国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
国泰中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金联接
基金
2013年年度报告摘要
2013 年12 月31 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年三月三十一日国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 3 月 25 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告的财务材料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2013 年 1 月 1日起至 2013 年 12 月 31 日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国泰中小板 300 成长 ETF联接
基金主代码 020025
交易代码 020025
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 3月15 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 49,734,909.97 份
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 159917
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2012年3月15日
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012年4月6日
基金管理人名称 国泰基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标
通过投资于目标 ETF，紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误
差最小化。
投资策略
本基金为目标 ETF 的联接基金，以目标 ETF 作为其主要投资标的，方便特
定的客户群通过本基金投资目标 ETF。本基金并不参与目标 ETF 的管理。
1、资产配置策略
为实现投资目标，本基金将以不低于基金资产净值 90%的资产投资于目标国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
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ETF。其余资产可投资于标的指数成份股、备选成份股、非标的指数成份
股、新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其目的是为
了使本基金在应付申购赎回的前提下，更好地跟踪标的指数。
在正常市场情况下， 本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟
踪偏离度的绝对值不超过 0.3%，年跟踪误差不超过
4%。 如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上
述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离
度、跟踪误差进一步扩大。
2、目标 ETF投资策略
（1）投资组合的构建
基金合同生效后， 在建仓期内本基金将主要按照标的指数成份股的基准权
重构建股票组合，在目标 ETF 开放申购赎回后将股票组合换购成目标 ETF
份额，使本基金投资于目标 ETF 的比例不少于基金资产净值的 90%。
（2）投资组合的投资方式
本基金投资目标 ETF 的两种方式如下：
1）申购和赎回：目标 ETF 开放申购赎回后，以股票组合进行申购赎回。
2）二级市场方式：目标 ETF 上市交易后，在二级市场进行目标 ETF 基金
份额的交易。 本基金可以通过申购赎回代理券商以成份股实物形式申购及
赎回目标 ETF 基金份额，也可以在二级市场上买卖目标 ETF基金份额。本
基金将根据开放日申购赎回情况、综合考虑流动性、成本、效率等因素，
决定目标 ETF 的投资方式。本基金以申购和赎回为主：当收到净申购时，
构建股票组合、申购目标 ETF；当收到净赎回时，赎回目标 ETF、卖出股
票组合。对于股票停牌或其他原因导致基金投资组合中出现的剩余成份
股， 本基金将选择作为后续实物申购目标 ETF 的基础证券或者择机在二级
市场卖出。 本基金在二级市场上买卖目标 ETF 基金份额是出于追求基金充
分投资、降低跟踪误差的目的，不以套利为目的。
3、成份股、备选成份股投资策略
本基金对成份股、 备选成份股的投资目的是为准备构建股票组合以申购目
标 ETF。因此对可投资于成份股、备选成份股的资金头寸，主要采取完全
复制法， 即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
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合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊
情况（如流动性不足等）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将
搭配使用其他合理方法进行适当的替代。
4、债券投资策略
债券投资的目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，提高基金资
产的投资收益。通过对收益率、流动性、信用风险和风险溢价等因素的综
合评估，合理分配固定收益类证券组合中投资于国债、金融债、短期金融
工具等产品的比例。并灵活地采用收益率曲线方法、市场和品种选择方法
等以组建一个有效的固定收益类证券组合。 力求这些有效的固定收益类证
券组合，在一定的风险度下能提供最大的预期收益，或者在确定收益率上
承担最小的风险。
5、股指期货及其他金融衍生品的投资策略
本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略， 根据风险管理的原
则，以套期保值为目的，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过
对现货和期货市场运行趋势的研究， 结合股指期货定价模型寻求其合理估
值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期
保值操作。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票和目标 ETF 仓
位频繁调整的交易成本，达到有效跟踪标的指数的目的。
业绩比较基准 中小板 300成长指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金属股票基金， 风险与收益高于混合基金、 债券基金与货币市场基金。
本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与
标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
1、股票投资策略本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股组成
及其权重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进
行相应的调整。但因特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成
份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等）
导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基金管
理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下，本
基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年跟踪
误差不超过 2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和
跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
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踪误差进一步扩大。 2、债券投资策略基于流动性管理的需要，本基金可
以投资于到期日在一年期以内的政府债券、央行票据和金融债，债券投资
