国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金2013 年年 度报告 摘要
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国投瑞银 沪深300 金融地产交易 型开放式指数证券投资 基金联接基金
2013年年度报 告 摘要
2013 年12 月31 日
基金管理 人：国投瑞银基金管理 有限公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2014 年3 月31 日
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性 承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同规定，于2014年3月25日复核了
本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投 资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
2013 年9月9日起至2013年10月18日止，本基金管理人就国投瑞银沪深300金融地产指
数证券投资基金（LOF ）变更为国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投
资基金联接基 金相关事项以通讯方式召开了基金份额持有人大会，会议审议通过了
《关于国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金 （LOF ） 变更为 国投瑞银沪深300
金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金的议案》 。 上述决 议已于2013 年10
月28 日获中国证监会核准。 2013年11月5日起国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资
基金（LOF ）转型变更 为国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金
联接基金。《国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金基
金合同》于2013年11月5日起生效。
相关公告刊登于 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》 、 深圳证券交易所
网站（http://www.szse.cn ）及本公司网站。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2013年1月1日起至12月31日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 国投金融地产ETF 联接
基金主代码 161211
交易代码 前端：161211 / 后端：161212
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年4月9日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,562,682,318.16
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目标基金 基本情况
基金名称
国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投
资基金（场内简称：金地ETF ）
基金主代码 159933
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013年9月17日
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013年10月16日
基金管理人名称 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金通过主要投资于目标ETF 基金份额，力 争实现
对业绩比较基准的紧密跟踪。
投资策略
1、资产配置策略
本基金为目标ETF 的联 接基金， 投资于目标ETF 的资产
比例不低于基金资产净值的90% （已申购但尚未确认
的目标ETF 份额可计入 在内）；每个交易日日终在扣
除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不
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低于基金资产净值5% 的现金或到期日在一年以内的
政府债券。本基金将根据市场的实际情况，适当调整
基金资产的配置比例， 以保证对标的指数的有效跟踪。
2、目标 ETF 投资策 略
本基金可以通过一级市场申赎的方式或证券二级市场
交易的方式进行目标ETF 的投资，本基金将根 据开放
日申购赎回情况，综合考虑流动性、成本、效率等因
素，决定目标ETF 的投 资方式。此外，本基金还将适
度参与目标ETF 基金份 额交易和申购、赎回的组合套
利，以增强基金收益。
3、股指期货投资策略
为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险管理
的前提下，以套期保值为目的， 适度运用股指期货。
本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操
作等特点，通过股指期货就本基金投资组合对标的指
数的拟合效果进行及时、有效地调整，以提高投资组
合的运作效率。 本基金力求将基金净值收益率与业绩
比较基准之间的年化跟踪误差控制在4% 以内， 日跟踪
偏离度绝对值的平均值控制在0.35% 以内。
业绩比较基准
95% ×沪深300金融地产指数收益率＋5% ×银行活期
存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为ETF 联接基金 ，属于较高风险、较高预期收
益的基金品种， 其风险和预期收益高于货币市场基金、
债券型基金和混合型 基金。
2.2.1 目标基金 产品说明
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟
踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为被动式指数基金，原则上采用完全复制法，按照成
份股在标的指数中的基准权重构建投资组合，并根据标的指
数成份股及其权重的变动进行相应地调整，以复制和跟踪基
准指数。
当预期标的指数成份股调整和成份股将发生分红、配股、增
发等行为，或因基金的申购与赎回以及其他特殊情况导致基
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金无法有效复制和跟踪基准指数时，基金管理人可以对基金
的投资组合进行适当调整，并可在条件允许的情况下，辅以
金融衍生工具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误差。
在正常市场情况下，本基金力求将日均跟踪偏离度的绝对值
控制在0.2% 以内， 年跟踪误差控制在2% 以内。 如因标的指数
编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差
超过了上述范围，基金管理人将采取合理措施，避免跟踪偏
离度和跟踪误差的进一步扩大。
为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险管理的前提
下，以套期保值为目的，适度运用股指期货。本基金利用股
指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，通过股指
期货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、有
效地调整，以提高投资组合的运作效率。
业绩比较基准 沪深300 金融地产指数
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品种，其
预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金和混合
型基金。本基金被动跟踪标的指数，具有与标的指数、以及
标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 刘凯 赵会军
联系电话 400-880-6868 010-66105799
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
2.4 信息披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
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点
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 2013年 2012 年 2011年
本期已实现收益 -38,526,667.65
-146,874,610.1
6
-151,736,186.7
5
本期利润
-138,548,390.0
9
433,848,843.99
-451,260,504.1
5
本期加权平均净值利润率 -9.89% 20.54% -17.84%
本期基金份额净值增长率 -8.32% 22.43% -13.75%
3.1.2 期末数据 和指标 2013年末 2012 年末 2011年末
期末可供分配基金份额利润 -0.2286 -0.2252 -0.2910
期末基金资产净值
1,243,594,648.0
6
1,879,256,745.4
2
2,439,597,099.3
4
期末基金份额净值 0.7958 0.868 0.709
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3、 以上 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 基 金申购 赎回 费 、 基 金转
换费等 ）， 计入 费用 后实 际利润 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -3.77% 1.30% -3.31% 1.32% -0.46% -0.02%
过去六个月 3.75% 1.58% 2.96% 1.59% 0.79% -0.01%
过去一年 -8.32% 1.73% -9.08% 1.74% 0.76% -0.01%
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过去三年 -3.19% 1.44% -6.06% 1.44% 2.87% －
自2010 年4月9日 （原基
金基金合同生效日） 起
至今
-20.42% 1.49% -24.60% 1.50% 4.18% -0.01%
注：1 、本 基金 是以 国投 瑞 银沪深300 金融 地产 交易 型 指数基 金为 目标 的联 接基 金，对 目标ETF 的配
置不低 于基 金资 产净 值90% ， 故以95% × 沪深300 金 融地产 指数 收益 率＋5% × 银行活 期存 款利 率 （税
后）作 为本 基金 业绩 比较 基准。
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
国投金融地产ETF 联接 基金基准
