长城优化升级股票型证券投资基金2013年
年度报告
2013年12月31日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2014年3 月29日
长城优化升级股票 2013 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014年03月 24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2013年01月01日起至 12 月31日止。 长城优化升级股票 2013 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 .................................................................................................... 错误！未定义书签。
3.4 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 43
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 43
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 44
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 45
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 53
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 53 长城优化升级股票 2013 年年度报告
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8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 53
8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................... 53
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 53
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 54
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 55
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 55
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 55
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 55
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 55
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 56
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 56
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 56
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 56
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 57
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................... 错误！未定义书签。
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 61
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 61
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 61
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 61
长城优化升级股票 2013 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 长城优化升级股票型证券投资基金
基金简称 长城优化升级股票
基金主代码 200015
交易代码 200015
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 4月 20日
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 57,292,356.73份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在合理的资产配置基础上，积极寻找受益于我
国经济结构优化升级而实现成长的企业的投资价值，
力争实现基金资产的持续增值。
投资策略 本基金为股票型证券投资基金，将依据市场情况进行
基金的大类资产配置。本基金采用“自上而下”和“自
下而上”相结合的方法进行大类资产配置。自上而下
地综合分析宏观经济、政策环境、流动性指标等因素，
在此基础上综合考虑决定股票市场、债券市场走向的
关键因素，如对股票市场影响较大的市场流动性水平
和市场波动水平等；对债券市场走势具有重大影响的
未来利率变动趋势和债券的需求等。自下而上地根据
可投资股票的基本面和构成情况，对自上而下大类资
产配置进行进一步修正。在资本市场深入分析的基础
上，本基金将参考基金流动性要求，以使基金资产的
风险和收益在股票、债券及短期金融工具中实现最佳
匹配。
业绩比较基准 80%×沪深 300 指数收益率＋20%×中债综合财富指数
收益率。
风险收益特征 本基金的长期平均风险和预期收益率低于指数型基
金，高于混合型基金、债券型基金、货币市场基金，
属于较高风险、较高收益的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长城基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 长城优化升级股票 2013 年年度报告
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信息披露负责人
姓名 车君 田青
联系电话 0755-23982338 010-67595096
电子邮箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8868-666 010-67595096
传真 0755-23982328 010-66275865
注册地址 深圳市福田区益田路 6009
号新世界商务中心 41 层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 深圳市福田区益田路 6009
号新世界商务中心 40、41
层
北京市西城区闹市口大街1号
院 1 号楼
邮政编码 518026 100033
法定代表人 杨光裕 王洪章
信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报、中国证券报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.ccfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41 层
2.4 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
中国北京市东城区东长安街 1 号东
方广场经贸城安永大楼（即东三办
公楼）16层
注册登记机构 长城基金管理有限公司 深圳市福田区益田路6009号新世界
商务中心 41 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2013年
2012年4月20日(基金合同
生效日)-2012年12月31
日
本期已实现收益 8,040,252.44 2,685,103.45
本期利润 3,158,695.98 6,797,286.42
加权平均基金份额本期利润 0.0561 0.0576
本期加权平均净值利润率 5.31% 5.75%
本期基金份额净值增长率 6.59% 8.00%
3.1.2 期末数据和指标 2013年末 2012年末
期末可供分配利润 1,804,540.80 288,817.70 长城优化升级股票 2013 年年度报告
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期末可供分配基金份额利润 0.0315 0.0042
期末基金资产净值 59,096,897.53 72,063,053.11
期末基金份额净值 1.031 1.039
3.1.3 累计期末指标 2013年末
2012年末
基金份额累计净值增长率 15.12% 8.00%
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -5.84% 1.64% -2.92% 0.90% -2.92% 0.74%
过去六个月 0.78% 1.67% 4.27% 1.03% -3.49% 0.64%
过去一年 6.59% 1.68% -5.91% 1.12% 12.50% 0.56%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
15.12% 1.39% -7.35% 1.05% 22.47% 0.34%
注：从D1 到 Dn 时间区间业绩比较基准的收益率由 D1 到 Dn 区间内每个交易日收益率的合成计算
而来，计算公式如下：
从 D1 到 Dn 时间区间业绩比较基准的收益率=（1+D1 日业绩比较基准收益率）×（1+D2 日业绩比
较基准收益率）×??×（1+Dn日业绩比较基准收益率）-1
这里的每日业绩比较基准收益率计算公式如下：
长城优化业绩比较基准每日收益率= 80%×沪深 300 指数日收益率＋20%×中债综合财富指数日收
益率
指数收益率以当日收盘价相对于上一个交易日收盘价计算而成。 长城优化升级股票 2013 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金合同规定本基金投资组合为：本基金股票投资占基金资产净值的比例范围为 60%-95%，
其中，以不低于 80%的股票资产投资于优化升级企业；债券投资占基金资产净值的比例范围为
0-35%；权证投资占基金资产净值的比例范围为 0-3%；现金或者到期日在 1 年以内的政府债券不
低于基金资产净值的5%。本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起 6 个月，建仓期满时，各
项资产配置比例符合基金合同约定。
长城优化升级股票 2013 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年
度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2013 0.750 5,581,524.75 1,065,774.00 6,647,298.75
2012 0.400 2,246,990.74 166,475.03 2,413,465.77
合
计
1.150 7,828,515.49 1,232,249.03 9,060,764.52
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第 15家基金管理公司， 由长城证券有限责长城优化升级股票 2013 年年度报告
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任公司（40％） 、东方证券股份有限公司（15％） 、西北证券有限责任公司（15％） 、北方国际信托
投资股份有限公司（15％） 、中原信托投资有限公司（15％）于2001年 12 月27 日共同出资设立，
当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5 月 21 日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，
现有股东为长城证券有限责任公司（47.059%） 、东方证券股份有限公司（17.647%） 、北方国际信
托股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647% ）。 2007 年 10 月 12 日，经中国证监
会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管
理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有封闭式基金：久嘉证券投
资基金；开放式基金：长城久富核心成长股票型证券投资基金（LOF） 、长城久恒平衡型证券投资
基金、长城久泰沪深 300 指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值股票型
证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城品牌优选股票型证券投资基金、长城稳
健增利债券型证券投资基金、长城双动力股票型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合
型证券投资基金、长城中小盘成长股票型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长
城久兆中小板 300 指数分级证券投资基金、长城优化升级股票型证券投资基金、长城保本混合型
证券投资基金、长城岁岁金理财债券型证券投资基金、长城久利保本混合型证券投资基金和长城
增强收益定期开放债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘颖芳
本基金的
基金经
理、长城
消费基金
的基金经
理
2012 年 4 月
20日
- 9 年
女，中国
籍。特许
金融分析
师（CFA ），
湘潭大学
工学学
士、清华
大学 MBA。
曾就职于
西风信息
科技产业
集团、德
维森实业
（深圳）
有限公
司。2004
年进入长
城基金管长城优化升级股票 2013 年年度报告
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理有限公
司，任长
城基金管
理有限公
司研究部
行业研究
员。
于雷
长城优化
升级股票
基金、长
城保本基
金、长城
中小盘股
票基金和
长城久利
保本基金
的基金经
理
2013年3月8
日
- 5 年
