大成债券投资基金 2013 年年度报告
2013 年 12 月31 日
基金管理人： 大成基金管理有限公 司
基金托管人： 中国农业银行股份有 限公司
送出日期：2014 年 3 月 29 日 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国农业 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2014 年 3 月 21 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投 资有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基 金
的招募说明 书及其更 新。
本报告中财务资料已经审 计。 普华永道中天 会计师事 务所（特殊普通合伙） 为 本基金出具了
无保留意见 的审计报 告，请投 资者注意 阅读。
本报告期自 2013 年 01 月 01 日 起至 12 月 31 日 止。 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重要提 示 ..................................................................................................................................... 1
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介............................................................................................................................................. 4
2.1 基金基 本情况 ............................................................................................................................. 4
2.2 基金产 品说明 ............................................................................................................................. 4
2.3 基金管 理人和基 金托管人 ......................................................................................................... 4
2.4 信息披 露方式 ............................................................................................................................. 4
2.5 其他相 关资料 ............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况 ............................................................................... 5
3.1 主要会 计数据和 财务指标 ......................................................................................................... 5
3.2 基金净 值表现 ............................................................................................................................. 6
3.3 过去三 年基金的 利润分配 情况 ................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 9
4.1 基金管 理人及基 金经理情 况 ..................................................................................................... 9
4.2 管理人 对报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ........................................................... 10
4.3 管理人 对报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ....................................................................... 11
4.4 管理人 对报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ....................................................... 12
4.5 管理人 对宏观经 济、证券 市场及行 业走 势的 简要 展望 ....................................................... 13
4.6 管理人 内部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ....................................................................... 13
4.7 管理人 对报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ................................................................... 14
4.8 管理人 对报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ....................................................................... 15
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 15
5.1 报告期 内本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ........................................................................... 15
5.2 托管人 对报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ....... 15
5.3 托管人 对本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ........................... 15
§6 审计报告........................................................................................................................................... 16
§7 年度财务报表 ................................................................................................................................... 17
7.1 资产负 债表 ............................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 18
7.3 所有者 权益（基 金净值） 变动表 ........................................................................................... 19
7.4 报表附 注 ................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
8.1 期末基 金资产组 合情况 ........................................................................................................... 42
8.2 期末按 行业分类 的股票投 资组合 ........................................................................................... 42
8.3 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ............................... 42
8.4 报告期 内股票投 资组合的 重大变动 ....................................................................................... 42
8.5 期末按 债券品种 分类的债 券投资组 合 ................................................................................... 42
8.6 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 ........................... 43
8.7 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 ............... 43
8.8 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细 ........................... 43
8.9 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明 ................................................................... 43
8.10 投资组 合报告附 注 ................................................................................................................. 44 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
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§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 44
9.1 期末基 金份额持 有人户数 及持有人 结构 ............................................................................... 44
9.2 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ................................................................... 45
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 45
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 45
11.1 基金份 额持有人 大会决议 ..................................................................................................... 45
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管 部门 的重大人事 变动 ..................................... 46
11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业 务的 诉讼 ......................................................... 46
11.4 基金投 资策略的 改变 ............................................................................................................. 46
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 ................................................................................. 46
11.6 管理人 、托 管人 及其高级 管理人员 受稽查 或处 罚等情况 ................................................. 46
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 ............................................................................. 46
11.8 其他重 大事件 ......................................................................................................................... 49
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 50
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 51
13.1 备查文 件目录 ......................................................................................................................... 51
13.2 存放地 点 ................................................................................................................................. 51
13.3 查阅方 式 ................................................................................................................................. 51
大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 大成债券投 资基金
基金简称 大成债券
基金主代码 090002
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2003 年 6 月12 日
基金管理人 大成基金管 理有限公 司
基金托管人 中国农业银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 188,168,031.65 份
基金合同存 续期 不定期
下属分级基 金的基金 简称： 大成债券 A/B 大成债券 C
下属分级基 金的交易 代码： 090002 092002
报告期末 下 属分级基 金的份额 总额 141,810,634.82 份 46,357,396.83 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在力保本金 安全和保 持资产流 动性的基 础上追求 资产 的长期稳定 增值。
投资策略 通过整体资 产配置 、 类属资 产配置和 个券选择 三个层 次自上而下 地进行投 资管
理， 以实现投资 目标。 类属资 产部分按 照修正 的均值 －方差模型 在交易所 国债、
交易所企业 债、银行 间国债、 银行间金 融债之间 实行 最优配置。
业绩比较基 准 中国债券总 指数
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管 理有限公 司 中国农业银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 杜鹏 李芳菲
联系电话 0755-83183388 010-66060069
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电 话
4008885558 95599
传真 0755-83199588 010-63201816
注册地 址 深圳市福田 区深南大 道
7088 号招商银行 大厦32 层
北京市东城 区建国门 内大街 69
号
办公地址 深圳市福田 区深南大 道
7088 号招商银行 大厦32 层
北京市西城 区复兴门 内大街 28
