财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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财通 价值动量混 合型证券投 资基金2013年年 度报告 摘要
2013年12 月31日
基金 管理人：财 通基金管理 有限公司
基金 托管人：中 国工商银行 股份有限公 司
送出 日期：2014年3 月29 日
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年3月20日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合 报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2013年1月1日起至12月31日止。
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本情 况
基金简称 财通价值动量混合
基金主代码 720001
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2011年12月1日
基金管理人 财通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 56,905,185.89份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品说 明
投资目标
本基金以价值投资为基础，辅以对市场运行规律的研
判，动态调整投资组合，在严格控制风险并充分保证
流动性的前提下，力求获取超越业绩比较基准的投资
收益率。
投资策略
本基金的资产配置策略为以评估不同投资品种的整体
投资价值进行战略资产配置，以动量特征为依据进行
战术资产配置； 个股投资策略充分贯彻" 价值投资为基
础， 动量策略为辅助" 的投资理念， 分别在行业配置和
个股精选两个层面进行基本面情况、估值以及动量效
应的研究，挖掘出具有估值优势和动量效应的个股并
构建股票投资组合；通过综合运用久期管理策略、收
益率曲线策略、类属配置策略、套利和时机选择策略
等组合管理手段进行固定收益证券投资。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60% + 上证 国债指数收益率
×40% 。
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风险水
平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股票型
基金产品， 属于中高风险、 中高预期收益的基金产品。
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2.3 基金 管理人 和基金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 财通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 黄惠 赵会军
联系电话 021-68886666 010-66105799
电子邮箱 service@ctfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-820-9888 95588
传真 021-68888321 010-66105798
2.4 信息 披露方 式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.ctfund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人和基金托管人办公地址
§3
主 要财务指 标、基金净 值表现及利 润分配情况
3.1 主要 会计数 据和财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 2013年 2012年
2011年12月1日
（基金合同生
效日）-2011年
12月31日
本期已实现收益 35,043,439.59 31,398,455.53 720,691.38
本期利润 13,935,444.90 53,327,907.40 -243,507.05
加权平均基金份额本期利润 0.1190 0.1471 -0.0002
本期基金份额净值增长率 4.24% 7.71% －
3.1.2 期末数据 和指标 2013年末 2012年末 2011年末
期末可供分配基金份额利润 0.0320 -0.0210 -0.0002
期末基金资产净值 58,728,316.53 215,320,784.13
1,058,329,371.0
7
期末基金份额净值 1.032 1.018 1.000
注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(3)期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
(4)本基金的 《基金合同》 生效日为2011 年12 月1 日 ， 至本报告期末未满三年， 因此主要会计数据和财
务指标只列示从基金合同生效日至2013 年12 月31日的数据。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较基 准收益率的 比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -6.61% 0.70% -1.64% 0.67% -4.97% 0.03%
过去六个月 0.78% 0.80% 4.17% 0.77% -3.39% 0.03%
过去一年 4.24% 0.93% -3.08% 0.84% 7.32% 0.09%
自基金合同生效日起
至今（2011年12月01
日-2013年12月31日）
12.28% 0.93% -1.08% 0.80% 13.36% 0.13%
注 ：（1 ） 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
（2 ）本基金 选择沪深300指数作为股票投资部分的业绩基准，选择上证国债指数作为债券投资部分
的业绩基准，复合业绩比较基准为：沪深300 指 数收益率×60% ＋上证国债指数收益率×40% 。
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累 计净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基准收 益
率变 动的比较
财通价值 动 量混合型 证 券投资基 金
份额累计 净 值增长率 与 业绩比较 基 准收益率 历 史走势对 比 图
（2011年12 月1 日-2013 年12月31日）
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财通价值动量混合 基金基准
2011-12-01 2012-03-20 2012-07-05 2012-10-19 2013-02-04 2013-05-28 2013-09-10 2013-12-31
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
注：（1 ）本 基金合同生效日为2011 年12月1 日；
（2 ）本基金 股票资产占基金资产的30%-80%, 其中 投资于价值公司股票池内的个股不少于股票资产
的80% ；债券 、权证、资产支持证券以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基
金资产的0%-65% ， 其中权 证资产占基金资产净值的比例为0%-3% ； 现金或 到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的5% 。 本基金的建 仓 期是2011年12 月1 日至2012年6 月1 日，截至建仓 期
末和本报 告 期末，基 金 的资产配 置 符合基金 契 约的相关 要 求。
3.2.3 自基金合 同生效以来 基金每年净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
财通价值动量混合 基金基准
2011
年
2012
年
2013
年
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
注：（1 ）本 基金合同生效日为2011 年12月1 日， 合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年
度进行折算；
（2 ）本基金 股票资产占基金资产的30%-80%, 其中 投资于价值公司股票池内的个股不少于股票资产
的80% ；债券 、权证、资产支持证券以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基
金资产的0%-65% ， 其中权 证资产占基金资产净值的比例为0%-3% ； 现金或 到期日在一年以内的政府 财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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债券不低于基金资产净值的5% 。 本基金的建 仓 期是2011年12 月1 日至2012年6 月1 日，截至建仓 期
末和本报 告 期末，基 金 的资产配 置 符合基金 契 约的相关 要 求。
3.3 过去 三年基 金的利润分 配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2013年 0.300 3,875,490.98 1,607,206.78 5,482,697.76 -
2012年 0.600 18,688,228.85 7,557,874.69 26,246,103.54 -
合计 0.900 22,563,719.83 9,165,081.47 31,728,801.30 -
§4
管 理人报告
4.1 基金 管理人 及基金经理 情况
4.1.1 基金管理 人及其管理 基金的经验