2010-04-09 2010-10-25 2011-05-06 2011-11-15 2012-05-29 2012-12-03 2013-06-24 2013-12-31
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
注： 2013 年9 月9日 起至2013 年10 月18 日止， 本基 金管 理人就 国投 瑞银 沪深300 金 融地产 指数 证券 投资
基金 （LOF ） 变更为国投 瑞银沪 深300 金 融地 产交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 相关 事项 以
通讯方 式召 开了 基金 份额 持有人 大会， 会议 审议 通 过了 《关 于国 投瑞 银沪 深300 金融 地产 指数 证券 投
资基金 （LOF ） 变更为 国投 瑞银沪 深300 金 融地 产交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 的议 案》 。
上述决 议已 于2013 年10月28 日获 中国 证监 会核 准。2013 年11 月5 日起 国投 瑞银 沪 深300 金融 地产 指数
证券投 资基 金 （LOF ） 转 型变更 为国 投瑞 银沪 深300 金融地 产交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基
金 （简 称" 本基 金" ） 。 《 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 基金 合
同》于2013 年11 月5 日起 生 效。本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 日起 的3 个月 。 截至本 报告 期末 各项
资产配 置比 例分 别为 股票 投资占 基金 净值 比例2.37% ， 基金 投资 占基 金净 值比 例92.04% ， 权 证投 资占
基金净 值比 例0% ，债 券投 资占基 金净 值比 例0% ，现 金和到 期日 不超 过1 年的 政 府债券 占基 金净 值比
例6.51% ，符 合基 金合 同的 相关规 定。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
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国投金融地产ETF 联接 基金基准
2010 年 2011 年 2012 年 2013 年
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
注：原 基金 合同 于2010 年4 月9日 生效 ，原 基金 合同 生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
本基金过去三年内无利润分配。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称" 公司" ）， 原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6月13 日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中
国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有限公司
（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公司拥有
完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚信 、客户关注、包容
性、 社会责任" 作为公 司的企业文化。 截止2013 年12月底， 公司有员 工145人,其中88人具
有硕士或博士学位；公司管理23只基金，其中包括2只创新型分级基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
LU 本基金 2013年6月 － 14 澳大利亚籍，澳大利亚新
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RONG
QIANG
基金经
理、 量化
投资部
总监
15日 南威尔士大学基金管理专
业硕士，具有基金从业资
格。曾任康联首域投资基
金公司投资经理、投资分
析师；联邦基金公司数量
分析员、 投资绩效分析员；
美世投资管理顾问公司投
资分析师。 2008年2月加入
国投瑞银，曾任国投瑞银
新兴市场 （QDII-LOF）基
金基金经理，现兼任国投
瑞银瑞福深证100指数分
级基金、国投瑞银瑞和沪
深300指数分级基金和国
投瑞银沪深300金融地产
交易型开放式指数基金
（ETF ）基金经理。
注： 任 职日 期和 离任 日期 均指公 司作 出决 定后 正式 对外公 告之 日。 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和
《国投瑞银沪深300 金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 和 《国
投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF ）基金合同》等有 关规定，本着恪守
诚信、 审慎勤勉， 忠实 尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在
报告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
管理人依据证监会 《证 券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了公平交易管理相关的 《公平交易管理规定》 、 《交易管理办法》 、 《异常交易管理规
定》等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原 则：
1 、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
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2 、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3 、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4 、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1 、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2 、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司
内部证 券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3 、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
4 、 建立科学的投资决策体系， 加强交易分配的内部控制， 通过严格的制度、 流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核， 事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1 、以系统强制控 制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执
行相关的信息管理系统， 充分发挥系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如： 符合交易
条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理， 控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2 、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的
业务活动， 通过建立明确的业务规则和流程， 在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制， 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求， 实现对关键业务风险的管
理。 如： 以公司名义进 行的一级市场申购结果分配， 需要经过严格的公平性审核， 由交
易部负责人、 运营部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3 、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分
别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交 易规则的执行情况进行监控， 并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况， 监督督促公平交易制度的执行。 如： 交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督， 监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
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4 、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （如日 内、3日内、5 日内） 公 司管理的不同投资
组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱环
节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在问
题完善公平交易制度和流程。
5 、加强信息披露和接受外部监督 。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外
部审计的检查， 公平交易管理一直是外部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评
价业务时， 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之一。 公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在向证监会报送的监
察稽核季度报 告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 管理人通 过制度、 流程和技术手 段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期 ， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别 （股票、 债 券） 的收益率差异进行分析， 对连续四个季度期间内、 不同时间
窗下 （如日内、 3日内、 5日内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行T 检验，
检验在95% 的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优