男，中国
籍。中国
人民大学
财政金融
学院经济
学学士、
硕士，香
港大学金
融学博
士，特许
金融分析
师（CFA ）。
曾就职于
华夏基金
管理公
司。2008
年进入长
城基金管
理有限公
司，曾任
宏观、策
略研究
员、投资
决策委员
会秘书、
“长城优
化升级股
票型证券
投资基
金”基金
经理助
理。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》 、 《长城优化升级股票型证券投资长城优化升级股票 2013 年年度报告
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基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基
金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不
存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司管理办法》和《证券投资
基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，本基金管理人制定并实施了《长城基金管理有限
公司公平交易管理制度》 。
本基金管理人通过信息系统以及人工控制等方法，严格保证公平交易制度的执行。在投资决
策环节，本基金管理人制定和完善投资授权制度、投资对象库和交易对手库管理制度、投资信息
保密措施，保证各投资组合投资决策的独立性。在交易执行环节，本基金管理人建立和完善公平
的交易分配制度，按照价格优先、时间优先、综合平衡、比例分配的原则，保证了交易在各投资
组合间的公平。在风险监控环节，本基金管理人内控等相关部门进行事前、事中、事后的监控。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长
城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 对同向交易的价差进行事后分析，
定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均
在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年是充满变革和期待的一年，也是结构性牛市的一年。这一年，以创业板为代表的成长
股涨幅巨大，而金融地产为代表的大盘蓝筹却萎靡不振。支撑2013年结构性牛市的逻辑主要有：
在经济转型的背景下，经济增长缓慢下台阶，因而对大盘周期性行业不利；过去巨量的货币投放，
以及高企的债务负担，使得货币政策中性偏紧，流动性易紧难松，从而也相对有利于中小市值的长城优化升级股票 2013 年年度报告
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股票；改革和转型的背景下，对于符合转型方向的新兴产业，政策支持力度加大，从而有利于各
种主题投资。
在这样一个历史背景下，优化升级基金的配置在 2013年以成长股为核心，并结合市场风格的
阶段性转换而进行波段操作。回顾全年，基金重仓的行业和板块主要有 TMT 和医药。在创业板屡
创新高并阶段性泡沫化的背景下，基金在三季度末进行了一次主要的转换，减持了成长股，重点
配置了低估值的金融板块。而在四季度，创业板调整之后，又重新配置了成长股。回顾全年，成
长股的核心战略是成功的，然而在一些时点上，由于没有及时兑现收益，从而对基金净值带来了
负面影响。
目前优化升级基金的配置比较均衡，依然看好并持有医药、环保、军工、传媒、电子等消费
成长类股票。在中国经济改革转型的背景下，我们依然坚定看好成长股。2014年成长股将是分化
的一年，真正有业绩支撑，符合政策和产业升级导向的行业和公司将最终胜出。我们将竭尽全力
捕捉经济转型过程中的投资机会，为基金持有人贡献回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金2013年净值增长率为 6.59%，在同类可比基金中业绩表现一般。三季度市场波动显著
放大，由于基金没有及时兑现收益获利了结，对基金净值产生了负面影响。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014年在中国改革和转型的背景下，中国经济增长有望继续平稳回落。目前优化升级基金的
配置比较均衡，依然看好并持有医药、环保、军工、传媒、电子等消费成长类股票。改革转型的
背景下，我们依然坚定看好成长股。2014年成长股将是分化的一年，真正有业绩支撑，符合政策
和产业升级导向的行业和公司将最终胜出。我们将竭尽全力捕捉经济转型过程中的投资机会，为
基金持有人贡献回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据健全、独立、有效、相互制约和成本效益原则，进一步完善
了各项基本管理制度、业务规则和工作流程，认真执行了各项管理制度，有效实施了三层风险防
范和控制措施，建立了比较完善的内部控制体系。
本报告期内公司督察长、监察稽核人员根据法律法规和公司相关制度的规定，认真履行了工
作职责，结合公司实际运作需要，进一步完善了监察稽核程序、方法和制度。督察长、监察稽核
部独立地开展工作，实时监察关键业务风险点，每季进行定期稽核，监察稽核内容涵盖了基金投
资、基金交易、研究策划、产品创新、基金销售等各项业务的每个环节和公司信息技术、运作保长城优化升级股票 2013 年年度报告
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障、综合管理等工作。监察稽核人员在历次监察稽核工作中，认真、有效地提出了各部门工作中
存在的问题及改进意见，督促各部门及时进行了整改，防范和化解了业务风险。本年度公司督察
长根据法律法规和公司制度的要求按时向中国证券监督管理委员会、公司董事会提交了监察稽核
工作报告。
监察稽核和内部控制的重点是确保公司经营及所管理基金运作的合法合规，保障基金份额持
有人的利益，建立健全投资监控体系和风险评价体系，加强投资决策流程的内部控制和风险管理，
严格防范操纵市场行为、内幕交易行为和其他有损基金持有人利益的关联交易，严格防范基金销
售业务中的违规行为，严格履行信息披露义务，保证履行基金合同的承诺。本报告期内，本基金
运作合法合规，无操纵市场、内幕交易和不当关联交易行为，维护了基金持有人的利益。
本基金管理人将坚持“诚信、稳健、规范、创新”的经营理念，继续完善法人治理结构和内
部控制制度，不断提高公司员工的守法意识和风险防范意识，加强实时监督和控制，完善电子监
控手段，使内部控制的全面性、及时性和有效性不断得到提高。本基金管理人将本着“取信于市
场，取信于社会”的宗旨，诚实信用，勤勉尽责，为基金持有人谋求最佳利益并使本基金管理公
司稳步健康发展。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了基金估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司总经理、分管估值业
务副总经理、运行保障部经理、基金会计、基金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公
司监察稽核人员列席基金估值委员会。
基金估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评
价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续
适用。基金会计凭借其专业技能和对市场产品长期丰富的估值经验以及对相关法律法规的熟练掌
握，对没有市价的投资品种的估值方法在其专业领域提供专业意见。基金经理及研究员凭借其丰
富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，对没有市价的投资品种综合宏观经济、行业
发展、及个股状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估
值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。金融工程人员根据基金估值委员会提出的多
种估值方法预案，利用金融工程研究体系各种经济基础数据和数量化工具，针对不同的估值方法
及估值模型进行演算，为估值委员会寻找公允的、操作性较强的估值方法提供数理依据。监察稽
核人员对估值委员会做出的决议进行合规性审查，对估值委员提交的基金估值信息披露文件进行
合规性审查。
长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 15 页 共 62 页
基金估值委员会成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力；基金会
计具有会计从业资格和基金行业从业资格，精通基金估值政策、流程和标准，具有五年以上基金
估值和会计核算工作经验；基金经理和研究员均拥有五年以上基金、证券投资工作经验，精通投
资、研究理论知识和工具方法。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理作为估值委员会成员， 凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，
向基金估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金经理有权出席估值委员会会
议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 估值委员会秉承基金持有人利益至上的
宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、
不易操纵。 本基金管理人旗下管理的基金， 其参与估值流程各方之间不存在任何重大的利益冲突。
4、已签约的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人尚未就没有市价的投资品种的定价服务签署任何协议。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《长城优化升级股票型证券投资基金基金合同》关于收益分配原则的规定，本基金收益
每年最多分配6次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 10%； 基金收
益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基
金份额收益分配金额后不能低于面值；
本基金本年度已分配利润6,647,298.75元， 每10份基金份额分红0.75元。 截止本报告期末，
本基金可供分配利润为1,804,540.80 元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监长城优化升级股票 2013 年年度报告
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督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为6,647,298.75元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明(2014)审字第60737541_H15号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 长城优化升级股票型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的长城优化升级股票型证券投资基金财务报
表，包括 2013 年 12 月 31 日的资产负债表和 2013 年度的利润
表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是基金管理人长城基金管理有限公司
的责任。这种责任包括： （1）按照企业会计准则的规定编制财
务报表，并使其实现公允反映； （2）设计、执行和维护必要的
内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大
错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会
计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表
的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。 长城优化升级股票 2013 年年度报告
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审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的
规定编制，公允反映了长城优化升级股票型证券投资基金 2013
年12月31日的财务状况以及2013年度的经营成果和净值变动
情况。
注册会计师的姓名 昌华 周刚
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国北京
审计报告日期 2014-3-24
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：长城优化升级股票型证券投资基金
报告截止日： 2013年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月31 日
上年度末
2012 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 3,360,130.46 23,830,494.99
结算备付金
327,987.24 77,366.92
存出保证金
61,070.41 -
交易性金融资产 7.4.7.2 55,885,813.77 51,902,975.75
其中：股票投资
55,885,813.77 51,902,975.75
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 1,233.23 4,805.41
应收股利
- -
应收申购款
112,004.83 2,463.08
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
59,748,239.94 75,818,106.15
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 12 月31 日
上年度末
2012 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- - 长城优化升级股票 2013 年年度报告
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衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