的目的是保证基金资产流动性并提高基金资产的投资收益。 3、股指期货
投资策略本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的，
主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货
的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟
踪标的指数的目的。
业绩比较基准 中小板 300成长指数
风险收益特征
本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。
本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与
标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 林海中 唐州徽
联系电话 021-31081600转 95566
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
（021）31089000，
400-888-8688
95566
传真 021-31081800 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联
网网址 http://www.gtfund.com
基金年度报告备置地点 上海市虹口区公平路 18号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2013年 2012年3 月15 日（基金合同生效日）至 2012国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
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年12月31日
本期已实现收益 4,050,534.41 176,500.57
本期利润 9,112,561.21 -2,707,467.22
加权平均基金份额本期利润 0.1427 -0.0234
本期基金份额净值增长率 9.05% -6.10%
3.1.2 期末数据和指标 2013年末 2012年末
期末可供分配基金份额利润 0.0237 -0.0613
期末基金资产净值 50,914,510.94 69,577,749.00
期末基金份额净值 1.024 0.939
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
（3）对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.21% 1.26% -3.30% 1.26% -0.91% 0.00%
过去六个月 5.79% 1.35% 7.71% 1.37% -1.92% -0.02%
过去一年 9.05% 1.41% 12.16% 1.44% -3.11% -0.03%
自基金合同生
效起至今
2.40% 1.28% 3.80% 1.37% -1.40% -0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012 年3 月 15 日至 2013 年 12 月31 日) 注：本基
合合同约
3.2.3 自
国泰
基金合同生效
约定。
自基金合同生
国
自基金
泰中小板 300
效日为 2012 年
生效以来基金
国泰中小板 3
合同生效以来
成长交易型开
第
年3月15日
金每年净值增
300 成长交易
来基金净值增
开放式指数证
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。本基金在
增长率及其与
易型开放式指
增长率与业绩
证券投资基金
六个月建仓期
与同期业绩比
指数证券投资
绩比较基准收
金联接基金 2
期结束时，各
较基准收益率
基金联接基金
收益率的柱形
2013 年年度报
各项资产配置
率的比较
金
形对比图
报告摘要
置比例符
国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
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注：本基金合同于 2012 年 3 月 15 日生效，2012 年数据按实际存续期计算，不按整个自然年度进
行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金成立至今尚未进行利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998年 3 月5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2013 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 1 只封闭式证券投资基金：金鑫证券投资基金，
以及 42 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2
只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金） 、国泰金马稳健回
报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝
筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而
来） 、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深 300 指数证券投资基金（由国泰金象保本增
值混合证券投资基金转型而来） 、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、
国泰中小盘成长股票型证券投资基金（LOF） （由金盛证券投资基金转型而来） 、国泰纳斯达克 100 指
数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金（LOF） 、上证 180 金融交易型开放式指数证券
投资基金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资
基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、中小板 300
成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基
金、国泰成长优选股票型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证
券投资基金、国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平
衡混合型证券投资基金 （由金泰证券投资基金转型而来） 、 国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF） （由国泰估
值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来） 、 上证5年期国债交易型开放式指数证
券投资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100 交易型国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
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开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式
证券投资基金、 国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、 国泰目标收益保本混合型证券投资基金、
国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价
值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 。另外，本基
金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格， 目前受托管理全国社保
基金多个投资组合。2007 年11月 19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2 月
14 日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于
3 月24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业内少数拥有“全牌