劣进行比较， 区分买优、 卖优、 买次、 卖次等 情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3 、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区
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分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的交易情况。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2013 年， 美欧股市均创 出新高， 东南亚等新兴 市场股市大体走平。 与 海外市场走势
相比，A 股全年表现暗淡， 上证综指全年下跌6.75% ， 沪深300 指数下跌7.65% 。A 股市场
疲弱背后的原因在于中国经济在宏观和微观两个层次上的不景气。 宏观层面，2009 年金
融危机之后全球总消费需求偏弱， 企业普遍产能过剩， 投资需求依赖债务扩张的模式不
可长期持续； 而微观层面上看则是2013 年以来资金成本全面上升背景下的企业投资回报
率普遍降低。
本年度A 股市场大、 小市值股票走势的结构化差异再次得到淋漓尽致的体现， 但与
2012 年相比，这两类股票走势强弱发生逆转，2013 年大市值股票普遍出现大幅下跌，
而以创业板为代表的中小市值股票， 因其成长潜力受到投资者普遍认同， 全年涨幅颇大。
本基金作为国投瑞 银金融地产ETF 基金的联接 基金， 由国投瑞银沪深300金融地产指
数证券投资基金（LOF ）转型变更而来，《基金合同》于2013 年11月5日起正式生效，
基金于4季度完成了建仓行为。
基金投资操作上， 作为ETF 基金的联接基金， 本基金通过投资于目标ETF 基金份额、
标的指数成份股、 及备选成分股， 力求实现对标的指数的有效跟踪。 投资操作以控制跟
踪误差为主， 研究应对成分股调整、 成分股替代停牌等机会成本、 同时也密切关注基金
日常申购、赎回带来的影响及相应市场出现的结构性机会。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为0.7958元，本报告期份额净值增长率为-8.32% ，
同期业绩比较基准收益率为-9.08% ，
基金净值增长率高于业绩基准收益率0.76% ，主要受报告期内指数成分股的调整、
基金的申购赎回活动、 部分利息股息收入等综合因素的影响。 申购赎回是期间影响基金
跟踪误差的一个主要因素。报告期内，日均跟踪误差为0.09% ，年化跟踪误差为1.46% ，
符合基金合同约定的跟踪误差不超过0.35% 以及4.0% 的限制。
国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金2013 年年 度报告 摘要
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本基金于2013 年11月5日改制成为国投瑞银金融地产 ETF 基金的联 接基金后至
2013年12月31日年度报告期末， 期间基金份额净值增长率为-3.54% ， 同期业绩比较基准
收益率为-3.13% ，基金 净值增长率低于业绩基准收益率0.41% ，主要受改制后基金的建
仓行为、以及申购赎回等因素的影响。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
目前A 股市场整体估值水平无论与历史水平对比还是和外围市场相比都处于相对较
低水平。 虽然短期市场仍面临无风险利率持续上升、 地方政府债务如何破局及其负面冲
击的不确定，但我们认为，三中全会" 全面深 化改革决定" 呈现出的 改革决心和魄力将消
除中国经济和资本 市场中长期发展的不确定性。 随着经济体制改革的深化和实体经济的
改善，市场估值水平有望回升，A 股市场可能存在较好的投资机会。
以市场化为主体的改革长期将利好金融行业。 券商可能受益于国企改革和资本市场
改革，如促进直接融资、建立多层次的资本市场、金融创新、股票发行注册制改革等。
保险企业受益于投资回报率的提升以及企业年金免税或延期征税的税制改革。 改革对银
行业的影响则是正反两方面的： 有利的因素包括银行将受益于更加持续的经济增长， 同
时市场化竞争长期来看会增加整个行业的活力， 使得某些真正有竞争力的中小银行脱颖
而出； 不利因素 包括利率市场化改革将持续降低净息差， 以及地方平台和潜在投资增速
放缓可能带来的不良贷款风险。但我们认为这些不利因素已反映在估值当中。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规 与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策 的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金2013 年年 度报告 摘要
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4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本期已实现收益为-38,526,667.65元， 期末可供分配利润为-357,257,729.89 元。
本报告期本基金未进行收益分配。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
2013 年，本基金托管人在对国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资
基金联接基金的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同
的有关规定， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金
托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
2013 年，国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金的管
理人-- 国投瑞银基金管 理有限公司在 国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券
投资基金联接基金 的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金
费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作
严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银沪深300金融地
产交易型开放式指数证券投资基金联接基金2013年年度报告中财务指标、 净值表现、 利
润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容进行了核查， 以上内容真实、 准确 和
完整。
§6
审计 报告
经普华永道中天会计师事务所审计， 注册会计师为本基金出具了无保留意见的审计
报告, 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度 财务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2013 年12月31日
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单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013年12月31日
上年度末
2012年12月31 日
资 产：
银行存款
80,383,933.21 100,386,784.57
结算备付金
557,543.07 726,394.12
存出保证金
694,381.83 210,275.68
交易性金融资产
1,174,126,123.72 1,775,784,297.41
其中：股票投资
29,481,939.49 1,775,784,297.41
基金投资
1,144,644,184.23
债券投资
－ －
资产支持证券投资
－ －
衍生金融资产
－ －
买入返售金融资产
－ －
应收证券清算款
－ －
应收利息
15,440.09 18,971.51
应收股利
－ －
应收申购款
1,363,630.31 4,461,828.40
递延所得税资产
－ －
其他资产
－ －
资产总计
1,257,141,052.23 1,881,588,551.69
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2013年12月31日
上年度末
2012年12月31 日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
12,684,371.10 552,687.81
应付管理人报酬
68,110.03 915,063.73
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应付托管费
14,757.19 198,263.81
应付销售服务费
－ －
应付交易费用
515,565.02 478,983.74
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债
263,600.83 186,807.18
负债合计
13,546,404.17 2,331,806.27
所有者权 益：
实收基金
1,562,682,318.16 2,164,811,287.84
未分配利润
-319,087,670.10 -285,554,542.42
所有者权益合计
1,243,594,648.06 1,879,256,745.42
负债和所有者权益总计
1,257,141,052.23 1,881,588,551.69
注：报 告截 止日2013 年12 月31日 ，基 金份 额净 值0.7958 元 ，基 金份 额总 额1,562,682,318.16份。
7.2 利润表
会计主体：国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2013年1月1日-2013年12月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2013年1月1日
-2013年12月31日
上年度可比期间
2012年1月1日-2012 年
12月31日
一、收入
-122,781,958.62 454,173,017.75
1.利息收入
797,296.42 892,101.16
其中：存款利息收入
795,713.45 892,101.16
债券利息收入
1,582.97 －
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
－ －
其他利息收入
－ －
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2.投资收益（损失以“- ”填
列）
-26,409,735.83 -129,094,878.72
其中：股票投资收益
-49,444,233.39 -178,430,148.28
基金投资收益
-10,574,484.67
债券投资收益
194,541.13 －
资产支持证券投资收
益
－ －
衍生工具收益
－ －
股利收益
33,414,441.10 49,335,269.56
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
-100,021,722.44 580,723,454.15
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