财通基金管理有限公司成立于2011年6月，由财通证券股份有限公司、杭州市实业
投资集团有限公司和浙江升华拜克生物股份有限公司共同发起设立， 财通证券股份有限
公司为第一大股东，出资比例40% 。公司注册资本2亿元人民币，注册地上海，经营范
围为基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其它业务。
财通基金始终秉承" 持有人利益至上" 的核心价值观， 致力于为客户提供专业优质的
资产管理服务。 在公募 业务方面， 公司坚持以客户利益为出发点设计产品， 逐步 建立起
覆盖各种投资标的、 各 种风险收益特征的产品线， 获得一 定市场口碑； 公司将特 定客户
资产管理业务作为重要发展战略之一， 形成玉 泉系列、 富 春系列、 永 安系列等多个子品
牌， 产品具有追求绝对收益、 标的 丰富、 方案 灵活等特点， 为机构客 户、 高端个 人客 户
提供个性化的理财选择。
公司现有员工80余人， 管理人员和主要业务骨干的证券、 基金从业平均年限在10年
以上。 通过提供多维度、 人性化的客户服务， 财通基金始终与持有人保持信息透明； 通
过建立完备的风险控制体系， 财通基金最大限度地保证客户的利益。 公司将以专业的投
资能力、规范的公司治理、诚信至上的服务、力求创新的精神为广大投资者创造价值。
4.1.2 基金经理 （或基金经 理小组）及 基金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
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吴松凯
本基金
的基金
经理、 公
司基金
投资部
副总监
2011年12月
1日
－ 6年
英国杜伦大学金融与投资
硕士，CFA ，FRM 。历任
工商银行深圳分行投资银
行部投行财务顾问、招商
银行总行计财部市场风险
计量与管理主管、华泰联
合证券研究所银行业首席
研究员。
焦庆
本基金
的基金
经理助
理、公 司
研究部
总监助
理
2012年9月5
日
2013年8月
23日
6年
哈尔滨工业大学管理学博
士。历任深圳飞亚达集团
华东区域经理、市场部副
总经理；西部证券资产管
理部煤炭、电力设备研究
员；天治基金煤炭、商业
高级研究员；上海泽熙投
资煤炭、新能源高级研究
员，上海聚益投资研究副
总监； 2012年2月加入财通
基金管理有限公司，历任
高级研究员、研究部总监
助理、投资经理等。
注：（1 ）基 金的首任基金经理，其" 任职日期" 为基金合同生效日，其" 离职日期" 为根据公司决议确
定的解聘日期；
（2 ） 非首任基金经理， 其" 任职日期" 和" 离任日期" 分 别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
（3 ）证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《证券 投资基金运作管理办法》 、 基金合 同和其他有关法律
法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用 基
金资产， 在 认真控制投资风险的基础上， 为基 金份额持有人谋求最大利益， 没有 发生损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报 告期内公平 交易情况的 专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制 方法
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本基金管理人以价值投资为理念， 致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体
系 ，营 造公平交易的执行环境。 公司通过严格的内控制度和授权体系， 确保投资、 研究 、
交易等各个环节的独立性。 公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离， 实行集中交易，
并建立了公平的交易分配制度， 确 保在场内、 场外各类交易中， 各投 资组合都享有公平
的交易执行机会。
同时， 公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备
选库， 在此 平台上共享研究成果， 并对各组合提供无倾向性支持； 在 公用备选库的基础
上， 各投资 组合经理根据不同投资组合的投资目标、 投资 风格、 投资 范围和关联交易限
制等， 建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库， 进而根据投资授权构建
具体的投资组合。 在确保投资组合间信息隔离、 权限明晰的基础上， 形成信息公开、 资
源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度， 并在交易系统中适当启用公平交易模块， 保证公
平交易的严格执行。 对 异常交易的监控包括事前、 事中和 事后等环节， 特殊情况 会经过
严格的报告和审批程序， 会定期针 对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的
专项统计分析，以排查异常交易。
本公司现行公平交易制度主要内容附录如下：
第一条 为了进一步规范和完善财通基金管理有限公司（以下简称“ 公司” ）有关授
权、 研究分析、 投资决 策、 交易执 行、 业绩评 估等业务管理， 保证公 司管理的不同投 资
组合得到公平对待，保护投资者合法权益，特制订本制度。
第二条 本制度根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 （以下简称 《基金法》 ） 、
《证券投资基金管理公司管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等法律法规以及公司管理制度制订。
第三条 本制度所称投资组合包括封闭式基金、 开放式基金、 社保组合、 企业年金、
特定客户资产管理组合等。
第四条 公司应严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公
平对待不同投资组合， 严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行
利益输送。
第五条 本制度以保证公司旗下管理的不同投资组合之间不存在利益输送并得到公
平对待，以及保护投资者合法权益为基本原则而制订。
第六条 本制度规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交
易等投资管理活动， 同时包括授权、 研究分析 、 投资决策 、 交易执行 、 业绩评估 等投 资
管理活动相关的各个环节。
第七条 公司应合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织
结构， 在保 证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确 保其在获得投资信息、 投资建 财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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议和实施投资决策方面享有公平的机会。
第八条 公司应建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过
工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现。 同 时， 应通过 对投资交易行为的
监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
第九条 公司研究员负责各行业上市公司的调研及研究报告的撰写，采用客观的研
究方法， 任 何投资分析和建议均应有充分的事实和数据支持， 避免主 观臆断， 严 禁利用
内幕信息作为投资依据。
公司内部建立信息公开、 资源共享的公平投资管理环境。 内部研究报告由行业研究
员上传公司研究平台， 各投资组合经理可以在同一时间接收到同样的研究信息及个股评
估， 对自身管理的组合做出适当的投资决定， 不存在个别组合获得信息落后或不全面的
情况。
第十条 公司建立健全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的
备选库建立、 维护程序。 在全公司适用股票、 债券备选库的基础上， 根据不同投资组 合
的投资目标、 投资风格 、 投资范围 和关联交易限制等， 按 需要建立不同投资组合的投资
对象备选库和交易对手备选库， 投 资组合经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资
组合。
第十一条 公司执行健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分。
第十二条 公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，不同投资组合经理之间
的持仓和交易等重大非公开投资信息应相互隔离。
第十三条 公司建立系统的交易方法，即投资组合经理应根据投资组合的投资风格
和投资策略， 制定客观、 完整的交易决策规则， 并按照这些规则进行交易决策， 以保 证
各投资组合交易决策的客观性和独立性。
第十四条 公司要求投资组合经理承诺并落实严格遵守基金合同、特定资产管理合
同及公司有关投资管理制度的规定， 审慎勤勉， 充分发挥专业判断能力， 不受他人干预，
在授权范围内独立行使投资决策权， 维护公平的投资管理环境， 维护所管理投资组合的
合法利益，并按照规则进行交易决策，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性，
坚持投资者利益优先的原则。
第十五条 集中交易部与投资、研究部门严格实行物理隔离，以充分保障集中交易
部的独立性与保密性， 实行集中交易制度， 同 时建立和完善公平的交易分配制度， 确保
各投资组合享有公平的交易执行机会。
第十六条 投资交易系统支持公平交易功能，不同投资组合同向买卖同一证券的交
