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大成2020(090006)

大成2020:2013年年度报告摘要查看PDF公告

 
大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金
2013 年年度报告 摘要 
 
2013 年 12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 大成基金管理有限公 司 
基金托管人: 中国银行股份有限公 司 
送出日期:2014 年 3 月 29 日 
 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 
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§1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告 所载资料不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 , 并对其内容的真实性、 准确性和完整 性承担个别及连 带的法律责任。 本年度报告已经三分 之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发 。 基金托管人中国银行股份有限公司根据 本基金合同规 定, 于 2014 年 3 月27 日复核了 本报告 中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内容 ,保证复核内 容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和 运用基金资产, 但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现 。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投 资者欲了解详 细内容,应阅读年度报告正文 本 报告 财务 资料已 经审 计。 普 华永 道中 天会计 师事 务所(特 殊普 通合伙 )为 本基 金出具 了 无 保留意见的审计报告,请投资者注意阅 读。 本报告期自 2013 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 2 页





§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 大成 2020 生 命周期混 合 基金主代码 090006 前端交易代 码 090006 后端交易代 码 091006 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2006 年9 月13 日 基金管理人 大成基金管 理有限公 司 基金托管人 中国银行股 份有限公 司 报告期末基 金份额总 额 10,497,945,519.47 份 基金合同存 续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目标 本 基 金投资于 具有良好 流动性的 权益证券 、固定收 益 证券 和(或) 货币市场 工具等, 通过调整 资产配置 策 略和 精选证券 ,以超越 业绩比较 基准,寻 求在一定 风 险承 受水平下 的当期收 益和资本 增值的整 体最大化 。 在 2020 年 12 月 31 日 以前,本 基金侧重 于资本 增值, 当期收益为 辅; 在 2020 年12 月31 日之后 , 本基 金侧 重于当期收 益,资本 增值为辅 。 投资策略 本基 金在组合 构建中强 调风险收 益比的合 理优化, 将 纪律 性和科学 性结合起 来,建立 较全面的 资产、个 券 投资 价值评价 体系,不 断优化投 资组合配 置。本基 金 的投 资策略分 为两个层 次:第一 个层次是 资产配置 策 略, 即在权益 类、固定 收益证券 和货币市 场工具之 间 的配 置比例; 第二个层 次是权益 类证券和 固定收益 类 证券等的投 资。 业绩比较基 准 基金合同生 效日至 2010 年 12 月 31 日:75%×新 华富 时中国 A600 指数+25% ×中国债 券总指数 2011 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日: 45%×沪深300 指数+55%× 中国债券 总指数 2016 年1 月1 日至 2020 年12 月31 日: 25%×沪深300 指数+75%× 中国债券 总指数 2021 年 1 月1 日以及 该日以后: 10%×沪深 300 指 数+ 90%×中国债 券总指数 风险收益特 征 本基金属于 生命周期 型基金,2020 年 12 月 31 日 为本 基金 的目标日 期。从建 仓期结束 起至目标 日止,本 基 金的 风险与收 益水平将 随着时间 的流逝逐 步降低。 即 本基 金初始投 资阶段的 风险收益 水平接近 股票基金 ; 随着 目标日期 的临近, 本基金逐 步发展为 一只低风 险 债券型基金 。 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 3 页





注: 大成基金管 理有限公 司根据 《大 成财富管 理 2020 生命周期证 券投资基 金基金合 同》 的相关 约 定, 经与 基金托管 人协商 一致, 并报中国 证监会备 案, 自 2011 年1 月 1 日 起, 大成财富 管理 2020 生命周期证 券投资基 金使用的 业绩比较 基准由原 “ 时间段 业绩比较基 准 基金合同生 效日至 2010 年12 月 31 日 75%×新华富 时中国 A600 指数 +25%×中 国债券 总指 数 2011 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日 45%×新华富 时中国 A600 指数 +55%×中 国债券 总指 数 2016 年1 月1 日至 2020 年12 月31 日 25%×新华富 时中国 A600 指数 +75%×中 国债券 总指 数 2021 年1 月1 日以及 该日以后 10%×新华富 时中国 A600 指数 +90%×中 国债券 总指 数 ”变更为“ 时间段 业绩比较基 准 基金合同生 效日至 2010 年12 月 31 日 75%×新华富 时中国 A600 指数 +25%×中 国债券 总指 数 2011 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日 45%×沪深 300 指数+55%×中 国债券总 指数 2016 年1 月1 日至 2020 年12 月31 日 25%×沪深 300 指数+75%×中 国债券总 指数 2021 年1 月1 日以及 该日以后 10%×沪深 300 指数+90%×中 国债券总 指数 ” 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 大成基金管 理有限公 司 中国银行股 份有限公 司 信息披露负 责人 姓名 杜鹏 唐州徽 联系电话 0755-83183388 95566 电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电 话


4008885558 95566 传真 0755-83199588 010-66594942


2.4 信息披露方式


登 载 基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网 址 http://www.dcfund.com.cn 基金年度报 告备置地 点 深圳市福田 区深南大 道 7088 号 招商银行 大厦 32 层 大成基金管 理有限公 司 北京市西城 区复兴门 内大街 1 号中国银 行股份有 限 公司托管及 投资者服 务部


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分 配情况 3.1 主要会计数 据和财务指标 金额单位: 人民币元 3.1.1 期间 数据和指 标 2013 年 2012 年 2011 年 本期已实现 收益 82,207,053.54 -659,605,432.36 106,056,337.30 本期利润 238,942,454.72 -162,338,054.43 -2,618,952,093.33 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 4 页





加权平均基 金份额本 期利润 0.0210 -0.0130 -0.1950 本期基金份 额净值增 长率 2.94% -2.24% -24.03% 3.1.2 期末 数据和指 标 2013 年末 2012 年末 2011 年末 期末可供分 配基金份 额利润 -0.3826 -0.3892 -0.3744 期末基金资 产净值 6,614,086,105.93 7,397,725,501.97 7,994,743,236.01 期末基金份 额净值 0.630 0.612 0.626 注:1 、 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 ( 不含公允 价值变动 收益) 扣 除相关费用 后的余额 ,本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。


2、 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 , 计入费 用后实 际收益水 平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比 较基准收益率 的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -7.49% 1.03% -2.69% 0.52% -4.80% 0.51% 过去六个月 -0.16% 1.06% 0.49% 0.59% -0.65% 0.47% 过去一年 2.94% 1.07% -4.09% 0.63% 7.03% 0.44% 过去三年 -23.54% 1.02% -8.06% 0.60% -15.48% 0.42% 过去五年 44.16% 1.32% 46.48% 0.98% -2.32% 0.34% 自基金合同 生效起至今 105.46% 1.58% 90.57% 1.37% 14.89% 0.21%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值 增长率变动及 其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 0% 52% 104% 156% 208% 260% 06-9-13 08-2-28 09-8-14 11-1-29 12-7-15 13-12-30 大 成 2 0 2 0 生 命 周 期 混 合 业绩比较基准 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 5 页





