对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
国泰金泰(519020)

国泰金泰:2013年年度报告摘要查看PDF公告

国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 
 
 
 
 
国泰金泰 平衡混 合型证 券投资 基金 
2013 年年 度报告 摘要 
2013 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 国泰基 金管 理有限公司 
基金托管人:中国工 商银 行股份有限公司 
报告送出日期: 二〇 一四 年三月三十一日国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 
第 2 页共 34 页 
§1


重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根据本 基金 合同规 定, 于 2014 年 3 月 25 日 复核 了本 报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 的财 务资 料经 审计 , 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 为本 基金 出具了 无保 留意 见的审 计报 告, 请投 资者 注意阅 读。 本报告 期自 2013 年 1 月 1 日起至 2013 年 12 月 31 日 止。


国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 3 页共 34 页 §2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 国泰金 泰平 衡混 合 基金主 代码 519020 交易代 码 519020 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 12 月 24 日 基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 439,215,408.96 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目 标 在有效 控制 风险 的前 提下 ,追求 相对 稳定 的回 报。 投资策 略 (一) 大类 资产 配置 本基金 的资 产配 置分 为二 个层次 , 首先 应用 投资 时 钟, 分析 当前 所处 的经 济周期 , 以确 定大 类资 产 的配置 比例 ; 其次 是在 确 定大类 资产 的配 置比 例 后,应 用Melva 资产 评估 系统进 行日 常的 动态 股票 资产配 置。 1、投 资时 钟的 运用 本基金 运用 投资 时钟 , 根 据对经 济增 长和 通货 膨胀 的分析 , 判断 当前 时段 在经济 周期 中所 处的 具体 位置 , 并以此 确定 所投 资的大类 资产 种类 及不 同 类别资 产的 投资 优先 级别 。 衰退阶 段, 经济增 长停 滞。 超额的 生产 能力 和下 跌的大宗 商品 价格 驱使 通 货膨胀 率更 低。 企业 赢利 微弱并 且实 际的 收益 率下 降,失 业率 处于 高位 。 随着央 行下 调短 期利 率 , 试图刺 激经 济回 复到 长期 增长趋 势 , 收 益率 曲线 急剧下 行。 此阶 段债 券是 最佳的 资产 选择 。 复苏阶 段, 宽松 的货 币政 策 发挥效 力, 经济 加速 增长 到 长期增 长趋 势附 近, 因剩余 产能 充足 , 通 胀水 平仍在 下降 ; 因 边际 成本 较低, 公司 毛利 快速 增 长,盈 利增 长强 劲。 此阶 段股票 是最 佳的 资产 选择 。 过热阶 段, 经济 增长 率仍 处于长 期增 长趋 势之 上, 因资源 与产 能限 制, 通国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 4 页共 34 页 胀压力 显现 ; 公司 收入 增 长仍然 较快 , 但通 胀与 成 本压力 逐渐 拖累 其业 绩 表现 。 央行加 息试 图使 经济增长 率向 长期 增长 趋势 回落 。 随着收 益率 曲线 上行和 平坦 , 债券 表现 不 佳。 股票 投资 收益 依赖 于 强劲的 利润 增长 和价 值 重估两 者的 权衡 。 此 阶段 大宗商 品是 最好 的资 产选 择。 滞 胀阶 段, 经 济增 长率降 到长 期增 长趋 势之 下, 但通 胀却 继续 上升 。 生 产不景 气 , 产 量下 滑, 企业为了保持 盈利意图提高产品价格, 导致工资-价格螺旋上涨。企 业的 盈利恶 化, 股票 表现 不佳 ,此阶 段现 金是 最佳 的选 择。 2、Melva 资产 评估 系统 的运用 本基金 运用 基金 管理 人的 资产配 置评 估模 型 (Melva ) , 通过 宏观 经济 、 企 业盈利 、 流 动性、 估值 和 行政干 预等 相关 因素 的分 析判断 , 采 用评 分方 法 确定配 置比 例, 以进 行日 常的动 态股 票资 产配 置。 (二) 股票 投资 策略 本基金 个股 选择 主要 是从 两个角 度考 虑, 一个角 度是选择 盈利 能力 强、 确 定性高 、 估值 安全 的上 市公司 ; 另一个 角度 是根 据事件驱 动策 略选 择受 益 于事件 因素 或市 场估 值未 能充分 体现 事件 影响 的上 市公司 。 (三) 债券 投资 策略 本基金 在债 券投 资中 将根 据对经 济周 期和 市场 环境 的把握 , 基于 对财 政政 策、 货 币政 策的 深入 分析 以 及对宏 观经 济的 持续 跟踪 , 灵活运 用久 期策 略、 收益率 曲线 策略 、 信 用债 策略、 可转 债策 略、 回 购 交易套 利策 略等 多种 投 资策略 , 构 建债 券资 产组 合, 并 根据 对债 券收 益率 曲线形 态、 息差 变化 的 预测, 动态 的对 债券 投资 组合进 行调 整。 业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率+2% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ,混 合型基 金的 风险 高于 债券 型基金 和货 币市 场基 金,低 于股 票型 基金 ,属 于较高 风险 、相 对较 高预 期收益 的品 种。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 林海中 赵会军 联系电 话 021-31081600转 010-66105799 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 5 页共 34 页 电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话 (021 )31089000, 400-888-8688 95588 传真 021-31081800 010-66105798 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告摘要的管理人互联 网网址 http://www.gtfund.com 基金年 度报 告备 置地 点 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼嘉 昱大 厦 16 层-19 层 §3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 2013 年 2012 年 12 月 24 日 (基金合同生效日) 至2012 年 12 月 31 日 本期已 实现 收益 7,930,463.32 -82,944.82 本期利 润 -5,007,607.34 56,799.67 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0054 0.0000 本期基 金份 额净 值增 长率 -2.94% 0.00% 3.1.2 期末数据和指标 2013 年 末 2012 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1170 -0.0848 期末基 金资 产净 值 425,521,387.69 1,830,469,340.25 期末基 金份 额净 值 0.969 0.915 注: (1 ) 本期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投资收益 、 其他收 入 (不含 公允价 值变 动收 益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益; (2) 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于 所列数 字; 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 6 页共 34 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -4.34% 0.56% 1.58% 0.02% -5.92% 0.54% 过去六 个月 -1.52% 0.54% 3.15% 0.02% -4.67% 0.52% 过去一 年 -2.94% 0.44% 6.25% 0.02% -9.19% 0.42% 自基金 合同 生 效起至 今 -2.94% 0.54% 6.39% 0.02% -9.33% 0.52% 3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比 较


