广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
广发集利一年定期开放债券型证券投资基金
2013 年年度报告
2013 年 12 月 31 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年三月三十一日广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 3 月 25 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自2013年8月21 日起至 12 月 31 日止。 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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1.2目录
§1
重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................... 11
§4
管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 16
§5
托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 17
§6
审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................ 17
6.2注册会计师的责任 ........................................................................................................................ 17
6.3审计意见 ........................................................................................................................................ 18
§7
年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................... 21
7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 22
§8
投资组合报告 ..................................................................................................................................... 47
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 47
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................... 48
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 48
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 48
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 48
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 49 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 49
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................... 49
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 50
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 50
8.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 50
§9
基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 51
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 51
§10
开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51
§11
重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52
11.1基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 52
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 52
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 52
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 52
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 52
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 55
§12
备查文件目录 ................................................................................................................................... 56
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 56
12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 56
12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 56
广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金
基金简称 广发集利一年定期开放债券
基金主代码 000267
交易代码 000267
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2013年 8月 21日
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,319,727,276.43份
下属分级基金的基金简称
广发集利一年定期开放债
券 A
广发集利一年定期开放债
券C
下属分级基金的交易代码 000267 000268
报告期末下属分级基金的份额总
额
986,118,789.80 份 333,608,486.63 份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为基金份额
持有人获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金主要投资于固定收益类品种，不直接从二级市场买入股票、权证
等权益类资产，也不参与一级市场新股申购或股票增发。本基金通过对
国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化
等因素进行综合分析，并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的
估值水平、预期收益和预期风险特征，在符合本基金相关投资比例规定
的前提下，决定组合的久期水平、期限结构和类属配置，并在此基础之
上实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的投资收益。
业绩比较基准
银行一年期定期存款税后利率+0.5%。
其中，银行一年期定期存款利率是指中国人民银行公布的金融机构一年广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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期人民币存款基准利率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、
混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 广发基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 段西军 赵会军
联系电话 020-83936666 010-66105799
电子邮箱 dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95105828,020-83936999 95588
传真 020-89899158 010-66105798
注册地址
广东省珠海市横琴新区宝中路
3号4004-56室
北京市西城区复兴门内大街55
号
办公地址
广州市海珠区琶洲大道东1号
保利国际广场南塔31-33楼
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 510308 100140
法定代表人 王志伟 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金年度报告备置地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33
楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
德勤华永会计师事务所（特殊普
通合伙）
上海市延安东路 222号外滩中心 30楼 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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注册登记机构 广发基金管理有限公司
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广
场南塔 31-33 楼
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
2013 年8 月21 日（基金合同生效日）至 2013年 12 月 31 日
广发集利一年定期开放债券 A 广发集利一年定期开放债券 C
本期已实现收益 14,251,729.58 4,335,238.31
本期利润 -9,371,432.54 -3,648,094.19
加权平均基金份额本期利润 -0.0095 -0.0109
本期加权平均净值利润率 -0.95% -1.09%
本期基金份额净值增长率 -1.00% -1.10%
3.1.2 期末数据和指标
2013 年末
广发集利一年定期开放债券 A 广发集利一年定期开放债券 C
期末可供分配利润 -9,371,432.54 -3,648,094.19
期末可供分配基金份额利润 -0.0095 -0.0109
期末基金资产净值 976,747,357.26 329,960,392.44
期末基金份额净值 0.990 0.989
3.1.3 累计期末指标
2013 年末
广发集利一年定期开放债券 A 广发集利一年定期开放债券 C
基金份额累计净值增长率 -1.00% -1.10%
注：（1）本基金合同2013年 8月 21 日生效，至披露时点未满一年。
（2）所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
（3）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（4）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）。 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．广发集利一年定期开放债券 A：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.30% 0.08% 0.89% 0.00% -2.19% 0.08%
自基金合同生
效起至今
-1.00% 0.07% 1.29% 0.00% -2.29% 0.07%
