国投瑞 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2013 年年 度报 告摘要
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国投瑞银 策略精选灵活配置混合 型证券投资基金2013 年年度 报告 摘要
2013 年12 月31 日
基金管理 人：国投瑞银基金管理 有限公司
基金托管 人：中国银行股份有限 公司
送出日期 ：2014 年3 月31 日
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性 承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年3月25日复核了本
报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2013年9月27日（基金合同生效日）起至12月31 日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 国投瑞银策略精选混合
基金主代码 000165
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年9月27日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 517,650,067.72
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金通过对多种投资策略的有机结合，在有效控制
风险的前提下，力求实现基金资产的长期稳定增长。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与
收益的平衡，精选具有较高投资价值的股票和债券，
力求实现基金资产的长期稳定增长。
（一）类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比
较判别，对股票、债券及货币市场工具等类别资产的
配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收
益的优化平衡。
（二）股票投资管理
本基金管理人将采用自上而下与自下而上相结合的方
式确定行业权重，进行行业配置。也将根据宏观经济
形势以及各个行业的基本面特征对行业配置进行持续
动态地调整。
本基金根据定量与定性分析确定股票初选库； 基于公
司基本面全面考量、筛选优势企业，运用现金流贴现
模型等估值方法， 分析股票内在价值； 结合风险管理，
构建股票组合并对其进行动态调整。采取优选个股的
策略开展投资。
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本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的，
适度运用股指期货。
（三）债券投资管理
本基金采取" 自上而下" 的债券分析方法，确定债券投
资组合， 并管理组合风险。 在基本价值评估的基础上，
使用久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个
券选择策略等开展债券投资，在不同的时期，采用以
上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体采用
何种策略取决于债券组合允许的风险程度。
业绩比较基准 55% ×沪深300指数+45% ×中债总指数
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基
金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货
币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 刘凯 唐州徽
联系电话 400-880-6868 010-66594855
电子邮箱 service@ubssdic.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 400-880-6868 95566
传真 0755-82904048 010-66594942
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
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3.1.1 期间数据 和指标 2013年9月27日-2013 年12月31日
本期已实现收益 514,555.84
本期利润 1,676,165.60
加权平均基金份额本期利润 0.0030
本期基金份额净值增长率 0.30%
3.1.2 期末数据 和指标 2013 年末
期末可供分配基金份额利润 0.0011
期末基金资产净值 519,448,297.96
期末基金份额净值 1.003
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3、 以上 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 基 金申购 赎回 费 、 基 金转
换费等 ）， 计入 费用 后实 际利润 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.30% 0.23% -3.12% 0.63% 3.42% -0.40%
自基金合同生效日起
至今
0.30% 0.23% -2.59% 0.62% 2.89% -0.39%
注：1 、 本基 金属 于灵 活配 置混合 型基 金 。 在 实际 投 资运作 中 ， 本 基金 的股 票 投资在 基金 资产 中的 占
比将以 基金 股票 配置 比例 范围0-95% 的 中间 值， 即约55% 为 基准 ， 根 据股 市 、 债 市等类 别资 产的 预期
风险与 预期 收益 的综 合比 较与判 断进 行调 整。 为此 ，综合 基金 资产 配置 与市 场指数 代表 性等 因素 ，
本基金 选用 沪深300 指数 和 中债总 指数 加权 作为 本基 金的投 资业 绩评 价基 准， 具体为55% ×沪 深300
指数+45% ×中 债总 指数 。
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3、本 基金 基金 合同 生效 日 为2013 年9 月27 日， 基金 合 同生效 日至 报告 期期 末， 本基金 运作 时间 未满
一年。
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3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
国投瑞银策略精选混合 基金基准
2013-09-27 2013-10-16 2013-10-29 2013-11-11 2013-11-22 2013-12-05 2013-12-18 2013-12-31
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
-4%
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日为2013 年9 月27 日， 基 金合同 生效 日至 报告 期期 末，本 基金 运作 时间
未满一 年。
2、本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效日 起的6 个 月。 截 至本报 告期 末各 项资 产配 置比例 分别 为股 票投
资占基 金净 值比 例22.92% ，权证 投资 占基 金净 值比 例0% ， 债券 投资 占基 金净 值比例6.49% ，现 金和
到期日 不超 过1 年的 政府 债 券占基 金净 值比 例17.56% ，符合 基金 合同 的相 关规 定。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
国投瑞银策略精选混合 基金基准
2013 年
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
注： 本基 金合 同于2013 年9 月27 日 生效 ， 合同 生效 当 年按实 际存 续期 计算 ， 不 按整个 自然 年度 进行 折
算。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
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本基金自合同生效至报告期末无利润分配事项。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称" 公司" ）， 原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6月13 日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中
国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有限公司
（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公司拥有
完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚信 、客户关注、包容
性、 社会责任" 作为公 司的企业文化。 截止2013 年12月底， 公司有员 工145人,其中88人具
有硕士或博士学位；公司管理23只基金，其中包括2只创新型分级基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
马少章
本基金
基金经
