国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
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国投瑞银 纯债债券型证券投资基 金2013 年年度报告
2013 年12 月31 日
基金管理 人：国投瑞银基金管理 有限公司
基金托管 人：中国银行股份有限 公司
送出日期 ：2014 年03 月31日
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年3月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2013 年1月1日起至12月31日止。
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1.2
目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财 务指标 、基 金 净值表 现及利 润分 配情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 8
§ 4
管理人 报告 ........................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 ........................................................................................................ 12
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 12
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 13
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 说明 ................................................................ 15
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 16
4.6 管理人内 部有 关本基 金的监 察稽核 工作 情况 ............................................................................ 16
4.7 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 17
4.8 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 18
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信 情 况声 明 ................................................................................ 18
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 18
5.3 托管人对 本年 度报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准确 和完整 发表 意见 ................................ 18
§ 6 审计报告 ................................................................................................................................................. 19
6.1 审计报告 基本 信息 ........................................................................................................................ 19
6.2 审计报告 的基 本内容 .................................................................................................................... 19
§ 7 年度财务 报表 ......................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 22
7.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 23
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 25
§ 8
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 51
8.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 51
8.2 期末按行 业分 类的股 票投资 组合 ................................................................................................ 52
8.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 52
8.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 52
8.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 52
8.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排名 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 52
8.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排名 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 53
8.8 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排名 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 53
8.9 报告期末 本基 金投资 的股指 期货交 易情 况说明 ........................................................................ 53
8.10 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 53
8.11 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 53
§ 9 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 54
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9.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 54
9.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 55
§ 10 开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 55
§ 11 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 55
11.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 55
11.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 55
11.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 56
11.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 56
11.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 56
11.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受监 管部门 稽查或 处罚的 情况 ...................................... 56
11.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 56
11.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 57
§ 12 备查文 件目录 ....................................................................................................................................... 57
13.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 57
13.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 58
13.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 58
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 国投瑞银纯债债券型证券投资基金
基金简称 国投瑞银纯债债券
基金主代码 121013
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年12月11日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 84,013,517.85 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国投瑞银纯债债券A 国投瑞银纯债债券B
下属分级基金的交易代码 121013 128013
报告期末下属分级基金的份
额总额
53,073,245.77 份 30,940,272.08份
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金在有效控制风险的基础上，通过积极主动的投
资管理，力争在长期中实现超越业绩比较基准的投资
业绩，为投资者提供低波动、稳健回报的理财工具。
投资策略
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包
括国内依法发行上市的国债、央行票据、信用债（即
企业债、公司债、可分离债存债、次级债、短期融资
券、资产支持证券、地方政府债、金融债、中小企业
私募债券等非国家信用的固定收益类金融工具）、债
券回购、银行存款等金融工具以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他证券品种。本基金投资于固
定收益类资产的比例不低于基金资产净值的80% ；持
有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5% 。
本基金不参与可转债（不含可分离债存债）投资、不
参与股票一级市场投资，也不进行二级市场股票、权
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证投资。
业绩比较基准 中债综合指数收益率。
风险收益特征
本基金为纯债债券 型基金，属证券投资基金中的较低
风险品种，风险与预期收益高于货币市场基金，低于
混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 刘凯 唐州徽
联系电话 400-880-6868 95566
电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-880-6868 95566
传真 0755-82904048 010-66594942
注册地址
上海市虹口区东大名路638号
7层
北京市西城区复兴门内大街1
号
办公地址
深圳市福田区金田路4028号
荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大街1
号
邮政编码 518035 100818
法定代表人 钱蒙 田国立
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙）
北京市东城区东长安街1号东方
广场安永大楼17层01-12室
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司 深圳市福田区金田路4028号荣超
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经贸中心46层
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标
国投瑞银纯债债券A
2013年
2012年12月11日-2012 年
12月31日
本期已实现收益 8,736,298.95 2,611,408.36
本期利润 3,939,212.33 5,027,397.91
加权平均基金份额本期利润 0.0137 0.0031
本期基金加权平均净值利润
率
1.37% 0.31%
本期基金份额净值增长率 -2.67% 0.30%
3.1.2 期末数据 和指标 2013年末 2012年末
期末可供分配利润 -2,256,908.70 2,611,408.36
期末可供分配基金份额利润 -0.0425 0.0016
期末基金资产净值 50,816,337.07 1,628,821,141.51
期末基金份额净值 0.957 1.003
3.1.3 累计期末 指标 2013年末 2012年末
基金份额累计净值增长率 -2.37% 0.30%
3.1.4 期间数据 和指标
国投瑞银纯债债券B
2013年
2012年12月11日-2012 年
12月31日
本期已实现收益 5,050,849.20 1,644,226.17
本期利润 909,705.78 3,068,558.33
加权平均基金份额本期利润 0.0057 0.0032
本期基金加权平均净值利润
率
0.57% 0.32%
本期基金份额净值增长率 -2.46% 0.30%
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3.1.5 期末数据 和指标 2013年末 2012年末
期末可供分配利润 -1,261,777.77 1,644,226.17
期末可供分配基金份额利润 -0.0408 0.0017
期末基金资产净值 29,678,494.31 960,288,463.32
期末基金份额净值 0.959 1.003
3.1.6 累计期末 指标 2013年末 2012年末
基金份额累计净值增长率 -2.17% 0.30%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 对 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3 、 以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如基 金申购 赎回 费、 基金 转