注:1. 自基 金合同生 效起 6 个月内为建 仓期。截 至报 告日本基金 的各项投 资比例已 达到基金 合同 中规定的各 项比例。 2. 按基金 合 同规定, 本基金各 个时间段 的资产 配置 比例如下: 时间段 权益类证券 比例范围 固定收益类 证券及货 币市场工 具比例范围 基金合同生 效日至 2010 年12 月 31 日 0-95% 5%-100% 2011 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日 0-75% 25%-100% 2016 年1 月1 日至 2020 年12 月31 日 0—50% 50%-100% 2021 年1 月1 日以及 该日以后 0—20% 80%-100% 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同 期业绩比较基 准收益率的比较


3.3 过去三年基金的利润分配情况 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 大成基金管 理有限公 司经中国 证监会证 监基金字[1999]10 号文批 准, 于 1999 年 4 月12 日正大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 6 页





式成立,是 中国证监 会批准成 立的首批 十家基金 管理 公司之一, 注册资本为 2 亿元 人民币, 注册 地为深圳。 目前 公司由四 家股东组 成, 分别为 中 泰信 托有限责任 公司(48%)、 光大证券 股份有限 公 司(25%)、 中 国银河投 资管理有 限公司(25%) 、 广 东证 券股份有限 公司(2%) 。 截至2013 年 12 月31 日,本基金管理人共管 理 2 只封闭式证 券投资基金 :景宏证券投资基金及景 福证券投资基金 ,4 只ETF 及2 只ETF 联 接基金: 深证 成长 40ETF 、 大成 深证成长 40ETF 联接 基金、 中证 500 沪市 ETF 及大成中证 500 沪市ETF 联接 基金 、 中证 100ETF 、中证 500 深市 ETF ,1 只QDII 基金 : 大成 标普 500 等权重指 数基金 及 31 只开 放式证券 投资基金 : 大 成景丰债券 型证券投 资基金(LOF ) 、 大 成价 值增长证券投资基金、大 成债券投资基金 、大成蓝筹 稳健证券投资基金、大成 精选增值混合型 证 券投资基金 、 大成货 币市场证 券投资基 金、 大成 沪深300 指数证券 投资基 金、 大成 财富管理 2020 生命周期证券投资基金、 大成积极成长股 票型证券投 资基金、大成创新成长混 合型证券投资基 金 (LOF) 、 大成景 阳领先股 票型证券 投资基金、 大成强化 收益债券型 证券投资 基金、 大成策 略回报 股 票型证券投资基金、大成 行业轮动股票型 证券投资基 金、大成中证红利指数证 券投资基金、大 成 核心双动力股票型证券投 资基金、大成保 本混合型证 券投资基金、大 成内需增 长股票型证券投 资 基金、大成中证内地消费 主题指数证券投 资基金、大 成可转债增强债券型证券 投资基金、大成 新 锐产业股票型证券投资基 金、大成景恒保 本混合型证 券投资基金、大成优选股 票型证券投资基 金 (LOF ) 、 大成现 金增利货 币市场基 金、 大成月 添利理 财债券型证 券投资基 金、 大成理 财 21 天债 券 型发起式基金、大成现金 宝场内实时申赎 货币市场基 金、大成景安短融债券型 证券投资基金、 大 成景兴信用债债券型证券 投资基金、大成 景旭纯债债 券型证券投资基金及大成 景祥分级债券型 证 券投资基金 。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经 理助理简介 姓 名 职务 任本基金的 基金经理 (助理) 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 曹雄飞 先生 本基金基 金经理、 首席投资 官、股票 投资部总 监 2010 年 2 月 12 日 - 14 年 北 京大学中 国经济 研究 中 心 国际金融 硕士。 曾任 职 于 招 商 证 券 北 京 地 区 总 部 、鹏华基 金管理 公司 、 景 顺长城基 金管理 公司 、 大 成基金管 理公司 、建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 等 ,曾担任 行业研 究员 、 宏 观经济及 投资策 略研 究 员 、市场销 售和市 场推 广 以 及基金经 理助理 、基 金大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 7 页





经理等职。2006 年 1 月至 2007 年6 月曾任 大成精选 增 值混合型 证券投 资基 金 基金经理;2007 年 10 月 至 2008 年 11 月曾任建信 优 选成长股 票型证 券投 资 基金基金经 理。 2008 年 12 月 加入大成 基金管 理有 限 公 司曾担任 研究部 总监 。 2009 年 3 月至 2010 年 8 月 曾任大成 精选增 值混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理;2010 年 2 月 12 日起 担任大成财富管理 2020 生 命周期证 券投资 基金 基 金经理,2013 年3 月 8 日 起 担任大成 行业轮 动股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2014 年 2 月 17 日起 担 任大成健 康产业 股票 型 证 券投资基 金基金 经理 , 现 同时兼任 首席投 资官 、 股 票投资部 总监及 大成 国 际 资 产 管 理 有 限 公 司 董 事 。具有基 金从业 资格 。 国籍:中国 宋 向宇 先生 本基金基 金经理 2013 年4 月8 日 - 5 年 经济学硕士,2008 年 7 月 加 入大成基 金管理 有限 公 司 ,曾任研 究部中 游制 造 行业研究主 管。2012 年 8 月 7 日至 2013 年 3 月 11 日 担任大成 蓝筹稳 健证 券 投 资基金基 金经理 助理 。 2013 年4 月8 日 起担任大 成 财富 管理 2020 生命周 期 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。2014 年 1 月8 日起兼 任 大成核心 双动力 股票 型 证 券投资基 金基金 经理 。 具有基金从 业资格 。 国籍: 中国 注:1 、任职 日期、离 任日期为 本基金管 理人作 出决 定之日。


2、证券从业 年限的计 算标准遵 从行业协 会《证 券业 从业人员资 格管 理办 法》的相 关规定。 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 8 页