照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
章赟
本基金的基金
经理、国泰上
证180金融
ETF、 国泰上证
180金融ETF
联接、国泰沪
深 300 指数、
国泰中小板
300 成长 ETF、
国泰国证房地
产行业指数分
级、国泰国证
医药卫生行业
指数分级的基
金经理
2012-03-1
5
- 8
复旦大学理论物理学博士，英国
剑桥大学管理学研究生。曾任平
安资产管理公司资产配置经理、
量化投资经理。 2008 年5 月加盟
国泰基金管理有限公司，任数量
金融分析师。 2010 年3月至2011
年5 月任国泰沪深300 指数基金
的基金经理助理；2011 年 3 月起
担任国泰上证 180 金融 ETF 及联
接基金的基金经理；2011 年 5 月
起兼任国泰沪深 300 指数基金的
基金经理；2012 年 3 月起兼任中
小板 300 成长交易型开放式指数
证券投资基金及联接基金的基金
经理；2013 年 2 月起兼任国泰国
证房地产行业指数分级证券投资
基金的基金经理；2013 年 8 月起
兼任国泰国证医药卫生行业指数
分级证券投资基金的基金经理。
徐皓
本基金的基金
经理助理、国
泰上证 180金
融 ETF、国泰
上证 180 金融
2012-03-1
5
- 7
硕士，FRM，中级经济师，注册黄
金投资分析师。曾任职于中国工
商银行总行资产托管部。2010 年
5 月加盟国泰基金， 任高级风控经
理。2011 年 6 月起担任上证 180国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
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ETF 联接、国
泰中小板 300
成长ETF、国
泰沪深 300指
数基金的基金
经理助理
金融交易型开放式指数证券投资
基金、国泰上证 180 金融交易型
开放式指数证券投资基金联接基
金及国泰沪深 300 指数证券投资
基金的基金经理助理；2012 年 3
月起兼任中小板 300 成长交易型
开放式指数证券投资基金、国泰
中小板 300 成长交易型开放式指
数证券投资基金联接基金的基金
经理助理。公司创新 ETF 运作工
作小组成员。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生
效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人
谋求最大利益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合
同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完
整， 本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、 投资组合与公司资产之间严格分开、 公平对待，
基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投
资人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据相关法规要求，制定了《公平交易管理制度》 ，制度规范了公司各部门相关岗
位职责， 适用于公司所有投资品种的一级市场申购、 二级市场交易等所有投资管理活动， 包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，旨在规范交易行为，
严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。
（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观
性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。 国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
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（二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合
经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投资组合经理之间的重大非公开投资
信息相互隔离。
（四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投资组合享有
公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。
（五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易。
（六） 公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的收益率差异、
不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。
（七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程进行定期
检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过
对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1%数量级及以下，且大部分溢
价率均值通过 95%置信度下等于 0 的t 检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足
够多观测样本的基金配对（样本数≥20） ，溢价率均值大部分在 1%数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
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4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2013年 A 股市场经历了很多大事件，国务院正式批准设立中国(上海)自由贸易试验区，我国政
府颁布一系列简政放权措施，金融机构贷款利率管制全面放开，利率市场化更进一步，党的十八届
三中全会胜利召开，审议并通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》等事件显示
了新一届政府转变经济发展模式、调结构、改革升级的坚定决心；与此同时，在经济增速整体下行，
资金利率不断上行的情况，地产调控与基本面转差，美国逐步退出 QE的情况下，大盘指数及权重板
块尤其是金融、地产、有色、采掘虽不乏波段性机会，但全年整体来看表现低迷，震荡下行趋势明
显。上证指数在 6 月下旬“钱荒”影响下，最低下探 1849.65 点，全年下跌 6.75%。
与此对应，由于 IPO 全年停摆，结合上述宏观环境，代表着未来经济转型、升级风向标的创业
板块、TMT、医药等高成长、高增长以及热点主题板块出现了明显的结构性牛市行情，且超额收益长
期持续，体现了 2013 年强者恒强的特点，给 2013 年的资本市场及各投资者留下了深刻的印记。跟
踪以主营业务收入增长率、净利润增长率、净资产收益率三大成长型指标为标的指数的国泰中小板
成长 ETF 联接基金，2013 年取得了 9.05%的正向收益，一定程度上体现了国泰中小板 300 成长 ETF
联接基金在我国经济改革转型进程中较好的配置价值。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金在 2013 年期间的净值增长率为 9.05%，同期业绩比较基准收益率为 12.16%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014 年宏观经济运行整体上将更为复杂，国内经济整体下行延续、资金利率高位震荡与货币政
策从紧、工业过剩产能、地产调控与基本面走弱、IPO 再启动对市场节奏及情绪的干扰、实体经济
积聚的债务及信用风险隐患以及美国 QE 退出、债务上限以及经济复苏反复等不确定因素的影响下，
将极大程度压缩短期内 A 股整体上行的空间，短期内结构性差异走势或将延续，投资的驱动效应与
消费的驱动效应更加均衡，去年跑赢大盘指数的板块在一定时期内仍具有较好的配置价值。
虽然短期内不看好大盘指数及权重蓝筹股的走势， 但2014年A股整体上或不乏波动性操作机会，国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
第 14页共 34页
并很大程度上取决于上述板块调整的幅度，目前上述板块估值已经具备较大的安全边际，随着投资