换费等 ）， 计入 费用 后实 际利润 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 国投瑞银纯债债券A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -4.01% 0.16% -2.68% 0.10% -1.33% 0.06%
过去六个月 -4.30% 0.14% -4.54% 0.09% 0.24% 0.05%
过去一年 -2.67% 0.12% -3.75% 0.08% 1.08% 0.04%
自基金合同生效日起
至今
-2.37% 0.12% -3.79% 0.08% 1.42% 0.04%
阶段
( 国投瑞银纯债债券B)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -4.00% 0.15% -2.68% 0.10% -1.32% 0.05%
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过去六个月 -4.20% 0.14% -4.54% 0.09% 0.34% 0.05%
过去一年 -2.46% 0.12% -3.75% 0.08% 1.29% 0.04%
自基金合同生效日起
至今
-2.17% 0.12% -3.79% 0.08% 1.62% 0.04%
注：1、 本基 金为 纯债 债券 型基金 ， 属 证券 投资 基金 中的较 低风 险品 种， 风险 与预期 收益 高于 货币 市
场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。 本基 金选 取中债 综合 指数 收益 率作 为本基 金的 业绩 比较 基
准。
2 、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
国投瑞银纯债债券A
国投瑞银纯债债券A 基金基准
2012-12-11 2013-02-04 2013-04-01 2013-05-28 2013-07-22 2013-09-10 2013-11-08 2013-12-31
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
国投瑞银纯债债券B
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国投瑞银纯债债券B 基金基准
2012-12-11 2013-02-04 2013-04-01 2013-05-28 2013-07-22 2013-09-10 2013-11-08 2013-12-31
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
注： 本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 日起 的6 个月 。 截至建 仓期 结束 ， 本 基金 各项资 产配 置比 例符 合
基金合 同及 招募 说明 书有 关投资 比例 的约 定。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
国投瑞银纯债债券A
国投瑞银纯债债券A 基准
2012 年 2013 年
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
-4%
-4.5%
2012 年
2013 年
2012 年
2013 年
国投瑞银纯债债券B
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国投瑞银纯债债券B 基准
2012 年 2013 年
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
-4%
-4.5%
2012 年
2013 年
2012 年
2013 年
注：本 基金 合同 于2012 年12 月11 日生 效， 合同 生效 当 年按实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行
折算。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
单位：人民币元
年度
( 国投瑞
银纯债
债券A)
每10份基金份
额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2013 年 0.200
4,006,024.9
5
107,647.62 4,113,672.57
合计 0.200
4,006,024.9
5
107,647.62 4,113,672.57
年度
( 国投瑞
银纯债
债券B)
每10份基金份
额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2013 年 0.200
1,011,495.6
3
1,791,576.0
0
2,803,071.63
合计 0.200
1,011,495.6
3
1,791,576.0
0
2,803,071.63
§4
管理 人报告
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
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4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
国投瑞银基金管理有限公司 （简称" 公司" ） ，原中融基金管理有限公司， 经中国证券监
督管理委员会批准， 于2002年6月13日正式成立， 注册资本1 亿元人民币。 公司是中国第
一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投信托有限公司 （国家
开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ） 。公司拥有完善的
法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚信、客户 关注、包容性、社
会责任" 作为公司的企 业文化。 截止2013 年12月底， 公司有员工145人,其中88人具有硕士
或博士学位；公司管理23只基金，其中包括2只创新型分级基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李怡文
本基金
基金经
理
2012年12月
11日
－ 13
中国籍，芝加哥大学工商
管理硕士，具有基金从业
资格。曾任Froley Revy
Investment Company 分析
师、 中国建设银行 （香港）
资产组合经理。2008 年6
月加入国投瑞银，现兼任
国投瑞银优化增强债券基
金和国投瑞银瑞源保本基
金基金经理。
刘兴旺
本基金
基金经
理
2013年05月
11日
－ 9
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任职申银万
国证券、泰信基金。2012
年11月加入国投瑞银。现
兼任国投瑞银中高等级债
券基金基金经理。
注： 任职 日期 和离 任日 期 均指公 司作 出决 定后 正式 对外公 告之 日 。 证 券从 业 的含义 遵从 行业 协会 《 证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和
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《国投瑞银纯债债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪 守诚信、 审慎勤勉，
忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的
投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
管理人依据证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了公平交易管理相关的 《公平交易管理规定》 、 《交易管理办法》 、 《异常交易管理规
定》等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1 、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2 、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3 、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4 、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1 、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投 资组合的公平交易环境。
2 、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司
内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3 、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
4 、 建立科学的投资决策体系， 加强交易分配的内部控制， 通过严格的制度、 流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核 ， 事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1 、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执
行相关的信息管理系统， 充分发挥系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如： 符合交易
条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金 经理、 投资经理， 控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
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2 、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的
业务活动， 通过建立明确的业务规则和流程， 在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制， 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求， 实现对关键业务风险的管
理。 如： 以公司名义进行的一级市场申购结果分配， 需要经过严格的公平性审核， 由交
易部负责人、 运营部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3 、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分
别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控， 并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况， 监督督促公平交易制度的执行。 如： 交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督， 监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4 、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的收 益率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （如日内、3日内、5 日内） 公司管理的不同投资
组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱环
节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在问
题完善公平交易制度和流程。
5 、加强信息披露和接受外部监督 。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外
部审计的检查， 公平交易管理一直是外部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评
价业务时， 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之一。 公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在向证监会报送的监
察稽核季度报 告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告 期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
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报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析， 对连续四个季度期间内、 不同时间
窗下 （如日内、 3日内、 5日内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的
溢价率进行分析， 对两 两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行T 检验，
检验在95% 的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优
劣进行比较， 区分买优、 卖优、 买次、 卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的交易情况。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2013 年全年债市收益率呈现前低后高的走势: 一季度外汇大幅流入， 同时央行维持温
和的公开市场操作基调， 并于年初推出SLO 来 平滑资金面预期， 在此背景下， 流动性充
裕， 配置型机构秉着早配置早收益 的原则， 加大在一级市场上对利率品的配置力度， 收
益率在相对低水平维持平稳走势 ； 二季度， 债市开始进入了风险释放阶段， 新一届政府
将风险防范工作置于重要位置， 央行不再刻意维持货币市场利率的低水平， 倒逼金融机
构去杠杆， 短端利率走高带动长端利率向上调整， 收益率曲线明显平坦化并一度出现严
重倒挂 ； 三季度债市整体呈震荡走势 ； 四季度以来债市整体处于单边下跌走势 ， 导致市
场大幅下跌的背景是利率市场化过程中的资金脱媒， 微观层面来说资金成本大幅抬升直
接导致期限错配不再有利可图， 商业银行转而追逐高收益的非标资产， 减少对债券的配
置，这进一 步加大了债券收益率向上的调整压力。3季度以来央行更加明确通过“锁长
放短” 来控制机构杠杆， 使得资金面处于紧平衡， 加之一级市场供给增大， 使得收益率
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
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屡创新高； 从国开行的年报来看， 年末国开行金融债利率水平已经逼近开行的贷款加权
利率， 质地尚可城投债的利率突破8% ， 较基准贷款利率上浮20% 以上， 也已逼近多数融