2．广发集利一年定期开放债券 C：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.40% 0.09% 0.89% 0.00% -2.29% 0.09%
自基金合同生
效起至今
-1.10% 0.08% 1.29% 0.00% -2.39% 0.08%
1、本基金业绩比较基准为，银行一年期定期存款税后利率+0.5%。
2、业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
广发集利一年定期开放债券型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013年 8月 21 日至 2013 年 12 月 31 日)
1、广发集利一年定期开放债券 A 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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2、广发集利一年定期开放债券 C
注：（1）本基金合同生效日期为 2013年8 月21 日，至披露时点本基金成立未满一年。
（2）本基金建仓期为基金合同生效后6个月，至披露时点本基金仍处于建仓期。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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广发集利一年定期开放债券型证券投资基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、广发集利一年定期开放债券 A
2、广发集利一年定期开放债券 C
注：基金合同生效当年（2013 年）按实际存续期计算，未按自然年度进行折算。 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自合同生效日（2013 年8月 11 日）至报告期末未进行利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准，于 2003 年 8 月 5 日成立，注册资
本 1.2 亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前
海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技风险投资有限公司。公司拥有公
募基金、社保基金投资管理人、受托管理保险资金投资管理人、合格境内机构投资者境外证券投资
管理（QDII）和特定客户资产管理等业务资格。
本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会
三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和 19 个部门：综合管理部、财务部、
人力资源部、监察稽核部、基金会计部、注册登记部、信息技术部、中央交易部、金融工程部、研
究发展部、投资管理部、固定收益部、机构投资部、数量投资部、量化投资部、机构理财部、市场
拓展部、电商及客服部、国际业务部。此外，还设立了广发国际资产管理有限公司（香港子公司） 、
瑞元资本管理有限公司以及北京办事处、北京分公司、广州分公司、上海分公司、深圳理财中心、
杭州理财中心。
截至 2013 年 12 月 31 日，本基金管理人管理四十五只开放式基金---广发聚富开放式证券投资
基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF） 、广发货币市
场基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长混合型
证券投资基金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深 300
指数证券投资基金、广发聚瑞股票型证券投资基金、广发中证 500 指数证券投资基金（LOF） 、广发
内需增长灵活配置混合型证券投资基金、广发亚太（除日本）精选股票证券投资基金、广发行业领
先股票型证券投资基金、广发聚祥保本混合型证券投资基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证
券投资基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球农业指数证
券投资基金、广发聚利债券型证券投资基金、广发制造业精选股票型证券投资基金、广发聚财信用
债证券投资基金、广发深证 100 指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、广
发理财年年红债券型证券投资基金、广发纳斯达克 100 指数证券投资基金，广发双债添利债券型证广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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券投资基金、广发纯债债券型证券投资基金、广发理财 30 天债券型证券投资基金、广发新经济股票
型发起式证券投资基金、广发中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、广发聚源定期开放债券型
证券投资基金、广发轮动配置股票型证券投资基金、广发聚鑫债券型证券投资基金、广发理财 7 天
债券型证券投资基金、广发美国房地产指数证券投资基金、广发集利一年定期开放债券型证券投资
基金、广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、广发聚优灵活配置混合型证券投资基金、广发
天天红发起式货币市场基金、广发中债金融债指数证券投资基金、广发亚太中高收益债券型证券投
资基金、广发现金宝场内实时申赎货币市场基金、广发全球医疗保健指数证券投资基金和广发成长
优选灵活配置混合型证券投资基金，管理资产规模为 1204.01 亿元。同时，公司还管理着多个特定
客户资产管理投资组合和社保基金投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
代宇
本基金的基金
经理；广发聚
财信用债券基
金的基金经
理；广发聚利
债券基金的基
金经理；广发
聚鑫债券基金
的基金经理
2013-08-2
1
- 8
女，中国籍，金融学硕士，持有
证券业执业资格证书，2005 年 7
月至2011年6月先后任广发基金
管理有限公司固定收益部研究员
及交易员、国际业务部研究员、
机构投资部专户投资经理，2011
年 7 月调入固定收益部任投资人
员，2011 年 8 月 5 日起任广发聚
利债券基金的基金经理，2012 年
3 月 13 日起任广发聚财信用债券
基金的基金经理，2013 年 6 月 5
日起任广发聚鑫债券基金的基金
经理， 2013年 8月 21日起任广发
集利一年定期开放债券基金的基
金经理。
注：（1）基金经理的“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、 《广发
集利一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规
定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为
监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照“时
间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合
间的同日反向交易（指数型基金除外） ；对于不同投资组合间的同时同向交易，公司可以启用公平交
易模块，确保交易的公平。
公司监察稽核部对非公开发行股票申购和以公司名义进行的债券一级市场申购方案和分配过程
进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易的原则； 对银行间债券交易根据市场公认的第三方信息，
对投资组合和交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，并由相关投资组合经理对交易价
格异常情况进行合理性解释；公司开发了专门的系统对不同投资组合同日、3 日内和 5 日内的股票
同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，发现异常情况再做进一步的调查和核实。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。通过对本年度该组合与公司其余各组合的
同日、3 日内和 5 日内的同向交易价差进行专项分析，未发现本组合与其他组合在不同的时间窗口
下同向交易存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于 0 的情况，表明报告期内该组合未发生可能
导致不公平交易和利益输送的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量 5%的情况。 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2013年，债券市场先涨后跌，跌幅较大，10年国债收益率创 04 年以来新高。
国内实体经济在第 1 季度有温和改善，体现在房地产销售数据和投资增速同比回升明显，PMI
指数也连续处于50以上。但是复苏仅是昙花一现，3月 PMI 等景气数据体现出旺季不旺的特征，紧
接着第 2 季度经济迅速走弱，复苏动能进一步衰减。整个上半年，伴随经济乏力的是通胀整体低位
运行，经济通缩的迹象有所显现。
下半年，国内外经济基本面出现好转，主要得益于中国强劲的政府基建投资、房地产投资带来
的指标向好。中采和汇丰 PMI 都创出新高，其中 11 月中采数据与 10 月持平，为全年最高的 51.4。
资本市场继续对之前过度悲观的预期做出修正，股市震荡，债市继续下跌。
鉴于基本面的有利支撑，债券市场在上半年总体上涨，信用债保持了相对利率债的强势。而下
半年，随着经济基本面的转变，央行的操作又转而坚持中性偏紧。利率债投标收益率屡次继续创出
新高，带动利率债二级市场价格下跌，同时信用债供给也大增，信用利差出现回归，信用债和利率
债都大幅下跌。
截止 12 月 31 日，中债综合净价指数下跌 4.65%；分品种看，中债国债总净价指数下跌 6.48%；
中债金融债净价指数下跌5.8%；中债企业债净价指数下跌 3.84%
可转债表现跟随股市，先涨后跌。全年录得负收益。中证转债指数下跌1.42%。
货币市场在 2013 年全年偏紧，下半年紧过上半年，6 月 20 日还发生了业内瞩目的钱荒事件。
银行间七天回购利率从 3%-4%的平台上升到4%-6%。期间，央行持续传达偏紧的政策意图，市场预期
不稳定。
作为新基金，我们在建仓初期偏谨慎，配置少量债券和些许银行协议存款，但是仍然在第四季
度出现了负收益。之后我们进行了仓位调整，力争为新的一年做好开局。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
广发集利一年定期开发债基 A类本报告期收益率为-1%，业绩比较基准收益率为1.29%；广发集
利一年定期开发债基C类本报告期收益率为-1.1%，业绩比较基准收益率为 1.29%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2014年，我们认为债券市场可能不再纯粹单边下跌，而是出现振荡，具备波段机会，至于广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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是否出现反转行情，尚需密切跟踪经济基本面的变化，尤其是信用风险事件的演化。
2013年4季度，债市出现了相对较大幅度的调整。从经济基本面和资金面来看，相较上个季度
没有明显变化，所以债市的表现维持弱势。同时，原本因为票息较高受到青睐的信用债，在第 4 季
度集中补跌。
新的一年我们认为债券面临的环境并不十分有利。首先，经济基本面和资金面发生方向性变化
的可能性较小，所以债市不具备变局的基础；其次，也是最主要的因素，是近两年社会融资快速增
长令人担忧。债券的价格归根到底是由债券的供需决定的。从供给来看，审计本身只是对既有的债
务一个确认，对市场冲击不会太大。但是整个社会的融资需求膨胀较快，政府对债务的态度依然不
算明确。从需求来看，在非标融资旺盛的情况下，债券投资需求明显受到挤压。目前对于非标的行
政管制，并没有起到明显的效果。简单来说，非标的主要融资方，也就是地方投融资平台和房地产，
对利率相对不是很敏感，而非标的购买方，比如银行，又因为存款不稳定甚至流失，对利润有很高
的诉求。行政的控制起到效果尚有待时日，那么有可能标债市场还会承压一段时间。
但是鉴于利率整体水平在去年有较大幅度的抬升，出现波段操作机会的可能性很大。