4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明 本 报告 期内 ,本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 法》 、 《 证券 投资 基金 法》 、 《 大成财 富管 理 2020 生命周期证券投资基金基 金合同》和其他 有关法律法 规的规定,在基金管理运 作中,大成财富 管 理2020 生命 周期证券 投资基金 的投资范 围、 投 资比 例、 投资 组合、 证 券交易 行为、 信息披露 等符 合有关法律法规、行业监 管规则和基金合 同等规定, 本基金没有发生重大违法 违规行为,没有 运 用基金财产进行内幕交易 和操纵市场行为 以及进行有 损基金投资人利益的关联 交易,整体运作 合 法、合规。本基金将 继续 以取信于市场、 取信于社会 投资公众为宗旨,承诺将 一如既往地本着 诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金 财产,在规 范基金运作和严格控制投 资风险的前提下 , 努力为基金 份额持有 人谋求最 大利益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项 说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理 公司公平交易制度 指导意见 》的规定,基金管理人制 订了《大成基 金管理有限 公司公平 交易制度》 及 《 大成基金 管理有 限公司异常 交易监控 与报告制 度》 。 基金管 理 人旗下投资组合严格按照 制度的规定,参 与股票、债 券的一级市场申购、二级 市场交易等投资 管 理活动,内容 包括授权、 研究分析、投资 决策、交易 执行、业绩评估等与投资 管理活动相关的 各 个环节。研究部负责提供 投资研究支持, 投资部门负 责投资决策,交易管理部 负责实施交易并 实 时监控,监察稽核部负责 事前监督、事中 检查和事后 稽核,风险管理部负责对 交易情况进行合 理 性分析,通 过多部门 的协作互 控,保证 了公平交 易的 可操作、可 稽核和可 持续。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内, 基金管理 人严格执 行了公平 交易的原 则和 制度。 基金管理人 运用统计 分析方法 和工具, 对旗下所 有投 资组合间连续 4 个 季度的日 内、3 日内 及 5 日内股票及债券 交易同向 交易价差 进行分析 。分 析结果表明 :债券交 易同向交 易频率较 低; 股票同向交易溢价率较大 主要来源于市场 因素(如个 股当日价格振幅较高)及 组合经理交易时 机 选择,即投资组合成交时 间不一致以及成 交价格的日 内较大变动导致个别些组 合间的成交价格 差 异较大,但 结合交易 价差专项 统计分析 ,未发现 违反 公平交易原 则的异常 情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,基金管理人旗 下所有投资组合未 发现存在 异常交易行为。主动投资 组合间股票交 易存在 11 笔 同日反向 交易 , 原因为 投资策略 需要 。 主 动型投资组 合与指数 型投资组 合之间或 指数 型投资组合之间存在股票 同日反向交易, 参与 交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交 易大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 9 页





量超过该股 当日成交 量 5%的仅 有 2 笔, 原因为投 资策 略需要; 主 动投资组 合间债券 交易存在1 笔 同日反向交易,原因为投 资策略需要。投 资组合间相 邻交易日反向交易的市场 成交比例、成交 均 价等交易结 果数据表 明该类交 易不对市 场产生重 大影 响,无异常 。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年1 月 份, 在经济复 苏预期 , 中游 行业补库 存冲 动, 以 及流动性 宽松的背 景下 , 以银行 为代表的权重股快速上涨 。2 月份以后, 随着经济复 苏的进程被各种经济数据 质疑, 权重股开 始 调整,但消 费和新兴 产业开始 了快速上 涨。到 3 月份 ,在政策的 连环打击 下,以金 融、地产 为代 表的权重股 加速下跌 ,而小盘 股当中基 本面有瑕 疵的 个股在 3 月 初有一定 幅度的调 整。 2013 年 4 月份开始,PMI 、发 电量、工 业企业利 润等 最重要的指 标恶化, 经济复苏 的预期开 始受到市场的普遍质疑, 以金融、地产为 代表的权重 股持续下跌。但是由于流 动性还处于较为 宽 松的状态, 以创业板 为代表的 成长股快 速上涨。 这种 结构分化的 演绎在 5 月份更为 明显,单 个月 创业板指数 超过沪深300 指数 接近 15 个 百分点 。 进 入 6 月份 , 领导层 对于金 融体系风 险监管的 决 心逐步显现,加上央行对 于金融体系流动 性的强硬态 度,导致短期资金成本快 速上升。6 月份 经 历了一波快速的大面积下 跌,其中银行、 地产,以及 重化工业行业的跌幅大幅 领先。其中大量 的 个股创出 4 年以来的 新低。 2013 年7 月和 8 月宏 观数据好 转, 发电 量、 工业 企业 利润以及中 观数据都 证明了国 内经济处 于较为平稳的运行轨道当 中。与经济数据 的好转相对 应的是,3 季度股票市场 上涨幅度明显。 沪 深 300 指数上涨 9.5%,以金 融股为代 表的权重 股反弹 明显。创业 板指数上 涨超过 35% ,创下了 创 业板成立以 来的最大 单季涨幅 。 进入4 季度以 后, 宏 观数据震荡 小幅向下 ,PMI 、 工业企 业利润等 主要指标均逐月下行。同 时伴随着资金成 本的持续抬 高,尤其是银行间市场和 债券市场出现了 持 续性的资金 短缺。股 票市场在 4 季 度并没有 出现巨幅 的回调,沪深 300 指数和 创业板指 数的跌幅 均没有超过 5%,但是 市场的震 荡幅度加 大。 本基金管理人依旧坚持经 济平稳、结构转型 的背景判 断,维持对消费、传媒、 环保、电子、 医药等板块的配置,降低 了金融、地产的 配置比例。 未来本基金管理人将继续 坚持长期、稳定 、 价值的投资 理念,在 控制风险 的前提下 ,改善基 金资 产的投资回 报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止本报告 期末,本 基金份额 资产净值为 0.630 元, 本报告期基 金份额净 值增长率为 2.94% 同期业绩比 较基准收 益率为-4.09%,高 于业绩比 较基 准的表现。 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 10 页





4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走 势的简要展望 美国 QE 逐步 退出的进 程依旧是 目前全球 市场关 心的 焦点, 主要的 发达经济 体已经确 定性的进 入新的增长 周期当中 , 受 到 QE 退出 的潜在影 响可能并 不大。 美 国代表股 票指数 在年度最 后一个交 易日收在历 史新高的 位置上。 国内经济在未来的很长时 间,都将处于总量 平稳增长 ,内部结构调整的大背景 下。各种宏观 指标的运行将处于非常狭 小的区间内,经 济周期的概 念在转型 期会逐步淡化。 对于投资来说, 更 需要关注哪些细分行业和 具体公司处于上 升或者下降 的通道当中,应该淡化受 到宏观经济状态 的 影响。 市场的重心将会持续在大 众消费、医药、电 子、传媒 、互联网、环保等新兴产 业当中寻找热 点,而以金融、地产为代 表的重化工业相 关行业的股 票只会有阶段性的脉冲式 反弹。本基金管 理 人将会结合自下而上和自 上而下的方法, 在以上几个 板块当中精选个股,并且 适当分散风险, 控 制组合净值 的波动。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项 的说明 本基金管理人指导基金估 值业务的领导小组 为公司估 值委员会,公司估值委员 会主要负责估 值政策和估值程序的制定 、修订以及执行 情况的监督 。估值委员会由股票投资 部、研究部、固 定 收益部、风险管理部、基 金运营部、监察 稽核部、委 托投资部指定人员组成。 公司估值委员会 的 相关成员均 具备相应 的专业胜 任能力和 相关工作 经历 , 估值委员会 成员中包 括两名投 资组合经 理。 股票投资部、 研 究部、 固定 收益部、 风险 管理部 和委 托投资部负 责关注相 关投资品 种的动态, 评判基金持有的投资品种 是否处于不活跃 的交易状态 或者最近交易日后经济环 境发生了重大变 化 或证券发行机构发生了影 响证券价格的重 大事件,从 而确定估值日需要进行估 值测算或者调整 的 投资品 种;提出合理的数 量分析模型对需 要进行估值 测算或者调整的投资品种 进行公允价值定 价 与计量;定期对估值政策 和程序进行评价 ,以保证其 持续适用;基金运营部负 责日常的基金资 产 的估值业务,执行基金估 值政策,并负责 与托管行沟 通估值调整事项;监察稽 核部负责审核估 值 政策和程序的一致性,监 督估值委员会工 作流程中的 风险控制,并负责估值调 整事项的信息披 露 工作。