资平台的贷款成本 ，基金在报告期内增加了对这两类资产的配置。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至报告期末，国投瑞银纯债债券A 级份额净值为0.957 元，国投瑞银纯债债券B 级
份额净值为0.959元， 本报告期国投瑞银 纯债债券A 级份额净值增长率-2.67% ， 国投瑞银
纯债债券B 级份额净值 增长率-2.46% ，同期业 绩比较基准收益率为-3.75% 。基金表现高
于比较基准是因为管理人的积极管理策略，及时调整了仓位。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
三季度以来,央行在货币政策执行报告里面分别明确了“锁长放短”以及“降杠杆、
调结构、 防范系统性金融风险” 偏稳健的货币政策思路； 不可否认， 目前高企的利率是
央行货币政策思路转变的副产品， 高企的利率一定程度上也能达到淘汰落后产能优化经
济结构的效果， 但在国内目前仍以间接融 资为主体、 国企背景企业融资更加便利的背景
下， 其挤出效应也不容 小觑， 对实体经济的负 面作用也会陆续显现。 目前7.5% 左右的经
济增速难以长期支撑超越其增速的融资成本， 换言之， 目前金融体系正在侵蚀实体经济。
好在这一趋势已经在中央经济工作会议中引起重视， 并通过国务院更高层面来规范 “非
标” 资产， 防范系统性风险。 随着新一届政府政策的陆续推进， 全社会的融资成本有望
会回落至实体经济可承受的水平。 一季度是传统的债券配置旺季,我们认为经过2013 年的
两次洗礼,机构对流动性的把握更加成熟,资金面处于中性偏紧状态,短期再出现极度波动
打击市场信心的概率在降低,在目前收益率曲线较为平坦的背景下,收益率曲线有望陡峭
化,使得中短期利率产品存在交易机会,长期利率品种具有配置价值 ；信用产品处在底部
区域,短期受去年发行产品到期打开冲击的变现压力,仍将承压,但逐步显现吸引力 ；我们
将维持组合中等久期， 降低组合杠杆,规避产能过剩、 周期性和高杠杆类信用债， 注重持
有期票息收入。
4.6 管理人内 部有关本基金的监 察稽核工作情况
本基金管理人高度重视风险控制， 充分发挥监察稽核工作的作用， 提高监察稽核工
作的有效性， 为公司业务规范运作提供保证和支持， 确保公司的业务运作能切实贯彻执
行法律、 法规和公司内控制度。 本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性， 秉
承瑞银集团重视风险重视管理的风控风格：" 将风险纳入全面、系统的管理流程中，以
风险管理促业务发展" ，建立和完善风险管理体系，应用国际先进的风险管理系统，在
公司实行多层次全方位的风险管理， 围绕业务风险点建立事前、 事中、 事后的风险控制
措施， 除开展日常的控制和监督工作外， 本年度还重点安排对投资管 理、 公平交易管理
以及研究支持、 投资决策、 交易执行等核心业务的管理工作开展专项自查， 并对其它相
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关业务也安排了定期检查或专项审计，力争使公司的管理措施健全、有效。
本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、 事中和事后全程监督， 多环节
控制，分别示例介绍如下：
事前审查审核： 充分利用信息系统， 将有关法律法规、 基金合同和公司规定的各种
投资禁止、 投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置， 基金投资如果超出
限制， 系统将拒绝执行指令并及时报警； 在公司办公系统中建立研究报告质量控制、 股
票出入库调整、 交易对手授信、 询 价、 一级市场申购、 投资授权、 重大决策等常规性投
研交相关的流程控制措施， 明确审核人员以及审核责任， 相关业务必须经过预先规定的
审批程序后才能执行； 非常规性的业务， 由合规与风险控制委员会按一事一议的集体决
策方式确定业务风险以及控制措施后执行； 基金合同、 招募说明书 （更新） 、 基金定期
报告、 临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿， 在上报核准和对外发布前必须经
过监察稽核部、信息披露负责人和督察长的合法合规性审查。
事中实时监控： 交易部设立实时监控岗位， 按照法律法规以及公司规定结合投资决
策委员会、监察稽核部等确定的控制要 求，对基金经理的投资指令进行执行前的审查，
发现违法违规和越权行为， 有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、 督察长； 监察稽核部
借助自行开发的盘中监控系统对基金当日投资交易行为进行监控， 并借助办公系统中的
业务审批流程， 对基金投资的关键环节实行实时监控； 运营部门也按照事先确定的规则
对银行间、一级市场等特殊交易行为进行监控，并执行异常问题的及时报告机制。
事后检查督促： 交易部每日对当日交易行为进行总结和报告， 相关交易结果由基金
经理进行确认； 运营部结合每日估值结果对投资超标等行为进行提示； 监察稽核部采取
现场与非现场稽核结合 ， 并以现场稽核为主的方式对基金投资进行检查。 非现场稽核主
要是通过计算机系统定期对期间内的交易行为进行稽查，从中分析是否有违规交易行
为。 现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项检查， 并对主要业务
部门及重点业务环节进行不定期的突击检查，发现问题及时报告并监督整改。
4.7 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策 、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
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并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情 况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
国投瑞银纯债债券A 本期已实现收益为8,736,298.95元，期末可供分配利润为
-2,256,908.70 元；国投瑞银纯债债券B 本期已 实现收益为5,050,849.20 元，期末可供分配
利润为-1,261,777.77 元。
本基金于2013 年6月24日以2013年6 月7日基金已实现的可分配收益为基准，国投瑞
银纯债债券A 实施收益分配4,113,672.57 元，每10份基金份额分红0.20元; 国投瑞银纯债
债券B 实施收益分配2,803,071.63 元，每10份基金份额分红0.20 元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称" 本托管人" ） 在对国投 瑞银纯债债券
型证券投资基金（以下称" 本基金" ）的托管过程中，严格遵守《证券 投资基金法》及其
他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申 购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的" 金融工具风险 及管理" 部分未在托管 人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
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§6 审计报 告
6.1 审计报告 基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明(2014) 审字第60469016_H07
6.2 审计报告 的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
国投瑞银纯债债券型证券投资基金全体基金份额
持有人
引言段
我们审计了后附的国投瑞银纯债债券型证券投资
基金财务报表，包括2013 年12月31日的资产负债
表、2013年度的利润表和所有者权益（基金净值）
变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是基金管理人国投瑞银
基金管理有限公司的责任。这种责任包括：(1) 按
照企业会计准则的规定编制财务报表， 并使其实现
公允反映；(2) 设计、 执 行和维护必要的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重
大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注
册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评 估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
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对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评
价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计
估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 上述财务报表在所有重大方面按照企业
会计准则的规定编制， 公允反映了国投瑞银纯债债
券型证券投资基金2013年12月31日的财务状况以
及2013 年度的经营成果和净值变动情况。
注册会计师的姓名 昌
华、王
华
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址
北京市东城区东长安街1 号东方广场安永大楼17层
01-12室
审计报告日期 2014-03-25
§7 年度财 务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：国投瑞银纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2013 年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013年12月31日
上年度末
2012年12月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,108,445.12 1,461,187,101.42
结算备付金
1,161,426.11
存出保证金
24,585.95 －
交易性金融资产 7.4.7.2 99,453,818.00 1,129,721,000.00
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
99,453,818.00 1,129,721,000.00
资产支持证券投资
－ －
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衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 － －
应收证券清算款
4,552,686.27 －
应收利息 7.4.7.5 3,405,326.93 19,400,639.64
应收股利
－ －
应收申购款
2,800.00 －
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
109,709,088.38 2,610,308,741.06
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2013年12月31日
上年度末
2012年12月31 日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
28,011,845.57 19,599,870.20
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
885,156.97 －
应付管理人报酬 7.4.10.2
66,710.62 988,299.08
应付托管费 7.4.10.2
19,060.16 282,371.17
应付销售服务费
19,585.85 318,830.39
应付交易费用 7.4.7.7 3,759.61 7,654.80
应交税费
－ －
应付利息
8,138.00 2,110.59
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 200,000.22 －
负债合计
29,214,257.00 21,199,136.23
所有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 84,013,517.85 2,581,013,648.59
未分配利润 7.4.7.10 -3,518,686.47 8,095,956.24
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所有者权益合计
80,494,831.38 2,589,109,604.83
负债和所有者权益总计
109,709,088.38 2,610,308,741.06
注：1 、 报 告截 止日2013 年12月31 日，A 级 基金 份额 净值 人 民币0.957 元， 基金 份额总 额53,073,245.77
份 ； B 级 基金 份额 净值 人民 币0.959 元 ， 基 金份 额总 额30,940,272.08份。 基 金份 额 总额84,013,517.85份。
2 、本 基金 合同 生效 日为2012 年12 月11 日, 本财 务报 表 比较期 间 的 实际 编制 期间 为2012 年12 月11 日( 基
金合同 生效 日) 至2012 年12 月31日。
7.2 利润表
会计主体：国投瑞银纯债债券型证券投资基金
本报告期：2013年01月01日至2013年12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2013年01月01日至
2013年12月31日
上年度可比期间
2012年12月11 日至
2012年12月31 日
一、收入
13,493,178.40 9,700,825.47
1.利息收入
23,601,462.89 5,860,503.76
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,559,527.78 3,252,935.33
债券利息收入
20,412,461.19 636,122.71
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
629,473.92 1,971,445.72
其他利息收入
－ －
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
-1,184,669.55 －
其中：股票投资收益 7.4.7.12 － －
基金投资收益
－ －
债券投资收益 7.4.7.13 -1,184,669.55 －
资产支持证券投资收
益
－ －
衍生工具收益 7.4.7.14 － －
股利收益 7.4.7.15 － －
3.公允价值变动收益 （损失以 7.4.7.16 -8,938,230.04 3,840,321.71
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“- ”号填列）
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
7.4.7.17 14,615.10 －
减：二、 费用
8,644,260.29 1,604,869.23
1．管理人报酬
7.4.10.2.