者由预期转向实体经济走势以及改革措施的落地，政策红利如能较好兑现，那么 2014 年年中或下半
年将出现较好的介入时点。结构方面，更看好消费升级、医疗服务、节能环保、国企改革、军工、
信息技术与安全等热点主题板块的投资机会。
399602（中小成长）指数以主营业务收入增长率、净利润增长率、净资产收益率三大成长指标
为选取标准，成份股基本面良好，成长性突出，结合 2013 年表现以及对 2014 年市场走势的展望，
国泰中小板 300 成长 ETF 联接基金具备十分合理的风险收益比和配置价值，在顺应经济转型特征的
同时，估值方面相对去年涨幅过高的板块或指数优势明显，投资者 2014 年可积极利用国泰中小板
300 成长ETF联接基金这一优良的资产配置工具。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金
核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业
经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相
关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的
利润。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国泰中小板 300 成长交易型
开放式指数证券投资基金联接基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
第 15页共 34页
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持
有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6
审计报告
本基金 2013年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会
计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审
计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2013年 12月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 2,914,622.54 6,473,037.25
结算备付金 19,266.12 -
存出保证金 31,009.68 250,000.00
交易性金融资产 48,111,091.25 65,693,905.50
其中：股票投资 364,532.85 94,827.00
基金投资 47,746,558.40 65,599,078.50国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
第 16页共 34页
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 5,784.18 25,058.28
应收利息 666.80 965.22
应收股利 - -
应收申购款 23,787.04 328,069.19
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 51,106,227.61 72,771,035.44
负债和所有者权益
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 15.41 2,997,977.90
应付赎回款 112,519.09 25,567.16
应付管理人报酬 1,856.01 1,826.23
应付托管费 371.20 365.24
应付销售服务费 - -
应付交易费用 16,532.83 2,570.98
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 60,422.13 164,978.93国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
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负债合计 191,716.67 3,193,286.44
所有者权益： - -
实收基金 49,734,909.97 74,121,729.94
未分配利润 1,179,600.97 -4,543,980.94
所有者权益合计 50,914,510.94 69,577,749.00
负债和所有者权益总计 51,106,227.61 72,771,035.44
注： 报告截止日 2013 年 12 月31 日， 基金单位份额净值 1.024元， 基金份额总额 49,734,909.97 份。
7.2 利润表
会计主体：国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013
年12月31日
上年度可比期间
2012年 3月15 日（基金合
同生效日）至 2012 年 12 月
31日
一、收入 9,718,458.57 -1,937,934.25
1.利息收入 40,509.36 951,062.76
其中：存款利息收入 40,509.36 242,234.55
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 708,828.21
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 4,410,076.25 -830,070.99
其中：股票投资收益 106,082.21 -648,512.12
基金投资收益 4,290,575.35 -190,727.97
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
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股利收益 13,418.69 9,169.10
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
5,062,026.80 -2,883,967.79
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 205,846.16 825,041.77
减：二、费用 605,897.36 769,532.97
1．管理人报酬 27,007.87 246,934.20
2．托管费 5,401.61 49,386.84
3．销售服务费 - -
4．交易费用 208,264.04 107,841.42
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 365,223.84 365,370.51
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
9,112,561.21 -2,707,467.22
减：所得税费用 --
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 9,112,561.21 -2,707,467.22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2013年1 月1 日至 2013年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
74,121,729.94 -4,543,980.94 69,577,749.00
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
- 9,112,561.21 9,112,561.21国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
第 19页共 34页
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-24,386,819.97 -3,388,979.30 -27,775,799.27
其中：1.基金申购款 146,190,791.90 2,469,044.84 148,659,836.74
2.基金赎回款 -170,577,611.87 -5,858,024.14 -176,435,636.01
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
49,734,909.97 1,179,600.97 50,914,510.94
项目
上年度可比期间
2012年 3月15 日（基金合同生效日）至 2012 年12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
