华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
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华安行业轮动股票型证券投资基金
2013 年 年 度报 告
2013 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一四 年三 月 三十 一 日
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
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§1 重 要提 示及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 3 月 18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................. 4
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人 报告 ......................................................................................................................... 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 12
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 14
§5 托管人 报告 ....................................................................................................................... 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 14
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 14
§6 审计报 告 ........................................................................................................................... 14
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任 ............................................................................................... 15
6.2 注册会 计师 的责 任 ........................................................................................................... 15
6.3 审计意 见 ........................................................................................................................... 15
§7 年度财 务报 表 ................................................................................................................... 16
7.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 16
7.2 利润表 ............................................................................................................................... 17
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 18
7.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 20
§8 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 39
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 39
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 39
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 40
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 41
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 45
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 46
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 46
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 46
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8.9 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 46
8.10 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ........................................................... 46
8.11 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 47
§9 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 47
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 47
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 48
§10 开放式 基金 份额 变动 ....................................................................................................... 48
§11 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 48
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 48
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 48
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 49
11.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 49
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 49
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 49
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 49
11.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 51
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 55
§13 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 56
13.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 56
13.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 56
13.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 56
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§2 基 金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 华安行业轮动股票型证券投资基金
基金简称 华安行业轮动股票
基金主代码 040016
交易代码
040016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年5 月11 日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 476,539,983.22 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标
本 基 金 注 重 把 握 行 业 轮 动 规 律 ， 力 求 通 过 行 业 优 化 配 置 ，
对 强 势 行 业 的 龙 头 企 业 和 具 有 估 值 优 势 、 成 长 潜 力 的 股 票
进 行 重 点 投 资 ， 获 取 超 额 收 益 ， 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 健
增值。
投资策略
本 基 金 将 采 用 自 上 而 下 和 自 下 而 上 相 结 合 的 方 法 优 化 行 业
配 置 ， 构 建 投 资 组 合 ， 并 在 投 资 流 程 中 采 用 公 司 开 发 的 多
因子模型等数量工具进行支持，使其更为科学和客观。
业绩比较基准 80%×沪深300 指数收益率＋ 20%×中国债券总指数收益率
风险收益特征
本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 基 金 的 风 险 与 预 期 收 益 都 要 高 于 混
合 型 基 金 、 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基
金中较高风险、较高收益的品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 冯颖 唐州徽
联系电话 021-38969999 010-66594855
电子邮箱 fengying@huaan.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务 电话 4008850099 95566
传真 021-68863414 010-66594942
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注册地址
上 海 市 世 纪大 道8 号上海 国 金 中
心二期31 层、32 层
北京西城区复兴门内大街1 号
办公地址
上 海 市 世 纪大 道8 号上海 国 金 中
心二期31 层、32 层
北京西城区复兴门内大街1 号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 李勍 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.huaan.com.cn
基金年度报告备置地点
上海市世纪大道8 号上海国金中心二期31 、
32 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务所（特
殊普通合伙）
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318
号星展银行大厦6 楼
注册登记机构 华安基金管理有限公司
上海市世纪大道8 号上 海国金中心二
期31 、32 层
§3 主 要财 务指标 、基 金净值 表现 及利润 分配 情况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和 指标 2013 年 2012 年 2011 年
本期已实现收益 28,917,258.75 -68,016,491.14 -138,802,459.35
本期利润 -5,274,862.25 46,587,608.62 -216,299,306.04
加权平均基金份额本期
利润
-0.0091 0.0627 -0.2766
本期加权平均净值利润
率
-0.98% 7.14% -26.56%
本期基金份额净值增长
率
-0.78% 9.81% -25.09%
3.1.2 期末数 据和 指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可供分配利润 -31,333,524.05 -54,545,404.65 -107,852,780.35
期末可供分配基金份额
利润
-0.0658 -0.0829 -0.1426
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期末基金资产净值 445,206,459.17 619,399,749.12 648,461,057.37
期末基金份额净值 0.9342 0.9415 0.8574
3.1.3 累计期 末指 标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
基金份额累计净值增长
率
-6.58% -5.85% -14.26%
注：1、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如：
封闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金 转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收入 、投 资收益 、其 他收入 （不 含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
3、期 末可 供分配 利润 采用期 末资 产负债 表中 未分配 利润 与未分 配利 润中已
实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.32% 1.31% -3.25% 0.90% 4.57% 0.41%
过去六个
月
7.85% 1.29% 3.56% 1.03% 4.29% 0.26%
过去一年 -0.78% 1.32% -7.17% 1.12% 6.39% 0.20%
过去三年 -18.38% 1.22% -21.12% 1.06% 2.74% 0.16%
自基金合
同生效起
至今
-6.58% 1.21% -16.05% 1.11% 9.47% 0.10%
注： 本基金业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率×80% ＋中国债券总指数
收益率×20%
根据基金合同的规定： 本基金投资于具有良好流动性的金融工具， 包括 国内
依法公开发行上市的股票、 债券、 货币市场工具、 资产支持证券、 权证及中国证
监会允许基金投资的其 他金融工具。股票投资 占基金资产的比例范围 为 60% ～
95% ； 债券、 权证、 资产支持证券、 货币市场工具及国家证券监管机构允许基金
投资的其他金融工具占基金资产的比例范围为 5～40% ，其中权证投资占基金资
产净值的比例范围为 0～3% ， 现金以及到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金
资产净值的 5% 。