155,908.61 2,120,950.37
应付管理人报酬
71,662.44 78,214.80
应付托管费
11,943.76 13,035.80
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 301,259.20 42,743.37
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- 1,387,115.19
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 110,568.40 112,993.51
负债合计
651,342.41 3,755,053.04
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 57,292,356.73 69,355,764.69
未分配利润 7.4.7.10 1,804,540.80 2,707,288.42
所有者权益合计
59,096,897.53 72,063,053.11
负债和所有者权益总计
59,748,239.94 75,818,106.15
注：(1)报告截止日 2013 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.031 元，基金份额总额 57,292,356.73
份。
（2）本基金合同于2012年 4月 20日生效。本基金上年度可比期间财务报表的实际编制期间
系自2012年 4月 20日（基金合同生效日）起至 2012年 12 月31日止。
7.2 利润表
会计主体：长城优化升级股票型证券投资基金
本报告期： 2013年1月1日至2013年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
上年度可比期间
2012年4 月20日(基
金合同生效日)至
2012 年12 月31 日
一、收入
5,866,567.95 8,707,774.73
1.利息收入
73,895.94 1,036,056.64
其中：存款利息收入 7.4.7.11 73,895.94 273,428.34
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 762,628.30
其他利息收入
- - 长城优化升级股票 2013 年年度报告
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2.投资收益（损失以“-”填列）
10,415,414.61 2,913,548.18
其中：股票投资收益 7.4.7.12 10,009,507.34 2,367,976.43
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 405,907.27 545,571.75
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.16 -4,881,556.46 4,112,182.97
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 258,813.86 645,986.94
减：二、费用
2,707,871.97 1,910,488.31
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 891,094.67 1,267,784.82
2．托管费 7.4.10.2.2 148,515.87 211,297.50
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 1,415,179.54 193,514.55
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 253,081.89 237,891.44
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
3,158,695.98 6,797,286.42
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
3,158,695.98 6,797,286.42
注： 本基金合同于2012年4月 20 日生效。 本基金上年度可比期间财务报表的实际编制期间系自 2012
年4月20日（基金合同生效日）起至 2012年12月31 日止。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长城优化升级股票型证券投资基金
本报告期：2013年1月1日至2013年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
69,355,764.69 2,707,288.42 72,063,053.11
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 3,158,695.98 3,158,695.98 长城优化升级股票 2013 年年度报告
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三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-12,063,407.96 2,585,855.15 -9,477,552.81
其中：1.基金申购款 184,199,793.20 15,841,925.79 200,041,718.99
2.基金赎回款 -196,263,201.16 -13,256,070.64 -209,519,271.80
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -6,647,298.75 -6,647,298.75
五、期末所有者权益（基
金净值）
57,292,356.73 1,804,540.80 59,096,897.53
项目
上年度可比期间
2012年 4月 20 日(基金合同生效日)至2012 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
523,254,064.01 - 523,254,064.01
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 6,797,286.42 6,797,286.42
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-453,898,299.32 -1,676,532.23 -455,574,831.55
其中：1.基金申购款 46,969,470.17 844,350.32 47,813,820.49
2.基金赎回款 -500,867,769.49 -2,520,882.55 -503,388,652.04
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -2,413,465.77 -2,413,465.77
五、期末所有者权益（基
金净值）
69,355,764.69 2,707,288.42 72,063,053.11
注： 本基金合同于2012年4月 20 日生效。 本基金上年度可比期间财务报表的实际编制期间系自 2012
年4月20日（基金合同生效日）起至 2012年12月31 日止。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______杨光裕______
______熊科金______
____彭洪波____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 21 页 共 62 页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长城优化升级股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)， 系经中国证券监督管理委员会 （以
下简称“中国证监会”）证监许可【2011】1538 号文 “关于核准长城优化升级股票型证券投资
基金募集的批复”的核准，由长城基金管理有限公司作为发起人于 2012年3月 19日至2012年4
月18日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明（2012）验字
第 60737541_H02 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2012 年 4 月 20
日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）
为人民币523,177,240.58元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币76,823.43元，以上实收
基金（本息）合计为人民币 523,254,064.01 元，折合 523,254,064.01 份基金份额。本基金的基
金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构为长城基金管理有限公司，基金托管人为中国
建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行” ）。
本基金股票投资占基金资产净值的比例范围为 60%-95%，其中，以不低于 80%的股票资产投资
于优化升级企业；债券投资占基金资产净值的比例范围为 0-35%；权证投资占基金资产净值的比
例范围为0-3%；现金或者到期日在 1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩
比较基准为：80%×沪深300 指数收益率＋20%×中债综合财富指数收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体
会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，
同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指
导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证
券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的
内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2013年12 月 31 日的财
务状况以及自2013年1月 1 日至 2013年12月 31日止期间的经营成果和净值变动情况。 长城优化升级股票 2013 年年度报告
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7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。唯上年度可比期间财务报表的实
际编制期间系自2012年4月20日（基金合同生效日）起至2012年12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债） ，并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债
券投资和衍生工具（主要系权证投资） ；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效
套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入
当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，长城优化升级股票 2013 年年度报告
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同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入
方)； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结
转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 长城优化升级股票 2013 年年度报告
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上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本
基金的公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃
市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负
债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做
必要调整确定公允价值；第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其
他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具
的估值方法如下：
1)股票投资
(1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日
后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的
收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重
大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的
估值方法估值；
B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的
情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同
一证券估值日的估值方法估值；
C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，
采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值； 长城优化升级股票 2013 年年度报告
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b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，
按中国证监会相关规定处理；
2) 债券投资
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。 估值日无交易的但最近交易日