最大的不确定性来自于央行的态度，去年央行偏紧的思路一直比较坚定，但是今年开年宏观数
据不容乐观，央行是保持一贯的思路，还是会有所调整，其选择足以左右市场。
我们将继续密切关注基本面和政策面的变化，捕捉投资机会，力保组合净值平稳增长。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本基金管理人从保护基金份额持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，致力于内控机
制的建立和完善，加强内部风险的控制与防范，以保证各项法规和管理制度的落实，保证基金合同
得到严格履行。公司监察稽核部按照规定的权限和程序，独立地开展监察稽核工作，发现问题及时
提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向监管部门、董事会和公司管理层出具监察稽核
报告。本报告期内，基金管理人内部监察稽核通过对本基金投资和交易进行实时监控，对投资证券
的研究、决策和交易，以及会计核算和相关信息披露工作进行了重点检查和合规性审核，确保了本
基金运作符合持有人利益最大化原则，保障了基金运作过程中的合法合规。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设有估值委员会，按照相关法律法规和证监会的相关规定，负责制定旗下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并选取适当的估值方法，经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估值的副总经理、督察长、投资管理部负责人、研究发展部负责人、金融工广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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程部负责人、 监察稽核部负责人和基金会计部负责人。 估值委员会定期对估值政策和程序进行评价，
在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。
基金日常估值由基金会计部具体执行， 并确保和托管行核对一致。 投资研究人员积极关注市场变化、
证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出估值建议，确保估值
的公允性。金融工程部负责提供有关涉及模型的技术支持。监察稽核部负责定期对基金估值程序和
方法进行核查，确保估值委员会的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力
和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立，基金经理不参与估值的具体流程，但若存在
对相关投资品种估值有失公允的情况，可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益
冲突，一切以维护基金持有人利益为准则。本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署
服务协议，由其按合同约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同中“基金的收益与分配”之“（三）基金收益分配原则”的相关规定，自合同
生效日（2013年08月 21日）至报告期末未进行利润分配，符合合同规定。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对广发集利一年定期开放债券型证券投资基金的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，广发集利一年定期开放债券型证券投资基金的管理人——广发基金管理有限公司
在广发集利一年定期开放债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回
价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，广发集利一年定期开放债券型证券投资基金未进
行利润分配。
广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对广发基金管理有限公司编制和披露的广发集利一年定期开放债券型证券投资基
金2013年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审计报告
德师报(审)字(14)第 P0468号
广发集利一年定期开放债券型证券投资基金全体持有人：
我们审计了后附的广发集利一年定期开放债券型证券投资基金（以下简称“广发集利一年定期开放
债券”)的财务报表，包括2013年12月 31 日的资产负债表、2013年8月 21 日（基金合同生效日）
至2013年12月31日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是广发集利一年定期开放债券的基金管理人广发基金管理有限公司管
理层的责任，这种责任包括：(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业
实务操作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取
决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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6.3 审计意见
我们认为，广发集利一年定期开放债券的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中国证
券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了广发集利一年定期开
放债券 2013 年 12 月 31 日的财务状况以及 2013 年 8 月 21 日（基金合同生效日）至 2013 年 12 月
31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
郭新华
郭增光
上海市延安东路222号外滩中心 30楼
2014年 3月 25日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：广发集利一年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2013年12月31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2013 年 12月 31日
资 产： - -
银行存款 7.4.7.1 952,984,918.16
结算备付金 - 13,173,463.36
存出保证金 - 94,297.79
交易性金融资产 7.4.7.2 846,764,641.60
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 - 846,764,641.60
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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买入返售金融资产 7.4.7.4 96,000,264.00
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 14,356,829.07
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计 - 1,923,374,413.98
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 12月 31日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 - 614,407,955.33
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 - 782,352.45
应付托管费 - 223,529.29
应付销售服务费 - 112,902.85
应付交易费用 7.4.7.7 6,565.12
应交税费 - -
应付利息 - 1,026,359.24
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 107,000.00
负债合计 - 616,666,664.28
所有者权益： - -
实收基金 7.4.7.9 1,319,727,276.43 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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未分配利润
7.4.7.1
0
-13,019,526.73
所有者权益合计 - 1,306,707,749.70
负债和所有者权益总计 - 1,923,374,413.98
注： 1.报告截止日2013年12月31日,广发集利一年定期开放债券A基金份额净值人民币0.990元，
基金份额总额986,118,789.80份；广发集利一年定期开放债券C基金份额净值人民币 0.989元，基
金份额总额333,608,486.63 份；总份额总额1,319,727,276.43 份。
2.本会计期间为2013年8月 21日(基金合同生效日)至2013 年12月 31日。
7.2 利润表
会计主体：广发集利一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2013年8月 21 日（基金合同生效日）至2013 年12月 31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2013年 8月21日（基金合同生效日）至2013
年 12月 31日
一、收入 - -4,758,490.47
1.利息收入 - 35,137,639.30
其中：存款利息收入
7.4.7.1
1
16,709,286.41
债券利息收入 - 17,623,882.07
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 804,470.82
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） - -8,289,635.15
其中：股票投资收益
7.4.7.1
2
-
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.1 -8,289,635.15 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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3
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益
7.4.7.1
4
-
股利收益
7.4.7.1
5
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.1
6
-31,606,494.62
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.1
7
-
减：二、费用 - 8,261,036.26
1．管理人报酬 - 3,347,074.18
2．托管费 - 956,306.95
3．销售服务费 - 483,222.80
4．交易费用
7.4.7.1
8
40,351.05
5．利息支出 - 3,262,186.88
其中：卖出回购金融资产支出 - 3,262,186.88
6．其他费用
7.4.7.1
9
171,894.40
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
- -13,019,526.73
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） - -13,019,526.73
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：广发集利一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2013年8月 21 日（基金合同生效日）至2013 年12月 31日 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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单位：人民币元