国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 自基金 合同 生效 以来 基金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图 (2012 年12 月 24 日 至 2013 年 12 月 31 日) 注: 本基金 合同 于2012 年12 月24 日生效 。 本基金 在六个月 建仓 期结 束时 , 各项资产 配置 比例 符合 合同约 定。 3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 7 页共 34 页 自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 柱形 对比 图 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 注:(1)2012 年计 算期 间为本 基金 的转 型日 2012 年 12 月 24 日至 2012 年12 月 31 日,未 按整 个 自然年 度进 行折 算。 (2) 本基 金在 六个 月建 仓 期结束 时, 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。 本基金 成立 至今(2012 年12 月24 日至 2013 年12 月31 日)尚 未进 行利 润分 配。 §4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验 国泰基 金管 理有 限公 司成 立于1998 年3 月 5 日, 是 经中国 证监 会证 监基 字[1998]5 号文 批准 的 首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币, 公司注册 地为 上海 ,并 在 北京和 深圳 设有 分公 司。 截至 2013 年 12 月 31 日, 本基金 管理 人共 管理 1 只 封闭式 证券 投资 基金 :金 鑫证券 投资 基金 , 以及42 只 开放 式证 券投 资 基金: 国泰 金鹰 增长 证券 投资基 金、 国泰 金龙 系列 证券投 资基 金 ( 包括2 只子基 金, 分别 为国 泰金 龙行业 精选 证券 投资 基金 、 国 泰金龙 债券 证券 投资 基金) 、 国 泰金 马稳 健 回 报证券投资基金、国泰货 币市场证券投资基金、国 泰金鹿保本增值混合证券 投资基金、国泰金鹏蓝国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 8 页共 34 页 筹价值混合型证券投资基 金、国泰金鼎价值精选混 合型证券投资基金(由金 鼎证券投资基金转型而 来) 、 国泰 金牛 创新 成长 股 票型证 券投 资基 金、 国泰 沪深300 指数证 券投 资基 金 (由国泰 金象 保本 增 值混合证券投资基金转型 而来) 、国泰双 利债券证券 投资基金、国泰区位优势 股票型证券投资基金、 国泰中 小盘 成长 股票 型证 券投资 基金 (LOF ) (由金 盛证券 投资 基金 转型 而来 ) 、 国泰纳斯 达克 100 指 数证券 投资 基金 、国 泰价 值经典 股票 型证 券投 资基 金(LOF)、 上证 180 金融交易型 开放 式指 数证 券 投资基 金、 国泰 上证 180 金融交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 、国 泰保本 混合 型证 券投 资 基金 、 国泰事 件驱 动策 略股票型 证券 投资 基金 、 国泰信用 互利 分级 债券 型证 券投资 基金 、 中小 板 300 成长交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、国 泰中 小板 300 成长交 易型开 放式 指数证券 投资 基金 联接 基 金、 国泰成 长优 选股 票型 证券投 资基 金、 国泰 大宗 商品配 置证 券投 资基 金(LOF) 、 国泰信 用债 券型 证 券投资 基金 、国 泰 6 个 月 短期理 财债 券型 证券 投资 基金、 国泰 现金 管理 货币 市场基 金、 国泰 金泰 平 衡混合 型证 券投 资基 金 (由 金泰证 券投 资基 金转 型而 来) 、 国 泰民 安增 利债 券型 发起式 证券 投资 基金 、 国泰国证房地产行业指数 分级证券投资基金、国泰 估值优势股票型证券投资 基金(LOF) (由国泰估 值优势 可分 离交 易股 票型 证券投 资基 金封 闭期 届满 转换而 来) 、 上 证5 年期 国债交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 、国 泰上 证 5 年期国 债交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金 、纳斯 达克 100 交易 型 开放式指数证券投资基金 、国泰中国企业境外高收 益债券型证券投资基金、 国泰黄金交易型开放式 证券投 资基 金、 国泰美 国房 地产开 发股 票型 证券 投资 基金 、 国泰目 标收 益保 本混 合型证 券投 资基 金、 国泰国证医药卫生行业指 数分级证券投资基金、国 泰淘金互联网债券型证券 投资基金、国泰聚信价 值优势灵活配置混合型证 券投资基金、国泰民益灵 活配置混合型证券投资基 金(LOF) 。 另外,本基 金管理 人于 2004 年获得 全国社会 保障 基金 理事 会社 保基金 资产 管理 人资 格, 目前受托 管理 全国 社保 基金多 个投 资组 合。2007 年11 月19 日, 本基 金管 理人获 得企 业年 金投 资管 理人资 格。2008 年2 月 14 日,本基金 管理 人成 为首批获 准开 展特 定客 户资 产管理 业务(专户 理财 ) 的基金 公司 之一 , 并于 3 月24 日经中 国证 监会 批准获得 合格 境内 机构 投资 者 (QDII) 资 格, 成为 目 前业内 少数 拥有“全牌 照”的 基金 公司 之一 ,囊 括了公 募基 金、 社保 、年 金、专 户理 财和 QDII 等管理业务 资格 。 4.1.2基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 程洲 本基金 的基 金 经理( 原国 泰 金泰封 闭的 基 2012-12-2 4 - 14 硕士研 究生 ,CFA 。 曾 任职 于申银 万国证 券研 究所 。2004 年 4 月加 盟国泰基金管理有限公司,历任国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 9 页共 34 页 金经理 ) 、 国泰 金马稳 健混 合、国 泰聚 信 价值优 势灵 活 配置混 合的 基 金经理 高级策 略分 析师 、 基 金经 理助理 ; 2008 年 4 月 起任 国泰 金马 稳健回 报证券投资基金的基金经理, 2009 年 12 月至 2012 年 12 月 23 日兼任金泰证券投资基金的基金 经理,2010 年 2 月至 2011 年 12 月兼任国泰估值优势可分离交易 股票型证券投资基金的基金经 理,2012 年 12 月 24 日起 兼任国 泰金泰平衡混合型证券投资基金 的基金 经理 , 2013 年12 月 起兼任 国泰聚信价值优势灵活配置混合 型证券投资基金的基金经理。 2012 年2 月至2014 年3 月 任基金 管理部 总监 助理 。 注:1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 , 首 任基 金经 理, 任职日 期为 基金 合同 生 效日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易 制度指导意见》等有关法 律法规的规定,严格遵守 基金合同和招募说明书约 定,本着诚实信用、勤 勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产,在控制 风险的基础上为持有人 谋求最 大利 益。 本报告期内,本基金未发 生损害基金份额持有人利 益的行为,投资运作符合 法律法规和基金合 同的规定,未发生内幕交 易、操纵市场和不当关联 交易及其他违规行为,信 息披露及时、准确、完 整, 本 基金 与本 基金 管理 人所管 理的 其他 基金 资产 、 投资 组合 与公 司资 产之 间严格 分开 、 公 平对 待, 基金管理小组保持独立运 作,并通过科学决策、规 范运作、精心管理和健全 内控体系,有效保障投 资人的 合法 权益 。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1公平交易制度和控制 方法 本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 , 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 , 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗 位职责 , 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二级 市场 交易 等所 有投 资管理 活动 , 包 括授 权、 研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ,旨在规范交易行为,国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 10 页共 34 页 严禁利 益输 送, 保证 公平 交易, 保护 投资 者合 法权 益。 (一)公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程,提高投资决 策的科学性和客观 性,确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ,建 立公平 交易 的制 度环 境。 (二)公司制定投资授权 机制,明确各投资决策主 体的职责和权限划分,合 理确定各投资组合 经理的 投资 权限 ,超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。 (三)公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ,不同投资组合经理之间 的重大非公开投资 信息相 互隔 离。 (四)公司实行集中交易 制度,严格隔离投资管理 职能与交易执行职能,确 保各投资组合享有 公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。 (五)公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易,严格禁止可能导致 不公平交易和利益 输送的 同日 反向 交易 。 (六 ) 公 司相 关部 门定 期对 管理的 不同 投资 组合 的整 体收益 率差 异 、 分 投资 类别 的收益 率差 异、 不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ,并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。 (七)公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度,对 交易过程进行定期 检查, 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。 4.3.2公平交易制度的执行 情况 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关 规定,通过严格的内部风 险控制制度和流程,对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制,确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合, 切实 防范 利益输 送行 为。 (一) 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析 根据证监会公平交易指导 意见,我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过 对这些 配对 的交 易价 差分 析, 我 们发 现有 效配 对溢 价率均 值大 部分 在1% 数量级及以 下, 且大 部分 溢 价率均 值通 过95% 置信度 下等 于 0 的t 检验。 (二) 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析 本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口, 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗 口内作平均,并以此为依 据,进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足 够多观 测样 本的 基金 配对 (样本 数≥20 ) ,溢 价率 均值大部 分在 1% 数量 级 及以下。 (三) 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析 对于不 能通 过溢 价率 均值 为零的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 11 页共 34 页 基金组合配对,已要求基 金经理对价差作出了解释 ,根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。 4.3.3异常交易行为的专项 说明 本报告期内,本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告 期内, 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析 回顾 2013 年,股 票市 场 最大的 特征 是两 极分 化, 代表传 统经 济模 式的 沪深 300 指数全 年下 跌 7.65%, 而代 表经 济转 型方 向的创 业板 指数 全年 上涨83.35% , 中小板 指数 也上 涨 17.75%。 分行 业看 , 同样是有色金属、煤炭、 房地产和金融等传统行业 跌幅靠前,平均跌幅超过 10%以上,而传媒、信 息设备 、 电 子等 新兴 行业 的 涨幅靠 前, 表现 最好 和最 差 的行业 之间 差异 超过 了100% 。 “ 冰火 两重 天” 可以说 是对 2013 年行情 最形象的 总结 。 从全 年走 势看, 可以归 纳为若 干个 关键词来 主导 了各 个阶 段 的行情,“控风险”主导 了一季度行情,管控影子 银行的八号文和调控房地 产的“国五条”出台打 击了银行与房地产股的表 现,并几乎制约了近全年 的表现,二季度的“钱荒”导致了上证综指一度 跌至 1849 点,三 季度 的“ 改革” 和“ 转型”带 动了 自贸区 、国 企改 革、 传媒 、信息 消费 、O2O 、信 息安全等主题和行业机会 层出不穷,四季度市场相 对平淡,传统家电和汽车 等行业的“估值修复” 算是个 小亮 点, 但幅 度并 不大。 2013 年本 基金 的业 绩不 理 想,值 得好 好反 思总 结: 第一 , 让组合 蒙受 很大 损失 的一个 重要 原因 是过 去一 直有效 的均 值回 顾现 象在2013 年没 有出 现, 即价值与成长的 轮动和消 费与周期的轮动没有出现 ,而组合中大量持有的低 估值蓝筹股在上半年蒙 受了大幅的下跌,基于下 半年会均值回归的判断而 选择了坚定持有、甚至有 继续买入补仓的操作, 但期待 中的 均值 回归 并没 有出现 ,消 费与 成长 基本 是全年 行情 的主 导者 。 反思为何出现这种现象, 我想主要是市场对经济中 长期前景和增长模式的预 期变了,过去市场 对经济远景整体乐观,关 注地更多的是经济的短期 景气波动,绝大部分行业 在长期预期稳定的前提 下都能够吸引投资者参与 ,只是由行业本身的周期 属性或者相对估值区间和 位置决定了何时表现, 因而均值回归或者行业轮 动是一个普遍的现象。但 是现在十八大高举改革的 旗帜,市场开始担忧现 在的经 济模 式难 以为 继, 并且相信 经济 增速 中枢 逐级 下降 , 于是很 多周 期行 业的 长期预 期变 得悲 观, 即使短期景气度高也难以 吸引投资者,市场更偏好 长期前景看好消费以及经 济转型方向的行业,即国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 12 页共 34 页 使短期景气未到或者估值 高企也阻挡不了热情,我 想是这些是传统的均值回 归现象没有出现的宏观 大背景 。没 有理 解到 市场 的逻辑 ,因 而坚 信均 值回 归的到 来变 得有 些盲 目。 第二,没有真正树立绝对 收益的思维模式,没有严 格的风险预算管理和个股 的风险控制,表现 在组合 整体 净值 回撤 幅度 过大、 组合 行业 集中 度过 高、 个 股集 中度 过高、 部分 个股亏 损幅 度较 大等 。 如果管理的组合是相对收 益产品,以上这些问题可 能都不是问题,但是绝对 收益组合真的需要这些 组合管 理要 求, 这些 需要 在2014 年完善 并严 格执 行。 4.4.2 报告期内基金的业 绩表现 本基 金 2013 年的净 值增 长率为-2.94% ;同 期业 绩比 较基准 为6.25% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 展望 2014 年 ,大 的经 济情 况可能 是: 一、 经济 增长 可能更 倾向 于底 线思 维, 而不是 大干 快上 , 只有经济有失速风险才有 可能会有小刺激和补救政 策;二、流动性整体趋紧 ,影子银行和地方债务 的压力限制了流动性的扩 张,解决这些问题的过程 中既可能压制短期经济表 现,也可能导致短期流 动性的 恐慌 , 因 而在 我们“经济-政策” 的分 析框 架 中, 两个核 心因 素都 是偏 向从紧 的情 况下 , 市 场 出现系 统性 机会 的空 间不 大。 从结构看,基于“供给-需求”的基本分析角度看,2013 年的结构集中在“需求”端,大部分 的投资 机会 都是 围绕 中长 期需求 向好 而展 开 , 如 政府 鼓励的 信息 消费 带来 的传 媒、 信息 设备 等机 会, 如政府财政支持力推的生 态环境和智慧城市带来的 相关环保行业和信息设备 服务的机会,如政治需 求带来 的军 工产 业的 机会 等等, 但随 着这些“需求”端股 票在 2013 年 的强 劲 表现, 整体 估值水 平已 经处在 相当 高的 水平, 而 且在2014 年需 要有 一个 检 验的过 程, 市场需 要看 到 业绩来 证明 景气 度向 好 的程度 是否 符合 预期 ,我 们相信 这些 股票 的大 部分 在 2014 年即 使有 表现 也应 该不会 是风 险/ 收益 匹 配的好 机会 ,只 有个 别真 正高成 长的 股票 才能 继续 享受高 溢价 。 我们认 为,2014 年的 结构 应该更 多的 关注“供给” 端, 即 在国 企改 革和 消除 过剩产 能的 政策 背 景下,那些传统产业中一 方面能够在政策帮助下, 供需矛盾改善、市场占有 率进一步提升,盈利能 力维持甚至提升,另一方 面积极的通过体制创新、 产品创新、市场空间创新 、模式创新等方式来拓 展新的增长空间的龙头企 业会是投资机会所在。经 济的活力在于企业,传统 产业中的龙头企业通常 曾经是竞争中的胜利者, 即便行业前景不佳,但企 业家精神就注定了企业不 会束手待毙,必然会通 过改变 来谋 求新 的发 展,2013 年商业 企业 和纺 织企 业的 O2O 就是传 统产 业谋 转变的 开始 ,2014 年一 定会有更多传统产业中优 势企业的开始转变,我们 认为这些公司业绩和估值 的双提升会是最大的结国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 13 页共 34 页 构机会 所在 ,但 也是 个股 机会为 主。 可以用最时髦的两 个词“ 改革- 转型” 与“ 供给- 需求” 分析框架相对应 ,2013 年的机会在 于 “需求”端,在 于“ 转型”,看 增量 ,2014 年的 机 会在于“供给” 端, 在于“改革”,看存 量。