号凯晨世贸 中心东座F9
邮政编码 518040 100031
法定代表人 张树忠 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《证券时报》 、 《上海 证券报》 、 《中国证 券报》
登 载 基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网
址
http://www.dcfund.com.cn 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
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基金年度报 告备置地 点 深圳市福田 区深南大 道 7088 号招 商银行 大厦 32 层
大成基金管 理有限公 司
北京市西城 区复兴门 内大街 28 号凯晨世 贸中心 东
座 F9
中国农业银 行股份有 限公司托 管业务部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 普华永道中天 会 计 师 事务 所 （ 特殊
普通合伙）
上海市黃浦 区湖滨 路 202 号 企业天
地 2 号楼普 华永道中 心 11 楼
注册登记机 构 大成基金管 理有限公 司 深圳市福田 区深南大 道7088 号招商
银行大厦 32 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据和指
标
2013 年 2012 年 2011 年
大成债券 A/B 大成债券 C 大成债券 A/B 大成债券 C 大成债券 A/B 大成债券 C
本期已实现 收益 12,842,886.49 5,956,989.82 5,118,263.08 3,259,236.92 6,141,522.22 3,595,894.44
本期利润 2,675,187.31 1,043,071.92 10,042,870.12 4,651,937.36 2,762,564.82 934,637.46
加权平均基 金份额本
期利润
0.0166 0.0130 0.0478 0.0288 0.0100 0.0059
本期加权平 均净值利
润率
1.59% 1.25% 4.64% 2.81% 0.99% 0.59%
本期基金份 额净值增
长率
0.92% 0.59% 4.85% 4.47% 0.94% 0.62%
3.1.2 期末 数据和指
标
2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可供分 配利润 2,201,311.90 477,697.55 9,877,861.73 3,391,322.50 4,421,669.59 -129,308.35
期末可供分 配基金份
额利润
0.0155 0.0103 0.0552 0.0436 0.0173 -0.0011
期末基金资 产净值 144,011,946.72 46,835,094.38 188,793,325.23 81,256,340.79 259,516,214.96 114,195,738.94
期末基金份 额净值 1.0155 1.0103 1.0552 1.0436 1.0173 0.9989
3.1.3 累计 期末指标
2013 年末 2012 年末 2011 年末
基金份额累 计净值增
长率
75.27% 69.59% 73.67% 68.60% 65.63% 61.38%
注：1. 本期已实现收益指 本期利息收入、 投资收益、 其他收入（不含公允价值 变动收益）扣除 相
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 。
2. 期末可供分配利润，采 用期末资产负债表 中未分配 利润与未分配利润中已实 现部分的孰低大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
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数（为期末 余额，不 是当期发 生数） 。
3. 所述基金业绩指标不包 括持有人认购或交 易基金的 各项费用，计入费用后实 际收益水平要
低于所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比 较基准收益率 的比较
大成债券 A/B
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.79% 0.16% -2.37% 0.14% -0.42% 0.02%
过去六个月 -3.09% 0.16% -4.16% 0.12% 1.07% 0.04%
过去一年 0.92% 0.18% -2.10% 0.11% 3.02% 0.07%
过去三年 6.82% 0.14% 6.10% 0.10% 0.72% 0.04%
过去五年 16.91% 0.15% 6.79% 0.10% 10.12% 0.05%
自基金合同
生效起至今
75.27% 0.19% 31.50% 0.18% 43.77% 0.01%
大成债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.86% 0.15% -2.37% 0.14% -0.49% 0.01%
过去六个月 -3.25% 0.16% -4.16% 0.12% 0.91% 0.04%
过去一年 0.59% 0.18% -2.10% 0.11% 2.69% 0.07%
过去三年 5.74% 0.14% 6.10% 0.10% -0.36% 0.04%
过去五年 14.79% 0.15% 6.79% 0.10% 8.00% 0.05%
自基金合同
生效起至今
69.59% 0.19% 31.50% 0.18% 38.09% 0.01% 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值 增长率变动及 其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
-25%
0%
25%
50%
75%
100%
03-06-12 05-07-22 07-09-01 09-10-11 11-11-21 13-12-31
大成债券A/B 业绩比较基准
-25%
0%
25%
50%
75%
100%
03-06-12 05-07-22 07-09-01 09-10-11 11-11-21 13-12-31
大成债券C 业绩比较基准
注：1. 本 基金于 2006 年4 月 24 日 起推出持 续性收费 模式， 将 前端收费 模式定 义为 A 类 收费模式，
后端收 费模 式定义为 B 类收 费模式， 二者对 应的基金 份额简称 “ 大成债券 A/B ” ；将持 续性收 费
模式定义为C 类收费 模式，对 应的基金 份额简称 “大 成债券 C”。
2.按基金合 同规定， 本基金自 基金合同 生效起 6 个月 内为建仓期 ，截至报 告日本基 金的各项 投资
比例已达到基金合同第十 二条之（六）投 资组合中规 定的各项比例：本基金投 资于债券类投资 工
具的比例不 低于基金 资产总值 的 80%； 投资于国 债的 比例不低于 基金资产 净值的 20% 。 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
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3.2.3
过去五年基金每年净值增长率及其与 同期业绩比较 基准收益率的比较
-5%
-3%
0%
3%
5%
8%
2009年 2010年 2011年 2012年 2013年
大成债券A/B 业绩比较基准
-5%
-3%
0%
3%
5%
8%
2009年 2010年 2011年 2012年 2013年
大成债券C 业绩比较基准
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民 币元
大成债 券 A/B
年度
每10 份 基 金
份额分红数
现金 形式发 放 总额
再投资形式发放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2013 0.5000 4,523,469.55 4,011,279.86 8,534,749.41
2012 0.1100 1,819,618.26 1,052,293.97 2,871,912.23
2011 0.4300 7,180,724.32 4,195,539.53 11,376,263.85
合计 1.0400 13,523,812.13 9,259,113.36 22,782,925.49
单位：人民 币元
大成债 券 C 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
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年度
每10 份 基 金
份额分红数
现金 形式发 放 总额
再投资形式发放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2013 0.4000 1,697,862.90 991,527.57 2,689,390.47
2012 - - - -
2011 0.3000 4,395,618.19 1,345,363.88 5,740,982.07
合计 0.7000 6,093,481.09 2,336,891.45 8,430,372.54
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管 理有限公 司经中国 证监会证 监基金字[1999]10 号文批 准， 于 1999 年4 月 12 日
正式成立， 是中国证 监会批准 成立的首 批十家基 金管 理公司之一 ，注册资 本为 2 亿元人民币 ，注
册地为深圳。 目 前公司由 四家股东 组成， 分别 为中泰 信托有限责 任公司(48%) 、 光大证 券股份有 限
公司(25%) 、 中国银河 投资管理 有限公司(25%) 、 广东 证券股份有 限公司(2%) 。截至 2013 年 12 月
31 日，本基 金管理人 共管理 2 只封闭式 证券投资 基金 ：景宏证券 投资基金 及景福证 券投资基 金，
4 只 ETF 及 2 只 ETF 联接基 金：深证 成长 40ETF 、大 成深证成长 40ETF 联接基 金、中证 500 沪市
ETF 及大成中证 500 沪市ETF 联 接基金、 中证 100ETF 、中证 500 深市 ETF ，1 只 QDII 基 金：大成
标普 500 等 权重指数 基金及 31 只开放式 证券投 资基 金： 大成景丰债 券型证券 投资基金 （LOF ） 、 大
成价值增长证券投资基金 、大成债券投资 基金、大成 蓝筹稳健证券投资基金、 大成 精选增值混 合
型证券投资 基金、大 成货币市 场证券投 资基金、 大成 沪深 300 指数证券投 资基金、 大成财富 管理
2020 生命周 期证券投 资基金、 大成积极 成长股票 型证 券投资基金 、 大成创 新成长混 合型证券 投资
基金(LOF) 、 大 成景阳领 先股票型 证券投资 基金、 大成 强化收益债 券型证券 投资基金、 大 成策略 回
报股票型证券投资基金、 大成行业轮动股 票型证券投 资基金、大成中证红利指 数证券投资基金 、
大成核心双动力股票型证 券投资基金、大 成保本混合 型证券投资基金、大成内 需增长股票型证 券
投资基金、大成中证内地 消费主题指数证 券投资基金 、大成可转债增强债券型 证券投资基金、 大
成新锐产业股票型证券投 资基金、大成景 恒保本混合 型证券投资基金、大成优 选股票型证券投 资
基 金（LOF） 、 大成 现金 增利货 币市 场基金 、大 成月 添利 理财 债券型 证券 投资 基金、 大成 理财 21
天债券型发起式基金、大 成现金宝场内实 时申赎货币 市场基金、大成景安短融 债券型证券投资 基
金、大成景兴信用债债券 型证券投资基金 、大成景旭 纯债债券型证券投资基金 及大成景祥分级 债
券型证券投 资基金。 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经 理助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王 立女
士
本基金
基金经
理
2009 年 5
月23 日
- 11 年
经济学硕士。曾任职于申银万
国证券股份有限公司、南京市
商业银行资金营运中心。2005
年 4 月加入大 成基金管 理有限
公司，曾任大成货币市场基金
基金经理助 理。 2007 年1 月12
日起担任大成货币市场证券投
资基金基金 经理。2009 年 5 月
23 日起兼任大成债券投资基
金基金经理 。2012 年 11 月 20
日起任大成现金增利货币市场
基金基金经 理。2013 年 2 月 1
日起兼任大成月添利理财债券
型证券投资基金基金经理。
2013 年 7 月 23 日起任 大成景
旭纯债债券型证券投资基金基
金经理。具有 基金从业资格。
国籍：中国
注：1 、任职 日期、离 任日期为 本基金管 理人作 出决 定之日。
2 、证券从业 年限的计 算标准遵 从行业协 会《证 券业 从业人员资 格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证 券法》 、 《证 券投资基金法》 、 《大成债券 投资基金基
金合同》和其他有关法律 法规的规定，在 基金管理运 作中，大成债券投资基金 的投资范围、投 资
比例、投资组合、证券交 易行为、信息披 露等符合有 关法律法规、行业监管规 则和基金合同等 规
定，本基金没有发生重大 违法违规行为， 没有运用基 金 财产进行内幕交易和操 纵市场行为以及 进
行有损基金投资人利益的 关联交易，整体 运作合法、 合规。本基金将继续以取 信于市场、取信 于大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
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社会投资公众为宗旨，承 诺将一如既往地 本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金财产 ，
在规范基金 运作和严 格控制投 资风险的 前提下， 努力 为基金份额 持有人谋 求最大利 益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项 说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理 公司公平交易制度 指导意见 》的规定，基金管理人制 订了《大成基
金管理有限 公司公平 交易制度》 及 《 大成基金 管理有 限公司异常 交易监控 与报告制 度》 。 基金管 理
人旗下投资组合严格按照 制度的规定，参 与股票、债 券的一级市场申购、二级 市场交易等投资 管
理活动，内容包括授权、 研究分析、投资 决策、交易 执行、业绩评估等与投资 管理活动相关的 各
个环节。研究部负责提供 投资研究支持， 投资部门负 责投资决策，交易管理部 负责实施交易并 实
时监控，监察稽核部负责 事前监督、事中 检查和事后 稽核，风险管理部负责对 交易情况进行合 理
性分析，通 过多部门 的协作互 控，保证 了公平交 易的 可操作、可 稽核和可 持续。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内， 基金管理 人严格执 行了公平 交易的原 则和 制度。
基金管理人 运用统计 分析方法 和工具， 对旗下所 有投 资组合间连续 4 个 季度的日 内、3 日内
及 5 日内股票及债券 交易同向 交易价差 进行分析 。分 析结果表明 ：债券交 易同向交 易频率较 低；
股票同向交易溢价率较大 主要来源于市场 因素（如个 股当日价格振幅较高）及 组合经理交易时 机
选择，即投资组合成交时 间不一致以及成 交价格的日 内较大变动导致个别些组 合间的成交价格 差
异较大，但 结合交易 价差专项 统计分析 ，未发现 违反 公平交易原 则的异常 情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金 管理人旗下所有投 资组合未发现 存在异常交易行为。主动 投资组合间股票 交
易存在 11 笔 同日反向 交 易 ， 原因为 投资策略 需要 。 主 动型投资组 合与指数 型投资组 合之间或 指数
型投资组合之间存在股票 同日反向交易， 参与交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交 易
量超过该股 当日成交 量 5%的仅 有 2 笔， 原因为投 资策 略需要； 主 动投资组 合间债券 交易存在1 笔
同日反向交易，原因为投 资策略需要。投 资组合间相 邻交易日反向交易的市场 成交比例、成交 均
价等交易结 果数据表 明该类交 易不对市 场产生重 大影 响，无异常 。 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 12 页
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年宏观经 济平稳运 行，一季 度 GDP 同比 增长 7.7%，二季度进 一步回落 至 7.4% ， 三季度
在补库存需 求的带动 下，GDP 反弹至 7.8% ，四季 度景 气程度有所 回落，全 年 GDP 同 比增长 7.7% 。
CPI 呈现前低 后高的 走势 ， 其中上 半年同比 增长 2.4% ， 下半 年增长 2.8% 。 相比基本 面的平稳 ， 流
动性的变化是左右资本市 场走势更重要的 力量。上半 年外汇占款大幅增长，社 会融资规模快速 扩
张，流动性宽松提升市场 风险偏好，各类 资产出现普 涨。 “620”钱荒成为流动 性的大拐点，在 盘
活存量的大背景下，央行 对金融行业高杠 杆、非标资 产快速扩张的态度更趋严 厉，市场对央行 态
度的转变预 期不足 ， 在 “ 锁长 放短” ， 持续 上调逆回 购 利率等一系 列操作的 打击下 ， 叠加在 资金紧
张的环境下 ，银行资 产配置行 为发生明 显变化， 债券 市场收益率 全面大幅 上行。