本基金的日常估值程序由 基金运营部基金估 值核算员 执行,并与托管银行的估 值结果核对一 致。基金估值政策的议定 和修改采用集体 讨论机制, 基金经理及投资经理作为 估值小组成员, 对 本基金持 仓证券的交易情 况、信息披露情 况保持应有 的职业敏感,向估值委员 会提供估值参考 信 息,参与估值政策讨论。 对需采用特别估 值程序的证 券,基金管理人及时启动 特别估值程序, 由 估值委员会 讨论议定 特别估值 方案并与 托管行沟 通后 由基金运营 部具体执 行。 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 11 页





本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在 任何重大 利益冲突,截止报告期末 未与外部估值 定价服务机 构签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的 说明 本基金管理人严格按照本 基金基金合同的规 定进行收 益分配。本报告期内本基 金无收益分配 事项。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声 明 本报 告期内 ,中国银 行股份有 限公司( 以下称“ 本托 管人” )在对 大成财富 管理 2020 生命周 期证券投资 基金 (以下 称 “本基金 ” ) 的托管 过程中, 严格遵守 《证 券投资基 金法》 及其 他有关 法 律法规、基金合同和托管 协议的有关规定 ,不存在损 害基金份额持有人利益的 行为,完全尽职 尽 责地履行了 应尽的义 务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规 守信、净值计 算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根 据《证券投资基金 法》及其 他有关法律法规、基金合 同和托管协议 的规定,对本基金管理人 的投资运作进行 了必要的监 督,对基金资产净值的计 算、基金份额申 购 赎回价格的计算以及基金 费用开支等方面 进行了认真 地复核,未发现本基金管 理人存在损害基 金 份额持有人 利益的行 为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容 的真实、准确 和完整发表意见 本报告中的 财务指标 、 净 值表现 、 收益 分配情况 、 财 务会计报告 (注 : 财务 会计报 告中的 “金 融工具风险 及管理” 部分未在 托管人复 核范围内 ) 、 投资组合报 告等数据 真实、准 确和完整 。 §6 审计报告 本基金 2013 年年度财 务会计报 告已经普 华永道 中天 会计师事务 所有限公 司(特殊普 通合伙) 审计, 注册 会计师 签字 出具了 标准 无保留 意见 的审计报 告。 投资者 欲了 解本基 金审 计报告 详细 内 容,应阅读 年度报告 正文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体: 大成财富 管理 2020 生命周期 证券投 资基 金 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 12 页





报告截止日 : 2013 年12 月 31 日 单位:人民 币元 资 产 本期末 2013 年 12 月 31 日 上年度末 2012 年 12 月 31 日 资 产:


银行存款 725,149,827.48 235,845,811.22 结算备付金 12,107,329.53 2,609,702.38 存出保证金 2,314,555.68 2,423,052.01 交易性金融 资产 5,553,903,214.79 6,694,011,541.26 其中:股票 投资 4,797,385,821.82 5,084,153,541.26 基金投资 - - 债券投资 756,517,392.97 1,609,858,000.00 资产支持证 券投资 - - 衍生金融资 产 - - 买入返售金 融资产 316,648,227.93 429,981,164.97 应收证券清 算款 54,226,373.30 19,602,414.65 应收利息 7,875,959.11 30,584,849.16 应收股利 - - 应收 申购款 78,141.63 122,385.04 递延所得税 资产 - - 其他资产 - - 资产总计 6,672,303,629.45 7,415,180,920.69 负债和所有者权益 本期末 2013 年 12 月 31 日 上年度末 2012 年 12 月 31 日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融 负债 - - 衍生金融负 债 - - 卖出回购金 融资产款 - - 应付证券清 算款 37,606,599.10 147,993.33 应付赎回款 3,808,167.18 2,203,193.66 应付管理人 报酬 7,909,461.01 8,320,608.99 应付托管费 1,412,403.75 1,485,822.99 应付销售服 务费 - - 应付交易费 用 6,657,211.00 3,747,787.30 应交税费 34,923.20 34,923.20 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税 负债 - - 其他负债 788,758.28 1,515,089.25 负债合计 58,217,523.52 17,455,418.72 所有者权益:


实收基金 10,497,945,519.47 12,077,991,166.50 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 13 页





未分配利润 -3,883,859,413.54 -4,680,265,664.53 所有者权益 合计 6,614,086,105.93 7,397,725,501.97 负债和所有 者权益总 计 6,672,303,629.45 7,415,180,920.69 注: 报告截 止日 2013 年12 月31 日, 基 金份额净 值 0.630 元, 基 金份额总 额 10,497,945,519.47 份。 7.2 利润表 会计主体: 大成财富 管理 2020 生命周期 证券投 资基 金 本报告期: 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日 单位:人民 币元 项 目 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日 上年度可比期间 2012 年 1 月 1 日至2012 年 12 月 31 日 一、收入 418,960,871.21 -15,445,128.29 1.利息收入 51,452,192.32 51,965,637.35 其中:存款 利息收入 9,387,438.62 5,939,227.14 债券利息收 入 32,932,553.07 43,331,892.62 资产支持证 券利息收 入 - - 买入返售金 融资产收 入 9,132,200.63 2,694,517.59 其他利息收 入 - - 2.投资收益 (损失以 “-”填列 ) 209,772,716.42 -565,060,464.70 其中:股票 投资收益 194,116,279.13 -610,329,754.73 基金投资收 益 - - 债券投资收 益 -27,396,379.73 -19,332,302.92 资产支持证 券投资收 益 - - 衍生工具收 益 - - 股利收益 43,052,817.02 64,601,592.95 3.公 允价值 变动收益 (损失以 “-”号填 列) 156,735,401.18 497,267,377.93 4.汇兑收益 (损失以 “-”号填 列) - - 5.其他收入 (损失以 “-”号填 列) 1,000,561.29 382,321.13 减:二、费用 180,018,416.49 146,892,926.14 1.管理人报 酬 102,033,155.91 107,545,858.93 2.托管费 18,220,206.36 19,204,617.56 3.销售服务 费 - - 4.交易费用 59,152,548.14 19,532,344.42 5.利息支出 - 97,122.53 其中:卖出 回购金融 资产支出 - 97,122.53 6.其他费用 612,506.08 512,982.70 三、 利润总额 (亏损总额以 “- ” 号填列) 238,942,454.72 -162,338,054.43 减:所得税 费用 - - 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 14 页