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 本基金管理人按照相关法 律法规规定,设有估值委 员会,并制定了相关制度 及流程。估值委员 会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督,确保基金估值的 公允与合理。报告期内 相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营副总经 理负责,成员包括基金 核算、金融工程、行业研 究方面业务骨干,均具有 丰富的行业分析、会计核 算等证券基金行业从业 经验及专业能力。基金经 理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况,可向估 值委员会报告并提出相 关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ,一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 截止本报告期末,根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定,本基金无应 分配但尚未实施的 利润。本基金管理人将在 本基金符合法律法规和本 基金合同约定的利润分配 条件时,及时进行利润 分配。 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 本报告 期内 , 本 基金 托管 人在对 国泰 金泰 平衡 混合 型证券 投资 基金 的托 管过 程中, 严格 遵守 《 证 券投资基金法》及其他法 律法规和基金合同的有关 规定,不存在任何损害基 金份额持有人利益的行 为,完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告期内,国泰金泰平 衡混合型证券投资基金的 管理人——国泰基金管理 有限公司在国泰金 泰平衡混合型证券投资基 金的投资运作、基金资产 净值计算、基金份额申购 赎回价格计算、基金费 用开支等问题上,不存在 任何损害基金份额持有人 利益的行为,在各重要方 面的运作严格按照基金 合同的 规定 进行 。本 报告 期内, 国泰 金泰 平衡 混合 型证券 投资 基金 未进 行利 润分配 。 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 14 页共 34 页 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 本托管人依 法对国泰基金管理有限公 司编制和披露的国泰金泰 平衡混合型证券投资基 金 2013 年年度报告中财务指标、 净值表现、利润分配情况 、财务会计报告、投资组 合报告等内容进行了核 查,以 上内 容真 实、 准确 和完整 。 §6


审计报告 本基金 2013 年年度 财务 会计报告 经 普 华永 道中 天会 计师事 务所 (特 殊普 通合 伙) 审计 , 注册会 计师签字出具了无保留意 见的审计报告。投资者可 通过登载于本管理人网站 的年度报告正文查看审 计报告 全文 。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 国泰 金泰 平衡 混合型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2013 年12 月31 日 单位: 人民 币元 资产 本期末 2013 年12 月 31 日 上年度末 2012 年 12 月31 日 资 产: - - 银行存 款 25,945,419.44 164,667,970.76 结算备 付金 303,405.02 22,283.16 存出保 证金 343,299.15 1,071,714.88 交易性 金融 资产 353,887,652.66 1,271,958,419.00 其中: 股票 投资 147,746,652.66 - 基金投 资 - - 债券投 资 206,141,000.00 1,271,958,419.00 资产支 持证 券投 资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 47,955,471.93 374,686,482.03 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 15 页共 34 页 应收证 券清 算款 - - 应收利 息 4,917,883.11 27,035,850.48 应收股 利 - - 应收申 购款 1,480.75 - 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总计 433,354,612.06 1,839,442,720.31 负债和所有者权益 本期末 2013 年 12 月 31 日 上年度末 2012 年 12 月 31 日 负 债: - - 短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 3,686,781.25 - 应付赎 回款 994,697.72 - 应付管 理人 报酬 555,676.77 2,322,542.74 应付托 管费 92,612.78 387,483.13 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 297,020.96 17,870.12 应交税 费 2,122,686.09 2,122,686.09 应付利 息 - - 应付利 润 - 3,522,797.98 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 83,748.80 600,000.00 负债合计 7,833,224.37 8,973,380.06 所有者权益: - - 实收基 金 476,911,759.38 2,000,000,000.00 未分配 利润 -51,390,371.69 -169,530,659.75 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 16 页共 34 页 所有者权益合计 425,521,387.69 1,830,469,340.25 负债和所有者权益总 计 433,354,612.06 1,839,442,720.31 注:报 告截 止日 2013 年12 月31 日,基 金份 额净 值0.969 元, 基金 份额 总额439,215,408.96 份。 7.2 利润表 会计主 体: 国泰 金泰 平衡 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2012 年 12 月 24 日 (基 金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日 一、收入 14,468,524.57 757,258.59 1.利息 收入 25,151,333.67 986,859.99 其中: 存款 利息 收入 1,571,632.17 15,913.35 债券利 息收 入 18,840,693.73 914,804.40 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 4,739,007.77 56,142.24 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) 166,842.25 -369,345.89 其中: 股票 投资 收益 -940,787.70 - 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 -1,073,577.74 -369,345.89 资产支 持证 券投 资收 益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 2,181,207.69 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-”号 填列) -12,938,070.66 139,744.49 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 17 页共 34 页 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填列 ) 2,088,419.31 - 减:二、费用 19,476,131.91 700,458.92 1.管 理人 报酬 13,922,594.59 600,158.51 2.托 管费 2,320,432.39 100,026.41 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 2,823,581.23 - 5.利 息支 出 54,478.33 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 54,478.33 - 6.其 他费 用 355,045.37 274.00 三、 利润总额 (亏损总 额 以 “-”号 填 列) -5,007,607.34 56,799.67 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以“- ”号填列) -5,007,607.34 56,799.67 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 国泰 金泰 平衡 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值 ) 2,000,000,000.00 -169,530,659.75 1,830,469,340.25 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - -5,007,607.34 -5,007,607.34 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值 减少 以 “- ”号 填 -1,523,088,240.62 123,147,895.40 -1,399,940,345.22 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 18 页共 34 页 列) 其中:1.