2,852,203.23 1,652,341.16
减：二、 费用
15,766,431.47 20,324,173.76
1．管理人报酬
7,224,439.28 12,744,435.99
2．托管费
1,565,295.24 2,761,294.40
3．销售服务费
－ －
4．交易费用
6,263,590.27 3,932,325.28
5．利息支出
－ －
其中： 卖出回购金融资 产支出
－ －
6．其他费用
713,106.68 886,118.09
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
-138,548,390.09 433,848,843.99
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
-138,548,390.09 433,848,843.99
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2013年1月1日-2013年12月31 日
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单位：人民币元
项 目
本期
2013年1月1日-2013 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,164,811,287.8
4
-285,554,542.4
2
1,879,256,745.42
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－
-138,548,390.0
9
-138,548,390.09
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-602,128,969.6
8
105,015,262.41 -497,113,707.27
其中：1.基金申购款
2,639,138,682.7
2
-319,112,537.9
8
2,320,026,144.74
2.基金赎回款
-3,241,267,652.
40
424,127,800.39 -2,817,139,852.01
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,562,682,318.1
6
-319,087,670.1
0
1,243,594,648.06
项 目
上年度可比期间
2012年1月1日-2012 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
3,440,959,425.5
6
-1,001,362,326.
22
2,439,597,099.34
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 433,848,843.99 433,848,843.99
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-1,276,148,137.
72
281,958,939.81 -994,189,197.91
其中：1.基金申购款
1,134,389,703.7
4
-268,451,401.8
6
865,938,301.88
2.基金赎回款 -2,410,537,841. 550,410,341.67 -1,860,127,499.79
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46
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,164,811,287.8
4
-285,554,542.4
2
1,879,256,745.42
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
—————————
基金管理公司负责人
—————————
主管会计工作负责人
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金( 以下简称" 本
基金") 是由国投瑞银沪 深300金融地产指数证券投资基金(LOF)( 以下 简称" 原基金") 通过
基金合同修订变更而来。原基金经中国证券监督管理委员会( 以下简称" 中国证监会") 证
监许可[2010] 第69 号《 关于核准国投瑞银沪深 300 金融地产指数证券投资基金(LOF) 募
集的批复》 核准， 由国投瑞银基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》
和 《国投瑞银沪深 300 金融地产指数证券投资基金(LOF) 基金合同 》 负责公开募集。 原
基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
1,722,936,524.64 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)
第077 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《国投瑞银沪深 300 金融地产指数
证券投资基金(LOF) 基 金合同》于2010 年4月9日正式生效，基金合同生效日的基金份额
总额为1,723,171,301.29 份基金份额，其中认购资金利息折合234,776.65份基金份额。 原
基金的基金管理人为国投瑞银基金 管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股份有限
公司。
原基金 基金份额持有人大会自2013 年9月9日起至2013年10月18日止以通讯方式召
开， 会议审议通过了 《关于国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金(LOF)变更为国
投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金的议案》，经中国证
监会备案 后决议生效。根据 原基金基金份额持有人大会决议，《国投瑞银沪深300 金融
地产交易型开放式指数证券投资基金联接基合同》自2013年11月5日生效，基金投资目
标、 范围和策略调整， 同时" 国投瑞银沪深300 金融地产指数证券投资基金(LOF)" 更名为
" 国投瑞银沪深300 金融 地产交易型开放式指数证券投资基联接基金" 。本基金的基金管
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理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
经深圳证券交易所( 以下简称" 深交所") 深证上 字[2010] 第181号文审核 同意，原基金
496,448,878.00 份基金份额于2010年6月8日在深交所挂牌交易。 未上市交易的基金份额托
管在场外， 基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流
通。本基金基金合同生效后，原基金场内份额转换为国投瑞银沪深300金融地产交易型
开放式指数证券投资基金( 以下简称" 目标ETF") 的基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银沪深 300 金融地产指数证
券投资基金(LOF) 基金 合同》 的有关规定， 原基金的投资范围为沪深300金融地产指数成
份股及其备选成份股、 新股、 债券、 权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具。原基金投资于沪深300金融地产指数成份股票及其备选成份股票的投资比例
不低于基金资产净值的90% ； 现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的5% ； 权证投资占基金资产净值的比例为0-3% ； 原基金对沪深300金融地产指数成份股
的配置基准为95% 。 原基金力求将基金净值收益率与业绩比较基准之间的年化跟踪误差
控制在4% 以内， 日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在0.35% 以内。 原基金的业绩比较基
准为：95% X 沪深300 金融地产指数收益率＋5% X 银行活期存款 利率( 税后) 。
本基金是目标ETF 的联 接基金， 目标ETF 是主 要采用完全复制法实现对沪深300 金融
地产指数紧密跟踪的全被动指数基金。 本基金力求将基金净值收益率与业绩比较基准之
间的年化跟踪误差控制在4% 以内， 日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在0.35% 以内。 根
据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银沪深300 金融地产交易型开放式指
数证券投资基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金以目标ETF 基金份额、标的指
数成份股及备选成份股为主要投资对象。 此外， 为更好地实现投资目标， 本基金也可少
量投资于非成份股( 包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票) 、一级市
场新股或增发的股票、衍生工具( 权证、股指期货等) 、债券( 国债、 央行票据、金融债、
企业债、 公司债、 可转换债券、 可分离交易可转债存债、 次级债、 短期融资券 、 中期票
据、资产支持证券、地方政府债等) 、债券回购、银行存款等固定收益类资产、现金资
产、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会
的相关规定) 。
本基金投资于目标ETF 的资产比例不低于基金资产净值的90%( 已申购 但尚未确认
的目标ETF 份额可计入 在内) ； 本基金持有的全部权证， 其市值不得超过基金资产净值的
3% ；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基
金资产净值5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为： 95%
×沪深300 金融地产指 数收益率＋5% × 银行活期存款利率( 税后) 。
本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于2014年3月25 日批
准报出。
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7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月15日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定( 以下合称" 企 业会计准则") 、 中国证 监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》 、 《 国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金