具体来看， 中债综 合指数全 年下跌 0.47%，为 2002 年 以 来第二大熊 市， 其 中三季度 下跌 1.02% ，
四季度下跌 1.74% ， 半年跌幅创历史之 最。在各类资 产中，利率债表现最差， 中债国债指数全 年
下跌 2.86%，为 2002 年以来表 现最差的 一年。 在 无风 险利率大幅 上行和流 动性紧张 的双重冲 击下，
信用债也表现不佳，尽管 全年收益为正，但 下半年下 跌较多。中债企业债指数 全年上涨 1.76% ，
但下半年下 跌 2.02% 。 中 证可转债 指数全年 下跌 1.42% ， 且波 动较大 ， 四季 度下跌 5.03% 。 个券表
现差异也较大，与今年股 市风格相关。美 丰、国投成 功转股，大多数中小盘转 债都取得正回报 ，
海直、川投 等涨幅均 超过 10% 。但 大盘转债 表现悉数 不佳，工行 、石化跌 幅超过 7% ，今 年上市的
民生转债全 年跌幅也 超过 3%。
2013 年， 本 基金在严 格控制风 险的基础 上， 采取 积极 的组合策略 和严格的 资产选择 原则进行
投资运作。本基金基本保 持了组合久期稳 定，上半年 久期较高，对利率品种进 行波段操作后， 下
半年逐步减仓。组合全年 保持较高的信用 债投资比例 ，同时严控信 用风险，精 选中高等级信用 个
券以获得较高的持有期回 报。转债方面， 基于宏观环 境和政策的变化，以及可 转债类资产的风 险
收益特征变化，一季度对 转债进行了获利 减持，下半 年主要以波段操作为主。 全年来看，受债 券
熊市各类资 产表现不 佳影响， 基金收益 前扬后抑 ，全 年本基金 A/B 份额 获得正收益 0.92%， 业绩
比较基准中 债总指数 全年收益-2.10%。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内 ，大成债 券 A/B 份 额净值增 长率为 0.92% ，大成债券C 份额净 值增长率 为 0.59%，
同期业绩比 较基准增 长率为-2.10%，基 金份额净 值增 长率高于同 期业绩比 较基准的 表现。 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 13 页
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走 势的简要展望
展望 2014 年 ， 经济增 速可能弱 于 2013 年。 房地 产市场供需 两旺的格 局难以在2014 年继 续延
续，房地产投资增速有望 下降。政府性债 务比例纳入 地方官员考核等措施使得 平台融资增速受 到
抑制， 基建 投资增速 也将有所 下滑。 2014 年 CPI 翘 尾与 2013 年 接近， 预 计全年 CPI 同比增 速在
2.5%-2.7% 之 间。 宏观基本 面对债券 市场较为 有利 ， 但 货币政策仍 将决定市 场资金环 境从而影 响债
券市场走向 。2014 年 公开市场 的到期量 创历史新 低， 央行公开市 场操作力 度对银行 间流动性 的影
响较大。今年以来央行政 策态度有所转变 ，降低银行 间回购利率波动幅度的意 图明显，我们认 为
银行间的流 动性环境 有望好于2013 年四 季度 。 类属资 产方面， 尽管宏观 基本面 对利率债 有正面影
响， 但供需 矛盾和银 行资金成 本的抬升 仍然是制 约利 率债表现的 主要因素 。2014 年 是中国信 用债
市场的第一个偿债高峰年 ，再融资风险加 大，且在供 给端可能出现“劣币驱逐 良币”的局面。 目
前高等级短融中票发行成 本已经全面超过 贷款基准利 率水平，供给收缩明显； 而低评级发行人 融
资渠道更窄 ，资金链 滚动需求 更迫切。
基于以上判 断，2014 年本基金 将以利 率 债以及资 质较 好的信用债 作为主要 配置， 可 转债市场
目前仍缺乏整体趋势性机 会，阶段性反弹 和结构性机 会是把握的重点。本基金 将在已有大类资 产
配置基础上，根据市场环 境变化适当动态 管理各类资 产的投资比例，灵活调整 组合久期，同时 努
力把握当前 经济环境 下大类资 产轮动的 机会。
我们非常感谢基金份额持 有人的信任和支持 ，我们将 继续按照本基金合同和风 险收益特征的
要求，严格控制投资风险 ，积极进行资产 配置，适时 调整组合结构，研究新的 投资品种和挖掘 投
资机会，力 争获得与 基金风险 特征一致 的稳定收 益回 报给投资者 。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核 工作 情况
本报告期内，依据相关的 法律法规、基金合 同以及内 部监察稽核制度，本基金 管理人对本基
金运作、内部管理、制度 执行及遵规守法 情况进行了 监察稽核。内部监察稽核 的重点是：国家 法
律法规及行业监管规则的 执行情况；基金 合同的遵守 情况；内部规章制度的执 行情况；资讯管 制
和保密工作落实情况；员 工职业操守规范 情况，目的 是规范基金财产的运作， 防范和控制投资 风
险，确保经 营业务的 稳健运行 和受托资 产的安全 完整 ，维护本基 金份额持 有人的合 法权益。
（一）根据最新的法律法 规、规章、规范性 文件，本 基金管理人及时制定了相 应的制度，并
对以前的 制 度进行不 断修订和 完善 ， 确保本 基金管理 人内控制度 的适时性 、 全 面性和合 法合规性。
同时，为保障制度的适时 性，避免部分内 控制度、业 务规则与业务发展不相适 应，报告期内本 基
金管理人组 织各部门 对管理制 度作了进 一步梳理 和完 善。 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 14 页
（二）全面加强风险监控 ，不断提高基金业 务风险管 理水平。本年度内，深圳 辖区基金公司
按照监管部门要求，深入 开展各项自查工 作，公司以 此为契机在强化将风险控 制放在各项工作 之
首的风控理念基础上，力 求将风控意识深 入到每个业 务条线。同时，为督促各 部门完善并落实 各
项内控措施，公司 严格执 行 风险控制管理 员制度，健 全内 控工作协调机制及监 督机制，并进一 步
加强投资风 险数量化 评价能力 及事前风 险防范能 力， 有效防范相 关业务风 险。
（三）日常监察和专项监 察相结合，确保监 察稽核的 有效性和深入性。本年度 ，公司继续对
本基金销售、宣传等方面 的材料、协议及 其他法律资 料等进行了严格审查，对 本基金各项投资 比
例、投资权限、基金交易 、股票投资限制 、股票库维 护等方面进行实时监察， 同时，还专门针 对
基金投资交 易（包括 公平交易 、转债投 资、投资 权限 、投资比例 、流动性 风险、基 金重仓股 等） 、
基金运营 （基 金头寸、 基 金结算、 登记清算 等） 、 网上 交易、 基金销 售等进行 专项监 察。 通过日 常
监察， 保 证了公司 监察的全 面性、 实时性 ， 通过专 项 监察， 及 时发现并 纠正了业 务中的潜 在风险，
加强了业务 部门和人 员的风险 意识，从 而较好地 预防 了风险的发 生。
（四）加强了对投资管理 人员通讯工具在交 易时间的 集中管理，定期或不定期 的对投资管理
人员的网络 即时通讯 记录、电 话录音等 进行抽查 ，有 效的防范了 各种形式 的利益输 送行为。
（五）以多种方式加强合 规教育与培训，提 高全公司 的合规守法意识。及时向 全公司传达与
基金相关的法律法规，并 要求公司各部门 贯彻到日常 工作中。公司监察稽核部 通过解答各业务 部
门提出的法律问题，提供 法律 依据，对于 较为重大疑 难法律事项及时咨询公司 外部律师或监管 部
门，避免了 业务发展 中的盲目 性，及时 防范风险 ，维 护了基金份 额持有人 的利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项 的说明
本基金管理人指导基金估 值业务的领导小组 为公司估 值委员会，公司估值委员 会主要负责估
值政策和估值程序的制定 、修订以及执行 情况的监督 。估值委员会由股票投资 部、研究部、固 定
收益部、风险管理部、基 金运营部、监察 稽核部、委 托投资部指定人员组成。 公司估值委员会 的
相关成员均 具备相应 的专业胜 任能力和 相关工作 经历 ， 估值委员会 成员中包 括两名投 资组合经 理。
股 票投资部、 研 究部、 固定 收益部、 风险 管理部 和委 托投资部负 责关注相 关投资品 种的动态，
评判基金持有的投资品种 是否处于不活跃 的交易状态 或者最近交易日后经济环 境发生了重大变 化
或证券发行机构发生了影 响证券价格的重 大事件，从 而确定估值日需要进行估 值测算或者调整 的
投资品种；提出合理的数 量分析模型对需 要进行估值 测算或者调整的投资品种 进行公允价值定 价
与计量；定期对估值政策 和程序进行评价 ，以保证其 持续适用；基金运营部负 责日常的基金资 产
的估值业务，执行基金估 值政策，并负责 与托管行沟 通估值调整事项；监察稽 核部负责审核估 值大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
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政策和程序的 一致性，监 督估值委员会工 作流程中的 风险控制，并负责估值调 整事项的信息披 露
工作。
本基金的日常估值程序由 基金运营部基金估 值核算员 执行，并与托管银行的估 值结果核对一
致。基金估值政策的议定 和修改采用集体 讨论机制， 基金经理及投资经理作为 估值小组成员， 对
本基金持仓证券的交易情 况、信息披露情 况保持应有 的职业敏感，向估值委员 会提供估值参考 信
息，参与估值政策讨论。 对需采用特别估 值程序的证 券，基金管理人及时启动 特别估值程序， 由
估值委员会 讨论议定 特别估值 方案并与 托管行沟 通后 由基金运营 部具体执 行。
本基金管理人参与估值流 程各方 之间不存在 任何重大 利益冲突，截止报告期末 未与外部估值
定价服务机 构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的 说明
本基金管理 人严格按 照本基金 基金合同 的规定进 行收 益分配。本 报告期内 大成债券 A/B 已分
配利润 8,534,749.41 、 大成债 券 C 已分 配利润 2,689,390.47 （A/B 类每十份 基金份额 分红 0.5 元，
C 类每十份基 金份额 分红 0.4 元） ，符合 基金合 同规 定的分红比 例。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声 明
在托管大成 债券投资 基金的过 程中， 本基金 托管人 — 中国农业银 行股份有 限公司严 格遵守 《证
券投资 基金法》相关法 律法规的规定以及 《大成债券 投资基金基金合同》 、 《大 成债券投资基金 托
管协议》的 约定，对 大成债券 投资基金 管理人 — 大成 基金管理有 限公司 2013 年 1 月 1 日至 2013
年 12 月 31 日基金的 投资运作 ，进行了 认真、独 立的 会计核算和 必要的投 资监督， 认真履行 了托
管人的义务 ，没有从 事任何损 害基金份 额持有人 利益 的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规 守信、净值计 算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，大成基金 管理有限公司在大 成债券投 资基金的投资运作、基金 资产净值的计
算、基金份额申购赎回价 格的计算、基金 费用开支及 利 润分配等问题上，不存 在损害基金份额 持
有人利益的行为；在报告 期内，严格遵守 了《证券投 资基金法》等有关法律法 规，在各重要方 面
的运作严格 按照基金 合同的规 定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容 的真实、准确 和完整发表意见
本托管人认为，大成基金 管理有限公司的信 息披露事 务符合《证券投资基金信 息披露管理办大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
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法》及其他相关法律法规 的规定，基金管 理人所编制 和披露的大成债券投资基 金年度报告中的 财
务指标、净值表现、收益 分配情况、财务 会计报告、 投资组合报告等信息真实 、准确、完整， 未
发现有损害 基金持有 人利益的 行为。
§6 审计报告
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 大成债券投 资基金全 体基金份 额持有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 大 成 债 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 大 成 债 券 基
金”)的财务 报表， 包 括 2013 年12 月 31 日的资产 负 债表、2013
年 度的 利润 表和 所有 者权 益( 基金 净值)变 动表 以及财 务报 表 附
注。
管理层对财 务报表的 责任段 编 制 和公 允列 报财 务报 表是 大成 债券 基金 的基 金管理 人 大成 基
金管理有限 公司 管理 层的责任 。这种责 任包括：
(1) 按 照 企 业 会 计准 则 和 中 国证 券 监 督管 理 委 员 会( 以 下简 称
“中国证监 会” )发布 的有关规 定及允许 的基金行 业实 务操
作编制财务 报表 ，并 使其实现 公允反映 ；
(2) 设计、执行和维护必要的 内部控制，以使 财务报表不 存在
由于舞弊或 错误导致 的重大错 报。
注册会计师 的责任段 我 们 的责 任是 在执 行审 计工 作的 基础 上对 财务 报表发 表 审计 意
见。 我们按照 中国注册 会计师审 计准则的 规定执 行了 审计工作。
中 国 注册 会计 师审 计准 则要 求我 们遵 守中 国注 册会计 师 职业 道
德 守 则， 计划 和执 行审 计工 作以 对财 务报 表是 否不存 在 重大 错
报获取合理 保证 。
审 计工作 涉及实 施审计程 序，以 获取有 关财务 报表金额 和披 露
的 审计证 据。选 择的审计 程序取 决于注 册会计 师的判断 ，包 括
对 由于舞 弊或错 误导致的 财务报 表重大 错报风 险的评估 。在 进
行 风险评 估时， 注册会计 师考虑 与财务 报表编 制和公允 列报 相
关 的内部 控制， 以设计恰 当的审 计程序 ，但目 的并非对 内部 控
制 的有效 性发表 意见。审 计工作 还包括 评价管 理层选用 会计 政
策 的恰当 性和作 出会计估 计的合 理性， 以及评 价财务报 表的 总
体列报。
我 们 相信 ，我 们获 取的 审计 证据 是充 分、 适当 的，为 发 表审 计
意见提供了 基础。
审计意见段 我 们 认为 ，上 述 大 成债 券基 金的 财务 报表 在所 有重大 方 面按照
企 业 会计 准则 和在 财务 报表 附注 中所 列示 的中 国证监 会 发布 的
有 关 规定 及允 许的 基金 行业 实务 操作 编制 ，公 允反映 了 大成 债
券基金 2013 年 12 月 31 日的财务状况以及 2013 年 度的经营成
果和基金净 值变动情 况。
注册会计师 的姓名 薛竞
叶尔甸
会计师事务 所的名称 普华永道中 天 会计师 事务所（ 特殊普通 合伙）
会计师事务 所的地址 中国上海市 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
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审计报告日 期 2014 年3 月25 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 大成债券 投资基金
报告截止日 ： 2013 年12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 3,041,106.80 2,739,504.86
结算备付金
6,833,589.00 5,160,698.18
存出保证金
25,527.64 8,698.19
交易性金融 资产 7.4.7.2 312,312,299.29 415,807,519.00
其中：股票 投资
- -
基金投资
- -
债券投资
312,312,299.29 415,807,519.00
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清 算款
130,819.49 30,872.08
应收利息 7.4.7.5 6,358,791.85 6,570,419.94
应收股利
- -
应收申购款
268,445.13 286,299.86
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
328,970,579.20 430,604,012.11
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
133,134,740.93 155,099,776.00
应付证券清 算款
5,896.74 -
应付赎回款
935,286.58 1,319,196.82
应付管理人 报酬
119,584.68 164,598.84
应付托管费
34,167.03 47,028.24
应付销售服 务费
13,877.08 22,419.11
应付交易费 用 7.4.7.7 10,906.38 5,070.79
应交税费
3,533,017.68 3,533,017.68 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
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应付利息
14,474.02 22,620.52
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 321,586.98 340,618.09
负债合计
138,123,538.10 160,554,346.09
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 188,168,031.65 256,780,481.79