1
3,280,704.99 988,299.08
2．托管费
7.4.10.2.
2
937,344.23 282,371.17
3．销售服务费
7.4.10.2.
3
1,071,849.49 318,830.39
4．交易费用 7.4.7.18 17,505.96 7,525.00
5．利息支出
2,869,196.92 2,110.59
其中： 卖出回购金融资产支出
2,869,196.92 2,110.59
6．其他费用 7.4.7.19 467,658.70 5,733.00
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
4,848,918.11 8,095,956.24
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
4,848,918.11 8,095,956.24
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：国投瑞银纯债债券型证券投资基金
本报告期：2013年01月01日至2013年12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2013年01月01日至2013年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
2,581,013,648.59
8,095,956.2
4
2,589,109,604.83
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
4,848,918.1
1
4,848,918.11
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三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-2,497,000,130.74
-9,546,816.
62
-2,506,546,947.36
其中：1.基金申购款 149,183,692.75
2,104,724.3
9
151,288,417.14
2.基金赎回款 -2,646,183,823.49
-11,651,541
.01
-2,657,835,364.50
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－
-6,916,744.
20
-6,916,744.20
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
84,013,517.85
-3,518,686.
47
80,494,831.38
项 目
上年度可比期间2012年12 月11日至2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
2,581,013,648.59 － 2,581,013,648.59
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
8,095,956.2
4
8,095,956.24
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
2,581,013,648.59
8,095,956.2
4
2,589,109,604.83
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘纯亮
—————————
基金管理公司负责人
刘纯亮
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
国投瑞银纯债债券型证券投资基金 ( 以下简称" 本基金") ， 系经中国证 券监督管理委
员会（以下简称" 中国 证监会" ）证监基金字[2012]1369 号文《关于 核准国投瑞银纯债债
券型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由基金管理人国投瑞银基金 管理有限公司向社
会公开发行募集，基金合同于2012年12 月11日正式生效，首次设立募集规模为
2,581,013,648.59 份基金份额。
本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金
管理有限公司， 注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为中国银行股
份有限公司 ( 以下简称" 中国银行") 。
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国
债、 央行票据、 信用债 （即企业债、 公司债、 可分离债存债、 次级债 、 短期融资券、资
产支持证券、 地方政府债、 金融债、 中小企业私募债券等非国家信用的固定收益类金融
工具） 、 债券回购、 银 行存款等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他证券品种。 本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产净值的80% ； 持有现
金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。本基金不参与可转债
（不含 可分离债存债） 投资、 不参与股票一级市场投资， 也不进行二级市场股票、 权证
投资。
本基金的业绩比较基准为中债综合指数收益率。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006 年2月颁布的 《企业会计准则- 基本准则》 和38项
具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称" 企业会计准
则" ）编制，同时，对 于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金
业协会修订并发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行< 企业会计准
则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券
投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金
信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规
定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
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7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于2013年12月31
日的财务状况以及2013年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计 政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核
算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具 的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投
资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）。
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、 债券等， 以及不作为
有效套期工具的衍生工具， 按照取得时的公允价值作为初始确认金额， 相关的交易费用
在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，
应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
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产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收
益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资产转
移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方
（转入方） ； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终
止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该
金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬的，
分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产并确认产生的资
产和负债； 未放弃对该金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资成本， 按成交日应支付的全部价款扣除交
易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结
转。
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本， 按成交日应支付的全部价 款扣除交
易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发行期限
按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易
费用后入账；
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证， 在确认日记录所获分配的权证数量， 该
等权证初始成本为零；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日
结转。
(4) 分离交易可转债
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申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部
公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成
本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关原则进行计 算。
(5) 回购协议
本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿
的金额。 本基金的公允价值的计量分为三个层次， 第一层次是本基金在计量日能获得相
同资产或负债在活跃市场上报价的， 以该报价为依据确定公允价值； 第二层次是本基金
在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价， 或相同或类似资产或负债在非活
跃市场上的报价的 ， 以该报价为依据做必要调整确定公允价值； 第三层次是本基金无法
获得相同或类似资产可比市场交易价格的， 以其他反映市场参与者对资产或负债定价时
所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
1) 股票投资
(1) 上市流通的股票的估 值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但最近交
易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按
最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发
生了影响证券价格的重大事件， 可参考类似 投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整
最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，
调整最近交易市价，确定公允价值。
(2) 未上市的股票的估值
A. 送股、 转增股、 公开 增发新股或配股的股票， 以其在证券交易所挂牌的同一证券估值
日的估值方法估值；
B. 首次公开发行的股票 ， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允价
值的情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票， 同一股票在交易所上市后， 以其在证券交易所挂牌
的同一证券估值日的估值方法估值；
C. 非公开发行有明确 锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本
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时，采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本
时，按中国证监会相关规定处理。
2) 债券投资
(1) 证券交易所市场实行 净价交易的债券按估值日收盘价估值。 估值日无交易的但最近交
易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按
最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发
生了影响证券价格的重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整
最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，
调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 证券交易所市场未实 行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债
券应收利息得到的净价 进行估值。 估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大
变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易日债券收盘净价估
值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重
大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公
允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，
确定公允价值；
(3) 未上市流通的债券， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以 可靠计量公允价值
的情况下，按成本计量；
(4) 在全国银行间债券市 场交易的 债券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。
3) 权证投资
(1) 上市流通的权证按估 值日该权证在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，
按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构
