 时的公允 价 值作为初始确 认金额， 相 关的交易费 用在发生
时计入 当期 损益 ；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益； 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是指本基金 将金融资产让与或交付给 该金融资产发行方以外的 另一方( 转入
方)； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1)基金投 资
买入目 标 ETF 于 成交 日确 认为基 金投 资， 基金 投资 成本， 按成 交日 应支 付的 全部价 款扣 除 交
易费用 入账 。卖 出目 标 ETF 于成 交日 确认 为基 金投 资收益 ，出 售基 金的 成本 按移动 加权 平均 法于
成交日 或确 认日 结转 。
(2)股票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于成交日 结转 ；
(3)债券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(4)权证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具投资 收益 ， 卖出权 证的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转； 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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(5)分离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(3) 、(4) 中相 关原 则进 行计 算；
(6)回购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本
基金的公允价 值的计量 分 为三个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃
市场上报价的 ，以该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做
必要调整确定 公允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1)目标 ETF 投资
本基金 投资 的目 标 ETF 按照估值 日目 标 ETF 的净 值估值， 如该 日目 标 ETF 未公布净 值， 则
按目 标 ETF 最近公 布的 净值估值 ；
2)股票 投资
(1)上市流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2)未上市 的股 票的 估值
A.送股、转增 股、公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值； 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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B.首次公开发 行的股票 ， 采用估值技术 确定公允 价 值，在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 其成 本价 计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C.非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a.估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 低于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b.估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
3)债券 投资
(1)证券交 易所 市场 实行 净价交易 的债 券按 估值 日收 盘 价估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 证券交易所市场未实行净 价交易的债券按估值日收 盘价减去债券收盘价中所 含的债券应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的 重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4)在全国 银行 间债 券市 场交易的 债 券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 ；
4)权证 投资
(1)上市流 通的 权证 按估 值日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估值日 无交 易的但最 近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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重大事 件， 可参考 类似 投资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素， 调整最 近交 易市价 ， 确定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2)未上市 流 通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
(3)因持有 股票 而享 有的 配股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ；
5)分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述2) 、3) 中的相 关原 则进行估 值；
6)其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2)如有新 增事 项， 按国 家最新规 定 估值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占基金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损)” 。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1)存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票面 价值与票面利率或内含票 面利率计算的金额扣除应 由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 基金投资 收益/(损失) 于卖出/赎回基 金成交日 确 认，并按卖出/ 赎回基金 成 交总额与其 成
本的差 额入 帐；
(6) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(7)债券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(8) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ，并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9)股利收 益于 除息 日确 认， 并按 上市 公司 宣告 的分 红派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10)公允价 值变 动收 益/( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11)其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基金管理 费：本基金 基 金财产中投资 于目标 ETF 的部分不收取 管理费。在 通常情况下 ，
按前一 日基 金资 产净 值扣 除基金 财产 中目 标ETF 份额所对 应资 产净 值后 剩余 部分 （若为 负数 ， 则
取0）的 0.5%年费率 计提 基金管 理费 ； 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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(2) 基金托管 费：本基金 基 金财产中投资 于目标 ETF 的部分不收取 托管费。在 通常情况下 ，
按前一 日基 金资 产净 值扣 除基金 财产 中目 标ETF 份额所对 应资 产净 值后 剩余 部分 （若为 负数 ， 则
取0）的 0.1%年费率 计提 基金托 管费 ；
(3)卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4)其他费 用系 根据 有关 法规及相 应协 议规 定， 按实际支出 金额 ， 列入 当期 基金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1)每一基 金份 额享 有同 等分配权 ；
(2)收益分 配方 式
本基金收益分 配方式分 两 种：现金分红 与红利再 投 资，投资者可 选择现金 红 利或将现金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
分红方式的设 置与变更 ： 投资者可在销 售机构处 对 托管在该处的 基金通过 账 户分红方式或 基
金分红方式的 设置和变 更 进行分红方式 的选择； 投 资者在销售机 构处选择 的 账户分红方 式，是针
对该销售机构 账户内所 有 的该项选择后 新增的且 未 作基金分红方 式选择的 基 金品种的分 红方式。
投资者若要修 改某销售 机 构基金交易账 户内单个 基 金品种的分红 方式需提 交 变更基金分 红方式的
申请，基金分 红方式变 更 确认后对该销 售机构账 户 内托管的该基 金品种全 部 份额有效。 投资者既
未作账 户分 红方 式选 择也 未作基 金分 红方 式选 择的 情况下 ， 分红 方式 根据 本 条第 （1 ） 项所述 的默
认分红 方式 确定 ，否 则不 再适用 本条 第（1）项所 述的默认 分红 方式 规则 。
(3) 在符合有 关基金分 红条 件的前提下， 本基金每 年 收益分配次数 最多为 6 次 ，每次收益 分
配比例 不得 低于该次 可供 分配利 润的 10% ，若 《基 金合同 》生 效不 满3 个月可不进 行收 益分 配；
(4)基金收 益分 配后 基金 份额净值 不能 低于 面值 ： 即基金收益 分 配基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(5)法律法 规或 监管 机构 另有规定 的， 从其 规定 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1.印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起， 调整由 出让 方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2.营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自 2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3.个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述时 代扣 代 缴20% 的个 人所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 证券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月） 的， 其股息 红利 所得 全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个月以 上至 1 年（含 1 年） 的， 暂减 按50%计入应 纳税 所得 额；
持股期限超 过 1 年的 ，暂 减按25% 计入应 纳税 所得 额。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华宝兴业基金管理有限公司(“ 华宝兴
业”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华宝信 托有 限责 任公 司(“华宝信 托”) 基金管 理人 的股 东
领先资产管理有限公司(Lyxor Asset
Management S.A.)