项目
本期
2013年 8月 21 日（基金合同生效日）至2013 年 12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,319,727,276.43 - 1,319,727,276.43
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -13,019,526.73 -13,019,526.73
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,319,727,276.43 -13,019,526.73 1,306,707,749.70
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王志伟，主管会计工作负责人：窦刚，会计机构负责人：张晓章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广发集利一年定期开放债券型证券投资基金(“本基金”)经中国证券监督管理委员会(“中国
证监会”)证监许可[2013]839号 《关于核准广发集利一年定期开放债券型证券投资基金募集的批复》广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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核准，由广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理
办法》 等有关规定和 《广发集利一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 (“基金合同”)发起，
于 2013 年 8 月 21 日募集成立。本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司，基金托管人为中国
工商银行股份有限公司。
本基金募集期为2013年7月29日 至 2013年8 月16 日，本基金为契约型开放式基金，以定期
开放方式运作，存续期限不定，根据认购费用收取方式不同将基金份额分为不同类别。本基金募集
资金总额为人民币1,319,727,276.43 元，有效认购户数为 7,118户。其中广发集利一年定期开放债
券A 类基金(“A类基金”)扣除认购费用后的募集资金净额为人民币 985,931,790.88元，认购资金
在募集期间的利息为人民币 186,998.92元；广发集利一年定期开放债券C 类基金(“C类基金”)的
募集资金净额333,565,498.03元，认购资金在募集期间的利息为人民币42,988.60元。认购资金在
募集期间产生的利息按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经
德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）验资。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》和基金合同等有关规
定，本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、央行票据、金融债、
地方政府债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转债） 、短期融资券、中期票据、资产支持
证券、次级债券、集合债券、中小企业私募债券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款
及其他银行存款） 、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合
中国证监会相关规定。本基金业绩比较基准为银行一年期定期存款税后利率+0.5%。
本基金的财务报表于2014年3月25日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称
“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制， 同时在具体会计核
算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定的要求，真实、完整地反映了本基金 2013年 12月 31日的财务状况以及2013年8 月21日（基金
合同生效日）至2013年12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1 日起至 12月 31日止。本会计期间为 2013年8月
21日(基金合同生效日)至2013年12月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1. 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具投资(主要为权证投资)等，其中股票投资和
债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报，衍生工具投资在资产负债表中作为衍生金融资
产列报。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可
确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2. 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时全部划分为其
他金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表
内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期
损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动
形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益；应收款项和其他金融
负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资
产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃
了对该金融资产控制。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其
一部分。
1. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1) 股票投资
买入股票于交易日按股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投资
成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获得的
股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
(2) 债券投资
买入债券于交易日按债券的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值不
包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债券
的认购成本进行分摊，确定应归属于债券部分的成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期
限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
(3) 权证投资
买入权证于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证(包括配股权证)， 在除权日按照持有的股数及获赠比例， 计算确定增加的权证数量，
成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交
易可转换债券的认购成本进行分摊，确定应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
2. 贷款及应收款项
买入返售金融资产
买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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的资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始确认金
额。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。
3. 其他金融负债
卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所
融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始确认金
额。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
1. 对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用
最近交易市价确定公允价值。
2. 对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或
证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影
响在 0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化
等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
3. 当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在
0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
具体投资品种的估值方法如下：
(1) 股票投资
交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。
本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会 2008 年 9 月 12 日发布的证监会公告
[2008]38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定，若长期停牌股票的潜在
估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，经基金管理人估值委员会同意，可
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素(如指数收益法)，调整最近交易市价，确定公允价
值。
由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资，按交广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量
公允价值的情况下按成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票，于同一股票上市后按交易所上
市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低于非公
开发行股票的初始投资成本，以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价为公允价值；
若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按中国证
监会相关规定处理。
(2) 债券投资
交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所上市的收盘价为公允价值。交易所上市但
未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含债券应收利息后的净价为公允价值。
未上市流通的债券按成本估值。
全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。
同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允价值。
(3) 权证投资
交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。
首次公开发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值，如估值技术难以