四、净利润(净亏损以“- ”号填列) 238,942,454.72 -162,338,054.43


7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体: 大成财富 管理 2020 生命周期 证券投 资基 金 本报告期:2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日 单位:人民 币元 项目 本期 2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 12,077,991,166.50 -4,680,265,664.53 7,397,725,501.97 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 238,942,454.72 238,942,454.72 三、本期基金份额交易产 生的基金净 值变动数 (净值减少 以 “- ” 号 填列) -1,580,045,647.03 557,463,796.27 -1,022,581,850.76 其中:1.基 金申购款 128,843,627.00 -46,909,604.95 81,934,022.05 2.基金赎回 款 -1,708,889,274.03 604,373,401.22 -1,104,515,872.81 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净 值减少以 “-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 10,497,945,519.47 -3,883,859,413.54 6,614,086,105.93 项目 上年度可比期间 2012 年 1 月 1 日至2012 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 12,779,556,841.66 -4,784,813,605.65 7,994,743,236.01 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -162,338,054.43 -162,338,054.43 三、本期基金份额交易产 生的基金净 值变动数 (净值减少 以 “- ” 号 填列) -701,565,675.16 266,885,995.55 -434,679,679.61 其中:1.基 金申购款 121,555,289.26 -46,565,799.83 74,989,489.43 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 15 页





2.基金赎回 款 -823,120,964.42 313,451,795.38 -509,669,169.04 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净 值减少以 “-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 12,077,991,166.50 -4,680,265,664.53 7,397,725,501.97


报表附注为 财务报表 的组成部 分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 : ______ 张树 忠______














______ 刘彩晖______














____ 范瑛____ 基金管理人 负责人














主管会计 工作负责 人














会 计机构负 责人 7.4 报表附注 7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计 与最近一期年 度报告相一致的说明 本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。 7.4.2 税项 根据财政部、国家税务总局财 税[2002]128 号《关于 开 放式证券投资基金有关税收 问题的通 知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所 得税若干 优惠政策 的通知》 、财 税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利差别化个人 所得税政策有关 问题的通知 》及其他相关财税法规和 实务操作,主要 税 项列示如下 : (1) 以发行基 金方式募 集资金不 属于营业 税征收 范围, 不征收营业 税。 基金买卖 股票、 债券 的 差价收入不 予征收营 业税。 (2) 对基金从 证券市场 中取得的 收入, 包括买卖 股票、 债券的差价 收入, 股权的股 息、 红 利收 入,债券的 利息收入 及其他收 入, 暂不 征收企业 所得 税。 (3) 对基金取 得的企业 债券利息 收入, 由 发行债券 的企 业在向基金 支付利息 时代扣代 缴 20%的 个人所得税。 自2013 年1 月 1 日 起, 对基金 从上市公 司取得的股 息红利所 得, 持股期限 在 1 个月 以内( 含1 个月)的, 其股息红 利所得全 额计入应 纳税 所得额; 持 股期限在1 个月以 上至 1 年( 含1 年) 的,暂减按 50% 计入 应纳税所 得额;持 股期限超 过 1 年的,暂减按 25% 计入 应纳税所 得额。对 基金持有的上市公司限售 股,解禁后取得 的股息、红 利收入,按照上述规定计 算纳税,持股时 间 自解禁日起计算;解禁前 取得的股息、红 利收入继续 暂减按 50%计入应纳税 所得额。上述所 得统 一适用 20% 的 税率计 征个人 所 得税。 (4) 基金卖出 股票按 0.1% 的税 率缴纳股 票交易印 花税 ,买入股票 不征收股 票交易印 花税。 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 16 页





7.4.3 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 大成基金管 理有限公 司(“大成 基金”) 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构 中国银行股 份有限公 司(“中国 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构 中泰信托有 限责任公 司 基金管理人 的股东 光大证券股 份有限公 司(“光大 证券”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构 中国银河投 资管理有 限公司 基金管理人 的股东 广东证券股 份有限公 司(“广东 证券”) 基金管理人 的股东 大成国际资 产管理有 限公司( “ 大成国际 ” ) 基金管理人 的子公司 大成创新资 本管理有 限公司( “ 大成创新 资本” ) 基金管理人 的合资子 公司 注:1. 本基 金基金管 理人于 2013 年 10 月 29 日 成立 了合资子公 司大成创 新资本管 理有限公 司, 其中大成基 金管理有 限公司持 有 52%的 股权。 2. 中国证监 会于 2005 年11 月 6 日作出 对广东 证券 取消业务许 可并责令 关闭的行 政处罚。 3. 下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立。 7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交 易 7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.4.1.1 股票交易 金额单位: 人民币元 关联方名称 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日 上年度可比 期间 2012年1月1 日至2012 年12 月31 日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的 比 例 光大证券 4,329,325,129.70 11.13% 1,524,106,483.56 11.97%


7.4.4.1.2 权证交易 无。 7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金































































































金额 单位:人 民币元 关联方名称 本期 2013 年1月1 日至2013 年12月31 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣 金余额 占期末应付 佣 金总额的比 例 光大证券 3,853,109.25 11.03% - 0.00% 关联方名称 上年度可比 期间 2012 年1月1 日至2012 年12月31 日 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 17 页





当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣 金余额 占期末应付 佣 金总额的比 例 光大证券 1,320,217.32 12.02% 549,718.46 14.71% 注:1. 上述佣金 参考市场 价格经本 基金的基 金管理人 与对方协商 确定, 以扣除 由中国证 券登记结 算有限责任 公司收取 的证管费 和经手费 的净额列 示。 2. 该类 佣金协 议的 服务范 围还 包括 佣金收 取方 为本基 金提 供的证 券投 资研 究成果 和市 场信息 服 务等。 7.4.4.2 关联方报酬 7.4.4.2.1 基金管理费 单位:人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月31 日 上年度可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 102,033,155.91 107,545,858.93 其中: 支付销 售机构的 客 户维护费 15,059,192.81 15,874,832.42 注: 自基 金合同生 效日起 至 2010 年12 月31 日止 , 支 付基金管理 人大成基 金的管理 人报酬按 前一 日基金资产 净值 1.5% 的年费率 计提; 自2011 年1 月1 日起至 2015 年 12 月 31 日止 , 管理费 年费 率变更为 1.4%.管理 费逐日计 提,累计 至每月月 底, 按月支付。 其计算公 式为: 日管理人报 酬=前一 日基金资 产净值 X 管理费 年费 率 / 当年天 数。 7.4.4.2.2 基金托管费 单位:人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月31 日 上年度可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 18,220,206.36 19,204,617.56 注:支付基金托管人中国 银行的托管费按前 一日基金 资产净值 0.25%的年 费率计提,逐日累 计至 每月月底, 按月支付 。其计算 公式为: 日托管费= 前一日基 金资产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。 7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含 回购)交易 本报告期内 及上年度 可比期间 本基金与 关联方未 进行 银行间同业 市场债券 (含回购 )的交易 。 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 18 页