联接基金 基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2013年度 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2013年12月31日的财务状况以及2013年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计 政策和会计估计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的 基金投资、 股票投资和债券投资分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项
等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
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及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金承担的其他金融负债包括各类应 付款项等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本 进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流量的合
同权利终止；(2) 该金 融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转 移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
本基金持有的 基金投资、股票投资 和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估
值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值 ， 其中基金投
资按估值日的份额净值确定公允价值 ； 估值日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生
重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值 ，其中基金投资按最近交易日的份额净值确定公允价值 。
(2) 存在活跃市场的金融 工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市 场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
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本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/ （损失 ）的确认和 计量
基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益， 股票投资在持有
期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人 所得税后的净额确认为投资收
益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的 确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的 收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但 基金份额持有人可
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选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等 ， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部 分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成 部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重 要的会计政策和 会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌等情况 ， 本基金根据中国证监会
公告[2008]38 号《关于 进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况
采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 提供的指数收
益法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的说明
本基金本期无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得 税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号
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《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税 。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。自2013年1月1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，
持股期限在1个月以内( 含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限
在1个月以上至1年( 含1年) 的，暂减按50% 计入 应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂
减按25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红 利
收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利 收
入继续暂减按50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(" 中国工商
银行")
基金托管人、基金代销机构
国投信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司 基金管理人的股东
国投瑞银沪深300 金融地产交易型开放
式指数证券投资基金( “目标ETF ”)
本基金的基金管理人管理的其他基金
国投瑞银资产管理( 香港) 有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
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单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日-2013年12月31
日
上年度可比期间
2012 年1月1日-2012年12 月31
日
当期发生的基金应支
付的管理费
7,224,439.28 12,744,435.99
其中： 支付销售机构的
客户维护费
1,496,210.54 1,263,391.12
注： 原基 金支 付基 金管 理人 国投瑞 银基 金管 理有 限公 司的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值0.60% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.60% / 当 年 天数。
本基金 基金 资产 中投 资于 目标ETF 的部分不 收取 管 理费。 支付 基金 管理 人国 投瑞银 基金 管理 有限 公
司的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值扣 除所 持有 目标ETF 基金份额 部分 所 对应的 基金 资产 后的 余
额( 若为 负数 ，则 取0) 的0.6% 年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 扣除 前一 日所 持有目 标ETF 基金份额 部 分所对 应的 基金 资产 后
的余额( 若为 负数 ，则 取0) ×0.6% ÷当 年天 数。
7.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日-2013年12月31
日
上年度可比期间
2012 年1月1日-2012年12 月31
日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,565,295.24 2,761,294.40
注： 原基 金支 付基 金托 管 人中国 工商 银行 的托 管费 按前一 日基 金资 产净 值0.13% 的年 费率 计提 ， 逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.13% / 当 年天 数 。
本基金 基金 资产 中投 资于 目标ETF 的部分不 收取 托 管费。 支付 基金 托管 人中 国工商 银行 的托 管费 按
前一日 基金 资产 净值 扣除 所持有 目标ETF 基金份额 部分所 对应 的基 金资 产后 的余额( 若为 负数 ，则 取
0) 的0.13% 的 年费 率计 提。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日的 基金 资产净 值扣 除前 一日 所持 有目标ETF 基金份额部 分 所对应 的基 金资 产后 的
余额( 若 为负 数， 则取0) ×0.13% ÷ 当年 天数
7.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交
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易。
7.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
本基金本期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日-2013 年12月31日
上年度可比期间
2012年1月1日-2012年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 80,383,933.21 627,169.14 100,386,784.57 819,846.84
注： 原 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 本 基金 的银 行存 款
由基金 托管 人中 国工 商银 行保管 ，按 银行 同业 利率 计息。
7.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
于2013 年12月31日，本基金持有1,217,836,136.00 份目标ETF 基金份额 ，占其总份额的比
例为72.88% (2012 年12 月31日：无) 。
7.4.9 期末（2013年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本期末无因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
( 单位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
60190
1
方正
证券
2013-
08-26
重大资产
重组
5.91
2014-
01-13
6.24
1,671,
894
10,035,012
.71
9,880,893.