易分配原则为“ 时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡” 。
第十七条 严格禁止同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交 财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。 但 完全按照有关指数构成比例进
行证券投资的投资组合可以不受此规定的限制。
第十八条 所有投资对象的投资指令必须经由集中交易部负责人或其授权人审核分
配至交易员执行。 进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待， 应保证不
同投资组合在同一时点就同一投资对象下达的相同方向的投资指令分配给同一交易员
完成。
第十九条 对于交易所公开竞价交易， 公司在投资交易系统设置强制公平交易模式，
系统遇到该类两个或两个以上不同投资组合发出同向买卖指令情形时， 会自动提 示交易
员进入公平交易模式。该模式下，在两个或两个以上投资组合的指令有效价格范围内，
系统能最大限度保证参加公平交易的各投资组合所买入或卖出投资对象的价格接近。 各
投资组合参加公平交易委托数量按照各投资组合中尚未执行指令部分的委托数量占公
平交易委托总量的比例进行分配。 各投资组合指令在无交易员人为干预的情况下， 各自
在交易所完成交易指令。
第二十条 公司要求同一投资组合经理对其名下管理的各投资组合进行绝对公平交
易执行。 即同一投资组合经理如需下达同一只投资对象的买卖交易指令时， 其所管理投
资组合的所有有关指令必须是同时间、 同限价批量下达， 但数量可以按投资组合的规模
而有所不同。
第二十一条 公司要求不同投资组合经理对其名下管理的各投资组合进行相对公平
交易执行。即不同的投资组合经理基于平等的信息知晓权和所管理投资组合的个别情
况， 分别独立做出对某一投资对象的投资决策， 故下达指令的时间、 限价都会有所不同。
但由于是共同享有同一信息来源， 不同投资组合经理在同一天就同一投资对象下达的买
卖交易指令应为同向交易， 限价范围比较接近但可以不同， 指令的数量也可按组合的规
模而有所不同。
第二十二条 投资组合经理不得为了影响股票交易价格在交易日14：50-15：00 间
下达交易所投资指令， 如因为申购、 赎回或合规控制的要求需在交易日14： 50-15： 00 间
下达交易所投资指令， 投资经理必须使用录音电话通知集中交易部相关情况， 并于当日
收盘后及时提交书面情况说明，由集中交易部、监察稽核部和投资相关部门备案。
第二十三条 对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行
的交易， 各投资组合经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量。 公司在
获配额度确定后， 严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配， 申购价格相同的
投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。 集中交 易部必须严格独立接收各投资
组合的投资指令， 在申购结果产生前， 不得以任何形式向任何人泄露各投资指令的内容，
包括指令价格与数量等要素。
第二十四条 对于各投资组合以独立账户名义进行申购的交易，申购获配的证券数 财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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量由投资交易系统接收各类证券登记结算机构发送的数据进行分配。
第二十五条 对于由于特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令，按照公司已建
立的相应控制制度和流程执行。
第二十六条 为确保公司管理的不同投资组合获得公平对待，确保投资管理和交易
管理业务的合法合规和公平诚信，公司建立异常交易的监控和报告制度。
第二十七条 根据监管机关和证券交易所的相关规定，主要的异常交易类型包括：
涉嫌内幕交易的投资交易行为、 涉嫌市场操纵的投资交易行为、 涉嫌利益输送的投资交
易行为等。
（一） 涉嫌内幕交易的投资交易行为是指根据能够影响股价和投资者投资行为的
重大非公开信息进行投资的行为；
（二） 涉嫌市场操纵的投资交易行为是指公司管理的投资组合的交易行为致使证
券交易价格发生异常或形成虚拟的价格水平， 或者致使证券交易量发生异常或形成虚拟
的交易量水平。其主要的类型包括：
1、连续交易操纵。即公司管理的投资组合单独或者通过合谋，集中资金优势、持
股优势或者利用信息优势， 联合或者连续进行买卖， 操纵证券交易价格或证券交易量的
行为；
2、约定交易操纵。即公司管理的投资组合相互串通，或与他人串通，以事先约定
的时间、价格和方式相互进行证券交易，操纵证券交易价格或证券交易量的行为；
3、虚假申报操纵。即公司管理的投资组合进行不以成交为目的的频繁申报和撤销
申报，误导其他投资者，操纵证券交易价格或交易量的行为；
4、特定时间价格操纵。即公司管理的投资组合在计算相关证券的参考价格或结算
价格或参考价值的特定时间， 通过 拉抬、 打压 或锁定手段， 操纵相关 证券的参考价格或
结算价格或参考价值的行为；
5、尾市交易操纵。即公司管理的投资组合在即将收市时，通过拉抬、打压或锁定
手段，操纵证券收市价格的行为。
（三） 涉嫌利益输送的投资交易行为是指公司管理的同一投资组合的同向与反向
交易、不同投资组合的同向与反向交易等存在利益输送和不符合公平交易原则的行为。
第二十八条 涉嫌内幕交易的投资交易行为的界定标准主要为：
（一） 投资组合经理或者研究人员获得的是涉及上市公司的经营、财务或者对该
证券的市场价格和投资者行为有重大影响的而又尚未公开的信息；
（二） 投资组合经理的投资行为主要依据该信息， 无其他充足、 深入的研究支持。
第二十九条 连续交易操纵的界定标准主要为：
（一） 公司管理的单个投资组合或多个投资组合在同一个交易日内就同一证券大
笔下单、 连续下单或者密集下单 （如多个组合同时下单） ， 造成证券交易价格波动达 到 财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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一定幅度；
（二） 公司管理的单个投资组合或多个投资组合进行巨额交易量的申报，且申报
价格明显偏离申报时的成交价格达到一定幅度；
（三） 公司管理的单个投资组合或多个投资组合在一段时期内进行大量且连续的
交易，造成证券交易价格发生明显波动达到一定幅度；
（四） 公司管理的单个投资组合或多个投资组合在可进行T+0 交易的市场中在同
一价位或者相近价位大量或者频繁进行回转交易；
（五） 公司管理的单个投资组合或多个投资组合在大宗交易中进行涉嫌虚假申报
或其他扰乱市场秩序的申报；
（六） 公司管理的单个投资组合或多个投资组合在银行间债券交易等议价交易中
的成交价格明显偏离同期市场平均成交价格。
第三十条 约定交易操纵的界定标准主要为： 公司管理的投资组合之间互为对手方。
第三十一条 虚假申报操纵的界定标准主要为：公司管理的投资组合在一个交易日
内频繁申报或撤销申报，以影响证券交易价格或其他投资者的投资行为。
频繁申报和撤销申报， 是指某投资组合在同一交易日内， 在同一证券的有效竞价范
围内，按照同一买卖方向，连续、交替进行三次以上的申报和撤销申报。
第三十二条 特定时间价格操纵和尾市价格操纵的界定标准主要为：在计算相关证
券的参考价格或结算价格或参考价值的特定时间，如证券交易所收市前的十分钟时间，
公司管理的投资组合以高于市价的价格发出买入申报致使证券交易价格发生异常上涨，
或者以低于市价的价格发出卖出申报致使证券交易价格发生异常下跌， 或者通过 发出买
入或者卖出申报致使证券交易价格发生异常波动。
第三十三条 涉嫌利益输送的投资交易行为的界定标准主要为：
（一） 公司管理的不同投资组合之间存在以对方为交易对手的交易，或者在银行
间债券交易市场等议价市场上通过第三方进行利益输送的行为。
（二） 公司同一投资组合经理所管理的不同投资组合在同一交易日内存在就同一
证券的无合理理由的反向交易行为。
第三十四条 本制度界定的可能影响证券交易价格或者证券交易量的异常交易行为
具体包括：
（一） 各交易所交易规则中规定的、公司可能参与的异常交易行为：
1、 可能对证券交易价格产生重大影响的信息披露前， 大量买入或者卖出相关证券；
2、公司管理的投资组合之间大量或者频繁进行互为对手方的交易；
3、两个或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户之间大量或者频繁进行互为对手
方的交易；
4、大笔申报、连续申报或者密集申报，以影响证券交易价格；
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
第 14 页 共 41 页
5、频繁申报或频繁撤销申报，以影响证券交易价格或其他投资者的投资行为；
6、在同一价位或者相近价位大量或者频繁进行回转交易；
7、大量或者频繁进行高买低卖交易；
8、进行与自身公开发布的投资分析、预测或建议相背离的证券交易；
9、在大宗交易中进行虚假或其他扰乱市场秩序的申报；
10、其他经交易所或托管银行电话、书面提示的交易异常行为。
（二）银行间询价交易包括的异常交易行为：
1、交易对手异常：指交易对手超出交易对手库范围、与信用级别较低的交易对手
进行大额交易、与丙类账户进行交易；
2、交易价格异常：指回购利率异常和现券交易价格异常。回购利率异常指回购利
率偏离同期公允回购利率（可参考中债登网站提供的回购利率数据）30bp
以上， 现券交易价格异常指根据交易价格推算出的收益率偏离同期公允收益率 （根
据影子定价标准确定）30bp 以上（一年期以上债券为50bp）；
3、同日反向交易：指当天买卖同一债券品种且价格相同（或造成亏损）的交易、
当天进行利率相同（或造成亏损）的正逆回购交易等。
（三）其他涉嫌进行利益输送的交易行为：
1、关联交易行为；
2、投资于禁止或者限制的投资对象；
3、与受限或禁止的交易对手进行交易；
4、采用可能显著影响市价的交易方式；