7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资 本基金的情况 本报告期内 本基金管 理人未运 用固有资 金投资本 基金 。 7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外 的其他关联 方投资本基金 的情况 本报告期内 及上年度 可比期间 本基金未 发生各关 联方 投资本基金 的情况。 7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产 生的利息收入 单位:人民 币元 关联方 名称 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日 上年度可比 期间 2012 年 1 月1 日至 2012 年12 月31 日 期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 中国银行 725,149,827.48 8,452,384.13 235,845,811.22 5,863,258.17 注:本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国银行保 管, 按银 行同业 利率计息 。 7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券 的情况 本报告期内 及上年度 可比期间 本基金未 在承销期 内参 与关联方承 销证券。 7.4.4.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报 告期及上 年度可比 期间无须 作说明的 其他 关联交易事 项。 7.4.5 期末( 2013 年12 月31 日 )本基金持有的流通受限 证券 7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流 通受限证券 金额单位: 人民币元 7.4.12.1.1 受限证券 类别:股 票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 002183 怡 亚 通 2013 年 4 月 24 日 2014 年4 月24 日 非公 开发 行流 通受 限 4.16 6.01 6,000,000 24,960,000.00 36,060,000.00 - 注:基金可使用以基金名 义开设的股票账 户,选择网 上或者网下一种方式进行 新股申购。其中 基 金作为一般法人或战略投 资者认购的新股 ,根据基金 与上市公司所签订申购协 议的规定,在新 股 上市后的约定期限内不能 自由转让;基金 作为个人投 资者参与网上认购获配的 新股,从新股获 配 日至新股上市日之间不能 自由转让。此外 ,基金还可 作 为特定投资者,认购由 中国证监会《上 市大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 19 页





公司证券发 行管理办 法》 规范的非 公开发行 股票 , 所 认购的股票 自发行结 束之日起12 个月内 不得 转让。 7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位: 人民币元 股票代 码 股 票 名 称 停牌日 期 停 牌 原 因 期末 估值 单价 复牌日 期 复牌 开盘 单价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备 注 000625 长 安 汽 车 2013 年 12 月 31 日 重 大 事 项 11.45 2014 年 1 月3 日 11.72 12,000,000 121,631,222.73 137,400,000.00 - 注: 本基金截 至 2013 年12 月 31 日止持 有以上因 公布 的重大事项 可能产生 重大影响 而被暂时 停牌 的股票,该 类股票将 在所公布 事项的重 大影响消 除后 ,经交易所 批准复牌 7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购 于本报告期 末,本基 金无银行 间市场债 券正回购 交易 中作为抵押 的债券。 7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购 于本报告期 末,本基 金无交易 所市场债 券正回购 交易 中作为抵押 的债券。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位: 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 (%) 1 权益投资 4,797,385,821.82 71.90 其中:股票 4,797,385,821.82 71.90 2 固定收益投 资 756,517,392.97 11.34 其中:债券 756,517,392.97 11.34








资产 支持证券 - 0.00 3 金融衍生品 投资 - 0.00 4 买入返售金 融资产 316,648,227.93 4.75 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产 - 0.00 5 银行存款和 结算备付 金合计 737,257,157.01 11.05 6 其他各项资 产 64,495,029.72 0.97 7 合计 6,672,303,629.45 100.00


大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 20 页





8.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位 :人民币 元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) A 农、林、牧 、渔业 - 0.00 B 采矿业 - 0.00 C 制造业 3,836,192,186.61 58.00 D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供 应业 - 0.00 E 建筑业 109,900,000.00 1.66 F 批发和零售 业 7,395,000.00 0.11 G 交通运输、 仓储和邮 政业 - 0.00 H 住宿和餐饮 业 - 0.00 I 信息传输、 软件和信 息技术服 务 业 218,930,707.35 3.31 J 金融业 142,705,701.00 2.16 K 房地产业 - 0.00 L 租赁和商务 服务业 173,390,088.00 2.62 M 科学研究和 技术服务 业 - 0.00 N 水利、环境 和公共设 施管理业 299,510,200.00 4.53 O 居民服务、 修理和其 他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会 工作 9,361,938.86 0.14 R 文化、体育 和娱乐业 - 0.00 S 综合 - 0.00 合计 4,797,385,821.82 72.53


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的 前十 名 股票投资明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 002241 歌尔声学 8,705,248 305,380,099.84 4.62 2 000826 桑德环境 6,510,000 226,548,000.00 3.43 3 600872 中炬高新 18,613,179 211,631,845.23 3.20 4 000333 美的集团 4,200,000 210,000,000.00 3.18 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 21 页





5 002450 康得新 8,300,000 201,690,000.00 3.05 6 600887 伊利股份 5,058,604 197,690,244.32 2.99 7 000538 云南白药 1,927,724 196,608,570.76 2.97 8 002570 贝因美 6,399,998 196,479,938.60 2.97 9 002415 海康威视 7,800,000 179,244,000.00 2.71 10 600309 万华化学 8,000,000 165,600,000.00 2.50 注: 投资者欲了解本报告 期末基金指数投 资的所有股 票明细,应阅读登载于大 成基金管理有限 公 司网站(http://www.dcfund.com.cn ) 的年度报 告正 文。


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的 股票明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例(% ) 1 600016 民生银行 765,979,914.58 10.35 2 000002 万


科A 605,342,995.85 8.18 3 601166 兴业银行 591,237,003.99 7.99 4 600383 金地集团 481,164,539.08 6.50 5 000651 格力电器 375,787,011.57 5.08 6 600887 伊利股份 365,965,730.91 4.95 7 600036 招商银行 361,530,582.53 4.89 8 600585 海螺水泥 337,298,876.45 4.56 9 000063 中兴通讯 316,738,911.31 4.28 10 000527 美的电器 299,697,209.28 4.05 11 000625 长安汽车 295,956,578.07 4.00 12 600837 海通证券 294,155,860.17 3.98 13 002024 苏宁云商 269,652,687.22 3.65 14 002450 康得新 268,476,115.00 3.63 15 600030 中信证 券 237,567,069.29 3.21 16 600104 上汽集团 237,276,754.43 3.21 17 601169 北京银行 235,782,593.88 3.19 18 000338 潍柴动力 235,620,951.23 3.19 19 300058 蓝色光标 230,466,759.58 3.12 20 600048 保利地产 219,419,039.70 2.97 21 002081 金 螳 螂 210,682,970.91 2.85 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 22 页