54
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00056
2
宏源
证券
2013-
10-30
重大资产
重组
8.22 N/A N/A
1,027,
039
9,853,773.
85
8,442,260.
58
注：本 基金 截至2013 年12 月31日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金 融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如 根据价格推算的) 可观察到的、除第一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
( 不可观察输入值) 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2013年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为 1,155,802,969.60 元，属于第二层级的余额为 18,323,154.12 元，无属于第三层级的
余额(2012 年12月31 日： 第一层级1,682,695,717.55 元， 第二层级93,088,579.86元， 无属于
第三层级的余额) 。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
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对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌等情况， 本基金不会于停牌日至
交易恢复活跃日期间将相关股票的公允价值列入第一层级； 并根据估值调整中采用的不
可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二层级还是第三
层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变 动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 29,481,939.49 2.35
其中：股票 29,481,939.49 2.35
2 基金投资 1,144,644,184.23 91.05
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 80,941,476.28 6.44
7 其他各项资产 2,073,452.23 0.16
8 合计 1,257,141,052.23 100.00
8.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
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A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 － －
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 28,049,996.05 2.26
K 房地产业 1,392,177.99 0.11
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 39,765.45 －
合计 29,481,939.49 2.37
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 601901 方正证券 1,671,894 9,880,893.54 0.79
2 000562 宏源证券 1,027,039 8,442,260.58 0.68
3 600016 民生银行 155,600 1,201,232.00 0.10
4 600036 招商银行 86,897 946,308.33 0.08
5 601318 中国平安 19,854 828,507.42 0.07
6 601166 兴业银行 79,252 803,615.28 0.06
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7 601336 新华保险 31,664 724,472.32 0.06
8 600030 中信证券 47,160 601,290.00 0.05
9 600837 海通证券 51,383 581,655.56 0.05
10 000002 万
科Ａ 67,126 539,021.78 0.04
注： 投资者欲了解本 报 告期末基金投资的所 有 股票明细， 应阅读登 载 于国投瑞银基金管理有
限公司网站（http://www.ubssdic.com ）的年度报 告正文 。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600016 民生银行 174,794,010.54 9.30
2 600036 招商银行 170,995,957.13 9.10
3 601166 兴业银行 107,209,637.37 5.70
4 601318 中国平安 102,710,415.77 5.47
5 600000 浦发银行 93,407,609.76 4.97
6 601939 建设银行 88,339,275.74 4.70
7 000002 万
科Ａ 77,124,144.51 4.10
8 600837 海通证券 75,166,875.95 4.00
9 600030 中信证券 68,521,350.07 3.65
10 601328 交通银行 63,055,950.28 3.36
11 601398 工商银行 53,532,211.39 2.85
12 601288 农业银行 52,030,926.81 2.77
13 601601 中国太保 46,036,719.41 2.45
14 000776 广发证券 42,489,211.15 2.26
15 601818 光大银行 41,234,561.35 2.19
16 000001 平安银行 40,569,665.76 2.16
17 600048 保利地产 38,414,010.20 2.04
18 601169 北京银行 36,137,662.58 1.92
19 600015 华夏银行 27,653,758.80 1.47
20 601688 华泰证券 25,399,477.15 1.35
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注：1、 买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 地买 入、 新股 、 配股、 债转 股、 换 股及 行权等 获得 的股 票， 不
包括因 本基 金赎 回标 的ETF 基金份额导致 的基 金组 合 中股票 的增 加；
2、" 买入 金额" 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600016 民生银行 205,050,195.13 10.91
2 600036 招商银行 169,419,578.87 9.02
3 601939 建设银行 149,992,690.89 7.98
4 601318 中国平安 147,741,455.32 7.86
5 601166 兴业银行 127,481,206.62 6.78
6 600000 浦发银行 110,891,335.00 5.90
7 601328 交通银行 109,088,718.27 5.80
8 000002 万
科Ａ 101,353,246.21 5.39
9 600837 海通证券 88,854,470.19 4.73
10 600030 中信证券 87,926,170.74 4.68
11 601288 农业银行 67,535,447.99 3.59
12 601601 中国太保 60,745,803.23 3.23
13 000001 平安银行 49,255,257.18 2.62
14 600256 广汇能源 47,532,243.54 2.53
15 600048 保利地产 47,260,765.77 2.51
16 601169 北京银行 44,422,574.77 2.36
17 601818 光大银行 40,720,383.93 2.17
18 000776 广发证券 35,902,555.67 1.91
19 600015 华夏银行 34,254,307.86 1.82