可靠计量，则以成本计量。
配售及认购分离交易可转换债券所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估值
技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将根据具
体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低
层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级可分为：
第1层级：同类资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价；
第 2 层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除市场报价以外的
有关资产或负债的输入值估值；
第3层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
第 28 页共 56 页
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时
本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予
相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基
金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中
包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的
比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基
金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
1. 利息收入
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
(2) 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣
除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视
同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后，逐日确认债
券利息收入。
(3) 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提，
若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。
2. 投资收益
(1) 股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确
认。
(2) 债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
第 29 页共 56 页
息(若有)后的差额确认。
(3) 衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额
确认。
(4) 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的
个人所得税后的净额确认。
3. 公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允
价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
1. 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年费率逐日计提。
2. 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率逐日计提。
3. 本基金A类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C类份额基金
资产净值的0.40%年费率计提。
4. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入
交易费用。
5. 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计
提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1.封闭期间（指基金红利发放日处于封闭期） ，基金收益分配采用现金方式；开放期间（指基金
红利发放日处于开放期） ，基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资，投资人可选择获取现金红
利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，如投资人不选择，本
基金默认的收益分配方式是现金红利；如投资者在同一销售机构选择的分红方式不同，基金注册登
记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准；
2.在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每季度最少分配一次，本基金每年收益分配
次数最多为12次， 每次收益分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的 30%， 若 《基金合同》
生效不满3个月可不进行收益分配；
3.基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
第 30 页共 56 页
4.由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各基金份额
类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
5.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管
理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及 计量基础一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分
置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若
干优惠政策的通知》 、2008年 9月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式
调整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题
的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1. 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2. 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3. 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所得
税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
第 31 页共 56 页
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计
入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税
率计征个人所得税。
4. 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个
人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5. 对于基金从事A股买卖，自 2008年9 月19日起，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交
易印花税，受让方不再缴纳证券(股票)交易印花税。
6. 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，
暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 12月 31 日
活期存款 2,984,918.16
定期存款 950,000,000.00
其中：存款期限1-3个月 860,000,000.00
存款期限3-12个月 90,000,000.00
其他存款 -
合计 952,984,918.16
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - - 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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债券
交易所市场 160,820,321.18 159,290,641.60 -1,529,679.58
银行间市场 717,550,815.04 687,474,000.00 -30,076,815.04
合计 878,371,136.22 846,764,641.60 -31,606,494.62
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 878,371,136.22 846,764,641.60 -31,606,494.62
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所买入返售金融资产 - -
银行间买入返售金融资产 96,000,264.00 -
合计 96,000,264.00 -
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12月 31 日
应收活期存款利息 1,682.21
应收定期存款利息 1,943,238.86
应收其他存款利息 42.40
应收结算备付金利息 5,928.10
应收债券利息 11,734,571.02
应收买入返售证券利息 671,366.48 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
第 33 页共 56 页
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 14,356,829.07
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 6,565.12
合计 6,565.12
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 107,000.00
合计 107,000.00
7.4.7.9 实收基金
广发集利一年定期开放债券 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2013年8月21日（基金合同生效日）至2013年12月31日
基金份额 账面金额 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
第 34 页共 56 页
基金合同生效日 986,118,789.80 986,118,789.80
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 986,118,789.80 986,118,789.80
注：本基金首次募集的有效认购资金本金及其所产生的利息折算份额情况，详见于附注 7.4.1“基
金基本情况”说明。
广发集利一年定期开放债券 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2013年8月21日（基金合同生效日）至2013年12月31日
基金份额 账面金额
基金合同生效日 333,608,486.63 333,608,486.63
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 333,608,486.63 333,608,486.63
注：本基金首次募集的有效认购资金本金及其所产生的利息折算份额情况，详见于附注 7.4.1“基
金基本情况”说明。
7.4.7.10 未分配利润
广发集利一年定期开放债券 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 14,251,729.58 -23,623,162.12 -9,371,432.54