未分配利润 7.4.7.10 2,679,009.45 13,269,184.23
所有者权益 合计
190,847,041.10 270,049,666.02
负债和所有 者权益总 计
328,970,579.20 430,604,012.11
注：报告截 止日 2013 年12 月 31 日，大成 债券 A/B 类基金份额 净值 1.0155 元， 大成债券 C 类基
金 份 额 净 值 1.0103 元 ； 基 金 份 额 总 额 188,168,031.65 份 ， 其 中 大 成 债 券 A/B 类 基 金 份 额
141,810,634.82 份 ， 大成债券C 类基金 份额 46,357,396.83 份。
7.2 利润表
会计主体： 大成债券 投资基金
本报告期：2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月1 日至2013
年12 月 31 日
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至
2012 年 12 月31 日
一、收入
11,257,656.28 20,735,650.40
1. 利息收入
16,562,498.08 14,885,547.05
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 139,033.03 209,605.68
债券利息收 入
15,830,011.46 14,647,527.96
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
593,453.59 28,413.41
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失 以 “- ” 填列）
9,667,971.90 -724,447.49
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 - 10,380.66
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 9,667,971.90 -734,828.15
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3. 公允价值 变动收益 （损失以
“-”号填列 ）
7.4.7.16 -15,081,617.08 6,317,307.48
4. 汇兑收益 （损失以 “-” 号填
列）
- -
5. 其他收入 （损失以 “-” 号填
列）
7.4.7.17 108,803.38 257,243.36
减： 二、费用
7,539,397.05 6,040,842.92 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
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1．管理人报 酬
1,766,009.54 2,662,902.14
2．托管费
504,574.19 760,829.10
3．销售服务 费
251,355.37 488,359.86
4．交易费用 7.4.7.18 4,082.47 15,097.70
5．利息支出
4,603,953.85 1,703,034.42
其中：卖出 回购金融 资产支出
4,603,953.85 1,703,034.42
6．其他费用 7.4.7.19 409,421.63 410,619.70
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ”
号填列）
3,718,259.23 14,694,807.48
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
3,718,259.23 14,694,807.48
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 大成债券 投资基金
本报告期：2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
256,780,481.79 13,269,184.23 270,049,666.02
二、 本期经 营活动产 生的
基金净值变 动数 （本 期利
润）
- 3,718,259.23 3,718,259.23
三、 本期基 金份额交 易产
生的基金净 值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-68,612,450.14 -3,084,294.13 -71,696,744.27
其中：1.基 金申购款 286,194,777.15 12,282,365.07 298,477,142.22
2.基金赎回 款 -354,807,227.29 -15,366,659.20 -370,173,886.49
四、 本期向 基金份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
- -11,224,139.88 -11,224,139.88
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
188,168,031.65 2,679,009.45 190,847,041.10
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至 2012 年 12 月31 日 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 20 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
369,419,592.66 4,292,361.24 373,711,953.90
二、 本期经 营活动产 生的
基金净值变 动数 （本 期利
润）
- 14,694,807.48 14,694,807.48
三、 本期基 金份额交 易产
生的基金净 值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-112,639,110.87 -2,846,072.26 -115,485,183.13
其中：1.基 金申购款 927,315,039.94 24,419,469.68 951,734,509.62
2.基金赎回 款 -1,039,954,150.81 -27,265,541.94 -1,067,219,692.75
四、 本期向 基金份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
- -2,871,912.23 -2,871,912.23
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
256,780,481.79 13,269,184.23 270,049,666.02
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
基金管理人 负责人 ： 张树忠
主管会 计工作负 责人:刘彩晖
会 计机构负 责人:范瑛
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
大 成债 券投 资基金(以 下简 称 “ 本基金 ”) 经 中国 证券监 督管 理委 员会(以下 简称 “中 国证 监
会”) 证监基 金字[2003] 第 44 号《关于 同意大成 债券 投资基金设 立的批复 》核准， 由大成基 金管
理有限公司 依照《证 券投资基 金管理暂 行办法》 及其 实施细则、 《 开放式证 券投资基 金试点办 法》
等有关规定和《大成债 券投资基金基金契 约》(后更 名为《大成债券投资基 金基金合同 》)发起 ，
并于 2003 年 6 月 12 日募集成 立。本基 金为契约 型开 放式，存续 期限不定 ，首次设 立募集不 包括
认购资金利 息共募集 人民币 2,152,776,735.13 元， 业 经普华永道 中天 会计 师事务所 有限公司 普华
永道验字(2003) 第 64 号验资报 告予以验 证。 本基金的 基金管理人 为大成基 金管理有 限公司 ， 基金
托管人为中 国农业银 行股份有 限公司。
根据修改后 的 《大成债券 投资基金 基金合 同》 并经中 国证监会核 准， 自 2006 年 4 月 24 日起，
本基金根据申购费用、赎 回费用收取方式 的不同，将 基金份额分为不同的类别 。在投资者申购 时
收取前端申 购费用 的 ，称为 A 类； 在投资者 赎回时收 取后端申购 费用的， 称为 B 类；新 增不收取大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 21 页
前/ 后端申购 费用、赎 回费用， 而是从本 类别基 金资 产中计提销 售服务费 的基金类 别，称为C 类。
本基金 A 类、B 类、C 类三 种收费模 式并存， 由于基 金费用的不 同，本基金 A/B 类基金份 额和 C
类基金份额分别计算基金 份额净值，计算 公式为计算 日各类别基金资产净值除 以计算日发售在 外
的该类别基金份额总数。 投资人可自由选 择申购某一 类别的基金份额，但各类 别基金份额之间 不
能相互转换 。
根据 《关 于增加大 成债券 投资基金C 类份额 赎回费的 公告》 ， 自 2009 年8 月28 日起投资 人申
请获 得的 C 类基金份 额，若持 有期间小 于 30 个 自然 日需要收取 赎回费用 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和 《大成债 券投资基金基金合同》的 有关规定，本
基金的投资 范围为债 券类资产 投资部分( 包括国 内公 开发行的国 债、 金 融债、 企业债 、 公司债 、 可
转换债券、 正 逆回购等 ， 以及中 国证监会 允许基金 投资 的其他金融 工具) 不低 于基金资 产总值 80% ，
同时本基金还可择机进行 新股申购，但新 股投资比例 不超过基金资产总值 20% ；所投资的新 股上
市流通后持 有期不超过 1 年，所投 资可转债 转为股票 后持有期不 超过 1 年。本 基金的业 绩比较基
准为中国债 券总指数 。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人大成 基金管理 有限 公司于 2014 年 3 月 25 日批准 报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月15 日颁 布的 《企业 会计准则 －基本准 则》 和 38
项具体会计 准则、 其后颁 布的企业 会计准则 应用指南 、 企业会 计准则解 释以及 其他相关 规定(以下
合称 “ 企业 会计准则 ”)、 中国证监 会颁布的 《证 券投 资基金信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告
和半年度报 告>》 、 中国证 券投资基 金业协 会颁布的 《 证券投资基 金会计核 算业务指 引》 、 《 大成 债
券投资基金 基金合同 》 和在财 务报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会发布 的有关规 定及允许 的基
金行业实务 操作编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声 明
本基金 2013 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真实、 完整 地反映 了本基金 2013 年12
月31 日的财 务状况以 及 2013 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起至 12 月31 日 止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 22 页
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产 的分类
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 资产、应收款
项、可供出售金融资产及 持有至到期投资 。金融资产 的分类取决于本基金对金 融资产的持有意 图
和持有能力 。本基金 现无金融 资产分类 为可供出 售金 融资产及持 有至到期 投资。
本基金目前 以交易目 的持有的 股票投资 、 债 券投资 、 资产支持证 券投资 和 衍生工具( 主要为权
证投资)分类 为以公允 价值计量 且其变动 计入当 期损 益的金融资 产。 除衍生 工具所产 生的金融 资产
在资产负债表中以衍生金 融资产列示外， 以公允价值 计量且其公允价值变动计 入损益的金融资 产
在资产负债 表中以交 易性金融 资产列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项 ，包括银 行存款、买入返售金融 资 产和其他各类
应收款项等 。应收款 项是指在 活跃市场 中没有报 价、 回收金额固 定或可确 定的非衍 生金融资 产。
(2) 金融负债 的分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 负债及其他金
融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本
基金持有的 其他金融 负债包括 卖出回购 金融资产 款和 其他各类应 付款项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续 计量和终止确 认
金融资产或 金融负债 于本基金 成为金融 工具合同 的一 方时， 按公允 价值在资 产负债表 内确认。
以公允价值计量且其变动 计入 当期损益的 金融资产， 取得时发生的相关交易费 用计入当期损益 ；
对于支付的价款中包含的 债券起息日或上 次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。 应
收款项和其 他金融负 债的相关 交易费用 计入初始 确认 金额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益 的金融资 产，按照公允价值进行后 续计量；对于
应收款项和 其他金融 负债采用 实际利率 法，以摊 余成 本进行后续 计量。
金融资产满足下列条件之一 的，予以终止确认 ：(1) 收取该金融资 产现金流量 的合同权利终
止；(2) 该金融资 产已转 移， 且 本基金将 金融资 产所 有权上几乎 所有的风 险和报酬 转移给转 入方 ；
或者(3) 该金融资产已 转移，虽然本基金 既没有转移 也没有保留金融资产所有 权上几乎所有的 风
险和报酬， 但是放弃 了对该金 融资产控 制。
金融资产终 止确认时 ，其账面 价值与收 到的对价 的差 额，计入当 期损益。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除 时，终止 确认该金融负债或义务已 解除的部分。
终止确认部 分的账面 价值与支 付的对价 之间的差 额， 计入当期损 益。 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 23 页
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资 、资产 支持证券投 资 和衍生工具(主要为权证 投资)按如下
原则确定公 允价值并 进行估值 ：
(1) 存在活跃 市场的金 融工具按 其 估值日 的市场 交易 价格确定公 允价值 ； 估值 日无交易 ， 但最
近交易日后经济环境未发 生重大变化且证 券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最 近
交易日的市 场交易价 格确定公 允价值。
(2) 存在活跃 市场的金 融工具 ， 如估 值日无交 易且最近 交易日后经 济环境发 生了重大 变化 ， 参
考类似投资 品种的现 行市价及 重大变化 等因素， 调整 最近交易市 价以确定 公允价值 。
(3) 当金融工 具不存在 活跃市场 ， 采用市 场参与者 普遍 认 同且被以 往市场实 际交易价 格验证具
有可靠性的估值技术确定 公允价值。估值 技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的 市
场交易中使用 的价格、参 照实质上相同的 其他金融工 具的当前公允价值、现金 流量折现法和期 权
定价模型等。采用估值技 术时，尽可能最 大程度使用 市场参数，减少使用与本 基金特定相关的 参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的 负债基本为金融资 产和金 融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法 定权利现在是可 执行的； 且 2) 交易双方准备按 净额结算时，金 融资产
与金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于申
购和赎回引起的实收基 金 变动分别于基金 申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回 分
别包括基金 转换所引 起的转入 基金的实 收基金增 加和 转出基金的 实收基金 减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 24 页
为投资收益。债券投资在 持有期间应取得 的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况 下
由债券发行企业代扣代缴 的个人所得税后 的净额确认 为利息收入。资产支持证 券在持有期间收 到
的款项，根据资产支持证 券的预计收益率 区分属于资 产支持证券投资本金部分 和投资收益部分 ，