22 000050 深天马A 198,744,370.46 2.69 23 000333 美的集团 193,532,457.28 2.62 24 300027 华谊兄弟 191,872,940.39 2.59 25 002415 海康威视 191,312,003.40 2.59 26 601888 中国国旅 191,244,362.38 2.59 27 002241 歌尔声学 183,659,571.78 2.48 28 002570 贝因美 181,516,306.17 2.45 29 000001 平安银行 178,677,452.08 2.42 30 300251 光线传媒 168,730,794.74 2.28 31 600372 中航电子 165,026,370.71 2.23 32 000024 招商地产 161,888,170.86 2.19 33 601633 长城汽车 159,755,154.91 2.16 34 600315 上海家化 156,395,569.81 2.11 35 002202 金风科技 152,247,308.68 2.06 36 000100 TCL 集团 152,134,571.73 2.06 37 600498 烽火通信 151,744,171.92 2.05 注:本期累 计买入金 额指买入 成交金额 (成交单 价乘 以成交数量 ),不考 虑相关交 易费用。 8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的 股票明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例(%) 1 600016 民生银行 737,535,670.87 9.97 2 000002 万


科A 574,349,446.02 7.76 3 601166 兴业银行 549,480,625.90 7.43 4 600267 海正药业 545,685,268.75 7.38 5 600383 金地集团 536,452,795.53 7.25 6 601318 中国平安 486,087,378.28 6.57 7 600837 海通证券 482,155,684.25 6.52 8 000651 格力电器 465,083,090.65 6.29 9 300027 华谊兄弟 441,869,230.82 5.97 10 600036 招商银行 332,794,797.79 4.50 11 000063 中兴通讯 317,764,923.24 4.30 12 601628 中国人寿 315,152,376.99 4.26 13 600585 海螺水泥 302,808,712.53 4.09 14 000869 张


裕A 276,390,966.75 3.74 15 002230 科大讯飞 237,115,873.66 3.21 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 23 页





16 600030 中信证券 235,725,628.05 3.19 17 600104 上汽集团 232,936,199.38 3.15 18 002024 苏宁云商 232,028,460.12 3.14 19 601169 北京银行 229,918,602.15 3.11 20 600066 宇通客车 224,452,489.77 3.03 21 000338 潍柴动力 222,908,480.52 3.01 22 600048 保利地产 212,882,124.48 2.88 23 000895 双汇发展 209,719,424.61 2.83 24 000012 南


玻A 191,912,369.92 2.59 25 300251 光线传媒 190,664,807.75 2.58 26 002241 歌尔声学 189,003,106.34 2.55 27 000050 深天马A 187,711,052.19 2.54 28 600637 百视通 186,698,614.00 2.52 29 600887 伊利股份 182,862,199.43 2.47 30 000423 东阿阿胶 182,368,121.63 2.47 31 601888 中国国旅 175,810,518.11 2.38 32 000001 平安银行 174,303,308.85 2.36 33 000776 广发证券 165,973,158.24 2.24 34 000100 TCL 集团 165,195,766.61 2.23 35 000625 长安汽车 162,288,855.20 2.19 36 000024 招商地产 153,416,992.16 2.07 37 601117 中国化学 150,387,044.22 2.03 38 600498 烽火通信 150,104,106.18 2.03 39 600315 上海家化 150,052,391.92 2.03 注:本期累 计卖出金 额指卖出 成交金额 (成交单 价乘 以成交数量) ,不考虑 相关交易 费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入 总额 单位:人民 币元 买入股票成 本(成交 )总额 19,331,382,032.62 卖出股票收 入(成交 )总额 19,984,776,590.40 注:上述金 额均指成 交金额( 成交单价 乘以成交 数量 ) ,不考虑相 关交易费 用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位: 人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 国家债券 18,990,000.00 0.29 2 央行票据 - 0.00 3 金融债券 354,149,000.00 5.35 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 24 页





其中:政策 性金融债 354,149,000.00 5.35 4 企业债券 29,937,000.00 0.45 5 企业短期融 资券 119,244,000.00 1.80 6 中期票据 135,829,000.00 2.05 7 可转债 98,368,392.97 1.49 8 其他 - 0.00 9 合计 756,517,392.97 11.44


8.6 期末 按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五 名债券投资明细 金额单位: 人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 041360066 13 陕煤化 CP002 1,200,000 119,244,000.00 1.80 2 110023 民生转债 936,820 90,431,234.60 1.37 3 100236 10 国开 36 900,000 88,947,000.00 1.34 4 130210 13 国开 10 700,000 69,888,000.00 1.06 5 120227 12 国开 27 700,000 68,187,000.00 1.03


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名 的 前十 名 资产支持证券投资明细 本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五 名权证投资明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情 况说明 8.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和 损益明细 本基金本报 告期未投 资股指期 货。 8.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报 告期未投 资股指期 货。 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交 易情 况说明 8.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报 告期未投 资国债期 货。 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 25 页





8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和 损益明细 本基金本报 告期未投 资国债期 货。 8.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报 告期未投 资国债期 货。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1


基金投资的前十名证券的发行主体本 期无被监管部 门立案调查, 或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 8.11.2


本基金投资的前十名股票中,没有投 资于超出基金 合同规定的备选股票库之外的股票。 8.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,314,555.68 2 应收证券清 算款 54,226,373.30 3 应收股利 - 4 应收利息 7,875,959.11 5 应收申购款 78,141.63 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 64,495,029.72


8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明 细 金额单位: 人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值


占基金资产 净值 比例(%) 1 110023 民生转债 90,431,234.60 1.37


8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的 说明 本基金本报 告期末前 十名股票 中不存 在 流通受限 的情 况。 8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五 入原因, 分项之和 与合计可 能有尾差 。 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 26 页





§9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位: 份 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 487,187 21,548.08 41,518,826.90 0.40% 10,456,426,692.57 99.60% 注:持有人 户数为有 效户数, 即存量份 额大于零 的账 户。 9.2 期末基金管理人的从业人员 持有本基金 的情况 项目 持有份额总 数(份) 占基金总份 额比例 基金管理人 所有从业 人员 持有本基金 4385.05 0.000042% 注:1 、本公 司高级管 理人员、 基金投资 和研究 部门 负责人持有 本基金份 额总量的 数量区间 :0。 2、该只基金 的基金经 理持有该 只基金份 额总量 的数 量区间:0。 §10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生 效日( 2006 年9 月 13 日 )基金份 额总 额 1,112,964,439.35 本报告期期 初基金份 额总额 12,077,991,166.50 本报告期基 金总申购 份额 128,843,627.00 减: 本报告期 基金总赎 回份额 1,708,889,274.03 本报告期基 金拆分变 动份额 - 本报告期期 末基金份 额总额 10,497,945,519.47


§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无 基金份额 持有人大 会决议。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托 管部门的重大 人事变动 基金托管人 在本报告 期内重大 人事变动 情况: 2013 年 3 月 17 日中国银 行股份有 限公司 公告,肖 钢 先生辞去中 国银行股 份有限公 司董事长 职务。 2013 年 6 月 1 日中国 银行股份 有限公司 公告, 自 2013 年 5 月 31 日起, 田 国立先生 就任本 行大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 27 页