本期基金份额交易产生的
变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 14,251,729.58 -23,623,162.12 -9,371,432.54
广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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广发集利一年定期开放债券 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 4,335,238.31 -7,983,332.50 -3,648,094.19
本期基金份额交易产生的
变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 4,335,238.31 -7,983,332.50 -3,648,094.19
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年8月21日（基金合同生效日）至 2013年12 月 31 日
活期存款利息收入 73,938.91
定期存款利息收入 16,592,091.61
其他存款利息收入 388.88
结算备付金利息收入 42,867.01
其他 -
合计 16,709,286.41
7.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期内无股票投资收益。
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年8月21日（基金合同生效日）至2013年12月31日
卖出债券 （债转股及债券到期 252,376,968.16 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
第 36 页共 56 页
兑付）成交总额
减：卖出债券（债转股及债券
到期兑付）成本总额
257,781,710.51
减：应收利息总额 2,884,892.80
债券投资收益 -8,289,635.15
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2013年8月21日（基金合同生效日）至2013年12月31日
1.交易性金融资产 -31,606,494.62
——股票投资 -
——债券投资 -31,606,494.62
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -31,606,494.62
7.4.7.17 其他收入
本基金本报告期内无其他收入。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
第 37 页共 56 页
项目
本期
2013年8月21日（基金合同生效日）至2013年12月31日
交易所市场交易费用 38,776.05
银行间市场交易费用 1,575.00
合计 40,351.05
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年8月21日（基金合同生效日）至2013年12月31日
审计费用 64,000.00
信息披露费 100,000.00
银行汇划费 7,894.40
合计 171,894.40
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
广发基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人、注册登记与
过户机构、直销机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
广发证券股份有限公司 基金管理人股东、代销机构
深圳市前海香江金融控股集团有限公司 基金管理人股东
烽火通信科技股份有限公司 基金管理人股东
康美药业股份有限公司 基金管理人股东
广州科技风险投资有限公司 基金管理人股东
GF International Investment Management Limited（广 基金管理人全资子公司 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
第 38 页共 56 页
发国际资产管理有限公司）
瑞元资本管理有限公司(注) 基金管理人控股子公司
注：广发基金管理有限公司于 2013年6月 14日在珠海设立控股子公司瑞元资本管理有限公司。
除此之外，本报告期内不存在其他控制关系或者其他重大利害关系的关联方关系发生变化的情况。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年8月21日（基金合同生效日）至2013年12月31日
成交金额 占当期债券成交总额的比例
广发证券股份有限公
司
756,969,257.40 100.00%
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年8月21日（基金合同生效日）至2013年12月31日
成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
广发证券股份有限公
司
6,766,100,000.00 100.00%
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金，本报告期末无应付关联方佣金余额。
7.4.10.2 关联方报酬 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
第 39 页共 56 页
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年8月21日（基金合同生效日）至2013年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 3,347,074.18
其中：支付销售机构的客户维护费 1,888,468.93
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.70%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若
遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年8月21日（基金合同生效日）至2013年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 956,306.95
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划款指令， 基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、
公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2013年8月21日（基金合同生效日）至2013年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
广发集利一年定期
开放债券 A
广发集利一年定期开放
债券C
合计
中国工商银行股份
有限公司
- 459,452.45 459,452.45
广发证券股份有限
公司
- 2,055.59 2,055.59
广发基金管理有限
公司
- 3,998.85 3,998.85
合计 - 465,506.89 465,506.89
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
-
当期发生的基金应支付的销售服务费
广发集利一年定期
开放债券A
广发集利一年定期开放
债券C
合计
合计 - - -
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为0.40%。
C类份额基金销售服务费按前一日 C类份额基金资产净值的 0.40%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送销售服务
费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产一次性支付给基金管理人，经基
金管理人代付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内本基金无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
广发集利一年定期开放债券 A 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
第 41 页共 56 页
本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
广发集利一年定期开放债券 C
本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年8月21日（基金合同生效日）至2013年12月31日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行股份有
限公司
72,984,918.16 255,161.15
注：本基金的部分银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定
利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2013 年12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2013年12 月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额483,107,955.33 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
138028
13 沧州建投
债
2014-01-02 97.79 200,000.00 19,558,000.00
1380312
13 湛江基投
债
2014-01-02 96.58 500,000.00 48,290,000.00
1280386 12 绍城投债 2014-01-02 95.97 500,000.00 47,985,000.00
1280417 12兴锦债 2014-01-02 97.90 500,000.00 48,950,000.00
1280361
12 盐城城南
债
2014-01-02 96.98 100,000.00 9,698,000.00
1280325
12 唐山南湖
债
2014-01-02 98.10 700,000.00 68,670,000.00
1380336 13丹投债 02 2014-01-02 96.61 115,000.00 11,110,150.00
1280396
12 张经开发
债
2014-01-02 96.91 300,000.00 29,073,000.00
1380321 13 郴高科债 2014-01-02 96.98 500,000.00 48,490,000.00
1380271
13 乳山国资
债
2014-01-03 96.27 300,000.00 28,881,000.00
1280353 12寿光债 2014-01-03 96.35 500,000.00 48,175,000.00
1380291 13塔城债 2014-01-03 97.26 80,000.00 7,780,800.00
1280361
12 盐城城南
债
2014-01-03 96.98 100,000.00 9,698,000.00
1380336 13丹投债 02 2014-01-06 96.61 35,000.00 3,381,350.00
1380248 13 铜城投债 2014-01-06 96.06 600,000.00 57,636,000.00
合计
5,030,000.0
0
487,376,300.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2013年12 月 31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额人民币 131,300,000.00 元，于 2014 年 1 月 14 日、2014 年 3 月 19 日、2014 年 3 月 26
日及 2014 年 3 月 27 日(先后)到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券
和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券