基金申 购款 217,601,940.46 -9,093,640.21 208,508,300.25 2.基金 赎回 款 -1,740,690,181.08 132,241,535.61 -1,608,448,645.47 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号 填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值 ) 476,911,759.38 -51,390,371.69 425,521,387.69 项目 上年度可比期间 2012 年12 月 24 日(基 金合同生 效日 )至 2012 年12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值 ) 2,000,000,000.00 -169,587,459.42 1,830,412,540.58 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 56,799.67 56,799.67 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值 减少 以 “- ”号 填 列) - - - 其中:1.基金申 购款 - - - 2.基金 赎回 款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号 填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值 ) 2,000,000,000.00 -169,530,659.75 1,830,469,340.25 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 19 页共 34 页 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 页码 (序 号) 从 7.1 至7.4 ,财务 报表 由下 列负责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 金旭 ,主管 会计 工作 负责 人: 张琼, 会计 机构 负责 人: 王嘉浩 7.4 报表附注 7.4.1基金基本情况 国泰金泰平衡混合型证券 投资基金是根据原金泰证 券投资基金(以下简称“基 金金泰”)基金份 额持有 人大 会2012 年11 月1 日 决议 通过 的 《关 于 金泰证 券投 资基 金转 型有 关事项 的议 案》 , 经中 国 证券监 督管 理委 员会(以下简称“ 中国 证监 会”) 证监许可字[2012]1549 号 《关于核准 金泰 证券 投资 基金基金份额持有人大会 有关转换基金运作方式决 议的批复》核准,由原基 金金泰转型而来。原基 金金泰 存续 期限 至 2012 年 12 月 23 日止。 自 2012 年 12 月 24 日起, 原基 金金泰更 名为 国泰 金泰 平 衡混合 型证 券投 资基 金( 以 下简称“本基金”), 《金 泰证券 投资 基金 基金 合同》 失效的同 时 《国泰 金 泰平衡混合型证券投资基 金基金合同》生效,本基 金存续期限不定。原基金 金泰于基金合同失效前 经审计 的基 金资 产净 值为1,830,412,540.58 元, 已 于本基 金的 基金 合同 生效 日全部 转为 本基 金的 基 金资产 净值 。根 据基 金金 泰份额 持有 人大 会后 续安 排,本 基金 自 2013 年 1 月 4 日起至 2013 年 1 月 25 日止开 放集 中申 购。 集中申购 共募 集不 包括 认购 资金利 息人 民币 107,067,336.80 元,折 合基 金 份额 107,067,336.80 份, 认购资 金产 生的 利息 人民 币 27,915.30 元, 折合 基金份 额 27,915.30 份, 业经普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公司 普华 永道 中天验 字(2013) 第 012 号验资报 告予 以验 证。 国 泰基金 管理 有限 公司 以 2013 年 1 月 30 日 为拆 分基 准日, 对本 基金 进行 了份 额拆分 。拆 分基 准日 拆 分前基 金份 额净 值为 0.917 元,精 确到 小数 点后 9 位为 0.916509833 元。 国泰基金 管理 有限 公司 按 照1:0.916509833 的比 例拆分 。 拆分 后当 日基 金份 额净值 调整 为 1.000 元, 拆分后 基金 份额 计算 结 果保留至整数位,所产生 的误差归入基金资产。本 基金的基金管理人为国泰 基金管理有限公司,基 金托管 人为 中国 工商 银行 股份有 限公 司。 根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 金泰平衡混合型证券投资 基金基金合同基金 合同》的有关规定,本基 金的投资对象为具有良好 流动性的金融工具,包括 国内依法发行上市的股 票(包含中小板、创业板及 其他经中国证监会核准上 市的股票)、权证、债券( 含中小企业私募债)、 中期票据、债券回购、银 行存款(包括银行活期存款 、银行定期存款、协议存 款、大额存单等)、货 币市场 工具 、 股指 期货 以及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具(但须符 合中 国证 监 会相关规定)。本基金的投 资组合比例为:股票资产 占基金资产的比例为 0%-50%;债券、银行存款国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 20 页共 34 页 等固定收益类资产、货币 市场工具及法律法规或中 国证监会允许基金投资的 其他金融工具占基金资 产的比 例为 50%-100%; 其 中现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5%。本基 金 的业绩 比较 基准 为: 三年 期银行 定期 存款 利率+2% 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于2014 年 3 月 27 日批准 报出 。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会计 准则 - 基本准 则》 和38 项 具体会 计准 则、 其 后颁 布 的企业 会计 准则 应用 指南 、 企业 会计 准则解 释以 及 其他相 关规 定( 以下 合称 “企业 会计 准则”)、 中国 证监会 颁布 的 《证 券投 资 基金信 息披 露XBRL 模板 第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协会 颁布 的 《 证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《 国泰金 泰平 衡混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中国 证监 会发布的 有关 规定 及允 许 的基金 行业 实务 操作 编制 。 7.4.3遵循企业会计准则及 其他有 关规定的声明 本基 金 2013 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实、 完整 地反 映了 本基 金2013 年12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2013 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。 7.4.4本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 7.4.5会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财 政部 、 国家税 务总 局财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 21 页共 34 页 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关于实施 上市 公司 股息 红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 及其他 相关财 税法 规和 实务 操作 , 主要税 项列 示如下: (1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范 围,不征收营业税。基金 买卖股票、债券的 差价收 入不 予征 收营 业税 。 (2) 对基金从证券市场中 取得的收入,包括买卖股 票、债券的差价收入,股 权的股息、红利收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对基金取得的企业债 券利息收入,由发行债券 的企业在向基金支付利息 时代扣代缴 20%的 个人所 得税 。 自2013 年1 月1 日 起, 对基 金从 上市 公司取 得的 股息 红利 所得 , 持 股期限 在1 个月 以 内(含 1 个月)的 ,其 股息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ;持 股期 限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的, 暂 减按50% 计入 应纳 税所得额 ; 持股期 限超 过 1 年的, 暂减 按 25% 计 入应 纳 税所得 额。 对基 金持 有的上市公司限售股,解 禁后取得的股息、红利收 入,按照上述规定计算纳 税,持股时间自解禁日 起计算;解禁前取得的股 息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上 述所得统一适用 20% 的税率 计征 个人 所得 税。 (4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东 国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司 中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东 中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