693,297,939.72 - 693,297,939.72
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -2,707,467.22 -2,707,467.22
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-619,176,209.78 -1,836,513.72 -621,012,723.50
其中：1.基金申购款 40,280,000.32 -1,264,147.22 39,015,853.10
2.基金赎回款 -659,456,210.10 -572,366.50 -660,028,576.60
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
---国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
第 20页共 34页
以“-”号填列）
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
74,121,729.94 -4,543,980.94 69,577,749.00
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：金旭，主管会计工作负责人：张琼，会计机构负责人：王嘉浩
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”)经中国证
券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]1206 号《关于核准国泰中小板 300成
长交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》 核准， 由国泰基金管理有限公司依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》和《国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购
资金利息共募集 692,888,521.82 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2012)第055 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《国泰中小板 300 成长交易型开放式指数
证券投资基金联接基金基金合同》于 2012 年 3 月 15 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为 693,297,939.72 份基金份额，其中认购资金利息折合 409,417.90 元份基金份额。本基金的基金
管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
本基金是中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“目标ETF”)的联接基金。
目标 ETF 是主要采用完全复制法实现对中小板 300 成长指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主
要通过投资于目标 ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争将年化跟踪误差控制在 4%以内。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资
基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为目标 ETF、标的指数即中小板 300 成长
指数成份股和备选成份股，少量投资于非标的指数成份股、新股、债券、股指期货及中国证监会允
许基金投资的其他金融工具。本基金投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%；现金或到
期日在一年以内的政府债券比例不低于基金资产净值的 5%。本基金业绩比较基准为中小板 300 成长国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
第 21页共 34页
指数收益率 X95%+银行活期存款税后利率 X5%。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2014 年3月 27 日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项
具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称
“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年
度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《 国泰中小板 300
成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证
监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2013年度 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2013 年 12
月 31 日 的财务状况以及 2013 年度 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128号 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
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财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013年 1 月1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月
以内(含1 个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年(含1年)
的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对基金持
有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日
起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%
的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金(“目
标ETF”)
本基金的基金管理人管理的其他基金
中国建银投资有限责任公司 基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东
国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易 国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
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7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12
月31日
上年度可比期间
2012年3月15日（基金合同
生效日）至2012年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理费 27,007.87 246,934.20
其中：支付销售机构的客户维护费 155,998.13 211,914.04
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费，支付基金管理人国泰基金管理有限公
司的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部分
(若为负数，则取 0)的 0.5%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝(前一日基金资产净值–基金财产中目标 ETF 份额所对应的资产净值)× 0.5% /当年
天数。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12
月31日
上年度可比期间
2012年3月15日（基金合同