发生了影响证券价格的重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调
整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价
值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 未上市流通的权证， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以 可靠计量公允价值
的情况下，按成本计量；
(3) 因持有股票而享有的 配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。
4) 分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，
上市流通的债券和权证分别按上述2) 、3) 中的 相关原则进行估值。
5) 其他
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(1) 如有确凿证据表明按 上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金管理
人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2) 如有新增事项，按国 家 最新规定估值。
7.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是
可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损失） 占
基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回
款项中包含的按累计未实现利得/ （损失 ） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在" 损益平准金" 科目中核 算， 并于期末全额转
入" 未分配利润/ （累计 亏损）" 。
7.4.4.9 收入/ （损失 ）的确认和 计量
(1) 存款利息收入按存款 的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存
款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到的
利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款利息
收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券 票面 价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 买入返售金融资产收 入， 按买入返售金融资 产的成本及实际利率 （ 当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(4) 股票投资收益/ （损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的
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差额入账；
(5) 债券投资收益/ （损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入
账；
(6) 衍生工具收益/ （损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的
差额入账；
(7) 股利收益于除息日确 认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市
公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(8) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、
交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(9) 其他收入在主要风险 和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可以可靠计
量的时候确认。
7.4.4.10 费用的 确认和计量
(1) 基金管理费按前一日 基金资产净值的0.7% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日 基金资产净值的0.2% 的年费率逐日计提；
(3) 基金销售服务费：本 基金A 类基金份额按前一日A 类资产净值的0.3% 的年费率逐日计
提，B 类基金份额按前 一日B 类资产净值的0.1% 的年费率逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关 法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。
7.4.4.11 基金的 收益分配政策
(1) 基金收益分配采用现 金方式或红利再投资方式， 基金份额持有人可自行选择收益分配
方式； 基金份额持有人事先未做出选择的， 默认的分红方式为现金红利； 选择红利再投
资的，现金红利则按除权日经除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；
(2) 基金收益分配基准日 的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于
面值，基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日；
(3) 在符合有关基金分红 条件的前提下，基金收益分配每年至多12 次；
(4) 在符合有关基金分红 条件的前提下，本基金每季度分红不少于1次，每次不低于收益
分配基准日可供分配利润90% 。基金的收益分配比例以期末可供分配利润为基准计算，
期末可供分配利润以期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低
数为准。基金合同生效不满三个月，收益可不分配；
(5) 基金红利发放日距离 收益分配基准日的时间不超过15个工作日；
(6) 投资者的现金红利和 分红再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2位，小数点后
第3位开始舍去，舍去部分归基金资产；
(7) 法律法规或监管机构 另有规定的，从其规定。
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7.4.4.12 其他重 要的会计政策和 会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股
票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方
按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务 总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点 改革有关税收政策
问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发
生的股权转让，暂免征收印花税。
7.4.6.2 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号 文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定， 自2004年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务 总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点 改革有关税收政策
问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的
股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》 的
规定， 对证券 投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股
权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3 个人所得税
根据财政部、 国家税务 总局财税字[2002]128 号 文 《关于开放式证券投 资基金有关税收问
题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息
收入， 由上市公司、 债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券的利
息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20% 的个人所得税；
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根据财政部、 国家税务 总局财税[2008]132 号 《 财政部国家税 务总局关于储蓄存款利息所
得有关个人所得税政策的通知》，自2008 年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人
所得税；
根据财政部、 国家税务 总局财税字[2005]107 号 文 《关于股息红利有关 个人所得税政策的
补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息
红利所得， 按照财税[2005]102 号文规定， 扣缴 义务人在代扣代缴个人所得税时， 减按50%
计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实 施上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通 知》 的规定， 自2013 年1月1日起， 个人从公开发
行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的， 其股息红利
所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50% 计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25% 计入应纳税所得额。上述所得统一
适用20% 的税率计征个人所得税；
根据财政部、 国家税务 总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点 改革有关税收政策
问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的
股份、现金等收入，暂免征收流通 股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 重要财务 报表项目的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期
2013 年01月01日至2013年
12月31日
上年度末
2012年12月11日至2012 年
12月31日
活期存款 1,108,445.12 31,187,101.42
定期存款 － 1,430,000,000.00
其中： 3个月以内 － 1,430,000,000.00
其他存款 － －
合计 1,108,445.12 1,461,187,101.42
注：本 基金 于本 报告 期未 投资于 定期 存款 或其 他存 款2012 年度 发生 定期 存款 投资 为 人民 币
1,430,000,000.00 元。
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
第 34 页 共 58 页
项目
本期末2013年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
债券
交易所市场 54,130,804.70 51,734,818.00 -2,395,986.70
银行间市场 50,420,921.63 47,719,000.00 -2,701,921.63
合计 104,551,726.33 99,453,818.00 -5,097,908.33
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 104,551,726.33 99,453,818.00 -5,097,908.33
项目
上年度末2012年12 月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 1,125,880,678.29 1,129,721,000.00 3,840,321.71
合计 1,125,880,678.29 1,129,721,000.00 3,840,321.71
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 1,125,880,678.29 1,129,721,000.00 3,840,321.71
注：本 基金 于本 期所 投资 的股票 中， 无因 股权 分置 改革而 获得 非流 通股 股东 支付现 金对 价的 情况 。
7.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入 返售资产期末 余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断 式逆回购交易 中取得的债券
本基金于本期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
第 35 页 共 58 页
项目 本期末2013年12月31日 上年度末2012年12月31日
应收活期存款利息 459.52 7,482.83
应收定期存款利息 － 2,963,280.87
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 522.70 －
应收债券利息 3,402,185.56 16,429,875.94
应收买入返售证券利息 － －
应收申购款利息 122.18 －
其他 2,036.97 －
合计 3,405,326.93 19,400,639.64
7.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末2013年12月31日 上年度末2012年12月31日
交易所市场应付交易费用 － －
银行间市场应付交易费用 3,759.61 7,654.80
合计 3,759.61 7,654.80
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目 本期末:2013 年12月31日
上年度末:2012 年12 月31
日
应付券商交易单元保证金 － －
应付赎回费 0.22 －
预提信息披露费 100,000.00
预提审计费用 100,000.00 －
合计 200,000.22 －
7.4.7.9 实收基 金
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
第 36 页 共 58 页
金额单位：人民币元
项目
( 国投瑞银纯债债券A)
本期2013年01月01日至2013年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,623,793,743.60 1,623,793,743.60