理
2013年9月
27日
－ 16
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任职于金信
证券、东吴基金及红塔证
券。 2008年4月加入国投瑞
银。 曾任国投瑞银沪深300
金融地产指数基金 （LOF ）
和国投瑞银新兴产业基金
(LOF) 基金经理。 现兼任 国
投瑞银稳健增长基金和国
投瑞银策略精选基金基金
经理。
注： 任 职日 期和 离任 日期 均指公 司作 出决 定后 正式 对外公 告之 日。 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银策
略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉，
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忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的
投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
管理人依据证监会 《证 券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了公平交易管理 相关的 《公平交易管理规定》 、 《交易管理办法》 、 《异常交易管理规
定》等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1 、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2 、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3 、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4 、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1 、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2 、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司
内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3 、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
4 、 建立科学的 投资决策体系， 加强交易分配的内部控制， 通过严格的制度、 流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核， 事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1 、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执
行相关的信息管理系统， 充分发挥系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如： 符合交易
条件的不同投资组 合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理， 控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2 、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的
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业务活动， 通过建立明确的业务规则和流程， 在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制， 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求， 实现对关键业务风险的管
理。 如： 以公司名义进 行的一级市场申购结果分配， 需要经过严格的公平性审核， 由交
易部负责人、 运营 部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3 、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分
别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控， 并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况， 监督督促公平交易制度的执行。 如： 交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督， 监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4 、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不 定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （如日 内、3日内、5 日内） 公 司管理的不同投资
组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱环
节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在问
题完善公平交易制度和流程。
5 、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外
部审计的检查， 公平交易管理一直是外部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评
价业务时， 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之一。 公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在 向证监会报送的监
察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 管理人通 过制度、 流程和技术手 段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
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分投资类别 （股票、 债 券） 的收益率差异进行分析， 对连续四个季度期间内、 不同时间
窗下 （如日内、 3日内、 5日内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价 率是否趋近于零进行T 检验，
检验在95% 的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优
劣进行比较， 区分买优、 卖优、 买次、 卖次等 情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现存 在
违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的交易情况。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
在新一届政府坚持经济转型、 结构调整， 防范 潜在金融风险的宏观背景下，13年上
半年的经济增速持续低于预期，下半年政府推出了系列兼顾当前和长远的稳增长措施，
经济止跌回升。 在经济低迷、 政策收缩的双种打击下， 上半年金融地产和传统周期等权
重股持续低迷； 相反， 符合和受益于经济转型大趋势的医药、 消费、TMT 、 环保等非周
期板块则持续活跃。 下半年市场受微观旺季效应的鼓舞， 银行、 地产和部分周期股超跌
反弹， 在上海启动自贸区 政策和三中全会改革决议的鼓舞 下 ， 自贸区、 土地流转和国企
改革成为市场阶段性炒作热点，部分低估值传统蓝筹股阶段性上涨显著。分类指数看，
沪深300 指数下跌7.65% ，创业板指数上涨82.7% ，中证TMT 指数上涨65.0% ，中证医药
指数上涨28.8% 。
本基金在4季度封闭期内采取控制仓位、严格止盈止损的保守操作策略，封闭期末
仓位7.5% ，主要分布在LED 、安防、配网和旅 游行业。封闭期结束后市场面临IPO 重启
和无风险利率持续上升的压力， 所以仅小幅提升仓位至20% ， 主要增持股价或估值位于
低位的电力设备、白酒和农业。
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4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止本报告期末 （2013年12月31日） ， 本基金份额净值为1.003元， 本报告期份额净
值增长率为0.30% ，同期业绩比较基准收益率为-2.59% ，基金净值增 长率高于业绩基准
的主要原因是基金处于建仓期， 仓位较低且同期市场表现较弱。 基金主要配置了电力设
备和农业。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2014年， 我们认为三中全会" 全面深化改 革决定" 呈现出的改革 决心和魄力将消
除中国经济和资本市场中长期发展的不确定性，本基金管理人对A 股市场的看法开始由
11年以来的谨慎转向乐观， 未来6-12个月是战略转折期。 但是短期市场仍面临无风险利
率持续上升、地方政府债务如何破局及其负面冲击的不确定，以及IPO 批量发行对成长
股估值体系冲击的不确定，未来6个月的核心任务是，抓住无风险利率上升、地方债务