基金管 理人 的股 东
宝钢集 团有 限公 司(“ 宝钢集团”) 华宝信 托的 最终 控制 人
华宝证 券有 限责 任公 司(“华宝证 券”) 受宝钢 集团 控制 的公 司
华宝投 资有 限公 司(“ 华宝投资”) 受宝钢 集团 控制 的公 司
华宝兴 业上 证 180 成 长交 易型开 放式 指数
证券投 资基 金（“目标ETF” ）
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 位进 行交 易。
7.4.8.2 关联 方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
41,244.20 当期发生的基金应支付
的管理 费
55,581.42 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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112,539.61 其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
170,926.66
注:本基金 基金 财产 中投 资于目标ETF 的部 分不 收取 管理费 。 在 通常 情况 下， 按 前一日 基金 资产 净
值扣除 基金 财产 中目 标ETF 份额 所对 应资 产净 值后 剩余部分 （若 为负 数， 则取 0）的 0.5% 年费 率
计提基 金管 理费 。计 算方 法如下：
H＝E× 年管 理费 率÷ 当年 天数， 本基 金年 管理 费率 为0.5%
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值 扣除基 金财 产中 目标ETF 份额所 对应 资产 净值 后的 剩余部 分， 若为 负数 ，
则E 取 0
7.4.8.2.2 基 金托 管费
基金管 理费 每日 计算 ， 逐日累计 至每 月月 末， 按月支付 。 经基金 管理 人与 基金托管 人核 对一 致后 ，
由基金 托管 人于 次月 首日 起3 个工 作日 内从 基金 财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人。
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
8,248.75 当 期发生的基金应支付
的托管 费
11,116.23
注: 本基金基金 财产中投 资于目标ETF 的部分 不收 取托管费。在 通常情况 下 ，按前一日 基金资产
净值扣 除基 金财 产中 目标ETF 份额所 对应 资产 净值 后剩余部 分（ 若为 负数 ，则 取 0）的 0.1%年费
率计提 基金 托管 费。 计算 方法如 下：
H＝E× 年托 管费 率÷ 当年 天数， 本基 金年 托管 费率 为0.1%
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值 扣除基 金财 产中 目标ETF 份额所 对应 资产 净值 后的 剩余部 分， 若为 负数 ，
则E 取 0
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月支付 。 经基金 管理 人与 基金托管 人核 对一 致后 ，
由基金 托管 人于 次月 首日 起3 个工 作日 内从 基金 财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人。
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 与关 联方 进行 的银 行间同 业市 场的 债券(含回购)交易。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1
份额单 位： 份
报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月
31 日
期初持 有的 基金 份额 873,901.46 218,210.77
- 期间申 购/ 买入总 份额 655,690.69
- 期间因 拆分 变动 份额 -
213,971.29 减：期 间赎 回/ 卖出总 份额 -
659,930.17 期末持 有的 基金 份额 873,901.46
期末持 有的 基金 份额 0.43%
占基金 总份 额比 例
0.50%
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：基 金管 理人 投资 本基 金适用 的认(申) 购/ 赎回 费 率按照 本基 金招 募说 明书 的规定 执行 。
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2013 年12 月31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
宝钢集团有限公
司
100,027,000.00 64.99% 100,027,000.00 57.41%
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期 上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年 12 月31 日 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行股份有限
公司
7,627,107.41 64,975.81 9,557,466.76 88,973.38
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 在承 销期 内参 与关 联方承 销证 券的 情况 。
于本报 告期 末， 本基 金持 有150,727,286 份目 标 ETF 基金 份额 ， 占其总 份额 的比例 为 45.43%。 ( 上华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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一报告 期末 本基 金持 有169,874,686 份目 标 ETF 基 金份额 ，占 其总 份额 的比 例为45.82%。)
7.4.9 期 末（ 2013 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末无 因认 购新 发/增发证 券而 于期 末持 有的流通 受限 证券 。