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比
较 基准 收益率 变动 的比较
华安行业轮动股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年5 月11 日至2013 年12 月31 日）
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益 率的 比较
华安行业轮动股票型证券投资基金
合同生效日以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
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注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
无。
§4 管 理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准 于 1998
年 6 月设立， 是国内首批基金管理公司之一， 注册资本 1.5 亿元人民币， 公司总
部设在上海陆家嘴金融贸易区。 目前的股东为上海电气 （集团） 总公司、 上海国
际信托有限公司、 上海工业投资 （集团） 有限公司、 上海锦江国际投资管理有限
公司和国泰君安投资管理股份有限公司。
截至 2013 年 12 月 31 日，公司旗下共管理了华安安顺封闭 1 只封闭 式证券
投资基金，华安创新混合、华安中国 A 股增 强指数、华安现金富利货币、华安
宝利配置混合、 华安宏利股票、 华安中小盘成长股票、 华安策略优选股票、 华安
核心优选股票、 华安稳定收益债 券、 华安动态灵活混合、 华安强化收益债券、 华
安行业轮动股票、华安上证 180ETF 、华安上 证 180ETF 联接、华安 上证龙头企
业 ETF 、龙头 ETF 联 接、华安升级主题股票、华安稳固收益债券、华安可转换
债基金、 华安深证 300 指数基金 （LOF ） 、 华安科技动力股票、 华安四季红债券、
华安香港精选股票、 华安大中华升级股票、 华安标普石油指数基金 （QDII-LOF）、
华安月月鑫短期理财债券、 华安季季鑫短期理财债券、 华安月安鑫短期理财债券、
华安七日鑫短期理财债券、 华安沪深 300 指数分级、 华安逆向策略、 华安日日鑫
货币、华安安心收益债 券、华安信用增强债券、华安纯债债券、华安保本混合、
华安双 债添 利债券 、华 安安信 消费 股票、 华安 纳斯达 克 100 指数、 华安黄 金易
（ETF ） 、华安黄金 ETF 联接、华安沪深 300 量化指数、华安年年红债券、华安
生态优先股票、 华安中证细分地产 ETF 、 华安 中证细分医药 ETF 等 46 只开放式
基金。管理资产规模达到 838.62 亿元人民币。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
吴丰树
本基
金的
基金
经理
2012-10-15 - 10 年
硕士研究生，10 年证券、 基
金行业从业经历。 曾在中金
公司担任研究员、 华宝兴业
基金管理有限公司担任基
金经理。 2011 年3 月份加入
华安基金管理有限公司。
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
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2011 年 7 月至 2013 年 5 月
担任华安核心优选股票型
证券投资基金的基金经理。
2012 年 10 月起同时担任华
安行业轮动股票型证券投
资基金的基金经理， 2013 年
2 月起担任本基金的基金经
理。 2013 年 5 月起同时担任
华安保本混合型证券投资
基金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2、证 券从 业的含 义遵 从行业 协会 《证券 业从 业人员 资格 管理办 法》 的相关
规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守有关法律法规及 《华安行业轮动股票型
证券投资基金基金合同》 、 《华安行业轮动股票型证券投资基金招募说明书》 等有
关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规或未履
行基金合同承诺的情形。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意 见 》 ， 公司制
定了 《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ， 将封闭式基金、 开放式基金、
特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等
方面全部纳入公平交易管理中。 控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公司管
理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、
登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息
获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，
制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执 行投资决策委员会、 投资总监、 投 资组合经理等各投资决策主体授权
机制， 投资组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格
的审批程序。 在交易环节， 公司实行强制公平交易机制， 确保各投资组合享有公
平的交 易执行 机会 。 （1 ） 交 易所二 级市场 业 务，遵 循价格 优先、 时 间优先 、比
例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上
的公平性。 （2） 交易所一级市场业务， 投资组合经理按意愿独立进行业务申报，
集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中
签， 则按实际中签情况以价格优 先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法
合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，
进行公 平协商 分配 。 （3 ） 银 行间市 场业务 遵 循指令 时间优 先原则 ， 先到先 询价
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
10
的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。
若是多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向
集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投标， 以确保中签结果与投资组合投
标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则
投资部门在合规监察员监督参与下， 进行公平协商 分配。 交易监控、 分析与评估
环节， 公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易
的投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场
申购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利
益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：
中债登 的债券 估值 ） ， 定期对 各投资 组合 与交 易对手 之间议 价交 易的 交易价 格公
允性进行审查， 对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进
行分析。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内，公司公平 交易制度总体执行情况良好。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合， 在不同时间窗下
（日内、3 日内、5 日 内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反
公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异 常交 易行 为 的专 项说 明
根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见 》 ， 公司合
规监察稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债
券、 回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统
中进行了设置， 实现了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向
交易的监控 与隔日反向交易的检查； 风险管理部开发了同向交易分析系统， 对相
关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分
析。
本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易
中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况共
出现了 3 次。 原因： 各投资组合分别按照其交易策略交易时， 虽相关投资组合买
卖数量极少， 但由于个股流动性较差， 交易量稀少， 致使成交较少的单边交易量
仍然超过该证券当日成交量的 5% 。而从同向交易统计检验和实际检查的结果来
看，也未发现有异常。
4.4 管 理人 对报 告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2013 年是一次典型的结构性牛市。虽然大盘指数表现不佳，沪深 300 指数
跌幅近 8% ， 但创业板综指大涨 74.73% ， 中小板指数也有近 18% 的涨幅。 市场风
格出现急剧分化， 呈现出大盘弱小盘强、 周期弱消费强和 “破旧迎新” 的典型特
征。 以有色煤炭为代表的强周期性板块跌幅居前， 昔日市场的明星白酒股由于受
政府反腐的影响遭到市 场抛弃；而 TMT 、家 电、医药等板块则成为 市场最大的
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赢家。 在经济转型的大背景下， 新兴成长股无疑成为市场最大的宠儿， 传统价值
股则 沦为投资陷阱。 期间， 国内货币市场利率的飙升加大了股市这一结构性变化；
海外股票市场的不断走强也未能扭转国内市场的整体弱势格局。
本基金期间净值表现超越沪深 300 指数， 但由于对市场这一风格巨变估计不
足， 反应滞后， 市场相 对表现欠佳。 在行业配置上， 超配信息设备、 商业贸易以
及低配有色煤炭带来了一定的正向超额贡献； 但超配房地产以及低配医药生物行
业也带来了较大的负面影响。 在个股选择上， 过多地倾向于价值判断而低估了成
长溢价带来的影响，在方向选择上出现偏差，对净值也造成较大的负面影响。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2013 年 12 月 31 日， 本基金份额净值为 0.9342 元， 本报告期净值增长
率-0.78% ，同期业绩比 较基准收益率为-7.17% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
对于 2014 年的股市， 我们持乐观的态度。我们认为，三中全会已经确立了
市场化改革的大方向， 强调市场配置资源的决定性作用， 在其改革框架中， 将经
济与政治、 社会、 生态文明、 文化融为一体， 中国长期经济发展的可持续性大大
增强。 随着改革的渐次推进， 我们期待国营企业能够释放出新的活力， 国营企业
经营效率有望获得显著提升。 随着互联网发展的日益成熟， 其基 础性和平台性的
效应正逐步得到体现， 其与传统行业的快速融合正如火如荼进行中， 大量新的消
费需求正被激发出来。从外需来看，发达经济体已走出 2008 年金融 危机以来的
低谷， 中国经济的外需环境将明显好转。 因此， 我们认为中国经济的发展活力仍
然很强， 驱动因素也正在发生结构性的转变。 从企业盈利来看， 尽管过剩产能的
调整是个长期的过程， 但随着库存的逐步消化， 工业企业的产能利用率正在好转，
其盈利的好转趋势已十分明显。 至于市场担心利率市场化所带来的无风险成本的
上升， 我们认为 2014 年的影响将远小于 2013 年。 当前市场资金利率水平已经 很
高， 实体经济部门能够承受能力有限， 我们相信央行通过数量和价格手段有能力
将利率控制在合理的范围内， 其实， 目前市场 大盘股的极低估值已经反映了这种
居高的利率水平。
在具体投资上， 我们认为无论成长股还是价值股都有较好的投资机会， 2014
年成功的关键在于个股选择。 就新兴成长性行业而言， 由于估值水平普遍已经很
高，许多公司将面临 2014 年盈利的考验，个股选择需要更加仔细甄别。对于传
统行业来说， 虽然估值水平很低， 但由于行业驱动因素已发生改变， 公司经营分
化将会十分突出， 我们认为那些积极拥抱新技术、 开拓新产品或探索新商业模 式
（如与移动互联网结合）的公司将有望率先获得估值修复，值得更加重视。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 公司合规监察稽核部从维护基金份额持有人利益、 保障基金的
合规运作出发， 重点在法律事务、 合规管理、 内部稽核、 信息披露、 反洗钱、 员
工行为规范等方面开展工作， 从维护基金持有的利益、 保障基金的合规运作出发，
深化员工的合规意识，推动公司的合规文化和内部风险控制机制的完善与优化。
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
12
监察稽核工作重点集中于以下几个方面：
（1） 结合 《证券 投资 基金法 》的 实施， 推动 相关制 度流 程的建 立、 修订和
完善，适应公司产 品与业务创新发展的需要。
（2） 深化 “主动合规” 的管理理念， 坚守 “三条底线” ， 强化全体员工的合
规意识和风险控制意识， 通过定期组织员工进行职业道德规范、 反洗钱、 防范利
益冲突、 客户信息保密、 销售适用性等方面的合规培训和内部审计， 推动公司建
立良好的内控环境和合规文化。
（3） 做好 在新基 金产 品开发 、新 投资品 种、 及其他 创新 业务中 法律 、合规
及风险控制方面的支持， 坚持定期对投资、 研 究、 交易、 核算、 销售 等相关业务
活动的日常合规性检查。
（4） 推动 落实公 司投 资、运 营业 务操作 流程 标准化 ，细 化各相 关部 门在各
业务环节的操作流程及工 作职责，降低操作风险发生的概率。
（5） 按照 法规的 要求 ，做好 旗下 各只基 金的 信息披 露工 作，做 到信 息披露
的真实、完整、准确、及时。
（6） 有计 划地对 公司 投资研 究、 基金销 售、 后台运 营等 相关业 务部 门进行
了多次全面或专项稽核，强化对公司制度执行和风控措施的落实。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产， 不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性， 努力防范和控制各种
风险，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3、有 关参 与估值 流程 各方及 人员 的职责 分工 、专业 胜任 能力和 相关 工作经
历的描述
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总监、