5、可能违反公平交易原则的交易；
6、与投资组合的投资风格或公司内部的投资分析明显不符的交易行为。
（四）公司规定的其他异常交易行为。
第三十五条 异常交易监控体系包括事前监控、事中监控、事后监控三个环节。
第三十六条 事前监控是指在投资交易系统中进行风险监控参数设置及风险监控参
数调整，此项工作由风险管理部负责。
第三十七条 在新投资组合成立并开始运作前，根据法律法规、基金合同、资产管
理合同、 公司规章制度及公司相关决定， 风险管理部应及时编制 《风险控制参数设置表》 ，
经督察长批准后进行设置。
第三十八条 《风险控制参数设置表》应包括政策性指标、契约性指标、内部监控
指标三个方面。 政策性 指标、 契约 性指标必须与法律法规、 监管政策 和各类资产管理合
同的相关规定严格一致。 非因法律 法规、 监管 政策和资产管理合同发生调整和变化， 风
险管理部部不得接受任何关于取消、 放宽政策 性指标、 契 约性指标的要求。 对于 内部监 财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
第 15 页 共 41 页
控指标， 公 司规章制度已明确规定放开监控、 放宽监控程序的， 风险 管理部应在严格审
核程序完整性、有效性的前提下执行放开、放宽监控的操作。
第三十九条 风险管理部应对日常交易中系统自动触发的限制性投资交易行为予以
监控和报告。
第四十条 事中监控是指投资交易过程中对异常交易的实时监控，包括指令时间、
价格、 数量等方面。 集中交易部负有对系统无法识别和限制的异常交易进行监控和报告
的职责。
第四十一条 事后监控包括公平交易分析、交易情况稽核两项内容，分别由风险管
理部、监察稽核部负责。
第四十二条 集中交易部在收到下述情形之一的投资指令时启动异常交易识别流程
和报告制度。启动异常交易识别流程后，涉及异常交易的投资指令暂停执行：
（一） 交易所投资指令当日累计数量已达到所投资股票当日成交量的50% 的；
（二） 交易所投资指令下达时间距离收市10 分钟以内的；
（三） 短时间内针对同一证券频繁下达指令或者频繁撤销指令的；
（四） 同一投资组合经理投资某一证券，对其管理的投资风格相似的各投资组合
下达投资指令时，存在不合理时间或价格差异；
（五） 议价交易的交易对手方为公司股东、 投资组合托管人或其重大利益关联方、
议价交易对手库以外的交易对象；
（六） 参与开盘集合竞价时， 投资指令价格偏离前一交易日收盘价格5% （ 含）以
上的；
（七） 其他可能影响到公平交易或可能发生利益输送的。
第四十三条 涉及异常交易的投资指令，由集中交易部要求指令下达人填写《特殊
交易需求申请审批表》 ， 指令下达 人做出合理性解释， 经 由相关部门审核通过并报集中
交易部、 风 险管理部备案。 审核流 程中任一人员认为有必要的， 应当 要求其他相关人员
提供意见。
第四十四条 风险管理部对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场
申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原则的要求。
第四十五条 风险管理部应根据市场公认的第三方信息，对投资组合与交易对手之
间议价交易的交易价格公允性进行审查。 相关 投资组合经理应对交易价格异常情况进行
合理性解释。
第四十六条 风险管理部对不同投资组合，尤其是同一位投资组合经理管理的不同
投资组合同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控， 同时对不同投资组
合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。 相关投资 组合经
理应对异常交易情况进行合理性解释。
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
第 16 页 共 41 页
第四十七条 风险管理部应对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为
进行监控，对于异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析。
相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释。
第四十八条 公司建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，并健全相关
业务记录，确保投资交易公平性的可稽核性。
第四十九条 投资交易行为稽核工作应包括如下内容：
（一） 投资交易系统风险控制参数的健全性、完整性、有效性；
（二） 投资指令、指令分配、交易执行的合法合规性；
（三） 公平交易分析工作及相关专项报告的合法合规性。
第五十条 监察稽核部对投资交易行为的稽核工作应反映在季度监察稽核项目表中
以及相关专项稽核报告中。
第五十一条 督察长负责对整个投资交易业务领域事前、事中、事后的监控情况实
施检查和监督。
第五十二条 在监控过程中集中交易部、风险管理部、监察稽核部一旦发现异常交
易， 应立即 向公司督察长、 分管副 总经理及总经理报告， 并及时采取相关的控制和改进
措施。
第五十三条 经报告的异常交易行为，由监察稽核部负责进行专项稽核。监察稽核
部应查明该事项的发生过程、发生原因、责任人、处理建议，形成报告后报送督察长、
分管副总经理、总经理审批。
第五十四条 风险管理部负责交易价差分析。交易价差是指不同投资组合在相同的
时间段内同买或者同卖一只股票时两者买卖均价存在差异。
第五十五条 交易价差分析应遵循如下原则：
（一） 分别计算各个投资组合同期、同方向交易的某只股票的交易均价，然后比
较各自均价差异，再将发生的所有差异进行汇总分析；
（二） 模拟计算各投资组合之间溢价金额大小，分析利益输送的可能性。
第五十六条 风险管理部建立分析交易价差的信息系统，应对不同投资组合和不同
类别投资组合之间的交易价差进行分析， 尤其 是对于那些与其他投资组合收益率存在明
显差异的投资组合重点进行交易价差分析。
第五十七条 风险管理部应分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整
体收益率差异、 分投资类别 （股票 、 债券） 的 收益率差异进行分析， 对连续四个季度期
间内、 不同时间窗内 （ 如日内、3 日内、5 日 内） 公司管 理的不同投资组合同向交易 的
交易价差进行分析， 由投资组合经理、 督察长、 总经理签署后， 妥善保存分析报告备查 。
如果在上述分析期间内， 公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况， 应重新
核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在问题完善公平交易制度， 并在 财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
第 17 页 共 41 页
向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。
第五十八条 在各投资组合的定期报告中，至少应披露以下事项：公司整体公平交
易制度执行情况； 对异 常交易行为做专项说明， 其中， 如 果报告期内所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% ，
应说明该类交易的次数及原因。
在投资组合的年度报告中， 还应披露公平交易制度和控制方法， 并在公司整体公平
交易制度执行情况中，对当年度同向交易价差做专项分析。
第五十九条 公司应参考交易所和托管银行的提示进行信息披露。
4.3.2 公平交易 制度的执行 情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和 《财 通基金管理有限公司公平交易制度》 的规定， 未发现组合间存在违背公平交
易原则的行为或异常交易行为。
4.3.3 异常交易 行为的专项 说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合及短期国债回购交易除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。
如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则 需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他主
动型投资组合未发生过同日反向交易 （短期国 债回购交易除外） 的情 况， 也未发 生影响
市场价格的临近日同向或反向交易。本期进行的非集中竞价交易为参与股票定向增发，
其过程严格遵循相关程序，申购和分配符合公平交易原则。
经过事前制度约束、 事中严密监控， 以及事后的统计排查， 本报告期内各笔交易的
市场成交比例、 成交均价等交易结果数据表明， 本期内基金运作未对市场产生有违公允
性的影响，亦未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报 告期内基金 的投资策略 和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内 基金投资策 略和运作分 析
2013年4季度， 各项经济指标保持平稳。 经济在3季度触底， 但上升力度偏弱。 流动
性是制约因素，结构性问题也依然较大。
经济的平淡意味着上市公司业绩的平淡。 三季报业绩低于预期， 而从目前的宏观面
及中微观状况判断，全年盈利大概率仍将继续低于预期。
通过对行业及公司基本面的深入分析和合理的价值评估， 我们报告期内主要超配了
基本面良好而价值存在低估的银行、地产、汽车等行业的优秀个股。由于风格的原因，
这些板块今年表现并不理想，但我们认为存在明显低估。
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
第 18 页 共 41 页
4.4.2 报告期内 基金的业绩 表现
2013年度，本基金净值增长率为4.24% ，业绩基准增长率为-3.08% ， 跑赢业绩比较
基准7.32% 。自成立以来，本基金一直坚持价值投资，整体上取得较好的累计收益。