董事长、执 行董事、 董事会战 略发展委 员会主席 及委 员。 基金管理人 在本报告 期内重大 人事变动 情况: 基金管理人于 2013 年 10 月 11 日发布了《大 成基金 管理有限公 司关于高 级管理人 员变更的 公告》 , 刘明 先生担任 大成基金 管理有限 公司副 总经 理职务。





11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管 业务的诉讼 本报告期内 没有涉及 本基金管 理人、基 金财产、 基金 托管业务的 诉讼事项 。





11.4 基金投资策略的改变 本基金投资 策略在本 报告期内 没有重大 改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘 任 的为本基 金审计的 会计师事 务所为普 华永 道中天会计 师事务(特 殊普通合 伙) ,本 会计期间支 付的审计 费用为 18 万元 整。该事 务所自 基金合同生 效日起为 本基金提 供审计服 务至 今。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽 查或处罚等情 况 本报告期, 本基金管 理人、托 管人及高 级管理人 员未 受到监管部 门稽查或 处罚。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投 资及佣金支付 情况 金额单位: 人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券 商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 申银万国 1 4,521,018,617.21 11.62% 4,000,679.86 11.46% - 光大证券 2 4,329,325,129.70 11.13% 3,853,109.25 11.03% - 招商证券 2 3,357,024,648.17 8.63% 2,992,888.71 8.57% - 中信证券 2 2,870,338,082.74 7.38% 2,613,156.37 7.48% - 银河证券 1 2,642,303,533.07 6.79% 2,405,548.56 6.89% - 国信证券 1 2,304,531,446.68 5.92% 2,039,291.81 5.84% - 东方证券 1 2,063,352,338.98 5.30% 1,878,474.69 5.38% - 广发证券 1 1,727,973,457.78 4.44% 1,573,143.97 4.51% - 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 28 页





国泰君安 1 1,611,807,106.91 4.14% 1,426,299.40 4.08% - 海通证券 2 1,605,994,822.94 4.13% 1,462,092.08 4.19% - 长江证券 1 1,577,280,501.64 4.05% 1,435,955.65 4.11% - 中投证券 2 1,519,296,882.95 3.91% 1,383,163.18 3.96% - 中金公司 2 1,056,738,212.49 2.72% 944,642.20 2.71% - 渤海证券 2 1,014,531,488.05 2.61% 903,958.39 2.59% - 安信证券 2 940,958,707.51 2.42% 847,276.76 2.43% - 民生证券 1 918,432,591.02 2.36% 812,729.79 2.33% - 华泰证券 2 892,237,123.41 2.29% 789,544.08 2.26% - 东海证券 1 788,665,168.80 2.03% 717,998.12 2.06% - 广州证券 1 701,000,972.39 1.80% 638,190.32 1.83% - 西南证券 1 440,956,779.75 1.13% 401,444.29 1.15% - 国都证券 1 414,554,291.55 1.07% 366,841.35 1.05% - 齐鲁证券 1 390,090,925.84 1.00% 355,138.09 1.02% - 华林证券 1 282,039,415.43 0.72% 249,579.27 0.71% - 中银国际 1 281,052,774.31 0.72% 248,706.74 0.71% - 财富证券 1 200,608,125.47 0.52% 177,518.72 0.51% - 英大 证券 1 194,933,872.99 0.50% 172,499.96 0.49% - 中航证券 1 138,823,080.77 0.36% 122,844.78 0.35% - 万联证券 1 101,443,968.26 0.26% 89,767.84 0.26% - 华宝证券 1 16,819,641.65 0.04% 14,883.09 0.04% - 东莞证券 1 - 0.00% - 0.00% - 华福证券 1 - 0.00% - 0.00% - 民族证券 1 - 0.00% - 0.00% - 湘财证券 1 - 0.00% - 0.00% - 华鑫证券 1 - 0.00% - 0.00% - 国海证券 1 - 0.00% - 0.00% - 东吴证券 1 - 0.00% - 0.00% - 万和证券 1 - 0.00% - 0.00% - 江海证券 1 - 0.00% - 0.00% - 天源证券 1 - 0.00% - 0.00% - 注:1 、根据中国证监会 颁布的《关于完善 证券投资 基金交易席位制度有关 问题的通知》 (证监 基 金字[2007]48 号)的 有关规定 ,本公司 制 定了租 用证 券公司交易 单元的选 择标准和 程序。 租用证券公 司交易单 元的选择 标准主要 包括: (一)财务 状况良好 ,最近一 年无重大 违规行为 ; 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 29 页





(二)经营 行为规范 ,内控制 度健全, 能满足各 投资 组合运作的 保密性要 求; (三)研究 实力较强 ,能提供 包括研究 报告、路 演服 务、协助进 行上市公 司调研等 研究服务 ; (四)具备各投资组合运 作所需的高效、 安全的通讯 条件,有足够的交易和清 算能力,满足各 投 资组合证券 交易需要 ; (五)能提 供投资组 合运作、 管理所需 的其他券 商服 务; (六)相关 基金合同 、资产管 理合同以 及法律法 规规 定的其他条 件。 租用证 券公司交易单元的 程序:首先根据 租用证券公 司交易单元的选择标准形 成《券商服务评 价 表》 ,然后根 据评分高 低进行选 择基金交 易单元 。 2、 报告 期内租用 交易单元 变更情况 , 新 增席位 : 华福 证券、 渤海 证券 、 东海 证券 、 东吴证券、国 海证券、 华林证券 、华鑫 证券、 民生 证券 、民族 证券 、 齐鲁 证券、万和证券、 万联证券、英大 证 券。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证 券投资的情况 金额单位: 人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交 易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的 比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期 权证 成交总额的 比例 申银万国 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 光大证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 招商证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 中信证券 33,345,593.40 33.73% - 0.00% - 0.00% 银河证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 国信证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 东方证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 广发证券 32,544,515.40 32.92% - 0.00% - 0.00% 国泰君安 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 海通证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 长江证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 中投证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 中金公司 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 渤海证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 安信证券 32,974,164.80 33.35% - 0.00% - 0.00% 民生证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 华泰证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 大成 财富 管理 2020 生命 周期 证券 投资 基金 2013 年 年度 报告 摘 要 第 30 页





东海证券 - 0.00% 20,000,000.00 100.00% - 0.00% 广州证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 西南证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 国都证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 齐鲁证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 华林证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 中银国际 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 财富证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 英大证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 中航证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 万联证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 华宝证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 东莞证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 华福证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 民族证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 湘财证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 华鑫证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 国海证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 东吴证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 万和证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 江海证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 天源证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%


§12 影响投资者决策的其他重要信息 基金管理人 于 2014 年 1 月 25 日发 布了《大 成基金管 理有限 公司 关于高级 管理人员 变更的 公告》 , 经 大成基金 管理有限 公司第五 届董事会 第二 十八次会议 审议通过 , 王颢 先生不再 担任大 成基金管理 有限公司 总经理, 由董事长 张树忠先 生代 任公司总经 理。


大成基金管 理有限公 司 2014 年3 月29 日