研究发展部总监、 固定收益部总监、 指数投资部总监、 基金运营部总经理及相关
负责人员。
主要职责包括： 证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时， 负责
评估重大事件对投资品种价值的影响程度、 评估对基金估值的影响程度、 确定采
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
13
用的估值方法、 确定该证券的公允价值； 同时将采用确定的方法以及采用该方法
对相关证券 估值后与基金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历:
尚志民, 首席投资官， 工商管理硕士， 曾在上海证券报研究所、 上海证大投
资管理有限公司工作， 进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部
高级研究员， 华安安顺封闭、 基金安瑞、 华安创新混合基金经理， 现任华安安顺
封闭、华安宏利股票的基金经理，华安基金管理有限公司副总裁、首席投资官。
翁启森，基金投资部兼全球投资部总监，工业工程学硕士。曾在台湾 JP 证
券任金融产业分析师及投资经理，台湾摩根富林明投信投资管理部任基金经理，
台湾中信证券投资总监助理，台 湾保德信投信任基金经理。2008 年 4 月加入华
安基金管理有限公司， 现华安香港精选、 华安大中华升级基金的基金经理， 基金
投资部兼全球投资部总监。
杨明， 投资 研究 部总监 ，研究 生学 历，12 年 金融、 证券 、基金 从业 经验，
曾在上海银行工作。2004 年 10 月进入华安基金管理有限公司， 担任研究发展部
宏观研究员，现任华安优选的基金经理，投资研究部总监。
贺涛, 金 融 学 硕 士 ， 固 定 收 益 部 副 总 监 。 曾 任 长 城 证 券 有 限 责 任 公 司 债 券 研
究员， 华安基金管理有限公司债券研究员、 债券投资风险管理员、 固定收益投资
经理。现任华安稳定收益债券基金、华安可转债 基金、华安信用增强债券基金、
华安双债添利债券基金的基金经理，固定收益部副总监。
许之彦, 指数投资部总监, 理学博士， CQF( 国 际数量金融工程师) 。 曾在广发
证券和 中山 大学经 济管 理学院 博士 后流动 站从 事金融 工程 工作，2005 年加 入华
安基金管理有限公司，曾任研究发展部数量策略分析师，现任华安中国 A 股增
强指数、 华安上证 180ETF 及华安上证 180ETF 联接、 华安上证龙头 ETF 和华安
上证龙头 ETF 联接， 华安深证 300 指数证券 投资基金（LOF ）的基 金经理,指数
投资部总监。
陈林， 基金运营部总经理， 工商管理硕士， 高 级会 计师，CPA 中国注册会计
师协会非执业会员。 曾在安永大华会计师事务所工作，2004 年 11 月加入华安基
金管理有限公司， 曾任财务核算部副总监、 公司财务部总经理， 现任基金运营部
总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查
公司采用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
14
本基金的基金经理未参与基金的估值。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无 任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期不进行收益分配。
§5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ，中国 银行 股份有 限公 司（以 下称 “本托 管人 ” ）在 对华 安行业
轮动股 票型证 券投 资基 金（以 下称“ 本基 金” ）的托 管过程 中， 严格 遵守《 证券
投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损
害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况
的 说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金
合同和托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金
资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注 ： 财务
会计报 告中的 “金 融工 具风险 及管理 ”部 分未 在托管 人复核 范围 内） 、投资 组合
报告等数据真实、准确和完整。
§6 审 计报 告
普华永道中天审字(2014) 第 20837 号
华安行业轮动股票型证券投资基金全体基金份额持有人 ：
我们审计了后附的华安行业轮动股票型证券投资基金( 以下简称 “华安行业
轮动基金” ) 的财务报表， 包括 2013 年 12 月 31 日的资产负债表、 2013 年度的利
润表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
15
6.1 管 理层 对财务 报表 的责任
编制和公允列报财务报表是华安行业轮动基金的基金管理人华安基金管理
有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则 和中国证券监督管理委员会( 以下简称 “中国证监会” )
发 布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反
映；
(2) 设计、 执行和维护 必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报。
6.2 注 册会 计师的 责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求
我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否
不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计 师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和
公允列报相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发表审计意见提供了基
础。
6.3 审 计意 见
我们认为， 上述华安行业轮动基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金 行
业实务操作编制，公允反映了华安行业轮动基金 2013 年 12 月 31 日 的财务状况
以及 2013 年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）
注册会计师 汪棣 傅琛慧
中国 上海市
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
2014-03-25
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
16
§7 年 度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 华安行业轮动股票型证券投资基金
报告截止日：2013 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2013年12月31 日
上 年度 末
2012年12月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 26,461,375.22 135,243,502.57
结算备付金
948,415.74 1,314,041.35
存出保证金
175,011.66 640,369.19
交易性金融资产 7.4.7.2 417,603,851.78 522,978,626.12
其中：股票投资
397,729,851.78 522,978,626.12
基金投资
- -
债券投资
19,874,000.00 -
资产支持证券投
资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
7,785,052.08 -
应收利息 7.4.7.5 460,264.45 30,102.27
应收股利
- -
应收申购款
35,662.29 5,207,111.27
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
453,469,633.22 665,413,752.77
负 债和 所有者 权益 附注 号
本 期末
2013年12月31 日
上 年度 末
2012年12月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
17
应付证券清算款
5,237,749.54 42,115,822.69
应付赎回款
484,376.31 698,422.15
应付管理人报酬
575,533.85 742,982.93
应付托管费
95,922.33 123,830.48
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 790,743.05 1,215,578.80
应交税费
222,661.44 222,661.44
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 856,187.53 894,705.16
负债合计
8,263,174.05 46,014,003.65
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 476,539,983.22 657,875,464.24
未分配利润 7.4.7.10 -31,333,524.05 -38,475,715.12
所有者权益合计
445,206,459.17 619,399,749.12
负债和所有者权益总计
453,469,633.22 665,413,752.77
注： 报告截止日 2013 年 12 月 31 日， 基金份额净值 0.9342 元， 基金份额总
额 476,539,983.22 份。
7.2 利 润表
会计主体： 华安行业轮动股票型证券投资基金
本报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2013 年1 月1 日至2013
年12 月31 日
上 年度 可比期 间
2012 年1 月1 日至2012
年12 月31 日
一 、收 入
9,962,238.57 67,088,577.76
1.利息收入
649,585.12 2,217,422.47
其中：存款利息收入 7.4.7.11 282,552.87 492,039.74
债券利息收入
367,032.25 884,536.95
资产支持证券利
息收入
- -
买入返售金融资 - 840,845.78
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
18
产收入
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “- ”
填列）
43,280,231.84 -49,984,335.72
其中：股票投资收益 7.4.7.12 35,876,778.16 -54,037,652.05
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 210,745.56 -93,352.55
资产支持证券投
资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 7,192,708.12 4,146,668.88
3.公允价值变动收益 （损
失以“-”号填列）
7.4.7.16
-34,192,121.00 114,604,099.76
4.汇兑收益 （损失以 “－”
号填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ”
号填列）
7.4.7.17
224,542.61 251,391.25
减 ：二 、费用
15,237,100.82 20,500,969.14
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 8,108,480.82 9,791,220.09
2．托管费 7.4.10.2.2 1,351,413.46 1,631,869.98
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 5,388,923.74 8,651,538.96
5．利息支出
- -
其中： 卖出回购金融资产
支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 388,282.80 426,340.11
三 、 利 润总额 （亏 损总额
以“- ”号填 列）
-5,274,862.25 46,587,608.62
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏损 以 “- ”
号 填列
-5,274,862.25 46,587,608.62
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体： 华安行业轮动 股票型证券投资基金
本报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
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单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （ 基金净值） 657,875,464.24 -38,475,715.12 619,399,749.12
二、本期经营活动产生 的基金净
值变动数（本期利润）
- -5,274,862.25 -5,274,862.25
三、本期基金份额交易 产生的基
金净值变动数（净值减少以“-”
号填列）
-181,335,481.02 12,417,053.32 -168,918,427.70
其中：1.基金申购款 119,902,197.68 -5,032,668.04 114,869,529.64
2.基金赎回款 -301,237,678.70 17,449,721.36 -283,787,957.34
四、本期向基金份额持 有人分配
利润产生的基金净值变 动（净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （ 基金净值） 476,539,983.22 -31,333,524.05 445,206,459.17
项目
上 年度 可比期 间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （ 基金净值） 756,313,837.72 -107,852,780.35 648,461,057.37
二、本期经营活动产生 的基金净
值变动数（本期利润）
- 46,587,608.62 46,587,608.62
三、本期基金份额交易 产生的基
金净值变动数（净值减少以“-”
号填列）
-98,438,373.48 22,789,456.61 -75,648,916.87
其中：1.基金申购款 204,937,340.53 -21,743,540.50 183,193,800.03
2.基金赎回款 -303,375,714.01 44,532,997.11 -258,842,716.90
四、本期向基金份额持 有人分配
利润产生的基金净值变 动（净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （ 基金净值） 657,875,464.24 -38,475,715.12 619,399,749.12
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 ，财务报表由下列负责人签 署：
基金管 理公 司负责 人： 李勍， 主管 会计工 作负 责人： 章国 富，会 计机 构负责
人：陈林