4.5 管理 人对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
A 股市场的持续低迷，主要源于经济预期的不明朗叠加市场制度的亟需完善。但中
国经济长期增长动能充沛， 而证券市场的改革也值得期待， 加上当前许多蓝筹股估值的
大幅折价，我们对于A 股长期走势并不悲观。
就短期而言， 经济预计仍将在底部徘徊， 与之对应的， 企业盈利的改善将较为有限。
与此同时，政府对于经济增长可持续问题的关注意味着货币宽松的可能性不大。
当前的市场风险与机遇并存。 一方面， 许多大盘蓝筹股PE处于5-10倍之间， 估值处
于历史底部， 而基本面扎实。 与此同时， 市场中有部分股票估值处于较高水平， 而其 盈
利显然无法匹配其偏高的估值要求，这类股票存在回归合理估值的可能。
对此，我们将继续坚持价值投资，规避基本面与其高估值不能匹配的板块和个股。
虽然短期业绩不排除会面临一定的压力， 但通过回避用较高的风险博取短期收益， 最终
争取为持有人实现良好的长期回报。
4.6 管理 人对报 告期内基金 估值程序等 事项的说明
根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》 和中国 证券业协会基金估值工作小组 《关 于停牌股票估值的参考方法》 等法 律法规
的有关规定，本基金管理人设立估值委员会并制定估值委员会制度。
估值委员会成员由总经理、 督察长、 基金投资部、 专户投资部、 固定收益部、 研究
部、风险管理部、监察稽核部、基金清算部等部门负责人、基金清算部相关业务人员、
涉及的相关基金经理或投资经理或实际履行前述部门相当职责的部门负责人或人员组
成。 估值委 员会成员均具有会计核算经验、 行 业分析经验、 金融工具 应用等丰富的证券
投资基金行业从业经验和专业能力， 且之间不存在任何重大利益冲突。 基金经理如果认
为某证券有更能准确反应其公允价值的估值方法， 可以向 估值委员会申请对其进行专项
评估。 新的证券价格需经估值委员会和托管行同意后才能采纳， 否则不改变用来进行证
券估值的初始价格。
估值委员会职责： 根据相关估值原则研究相关估值政策和估值模型， 拟定公司的估
值政策、 估 值方法和估值程序， 确 保公司各基金产品净值计算的公允性， 以维护 广大投
资者的利益。
基金管理人与中国工商银行股份有限公司 （以下简称 “中国工商银行” ） 于2013年
9月签订了《基金估值核算业务外包协议》，拟将基金管理人的证券投资基金、特定多 财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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个客户资产管理计划或特定单一资产管理计划的信息披露、 会计核算 和估值业务服务外
包给中国工商银行， 截至报告期末， 基金管理人仅对旗下两只特定资产管理计划估值业
务实行外包。
4.7 管理 人对报 告期内基金 利润分配情 况的说明
本基金 《基金合同》 约定： 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分
配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25% ；
根据相关法律法规及基金合同的要求， 结合本基金运作情况， 本报告期内本基金共
分红1次，每份合计分红0.03元人民币。
§5
托 管人报告
5.1 报告 期内本 基金托管人 遵规守信情 况声明
本报告期内，本基金托管人在对财通价值动量混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《 证券投资基金法》 及其 他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任 何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报 告期内本基 金投资运作 遵规守信、 净值计算、 利润分配等 情况的说明
本报告期内， 财通价值动量混合型证券投资基金的管理人——财通基金管理有限公
司在财通价值动量混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购
赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 财通价值动量混合型
证券投资基金对基金份额持有人进行了1次利润分配，分配金额为5,482,697.76元。
5.3 托管 人对本 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见
本托管人依法对财通基金管理有限公司编制和披露的财通价值动量混合型证券投
资基金2013年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资 组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审 计报告
本基金审计的注册会计师出具的是标准无保留意见的审计报告。 投资者可通过本基
金年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务报 表
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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7.1 资产 负债表
会计主体：财通价值动量混合型证券投资基金
报告截止日：2013年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注 号
本期末
2013年12月31日
上年度末
2012年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 5,376,937.85 32,752,586.00
结算备付金
1,325,402.20 5,238,576.19
存出保证金
50,951.17 1,000,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 37,778,368.63 154,989,071.27
其中：股票投资
32,961,868.63 145,723,071.27
基金投资
－ －
债券投资
4,816,500.00 9,266,000.00
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 － 30,000,000.00
应收证券清算款
20,873,432.32 －
应收利息 7.4.7.5 34,881.16 58,613.92
应收股利
－ －
应收申购款
197.63 162,143.06
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
65,440,170.96 224,200,990.44
负债 和所有者权 益 附注 号
本期末
2013年12月31日
上年度末
2012年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
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衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
78,309.02 5,871,817.36
应付赎回款
5,120,419.39 456,371.65
应付管理人报酬
82,693.43 276,330.77
应付托管费
13,782.24 46,055.05
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 7.4.7.7 66,610.90 358,387.21
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 1,350,039.45 1,871,244.27
负债合计
6,711,854.43 8,880,206.31
所有 者权益：
实收基金 7.4.7.9 56,905,185.89 211,516,695.86
未分配利润 7.4.7.10 1,823,130.64 3,804,088.27
所有者权益合计
58,728,316.53 215,320,784.13
负债和所有者权益总计
65,440,170.96 224,200,990.44
注：(1)后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
(2)报告截止日2013年12 月31日，基 金份额净值1.032元，基金 份额总额56,905,185.89份。
7.2 利润 表
会计主体：财通价值动量混合型证券投资基金
本报告期：2013年1月1日-2013年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注 号
本期
2013年1月1日
-2013年12月31日
上年度可比期间
2012年1月1日-2012年
12月31日
一、 收入
17,371,627.51 63,354,948.13
1.利息收入
707,248.53 1,436,851.61
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
第 22 页 共 41 页
其中：存款利息收入 7.4.7.11 226,664.82 632,317.41
债券利息收入
280,553.81 340,264.10
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
200,029.90 464,270.10
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“-” 填列）
37,626,681.56 38,846,233.13
其中：股票投资收益 7.4.7.12 35,740,000.50 33,066,759.21
基金投资收益
－ －
债券投资收益 7.4.7.13 859,358.69 765,278.90
资产支持证券投资收
益
7.4.7.13.