将本金部分 冲减资产 支持证券 投资成本 ，并将投 资收 益部分确认 为利息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产在 持有期间的公允价值变动 确认为公允价
值变动损益；于处置 时， 其 处置价格 与初 始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从 公
允价值变动 损益结转 的公允价 值累计变 动额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际 利率法计 算，实际利率法与直线法 差异较小的则
按直线法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费 在费用涵 盖期间按基金合同约定的 费率和计算方
法逐日确认 。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小
的则按直线 法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金每一类别的基金份 额享有同等分配权 。本基金 收益以现金形式分配，但 基金份额 持有
人可选择现金红利或将现 金红利按分红除 权日的基金 份额净值自动转为基金份 额进行再投资。 本
基金 A/B 类基金 份额和 C 类基 金份额所 对应的未 分配 利润分别计 算。若期 末未分配 利润中的 未实
现部分为正数，包括基金 经营活动产生的 未实现损益 以及基金份额交易产生的 未实现平准金等 ，
则期末可供分配利润的金 额为期末未分配 利润中的已 实现部分；若期末未分配 利润的未实现部 分
为负数， 则期末可 供分配 利润的金 额为期末 未分配利 润， 即已 实现部分 相抵未 实现部分 后的余额。
具体收 益分 配政策请 参见本基 金合同中 的相关章 节。
经宣告的拟 分配基金 收益于分 红除权日 从所有者 权益 转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报 告制度为 依据确定经营分部，以经 营分部为基础
确定报告分 部并披露 分部信息 。 经 营分部是 指本基金 内同时满足 下列条件 的组成部 分：(1) 该组成
部分能够在 日常活动 中产生收 入、 发生费用 ；(2) 本基 金的基金管 理人能够 定期评价 该组成部 分的
经营成果 ， 以决定 向其配置 资源、 评价其业 绩；(3) 本 基金能够取 得该组成 部分的财 务状况 、 经营
成果和现金流量等有关会 计信息。如果两 个或多个经 营分部具有相似的经济特 征，并且满足一 定大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 25 页
条件的，则 合并为一 个 经营分 部。
本基金目前 以一个单 一的经营 分部运作 ，不需要 披露 分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别债
券投资的公 允价值时 采用的估 值方法及 其关键假 设如 下：
(1) 对于证券交 易所上市 的债券， 若 出现重大 事项停 牌或 交易不活跃( 包括涨跌 停时的交 易不
活跃) 等情况，本基金根据中 国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券 投资基金估值业 务
的指导意见》 ， 根 据具体情 况采用 《中国 证券业协 会基 金估值工作 小组关于 停牌股票 估值的参 考方
法》提供的 市盈率 法 、现金流 量折现法 等估值技 术进 行估值。
(2) 在银行间同 业市场交 易的债券 品种， 根 据中国证 监会 证监会计字[2007]21 号 《关于 证券
投资基金执行<企业会计 准则>估值业务及份 额净值计 价有关事项的通知》采 用估值技术确定公 允
价值。本基金持有的银行 间同业市场债券 按现金流量 折现法估值，具体估值模 型、参数及结果 由
中央国债登 记结算有 限责任公 司独立提 供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正 的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
7.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2002]128 号 《关 于开 放式 证券 投资 基金 有关 税收 问题 的 通
知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企业所 得税若 干优惠政 策 的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于 实施上市 公
司股息红利差别化个人 所得税政策有关 问题的通知》 及其他相关财税法规和 实务操作，主要 税项
列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金 不属于营业税征 收范围，不 征收营业税。基金买卖股 票、债券
的差价收入 不予征收 营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得 的收入，包括买 卖股票、债 券的差价收 入，股权的股 息、红利
收入，债券 的利息收 入及其他 收入，暂 不征收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券利 息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣 代缴20%
的个人所得 税。 自2013 年1月1日 起， 对基金 从上市公 司取得的股 息红利所 得， 持股期 限在1个 月以
内( 含1个月) 的， 其股息 红利所得 全额计入 应纳税所 得 额； 持股期限在1 个月以 上至1年( 含1 年)的，大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 26 页
暂减按50% 计 入应纳税 所得额； 持 股期限 超过1年的， 暂减按25%计 入应纳税 所得额。 对 基金持 有的
上市公司限售股，解禁 后取得的股息、 红利收入，按 照上述规定计算纳税， 持股时间 自解禁 日起
计算；解禁前取得的股 息、红利收入继 续暂减按50% 计入应纳税所得额。上 述所得统一适用20%的
税率计征个 人所得税 。
(4) 基金卖出股 票按0.1% 的税率缴 纳股票交 易印花税 ，买 入股票不征 收股票交 易印花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
活期存款 3,041,106.80 2,739,504.86
定期存款 - -
其他存款 - -
合计： 3,041,106.80 2,739,504.86
7.4.7.2 交易性金 融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - -
债券
交易所市场 139,843,312.06 136,892,299.29 -2,951,012.77
银行间市场 179,085,604.91 175,420,000.00 -3,665,604.91
合计 318,928,916.97 312,312,299.29 -6,616,617.68
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 318,928,916.97 312,312,299.29 -6,616,617.68
项目
上年度末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - -
债券
交易所市场 227,502,120.84 234,460,519.00 6,958,398.16
银行间市场 179,840,398.76 181,347,000.00 1,506,601.24
合计 407,342,519.60 415,807,519.00 8,464,999.40
资产支持证 券 - - -
基 金 - - -
其他 - - -
合计 407,342,519.60 415,807,519.00 8,464,999.40 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 27 页
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报 告期末及 上年度末 未持有衍 生金融工 具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报 告期末及 上年度末 未持有买 入返售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报 告期末及 上年度末 未持有买 入返售金 融资 产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息 460.34 2,193.20
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 3,075.10 2,322.40
应收债券利 息 6,355,244.91 6,565,904.34
应收买入返 售证券利 息 - -
应收申购款 利息 - -
其他 11.50 -
合计 6,358,791.85 6,570,419.94
7.4.7.6 其他资产
本基金本报 告期末及 上年度末 未持有其 他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
交易 所市场 应付交易 费用 336.84 336.84
银行间市场 应付交易 费用 10,569.54 4,733.95
合计 10,906.38 5,070.79
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币 元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
应付赎回费 1,586.98 618.09
预提费用 320,000.00 340,000.00 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 28 页
合计 321,586.98 340,618.09
7.4.7.9 实收基金
金额单位： 人民币元
大成债券 A/B
项目
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 178,915,463.50 178,915,463.50
本期申购 88,341,867.06 88,341,867.06
本期赎回 （ 以“- ”号 填列） -125,446,695.74 -125,446,695.74
本期末 141,810,634.82 141,810,634.82
金额单位： 人民币元
大成债券 C
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年12 月 31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 77,865,018.29 77,865,018.29
本期申购 197,852,910.09 197,852,910.09
本期赎回 （ 以“- ”号 填列） -229,360,531.55 -229,360,531.55
本期末 46,357,396.83 46,357,396.83
注：申购含 红利再投 、转换入 份额；赎 回含转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民 币元
大成债券 A/B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 14,391,736.66 -4,513,874.93 9,877,861.73
本期利润 12,842,886.49 -10,167,699.18 2,675,187.31
本期基金份额交易
产生的变动 数
-3,392,244.87 1,575,257.14 -1,816,987.73
其中：基金 申购款 6,273,147.45 -2,424,837.63 3,848,309.82
基金赎回款 -9,665,392.32 4,000,094.77 -5,665,297.55
本期已分配 利润 -8,534,749.41 - -8,534,749.41
本期末 15,307,628.87 -13,106,316.97 2,201,311.90
单位：人民 币元
大成债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 3,775,391.83 -384,069.33 3,391,322.50
本期利润 5,956,989.82 -4,913,917.90 1,043,071.92 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 29 页
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动 数
-3,225,264.05 1,957,957.65 -1,267,306.40
其中：基金 申购款 8,602,269.28 -168,214.03 8,434,055.25
基金赎回款 -11,827,533.33 2,126,171.68 -9,701,361.65
本期已分配 利润 -2,689,390.47 - -2,689,390.47
本期末 3,817,727.13 -3,340,029.58 477,697.55
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
活期存款利 息收入 29,845.57 167,708.68
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 108,737.35 41,450.59
其他 450.11 446.41
合计 139,033.03 209,605.68
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益 —— 买卖股票差价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至2013
年12 月31 日
上年度可比 期间
2012 年1 月 1 日至 2012
年12 月 31 日
卖出股票成 交总额 - 70,880.66
减：卖出股 票成本总 额 - 60,500.00
买卖股票差 价收入 - 10,380.66
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年
12 月31日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月
31日
卖出债券 （债转 股及债券 到期
兑付）成交 总额
486,660,476.22
828,026,572.30
减： 卖出 债券 （债转股 及债券
到期兑付） 成本总额
472,155,615.19
814,550,502.39
减：应收利 息总额 4,836,889.13 14,210,898.06
债券投资收 益 9,667,971.90 -734,828.15
7.4.7.14 衍生工具收益
本 报告期内 及上年度 可比期间 本基金无 衍生工具 收益 。 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 30 页
7.4.7.15 股利收益
本报告期内 及上年度 可比期间 本基金无 股利收益 。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2013 年 1 月1 日至 2013
年12 月 31 日
上年度可比 期间
2012 年 1 月1 日至 2012 年
12 月 31 日
1.交易性金 融资产 -15,081,617.08 6,317,307.48
—— 股票投 资 - -
—— 债券投 资 -15,081,617.08 6,317,307.48
—— 资产支 持证券投 资 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -15,081,617.08 6,317,307.48
7.4.7.17 其他收入
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2012 年 1 月1 日至 2012 年12
月 31 日
基金赎回费 收入 101,939.36 243,465.19
基金转换费 收入 3,767.86 13,778.17
其他 3,096.16 -
合计 108,803.38 257,243.36
注：1. 本基 金的 A/B 类赎 回费率为 赎回金 额的 0.25% ，赎回费总 额的 25% 归 入基 金资 产。持有 人
交易申请获 得的本基金 C 类份 额并且在 30 个自 然日 内赎回，赎 回费率为 0.1% ，赎回费 用的 25%
归入基金资 产。
2. 本基金的 转换费由 申购补差 费和转出 基金的 赎回 费两部分构 成， 其中转 出基金的 赎回费的
25% 归入转出 基金的基 金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2012 年 1 月1 日至 2012 年12
月31 日
交易所市场 交易费用
2,282.47 4,397.70
银行间市场 交易费用 1,800.00 10,700.00
合计
4,082.47 15,097.70 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 31 页
7.4.7.19 其他费用
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013
年12 月 31 日
上年度可比 期间
2012 年 1 月1 日至 2012 年
12 月 31 日
审计费用 40,000.00 60,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行划款手 续费 34,392.18 32,519.70