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
20
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
华安行业轮动股票型证券投资基金( 以下简称 “本基金”) 经中国证 券监督管
理委员会( 以下简称 “中国证监会”) 证监许可 第 318 号 《关于核 准华安行
业轮动股票型证券投资基金募集的批复》 核准， 由华安基金管理有限公司依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《华安行业轮 动股票型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定， 首次设立募集不包
括认购资金利息共募集 1,805,458,825.83 元 ，业经普华永道中天会计师事务所有
限公司普华永道中天验字(2010) 第 111 号验资 报告予以验证。经向中国证监会备
案， 《华安行业轮动股票型证券投资基金基金合同》于 2010 年 5 月 11 日正式生
效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,805,692,890.52 份基金份额，其中认购
资金利息折合 234,064.69 份基金份额。 本基金的基金管理人为华安基金管理有限
公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《华安行业轮动股票型证券投资
基金基金合同》 的有关规定， 本基金 的投资范围为国内依法公开发行上市的股票、
债券、 货币市场工具、 资产支持证券、 权证及中国证监会批准的允许基金投资的
其他金 融工 具。 本基 金 股票投 资占 基金 资产 的 比例范 围为 60%-95% ；债券 、 权
证、 资产支持证券、 货 币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融
工具占基金资产的比例范围为 5%-40% ， 其中 权证投资占基金资产净值的比例范
围为 0%-3% ， 现金以及 到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
本基金的业绩比较基准为：80% ×沪深 300 指数收益率＋20% ×中国债券总指数
收益率。
本财务报表由本基金的 基金管理人华安基金管理有限公司于 2014 年 3 月 28
日批准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具 体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的
《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证
券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华安行业轮动股
票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国 证监会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2013 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本基金 2013 年 12 月 31 日的财务状况以及 2013 年度的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
21
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融负 债的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确 认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决
于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出
售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的 持有的股票投资、债券 投资和衍生工具( 主要为权证
投资) 分 类 为 以 公 允 价值 计 量 且 其 变 动 计 入 当期 损 益 的 金 融 资 产 。 除衍 生 工 具 所
产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公
允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他 金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融
资产和其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固
定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融负 债的 初始确 认、 后续计 量和 终止确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值 在资
产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发
生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除
息日至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关
交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行
后续计量； 对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法， 以摊余成本进行后续
计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流
量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移， 且本基金 将金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3) 该 金融资产已转移， 虽然本基金既没
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
22
有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬， 但是放弃了对该金
融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务
已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额， 计入当期损
益。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融负 债的 估值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 按如 下原则
确定公允 价值并进行估值：
(1) 存在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交 易价格 确定 公允 价值 ；估
值日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影
响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活 跃市 场的 金融 工 具，如 估值 日无 交易 且 最近交 易日 后经 济环 境发
生了重大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易
市价以确定公允价值。
(3) 当金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普遍认 同且 被以 往市 场实
际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估 值技术包括参考熟悉情
况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他
金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时，
尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融负 债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)
具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双
方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列
示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分
后的余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎
回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金
增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎
回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
23
比例计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中
包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平 准金于基金申购确
认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所
得税后的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发
行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的
净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值
变动确认为公允价值变动损益； 于处置时， 其 处置价格与初始确认金额之间的差
额确认为投资收益，其中包 括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与
直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持
有人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金
份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动
产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为
负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润， 即已实现部分相抵未实现
部分后的余额。具体的收益分配政策请参见本基金合同的相关章节。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分 部， 以
经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足
下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在 日常活动中产生收入、发生费用；
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
24
(2) 本基金的基金管理 人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置
资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满
足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金
确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设
如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨
跌停时 的交 易不 活跃) 等情况 ，本 基金 根据中 国证监 会公 告[2008]38 号《关 于进
一步规 范证券 投资 基金 估值业 务的指 导意 见》 ，根据 具体情 况采 用《 中国证 券业
协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 提供的指数收益法等估值
技术进行估值。
(2) 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 债 券 品 种 ， 根 据 中 国 证 监 会 证 监 会 计字
[2007]21 号 《关于证券 投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有
关事项的通知》 采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券
按现金流量折现法估值， 具体估值模型、 参数 及结果由中央国债登记结算有限责
任公司独立提供。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范 围，不 征收 营业 税。 基金
买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
25
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 股 票、债 券的 差价 收入 ，股
权的股息、红利收入，债券的利息 收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息
时代扣代缴 20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得
的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利 所得全额计
入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应
纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂减按 25% 计入应纳税所得额。 对基金持有
的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持
股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳
税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票
交易印花税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目 本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
活期存款 26,461,375.22 135,243,502.57
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 26,461,375.22 135,243,502.57
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年12 月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 392,981,206.51 397,729,851.78 4,748,645.27
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 19,982,520.55 19,874,000.00 -108,520.55