规范和IPO 批量发行对 市场冲击的有利时机进行战略布局。1季度IPO 发行数量较少、频
率较低，A 股市场面临相对有利的资金和政策环境。
资产配置上本基金将顺应中国增长方式转型和经济结构调整的大趋势， 主要围绕供
求关系和改革红利两条主线， 同时积极挖掘即将批量发行上市的新股机会， 并动态调整
组合结构。具体领域包括：1、长期历史欠账导致供给缺口大而需求迫切的国防军工、
环保节能、配网自动化、医疗服务和休闲服务。2、需求稳定的品牌消费品、 需求加速
释放的新兴照明技术 （LED ） 、 快速增长的替 代能源应用 （天燃气、 太阳能） 、 即将启
动的新能源汽车，以及移动互联网产业；3、受益于社会保障市场化的保险、受益于资
本市场管制放松的券商。4、受益于国资改革、土地改革制度红利的低估值传统产业。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营 部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
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行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本期已实现收益为514,555.84 元，期末可供分配利润为550,976.44元。
本基金于2014 年1月16日以2013年12 月31日基金已实现的可分配收益为基准，实施
收益分配500,565.31 元， 每10份基金份额分红0.01元。 本基金于2014年2月27日以2014年2
月24日基金已实现的可分配收益为基准， 实施收益分配15,666,758.22 元，每10份基金份
额分红0.96元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人” ） 在对国投瑞银策略精
选灵活配置混合型证券投资基金 （以下称 “本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券
投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议 的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的 “金融工具风险及管理” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资 组合报告等数据真
实、准确和完整。
§6
审计 报告
经普华永道中天会计师事务所审计， 注册会计 师为本基金出具了无保留意见的审计
报告, 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
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§7
年度 财务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2013 年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013 年12月31日
资 产：
银行存款
31,878,072.32
结算备付金
25,604,245.31
存出保证金
78,524.77
交易性金融资产
152,779,449.29
其中：股票投资
119,041,615.39
基金投资
债券投资
33,737,833.90
资产支持证券投资
－
衍生金融资产
－
买入返售金融资产
310,000,000.00
应收证券清算款
198,666.65
应收利息
872,704.54
应收股利
－
应收申购款
5,533.60
递延所得税资产
－
其他资产
－
资产总计
521,417,196.48
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2013 年12月31日
负 债：
短期借款
－
交易性金融负债
－
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衍生金融负债
－
卖出回购金融资产款
－
应付证券清算款
－
应付赎回款
708,256.16
应付管理人报酬
678,996.81
应付托管费
113,166.13
应付销售服务费
－
应付交易费用
375,810.12
应交税费
－
应付利息
－
应付利润
－
递延所得税负债
－
其他负债
92,669.30
负债合计
1,968,898.52
所有者权 益：
实收基金
517,650,067.72
未分配利润
1,798,230.24
所有者权益合计
519,448,297.96
负债和所有者权益总计
521,417,196.48
注： （1） 报告 截止 日2013 年12月31日 ，基 金份 额净 值 人民 币1.003 元， 基金 份 额总额517,650,067.72
份。
（2）本基金合同生 效日 为2013年9月27日，2013 年度实际报告期间为2013 年9月27 日至2013
年12 月31 日。 截至报 告 期末本基金合同生效 未 满一年， 本报告期的 财 务报表及报表附注均无
同期对比数据。
7.2 利润表
会计主体：国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2013年9月27日-2013年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2013年9月27 日-2013年12月31日
一、收入
4,940,874.38
1.利息收入
4,886,019.73
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其中：存款利息收入
559,343.75
债券利息收入
105,137.90
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
4,221,538.08
其他利息收入
－
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
-1,218,108.11
其中：股票投资收益
-1,218,108.11
基金投资收益
债券投资收益
－
资产支持证券投资收
益
－
衍生工具收益
－
股利收益
－
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
1,161,609.76
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
111,353.00
减：二、 费用
3,264,708.78
1．管理人报酬
2,182,090.53
2．托管费
363,681.77
3．销售服务费
－
4．交易费用
569,740.75
5．利息支出
－
其中： 卖出回购金融资 产支出
－
6．其他费用
149,195.73
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
1,676,165.60
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减：所得税费用
－
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
1,676,165.60
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2013年9月27日-2013年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2013年9月27日-2013 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
579,952,698.28 － 579,952,698.28
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 1,676,165.60 1,676,165.60
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-62,302,630.56 122,064.64 -62,180,565.92
其中：1.基金申购款 4,495,219.81 -9,230.23 4,485,989.58
2.基金赎回款 -66,797,850.37 131,294.87 -66,666,555.50
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
517,650,067.72 1,798,230.24 519,448,297.96
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘纯亮
—————————
基金管理公司负责人
刘纯亮
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
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国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 ( 以下简称" 本基金") ， 系经中国证
券监督管理委员会 （以下简称" 中国证监会" ） 证监许可[2013]584 号文 《关于核准国投瑞
银策略精选灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由基 金管理人国投瑞银
基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2013年9月27日正式生效，首次设
立募集规模为579,952,698.28 份基金份额。