债券托管账户 维护费 34,500.00 18,000.00
其他 529.45 100.00
合计 409,421.63 410,619.70
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负 债表日， 本基金并 无须作披 露的或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基 金管理人 于 2014 年1 月 15 日宣告 2013 年度第 1 次 分红 ， 向 截至2014 年 1 月17
日止在本基 金注册登 记人大成 基金管理 有限公司 登记 在册的全体 持有人，A/B 类基金 按每 10 份基
金份额派发 红利 0.14 元，C 类 基金按每10 份基 金份 额派发红利 0.093 元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管 理有限公 司(“大成 基金”) 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
中国农业银 行股份有 限公司
(“中国农 业 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
中泰信托有 限责任公 司 基金管理人 的股东
光大证券股 份有限公 司(“光大 证券”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国银河投 资管理有 限公司 基金管理人 的股东
广东证券股 份有限公 司(“广东 证券”) 基金管理人 的股东
大成国际资 产管理有 限公司( “大成 国际 ” ) 基金管理人 的子公司
大成创新资 本管理有 限公司( “ 大成创新 资
本”)
基金管理人 的合资子 公司
注：1 、本基 金基金管 理人 于 2013 年 10 月 29 日成立 了合资子公 司大成创 新资本管 理有限公 司，
其中大成基 金管理有 限公司持 有 52% 的 股权 。
2 、 中国证 监会于 2005 年 11 月6 日作 出对广东 证券 取消业务许 可并责令 关闭的行 政处罚。
3 、 下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 32 页
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 债券交易
金额单位 ：人民币 元
关联方名称
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
光大证券 9,567,752.83 1.44% - 0.00%
7.4.10.1.2 债券回购交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
回购成交金 额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金 额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
光大证券 99,000,000.00 0.64% - 0.00%
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额 单位：人 民币元
关联方名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
光大证券 - 0.00% 62.26 18.48%
关联方名称
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
光大证券 - 0.00% 62.26 18.48%
注：1. 上述佣金 参考市场 价格经本 基金的基 金管理人 与对方协商 确定， 以扣除 由中国证 券登记结
算有限责任 公 司收取 的证管费 和经手费 的净额列 示。
2. 该类 佣金 协议的 服务 范围 还包 括佣 金收取 方为 本基 金提 供的 证券 投资 研究成 果和 市场 信
息服务等。 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 33 页
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,766,009.54 2,662,902.14
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
317,462.55 535,156.70
注： 支付基 金管理人 大成基金 的管理人 报酬按前 一日 基金资产净 值 0.7% 的 年费率计 提， 逐日 累计
至每月月底 ，按月支 付。其计 算公式为 ：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 0.7% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
上年度可比 期间
2012 年 1 月1 日至
2012 年 12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 504,574.19 760,829.10
注： 支付基 金托管人 中国农业 银行的托 管费按前 一日 基金资产净 值 0.2% 的 年费率计 提， 逐日 累计
至每月月底 ，按月支 付。其计 算公式为 ：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.2% / 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民 币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2013 年度
当期发生的基金应支付的销售服务费
A/B 类 C 类 合计
大成基金 -
11,359.56
11,359.56
中国农业银 行 -
81,266.89
81,266.89
光大证券 -
-
-
合计 -
92,626.45
92,626.45
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2012 年度
当期发生的基金应支付的销售服务费
A/B 类 C 类 合计
大成基金 - 27,039.66 27,039.66 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 34 页
中国农业银 行 - 67,571.59 67,571.59
光大证券 -
326.57
326.57
合计 - 94,937.82 94,937.82
注：支付基 金销售机 构的销售 服务费按 前一日持 续性 销售服务费 收费模式 下的 C 类基金份额 对应
的基金资产 净值 0.3% 的年费率 计提， 逐 日累计至 每月 月底， 按月 支付给大 成基金， 再由大成 基金
计算并支付 给各基金 销售机构 。
其计算公式 为：日销 售服务费 ＝前一 日 基金资产 净值 X 0.3 % / 当年天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含 回购)交易
单位：人民 币元
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
银行间市场
交易的
各关联方名
称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国农业银
行
- - - - 159,600,000.00 12,519.12
上年度可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年 12 月 31 日
银行间市场
交易的
各关联方名
称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回 购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
光大证券 20,010,696.44 - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资 本基金的情况
本报告期内 及上年度 可比期间 本基金未 发生各关 联方 投资本基金 的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联 方投资本基金 的情况
本报告期 末 及上年度 可比期 末 本基金未 发生各关 联方 投资本基金 的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产 生的利息收入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国农业银 行 3,041,106.80 29,845.57 2,739,504.86 167,708.68 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 35 页
本基金的银 行存款由 基金托管 人中国农 业银行保 管， 按银行同业 利率计息 。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券 的情况
金额单位： 人民币元
本期
2013 年度
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量
(单位：股/张)
总金额
- - - - - -
上年度可比期间
2012 年度
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量
( 单位：股/张)
总金额
光大证券 1280003 12 中石油02 新债分销 100,000 10,000,000.00
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报 告期及上 年度可比 期间无须 作说明的 其他 关联交易事 项。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况 ——非货币市场基金
大成债券A/B
金额单位： 人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额分 红
数
现金 形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分 配
合计
备注
1 2013-1-18 2013-1-18
0.5000 4,523,469.55 4,011,279.86 8,534,749.41
合计 - - 0.5000 4,523,469.55 4,011,279.86 8,534,749.41
大成债券 C
金额单位： 人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额分 红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分 配
合计
备注
1 2013-1-18 2013-1-18
0.4000 1,697,862.90 991,527.57 2,689,390.47
合计 - - 0.4000 1,697,862.90 991,527.57 2,689,390.47
注：本基金的基金管理人 于资产负债表日 后，报告批 准报出日前宣告的利润分 配情况，请参见 附
注7.4.8.2 资产负债 表日后事 项。 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 36 页
7.4.12 期末（2013 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受限证券
于本报告期 末，本基 金未持有 因认购新 发或增发 证券 而流通受限 的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
于本报告期 末，本基 金未持有 暂时停牌 等流通受 限股 票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告 期末 2013 年12 月31 日止， 本基金从 事银 行间市场债 券正回购 交易形成 的卖出回 购证
券款余 额68,134,765.93 元， 是以如下 债券作为 抵押 ：
金额单位： 人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额
110311 11 进出11 2014-01-02 95.04 183,000 17,392,320.00
1180053 11 宝城投债 2014-01-02 99.79 400,000 39,916,000.00
130238 13 国开38 2014-01-02 95.00 130,000 12,350,000.00
合计
713,000 69,658,320.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至 本报告 期末 2013 年12 月31 日止， 本基金从 事证 券交易所债 券正回购 交易形成 的卖出回
购证券款余额 64,999,975.00 元， 分别于 2014 年 1 月 2 日、2014 年 1 月 7 日 先后到期 。该类交
易要求本基金转入质押库 的债券，按证券 交易所规定 的比例折算为标准券后， 不低于债券回购 交
易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只债券型证券 投资基金，属于中 等风险品 种。本基金投资的金融工 具主要为债券
投资和新股等。本基金在 日常经营活动中 面临的与这 些金融工具相关的风险主 要包括信用风险 、
流动性风险及市场风险。 本基金的基金管 理人从事风 险管理的主要目标是争取 将以上风险控制 在
限定的范围之内，使本基 金在风险和收益 之间取得最 佳的平衡以实现“风险收 益水平高于货币 市
场基金而低 于混合基 金和股票 基金，谋 求稳定和 可持 续的绝对收 益”的风 险收益目 标。
本基金的基 金管理人 奉行全面 风险管理 体系的建 设， 建立了以由 高层监控( 董事会合 规审计和
风险控制委 员会、公 司投资风 险控制委 员会) 、 专业 监控( 监察稽 核部、风 险管理部) 、部门 互控、
岗位自控构成的风险管理 架构体系。本基 金的基金管 理人在董事会下设立合规 审计和风险控制 委
员会，对公司整体运营风 险进行监督，监 督风险控制 措施的执行；在管理层层 面设立投资风险 控大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 37 页
制委员会，通过定期会议 讨论涉及投资风 险的重大议 题，形成正式决议提交投 委会；在业务操 作
层面，监察稽核部履行合 规控制职责，通 过定期、不 定期检查内控制度的执行 情况、对重大风 险
点以专项稽核的方式确保 公司内控制度、 流程得到贯 彻执行 。风险管理部履行 风险量化评估分 析
职责。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管 理方法主 要是通过定性分析和定量 分析的方法去
估测各种风险产生的可能 损失。从定性分 析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类 风
险损失的频度。而从定量 分析的角度出发 ，根据本基 金的投资目标，结合基金 资产所运用金融 工
具特征通过 特定的风 险量化指 标、 模型， 日常 的量化 报告， 确定风险 损失的限 度和相应 置信程 度，
及时可靠地 对各种风 险进行监 督、 检查和 评估， 并通 过相应决策， 将 风险控制 在可承受 的范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未 履行合 约责任，或者基金所投资 证券之发行人
出现违约、 拒绝支付 到期本息 等情况， 导致基金 资产 损失和收益 变化的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的 资信状况 进行了充分的评估。本基 金的银行存款
存放在本基金的托管行中 国农业银行，与 该银行存款 相关的信用风险不重大。 本基金在交易所 进
行的交易均以中国证券登 记结算有限责任 公司为交易 对手完成证券交收和款项 清算，违约风险 可
能性很小；在银行间同业 市场进行交易前 均对交易对 手进行信用评估并对证券 交割方式进行限 制
以控制相应 的信用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流 程，通过 对投资品种信用等级评估 来控制证券发
行人的信用 风险，且 通过分散 化投资以 分散信用 风险 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民 币元
短期信用评级
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
A-1 - 10,038,000.00
A-1 以下 - -
未评级 9,983,000.00 19,968,000.00
合计 9,983,000.00 30,006,000.00
注：上述债 券信用未 评级为国 开。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民 币元
长期信用评级
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
AAA 57,974,306.70 142,777,754.00 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 38 页
AAA 以下 186,934,992.59 202,731,765.00
未评级 57,420,000.00 40,292,000.00
合计 302,329,299.29 385,801,519.00