合计 19,982,520.55 19,874,000.00 -108,520.55
资产支持证券 - - -
基金 - - -
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
26
其他 - - -
合计 412,963,727.06 417,603,851.78 4,640,124.72
项目
上年度末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 484,146,380.40 522,978,626.12 38,832,245.72
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 484,146,380.40 522,978,626.12 38,832,245.72
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
无余额。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资产
无余额。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
应收活期存款利息 2,361.19 29,506.26
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 426.81 591.30
应收债券利息 457,397.26 -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 0.39 4.71
其他 78.80 -
合计 460,264.45 30,102.27
7.4.7.6 其 他资 产
无余额。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
27
单位：人民币元
项目 本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易费用 790,743.05 1,215,403.80
银行间市场 应付交易费用 - 175.00
合计 790,743.05 1,215,578.80
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金 500,000.00 500,000.00
应付赎回费 187.53 1,705.16
预提费用 356,000.00 393,000.00
合计 856,187.53 894,705.16
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 657,875,464.24 657,875,464.24
本期申购 119,902,197.68 119,902,197.68
本期赎回 （以“-”号填列） -301,237,678.70 -301,237,678.70
本期末 476,539,983.22 476,539,983.22
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -54,545,404.65 16,069,689.53 -38,475,715.12
本期利润 28,917,258.75 -34,192,121.00 -5,274,862.25
本期基金份额交易
产生的变动数
3,257,620.51 9,159,432.81 12,417,053.32
其中：基金申购款 -5,324,622.48 291,954.44 -5,032,668.04
基金赎回款 8,582,242.99 8,867,478.37 17,449,721.36
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
28
本期已分配利润 - - -
本期末 -22,370,525.39 -8,962,998.66 -31,333,524.05
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
活期存款利息收入 254,847.90 429,685.02
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 24,074.62 62,312.91
其他 3,630.35 41.81
合计 282,552.87 492,039.74
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
卖出股票成交总额 1,817,283,647.37 2,878,643,602.10
减：卖出股票成本总额 1,781,406,869.21 2,932,681,254.15
买卖股票 差价收入 35,876,778.16 -54,037,652.05
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年12
月31 日
卖出债券 （债转股及债券到期兑
付）成交总额
3,742,860.00 41,642,303.33
减： 卖出债券 （债转股及债券到
期兑付）成本总额
3,531,000.00 40,728,675.40
减：应收利息总额 1,114.44 1,006,980.48
债券投资收益 210,745.56 -93,352.55
7.4.7.14 衍 生工 具收 益
无。
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
29
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 7,192,708.12 4,146,668.88
基金投资产生的股利收益 - -
合计 7,192,708.12 4,146,668.88
7.4.7.16 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
1.交易性金融资产 -34,192,121.00 114,604,099.76
——股票投资 -34,083,600.45 114,497,417.78
——债券投资 -108,520.55 106,681.98
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -34,192,121.00 114,604,099.76
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
基金赎回费收入 121,363.96 124,995.47
基金转出费收入 29,010.12 126,395.78
其他 74,168.53 -
合计 224,542.61 251,391.25
注：1. 本基金的赎 回 费率按持有期间递 减， 赎回 费总额的 25% 归 入基金 资
产。
2. 本 基 金 的 转 换 费 由 赎 回 费 和 申 购 费 补 差 两 部 分 构 成 ， 其 中 赎 回 费 部 分 的
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
30
25% 归入转出基金的基金资产。
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
交易所市场交易费用 5,388,923.74 8,651,138.96
银行间市场交易费用 - 400.00
合计 5,388,923.74 8,651,538.96
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
审计费用 56,000.00 93,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行汇划费用 14,282.80 15,340.11
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
合计 388,282.80 426,340.11
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后事 项
截至本财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司 (“ 华安基金公司 ”) 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机
构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
上海国际信托有限公司 基金管理人的股东
上海电气(集团)总公司 基金管理人的股东
上海工业投资(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海锦江国际投资管理有限公司 基金管理人的股东
国泰君安投资管理股份有限公 司 基金管理人的股东
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
31
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.10.1.1 股 票交 易
无。
7.4.10.1.2 权 证交 易
无。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
无。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
当期发生的基金应支 付 的管
理费
8,108,480.82 9,791,220.09
其中：支付销售机构 的 客户
维护费
2,007,460.09 2,114,584.55
注： 支付基金管理人华安基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产
净值 1.50% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
当期发生的基金应支 付 的托
管费
1,351,413.46 1,631,869.98
注： 支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
32
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位：份
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
期初持有的基金份额 29,999,600.00 29,999,600.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 29,999,600.00 29,999,600.00
期末持有的基金份额 占 基金
总份额比例
6.3% 4.56%
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月
31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 26,461,375.22 254,847.90 135,243,502.57 429,685.02
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
7.4.11 利 润 分配 情况
无。
7.4.12 期 末（2013 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
无。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
33
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
7.4.13 金 融工 具风险 及管理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金， 基金的风险与预期收益
均高 于混合型基金、 债券型基金和货币市场基金， 属于较高风险、 较高收益品种。
本基金的投资范围为国内依法公开发行、 上市的股票、 债券、 货币市场工具、 资
产支持证券、 权证及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。 本基金在
日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风
险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险
控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “风
险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险 控制委员
会为核心的、 由督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部、 风险管理部等相关业务
部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委
员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 在管理
层层面设立风险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措
施； 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责， 协调并
与各部门合作完成运作风险管理和投资风险管理、 绩效评估等。 监察 稽核部对公
司执行总裁负责，并由督察长分管。风险管理部向分管副总裁和总裁汇报工作。
本基金的基金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和
定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断
风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。 从定量分析的角度出发， 根据
本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具，通过特定的风险量化指标、
模型， 形成常规的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地
对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将风险控制在可承受的范
围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券 之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况， 导致基金资产损失和收益
变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
34
基金的 银行存 款存 放在 本基金 的托管 行 中国 银行， 与该银 行存 款相 关的信 用风
险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交
易对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行
交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信
用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评
估来控制证 券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2013 年 12 月 31 日， 本基金未持有信用类债券(2012 年 12 月 31 日： 无) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基
金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购
赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸
与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非
常情况下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有
效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理
部门设定流动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持仓
集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资
品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票
市值不超过基 金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他
基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。 本基金所持大部分证
券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 均能以合理价格适时变
现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2013 年 12 月 31 日 ，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均
为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到 期日且不计
息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而发生波动的风险， 包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
35
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动
的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风
险， 其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时
对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过
调整投资组合的久 期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入
及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏
感性资产主要为银行存款及结算备付金等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2013 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 26,461,375.22 - - - 26,461,375.22
结算备付金 948,415.74 - - - 948,415.74
存出保证金 175,011.66 - - - 175,011.66
交易性金融资产 19,874,000.00 - - 397,729,851.78 417,603,851.78
应收证券清算款 - - - 7,785,052.08 7,785,052.08
应收利息 - - - 460,264.45 460,264.45
应收申购款 248.51 - - 35,413.78 35,662.29
资产总计 47,459,051.13 - - 406,010,582.09 453,469,633.22
负债
应付证券清算款 - - - 5,237,749.54 5,237,749.54
应付赎回款 - - - 484,376.31 484,376.31
应付管理人报酬 - - - 575,533.85 575,533.85
应付托管费 - - - 95,922.33 95,922.33
应付交易费用 - - - 790,743.05 790,743.05
应交税费 - - - 222,661.44 222,661.44
其他负债 - - - 856,187.53 856,187.53
负债总计 - - - 8,263,174.05 8,263,174.05
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
36
利率敏感度缺口 47,459,051.13 - - 397,747,408.04 445,206,459.17
上年度末2012 年12 月31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 135,243,502.57 - - - 135,243,502.57
结算备付金 1,314,041.35 - - - 1,314,041.35
存出保证金 - - - 640,369.19 640,369.19
交易性金融资产 - - - 522,978,626.12 522,978,626.12
应收利息 - - - 30,102.27 30,102.27
应收申购款 3,180.62 - - 5,203,930.65 5,207,111.27
资产总计 136,560,724.54 - - 528,853,028.23 665,413,752.77
负债
应付证券清算款 - - - 42,115,822.69 42,115,822.69
应付赎回款 - - - 698,422.15 698,422.15
应付管理人报酬 - - - 742,982.93 742,982.93
应付托管费 - - - 123,830.48 123,830.48
应付交易费用 - - - 1,215,578.80 1,215,578.80
应交税费 - - - 222,661.44 222,661.44
其他负债 - - - 894,705.16 894,705.16
负债总计 - - - 46,014,003.65 46,014,003.65
利率敏感度缺口 136,560,724.54 - - 482,839,024.58 619,399,749.12
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新
定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2013 年 12 月 31 日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产
净值的比例为 4.46%(2012 年 12 月 31 日： 无) ， 因此市场利率的变动对于本基金
资产净值无重大影响(2012 年 12 月 31 日：同) 。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具 的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生
波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于
证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
37
源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用 “自上而 下和自
下而 上” 相结合的方法优化行业配置， 通过对宏观经济情况及政策的分析， 结合
证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的决定， 并在投资流程中采用公司
开发的多因子模型等数量工具进行支持， 使其更为科学和客观。 通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基
金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配置、 投资
组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票投
资比例 占基 金资 产的 比 例为 60%-95% ；债 券 、权 证 、资 产支 持证 券 、货币 市 场
工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为
5%-40% ， 其中权证投 资占基金资产净值的比例为 0%-3% 。 此外， 本 基金的基金
管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金
进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金面临的潜在价格风
险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例 （%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产- 股 票投
资
397,729,851.78 89.34 522,978,626.12 84.43
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 397,729,851.78 89.34 522,978,626.12 84.43
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
38
业绩比较基准上升
5%
增加约2,423 万元 增加约 3,239 万元
业绩比较基准下降
5%
减少约2,423 万元 减少约 3,239 万元
7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其
账面价值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计 量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允
价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比 如取 自 价 格) 或间接( 比 如根 据 价 格 推 算 的) 可 观察 到 的 、
除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输
入值( 不可观察输入值) 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于 2013 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第
一层级的余额为 397,729,851.78 元， 属于第二层级余额为 19,874,000.00 元， 无属
于第三层级的余额 (2012 年 12 月 31 日： 第一层级 506,786,626.12 元， 第二层级
16,192,000.00 元，无属于第三层级的余额) 。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的 股票和债券，若出现重 大事项停牌、交易不活 跃( 包
括涨跌停时的交易不活 跃) 、或属于非公开发 行等情况，本基金不会 于停牌日至
交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值
列入第一层级； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公 允价值的影响程
度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
39
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 397,729,851.78 87.71
其中：股票 397,729,851.78 87.71
2 固定收益投资 19,874,000.00 4.38
其中：债券 19,874,000.00 4.38
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购 的买 入返售 金融资
产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 27,409,790.96 6.04
6 其他各项资产 8,455,990.48 1.86
7 合计 453,469,633.22 100.00
8.2 期末 按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 155,696,476.74 34.97
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 47,876,324.16 10.75
F 批发和零售业 24,826,966.01 5.58
G 交通运输、仓储和邮政业 15,763,600.00 3.54
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
40
H 住宿和餐饮业 9,650,127.60 2.17
I 信息传输、软件和信息技术服务业 15,714,888.39 3.53
J 金融业 39,618,148.00 8.90
K 房地产业 68,527,320.88 15.39
L 租赁和商务服务业 4,156,000.00 0.93
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 15,900,000.00 3.57
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 397,729,851.78 89.34
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600703 三安光电 1,029,945 25,532,336.55 5.73
2 002663 普邦园林 1,429,571 24,245,524.16 5.45
3 600352 浙江龙盛 1,800,936 23,808,373.92 5.35
4 000002 万
科Ａ 2,500,000 20,075,000.00 4.51
5 601318 中国平安 450,000 18,778,500.00 4.22
6 600741 华域汽车 1,800,000 18,252,000.00 4.10
7 002431 棕榈园林 880,000 18,180,800.00 4.08
8 600660 福耀玻璃 2,000,000 16,580,000.00 3.72
9 000069 华侨城Ａ 3,000,000 15,900,000.00 3.57
10 600718 东软集团 1,280,757 15,714,888.39 3.53
11 002158 汉钟精机 880,000 15,699,200.00 3.53
12 002146 荣盛发展 1,300,000 13,000,000.00 2.92
13 600208 新湖中宝 4,000,000 12,800,000.00 2.88
14 600016 民生银行 1,600,000 12,352,000.00 2.77
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
41
15 600827 友谊股份 1,149,723 11,347,766.01 2.55
16 002242 九阳股份 1,100,000 10,868,000.00 2.44
17 002285 世联地产 660,363 10,407,320.88 2.34
18 000024 招商地产 500,000 10,390,000.00 2.33
19 600585 海螺水泥 599,930 10,174,812.80 2.29
20 600114 东睦股份 659,525 9,820,327.25 2.21
21 600754 锦江股份 602,380 9,650,127.60 2.17
22 000776 广发证券 680,100 8,487,648.00 1.91
23 600115 东方航空 3,000,000 8,310,000.00 1.87