本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金
管理有限公司， 注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为中国银行股
份有限公司 ( 以下简称" 中国银行") 。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（含中小板、 创业板及其 他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （含 中小企业私募债） 、
中期票据、 债券回购、 银行存款 （包括银行活期存款、 银行定期存款、 协议存款、 大额
存单等） 、 货币市场工 具、 股指期货、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的规定）。
本基金的业绩比较基准为55% ×沪深300指数+45% ×中债总指数。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006 年2月颁布的 《企业会计准则- 基本准则》 和38项
具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称" 企业会计准
则" ）编制，同时，对 于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金
业协会修订并发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监 会制定的 《关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行< 企业会计准
则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信 息披露管理办法》 、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券
投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制 及披露》、《证券投资基金
信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规
定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于2013年12月31
日的财务状况以及2013年9月27日（基金合同生效日）至2013 年12月31日止期间的经营
成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计 政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核
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算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实
际编制期间系2013 年9月27日（基金合同生效日）起至2013年12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投
资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）。
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、 债券等， 以及不
作为有效套期工具的衍生工具， 按照取得时的公允价值作为初始确认金额， 相关的交易
费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金
股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时 ， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资
产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
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当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确
认；
金融资产转移， 是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一
方（转入方）；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，
终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认
该金融资产； 本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
的， 分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产并确认产生
的资产和负债； 未放弃对该金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确
认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资成本， 按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益， 卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日
结转。
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本， 按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发行
期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用后入账；
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分 配的权证数
量，该等权证初始成本为零；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成
交日结转。
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转债
全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投
资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关原则进行计 算。
(5) 回购协议
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本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当 实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿
的金额。 本基金的公允价值的计量分为三个层次， 第一层次是本基金在计量日能获得相
同资产或负债在活跃市场上报价的， 以该报价为依据确定公允价值； 第二层次是本基金
在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价， 或相同或类似资产或负债在非活
跃市场上的报价的， 以该报价为依据做必要调整确定公允价值； 第三层次是本基金无法
获得相同或 类似资产可比市场交易价格的， 以其他反映市场参与者对资产或负债定价时
所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
1) 股票投资
(1) 上市流通的股票的估 值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有 充足证据表明最近交易市价不能真实反映
公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值。
(2) 未上市的股票的估值
A. 送股、 转增股、 公开 增发新股或配股的股票， 以其在证券交易所挂牌的同一证券
估值日的估值方法估值；
B. 首次公开发行的股票 ， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公
允价值的情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票， 同一股票在交易所上市后， 以其在证券交易所
挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得
成本时，采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得
成本时，按中国证监会相关规定处理。
2) 债券投资
(1) 证券交易所市场实行 净价交易的债券按估值日收盘价估值。 估值日无交易的但最
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近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行
机构发生了影响证 券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映
公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 证券交易所市场未实 行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含
的债券应收利息得到的净价进行估值。 估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生