7.4.8本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 上年度 可比 期间 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 22 页共 34 页 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 2012年12月24日 (基 金合 同 生效日 )至2012 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 13,922,594.59 600,158.51 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 575,249.44 - 注:支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值1.50% 的年 费率 计 提,逐 日累 计至 每月 月底 ,按月 支付 。 其计算 公式 为: 日管 理人 报酬= 前一 日基 金资 产净 值 X 1.50% / 当年 天数 。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 上年度 可比 期间 2012年12月24日 (基 金合 同 生效日 )至2012 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,320,432.39 100,026.41 注:支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.25%的年费率 计提 ,逐 日累 计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日托 管费 =前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年天 数。 7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无与 关联 方进 行的银 行间 同业 市场 的债 券(含回购) 交易 。 7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 份额单 位: 份 项目 本期 2013年1月1 日至2013 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2012年12月24日(基 金合 同生 效日) 至2012年12月31日 基金合 同生 效日 (2012 年12 月 24 日 )持 有的 基金 份额 28,165,676.00 28,165,676.00 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 23 页共 34 页 期初持 有的 基金 份额 28,165,676.00 - 期间申 购/ 买入 总份 额 - - 期间因 拆分 变动 份额 -2,351,557.00 - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 25,814,119.00 28,165,676.00 期末持有的基金份额占基金总 份额比 例 5.88% 1.41% 注:关 联方 投资 本基 金的 费率是 公允 的, 均遵 照本 基金公 告的 费率 执行 。


7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况 份额单 位: 份 关联方 名称 本期 末 2013 年12 月 31 日 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 持有的 基金 份额 持有的 基金 份额占 基金 总份额 的比 例 持有的 基金 份额 持有的 基金 份 额占基 金总 份 额的比 例 中国电 力财 务有 限公司 4,124,294.00 0.94% 4,500,000.00 0.23% 7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 上年度 可比 期间 2012年12月24日 (基金 合同 生效日 ) 至2012 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国工 商银 行 25,945,419.44 1,515,224.68 164,667,970.7 6 15,905.35 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 24 页共 34 页 7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明 本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。 7.4.9 期末(2013 年 12 月31 日)本基金持有的流 通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券 本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增发证 券而 流通受限 的证 券。 7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购 本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1)公允价 值 (a) 不以公 允价 值计 量的 金融工 具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债,其 账面价值与公允价 值相差 很小 。 (b) 以 公允 价值 计量 的金 融工具 (i) 金融工 具公 允价 值计 量的方 法 根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值, 公允 价值层 级可 分为 : 第一层 级: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未经调 整)的报 价。 第二层级:直接(比如取自 价格)或间接(比如根据价 格推算的)可观察到的、除 第一层级中的市 场报价 以外 的资 产或 负债 的输入 值。 第三层 级 : 以 可观 察到 的市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不可观 察输 入 值)。 (ii) 各层 级金 融工 具公 允价值 于2013 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 25 页共 34 页 第一层 级的 余额 为 177,745,652.66 元 ,属 于第 二层 级的余 额为 176,142,000.00 元, 无属 于第 三层 级的余 额(2012 年 12 月 31 日:第 一层 级:87,072,419.00 元, 第二 层级 :1,184,886,000.00 元, 无第三 层级)。 (iii) 公允 价值 所属 层级 间的重 大变 动 对于证 券交 易所 上市 的股 票, 若出 现重 大事 项停 牌 、 交易不 活跃(包括涨 跌停 时的交易 不活 跃) 、 或属于非公开发行等情况 ,本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期 间将相关股票和债券的公 允价值列入第一层级;并 根据估值调整中采用的不 可观察输入值对于公允 价值的 影响 程度 ,确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层级 还是 第三 层级 。 (iv) 第三 层级 公允 价值 余额和本 期变 动金 额 无。