本期申购 38,329,511.73 38,329,511.73
本期赎回（以“- ”号填列） -1,609,050,009.56 -1,609,050,009.56
期末数 53,073,245.77 53,073,245.77
项目
( 国投瑞银纯债债券B)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 957,219,904.99 957,219,904.99
本期申购 110,854,181.02 110,854,181.02
本期赎回（以“- ”号填列） -1,037,133,813.93 -1,037,133,813.93
期末数 30,940,272.08 30,940,272.08
注：1. 本 期申 购包 含基 金 转入的 份额 及金 额； 本期 赎回包 含基 金转 出的 份额 及金额 。
2. 本 基金 自2012 年11 月12 日至2012 年12月07 日 止期 间公开 发售 ， 首 次发 售募 集的有 效认 购资 金金 额
为人民 币2,579,489,979.85 元，折 合2,579,489,979.85 份基金 份额 ；有 效认 购资 金在首 次发 售募 集期 内
产生的 利息 为人 民币1,523,668.74 元 ， 折 合1,523,668.74 份基 金份 额 。 以 上收 到的 实收基 金共 计人 民币
2,581,013,648.59 元， 折合2,581,013,648.59 份基 金份 额 。其中A 类基 金已 收到 的 首次发 售募 集的 有效
认购资 金金 额为 人民 币1,622,700,980.85 元 ，折 合1,622,700,980.85 份 基金 份额 ； 有效认 购资 金在 首次
发售募 集期 内产 生的 利息 为人民 币1,092,762.75 元 ， 折合1,092,762.75 份 基金 份 额。B 类 基金 已收 到的
首次发 售募 集的 有效 认购 资金金 额为 人民 币956,788,999.00 元 ， 折 合956,788,999.00 份 基金 份额 ； 有 效
认购资 金在 首次 发售 募集 期内产 生的 利息 为人 民币430,905.99 元 ，折 合430,905.99 份基 金份 额。
3.根据 《国 投瑞 银纯 债债 券型证 券投 资基 金 基 金合 同 》的 相关 规定 ，本 基金 于2012 年12 月11 日(基金
合同生 效日) 至2013 年1月13 日止 期间 暂不 向投 资人 开 放基金 交易 。 申购 业 务和 赎回业 务自2013 年1 月
14 日起 开始 办理 ，转 换业 务自2013 年1 月14 日 起开 始 办理 。
7.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目
( 国投瑞银纯债债
券A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,611,408.36 2,415,989.55 5,027,397.91
本期利润 8,736,298.95 -4,797,086.62 3,939,212.33
本期基金份额交易 -8,024,242.31 914,395.94 -7,109,846.37
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
第 37 页 共 58 页
产生的变动数
其中：基金申购款 441,343.86 56,670.12 498,013.98
基金赎回款 -8,465,586.17 857,725.82 -7,607,860.35
本期已分配利润 -4,113,672.57 － -4,113,672.57
本期末 -790,207.57 -1,466,701.13 -2,256,908.70
单位：人民币元
项目
( 国投瑞银纯债债
券B)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,644,226.17 1,424,332.16 3,068,558.33
本期利润 5,050,849.20 -4,141,143.42 909,705.78
本期基金份额交易
产生的变动数
-4,296,397.79 1,859,427.54 -2,436,970.25
其中：基金申购款 1,354,522.05 252,188.36 1,606,710.41
基金赎回款 -5,650,919.84 1,607,239.18 -4,043,680.66
本期已分配利润 -2,803,071.63 － -2,803,071.63
本期末 -404,394.05 -857,383.72 -1,261,777.77
7.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年01月01日至2013年
12月31日
上年度可比期间
2012年12月11日至2012 年
12月31日
活期存款利息收入 151,809.24 108,272.97
定期存款利息收入 2,228,069.84 2,963,280.87
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 112,815.33 －
其他 利息收入 66,833.37 181,381.49
合计 2,559,527.78 3,252,935.33
7.4.7.12 股票投 资收益
本基金本 报告期及上年度可比期间无股票投资收益。
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
第 38 页 共 58 页
7.4.7.13 债券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年01月01日至2013年
12月31日
上年度可比期间
2012年12月11日至2012 年
12月31日
卖出债券 （债转股及债券到期
兑付）成交总额
1,738,052,725.48 －
减： 卖出债券 （债转股及债券
到期兑付）成本总额
1,703,665,127.81 －
减：应收利息总额 35,572,267.22 －
债券投资收益 -1,184,669.55 －
7.4.7.14 衍生工 具收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具产生的收益/ 损失。
7.4.7.15 股利收 益
本基金本报告期及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2013 年01月01日至2013年
12月31日
上年度可比期间
2012年12月11日至2012 年
12月31日
1.交易性金融资产 -8,938,230.04 3,840,321.71
—— 股票投资 － －
—— 债券投资 -8,938,230.04 3,840,321.71
—— 资产支持证券投资 － －
—— 基金投资 － －
2.衍生工具 － －
—— 权证投资 － －
3.其他 － －
合计 -8,938,230.04 3,840,321.71
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
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7.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年01月01日至2013年
12月31日
上年度可比期间
2012年12月11日至2012 年
12月31日
基金赎回费收入 5,497.23 －
基金 转换费收入 9,117.87 －
合计 14,615.10 －
注：1. 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减； 赎回 费总 额的25% 归 入基 金资 产。
2. 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购补 差费 两部 分构 成，其 中赎 回费 部分 的25% 归入 转出 基金 的基 金
资产。
7.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2013 年01月01日至2013年
12月31日
上年度可比期间
2012年12月11日至2012 年
12月31日
交易所市场交易费用 951.86 －
银行间市场交易费用 16,554.10 7,525.00
合计 17,505.96 7,525.00
7.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2013 年01月01日至2013年
12月31日
上年度可比期间
2012年12月11日至2012 年
12月31日
审计费用 100,000.00 －
信息披露费 300,000.00 －
银行汇划费用 39,758.70 5,733.00
银行间账户维护费 27,000.00 －
其他 900.00 －
合计 467,658.70 5,733.00
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
第 40 页 共 58 页
7.4.7.20 分部报 告
截至本报告期末， 本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务， 因此， 无需作
披露的分部报告。
7.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至本报告送出日，本基金并无其它需作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
中国银行股份有限公司(" 中国银行") 基金托管人、基金代销机构
国投信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司 （UBS AG ） 基金管理人的股东
国投瑞银资产管理（香港）有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
注：1 ） 本 基金基 金管 理人 于2013 年7 月29 日成 立了 国 投瑞银 资本 管理 有限 公司, 国投瑞 银基 金管 理有
限公司 持有100% 的股 权。
2 ）以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10 本报告 期关联方交易
7.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方 报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年01月01 日至2013年12
月31日
上年度可比期间
2012 年12月11日至2012 年12
月31日
当期发生的基金应支 3,280,704.99 988,299.08
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
第 41 页 共 58 页
付的管理费
其中： 支付销售机构的
客户维护费
1,446,913.24 440,113.04
注：1 ）基 金管 理费 按前 一 日的基 金资 产净 值的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E ×0.70%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后， 由
基金托 管人 于次 月首 日起3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金管 理人 。
2 ） 基金 管理 费于2013 年末 尚未支 付的 金额 为人 民币66,710.62 元 ， 基金 管理 费于2012年 末尚 未支 付的
金额为 人民 币988,299.08 元。 若遇 法定 节假 日、 休息 日或不 可抗 力致 使无 法按 时支付 的， 支付 日期 顺
延。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年01月01 日至2013年12
月31日
上年度可比期间
2012 年12月11日至2012 年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
937,344.23 282,371.17
注：1) 基金 托管 人的 基金 托管费 按基 金财 产净 值的0.20% 年 费率 计提 。计 算方 法如下 ：
H=E ×0.20%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的基 金财 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后， 由
基金托 管人 于次 月首 日起3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金托 管人 。
2) 基金 托管 费于2013 年末 尚未支 付的 金额 为人 民币19,060.16 元 ，基 金托 管费 于2012年 末尚 未支 付的
金额为 人民 币282,371.17 元。 若遇 法定 节假 日、 休息 日或不 可抗 力致 使无 法按 时支付 的， 支付 日期 顺
延。
7.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的 本期
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
第 42 页 共 58 页
各关联方名称 2013年01月01日至2013 年12月31日
国投瑞银纯债债券
A
国投瑞银纯债债券
B
合计
中国银行 823,231.41 116,442.73 939,674.14
国投瑞银基金管理有
限公司
5,497.11 40,818.45 46,315.56
合计 828,728.52 157,261.18 985,989.70
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2012年12月11 日至2012年12月31日
国投瑞银纯债债券
A
国投瑞银纯债债券
B
合计
中国银行 255,057.27 38,949.70 294,006.97
国投瑞银基金管理有
限公司
441.31 11,892.85 12,334.16
合计 255,498.58 50,842.55 306,341.13
注：1) 基金 销售 服务 费用 于支付 销售 机构 佣金 、基 金的营 销费 用以 及基 金份 额持有 人服 务费 等。 本
基金A 类 基金 份额 按前 一 日A 类资 产净 值的0.3% 的 年费率 逐日 计提 ，B 类 基金 份额按 前一 日B 类 资产
净值的0.1% 的年 费率 逐日 计提； 基金 销售 服务 费计 提的计 算公 式如 下：
H=E ×R/ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 销售 服 务费
E 为 前一 日的基 金财 产净 值
R= 销售 服务 费年 费率
销售服 务费 每日 计提 ，按 月支付 。经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后， 由基金 托管 人于 次月 首
日起3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 。 若 遇法 定节 假日 、休息 日或 不可 抗力 致
使无法 按时 支付 的， 支付 日期顺 延。
7.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
单位：人民币元
本期