重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易日债券收盘净
价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格
的重大事件， 可参考类似投资品种的 现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确
定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值， 调整最近交易市
价，确定公允价值；
(3) 未上市债券， 采用估 值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的
情况下，按成本进行后续计量；
(4) 在全国银行间债券市 场交易的债券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价
值。
3) 权证投资
(1) 上市流通的权证按估 值日该权证在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的， 按最近交易日的收 盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映
公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 未上市流通的权证， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允
价值的情况下，按成本计量；
(3) 因持有股票而享有的 配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。
4) 分离交易可转债
分离交易可转债， 上市 日前， 采用估值技术分 别对债券和权证进行估值； 自上 市日
起，上市流通的债券和权证分别按上述2) 、3) 中的相关原则进行估值。
5) 其他
(1) 如有确凿证据表明按 上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2) 如有新增事项，按国 家最新规定估值。
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7.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是
可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金
融资产和金融负债以相互抵销 后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损失）占
基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回
款项中包含的按累计未实现利得/ （损失） 占基 金净值比例计算的金额。 损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在" 损益平准金" 科目中核 算， 并于期末全
额转入" 未分配利润/ （ 累计亏损）" 。
7.4.4.9 收入/ （损失 ）的确认和 计量
(1) 存款利息收入按存款 的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期
存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到
的利息收 入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款利
息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券 票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 买入返售金融资产收 入， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(4) 股票投资收益/ （损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成
本的差额入账；
(5) 债券投资收益/( 损失) 于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交总额与其成本、
应收利息的差额入账；
(6) 衍生工具收益/ （损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成
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本的差额入账；
(7) 股利收益于除息日确 认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由
上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(8) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融
资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(9) 其他收入在主要风险 和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可以可
靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的 确认和计量
(1) 基金管理费按前一日 基金资产净值的1.50% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日 基金资产净值的0.25% 的年费率逐日计提；
(3) 其他费用系根据有关 法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。
7.4.4.11 基金的 收益分配政策
(1) 在符合有关基金分红 条件的前提下，本基金每年收益分配次数最少为1次，最多
为 6次， 每收益分配比 例不得低于该可供利润的10% ， 若 《基金合同 》 生效不满 3个月
可不进行收益分配；
(2) 本基金收益分配方式 分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或
将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方
式是现金分红；
(3) 基金收益分配后基金 份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金份额享有同 等分配权；
(5) 法律法规或监管机关 另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重 要的会计政策和 会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会计政策 和会 计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
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7.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本基金本期采用的会计政策、会计估计与上年度可比期间相一致。
7.4.5.3 差错更 正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
7.4.6.2 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号 文《关于证券投资 基金税收政策的通
知》 的规定， 自2004 年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券
投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3 个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号 文 《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入及债券的利息收入， 由 上
市公司、 债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入及债券的利息收入时代
扣代缴20% 的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]107 号 文 《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》的规定，自2005年6月13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的
股息红利所得， 按照财税[2005]102 号文规定， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减
按50% 计算应纳税所得额；
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根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于 实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2013年1月1日起， 个人从公
开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的， 其股息