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产 的比例 (% ) 1 权益投 资 147,746,652.66 34.09 其中: 股票 147,746,652.66 34.09 2 固定收 益投 资 206,141,000.00 47.57 其中: 债券 206,141,000.00 47.57 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 47,955,471.93 11.07 其中 : 买断式 回购 的买 入返售金 融 - - 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 26 页共 34 页 资产 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 26,248,824.46 6.06 7 其他各 项资 产 5,262,663.01 1.21 8 合计 433,354,612.06 100.00 8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 金额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 85,651,280.37 20.13 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 1,721,816.25 0.40 F 批发和 零售 业 4,184,754.48 0.98 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,331,586.43 0.78 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 2,371,936.20 0.56 K 房地产 业 45,523,503.73 10.70 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 4,961,775.20 1.17 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 27 页共 34 页 S 综合 - - 合计 147,746,652.66 34.72 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002250 联化科 技 697,504 14,640,608.96 3.44 2 600079 人福医 药 431,897 12,244,279.95 2.88 3 600660 福耀玻 璃 1,330,262 11,027,871.98 2.59 4 600383 金地集 团 1,309,204 8,745,482.72 2.06 5 600685 广船国 际 496,076 8,388,645.16 1.97 6 002004 华邦颖 泰 542,600 8,231,242.00 1.93 7 600376 首开股 份 1,579,106 7,942,903.18 1.87 8 002152 广电运 通 382,543 7,341,000.17 1.73 9 600563 法拉电 子 277,917 6,311,495.07 1.48 10 600067 冠城大 通 897,715 5,808,216.05 1.36 注:投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细,应阅读登载于本基 金管理人网站的年度报 告正文 。 8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 000002 万科A 53,732,490.46 2.94 2 002152 广电运 通 52,709,248.89 2.88 3 600036 招商银 行 46,619,073.43 2.55 4 002244 滨江集 团 42,467,517.37 2.32 5 002250 联化科 技 42,158,281.71 2.30 6 600999 招商证 券 42,147,307.26 2.30 7 000656 金科股 份 40,379,142.19 2.21 8 600153 建发股 份 37,500,908.39 2.05 9 600067 冠城大 通 37,230,597.81 2.03 10 601888 中国国 旅 34,526,923.65 1.89 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 28 页共 34 页 11 600376 首开股 份 33,182,134.67 1.81 12 601766 中国南 车 32,146,581.64 1.76 13 600837 海通证 券 31,403,324.11 1.72 14 600079 人福医 药 30,472,106.26 1.66 15 600795 国电电 力 29,377,897.60 1.60 16 600000 浦发银 行 26,194,000.00 1.43 17 000024 招商地 产 25,214,654.76 1.38 18 002004 华邦颖 泰 23,866,329.98 1.30 19 601877 正泰电 器 21,322,506.42 1.16 20 600383 金地集 团 18,026,300.00 0.98 注:买 入金 额按 买入 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 8.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 002152 广电运 通 53,228,213.75 2.91 2 000002 万科A 49,458,650.04 2.70 3 600036 招商银 行 46,695,758.54 2.55 4 002244 滨江集 团 41,410,326.98 2.26 5 600999 招商证 券 38,167,740.04 2.09 6 600153 建发股 份 37,478,180.77 2.05 7 601888 中国国 旅 37,166,025.41 2.03 8 601766 中国南 车 31,926,886.66 1.74 9 600837 海通证 券 30,739,575.27 1.68 10 600795 国电电 力 30,554,543.59 1.67 11 600000 浦发银 行 29,456,353.97 1.61 12 600067 冠城大 通 29,030,296.36 1.59 13 002250 联化科 技 28,088,423.05 1.53 14 000656 金科股 份 27,714,736.26 1.51 15 601877 正泰电 器 22,114,614.82 1.21 16 600376 首开股 份 21,722,603.79 1.19 17 000024 招商地 产 19,576,123.93 1.07 18 600079 人福医 药 18,545,352.94 1.01 19 002004 华邦颖 泰 16,577,649.93 0.91 20 600104 上汽集 团 14,302,538.14 0.78 注:卖 出金 额按 卖出 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 29 页共 34 页 8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 1,023,366,523.86 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 865,774,508.03 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关 交易费 用。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 19,870,000.00 4.67 其中: 政策 性金 融债 19,870,000.00 4.67 4 企业债 券 106,367,000.00 25.00 5 企业短 期融 资券 79,904,000.00 18.78 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 206,141,000.00 48.44 8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例(%) 1 1380119 13 平潭国 投债 500,000 47,950,000.00 11.27 2 071321002 13 渤海证 券CP002 400,000 40,012,000.00 9.40 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 30 页共 34 页 3 122232 12 招商 01 299,990 29,999,000.00 7.05 4 071322003 13 齐鲁证 券CP003 200,000 20,008,000.00 4.70 5 1380198 13 镜湖建 投债 200,000 18,938,000.00 4.45 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 8.9.1 报告期末本基金投 资的股指期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.9.2 本基金投资股指期 货的投资政策 本基金本报告期未投资股 指期货。本基金将根据风 险管理的原则,以套期保 值为目的,在风险 可控的前提下,本着谨慎 原则,参与股指期货的投 资,以管理投资组合的系 统性风险,改善组合的 风险收益特性。套期保值 将主要采用流动性好、交 易活跃的期货合约。本基 金在进行股指期货投资 时,将通过对证券市场和 期货市场运行趋势的研究 ,并结合股指期货的定价 模型寻求其合理的估值 水平。 本基金管理人建立了股指 期货交易决策部门或小组 ,授权特定的管理人员负 责股指期货的投资 审批事 项, 同时 针对 股指 期货交 易制 定投 资决 策流 程和风 险控 制等 制度 并报 董事会 批准 。 法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的, 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。 8.