1
－ －
贵金属投资收益
衍生工具收益 7.4.7.14 － －
股利收益 7.4.7.15 1,027,322.37 5,014,195.02
3.公允价值变动收益 （损失以
“-” 号填列 ）
7.4.7.16 -21,107,994.69 21,929,451.87
4.汇兑收益 （损失以“ －” 号填
列）
－ －
5.其他收入（损失以“-” 号填
列）
7.4.7.17 145,692.11 1,142,411.52
减： 二、费用
3,436,182.61 10,027,040.73
1．管理人报酬
1,893,147.33 5,609,553.68
2．托管费
315,524.66 934,925.60
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 7.4.7.18 858,740.12 3,107,657.45
5．利息支出
－ －
其中： 卖出回购金融资产支出
－ －
6．其他费用 7.4.7.19 368,770.50 374,904.00
三、 利润总额 （ 亏损总额以“-” 13,935,444.90 53,327,907.40
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
第 23 页 共 41 页
号填 列）
减：所得税费用
－ －
四、 净利润（净 亏损以“-”号
填列 ）
13,935,444.90 53,327,907.40
注：后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
7.3 所有 者权益 （ 基金净值 ）变动表
会计主体：财通价值动量混合型证券投资基金
本报告期：2013年1月1日-2013年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2013年1月1日-2013年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
211,516,695.86 3,804,088.27 215,320,784.13
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 13,935,444.90 13,935,444.90
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-” 号填列 ）
-154,611,509.9
7
-10,433,704.77 -165,045,214.74
其中：1.基金申购款 10,227,988.52 398,498.23 10,626,486.75
2.基金赎回款
-164,839,498.4
9
-10,832,203.00 -175,671,701.49
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-” 号填 列）
－ -5,482,697.76 -5,482,697.76
五、期末所有者权益
（基金净值）
56,905,185.89 1,823,130.64 58,728,316.53
项 目
上年度可比期间
2012年1月1日-2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
1,058,572,878.1
2
-243,507.05 1,058,329,371.07
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 53,327,907.40 53,327,907.40
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-” 号填列 ）
-847,056,182.2
6
-23,034,208.54 -870,090,390.80
其中：1.基金申购款 57,480,044.28 1,194,247.36 58,674,291.64
2.基金赎回款
-904,536,226.5
4
-24,228,455.90 -928,764,682.44
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-” 号填 列）
－ -26,246,103.54 -26,246,103.54
五、期末所有者权益
（基金净值）
211,516,695.86 3,804,088.27 215,320,784.13
注：
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘未
—————————
基金管理公司负责人
刘未
—————————
主管会计工作负责人
罗瑞宏
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金基本 情况
财通价值动量混合型证券投资基金 （以下简称" 本基金") ， 系经中国证券监督管理委
员会（以下简称" 中国证监会" ）证监许可[2011]1476号 文《关于核准财通价值动量混合
型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由基金管理人财通基金管理有限公司于2011年10
月27日至2011年11月28日向社会公开募集， 募 集期结束经安永华明会计师事务所验证并
出具安永华明(2011)验字 第60951782_B01号验资报告后， 向中国证监会报送基金备案材
料。 基金合同于2011年12月01日生效。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 设立 时
募集的扣除认购费后的实收基金 （ 本金） 为人 民币1,058,426,845.83元， 在募集期 间产生
的活期存款利息为人民币146,032.29元，以上实收基金（本息）合计为人民币
1,058,572,878.12元， 折合1,058,572,878.12份基金份额。 本基金的基金管理人为财通基金
管理有限公司， 注册登记机构为财通基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股
份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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( 含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 债券、 货币市场工具、 权证、
资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符 合中国
证监会的相关规定） 。 如法律法规或监管机构未来允许基金投资其他品种， 基金 管理人
在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 股票资产占基金资产的30%-80%, 其中投资
于价值公司股票池内的个股不少于股票资产的80% ； 债券 、 权证、 资 产支持证券以及法
律法规和中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的0%-65% ，其中权证资
产占基金资产净值的比例为0%-3% ； 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的5% 。当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述
资产配置比例进行适当调整。
本基金业绩比较基准：沪深300指数收益率×60% + 上证 国债指数收益率 ×40% 。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的 《企业会计准则- 基本准则》 和38项
具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称" 企业会计准
则" ）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金
业协会修订的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国 证监会制定的 《关于进一步规
范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关 于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值
业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证 券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券
投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基
金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披
露XBRL 模 板第3号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业 会计准则及 其他有关规 定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于2013年12月31
日的财务状况以及2013年度的经营成果和净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期 所采用的会 计政策、会 计估计与最 近一期年度 报告相一致 的说明
本报告期本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策 和会计估计 变更以及差 错更正的说 明
7.4.5.1 会计政 策变更的说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变更的说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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7.4.5.3 差错更 正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号 文《关于证券投资基金税收政策的通
知》 的规定， 自2004年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭 式证券投资基金， 开放 式证 券
投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1号文 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 的规定， 对基金取 得的股票的股息、 红利 收入， 债券 的利息收入、 储 蓄
存款利息收入， 由上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴
20% 的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号 文《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2013年1月1日起， 证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25% 计入应纳税所得额；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支 财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
根据财政部、 国家税务总局财税字[2008]132 号文 《财政部、 国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
财通基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
财通证券股份有限公司("财通证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
杭州市实业投资集团有限公司 基金管理人的股东
浙江升华拜克生物股份有限公司 基金管理人的股东
中国工商银行股份有限公司("中国 工商
银行")
基金托管人、基金代销机构
上海财通资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期 及上年度可 比期间的关 联方交易
7.4.8.1 通过关 联方交易单 元进行的交 易
7.4.8.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日-2013年12月31日
上年度可比期间
2012年1月1日-2012年12月31日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
财通证券 23,716,459.33 4.23% 302,748,442.07 13.95%
7.4.8.1.2 债券交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日-2013年12月31日
上年度可比期间
2012年1月1日-2012年12月31日