20 600383 金地集团 29,354,827.16 1.56
注：1 、 卖出 主要 指二 级市 场上主 动地 卖出 、 换股 、 要约收 购 、 发 行人 回购 及 行权等 减少 的股 票 ， 不
包括因 本基 金申 购标 的ETF 基金份额导致 的基 金组 合 中股票 的减 少；
2、" 卖出 金额" 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
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金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,787,092,104.93
卖出股票的收入（成交）总额 2,146,608,391.21
注：1、 买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 地买 入、 新股 、 配股、 债转 股、 换 股及 行权等 获得 的股 票， 卖
出主要 指二 级市 场上 主动 地卖出 、换 股、 要约 收购 、发行 人回 购及 行权 等减 少的股 票， 不包 括因 本
基金申 购赎 回标 的ETF 基金份额 导致 的基 金组 合中 股票的 增减 ；
2、" 买入 股票 成本" 、" 卖 出股票 收入" 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相
关交易 费用 。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券资产。
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券资产。
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证资产。
8.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
8.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
本基金将根据风险管理的原则， 以套期保值为 目的， 有选择地投资于 股指期货。 套
期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时， 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究， 并
结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的
收益性、 流动性及风险特征， 通过资产配置、 品种选择， 谨慎进行投资， 以降低投资组
合的整体风险。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组， 授权特定的管理人员负责股指期
货的投资审批事项， 同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董
事会批准。
8.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
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根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11 投资组合 报告附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券中， 包括" 中国平安"19,854 股， 市值83万元， 占基金资产
净值0.07% ；本基金目标基金投资的前十名证券中，包括" 中国平安"3,741,212 股，市值
15,612 万元， 占目标基金资产净值9.94% ； 根据中国平安保险 （集团） 股份有限公司2013
年5月21日公告，该集团控股子公司" 平安证 券有限责任公司" 收到 中国证券监督管理委
员会 《行政处罚和市场禁入事先告知书》 ， 决定对平安证券有限责任公司给予警告并没
收其在万福生科 （湖南） 农业开发股份有限公司发行上市项目中的业务收入人民币2,555
万元，并处以人民币5,110万元的罚款，暂停其保荐机构资格3个月。2012年，平安证券
投行业务承销佣金收入占该集团营业收入的0.19% ，投行业务利润占该集团净利润的
0.66% 。基金管理人认为，本处罚对该集团经营活动没有产生实质性影响，未改变该集
团基本面。
本基金及目标基金对上述股票的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。
除上述情况外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,
在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.11.3 期末其 他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 694,381.83
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 15,440.09
5 应收申购款 1,363,630.31
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 2,073,452.23
8.11.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
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本基金本报告期末未持有债券资产。
8.11.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 601901 方正证券 9,880,893.54 0.79 重大事项停牌
2 000562 宏源证券 8,442,260.58 0.68 重大事项停牌
8.11.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本基金 本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动
投资分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
§9
基金 份额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
15,656 99,813.64 917,627,204.51 58.72% 645,055,113.65 41.28%
注：以 上持 有人 信息 由中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司提 供。
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
1,934,092.67 0.12%
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间为100 万
份以上 。
2、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为0 。
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§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2010 年4月9日) 基金份额总额 1,723,171,301.29
本报告期期初基金份额总额 2,164,811,287.84
本报告期基金总申购份额 2,639,138,682.72
减：本报告期基金总赎回份额 3,241,267,652.40
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 1,562,682,318.16
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金 （LOF ） （以下简称" 本 基金" ） 基金份
额持有人大会自2013 年9月9日起至2013 年10月18日17：00止以通讯方式召开。 依据 《国
投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF ）基金合同》产生 的监票人对本次大
会表决结果进行了计票， 北京市方圆公证处对计票过程进行了公证。 参加本次基金份额