生效日）至2012年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管费 5,401.61 49,386.84
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费，支付基金托管人中国银行的托管费按
前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF份额所对应资产净值后剩余部分(若为负数，则取 0)
的 0.1%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝(前一日基金资产净值–基金财产中目标 ETF 份额所对应的资产净值)× 0.1% /当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
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本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年12月31日
上年度可比期间
2012年3月15日（基金合同生效日）
至2012年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 2,914,622.54 39,128.14 6,473,037.25 225,678.30
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期期间及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
于本报告期末， 本基金持有44,539,700.00份目标ETF基金份额， 占其总份额的比例为92.53%。
7.4.9期末（2013年12月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
于本报告期末，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
于本报告期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末及上年度末均无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
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7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末及上年度末均无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市
场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2013年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层级的余额为 48,111,091.25 元，无属于第二层级和第三层级的余额(2012 年 12 月 31 日：第
一层级：65,693,905.50元，无第二层级第三层级)。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。
国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
第 26页共 34页
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 364,532.85 0.71
其中：股票 364,532.85 0.71
2 基金投资 47,746,558.40 93.43
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,933,888.66 5.74
7 其他各项资产 61,247.70 0.12
8 合计 51,106,227.61 100.00
8.2 期末投资目标基金明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例(%)国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
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1
中小板 300
成长交易型
开放式指数
证券投资基
金
股票型
交易型开
放式
国泰基金管理有
限公司
47,746,558.40 93.78
8.3 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 9,521.68 0.02
B 采矿业
1,780.44 0.00
C 制造业 251,013.23 0.49
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
2,824.56 0.01
E 建筑业 35,337.61 0.07
F 批发和零售业
7,990.73 0.02
G 交通运输、仓储和邮政业
1,319.28 0.00
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
23,933.20 0.05
J 金融业
6,765.59 0.01
K 房地产业
8,447.22 0.02
L 租赁和商务服务业
14,242.31 0.03
M 科学研究和技术服务业
1,357.00 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 364,532.85 0.72国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
第 28页共 34页
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 002022 科华生物 1,185 19,931.70 0.04
2 002241 歌尔声学 420 14,733.60 0.03
3 002236 大华股份 348 14,226.24 0.03
4 002415 海康威视 520 11,949.60 0.02
5 002450 康得新 448 10,886.40 0.02
6 002353 杰瑞股份 113 8,968.81 0.02
7 002456 欧菲光 184 8,846.72 0.02
8 002038 双鹭药业 168 8,492.40 0.02
9 002385 大北农 476 7,782.60 0.02
10 002570 贝因美 253 7,767.10 0.02
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度报
告正文。
8.5 报告期内股票投资组合的重大变动
8.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002241 歌尔声学 2,071,913.90 2.98
2 002236 大华股份 2,047,025.49 2.94
3 002415 海康威视 2,020,134.82 2.90
4 002024 苏宁云商 1,935,175.99 2.78
5 002304 洋河股份 1,746,198.09 2.51
6 002450 康得新 1,679,523.43 2.41
7 002353 杰瑞股份 1,635,036.63 2.35
8 002038 双鹭药业 1,527,817.85 2.20
9 002081 金螳螂 1,503,581.26 2.16
10 002142 宁波银行 1,364,525.82 1.96
11 002570 贝因美 1,049,645.17 1.51
12 002385 大北农 1,014,465.39 1.46
13 002008 大族激光 1,014,030.00 1.46
14 002146 荣盛发展 874,669.38 1.26国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
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15 002310 东方园林 842,498.50 1.21
16 002106 莱宝高科 827,607.00 1.19
17 002155 辰州矿业 774,914.47 1.11
18 002250 联化科技 759,845.50 1.09
19 002344 海宁皮城 717,796.54 1.03
20 002375 亚厦股份 677,604.67 0.97
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002415 海康威视 3,276,312.41 4.71