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
财通证券 2,307,335.30 4.05% 59,672,924.50 17.23%
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
第 28 页 共 41 页
7.4.8.1.3 债券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日-2013年12月31日
上年度可比期间
2012年1月1日-2012年12月31日
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
财通证券 － － 35,000,000.00 2.03%
7.4.8.1.4 权证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付 关联方的佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日-2013年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
财通证券 21,277.70 4.75% 166.61 0.25%
关联方名称
上年度可比期间
2012年1月1日-2012年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
财通证券 258,645.61 16.39% 36,828.39 10.28%
注：(1)上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费
和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
(2)该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
第 29 页 共 41 页
2013年1月1日-2013年12月31
日
2012年1月1日-2012年12月31
日
当期发生的基金应支
付的管理费
1,893,147.33 5,609,553.68
其中： 支付 销售机构的
客户维护费
285,866.88 718,556.25
注：(1)支付基金管理人的基金管理费按前一日基金资产净值1.5% 的年 费率计提， 逐日计提， 按月支
付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起2 个工
作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
(2)基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。
(3)客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动
中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费
用项目。
7.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日-2013年12月31
日
上年度可比期间
2012年1月1日-2012年12月31
日
当期发生的基金应支
付的托管费
315,524.66 934,925.60
注：(1)支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25% 的年 费率计提，逐日计提，按月
支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起2
个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
(2)基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天 数。
7.4.8.3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回
购）交易。
7.4.8.4 各关联 方投资本基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基金 的情况
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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份额单位：份
关联方名称
本期末
2013年12月31日
上年度末
2012年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
财通证券 - - 44,999,900.00 21.27%
注：财通证券股份有限公司("财通证 券")于认购期 内运用固有资金45,000,000元认购本 基金份额
44,999,900份 ， 其中募集 期间产生的利息为900元 ，折 合900 份 基金份额， 认购手续费1000 元。 财通证
券于2013年5 月全部赎回该部分份额。
7.4.8.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日-2013年12月31日
上年度可比期间
2012年1月1日-2012年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
活期存款
5,376,937.85 214,932.46 32,752,586.00 328,542.07
中国工商银行
定期存款
－ － － －
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关 联交易事项 的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项的说明。
7.4.9 期末（2013 年12 月31 日 ）本基金 持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购 新发/ 增发 证券而于期 末持有的流 通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限 证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
(单位:
股)
期末
成本总
额
期末
估值总额
备
注
00252 光正 2013-04-24 2014- 增发流通 7.50 5.58 570,0 2,250,0 3,180,600 -
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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4 集团 04-25 受限 00 00.00 .00
注：本基金持有的光正集团流通受限部分，非公开发行的中签数量为300,000股，于2013年5 月28日
获得权益分派的送股和转股合计270,000股，期末 持有的总流通受限部分数量为570,000 股。
7.4.9.2 期末持 有的暂时停 牌等流通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正 回购
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正 回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
截至本报告期末，本基金无需要说明的其他事项。
§8
投 资组合报 告
8.1 期末 基金资 产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 32,961,868.63 50.37
其中：股票 32,961,868.63 50.37
2 固定收益投资 4,816,500.00 7.36
其中：债券 4,816,500.00 7.36
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 6,702,340.05 10.24
7 其他各项资产 20,959,462.28 32.03
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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8 合计 65,440,170.96 100.00
8.2 期末 按行业 分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 10,485,952.25 17.86
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 264,750.00 0.45
E 建筑业 3,990,541.02 6.79
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 8,348,315.93 14.22
K 房地产业 9,407,188.00 16.02
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 465,121.43 0.79
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 32,961,868.63 56.13
注： 根据上市公司公告， 湖南凯美特气体股份有限公司于2014 年1 月4日起 变更公司行业分类标准为”
水利、环境和公共设施管理业” 。
8.3 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前十名股 票投资明细
金额单位：人民币元
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 600016 民生银行 490,661 3,787,902.92 6.45
2 002524 光正集团 570,000 3,180,600.00 5.42
3 000002 万
科Ａ 330,526 2,654,123.78 4.52
4 600048 保利地产 314,366 2,593,519.50 4.42
5 600036 招商银行 219,171 2,386,772.19 4.06
6 601633 长城汽车 55,488 2,284,440.96 3.89
7 601166 兴业银行 214,363 2,173,640.82 3.70
8 002146 荣盛发展 212,285 2,122,850.00 3.61
9 600418 江淮汽车 157,174 1,372,129.02 2.34
10 600597 光明乳业 60,744 1,348,516.80 2.30
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告
正文。
8.4 报告 期内股 票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期 初基金资产 净值2% 或前20名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600418 江淮汽车 8,087,307.36 3.76
2 002524 光正集团 7,343,806.67 3.41
3 000656 金科股份 6,720,641.36 3.12
4 600000 浦发银行 6,396,150.00 2.97
5 600048 保利地产 6,125,073.56 2.84
6 600383 金地集团 6,056,982.93 2.81
7 600597 光明乳业 5,740,898.85 2.67
8 600153 建发股份 5,458,974.29 2.54
9 600016 民生银行 5,194,218.00 2.41
10 601669 中国电建 5,180,458.00 2.41
11 600036 招商银行 4,529,451.65 2.10
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12 000651 格力电器 4,482,819.90 2.08
13 600315 上海家化 4,385,246.07 2.04
14 300070 碧水源 4,107,559.84 1.91
15 600276 恒瑞医药 3,907,218.67 1.81
16 002572 索菲亚 3,850,760.38 1.79
17 600340 华夏幸福 3,811,509.94 1.77
18 002398 建研集团 3,791,657.52 1.76
19 300349 金卡股份 3,684,378.93 1.71
20 002081 金 螳 螂 3,672,213.72 1.71
注：" 买入金额" 按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出 金额超出期 初基金资产 净值2% 或 前20名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600016 民生银行 14,538,355.51 6.75
2 600389 江山股份 13,432,323.47 6.24