24 600038 哈飞股份 279,926 7,695,165.74 1.73
25 000099 中信海直 880,000 7,453,600.00 1.67
26 601607 上海医药 480,000 7,099,200.00 1.59
27 000501 鄂武商Ａ 500,000 6,380,000.00 1.43
28 600580 卧龙电气 1,000,000 6,230,000.00 1.40
29 600809 山西汾酒 300,000 5,790,000.00 1.30
30 300197 铁汉生态 200,000 5,450,000.00 1.22
31 002344 海宁皮城 200,000 4,156,000.00 0.93
32 000059 辽通化工 799,952 3,991,760.48 0.90
33 000031 中粮地产 500,000 1,855,000.00 0.42
34 002032 苏 泊 尔 50,000 728,000.00 0.16
35 000726 鲁
泰Ａ 50,000 526,500.00 0.12
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600703 三安光电 38,359,278.06 6.19
2 002064 华峰氨纶 35,140,224.97 5.67
3 002304 洋河股份 29,820,201.65 4.81
4 600016 民生银行 27,666,510.83 4.47
5 600718 东软集团 27,519,476.93 4.44
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
42
6 600089 特变电工 27,041,450.53 4.37
7 002663 普邦园林 24,381,002.75 3.94
8 000800 一汽轿车 23,111,974.30 3.73
9 600383 金地集团 23,085,985.78 3.73
10 600729 重庆百货 22,472,776.95 3.63
11 002431 棕榈园林 21,796,855.87 3.52
12 601111 中国国航 20,530,553.34 3.31
13 600352 浙江龙盛 20,298,737.54 3.28
14 600741 华域汽车 20,217,701.17 3.26
15 600518 康美药业 20,031,862.12 3.23
16 000002 万
科Ａ 19,925,619.94 3.22
17 601258 庞大集团 19,676,267.55 3.18
18 002146 荣盛发展 18,838,961.30 3.04
19 600519 贵州茅台 18,583,808.21 3.00
20 002410 广联达 18,298,587.36 2.95
21 002254 泰和新材 17,784,288.87 2.87
22 601601 中国太保 17,547,524.50 2.83
23 600761 安徽合力 17,357,149.16 2.80
24 002158 汉钟精机 16,453,782.35 2.66
25 000680 山推股份 16,423,203.88 2.65
26 000726 鲁
泰Ａ 16,010,591.49 2.58
27 002028 思源电气 15,019,274.32 2.42
28 002296 辉煌科技 15,008,662.29 2.42
29 600425 青松建化 14,784,645.60 2.39
30 002475 立讯精密 14,497,153.70 2.34
31 000898 *ST 鞍钢 14,409,548.75 2.33
32 002646 青青稞酒 14,281,864.38 2.31
33 000024 招商地产 14,279,419.35 2.31
34 601933 永辉超市 14,078,963.96 2.27
35 000669 金鸿能源 13,964,139.62 2.25
36 002032 苏 泊 尔 13,919,296.09 2.25
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
43
37 002440 闰土股份 13,821,032.45 2.23
38 000401 冀东水泥 13,764,549.41 2.22
39 600151 航天机电 13,629,957.15 2.20
40 601998 中信银行 13,627,355.23 2.20
41 600837 海通证券 13,594,689.32 2.19
42 600720 祁连山 13,559,446.07 2.19
43 600580 卧龙电气 13,438,861.80 2.17
44 600660 福耀玻璃 13,397,707.72 2.16
45 600231 凌钢股份 13,223,764.59 2.13
46 600153 建发股份 12,963,864.79 2.09
47 600657 信达地产 12,926,596.68 2.09
48 000001 平安银行 12,776,841.15 2.06
49 002327 富安娜 12,767,834.13 2.06
50 002078 太阳纸业 12,578,619.66 2.03
51 002055 得润电子 12,459,236.24 2.01
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600418 江淮汽车 44,756,006.57 7.23
2 002064 华峰氨纶 36,700,038.25 5.93
3 300322 硕贝德 36,340,592.30 5.87
4 600519 贵州茅台 34,861,363.47 5.63
5 000800 一汽轿车 31,200,940.35 5.04
6 600383 金地集团 30,162,123.16 4.87
7 600089 特变电工 29,651,572.94 4.79
8 601933 永辉超市 29,127,032.25 4.70
9 601111 中国国航 26,031,447.51 4.20
10 002304 洋河股份 24,875,862.01 4.02
11 002299 圣农发展 24,545,052.28 3.96
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
44
12 600518 康美药业 24,137,159.18 3.90
13 600050 中国联通 24,095,011.66 3.89
14 000726 鲁
泰Ａ 22,201,729.09 3.58
15 600729 重庆百货 22,019,466.57 3.55
16 300136 信维通信 21,522,689.24 3.47
17 600761 安徽合力 19,708,334.63 3.18
18 601258 庞大集团 19,430,218.95 3.14
19 002410 广联达 19,152,729.28 3.09
20 002436 兴森科技 18,157,591.27 2.93
21 000046 泛海建设 18,082,197.95 2.92
22 000012 南
玻Ａ 17,550,152.87 2.83
23 601866 中海集运 16,693,064.37 2.70
24 600276 恒瑞医药 16,379,746.37 2.64
25 600352 浙江龙盛 16,211,104.40 2.62
26 600703 三安光电 16,012,463.99 2.59
27 601601 中国太保 15,767,465.38 2.55
28 002296 辉煌科技 15,580,427.99 2.52
29 002397 梦洁家纺 15,564,252.53 2.51
30 002254 泰和新材 15,477,834.73 2.50
31 002032 苏 泊 尔 15,477,565.47 2.50
32 600231 凌钢股 份 15,288,121.44 2.47
33 600428 中远航运 15,227,668.00 2.46
34 600655 豫园商城 15,081,632.39 2.43
35 600239 云南城投 14,957,478.18 2.41
36 000669 金鸿能源 14,899,111.68 2.41
37 002475 立讯精密 14,890,083.81 2.40
38 601318 中国平安 14,738,000.00 2.38
39 002440 闰土股份 14,574,393.66 2.35
40 600118 中国卫星 14,374,335.92 2.32
41 600837 海通证券 14,336,715.26 2.31
42 601669 中国电建 14,205,379.54 2.29
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
45
43 600151 航天机电 14,078,149.38 2.27
44 002042 华孚色纺 14,011,610.06 2.26
45 601388 怡球资源 13,929,394.09 2.25
46 002028 思源电气 13,927,078.60 2.25
47 000059 辽通化工 13,849,502.29 2.24
48 002055 得润电子 13,743,814.76 2.22
49 000001 平安银行 13,579,581.77 2.19
50 600657 信达地产 13,421,606.61 2.17
51 601998 中信银行 13,415,465.08 2.17
52 002646 青青稞酒 13,102,070.05 2.12
53 600426 华鲁恒升 12,969,995.57 2.09
54 600153 建 发股份 12,956,102.31 2.09
55 601333 广深铁路 12,758,609.71 2.06
56 000680 山推股份 12,633,736.01 2.04
57 600720 祁连山 12,505,685.62 2.02
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,690,241,695.32
卖出股票的收入（成交）总额 1,817,283,647.37
注： 本项 “买入股票的 成本 （成交） 总额” 和 “卖出股票的收入 （成 交） 总
额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,874,000.00 4.46
其中：政策性金融债 19,874,000.00 4.46
4 企业债券 - -
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
46
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 19,874,000.00 4.46
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 130218 13 国开18 200,000 19,874,000.00 4.46
8.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期没有投资股指期货。
8.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 基金 投资 国债期 货的 投资政 策
无。
8.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期没有投资国债期货。
8.10.3 本 基金 投资 国债期 货的 投资评 价
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
47
无。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 报告期内， 基金 投资的前十名证券的发行主体 没有被监管部门立案调
查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.11.2 本基金投资前十 名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
8.11.3 期 末 其他 各项资产 构成
序号 名称 金额
1 存出保证金 175,011.66
2 应收证券清算款 7,785,052.08
3 应收股利 -
4 应收利息 460,264.45
5 应收申购款 35,662.29
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,455,990.48
8.11.4 期 末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期 末 前十 名股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末股票前十名中不存在流通受限情况。
§9 基 金份 额持有 人信 息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
16,064 29,665.09 32,027,265.42 6.72% 444,512,717.80 93.28%
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
48
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本
基金
1,073,917.66 0.23%
注： 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总
量的数量区间为 10 至 50 万份。
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
§10
开放 式基金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日(2010 年 5 月11 日) 基金份额总额 1,805,692,890.52
本报告期期初基金份额总额 657,875,464.24
本报告期基金总申购份额 119,902,197.68
减：本报告期基金总赎回份额 301,237,678.70
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 476,539,983.22
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1、本基金管理人重 大人事变动如下：
无。
2、本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
2013 年 3 月 17 日中国银行股份有限公司公告， 肖钢先生辞去中国银行股份
有限公司董事长职务。
2013 年 6 月 1 日中国 银行股份有限公司公告，自 2013 年 5 月 31 日 起，田
国立先生就任本行董事长、执行董事、董事会战略发展委员会主席及委员。
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
49
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金财产、 基金托管业务的诉讼。 本报告期内基金管理
人无涉及本基金财产的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期内无基金投资策略的改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬情况为人民币 56,000.00 元。
目前的审计机构已提供审计服务的连续年限：自基金合同生效日起至今。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币 元
券商名称
交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的 佣金 备注
成交 金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