注：上述债 券信用未 评级包括 国债、政 策性金融 债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关 的义务时 遇到资金短缺的风险。本 基金的流动性
风险一方面来自于基金份 额持有人可随时 要求赎回 其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品 种
所处的交易市场不活跃而 带来的变现困难 或因投资集 中而无法在市场出现剧烈 波动的情况下以 合
理的价格变 现。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的 基金管理 人每日对本基金的申购赎 回情况进行严
密监控并预测流动性需求 ，保持基金投资 组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管 理
人在基金合同中设计了巨 额赎回条款，约 定在非常情 况下赎回申请的处理方式 ，控制因开放申 购
赎回模式带 来的流动 性风险， 有效保障 基金持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的 基金管理 人通过独立的风险管理部 门设 定流动性
比例要求，对流动性指标 进行持续的监测 和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内 变
现能力的综合指标、组合 中变现能力较差 的投资品种 比例以及流通受限制的投 资品种比例等。 本
基金投资于一家公司发行 的股票市值不超 过基金资产 净值的 10%，且本基金 与由本基金的基 金管
理人管理的其他基金共同 持有一家公司发 行的证券不 得超过该证券的 10%。 本基金所持大部 分证
券在银行间 同业市场 交易 ， 其余亦 可在证 券 交易所交 易， 因此 除附注 7.4.12 中 列示的部 分基金资
产流通暂时受限制不能自 由转让的情况外 ，其余均能 以合理价格适时变现。此 外，本 基金可通 过
卖出回购金融资产方式借 入短期资金应对 流动性需求 ，其上限一般不超过基金 持有的债券投资 的
公允价值。
于 2013 年 12 月 31 日，除卖 出回购金 融资产 款余额 133,134,740.93 元 将在一个 月内到期 且
计息（该利息金额不重大 ）外，本基金所 承担的其他 金融负债的合约约定到期 日均为一个月以 内
且不计息， 因此账面 余额约为 未折现的 合约到期 现金 流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 39 页
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险 。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利 率敏感性 缺口进行监控，并通过调 整投资组合的
久期等方法 对上述利 率风险进 行管理。
本基金主要 投资于交 易所及银 行间市场 交易的固 定收 益品种，因 此存在相 应的利率 风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2013 年 12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,041,106.80 - - - 3,041,106.80
结算备付金 6,833,589.00 - - - 6,833,589.00
存出保证金 25,527.64 - - - 25,527.64
交易性金融 资产
51,077,684.50
231,680,614.79
29,554,000.00
- 312,312,299.29
应收证券清 算款 - - - 130,819.49 130,819.49
应收利息 - - - 6,358,791.85 6,358,791.85
应收申购款 - - - 268,445.13 268,445.13
资产总计 60,977,907.94
231,680,614.79
29,554,000.00
6,758,056.47
328,970,579.20
负债
卖出回购金 融资产款 133,134,740.93 - - - 133,134,740.93
应付证券清 算款 - - - 5,896.74 5,896.74
应付赎回款 - - - 935,286.58 935,286.58
应付管理人 报酬 - - - 119,584.68 119,584.68
应付托管费 - - - 34,167.03 34,167.03
应付销售服 务费 - - - 13,877.08 13,877.08
应付交易费 用 - - - 10,906.38 10,906.38
应付利息 - - - 14,474.02 14,474.02
应交税费 - - - 3,533,017.68 3,533,017.68
其他负债 - - - 321,586.98 321,586.98
负债总计 133,134,740.93 - - 4,988,797.17 138,123,538.10
利率敏感度 缺口 -72,156,832.99
231,680,614.79
29,554,000.00
1,769,259.30
190,847,041.10
上年度末
2012 年 12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,739,504.86 - - - 2,739,504.86
结算备付金 5,160,698.18 - - - 5,160,698.18
存出保证金 - - - 8,698.19 8,698.19
交易性金融 资产 70,200,000.00 301,712,159.00 43,895,360.00 - 415,807,519.00
应收证券清 算款 - - - 30,872.08 30,872.08 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 40 页
应收利息 - - - 6,570,419.94 6,570,419.94
应收申购款 - - - 286,299.86 286,299.86
资产总计 78,100,203.04 301,712,159.00 43,895,360.00 6,896,290.07 430,604,012.11
负债
卖出回购金 融资产款 155,099,776.00 - - - 155,099,776.00
应付赎回款 - - - 1,319,196.82 1,319,196.82
应付管理人 报酬 - - - 164,598.84 164,598.84
应付托管费 - - - 47,028.24 47,028.24
应付销售服 务费 - - - 22,419.11 22,419.11
应付交易费 用 - - - 5,070.79 5,070.79
应付利息 - - - 22,620.52 22,620.52
应交税费 - - - 3,533,017.68 3,533,017.68
其他负债 - - - 340,618.09 340,618.09
负债总计 155,099,776.00 - - 5,454,570.09 160,554,346.09
利率敏感度 缺口 -76,999,572.96 301,712,159.00 43,895,360.00 1,441,719.98 270,049,666.02
注：表中所示为本基金资 产及负债的账 面 价值，并按 照合约规定的利率重新定 价日或到期日孰 早
者予以分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
除市场利率 以外的其 他市场变 量保持不 变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额(单 位：人民 币元)
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
1. 市场利率 下降 25 个基点 增加约 870,000.00 增加约2,000,000.00
2. 市场利率 上升 25 个基点 减少约 860,000.00 减少约1,970,000.00
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具 的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场
交易的股票和债券，所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的
影响，也可 能来源于 证券市场 整体波动 的影响。
本基金的基金管理人在构 建和管理投资组合 的过程中 ，通过对宏观经济情况及 政策的分析，大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 41 页
结合证券市场 运行情况， 做出资产配置及 组合构建的 决定；通过对单个证券的 定性分析及定量 分
析，选择符合基金合同约 定范围的投资品 种进行投资 。本基金的基金管理人定 期结合宏观及微 观
环境的变化 ， 对投 资策略 、 资产配 置、 投 资组合进 行 修正， 来 主动应对 可能发生 的其他价 格风险。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格 风险。本 基金投资于债券类资产部 分不低于基金
资产总值的 80% ， 同时 还可择机 进行新股 申购， 但 新股 投资比例不 超过基金 资产总值 的 20%。 此 外，
本基金的基金管理人每日 对本基金所持有 的证券价格 实施监控，定期运用多种 定量方法对基金 进
行风险度量 ， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来 测试 本基金面临 的潜在价 格风险， 及时可靠 地对
风险进行跟 踪和控制 。
于 2013 年 12 月 31 日， 本基金未持 有交易性 权益类 投资(2012 年 12 月 31 日：同)， 因此除
市场利率和 外汇汇率 以外的市 场价格因 素的变动 对于 本基金资产 净值无重 大影响(2012 年12 月31
日：同)。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的 其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要 包括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允价 值
相差很小。
(b) 以公允价值 计量的金 融工具
(i) 金融工具公 允价值计 量的方法
根据在公允 价值计量 中对计量 整体具有 重大意义 的最 低层级的输 入值，公 允价值层 级可分为 ：
第一层级： 相同资产 或负债在 活跃市场 上(未经 调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取 自价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观察到的、 除第一层级中的 市场
报价以外的 资产或负 债的输入 值。
第 三层 级：以 可观 察到的 市场 数据以 外的 变量为 基础确 定的 资产或 负债 的输入 值( 不可观 察输 入
值) 。
(ii) 各层级金融 工具公允 价值
于2013 年12月31日，本 基金持有的 以公允 价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产 中属于第 一
层级的 余额为136,892,299.29 元，属于 第二层级的余 额为175,420,000.00 元，无属于第三层 级的
余额(2012 年12月31日： 第一层级232,813,519.00 元， 第二层级182,994,000.00 元， 无第 三层级) 。
(iii) 公允价值所 属层级间 的重大变 动 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 42 页
对于证券交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易不活
跃) 、 或属于非 公开发行 等情况， 本基 金不会 于停牌日 至交易恢复 活跃日期 间、 交易不活 跃期间 及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列 入第一层级 ；并根据估值调整中采用 的不可观察 输入 值
对于公允价 值的影响 程度，确 定相关股 票和债券 公允 价值应属第 二层级还 是第三层 级。
(iv) 第三层级公 允价值余 额和本期 变动金额
无。
(2) 除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的
比例（%）
1 权益投资 - 0.00
其中：股票 - 0.00
2 固定收益投 资 312,312,299.29 94.94
其中：债券 312,312,299.29 94.94
资产 支持证券 - 0.00
3 金融衍生品 投资 - 0.00
4 买入返售金 融资产 - 0.00
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - 0.00
5 银行存款和 结算备付 金合计 9,874,695.80 3.00
6 其他各项资 产 6,783,584.11 2.06
7 合计 328,970,579.20 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报 告期末未 持有股票 。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的所有 股票投资明细
本基金本报 告期末未 持有股票 。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
本基金本报 告期末未 投资股票 。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 43 页
比例（％）
1 国家债券 9,904,000.00 5.19
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 86,116,000.00 45.12
其中：政策 性金融债 57,499,000.00 30.13
4 企业债券 197,269,789.79 103.37
5 企业短期融 资券 - 0.00
6 中期票据 - 0.00
7 可转债 19,022,509.50 9.97
8 其他 - 0.00
9 合计 312,312,299.29 163.65
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五 名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 1180053 11 宝城投债 400,000 39,916,000.00 20.92
2 052001 05 南商 01 300,000 28,617,000.00 14.99
3 1180112 11 渭南债 01 200,000 19,968,000.00 10.46
4 120502 05 苏园建 198,520 19,724,947.20 10.34
5 110311 11 进出 11 200,000 19,008,000.00 9.96
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的所有 资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五 名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
8.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情 况说明
8.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
8.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
8.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报 告期未投 资国债期 货。 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 44 页
8.10 投资组合报告附注
8.10.1
本基金投资的前十名证券的发行主体 未出现本期被 监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.10.2
本基金投资的前十名股票中，没有投 资于超出基金 合同规定的备选股票库之外的股票。
8.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 25,527.64
2 应收证券清 算款 130,819.49
3 应收股利 -
4 应收利息 6,358,791.85
5 应收申购款 268,445.13
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,783,584.11
8.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明 细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 110016 川投转债 10,044,800.00 5.26
2 110023 民生转债 1,930,600.00 1.01
3 110015 石化转债 1,907,200.00 1.00
4 113003 重工转债 1,474,104.50 0.77
8.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的 说明
本基金本报 告期末未 持有股票 。
8.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
持有份额
占总份额
比例 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 45 页