后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的
收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重
大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应
收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发
行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经
济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的
现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价
不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公
允价值；
3) 权证投资
(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但最近交易
日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日
的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的
重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情
况下，按成本计量；
(3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4)分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市
流通的债券和权证分别按上述 2)、3)中的相关原则进行估值； 长城优化升级股票 2013 年年度报告
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5)其他
(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的
金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利
得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同长城优化升级股票 2013 年年度报告
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利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(8)股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影
响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金收益分配应遵循下列原则：
(1) 本基金的每份基金份额享有同等分配权；
(2)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。 当投资人的现金红利小
于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利
按除权后的单位净值自动转为基金份额；
(3)本基金收益每年最多分配 6次， 每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利
润的10%；
(4)若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；
(5)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金长城优化升级股票 2013 年年度报告
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红利按除权后的单位净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分
配方式是现金分红；
(6)基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过 15
个工作日；
(7)基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值
减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(8)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.12 分部报告
截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报
告。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3?调整为 1?；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转
让，暂免征收印花税。
长城优化升级股票 2013 年年度报告
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2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息
收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息
收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策
的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红
利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计
算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金
从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适
用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付
的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利
息所得有关个人所得税政策的通知》 ，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人
所得税。 长城优化升级股票 2013 年年度报告
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7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12月 31 日
上年度末
2012年 12月 31 日
活期存款 3,360,130.46 23,830,494.99
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 3,360,130.46 23,830,494.99
注：本基金于本期及上年度可比期间均未投资于定期存款和其他存款。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 56,655,187.26 55,885,813.77 -769,373.49
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 56,655,187.26 55,885,813.77 -769,373.49
项目
上年度末
2012年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 47,790,792.78 51,902,975.75 4,112,182.97
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 47,790,792.78 51,902,975.75 4,112,182.97
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金于本期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 长城优化升级股票 2013 年年度报告
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7.4.7.4 买入返售金融资产
注：本基金于本期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12月 31 日
上年度末
2012年 12月 31 日
应收活期存款利息 1,040.48 4,412.88
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 162.50 38.28
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - 354.25
其他 30.25 -
合计 1,233.23 4,805.41
注：其他为应收交易所结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
注：本基金于本期末及上年度末其他资产余额均为零。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 12月 31 日
上年度末
2012年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 301,259.20 42,743.37
银行间市场应付交易费用 - -
合计 301,259.20 42,743.37
注：交易所市场应付交易费用均为应付佣金。
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 12月 31 日
上年度末
2012年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 568.40 7,993.51
预提审计费 40,000.00 40,000.00
预提信息披露费 70,000.00 65,000.00
合计 110,568.40 112,993.51
长城优化升级股票 2013 年年度报告
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7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月1日至2013年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 69,355,764.69 69,355,764.69
本期申购 184,199,793.20 184,199,793.20
本期赎回（以“-”号填列） -196,263,201.16 -196,263,201.16
本期末 57,292,356.73 57,292,356.73
注：本期申购包含红利再投 、基金转入份额及金额，本期赎回包含基金转出份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 288,817.70 2,418,470.72 2,707,288.42
本期利润 8,040,252.44 -4,881,556.46 3,158,695.98
本期基金份额交易
产生的变动数
5,704,541.02 -3,118,685.87 2,585,855.15
其中：基金申购款 17,457,259.50 -1,615,333.71 15,841,925.79
基金赎回款 -11,752,718.48 -1,503,352.16 -13,256,070.64
本期已分配利润 -6,647,298.75 - -6,647,298.75
本期末 7,386,312.41 -5,581,771.61 1,804,540.80
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12月
31 日
上年度可比期间
2012年4月20日(基金合同生效日)
至 2012年12月 31日
活期存款利息收入 66,454.42 264,960.09
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 6,212.84 7,773.44
其他 1,228.68 694.81
合计 73,895.94 273,428.34
注：其他包括申购款利息收入（2013 年度：400.64 元；2012 年度：694.81 元）以及结算保证金
利息收入2013年度：828.04 元。
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 长城优化升级股票 2013 年年度报告
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2013年1月 1日至 2013
年12月 31日
2012年 4月20日(基金
合同生效日)至2012年 12月
31 日
卖出股票成交总额 464,870,886.70 48,551,494.75
减：卖出股票成本总额 454,861,379.36 46,183,518.32
买卖股票差价收入 10,009,507.34 2,367,976.43
7.4.7.13 债券投资收益
注：本基金于本期及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.14 衍生工具收益
注：本基金于本期及上年度可比期间均未发生衍生工具收益/损失。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至 2013年12
月 31日
上年度可比期间
2012年4月20日(基金合同生效
日)至2012年 12 月31日
股票投资产生的股利收益 405,907.27 545,571.75
基金投资产生的股利收益 - -
合计 405,907.27 545,571.75
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2013年1月1日至 2013
年12月31日
上年度可比期间
2012年4月20日(基金合同
生效日)至2012年 12 月31 日
1.交易性金融资产 -4,881,556.46 4,112,182.97
——股票投资 -4,881,556.46 4,112,182.97
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -4,881,556.46 4,112,182.97
长城优化升级股票 2013 年年度报告