回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人
制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管
理及信息系统持续监控上述各类风险。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人奉行全面风险管理的理念，在董事会下设立合规及风险管理委员会，负责制定风
险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负
责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司
总裁负责。
本基金管理人建立了以合规及风险管理委员会为核心的、由总裁和风险控制委员会、督察长、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或所投资证券之发行人出现违约、
无法支付到期本息， 或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降， 将对基金资产造成的损失。
为了防范信用风险，本基金主要投资于信用等级较高的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
但是， 随着短期资金市场的发展， 本基金的投资范围扩大以后， 可能会在一定程度上增加信用风险。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，违约
风险较小；银行间同业市场主要通过对交易对手进行风险评估防范相应的信用风险。本基金管理人
认为与应收证券清算款相关的信用风险不重大。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2013年12月31日
AAA 179,790,086.10
AAA 以下 666,974,555.50 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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未评级 -
合计 846,764,641.60
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 以上未评级的债券为剩余期限一年以上国债、政策性金融债、央行票据及超短期融资券。
7.4.13.3 流动性风险
开放式基金的流动性是指基金管理人为满足投资者赎回要求，在一定时间内将一定数量的基金
资产按正常市场价格变现的能力。流动性风险指因市场交易量不足，导致不能以适当价格及时进行
证券交易的风险，或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的违约风险。本基金坚持组合持有、
分散投资的原则，在一定程度上减轻了投资变现压力。本基金所持大部分交易性金融资产在证券交
易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，除附注7.4.12披露的流通受限不能自由转让的基金资
产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的其他金融负债以及可赎回
基金份额净值(所有者权益)的合约约定到期日均为无固定期限且不计息，因此账面余额即为未折现
的合约到期现金流量。
本基金管理人在对市场特征和发展形势等方面进行分析和判断的基础上，由投资决策委员会根
据市场运行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法，由基金绩效评估与风险管理组
具体计算与监控各类风险控制指标，从而对流动性风险进行监控。
7.4.13.4 市场风险
本基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影
响，导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化
的敏感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本和最常
见的，也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率
风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要是债券投资。本基金管理人通过久期、凸性、风险价值模型(VAR)
等方法来评估投资组合中债券的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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单位：人民币元
本期末
2013 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 952,984,918.16 - - -
952,984,918.
16
结算备付金 13,173,463.36 - - -
13,173,463.3
6
存出保证金 94,297.79 - - - 94,297.79
交易性金融资产 102,472,822.10 36,848,819.50 707,443,000.00 -
846,764,641.
60
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 14,356,829.07
14,356,829.0
7
买入返售金融资
产
96,000,264.00 - - -
96,000,264.0
0
资产总计 1,164,725,765.41 36,848,819.50 707,443,000.00 14,356,829.07 1,923,374,41
3.98
负债
应付证券清算款 - - - - -
卖出回购金融资
产款
614,407,955.33 - - -
614,407,955.
33
应付管理人报酬 - - - 782,352.45 782,352.45
应付托管费 - - - 223,529.29 223,529.29
应付利息 - - - 1,026,359.24 1,026,359.24
应付销售服务费 - - - 112,902.85 112,902.85
应付交易费用 - - - 6,565.12 6,565.12
其他负债 - - - 107,000.00 107,000.00
负债总计 614,407,955.33 - - 2,258,708.95 616,666,66
4.28
利率敏感度缺口 550,317,810.08 36,848,819.50 707,443,000.00 12,098,120.12 1,306,707,74
9.70
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2013年 12月 31 日
上年度末
-
市场利率上升 25 个基点 -4,019,490.40 -
市场利率下降 25 个基点 4,154,693.52 -
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值
变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误
差、beta值、风险价值模型(VAR)等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2013年 12月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－股票投资 - -
交易性金融资产—基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 846,764,641.60 64.80
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 846,764,641.60 64.80
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发
生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的债券，且以摊余成本计价，因此无重大市
场价格风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1.公允价值
(1)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于公
允价值。
(2)以公允价值计量的金融工具
(I)金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低
层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见附注7.4.4.5。
(ii)各层级金融工具公允价值
于 2013 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
146,197,744.10 元，属于第二层级的余额为 700,566,897.50 元，无属于第三层级的余额。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等
情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券
的公允价值列入第二层级或第三层级， 上述事项解除时将相关股票和债券的公允价值列入第一层级。
(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
2.除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 - - 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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其中：股票 - -
2 固定收益投资 846,764,641.60 44.02
其中：债券 846,764,641.60 44.02
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 96,000,264.00 4.99
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 966,158,381.52 50.23
7 其他各项资产 14,451,126.86 0.75
8 合计 1,923,374,413.98 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未持有股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例(％) 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 846,764,641.60 64.80
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 846,764,641.60 64.80
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 126011 08石化债 1,030,810 102,472,822.10 7.84
2 1280325
12唐山南
湖债
700,000 68,670,000.00 5.26
3 1380291 13塔城债 700,000 68,082,000.00 5.21
4 1380266
13蚌埠城
投债
700,000 67,676,000.00 5.18
5 1380271
13乳山国
资债
700,000 67,389,000.00 5.16
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
94,297.79
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
14,356,829.07
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
14,451,126.86
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
广发集利一年定
期开放债券A
4,542 217,111.14
25,496,527.8
9
2.59%
960,622,261.
91
97.41%
广发集利一年定
期开放债券C
2,608 127,917.36 - -
333,608,486.