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无银 行 间市场债券 正回购， 因此 没有在银行 间市场债 券正 回购交易中 作为抵 押
的债券 。
本基金本报告 期末无交 易 所市场债券正 回购，因 此 没有在交易所 市场债券 正 回购交易中 作为抵押
的债券 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 公允 价值
7.4.10.1.1 不以公 允价 值计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
7.4.10.1.2 以公允 价值 计量的金 融工 具
7.4.10.1.2.1 金融 工具 公允价值 计量 的方 法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为：
第一层级： 相同资产 或负 债在活跃市 场上(未经 调整)的报价。第 二层级： 直接(比如取自价 格)或
间接(比如根 据价格推 算的)可观察到的 、除第一 层级 中的市场报 价以外的 资产 或负债的输 入值。
第三层级：以可观察 到的市 场数据以外的变量 为基础 确定的资产或负债 的输入 值( 不可观察输入
值)。
7.4.10.1.2.2 各层 次金 融工具公 允价 值
于 2013 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余额为
137,614,012.12 元， 无属 于第二 层级 和第 三层 级的 余额。 于 2012 年 12 月 31 日，本 基金 持有 的华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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以公允 价值 计量 的金 融工 具中属 于第 一层 级的 余额 为171,063,808.80 元， 无属于第 二层 级和 第三
层级的 余额 。
7.4.10.1.2.3 公允 价值 所属层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发行等情 况， 本基金 分别 于停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。
7.4.10.1.2.4 第三 层次 公允价值 余额 和本 期变 动金 额
无。
7.4.10.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.3 其他 事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.10.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已于 2014 年3 月27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 137,614,012.12 94.68
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,630,235.79 5.25
8 其他各 项资 产 105,305.29 0.07
9 合计 145,349,553.20 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600016 民生银 行 1,394,104.00 0.77
2 601166 兴业银 行 1,284,500.40 0.71
3 600036 招商银 行 956,737.00 0.53
4 600000 浦发银 行 892,794.00 0.49
5 601328 交通银 行 585,139.00 0.32
6 601288 农业银 行 529,325.00 0.29
7 600519 贵州茅 台 478,206.00 0.27
8 600104 上汽集 团 385,517.40 0.21
9 600048 保利地 产 379,070.50 0.21
10 600887 伊利股 份 377,764.00 0.21
11 601818 光大银 行 365,231.00 0.20
12 600111 包钢稀 土 346,461.00 0.19
13 601169 北京银 行 276,115.08 0.15
14 600015 华夏银 行 272,978.00 0.15
15 600585 海螺水 泥 261,258.00 0.14
16 600518 康美药 业 238,149.22 0.13
17 600031 三一重 工 199,070.00 0.11
18 600406 国电南 瑞 186,367.00 0.10
19 600795 国电电 力 174,446.00 0.10
20 600315 上海家 化 168,578.37 0.09
注：买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％）
1 600016 民生银 行 2,633,426.00 1.46
2 600036 招商银 行 2,555,853.18 1.42
3 601166 兴业银 行 2,233,442.37 1.24
4 600000 浦发银 行 1,743,165.00 0.97
5 601328 交通银 行 1,259,286.00 0.70
6 601288 农业银 行 986,646.00 0.55
7 600519 贵州茅 台 878,487.61 0.49
8 600048 保利地 产 762,826.19 0.42
9 600104 上汽集 团 742,691.00 0.41
10 600111 包钢稀 土 690,048.00 0.38
11 600887 伊利股 份 655,086.51 0.36
12 601818 光大银 行 605,040.00 0.34
13 600015 华夏银 行 522,930.00 0.29
14 600585 海螺水 泥 495,012.76 0.27
15 600031 三一重 工 409,400.93 0.23
16 600518 康美药 业 380,450.00 0.21
17 600795 国电电 力 316,856.00 0.18
18 600406 国电南 瑞 308,952.00 0.17
19 600739 辽宁成 大 298,416.00 0.17
20 600489 中金黄 金 276,885.00 0.15
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