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7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12
月 31日
上年度可比期间
2012年4月20日(基金合同生效日)
至2012年12月 31日
基金赎回费收入 249,709.83 616,139.93
其他 1,882.40 16,750.38
转出基金补偿收入 7,221.63 13,096.63
合计 258,813.86 645,986.94
注：其他收入---其他为认购款利息收入、中登深圳、上海公司清退 2012 年 1 月 4 日至 8 月 31
日的交易监管费。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至 2013年12
月31日
上年度可比期间
2012年4月20 日(基金合同生效
日)至2012年 12 月31日
交易所市场交易费用
1,415,179.54 193,514.55
银行间市场交易费用 - -
合计
1,415,179.54 193,514.55
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年
12 月 31 日
上年度可比期间
2012年4月20日(基金合同生
效日)至2012年 12月31日
审计费用 40,000.00 40,000.00
信息披露费 210,000.00 195,000.00
银行费用 3,081.89 1,991.44
其他 - 900.00
合计 253,081.89 237,891.44
注：其他为证券账户开户费。
7.4.7.20 分部报告
截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报
告。 长城优化升级股票 2013 年年度报告
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7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行 基金托管人、基金代销机构
长城证券有限责任公司（“长城证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
东方证券股份有限公司（“东方证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
中原信托有限公司 基金管理人股东
北方国际信托股份有限公司 基金管理人股东
注：于本期，并无与本基金存在控制关系或其他重大影响关系的关联方发生变化的情况。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月 1日至2013年12月 31日
上年度可比期间
2012年4月20日(基金合同生效日)至2012年
12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
长城证券 203,409,459.42 21.91% 221,600.00 0.16%
7.4.10.1.2 债券交易
注：本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
注：本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金于本期及上年度可比期间，均未通过关联方交易单元进行权证交易。 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 36 页 共 62 页
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
长城证券 185,184.27 21.96% 185,184.27 61.47%
关联方名称
上年度可比期间
2012年4月20日(基金合同生效日)至2012年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
长城证券 193.45 0.16% - -
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除券商需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算
风险基金和证券交易所买(卖)证管费等。
管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至 2013年12
月 31日
上年度可比期间
2012年4月20日(基金合同生效日)
至 2012年12月 31日
当期发生的基金应支付
的管理费
891,094.67 1,267,784.82
其中： 支付销售机构的客
户维护费
335,985.40
582,659.24
注：1)基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月
首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
2)本期末本基金未支付的管理费余额人民币71,662.44 元。(2012年末：人民币 78,214.80元)
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 37 页 共 62 页
2013年1月1日至 2013年12
月 31日
2012年4月20日(基金合同生效日)
至 2012年12月 31日
当期发生的基金应支付
的托管费
148,515.87 211,297.50
注：1）基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月
首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
2） 本期末本基金未支付的托管费余额人民币11,943.76元。(2012年末：人民币 13,035.80元)
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金于本期及上年度可比期间，均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2013年1月1日至2013年12
月 31日
上年度可比期间
2012年 4月 20日(基金合同生效
日)至2012年 12 月31日
基金合同生效日（ 2012年
4月 20 日 ）持有的基金份
额
- -
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 2,674,798.06 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 2,674,798.06 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
4.67% -
注：基金管理人本期持有本基金份额变动相关的交易费用按基金合同及招募说明书的有关规定计
算并支付。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
关联方名称
本期末
2013年12月 31 日
上年度末
2012年 12月 31 日 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 38 页 共 62 页
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
长城证券 - - 1,943,407.96 2.80%
东方证券 - - 1,799,000.00 2.59%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2013年1月 1日至2013年 12月 31
日
上年度可比期间
2012年4月20日(基金合同生效日)至2012年
12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 3,360,130.46 66,454.42 23,830,494.99 264,960.09
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行间同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每 10份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
1 2013 年3 月1 日 2013 年3 月4 日 0.750 5,581,524.75 1,065,774.00 6,647,298.75
合计 - - 0.750 5,581,524.75 1,065,774.00 6,647,298.75
7.4.12 期末（ 2013 年 12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金于本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002573
国电
清新
2013年12 月23 日
重大事
项停牌
22.17 2014 年03 月 25 日 20.80 60,000 1,497,655.30 1,330,200.00 -
300071
华谊
嘉信
2013年11月25日
重大事
项停牌
29.00 - - 33,000 876,909.85 957,000.00 -
300047
天源
迪科
2013年12 月26 日
重大事
项停牌
10.11 2014 年03 月 20 日 11.12 60,000 594,482.00 606,600.00 -
601901 方正 2013 年8 月26 日 重大事 6.21 2014 年1 月13 日 6.24 210,000 1,290,526.73 1,304,100.00 - 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 39 页 共 62 页
证券 项停牌
注：根据相关法规的规定，经与托管行协商一致，自2013 年9月9日起、2014年 1月23日、2014
年2月14日、2014年 2月 17日起，本管理人对旗下基金所持方正证券（601901） 、天源迪科（代
码300047） 、国电清新（002573） 、华谊嘉信（300071）分别按指数收益法进行估值。详见本管理
人有关公告。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2013年12 月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额为0.00元,无质押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2013 年12 月 31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为0.00元,无质押债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、投资决策委员会和监
察稽核部、相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券市值的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 40 页 共 62 页
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。期末除 7.4.12中列示的部分券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能
及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一
般不超过基金持有的可回购交易的债券资产的公允价值。本基金所持有的金融负债以及可赎回基
金份额净值(所有者权益)的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的
合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理人员设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
由于本基金所有资产及负债均以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的
大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立
于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、权证保证金、债券投资、应
收申购款及买入返售金融资产等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约
规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2013年12月 31 日
1个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,360,130.46 - - - - - 3,360,130.46
结算备付金 327,987.24 - - - - - 327,987.24
存出保证金 61,070.41 - - - - - 61,070.41
交易性金融资产 - - - - - 55,885,813.77 55,885,813.77
应收利息 - - - - - 1,233.23 1,233.23 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 41 页 共 62 页
应收申购款 - - - - - 112,004.83 112,004.83
资产总计 3,749,188.11 - - - - 55,999,051.83 59,748,239.94
负债
应付赎回款 - - - - - 155,908.61 155,908.61
应付管理人报酬 - - - - - 71,662.44 71,662.44
应付托管费 - - - - - 11,943.76 11,943.76
应付交易费用 - - - - - 301,259.20 301,259.20
其他负债 - - - - - 110,568.40 110,568.40
负债总计 - - - - - 651,342.41 651,342.41
利率敏感度缺口 3,749,188.11 - - - -
上年度末
2012年12月 31 日
1个月以内 1-3 个月
3 个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 23,830,494.99 - - - - - 23,830,494.99
结算备付金 77,366.92 - - - - - 77,366.92
交易性金融资产 - - - - - 51,902,975.75 51,902,975.75