2 002241 歌尔声学 3,162,396.79 4.55
3 002236 大华股份 3,091,715.32 4.44
4 002024 苏宁云商 2,605,252.78 3.74
5 002304 洋河股份 2,482,930.95 3.57
6 002450 康得新 2,481,765.68 3.57
7 002353 杰瑞股份 2,429,571.21 3.49
8 002038 双鹭药业 2,237,198.79 3.22
9 002081 金螳螂 2,093,520.62 3.01
10 002142 宁波银行 2,034,451.07 2.92
11 002570 贝因美 1,689,440.61 2.43
12 002385 大北农 1,577,590.78 2.27
13 002008 大族激光 1,506,902.81 2.17
14 002106 莱宝高科 1,219,362.36 1.75
15 002146 荣盛发展 1,199,199.72 1.72
16 002250 联化科技 1,184,631.63 1.70
17 002310 东方园林 1,177,148.65 1.69
18 002344 海宁皮城 1,075,381.66 1.55
19 002294 信立泰 1,034,660.73 1.49
20 002155 辰州矿业 1,030,484.48 1.48
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 50,795,022.76国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
第 30页共 34页
卖出股票的收入（成交）总额 76,650,982.41
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
8.6 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略，根据
风险管理的原则，以套期保值为目的，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对现货和期
货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，与现货资产进行匹配，通过
多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票和
目标 ETF 仓位频繁调整的交易成本，达到有效跟踪标的指数的目的。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内，本基金及目标基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在
报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 本基金及目标基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
第 31页共 34页
况。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
31,009.68
2 应收证券清算款
5,784.18
3 应收股利
-
4 应收利息
666.80
5 应收申购款
23,787.04
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
61,247.70
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
1,006
49,438.28 64,513.43 0.13% 49,670,396.54 99.87%
国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
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9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 240,727.38 0.48%
注： 1、 本基金管理人的高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量为 0；
2、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0至 10 万份（含）。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2012年 3 月15 日)基金份额总额 693,297,939.72
本报告期期初基金份额总额 74,121,729.94
报告期期间基金总申购份额 146,190,791.90
减：报告期期间基金总赎回份额 170,577,611.87
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 49,734,909.97
§11 重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
2013 年 3 月 6 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理离任公告》 ，经本基
金管理人第五届董事会第二十四次会议审议通过，梁之平先生不再担任公司副总经理，转国泰基金
管理有限公司专业子公司任职。国泰基金管理有限公司专业子公司国泰元鑫资产管理公司已于 2013
年 5 月完成工商注册登记，取得营业执照。
2013年 6月25 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员任职公告》 ，经
本基金管理人第五届董事会第二十七次会议审议通过，李志坚先生出任公司副总经理。 国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
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2013年 9月18 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理离任公告》 ，经本基
金管理人第五届董事会第三十一次会议审议通过，田昆先生不再担任公司副总经理。
2013年 11月 1 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员任职公告》 ，经
本基金管理人第五届董事会第三十三次会议审议通过，贺燕萍女士出任公司副总经理。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
2013 年 3 月 17 日中国银行股份有限公司公告，肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事长职
务。
2013年 6月1 日中国银行股份有限公司公告，自 2013 年5 月31 日起，田国立先生就任本行董
事长、执行董事、董事会战略发展委员会主席及委员。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师
事务所的报酬为 60,000.00 元，目前的审计机构已提供审计服务的年限为 1 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚
的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信建投 1 127,446,005.17 100.00% 115,312.47 100.00% -
注：基金租用席位的选择标准是：
（1）资力雄厚，信誉良好； 国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年年度报告摘要
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（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行
业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特
定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由
公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商
名称
债券交易 回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金额
占当期
基金成
交总额
的比例
中信
建投
- - - - - - - -