红利所得全额计入应纳税 所得额； 持股期限在1个月以上至1 年 （含1年） 的， 暂减按50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25% 计入应纳税所得额。上述所得统
一适用20% 的税率计征个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]132 号 《 财政部国家税务总局关于储蓄存款利
息所得有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得
个人所得税。
7.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
中国银行 基金托管人、基金代销机构
国投信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司（UBS AG ） 基金管理人的股东
国投瑞银资产管理（香港）有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
注：1 ）于 本报 告期 ，并 无 与本基 金存 在控 制关 系或 其他重 大影 响关 系的 关联 方发生 变化 的情 况。
2）以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本报告期 关联方交易
7.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年9月27日-2013 年12月31日
当期发生的基金应支 2,182,090.53
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付的管理费
其中： 支付销售机构的
客户维护费
1,021,800.54
注：1) 基金 管理 费按 前一 日的基 金资 产净 值的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E ×1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应计提 的 基金 管 理费
E 为 前一 日基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 累至月 末按 支付 经基 金管 理人与 基金 托管 人核 对一 致后， 由基 金托 管人 于
次月首 日起3个 工作 日内 从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。 若遇 法定 节 假日 、 公 休等 ， 支付 日
期顺延 。
2）基 金管 理费 于2013 年 末 尚未支 付的 金额 为人 民币678,996.81元。
7.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年9月27日-2013 年12月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
363,681.77
注：1) 基金 托管 人的 基金 托管费 按基 金财 产净 值的0.25% 年 费率 计提 。 计 算方 法如下 ：
H=E ×0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应计提 的 基金 托 管费
E 为 前一 日的基 金财产 净值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 累至月 末按 支付 经基 金管 理人与 基金 托管 人核 对一 致后， 由基 金托 管人 于
次月首 日起3个 工作 日内 从 支取。 若遇 法定 节假 日、 公休等 ， 支付 日期 顺延 。
2）基 金托 管费 于2013 年 末 尚未支 付的 金额 为人 民币113,166.13元。
7.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。
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7.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013 年9月27日-2013年12 月31日
期末余额 当期利息收入
中国银行 31,878,072.32 259,095.11
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行间 同业 利率 计息 。
7.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本期无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2013年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而于年末流通受限证券。
7.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本 报告 期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
7.4.14.1 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.2 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.14.3 财务报表的批准
本财务报表已于2014年3月25日经本基金的基金管理人批准。
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§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 119,041,615.39 22.83
其中：股票 119,041,615.39 22.83
2 固定收益投资 33,737,833.90 6.47
其中：债券 33,737,833.90 6.47
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 310,000,000.00 59.45
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
5 银行存款和结算备付金合计 57,482,317.63 11.02
6 其他各项资产 1,155,429.56 0.22
7 合计 521,417,196.48 100.00
8.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 5,038,022.00 0.97
B 采矿业 － －
C 制造业 69,744,280.50 13.43
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 31,765,461.60 6.12
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J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 6,017,806.54 1.16
N 水利、环境和公共设施管理业 6,476,044.75 1.25
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 119,041,615.39 22.92
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 600406 国电南瑞 1,790,221 26,620,586.27 5.12
2 000400 许继电气 453,463 14,098,164.67 2.71
3 600703 三安光电 546,100 13,537,819.00 2.61
4 000876 新希望 943,877 13,525,757.41 2.60
5 600519 贵州茅台 97,713 12,544,394.94 2.41
6 002415 海康威视 485,740 11,162,305.20 2.15
7 000888 峨眉山Ａ 327,901 6,476,044.75 1.25
8 300332 天壕节能 428,009 6,017,806.54 1.16
9 000917 电广传媒 315,443 5,144,875.33 0.99
10 600108 亚盛集团 627,400 5,038,022.00 0.97
注： 投资者欲了解本 报 告期末基金投资的所 有 股票明细， 应阅读登 载 于国投瑞银基金管理有
限公司网站（http://www.ubssdic.com ）的 年度 报告正文
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
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序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 600406 国电南瑞 26,496,943.32 5.10
2 000669 金鸿能源 17,347,248.79 3.34
3 000400 许继电气 15,422,239.14 2.97
4 000759 中百集团 14,171,791.94 2.73
5 600519 贵州茅台 13,405,282.70 2.58
6 000876 新 希 望 12,351,610.82 2.38
7 002415 海康威视 12,115,534.22 2.33
8 300228 富瑞特装 11,798,313.44 2.27
9 600037 歌华有线 11,662,951.11 2.25