应收利息 - - - - - 4,805.41 4,805.41
应收申购款 - - - - - 2,463.08 2,463.08
其他资产 - - - - - - -
资产总计 23,907,861.91 - - - - 51,910,244.24 75,818,106.15
负债
应付赎回款 - - - - - 2,120,950.37 2,120,950.37
应付管理人报酬 - - - - - 78,214.80 78,214.80
应付托管费 - - - - - 13,035.80 13,035.80
应付交易费用 - - - - - 42,743.37 42,743.37
应付利润 - - - - - 1,387,115.19 1,387,115.19
其他负债 - - - - - 112,993.51 112,993.51
负债总计 - - - - - 3,755,053.04 3,755,053.04
利率敏感度缺口 23,907,861.91 - - - -
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：于2013年 12 月31日及 2012年12月31日，本基金未持有的交易性债券投资,因此当利率发
生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 42 页 共 62 页
交易的股票和债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通
过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控。
本基金投资组合的资产配置为： 本基金股票投资占基金资产净值的比例范围为60-95%， 其中，
以不低于80%的股票资产投资于优化升级企业；债券投资占基金资产净值的比例范围为 0-35%；权
证投资占基金资产净值的比例范围为0-3%；现金或者到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资
产净值的 5%。
于2013年12月31日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2013年 12月 31 日
上年度末
2012年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 55,885,813.77 94.57 51,902,975.75 72.02
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 55,885,813.77 94.57 51,902,975.75 72.02
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2013年 12月
31 日 ）
上年度末（ 2012年 12月
31 日 ）
沪深300指数上升 5% 2,067,775.11 2,517,294.32
沪深300指数下降 5% -2,067,775.11 -2,517,294.32
注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。上表为其他价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基
金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 43 页 共 62 页
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 55,885,813.77 93.54
其中：股票 55,885,813.77 93.54
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 3,688,117.70 6.17
6 其他各项资产 174,308.47 0.29
7 合计 59,748,239.94 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 1,407,000.00 2.38
C
制造业 39,990,907.18 67.67
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
3,093,899.61 5.24
E
建筑业 977,500.00 1.65
F
批发和零售业 1,071,600.00 1.81
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
3,064,150.00 5.18
J
金融业 1,304,100.00 2.21
K
房地产业 - - 长城优化升级股票 2013 年年度报告
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L
租赁和商务服务业 957,000.00 1.62
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 4,019,656.98 6.80
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 55,885,813.77 94.57
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600150 中国船舶 123,300 2,982,627.00 5.05
2 600372 中航电子 93,200 2,223,752.00 3.76
3 002241 歌尔声学 59,000 2,069,720.00 3.50
4 600292 中电远达 62,989 1,630,785.21 2.76
5 300273 和佳股份 59,936 1,552,941.76 2.63
6 300034 钢研高纳 80,000 1,508,800.00 2.55
7 600893 航空动力 78,300 1,497,879.00 2.53
8 600323 瀚蓝环境 138,160 1,463,114.40 2.48
9 300157 恒泰艾普 60,000 1,407,000.00 2.38
10 002415 海康威视 60,000 1,378,800.00 2.33
11 000826 桑德环境 39,000 1,357,200.00 2.30
12 600685 广船国际 80,000 1,352,800.00 2.29
13 300070 碧水源 32,502 1,332,256.98 2.25
14 002573 国电清新 60,000 1,330,200.00 2.25
15 002475 立讯精密 39,800 1,330,116.00 2.25
16 601901 方正证券 210,000 1,304,100.00 2.21
17 000800 一汽轿车 100,000 1,190,000.00 2.01
18 300090 盛运股份 34,000 1,179,460.00 2.00
19 600196 复星医药 60,000 1,175,400.00 1.99
20 002570 贝因美 38,000 1,166,600.00 1.97
21 600990 四创电子 41,000 1,157,020.00 1.96
22 600388 龙净环保 33,000 1,106,160.00 1.87 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 45 页 共 62 页
23 600038 哈飞股份 40,000 1,099,600.00 1.86
24 600879 航天电子 113,400 1,061,424.00 1.80
25 300334 津膜科技 33,910 1,027,473.00 1.74
26 300055 万邦达 25,000 977,500.00 1.65
27 002338 奥普光电 39,905 962,907.65 1.63
28 002230 科大讯飞 20,000 957,000.00 1.62
28 300071 华谊嘉信 33,000 957,000.00 1.62
29 300342 天银机电 23,121 872,817.75 1.48
30 002023 海特高新 50,000 857,000.00 1.45
31 600104 上汽集团 60,000 848,400.00 1.44
32 300114 中航电测 49,909 797,545.82 1.35
33 300113 顺网科技 15,000 769,050.00 1.30
34 300026 红日药业 20,000 747,200.00 1.26
35 300275 梅安森 50,000 731,500.00 1.24
36 300266 兴源过滤 40,000 677,200.00 1.15
37 002008 大族激光 50,000 674,500.00 1.14
38 002179 中航光电 40,000 666,000.00 1.13
39 300207 欣旺达 29,976 657,973.20 1.11
40 000063 中兴通讯 50,000 653,500.00 1.11
41 600594 益佰制药 20,000 652,400.00 1.10
42 600535 天士力 15,000 643,350.00 1.09
43 600316 洪都航空 36,000 625,680.00 1.06
44 002151 北斗星通 18,000 622,260.00 1.05
45 300047 天源迪科 60,000 606,600.00 1.03
46 000768 中航飞机 60,000 572,400.00 0.97
47 600079 人福医药 20,000 567,000.00 0.96
48 000963 华东医药 12,000 552,000.00 0.93
49 600335 国机汽车 40,000 519,600.00 0.88
50 600584 长电科技 80,000 512,000.00 0.87
51 002273 水晶光电 30,000 477,000.00 0.81
52 601231 环旭电子 20,000 421,000.00 0.71
53 000049 德赛电池 5,000 351,000.00 0.59
54 600343 航天动力 5,000 71,200.00 0.12
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 46 页 共 62 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000063 中兴通讯 9,701,901.15 13.46
2 002241 歌尔声学 8,586,228.31 11.91
3 600498 烽火通信 8,460,280.54 11.74
4 600594 益佰制药 6,795,081.66 9.43
5 600016 民生银行 6,562,382.00 9.11
6 300115 长盈精密 6,496,128.66 9.01
7 000513 丽珠集团 6,137,328.46 8.52
8 002313 日海通讯 5,755,641.42 7.99
9 000049 德赛电池 5,340,147.41 7.41
10 000001 平安银行 5,013,112.10 6.96
11 601166 兴业银行 4,974,635.52 6.90
12 600079 人福医药 4,877,670.00 6.77
13 000651 格力电器 4,790,223.13 6.65
14 300083 劲胜股份 4,405,235.78 6.11
15 300088 长信科技 4,276,878.04 5.93
16 300026 红日药业 4,199,361.49 5.83
17 600703 三安光电 4,035,362.93 5.60
18 000069 华侨城Ａ 3,983,900.00 5.53
19 300047 天源迪科 3,952,535.10 5.48
20 002415 海康威视 3,917,138.76 5.44
21 600585 海螺水泥 3,833,605.32 5.32
22 300027 华谊兄弟 3,670,721.87 5.09
23 000776 广发证券 3,462,887.00 4.81
24 601601 中国太保 3,433,519.87 4.76
25 600388 龙净环保 3,431,083.99 4.76
26 000826 桑德环境 3,394,917.98 4.71
27 000024 招商地产 3,385,188.52 4.70
28 002475 立讯精密 3,382,370.90 4.69
29 600690 青岛海尔 3,320,096.92 4.61
30 600535 天士力 3,238,307.21 4.49
31 600252 中恒集团 3,197,054.88 4.44
32 002106 莱宝高科 3,175,041.70 4.41
33 600048 保利地产 3,152,866.36 4.38
34 000568 泸州老窖 3,123,215.16 4.33 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 47 页 共 62 页
35 002335 科华恒盛 3,119,464.80 4.33
36 601231 环旭电子 3,114,482.24 4.32
37 300342 天银机电 3,113,608.08 4.32
38 000625 长安汽车 3,071,975.90 4.26
39 600292 中电远达 3,000,916.42 4.16
40 000562 宏源证券 2,963,971.81 4.11
41 600261 阳光照明 2,961,477.00 4.11
42 000725 京东方Ａ 2,899,000.00 4.02
43 300136 信维通信 2,894,936.60 4.02
44 300299 富春通信 2,868,594.19 3.98
45 300251 光线传媒 2,865,868.44 3.98
46 600067 冠城大通 2,824,728.00 3.92
47 600000 浦发银行 2,805,654.00 3.89
48 601006 大秦铁路 2,745,406.64 3.81
49 300134 大富科技 2,729,143.57 3.79
50 002024 苏宁云商 2,710,649.00 3.76
51 002353 杰瑞股份 2,708,255.22 3.76
52 600837 海通证券 2,708,131.00 3.76
53 600150 中国船舶 2,662,534.00 3.69
54 300310 宜通世纪 2,632,135.98 3.65
55 600196 复星医药 2,571,980.95 3.57
56 600383 金地集团 2,559,720.52 3.55