长江证券股
份有限公司
1 1,597,997,201.01 45.58% 1,414,070.94 44.92%
-
西南证券股
份有限公司
1 909,852,507.62 25.95% 828,328.25 26.31%
-
安信证券股
份有限公司
1 582,121,200.76 16.60% 529,953.35 16.83%
-
齐鲁证券有
限公司
1 293,493,847.75 8.37% 267,196.13 8.49%
-
国泰君安证
券股份有限
公司
1 122,767,417.55 3.50% 108,637.64 3.45%
-
国信证券股
份有限公司
1 - - - -
-
中信金通证
券有限责任
1 - - - -
-
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
50
公司
注：1、本报告期内，本基金无交易单元变更情况。
2、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专
用，选择标准为：
（1） 内部 管理规 范、 严谨； 具备 健全的 内控 制度， 并能 满足基 金运 作 高度
保密的要求；
（2） 研究 实力较 强， 有固定 的研 究机构 和专 门研究 人员 ，能够 针对 本基金
业务需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3） 具有 战略规 划和 定位， 能够 积极推 动多 边业务 合作 ，最大 限度 地调动
整体资源，为基金投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
3、 券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券 商的综合服务进行评估
由相关部门牵头并组织有关人员依据上述交易单元选择标准和 《券商服务评
价办法》 ，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单 元 申请审核表》
牵头部门汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择优选出拟新 增单
元，填 写《新 增交 易单 元申请 审核表 》 ， 对拟 新增交 易单元 的必 要性 和合规 性 进
行阐述。
(3) 候选交易单元名单 提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对相关部门提交的 《新增交易单元申请审核表》 及其对券
商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4) 协议签署及通知托管 人
基金管 理人 与被 选择 的券商 签订 《证 券交易 单元租 用协 议》 并 通知 基金托
管人。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交 易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
长江证券股
份有限公司
- - - - - -
西南证券股
份有限公司
3,742,860.00 100.00% - - - -
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
51
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有
限公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
国信证券股
份有限公司
- - - - - -
中信金通证
券有限责任
公司
- - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 面 向 养 老 金
客户实施特定申购费率的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-01-24
2
关于电子直销平台开通“赎回转申购”
业务的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-01-18
3
关 于 基 金 电 子 交 易 平 台 延 长 工 商 银 行
直联结算方式费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-02-05
4
关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 好 买 基 金为代
销机构的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-02-22
5
关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 天 天 基 金 为 代
销机构的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-02-25
6
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 上 海 天 天 基 金
销 售 有 限 公 司 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-02-26
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
52
7
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 上 海 好 买 基 金
销 售 有 限 公 司 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-02-27
8
关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 数 米 基 金 为 代
销机构并参加费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-03-14
9
关 于 华 安 旗 下 部 分 基 金 参 加 工 商 银 行
申购费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-03-28
10
关于电子直销平台开通 “货币通： 余额
理财”业务的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-03-28
11
关 于 旗 下 基 金 参 加 大 连 银 行 股 份 有 限
公司费率优惠活动的公告
《 上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-04-01
12
关于电子直销平台开通 “货币通： 快速
取现”业务的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-04-10
13
关 于 华 安 旗 下 部 分 基 金 参 加 好 买 基 金
定 期 定 额 业 务 及 参 加 基 金 定 投 申 购 费
率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-04-11
14
关 于 旗 下 基 金 增 加 上 海 长 量 基 金 为 代
销机构并参加费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-04-12
15
关 于 基 金 电 子 交 易 平 台 延 长 工 商 银 行
直联结算方式费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-05-04
16
关于电子直销平台 “货币通： 快速取现”
业务升级的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-05-13
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
53
17
关 于 旗 下 基 金 调 整 长 期 停 牌 股 票 估 值
方法的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-05-18
18
华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 放 开 港 澳
台居民开立证券投资基金账户的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-05-18
19
关于电子直销平台开通 “货币通： 跨行
取现”业务的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-05-30
20
关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 诺 亚 正 行 （ 上
海）基金为代销机构的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-06-04
21
关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中 信 万 通 证 券
为代销机构的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-06-07
22
关于基金电 子 直 销 平 台 开 展 工 商 银 行
直联结算方式费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-06-17
23
关 于 华 安 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通 银 行
股 份 有 限 公 司 网 银 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-07-03
24
关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 万 银 财 富 （ 北
京） 基金销售有限公司为代销机构并开
通基金定投、转换业务的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-07-10
25
关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 北 京 展 恒 基 金
销售有限公司为代销机构的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-07-26
26
关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中 期 时 代 为 代
销机构并开通转换、 参加费率优惠活动
的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-08-01
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
54
27
关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 浙 江 同 花 顺 基
金 销 售 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 参 加 申
购费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-08-05
28
关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 众 禄 为 代 销 机
构并参加费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-08-15
29
关于电子直销平台 “赎回转认购” 交易
费率优惠的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-08-19
30
关于旗下部分基金参加诺亚正行申购、
定投费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-08-20
31
关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 联 讯 证 券 为 代
销机构的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-08-20
32
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加万银财富申购
定投费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-08-30
33
关 于 基 金 电 子 交 易 平 台 延 长 工 商 银 行
直联结算方式费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-09-14
34
华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 设 立 子 公
司的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-09-29
35
关 于 基 金 电 子 交 易 平 台 延 长 工 商 银 行
直联结算方式费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-12-13
36
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行
定投优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-12-27
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
55
37
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 平 安 银 行 代 销
业务费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-12-31
38
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 邮 储 银 行 个 人
网 上 银 行 和 手 机 银 行 基 金 申 购 费 率 优
惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》、公司
网站
2013-12-31
注： 前款所涉重大事件已作为临时报告 在 《上海证券报》 、 《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司网站 www.huaan.com.cn 上披露。
§12 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
华安行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告
56
§13
备查文 件目 录
13.1 备 查文 件目录
1、 《华安行业轮动股票型证券投资基金基金合同》
2、 《华安行业轮动股票型证券投资基金招募说明书》及其更新招募说明书
3、 《华安行业轮动股票型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准华安行业轮动股票型证券投资基金设立的文件；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
8、华安基金管理有限公司开放式基金业务规则；
13.2 存 放地 点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn 。
13.3 查 阅方 式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基
金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一四年三月 三十一日