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 8.10.1 本期国债期货 投资 政策 根据本 基金 基金 合同 ,本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 本 报告 期内 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体没有 被监 管部 门立 案调 查或在 报告 编制 日前 一 年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。 8.11.2 基 金投 资的 前十 名 股票中 ,没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。 8.11.3 期末其他各项 资产 构成 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 31 页共 34 页 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 343,299.15 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,917,883.11 5 应收申 购款 1,480.75 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,262,663.01 8.11.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.11.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例 36,236 12,120.97 141,510,732.79 32.22% 297,704,676.17 67.78% 9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 506,305.90 0.12% 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 32 页共 34 页 注: 1 、 本 基金 管理人 的高 级管理 人员 、 基 金投 资和 研 究部门 负责 人持 有本 基金 份额总 量的 数量 为0 ; 2、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为10 万至 50 万份 (含 )。 §10 开放式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日(2012 年12 月24 日) 基金 份额 总额 2,000,000,000.00


本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,000,000,000.00 报告期 期间 基金 总申 购份 额 209,168,463.54 减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 1,602,972,721.58 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -166,980,333.00 本报告 期期 末基 金份 额总 额 439,215,408.96 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内, 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下: 2013 年 3 月 6 日 ,本 基金 管理人 发布 了《 国泰 基金 管理有 限公 司副 总经 理离 任公告 》 , 经本 基 金管理人第五届董事会第 二十四次会议审议通过, 梁之平先生不再担任公司 副总经理,转国泰基金 管理有 限公 司专 业子 公司 任职 。 国 泰基 金管 理有 限 公司专 业子 公司 国泰 元鑫 资产管 理公 司已 于2013 年5 月完成 工商 注册 登记 ,取得 营业 执照 。 2013 年 6 月25 日, 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员任 职公 告》 , 经 本基金 管理 人第 五届 董事 会第二 十七 次会 议审 议通 过,李 志坚 先生 出任 公司 副总经 理。 2013 年9 月18 日, 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 离任公 告》 , 经本 基 金管理 人第 五届 董事 会第 三十一 次会 议审 议通 过, 田昆先 生不 再担 任公 司副 总经理 。 2013 年11 月1 日, 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员任 职公 告》 , 经 本基金 管理 人第 五届 董事 会第三 十三 次会 议审 议通 过,贺 燕萍 女士 出任 公司 副总经 理。 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 33 页共 34 页 本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 报告期 内, 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。 11.4 基金投资策略的改变 报告期 内, 本基 金投 资策 略无改 变。 11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 报告期内,为本基金提供 审计服务的会计师事务所 无改聘情况。报告年度应 支付给聘任会计师 事务所 的报 酬为 80,000.00 元, 目前 的审 计机 构已 提供审 计服 务的 年限 为1 年。 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 报告期内,基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚 的情况 。 11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 中金公 司 1 - - - - - 安信证 券 1 - - - - - 申银万 国 2 457,636,983.23 24.22% 413,857.63 24.10% - 西南证 券 1 314,971,189.49 16.67% 286,748.26 16.70% - 光大证 券 1 216,769,452.59 11.47% 197,345.08 11.49% - 上海证 券 1 201,582,190.32 10.67% 183,521.88 10.69% - 华泰证 券 1 185,483,746.92 9.82% 168,864.89 9.83% - 民族证 券 1 36,002,107.98 1.91% 32,776.36 1.91% - 国泰君 安 2 28,483,741.24 1.51% 25,931.69 1.51% - 国信证 券 2 - - - - - 爱建信 托 1 - - - - 本期退 租 银河证 券 2 227,236,405.72 12.03% 206,875.68 12.05% - 海通证 券 1 104,410,767.27 5.53% 95,055.54 5.54% - 金元证 券 1 116,564,447.13 6.17% 106,119.61 6.18% 本期新 增 注:基 金租 用席 位的 选择 标准是 : 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2013 年年 度报 告摘要 第 34 页共 34 页 (1)资力 雄厚 ,信 誉良 好; (2)财务 状况 良好 ,各 项财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ; (3) 经营 行为 规范 ,在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为; (4) 内部 管理 规范 、严 格 ,具备 健全 的内 控制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求; (5 ) 公司具 有较 强的 研究 能力 , 能及时 、 全面 、 定期提供 具有 相当 质量 的关 于宏观 经济 面分 析、 行 业发展 趋势 及证 券市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 以及丰 富全 面的 信息 服务 ;能根 据基 金投 资的 特 定要求 ,提 供专 门研 究报 告。 选择程 序是 :根 据对 各券 商提供 的各 项投 资、 研究 服务情 况的 考评 结果 ,符 合席位 券商 标准 的, 由 公司研 究部 提出 席位 券商 的调整 意见 (调 整名 单及 调整原 因) ,并 经公 司批 准。 11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 中金公 司 - - - - - - 安信证 券 - - - - - - 申银万 国 - - - - - - 西南证 券 242,363.96 0.27% 60,000,0 00.00 1.27% - - 光大证 券 - - 1,695,20 0,000.00 36.01% - - 上海证 券 89,508,380 .93 99.73% 882,600, 000.00 18.75% - - 华泰证 券 - - - - - - 民族证 券 - - - - - - 国泰君 安 - - - - - - 国信证 券 - - - - - - 爱建信 托 - - - - - - 银河证 券 - - 1,569,30 0,000.00 33.34% - - 海通证 券 - - 500,000, 000.00 10.62% - - 金元证 券 - - - - - -