63
100.00%
合计
7,150 184,577.24
25,496,527.8
9
1.93%
1,294,230,74
8.54
98.07%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
广发集利一年定期开放
债券A
99,405.58 0.0101%
广发集利一年定期开放
债券C
- -
合计 99,405.58 0.0075%
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为 0；
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0至 10万份（含） 。
§10
开放式基金份额变动
单位：份 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
第 52 页共 56 页
项目 广发集利一年定期开放债券 A 广发集利一年定期开放债券 C
基金合同生效日（2013 年 8 月 21
日）基金份额总额
986,118,789.80 333,608,486.63
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额 - -
减： 基金合同生效日起至报告期期
末基金总赎回份额 - -
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 986,118,789.80 333,608,486.63
注：本基金于本报告期间成立，基金合同生效日为2013年 8月 21日。
§11
重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，因业务发展需要,广发基金管理有限公司第四届董事会第二十六次会议表决方案
（五）通过关于聘请 2013 年度基金审计机构的议案,本基金改聘德勤华永会计师事务所（特殊普通
合伙）。本报告期，本基金应支付德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计费 64,000.00 元。
该事务所为本基金提供审计服务 1 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
安信证券 5 - - - - 新增5个
北京高华 1 - - - - 新增1个
渤海证券 1 - - - - 新增1个
德邦证券 1 - - - - 新增1个
第一创业证券 1 - - - - 新增1个
东北证券 2 - - - - 新增2个
东方证券 2 - - - - 新增2个
东海证券 1 - - - - 新增1个
东吴证券 2 - - - - 新增2个
东兴证券 3 - - - - 新增3个
方正证券 4 - - - - 新增4个
光大证券 3 - - - - 新增3个
广发证券 7 - - - - 新增7个
广州证券 2 - - - - 新增2个
国都证券 1 - - - - 新增1个
国海证券 1 - - - - 新增1个
国金证券 1 - - - - 新增1个
国联证券 1 - - - - 新增1个
国盛证券 1 - - - - 新增1个
国泰君安 4 - - - - 新增4个
国信证券 4 - - - - 新增4个
国元证券 2 - - - - 新增2个
海通证券 2 - - - - 新增2个
宏源证券 3 - - - - 新增3个
华安证券 1 - - - - 新增1个
华宝证券 1 - - - - 新增1个
华创证券 1 - - - - 新增1个
华福证券 2 - - - - 新增2个
华融证券 1 - - - - 新增1个
华泰联合 4 - - - - 新增4个
江海证券 1 - - - - 新增1个
联讯证券 2 - - - - 新增2个
民生证券 1 - - - - 新增1个
南京证券 1 - - - - 新增1个
平安证券 4 - - - - 新增4个
齐鲁证券 3 - - - - 新增3个 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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瑞银证券 1 - - - - 新增1个
厦门证券 1 - - - - 新增1个
山西证券 1 - - - - 新增1个
申银万国 3 - - - - 新增3个
世纪证券 1 - - - - 新增1个
万联证券 2 - - - - 新增2个
西部证券 1 - - - - 新增1个
湘财证券 1 - - - - 新增1个
新时代证券 1 - - - - 新增1个
信达证券 2 - - - - 新增2个
兴业证券 4 - - - - 新增4个
银河证券 3 - - - - 新增3个
英大证券 1 - - - - 新增1个
长城证券 1 - - - - 新增1个
长江证券 3 - - - - 新增3个
招商证券 3 - - - - 新增3个
浙商证券 1 - - - - 新增1个
中航证券 1 - - - - 新增1个
中金公司 2 - - - - 新增2个
中投证券 3 - - - - 新增3个
中信建投 4 - - - - 新增4个
中信证券 3 - - - - 新增3个
中银国际 1 - - - - 新增1个
中原证券 2 - - - - 新增2个
东莞证券 1 - - - - 新增1个
中信证券（浙
江）
1 - - - - 新增1个
财富证券 2 - - - - 新增2个
中天证券 1 - - - - 新增1个
财富里昂 1 - - - - 新增1个
川财证券 2 - - - - 新增2个
华鑫证券 2 - - - - 新增2个
民族证券 1 - - - - 新增1个
首创证券 1 - - - - 新增1个
上海证券 1 - - - - 新增1个
太平洋证券 2 - - - - 新增2个
注：1、交易席位选择标准：
(1)财务状况良好，在最近一年内无重大违规行为；
(2)经营行为规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(3)具备投资运作所需的高效、安全、合规的席位资源，满足投资组合进行证券交易的需要； 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
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(4)具有较强的研究和行业分析能力，能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、市场及个
股的高质量报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
(5)能积极为公司投资业务的开展，提供良好的信息交流和客户服务；
(6)能提供其他基金运作和管理所需的服务。
2、交易席位选择流程：
(1)对交易单元候选券商的研究服务进行评估。 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对
交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
(2)协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管
人。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
广发证券
756,969,25
7.40
100.00%
6,766,10
0,000.00
100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
广发基金管理有限公司关于增加中山证券为
旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上海证券报》
2013-07-29
2
广发基金管理有限公司关于增加广发集利一
年定期开放债券型证券投资基金代销机构的
公告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上海证券报》
2013-07-31
3
广发基金管理有限公司关于调整旗下基金转
换起点份额和最低持有份额的公告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上海证券报》
2013-08-28
4
广发基金管理有限公司关于增加上海天天基
金销售有限公司为旗下部分基金代销机构的
公告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上海证券报》
2013-12-06
5
广发基金管理有限公司关于增加太平洋证券
股份有限公司为旗下部分基金代销机构的公
告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上海证券报》
2013-12-16 广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2013年年度报告
第 56 页共 56 页
6
广发基金管理有限公司关于增加和讯信息科
技有限公司为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上海证券报》
2013-12-27
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚鑫债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发集利一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发集利一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
12.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33 楼
12.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工
本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一四年三月三十一日