12,809,324.08 买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
24,511,098.51 卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
1 上证180
成长ETF
指数型 交易型 开
放式
华宝兴 业
基金管 理
有限公 司
137,614,012.12 94.88
8.11 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.11.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
8.11.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
8.12 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.12.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
8.12.2 报 告期 末本基 金 投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
8.12.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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8.13 投 资组 合报告 附注
8.13.1
基金管理人没有 发现本基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
本基金 的目 标基 金—— 华宝兴业 上证 180 成长ETF 有 如下情 况需 要说 明：
2013 年 2 月 23 日贵 州茅 台酒股 份有 限公 司发 布公 告。贵 州茅 台酒 股份 有限 公司控 股子 公 司
贵州茅台酒销 售有限公 司 于 2013 年 2 月 22 日 收 到贵州省物价 局《行政 处 罚决定书 》 （黔价处
[2013]1 号 ） 。 该决 定书认 为： 贵 州茅 台酒 销售 有限 公司对 全国 经销 商向 第三 人销售 茅台 酒的 最 低
价格进 行限 定， 违反 了《 中华人 民共 和国 反垄 断法 》第十 四条 的规 定。
2013 年 9 月 25 日中 国农 业银行 股份 有限 公司 因其 作为债 务融 资工 具主 承销 商，近 期涉 及 未
按规定开展后 续管理工 作 、未合规履行 持有人会 议 有关职责以及 未按业务 规 范要求开展 尽职调查
等多项 违反 自律 规则 指引 的情形 ， 根 据相 关自 律规 定， 经 交易 商协 会秘 书处 专题办 公会 审议 决定 ，
给予农 业银 行通 报批 评处 分，并 处责 令改 正。
2013 年11 月13 日招商 银行股份 有限 公司 收到 交易 商协 会自律 处分 。 处罚原 因是林 州重 机集
团股份有限公 司作为债 务 融资工具发行 人，在债 务 融资工具存续 期间，因 减 资事项涉及 重大事项
信息披露延迟 及持有人 会 议延迟召开等 情形。主 承 销商招商银行 、中信银 行 在后续管理 工作中未
充分尽职履责 。根据相 关 自律规定，经 交易商协 会 秘书处专题办 公会审议 决 定，给予主 承销商中
信银行 、招 商银 行诫 勉谈 话处分 ，并 处责 令改 正。
2013 年 9 月 25 日中 国民 生银行 股份 有限 公司 收到 交易商 协会 自律 处分 。处 罚原因 是江 苏 汇
鸿国际集团有 限公司作 为 相关债务融资 工具发行 人 ，在债务融资 工具存续 期 间，未合规 披露子公
司中融信佳对 外担保信 息 。主承销商中 信银行、 民 生银行、广发 银行在尽 职 调查中未将 中融信佳
对外担保情况 作为或有 事 项进行专项了 解，亦未 辅 导企业在募集 说明书中 披 露上述情况 。根据相
关自律规定， 经交易商 协 会秘书处专题 办公会审 议 决定，给予主 承销商中 信 银行、民生 银行、广
发银行 诫勉 谈话 处分 ，并 处责令 改正 。
华宝兴 业上 证180 成长ETF为交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金， 采用 完全 复制 法 进行指 数化 投
资，按 照成 份股 在上 证 180 成长 指数 中的 基准 权重 构建指 数化 投资 组合 。基 金管理 人对 上述 股票
的投资 决策 程序 符合 相关 法律法 规和 公司 制度 的要 求。
8.13.2
报告期 内， 华宝 兴业上证 180 成长ETF 投资 的前 十名 证券的 其余 六名 证券 的发 行主体 没有 被监
管部门 立案 调查 或在 本报 告编制 日前 一年 内受 到公开谴责 、处 罚的 情况 。
8.13.3 期 末其 他各项 资产 构成
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
序号
单位： 人民 币元
名称 金额
1 存出保 证金 1,409.67
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,765.63
5 应收申 购款 102,129.99
6 其他应 收款 - 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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7 - 待摊费 用
8 其他 -
9 合计 105,305.29
8.13.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换 债券 明细
8.13.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,418 108,534.92 102,535,448.31 66.62% 51,367,074.21 33.38%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
870,743.33 0.5658%
（一） 本公 司高 级管 理人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 该只 基金 份额 总量的 数量 区间 ：
50 万份至 100 万份 （含 ）
（二） 该只 基金 的基 金经 理持有 该只 基金 份额 总量 的数量 区间 ： 0 至 10 万份（含 ）