57 000963 华东医药 2,528,995.50 3.51
58 601328 交通银行 2,521,497.80 3.50
59 002573 国电清新 2,509,857.61 3.48
60 600406 国电南瑞 2,506,402.00 3.48
61 600418 江淮汽车 2,455,587.26 3.41
62 002570 贝因美 2,447,600.40 3.40
63 600036 招商银行 2,442,213.37 3.39
64 002055 得润电子 2,437,160.91 3.38
65 600728 佳都新太 2,396,839.17 3.33
66 002273 水晶光电 2,388,592.39 3.31
67 300170 汉得信息 2,385,663.78 3.31
68 000718 苏宁环球 2,369,063.11 3.29
69 600741 华域汽车 2,352,822.08 3.26
70 600832 东方明珠 2,344,423.96 3.25 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 48 页 共 62 页
71 601336 新华保险 2,332,773.86 3.24
72 600335 国机汽车 2,321,584.84 3.22
73 002005 德豪润达 2,286,085.00 3.17
74 300346 南大光电 2,279,975.15 3.16
75 601555 东吴证券 2,257,593.00 3.13
76 601169 北京银行 2,247,399.66 3.12
77 300070 碧水源 2,246,805.46 3.12
78 600372 中航电子 2,221,670.22 3.08
79 002482 广田股份 2,213,441.50 3.07
80 300090 盛运股份 2,145,734.00 2.98
81 600519 贵州茅台 2,048,669.75 2.84
82 600316 洪都航空 2,027,632.02 2.81
83 000789 江西水泥 2,020,514.99 2.80
84 000800 一汽轿车 2,017,219.10 2.80
85 002294 信立泰 1,971,538.67 2.74
86 002375 亚厦股份 1,968,398.75 2.73
87 002456 欧菲光 1,948,247.21 2.70
88 300207 欣旺达 1,919,030.56 2.66
89 002236 大华股份 1,915,544.52 2.66
90 600518 康美药业 1,861,370.72 2.58
91 600527 江南高纤 1,861,007.96 2.58
92 600874 创业环保 1,845,214.41 2.56
93 002146 荣盛发展 1,833,853.20 2.54
94 000516 开元投资 1,833,339.00 2.54
95 601333 广深铁路 1,818,552.71 2.52
96 600522 中天科技 1,817,320.00 2.52
97 300275 梅安森 1,814,989.00 2.52
98 300157 恒泰艾普 1,811,353.00 2.51
99 002396 星网锐捷 1,789,075.61 2.48
100 600763 通策医疗 1,770,971.82 2.46
101 600340 华夏幸福 1,760,222.32 2.44
102 600720 祁连山 1,703,938.41 2.36
103 300334 津膜科技 1,690,902.54 2.35
104 000050 深天马Ａ 1,690,765.05 2.35
105 002390 信邦制药 1,675,644.88 2.33
106 601818 光大银行 1,671,725.31 2.32 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 49 页 共 62 页
107 002663 普邦园林 1,668,754.55 2.32
108 600104 上汽集团 1,661,927.67 2.31
109 002292 奥飞动漫 1,655,534.00 2.30
110 002052 同洲电子 1,634,691.00 2.27
111 000733 振华科技 1,621,015.86 2.25
112 600893 航空动力 1,610,345.49 2.23
113 601901 方正证券 1,597,795.00 2.22
114 601788 光大证券 1,575,200.00 2.19
115 300164 通源石油 1,563,673.60 2.17
116 000919 金陵药业 1,555,585.00 2.16
117 000002 万
科Ａ 1,550,600.00 2.15
118 601766 中国南车 1,527,770.05 2.12
119 002491 通鼎光电 1,517,728.40 2.11
120 000728 国元证券 1,513,638.00 2.10
121 002586 围海股份 1,510,195.00 2.10
122 300034 钢研高纳 1,471,003.00 2.04
123 601313 江南嘉捷 1,467,000.00 2.04
124 600038 哈飞股份 1,452,258.00 2.02
125 300273 和佳股份 1,446,238.20 2.01
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000063 中兴通讯 9,773,643.29 13.56
2 600498 烽火通信 9,600,131.37 13.32
3 600594 益佰制药 9,533,854.95 13.23
4 000513 丽珠集团 8,549,765.20 11.86
5 002241 歌尔声学 7,199,365.62 9.99
6 300115 长盈精密 7,104,185.57 9.86
7 002313 日海通讯 6,423,648.07 8.91
8 600016 民生银行 6,382,704.00 8.86
9 601166 兴业银行 5,980,574.97 8.30
10 000568 泸州老窖 5,953,489.55 8.26
11 000049 德赛电池 5,527,421.07 7.67
12 600690 青岛海尔 5,502,408.39 7.64 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 50 页 共 62 页
13 300026 红日药业 5,304,537.89 7.36
14 000001 平安银行 5,191,359.48 7.20
15 000776 广发证券 5,102,498.03 7.08
16 300088 长信科技 4,951,362.52 6.87
17 601169 北京银行 4,849,517.11 6.73
18 000651 格力电器 4,647,157.07 6.45
19 002294 信立泰 4,580,209.74 6.36
20 300083 劲胜股份 4,516,307.88 6.27
21 600703 三安光电 4,282,820.21 5.94
22 600079 人福医药 4,223,816.46 5.86
23 300027 华谊兄弟 4,143,377.40 5.75
24 000069 华侨城Ａ 4,035,639.35 5.60
25 300047 天源迪科 3,870,313.83 5.37
26 000963 华东医药 3,692,740.65 5.12
27 300299 富春通信 3,668,414.00 5.09
28 600383 金地集团 3,445,648.60 4.78
29 002335 科华恒盛 3,414,877.61 4.74
30 600252 中恒集团 3,412,001.17 4.73
31 600062 华润双鹤 3,396,432.18 4.71
32 600585 海螺水泥 3,379,147.27 4.69
33 601328 交通银行 3,335,348.56 4.63
34 601818 光大银行 3,321,578.82 4.61
35 600261 阳光照明 3,311,457.15 4.60
36 600406 国电南瑞 3,296,615.17 4.57
37 000024 招商地产 3,208,558.97 4.45
38 002106 莱宝高科 3,184,442.07 4.42
39 300134 大富科技 3,179,958.35 4.41
40 601601 中国太保 3,139,698.24 4.36
41 600048 保利地产 3,126,167.39 4.34
42 000562 宏源证券 3,093,800.00 4.29
43 000625 长安汽车 3,093,578.65 4.29
44 002415 海康威视 3,014,508.19 4.18
45 601766 中国南车 3,004,521.00 4.17
46 300136 信维通信 2,992,862.00 4.15
47 002353 杰瑞股份 2,957,664.00 4.10
48 601231 环旭电子 2,948,549.24 4.09
49 300251 光线传媒 2,913,836.45 4.04
50 600837 海通证券 2,904,008.74 4.03 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 51 页 共 62 页
51 300310 宜通世纪 2,864,242.74 3.97
52 601336 新华保险 2,820,002.64 3.91
53 002055 得润电子 2,793,456.00 3.88
54 600067 冠城大通 2,773,216.94 3.85
55 600000 浦发银行 2,754,180.64 3.82
56 000725 京东方Ａ 2,744,500.00 3.81
57 600388 龙净环保 2,699,354.09 3.75
58 000999 华润三九 2,651,130.88 3.68
59 601299 中国北车 2,628,485.10 3.65
60 002024 苏宁云商 2,583,700.00 3.59
61 601998 中信银行 2,565,500.00 3.56
62 601006 大秦铁路 2,559,573.87 3.55
63 600535 天士力 2,502,585.85 3.47
64 300170 汉得信息 2,494,138.38 3.46
65 600036 招商银行 2,382,777.13 3.31
66 600728 佳都新太 2,377,272.95 3.30
67 600832 东方明珠 2,310,064.31 3.21
68 601555 东吴证券 2,287,105.00 3.17
69 000718 苏宁环球 2,249,270.95 3.12
70 002475 立讯精密 2,227,856.31 3.09
71 002005 德豪润达 2,225,194.29 3.09
72 600418 江淮汽车 2,221,603.61 3.08
73 300346 南大光电 2,216,537.58 3.08
74 600458 时代新材 2,193,606.00 3.04
75 600519 贵州茅台 2,188,150.00 3.04
76 300342 天银机电 2,159,750.02 3.00
77 600741 华域汽车 2,139,583.73 2.97
78 002482 广田股份 2,069,606.04 2.87
79 002236 大华股份 2,059,446.05 2.86
80 002273 水晶光电 2,058,729.76 2.86
81 600276 恒瑞医药 2,052,190.17 2.85
82 002375 亚厦股份 2,026,648.80 2.81
83 002396 星网锐捷 1,965,593.97 2.73
84 600518 康美药业 1,924,990.17 2.67
85 601668 中国建筑 1,910,000.00 2.65
86 002456 欧菲光 1,902,398.00 2.64
87 000516 开元投资 1,830,500.00 2.54
88 600522 中天科技 1,823,219.25 2.53 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 52 页 共 62 页
89 601333 广深铁路 1,818,000.00 2.52
90 000937 冀中能源 1,790,000.00 2.48
91 000826 桑德环境 1,789,697.76 2.48
92 600527 江南高纤 1,771,611.00 2.46
93 600340 华夏幸福 1,704,665.24 2.37
94 000789 江西水泥 1,689,872.00 2.34
95 600292 中电远达 1,684,181.96 2.34
96 000733 振华科技 1,683,927.12 2.34
97 002390 信邦制药 1,681,785.60 2.33
98 600123 兰花科创 1,664,223.00 2.31
99 600763 通策医疗 1,652,074.00 2.29
100 000050 深天马Ａ 1,637,410.97 2.27
101 002491 通鼎光电 1,621,069.55 2.25
102 000028 国药一致 1,610,150.00 2.23
103 600335 国机汽车 1,601,661.40 2.22
104 600874 创业环保 1,596,618.55 2.22
105 600855 航天长峰 1,590,292.06 2.21
106 601628 中国人寿 1,564,698.00 2.17
107 002146 荣盛发展 1,559,537.75 2.16
108 002292 奥飞动漫 1,552,108.01 2.15
109 002586 围海股份 1,548,949.00 2.15
110 002663 普邦园林 1,536,135.02 2.13
111 002052 同洲电子 1,533,077.51 2.13
112 601313 江南嘉捷 1,532,704.56 2.13
113 300164 通源石油 1,529,921.65 2.12
114 000919 金陵药业 1,522,889.24 2.11
115 300017 网宿科技 1,501,686.72 2.08
116 601788 光大证券 1,482,194.00 2.06
117 000002 万
科Ａ 1,478,650.00 2.05
118 300207 欣旺达 1,476,775.86 2.05
119 601688 华泰证券 1,456,151.53 2.02