3 601633 长城汽车 12,356,202.11 5.74
4 601166 兴业银行 11,678,102.12 5.42
5 600153 建发股份 10,892,648.09 5.06
6 600036 招商银行 10,143,556.54 4.71
7 600276 恒瑞医药 8,530,098.63 3.96
8 601668 中国建筑 7,645,806.35 3.55
9 601169 北京银行 7,605,054.04 3.53
10 601006 大秦铁路 7,472,004.53 3.47
11 600418 江淮汽车 7,062,432.27 3.28
12 000651 格力电器 6,706,940.41 3.11
13 600000 浦发银行 6,562,406.52 3.05
14 600362 江西铜业 6,032,372.23 2.80
15 600597 光明乳业 5,889,089.89 2.74
16 002524 光正集团 5,503,960.21 2.56
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
第 35 页 共 41 页
17 601607 上海医药 5,475,508.74 2.54
18 600048 保利地产 5,002,985.68 2.32
19 601601 中国太保 4,977,453.32 2.31
20 601669 中国电建 4,941,095.27 2.29
21 300070 碧水源 4,886,584.25 2.27
22 600104 上汽集团 4,838,870.66 2.25
23 000538 云南白药 4,727,527.66 2.20
24 000002 万
科Ａ 4,699,352.88 2.18
25 600383 金地集团 4,665,890.04 2.17
26 000656 金科股份 4,615,202.11 2.14
27 002241 歌尔声学 4,494,921.73 2.09
28 601318 中国平安 4,471,489.42 2.08
29 600739 辽宁成大 4,438,387.04 2.06
30 600315 上海家化 4,427,343.35 2.06
31 300349 金卡股份 4,355,663.30 2.02
32 002146 荣盛发展 4,301,319.38 2.00
注：" 卖出金额" 按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票 的成本总额 及卖出股票 的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 217,717,275.76
卖出股票的收入（成交）总额 345,273,501.60
注： 本表" 买入股票成本 （成交） 总 额" ，" 卖出股票收入 （成交） 总额" 均按买卖成交金额 （成交单价
乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末 按债券 品种分类的 债券投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 4,816,500.00 8.20
8 其他 － －
9 合计 4,816,500.00 8.20
8.6 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名债 券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 113001 中行转债 50,000 4,816,500.00 8.20
8.7 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前十名资产 支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期内未投资贵金属。
8.9 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名权 证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资 的股指期货 交易情况说 明
8.10.1 报告期末 本基金投资 的股指期货 持仓和损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投 资股指期货 的投资政策
本基金暂不投资股指期货。
8.11 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
8.11.1 本期国债 期货投资政 策
本基金暂不投资国债期货。
8.11.2 报告期末 本基金投资 的国债期货 持仓和损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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8.11.3 本期国债 期货投资评 价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之
外的股票。
8.12.3 期末其他 各项资产构 成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 50,951.17
2 应收证券清算款 20,873,432.32
3 应收股利 －
4 应收利息 34,881.16
5 应收申购款 197.63
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 20,959,462.28
8.12.4 期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 113001 中行转债 4,816,500.00 8.20
8.12.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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1 002524 光正集团 3,180,600.00 5.42 增发流通受限
8.12.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分
由于四舍五入的原因， 本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
§9
基 金份额持 有人信息
9.1 期末 基金份 额持有人户 数及持有人 结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
1,268 44,877.91 21,818,358.57 38.34% 35,086,827.32 61.66%
9.2 期末 基金管 理人的从业 人员持有本 基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
536,880.14 0.94%
注：(1)本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0 ；
(2)本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为10 万份至50万 份（含）。
§10 开放 式基金 份额变动
单位：份
基金合同生效日(2011年12月1日) 基金份额总额 1,058,572,878.12
本报告期期初基金份额总额 211,516,695.86
本报告期基金总申购份额 10,227,988.52
减：本报告期基金总赎回份额 164,839,498.49
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 56,905,185.89
注：总申购份额含红利再投、转换入份额; 总赎回份额含转换出份额。
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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§11 重大 事件揭 示
11.1 基金份额 持有人大会 决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理 人、基金托 管人的专门 基金托管部 门的重大人 事变动
1、 基金管理人2013年4月12日公告， 聘请刘未先生为基金管理人总经理， 原总经理
陈东升先生因个人原因离任；
2、本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基 金财产、基 金托管业务 的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进 行审计的会 计师事务所 情况
本报告期内，为本基金进行审计的机构未发生变化，为安永华明会计师事务所( 特
殊普通合伙) 。报告期内应支付给会计师事务所的基金审计费用为五万元，目前该事务
所已为本基金提供审计服务的年限为2年。
11.6 管理人、 托管人及其 高级管理人 员受稽查或 处罚的情况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情形。
11.7 基金租用 证券公司交 易单元的有 关情况
11.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
财通证券 2 23,716,459.33 4.23% 21,277.70 4.75% -
长城证券 1 4,402,090.35 0.79% 3,127.13 0.70% -
东方证券 2 19,983,789.02 3.57% 13,982.61 3.12% -
东海证券 2 95,956,293.27 17.12% 67,413.39 15.04% -
高华证券 2 6,331,349.08 1.13% 4,377.51 0.98% -
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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国泰君安 2 82,618,231.66 14.74% 57,868.91 12.91% -
国信证券 2 20,361,556.35 3.63% 14,247.72 3.18% -
海通证券 2 46,417,967.82 8.28% 32,461.56 7.24% -
银河证券 2 5,462,808.24 0.97% 3,822.44 0.85% -
招商证券 2 55,810,796.04 9.96% 50,170.26 11.19% -
中金公司 2 45,425,413.60 8.11% 40,790.82 9.10% -
中信证券 2 153,860,524.73 27.46% 138,749.20 30.95% -
注：1 、基金 专用交易单元的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全的证券经营机构；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其
他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2 、基金专用 交易单元的选择程序如下：
(1)投资、研究部门与券商联系商讨合作意向，根据公司对券商交易单元的选择标准，确定选用交易
单元的所属券商以及（主）交易单元，报投资总监与总经理审核批准；
(2)集中交易部与券商商议交易单元租用协议，经相关业务部门确认后，报公司领导审批；
(3)基金清算部负责对接托管行、各证券交易所、中登公司上海和深圳分公司办理交易单元手续及账
户开户手续。
11.7.2 基金租用 证券公司交 易单元进行 其他证券投 资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占债券
成交总额比例
成交金额
占债券回购
成交总额比例
成交金额
占权证
成交总额比例
财通证券
2,307,335.
30
4.05% － － － －
长城证券 563,500.00 0.99% － － － －
东方证券
3,108,859.
90
5.46%
32,000,000
.00
5.00% － －
东海证券
17,286,520
.10
30.34%
165,000,00
0.00
25.80% － －
高华证券 － －
20,000,000
.00
3.13% － －
国泰君安
6,880,671.
30
12.08%
20,000,000
.00
3.13% － －
国信证券 720,000.00 1.26% － － － －
海通证券
1,050,300.
00
1.84%
41,000,000
.00
6.41% － －
银河证券 － － － － － －
招商证券
6,044,482.
50
10.61%
290,600,00
0.00
45.43% － －
中金公司 － － － － － －
财通价值动量混合型证券投资基金2013 年年度报 告摘要
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中信证券
19,009,104
.10
33.37%
71,000,000
.00
11.10% － －
财通 基金管理有 限公司
二〇 一四年三月 二十九日