2013年01月01 日至2013年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国银行
－ － － － 9,800,00
0.00
6,148.95
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
第 43 页 共 58 页
上年度可比期间2012 年12月11日至2012年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国银行 － － － －
－ －
7.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金的管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年01月01日至2013 年12月31
日
上年度可比期间
2012年12月11日至2012年12 月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 1,108,445.12 151,809.24 31,187,101.42 108,272.97
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行间 同业 利率 计息 。
7.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分 配情况
单位：人民币元
序号
国投
瑞银
纯债
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放
再投资形式
发放
利润分配
合计
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
第 44 页 共 58 页
债券
A
1
2013-06
-24
2013-06-24 0.200
4,006,024.9
5
107,647.62
4,113,672.5
7
合计
0.200
4,006,024.9
5
107,647.62
4,113,672.5
7
序号
国投
瑞银
纯债
债券
B
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放
再投资形式
发放
利润分配
合计
1
2013-06
-24
2013-06-24 0.200
1,011,495.6
3
1,791,576.0
0
2,803,071.6
3
合计
0.200
1,011,495.6
3
1,791,576.0
0
2,803,071.6
3
7.4.12 期末（2013 年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本报告期末及上年度末均未持有因认购新发/ 增发证券而于年末流通受限证券。
7.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本报告期末及上年度末均未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
截至本期末 2013年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币15,022,857.47元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
1282418
12 锡新
区
MTN2
2014-01-07 95.39 166,000 15,834,740.00
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
第 45 页 共 58 页
合计
166,000 15,834,740.00
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
截至本期末2013 年12月31日止， 本基金从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 为人民币12,988,988.10元， 2014年1月3日、1月7日、1月14日、1月20 日及1
月21日到期。 该类交易要求本基金 在回购期内持有的 转入质押库的债券， 按证券交易所
规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工 具风险及管理
7.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金属于低风险投资产品， 预期风险与收益高于货币市场基金， 低于混合型基金
和股票型基金。 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上
市的国债、 央行票据、 信用债 （即企业债、 公司债、 可分离债存债、 次级债、 短期融资
券、 资产支持证券、 地方政府债、 金融债、 中小企业私募债券等非国家信用的固定收益
类金融工具） 、 债券回购、 银行存款等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他证券品种。 本基金在日常经营活动面临的与这些金融工具相关的风险主要包括
信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些
风险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上
述各类风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险， 使本
基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现" 风险和收益相匹配" 的 风险收益目标。
本基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控制与投
资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风险控制
委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基 金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款存放
在本基金的托管行中国银行， 因而与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易
所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约
风险发生的可能性很小； 基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标
准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风 险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金固定收益类资产
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
第 46 页 共 58 页
的投资比例为不低于基金资产净值的80% ； 持 有现金或者到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的5% ；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资
产净值的20％。
于2013年12月31日， 本基金持有的除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债券占
基金资产净值的比例为118.61% （2012 年末为43.63% ），所占比例较大，故我们认为可
能存在重大信用风险 。
7.4.13.2.1 按短期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末
A-1 － 612,721,000.00
A-1以下 － －
未评级 3,980,400.00 100,140,000.00
合计 3,980,400.00 712,861,000.00
注：1. 债券 评级 取自 第三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未评 级债 券为 债券 期限 在一年 以内 的 国 债、 政策 性金融 债和 央票 。
3. 债券 投资 以净 价列 示。
7.4.13.2.2 按长期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
AAA － －
AAA 以下 95,473,418.00 416,860,000.00
未评级 － －
合计 95,473,418.00 416,860,000.00
注：1. 债券 评级 取自 第三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未评 级债 券为 债券 期限 在一年 以内 的 国 债、 政策 性金融 债和 央票 。
3. 债券 投资 以净 价列 示。
7.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金对资金需求不能足额支付的风险。 本基金的流动性风险来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人持续进行本基金的流动性需求分
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
第 47 页 共 58 页
析， 构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流动性，
严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例
控制要求，对现金类资产配置策略、证券集中度、重仓证券的流动性以及冲击成本率、
换手率和交易活跃度等流动性指标进 行持续的监测和分析。 本基金所持大部分证券在证
券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。于本期末，除附注7.4.12中列示的部
分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外， 本基金
可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持
有的债券投资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日大部分为一
个月以内，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息
7.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和市场价格风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管理公司
海外管理经验， 结合自主开发的估值系统 管理利率风险， 通过收益率利差分析、 静态利
差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期和有效
凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控制组合
的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预期债券
市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比例， 控
制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有的大部分金融资产都计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在
很大程度上受到市场利率变化的影响。 本基金持有的生息资产主要 为银行存款、 结算备
付金、 债券投资等。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及
负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2013 年12月
1个月以
内
1-3
个月
3 个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
第 48 页 共 58 页
31 日
资产
银行存款
1,108,44
5.12
－ － － － －
1,108,44
5.12
结算备付金
1,161,42
6.11
－ － － － －
1,161,42
6.11
存出保证金
24,585.9
5
24,585.9
5
交易性金融
资产
3,980,40
0.00
52,967,8
34.60
42,505,5
83.40
99,453,8
18.00
应收证券清
算款
－ － － － －
4,552,68
6.27
4,552,68
6.27
应收利息 － － － － －
3,405,32
6.93
3,405,32
6.93
应收申购款 － － － － － 2,800.00 2,800.00
资产总计
2,294,45
7.18
－
3,980,40
0.00
52,967,8
34.60
42,505,5
83.40
7,960,81
3.20
109,709,
088.38
负债
卖出回购金
融资产款
28,011,8
45.57
－ － － － －
28,011,8
45.57
应付赎回款 － － － － －
885,156.
97
885,156.
97
应付管理人
报酬
－ － － － －
66,710.6
2
66,710.6
2
应付托管费 － － － － －
19,060.1
6
19,060.1
6
应付销售服
务费
－ － － － －
19,585.8
5
19,585.8
5
应付交易费
用
－ － － － － 3,759.61 3,759.61
应付利息 － － － － － 8,138.00 8,138.00
其他负债 － － － － －
200,000.
22
200,000.
22
负债总计 28,011,8 － － － － 1,202,41 29,214,2
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
第 49 页 共 58 页
45.57 1.43 57.00
利率敏感度
缺口
-25,717,
388.39
－
3,980,40
0.00
52,967,8
34.60
42,505,5
83.40
6,758,40
1.77
80,494,8
31.38
上年度末
2012 年12月
31 日
1个月以
内
1-3
个月
3 个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,461,18
7,101.42
－ － － － －
1,461,18
7,101.42
交易性金融
资产
100,140,
000.00
211,952,
000.00
400,769,
000.00
416,860,
000.00
1,129,72
1,000.00
应收利息 － － － － －
19,400,6
39.64
19,400,6
39.64
资产总计
1,561,32
7,101.42
211,952,
000.00
400,769,
000.00
416,860,
000.00
－
19,400,6
39.64
2,610,30
8,741.06
负债
卖出回购金
融资产款
19,599,8
70.20
－ － － － －
19,599,8
70.20
应付管理人
报酬
－ － － － －
988,299.