持有人大会表决的基金份额共计1,378,456,478.12 份，占权益登记日本基金总份额
2,039,491,151.69 份的67.59% ， 超过了本基金总份额的50% ， 达到召开基金份额持有人大
会要求，符合《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银沪深300金融地产指数
证券投资基金（LOF ） 基金合同》的有关规定。
基金份额持有人大会审议了《关于国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金
（LOF ）变更为国投瑞 银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金的
议案》（简称" 本次会 议议案" ）,并由参加会 议的份额持有人对本次会议议案进行表决，
表决结果为： 同意本次会议议案的基金份额为1,351,288,250.00 份， 占参加本次基金份额
持有人大会的持有人所持份额的98.03% ；反对本次会议议案的基金份额为5,716,566.61
份，占参加本次基金份额持有人大会的持有人所持份额的0.41% ；弃权份额为
21,451,661.51份，占参加本次基金份额持有人大会的持有人所持份额的1.56% 。同意本
次会议议案的基金份额超过参加本次会议表决的基金份额持有人所持基金份额总数的
50% 以上，达到法定条件，符合《中华人民共 和国证券投资基金法》和《国投瑞银沪深
300金融地产指数证券投资基金（LOF ）基金 合同》的有关规定，本次会议议案获得通
过。
本次会议表决结果及决议文件将报送中国证券监督管理委员会备案。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
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基金管理人重大人事变动如下：
1、自2013年2 月21日起包爱丽女士转任公司副总经理不再担任督察长， 由刘凯先生
担任公司督察长。
2 、自2013年3 月29日起路博先生不再担任公司副总经理，由王书鹏先生接任。
3 、自2013年5 月2日起刘纯亮先生正式担任公司总经理。
上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
自2013年11月5日起， 国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金 （LOF ） 根据持
有人大会决议转型为国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基
金， 基金名称调整为" 国投瑞银沪深300 金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基
金" ，并对《基金合同 》中投资目标、投资范围、投资策略等相关条款进行修改。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金未更换会计师事务所， 普华永道中天会计师事务所有限公司已为本
基金连续提供审计服务4年。报告期内应支付给该事务所的报酬为100,000.00元。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理 人员受稽查或处罚 的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 2 843,864,638.92 21.52% 768,252.81 21.56%
长江证券 1 602,341,916.18 15.36% 548,356.28 15.39%
东方证券 1 357,007,606.33 9.10% 325,019.19 9.12%
兴业证券 1 314,265,598.01 8.01% 286,107.77 8.03%
中信建投证券 3 188,148,458.91 4.80% 171,279.59 4.81%
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长城证券 1 169,021,997.53 4.31% 153,877.76 4.32%
浙商证券 1 155,809,052.20 3.97% 141,010.16 3.96%
中原证券 1 143,513,617.17 3.66% 130,654.33 3.67% 新增
民生证券 1 131,115,312.35 3.34% 119,366.66 3.35%
方正证券 1 118,897,535.12 3.03% 108,243.68 3.04% 新增
海通证券 2 116,165,039.74 2.96% 105,357.18 2.96%
广发证券 1 103,721,229.59 2.65% 92,612.99 2.60%
平安证券 1 94,651,433.36 2.41% 86,170.12 2.42%
广州证券 2 74,741,476.16 1.91% 68,044.47 1.91%
新增1
个
中投证券 1 72,735,903.95 1.85% 64,907.29 1.82%
安信证券 3 62,215,547.60 1.59% 56,640.86 1.59%
中银国际 2 46,229,806.71 1.18% 42,087.66 1.18%
东兴证券 1 45,052,938.77 1.15% 41,016.36 1.15%
国元证券 2 43,416,022.67 1.11% 39,526.02 1.11%
东北证券 1 38,018,089.58 0.97% 34,143.32 0.96%
华泰证券 1 35,218,801.07 0.90% 32,062.96 0.90%
银河证券 2 34,695,705.73 0.88% 31,587.09 0.89%
华创证券 1 32,445,312.58 0.83% 28,987.21 0.81%
东海证券 1 26,775,605.05 0.68% 24,376.54 0.68%
国海证券 1 23,272,270.49 0.59% 21,072.50 0.59%
德邦证券 1 18,826,277.61 0.48% 17,139.42 0.48%
国信证券 1 8,399,231.80 0.21% 7,634.75 0.21%
中金公司 1 4,608,296.00 0.12% 4,195.32 0.12%
申银万国 1 4,548,381.80 0.12% 4,024.79 0.11%
瑞银证券 2 3,871,367.90 0.10% 3,425.71 0.10%
信达证券 1 3,837,395.80 0.10% 3,395.69 0.10%
国金证券 1 3,761,170.20 0.10% 3,424.18 0.10%
注：1、 本基 金管 理人 在租 用证券 机构 交易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。 本 基金 管理 人将 证券
经营机 构的 注册 资本 、研 究水平 、财 务状 况、 经营 状况、 经营 行为 以及 通讯 交易条 件作 为基 金专 用
交易单 元的 选择 标准， 由 研究部、 投资 部及 交易 部 对券商 进行 考评 并提 出交 易单元 租用 及更 换方 案。
根据董 事会 授权 ，由 公司 执行委 员会 批准 。
2、本 报告 期本 基金 未发 生 交易所 回购 及权 证交 易。
3、 除 上表 列示 租用 证券 公 司交易 单元 外 ， 本 基金 本 报告期 延续 租用 高华 证券 、 宏 源证 券、 华宝 证券 、
华融证 券 、 南 京证 券、 齐 鲁证券 、 山西 证券 、 东 北 证券 、 西 部证 券、 东吴 证 券 及招 商证 券 各1个 交易
单元 ， 并退 租华 泰证 券1 个 交易单 元 。 上述 租用 证券 公司交 易单 元本 期均 未发 生交易 量。
11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
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券商名称
债券交易
成交金额 占债券成交总额比例
兴业证券 2,025,331.80 92.22%
中原证券 167,508.50 7.63%
中信证券 3,283.80 0.15%
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一四 年三月三十一日