附：数 量区 间为 0、0 至10 万份 （含 ） 、10 万份至 50 万份 （含 ） 、50 万份至 100 万份（ 含） 、100
万份以 上。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年8 月9 日） 基金 份额 总额
636,745,572.41 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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本报告 期期 初基 金份 额总 额 174,226,443.27
本报告 期基 金总 申购 份额 58,558,871.51
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 78,882,792.26
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 153,902,522.52
注： 总申 购份 额含 转换 入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1、基 金管 理人 的重 大人 事变动
（1）2013 年5 月28 日， 基金管 理人 发布 高级 管理 人员变 更公 告， 常务副 总经理谢 文杰 因工
作变动 ，自 2013 年5 月24 日起 不再 担任 常务 副总 经理的 职务 。
（2）2013 年 8 月 8 日，基金管 理人 发布 高级 管理 人员变 更公 告， 公司 总经 理裴长 江先 生因
个人原 因， 自2013 年7 月31 日起 不再 担任 总经 理职务， 由黄 小薏 女士 代任 。
（3）2013 年9 月27 日，基金 管理 人发 布高 级管 理人员 任职 公告 ，黄小薏 女士 自 2013 年9
月24 日起 正式 担任 公司 总 经理。
2、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
(1)报告期 内基 金托 管人 的专门基 金 托 管部 门无 重大 人事变 动。
(2)2013 年3 月17 日中 国 银行股 份有 限公 司公 告 ， 肖钢先 生辞 去中 国银 行股 份有限 公司 董事
长职务 。
(3)2013 年 6 月 1 日中国 银行股 份有 限公 司公 告， 自 2013 年 5 月 31 日起 ，田国立 先生 就任
本行董 事长 、执 行董 事、 董事会 战略 发展 委员 会主 席及委 员。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金资 产和 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 的投 资策 略在 报告 期内未 发生 变更 。
华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
基金管 理人 为本 基金 聘任 的会计 师事 务所 在本 报告 期的审 计报 酬 为 30,000 元人民 币。 目前
该会计 师事 务所 向本 基金 提供的 审计 服务 持续 期限 为：本 基金 合同 生效 之日 （2011 年8 月9 日）
起至本 报告 期末 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
1、基 金管 理人 于 2013 年 6 月 28 日收到 证监 会上 海稽查局 编号 为沪 调查 通字[2013]-2-023
号的调 查通 知书 ， 该通 知书内容 为：“ 因调 查需 要， 根据 《中华 人民 共和 国证券法 》 的有 关规 定，
我会决 定对 你司 所管 理的 基金在 交易‘盛运股 份’ 中涉嫌 违反 《 证券 法》 的 有关行 为进 行立 案 调
查，请 予以 配合 。”
据公司 了解 ，该 调查 通知 书所涉 及的 基金 和行 为为 新兴产 业基 金于 2011 年 2 月期 间的 交易
行为， 该交 易行 为对 该基 金投资 人利 益未 造成 损失 。
目前， 案件 调查 工作 已结 束。截 至报 告披 露日 尚无 结论。
2、本 报告 期内 ，基 金管 理人的高 级管 理人 员 未有受 到稽查 或处 罚的 情况 。
3、本 报告 期内 ，基 金托 管 人及其 高级 管理 人员 未有 受到稽 查或 处罚 的情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
方正证券 1 20,725,709.35 55.53% 18,869.01 55.53% -
中信证券 1 16,594,713.24 44.47% 15,107.90 44.47% -
注：1 、基 金管 理人 选择 交易单元 的标 准和 程序 如下 ：
（1） 选择 标准: 资力雄 厚， 信誉 良好， 注册 资本 不少于 5 亿元 人民 币； 财务 状况良 好， 各项 财务
指标显示公司 经营状况 稳 定；经营行为 规范，最 近 两年未因重大 违规行为 受 到中国证监 会和中国
人民银 行处 罚 ； 内部管 理规范 、 严格， 具备健 全的 内控制 度， 并能满 足基 金运作高 度保 密的 要求 ；
具备基金运作 所需要的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为本基金 提供全面 的 信息服务；研 究实力较 强 ，有固定的研 究机构和 专 门的研究人 员，能及华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年年度报告（摘要）
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时为本基金提 供高质量 的 咨询服务，并 能根据基 金 投资的特定要 求，提供 专 门研究报告 ；适当的
地域分 散化 。
（2） 选择 程序： （a ）服 务 评价； （b） 拟定 备选 交易 单元； （c）签约 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
2、本 报告 期租 用的 证券 公司交易 单元 没有 变化 。
金额单 位：人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
方正证券 - - - - - - 15,849,410.40 34.32%
中信证券 - - - - - - 30,329,120.90 65.68%
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2014 年3 月31 日