10 600804 鹏博士 11,602,563.49 2.23
11 600703 三安光电 11,151,795.76 2.15
12 000917 电广传媒 11,008,689.59 2.12
13 600859 王府井 8,839,504.34 1.70
14 600089 特变电工 8,735,840.00 1.68
15 600196 复星医药 6,243,606.87 1.20
16 300118 东方日升 6,089,854.00 1.17
17 002339 积成电子 5,876,668.49 1.13
18 000888 峨眉山Ａ 5,838,865.43 1.12
19 600059 古越龙山 5,817,478.17 1.12
20 002573 国电清新 5,814,502.24 1.12
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 000669 金鸿能源 18,097,480.70 3.48
2 000759 中百集团 15,713,313.50 3.03
3 600804 鹏博士 11,142,193.68 2.15
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4 600037 歌华有线 10,731,720.16 2.07
5 300228 富瑞特装 10,289,540.30 1.98
6 600089 特变电工 8,355,546.59 1.61
7 600859 王府井 7,455,478.78 1.44
8 002573 国电清新 6,576,764.70 1.27
9 600196 复星医药 6,568,919.25 1.26
10 002339 积成电子 6,272,323.50 1.21
11 300118 东方日升 6,128,993.48 1.18
12 600059 古越龙山 5,911,026.59 1.14
13 300349 金卡股份 5,843,334.10 1.12
14 002524 光正集团 5,762,431.42 1.11
15 000917 电广传媒 5,684,875.97 1.09
16 600580 卧龙电气 5,542,917.22 1.07
17 002024 苏宁云商 5,511,134.99 1.06
18 600021 上海电力 5,206,401.86 1.00
注：“ 卖出 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 266,003,246.03
卖出股票的收入（成交）总额 146,794,396.79
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 33,737,833.90 6.49
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
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5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 33,737,833.90 6.49
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 019302 13国债02 220,000 22,006,600.00 4.24
2 019307 13国债07 117,890 11,731,233.90 2.26
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名权证投资明细
本基金本期末未持有权证。
8.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11 投资组合 报告附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.11.3 期末其 他各项资产构成
金额单位：人民币元
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序号 名称 金额
1 存出保证金 78,524.77
2 应收证券清算款 198,666.65
3 应收股利 －
4 应收利息 872,704.54
5 应收申购款 5,533.60
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 1,155,429.56
8.11.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.11.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
8.11.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动
投资分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
§9
基金 份额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
3,148 164,437.76 16,768,986.14 3.24% 500,881,081.58 96.76%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
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基金管理人所有从业人员持有本基
金
3,836,688.90 0.74%
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间为100 万
份以上 。
2、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为0 至10 万份 （含 ）。
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2013 年9月27日) 基金份额总额 579,952,698.28
本报告期期初基金份额总额 579,952,698.28
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 4,495,219.81
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 66,797,850.37
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 517,650,067.72
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
基金管理人重大人事变动如下：
1、自2013年2 月21日起包爱丽女士转任公司副总经理不再担任督察长， 由刘凯先生
担任公司督察长。
2 、自2013年3 月29日起路博先生不再担任公司副总经理，由王书鹏先生接任。
3 、自2013年5 月2日起刘纯亮先生正式担任公司总经理。
上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
2013 年 3 月 17 日中国 银行股份有限公司公告，肖钢先生辞去中国银行股份有限公
司董事长职务。
2013 年 6 月 1 日中国银行股份有限公司公告， 自 2013 年 5 月 31 日起， 田国立先生
就任本行董事长、执行董事、董事会战略发展委员会主席及委员。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
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报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
报告期内 基金 合同生效，基金投资策略未发生变化。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金合同生效，初次聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服
务。报告期内应支付给该事务所的报酬为60,000.00元。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券 1 226,397,250.77 54.84% 206,112.16 54.84%
中金公司 1 186,400,392.05 45.16% 169,697.96 45.16%
注：1、 本基 金管 理人 在租 用证券 机构 交易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。 本 基金 管理 人将 证券
经营机 构的 注册 资本 、研 究水平 、财 务状 况、 经营 状况、 经营 行为 以及 通讯 交易条 件作 为基 金专 用
交易单 元的 选择 标准， 由 研究部、 投资 部及 交易 部 对券商 进行 考评 并提 出交 易单元 租用 及更 换方 案。
根据董 事会 授权 ，由 公司 执行委 员会 批准 。
2、本 报告 期内 本基 金未 发 生交易 所权 证交 易。
3、本 基金 报告 期内 合同 生 效 ，上 述租 用 交 易单 元均 为 本期 新增 租用 。
11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易
成交金额
占债券
成交总额比例
成交金额
占债券回购
成交总额比例
中金公司 33,627,098.40 100.00% 13,917,000,000.00 100.00%
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一四 年三月三十一日