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 463,725,773.84
卖出股票收入（成交）总额 464,870,886.70
注：买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 53 页 共 62 页
关交易费用
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未投资股指期货，本期末未持有股指期货。
8.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不
参与股指期货交易。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与国债
期货交易。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
8.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期内未投资国债期货。 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 54 页 共 62 页
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到过公开谴责、处罚。
8.11.2
基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 61,070.41
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,233.23
5 应收申购款 112,004.83
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 174,308.47
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末持有的前十名股票不存在流通受限的情况。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,019 28,376.60 2,674,798.06 4.67% 54,617,558.67 95.33% 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 55 页 共 62 页
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
- -
注：①本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为 0。
②本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012 年 4 月 20 日 ）基金份额总额
523,254,064.01
本报告期期初基金份额总额 69,355,764.69
本报告期基金总申购份额 184,199,793.20
减:本报告期基金总赎回份额 196,263,201.16
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 57,292,356.73
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人重大人事变动
自2013年8月13 日起，公司董事长杨光裕先生兼任长城嘉信资产管理有限公司董事长，公
司副总经理余骏先生兼任长城嘉信资产管理有限公司总经理。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金托管人 2013 年 12 月 5 日发布任免通知,聘任黄秀莲为中国建设银行投资托管业务部
副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 56 页 共 62 页
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
1、本期未有改聘会计师事务所。
2、本基金本报告期应支付给会计师事务所的报酬为人民币肆万元。
3、目前为本基金提供审计服务的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） ，
为本基金提供审计服务二年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未受到任何稽
查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长城证券 3 203,409,459.42 21.91% 185,184.27 21.96% -
华创证券 1 169,040,882.50 18.21% 153,894.83 18.25% -
长江证券 1 105,365,470.08 11.35% 95,924.93 11.37% -
国信证券 2 95,978,936.63 10.34% 85,556.24 10.15% -
华泰证券 1 61,649,095.06 6.64% 56,125.44 6.66% -
海通证券 1 56,767,129.44 6.11% 51,680.93 6.13% -
西部证券 2 53,326,517.15 5.74% 48,548.43 5.76% -
兴业证券 1 45,611,550.33 4.91% 41,524.65 4.92% -
国泰证券 2 37,980,541.96 4.09% 34,577.99 4.10% -
东兴证券 1 36,168,420.13 3.90% 32,927.47 3.90% -
中信证券 1 22,369,815.38 2.41% 20,365.38 2.41% -
民生证券 1 21,812,905.10 2.35% 19,858.57 2.35% -
中投证券 2 14,036,040.01 1.51% 12,778.38 1.52% -
中金公司 1 4,918,251.35 0.53% 4,352.19 0.52% -
平安证券 2 - - - - - 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 57 页 共 62 页
渤海证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
注：1、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
报告期内租用证券公司席位的变更情况：本报告期内共新增西部证券 2 个交易单元，减少第一创
业及其1个交易单元。截止本报告期末共计 37 个交易单元。
2、专用交易单元的选择标准和程序
本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易单
元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，能满足基金运作的合法、合规需求；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。
根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。
基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、
基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 58 页 共 62 页
1
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 1月 9日
2
参加建设银行网上交易费率优惠
活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 1月 30日
3
关于恢复旗下基金所持丽珠集团
股票市价估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 2月 2日
4
长城基金关于运用公司固有资金
申购旗下开放式基金的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 2月 5日
5
关于长城优化、长城久兆基金在
工商银行开通定投业务并参加费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 2月 21日
6 长城优化升级基金收益分配公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 2月 26日
7
长城基金管理有限公司关于增聘
长城优化升级股票型证券投资基
金基金经理的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 3月 9日
8
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 5月 9日
9
长城基金管理有限公司调整工商
银行借记卡网上直销优惠费率的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 5月 14日
10
长城优化升级股票型证券投资基
金招募说明书更新摘要（2013年
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本 2013年 6月 1日 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 59 页 共 62 页
第1 号） 基金管理人网站
11
关于恢复旗下基金所持长信科技
股票市价估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 6月 15日
12
长城基金关于网上直销实时赎回
业务调整的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 6月 19日
13
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 6月 25日
14
关于恢复旗下基金所持美的电器
股票市价估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 6月 29日
15
关于恢复旗下基金所持国机汽车
股票市价估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 7月 2日
16
关于恢复旗下基金所持隆平高科
股票市价估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 7月 9日
17
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 7月 16日
18
关于恢复旗下基金所持江河创建
股票市价估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 7月 17日
19
关于恢复旗下基金所持中兴通讯
股票市价估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 7月 24日
20 关于成立长城嘉信资产管理有限 中国证券报、 上海证 2013年 8月 15日 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 60 页 共 62 页
公司的公告 券报、 证券时报及本
基金管理人网站
21
关于参加诺亚正行网上交易费率
优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 8月 23日
22
关于万银财富增加为代销机构及
开通定投、转换业务及实施费率
优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 8月 27日
23
关于展恒基金增加为代销机构及
开通定投、转换业务及实施费率
优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 9月 2日
24
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 9月 10日
25
关于恢复旗下基金所持大富科技
股票市价估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 9月 11日
26
关于恢复旗下基金所持招商地产
股票市价估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 9月 18日
27
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 9月 24日
28
关于增加北京增财基金为代销机
构及开通定投、转换业务及实施
费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 9月 27日
29
关于和讯信息增加为代销机构并
开通定投、转换业务及实施费率
优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 10月 29 日 长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 61 页 共 62 页
30
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 11月 16 日
31
关于恢复旗下基金所持停牌股票
市价估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 11月 22 日
32
长城基金关于好买基金增加为代
销机构并开通定投、转换业务及
实施费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报及本
基金管理人网站 2013年 12月 16 日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一）本基金设立等相关批准文件
（二） 《长城优化升级股票型证券投资基金基金合同》
（三） 《长城优化升级股票型证券投资基金招募说明书》
（四） 《长城优化升级股票型证券投资基金托管协议》
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照
（七）中国证监会规定的其他文件
12.2 存放地点
广东省深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41层
12.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管
理有限公司咨询。
咨询电话：0755-23982338
客户服务电话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
长城优化升级股票 2013 年年度报告
第 62 页 共 62 页