08
988,299.
08
应付托管费 － － － － －
282,371.
17
282,371.
17
应付销售服
务费
－ － － － －
318,830.
39
318,830.
39
应付交易费
用
－ － － － － 7,654.80 7,654.80
应付利息 － － － － － 2,110.59 2,110.59
负债总计
19,599,8
70.20
－ － － －
1,599,26
6.03
21,199,1
36.23
利率敏感度
缺口
1,541,72
7,231.22
211,952,
000.00
400,769,
000.00
416,860,
000.00
－
17,801,3
73.61
2,589,10
9,604.83
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
第 50 页 共 58 页
生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资
产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少
基金资产净值。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2013 年12月31日
利率 上升25个基准点 -927,748.17
利率 下降25个基准点 940,808.57
注： 本基金自2012 年12 月11 日 （基金合同生效 日） 至2012 年12月31日 止会计期间的运作时 间
不足半年，无法获取 足 够的数据进行利率风 险 的敏感性分析。
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投 资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、 投资组合进行修正， 通过投资组合的分散化等方式， 来主动应对可能发生的其他价
格风险。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运
用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括VaR(Value at Risk) 指标等 来测试本基金面临
的潜在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。
本基金投资组合中， 对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80% ， 持有现金或到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。
于本期末及 上年度末， 本基金未持有交易性权益类投资， 因此除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
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假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表
为其他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投
资价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表
示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
基金业绩比较基准增加5% 2,809,641.85
基金业绩比较基准减少5% -2,809,641.85
注：1 、业 绩比 较基 准= 中 信标普 全债 指数 收益 率
2 、 本基 金自2012 年12 月11 日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至2012 年12 月31 日止 会计 期间 的运作 时间 不足 半年 ，
无法获 取足 够的 数据 进行 其他价 格风 险的 敏感 性分 析。
7.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
7.4.14.1 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.2 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.14.3 财务报表的批准
本财务报表已于2014 年3月25日经本基金的基金管理人批准。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 99,453,818.00 90.65
其中：债券 99,453,818.00 90.65
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
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4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
5 银行存款和结算备付金合计 2,269,871.23 2.07
6 其他各项资产 7,985,399.15 7.28
7 合计 109,709,088.38 100.00
8.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
本基金本报告期 未进行 股票投资。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 3,980,400.00 4.94
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 66,692,418.00 82.85
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 28,781,000.00 35.76
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 99,453,818.00 123.55
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 1282418
12锡新区
MTN2
200,000 19,078,000.00 23.70
2 1380198
13镜湖建投
债
200,000 18,938,000.00 23.53
3 124159 13绍城改 143,060 13,676,536.00 16.99
4 111064 11长交债 119,718 11,648,561.40 14.47
5 1382142
13渝路桥
MTN1
100,000 9,703,000.00 12.05
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证资产。
8.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11 投资组合 报告附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.11.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 24,585.95
2 应收证券清算款 4,552,686.27
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
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3 应收股利 －
4 应收利息 3,405,326.93
5 应收申购款 2,800.00
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 7,985,399.15
8.11.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.11.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.11.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本基金本期未 投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动
投资分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
国投瑞
银纯债
债券A
775 68,481.61
1,002,430.0
0
1.89%
52,070,815.
77
98.11%
国投瑞
银纯债
3
10,313,424.
03
10,000,000.
00
32.32%
20,940,272.
08
67.68%
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
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债券B
合计 778 107,986.53
11,002,430.
00
13.10%
73,011,087.
85
86.90%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
国投瑞银纯
债债券A
16,114.55 0.03%
国投瑞银纯
债债券B
－ －
合计 16,114.55 0.02%
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间为0。
2 、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为0 。
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
国投瑞银纯债债券A 国投瑞银纯债债券B
基金合同生效日(2012 年12月11日)
基金份额总额
1,623,793,743.60 957,219,904.99
本报告期期间基金总申购份额 38,329,511.73 110,854,181.02
减：报告期期间基金总赎回份额 1,609,050,009.56 1,037,133,813.93
本报告期期间基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 53,073,245.77 30,940,272.08
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
基金管理人重大人事变动如下：
1、自2013年2月21 日起包爱丽女士转任公司副总经理不再担任督察长， 由刘凯先生担任
公司督察长。
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
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2、自2013年3月29 日起路博先生不再担任公司副总经理，由王书鹏先生接任。
3、自2013年5月2日起刘纯亮先生正式担任公司总经理。
上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
2013 年 3 月 17 日中国 银行股份有限公司公告，肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董
事长职务。
2013 年 6 月 1 日中国银行股份有限公司公告， 自 2013 年 5 月 31 日起， 田国立先生就任
本行董事长、执行董事、董事会战略发展委员会主席及委员。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金初次聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务。 报告期内
应支付给该事务所的报酬为100,000.00元。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受监管部门稽 查或处罚的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易
成交金额
占债券
成交总额比例
成交金额
占债券回购
成交总额比例
中金公司 326,629,697.48 90.33% 7,116,400,000.00 96.69%
国信证券 34,955,521.50 9.67% 243,632,000.00 3.31%
注：1 、 本基 金管 理人 在租 用证券 机构 交易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。 本基 金管 理人 将证 券
经营机 构的 注册 资本 、研 究水平 、财 务状 况、 经营 状况、 经营 行为 以及 通讯 交易条 件作 为基 金专 用
交易单 元的 选择 标准 ， 由 研究部 、 投资 部及 交易 部 对券商 进行 考评 并提 出交 易单元 租用 及更 换方 案。
根据董 事会 授权 ，由 公司 执行委 员会 批准 。
2 、本 报告 期内 未发 生交 易 所股票 、权 证交 易。
3 、本 基金 上年 可比 期间 基 金合同 生效 ，上 述租 用交 易单元 均为 新增 租用 。
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
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11.8 其他重大 事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
关于本基金开放日常申购以（赎
回、定期定额投资）业务公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2013-01-09
2
关于基金管理人高级管理人员变
更的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2013-02-23
3
关于开通支付宝基金专户直销网
上交易和费率优惠的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2013-03-06
4
关于基金管理人高级管理人员变
更的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2013-03-30
5
关于开通通联支付直销网上交易
和费率优惠的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2013-05-03
6
关于基金管理人高级管理人员变
更的公告
《上海证券报》 2013-05-04
7 关于本基金基金经理变更的公告 《上海证券报》 2013-05-11
8 关于本基金分红的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2013-06-19
9
关于成立国投瑞银资本管理有限
公司的公告
《证券时报》 2013-08-17
10
关于国投瑞银网上直销转账汇款
买基金认、申购费率1折的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2013-10-29
§12 备查文 件目录
13.1 备查文件 目录
国投瑞 银纯 债债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告
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《关于 核准国投瑞银纯债债券型证券投资基金设立的批复》（证监许可[2012]1369 号）
《关于国投瑞银纯债债券型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2012]1110 号）
《国投瑞银纯债债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银纯债债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银纯债债券型证券投资基金2013 年年度报告原文
13.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一四 年三月三十一日