比例
大成债券 A/B 19,909 7,122.94 1,681,510.02 1.19% 140,129,124.80 98.81%
大成债券 C 5,395 8,592.66 339,315.41 0.73% 46,018,081.42 99.27%
合计 25,304 7,436.30
2,020,825.43
1.07% 186,147,206.22
98.93%
注：1 、上述机构/个人投 资者持有份额占总 份额比例 的计算中，对分级份额 ，比例的分母采用 各
自级别的份 额，对合 计数，比 例的分母 采用下属 分级 基金份额的 合计数（ 即期末基 金份额总 额） 。
2、持有人户 数为有效 户数，即 存量份额 大于零 的账 户。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份额总 数（份）
占基金总份 额比
例
基金管理公 司所
有从业人员 持有
本基金
大成债券 A/B 227.73 0.0002%
大成债券 C 14438.75 0.0311%
合计 14,666.48 0.0078%
注：1 、 上述占 基金总份 额比例的 计算中 ， 对分 级份额 ， 比例的 分母采用 各自级别 的份额 ， 对合 计
数，比例的 分母采用 下属分级 基金份额 的合计数 （即 期末基金份 额总额） ；
2、本公司高 级管理人 员、基金 投资和研 究部门 负责 人持有本基 金份额总 量的数量 区间:0；
3、本基金的 基金经理 持有本基 金份额总 量的数 量区 间:0。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 大成债券A/B 大成债券C
基金合同生 效日（2003 年6 月12 日） 基金份额 总额 2,152,776,735.13 -
本报告期期 初基金份 额总额 178,915,463.50 77,865,018.29
本报告期基 金总申购 份额 88,341,867.06 197,852,910.09
减：本报告 期基金总 赎回份额 125,446,695.74 229,360,531.55
本报告期基 金拆分变 动份额 - -
本报告期期 末基金份 额总额 141,810,634.82 46,357,396.83
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 46 页
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托 管部门的重大 人事变动
基金管理人 在本报告 期内重大 人事变动 情况 ： 基金管 理人于 2013 年 10 月11 日发布 了 《 大成
基金管理有 限公司关 于高级管 理人员变 更的公告 》 ， 刘明 先生担任 大成基金 管理有限 公司副总 经理
职务。
报告期内没 有涉及本 基金托管 人的专门 基金托管 部门 的重大人事 变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告期内 没有涉及 本基金管 理人、基 金财 产、 基金 托管业务的 诉讼事项 。
11.4 基金投资策略的改变
基金投资策 略在本报 告期内没 有重大改 变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任 的为本基 金审计的 会计师事 务所为 普 华永 道中天 会计 师事务所 （特殊普 通合伙） ，
本年度应支 付的审计 费用为 4 万元。该 事务所自 基金 合同生效日 起为本基 金提供审 计服务至 今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽 查或处罚等情 况
本报告期， 本基金管 理人、托 管人及高 级管理人 员未 受到监管部 门稽查或 处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进 行股票投 资及佣金支付 情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 1 - 0.00% - 0.00% -
北京高华 1 - 0.00% - 0.00% -
长城证券 2 - 0.00% - 0.00% -
东北证券 2 - 0.00% - 0.00% -
东兴证券 1 - 0.00% - 0.00% -
方正证券 1 - 0.00% - 0.00% -
光大证券 2 - 0.00% - 0.00% -
广发证券 1 - 0.00% - 0.00% -
国金证券 2 - 0.00% - 0.00% -
国盛证券 1 - 0.00% - 0.00% -
国泰君安 2 - 0.00% - 0.00% - 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
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国信证券 1 - 0.00% - 0.00% -
海通证券 1 - 0.00% - 0.00% -
红塔证券 1 - 0.00% - 0.00% -
宏源证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华创证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华泰证券 1 - 0.00% - 0.00% -
民生证券 1 - 0.00% - 0.00% -
南京证券 1 - 0.00% - 0.00% -
平安证券 1 - 0.00% - 0.00% -
齐鲁证券 1 - 0.00% - 0.00% -
瑞银证券 1 - 0.00% - 0.00% -
上海证券 1 - 0.00% - 0.00% -
申银万国 1 - 0.00% - 0.00% -
世纪证券 1 - 0.00% - 0.00% -
天风证券 1 - 0.00% - 0.00% -
西部证券 1 - 0.00% - 0.00% -
兴业证券 2 - 0.00% - 0.00% -
银河证券 4 - 0.00% - 0.00% -
英大证券 1 - 0.00% - 0.00% -
招商证券 3 - 0.00% - 0.00% -
浙商证券 1 - 0.00% - 0.00% -
中金公司 2 - 0.00% - 0.00% -
中信建投 3 - 0.00% - 0.00% -
中信证券 2 - 0.00% - 0.00% -
中银国际 2 - 0.00% - 0.00% -
注： 根据中国证 监会颁布 的 《关于完 善证券投 资基金 交易席位制 度有关问 题的通知》 （ 证监基金 字
[2007]48 号 ）的有关 规定，本 公司制定 了租用证 券公 司交易单元 的选择标 准和程序 。
租用证券公 司交易单 元的选择 标准主要 包括：
（一）财务 状况良好 ，最近一 年无重大 违规行为 ；
（二）经营 行为规范 ，内控制 度健全， 能满足各 投资 组合运作的 保密性要 求；
（三）研究 实力较强 ，能提供 包括研究 报告、路 演服 务、协助进 行上市公 司调研等 研究服务 ；
（四）具备各投资组合运 作所需的高效、 安全的通讯 条件，有足够的交易和清 算能力，满足各 投
资组合证 券 交易需要 ；
（五）能提 供投资组 合运作、 管理所需 的其他券 商服 务； 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 48 页
（六）相关 基金合同 、资产管 理合同以 及法律法 规规 定的其他条 件。
租用证券公司交易单元的 程序：首先根据 租用证券公 司交易单元的选择标准形 成《券商服务评 价
表》 ，然后根 据评分高 低进行选 择基金交 易单元 。
本报告期内 本基金租 用证券公 司交易单 元的变更 情况 如下：
本报告期内 增加交易 单元： 银 河证券、 东兴证券 。本 报告期内退 租交易单 元： 申银 万国 。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证 券投资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交 金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
安信证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
北京高华 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
长城证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东北证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东兴证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
方正证券 206,210,461.89 31.14% 3,361,700,000.00 21.69% - 0.00%
光大证券 9,567,752.83 1.44% 99,000,000.00 0.64% - 0.00%
广发证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国金证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国盛证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国泰君安 14,498,069.32 2.19% - 0.00% - 0.00%
国信证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
海通证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
红塔证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
宏源证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华创证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华泰证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
民生证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
南京证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
平安证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
齐鲁证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
瑞银证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
上海证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
申银万国 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
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世纪证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
天风证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
西部证券 1,765,666.85 0.27% - 0.00% - 0.00%
兴业证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
银河证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
英大证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
招商证券 210,617,738.05 31.81% 7,328,200,000.00 47.27% - 0.00%
浙商证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中金公司 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中信建投 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中信证券 219,510,381.52 33.15% 4,713,200,000.00 30.40% - 0.00%
中银国际 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
大成债券投资基金 分红公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-01-16
2
大成债券投资基金2012 年第4 季度报告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-01-19
3
大成债券投资基金 更新招募说明 书 （2012 年第
2 期）
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-01-26
4
大成债券投资基金 更新招募说明 书摘要 （2012
年第2 期）
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-01-26
5
关于旗下部分基金 在中国工商银 行开通基金
定投业务 并参加定 投申购费率优 惠活动的公
告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2013-02-22
6
关于旗下基金持有 的“12 吴交投（122506 ）”
债券估值调整的公 告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-02-28
7
关于全面启用综合 对帐服务方式 的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-03-19
8
大成债券投资基金2013 年第1 季度报告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-04-22
9
大成基金管理有限 公司关于港澳 台居民投资
旗下基金开立证券 投资基金账户 的公告
中国证监会指定报
刊及 本公司网站 2013-04-25
10
关于增加华鑫证券 有限责任公司 为代销机构
并开通相关业务的 公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-04-26
11
关于旗下部分基金 在上海农村商 业银行股份
有限公司开通基金 转换业务的公 告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-05-08
12
大成基金管理有限 公司开通支付 宝网上直销
交易的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-05-21
13
关于旗下部分基金 增加郑州银行 股份有限公
司为代销机构的公 告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-06-20 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 50 页
14
大成基金管理有限 公司关于再次 提请投资者
及时更新已过期身 份证件或者身 份证明文件
的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2013-07-08
15
大成基金管理有限 公司关于旗下 基金持有的
“中兴通讯”股票 估值调整的公 告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-07-17
16
大成债券投资基金2013 年第2 季度报告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-07-18
17
大成基金管理有限 公司关于旗下 部分基金增
加中山证券有限责 任公司为代销 机构的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-07-24
18
大成债券投资基金 更新招募说明 书(2013 年第
1 期)
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-07-27
19
大成债券投资基金 更新招募说明 书摘要(2013
年第1 期)
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-07-27
20
大成基金管理有限 公司关于旗下 部分基金增
加杭州银行股份有 限公司为代销 机构的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-08-28
21
大成债券投资基金2013 年半年 度报告摘要
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-08-29
22
大成债券投资 基金2013 年半年 度报告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-08-29
23
大成基金管理有限 公司关于旗下 部分基金增
加吉林银行股份有 限公司为代销 机构的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-09-16
24
大成基金管理有限 公司关于高级 管理人员变
更的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-10-11
25
关于增加上海天天 基金销售有限 公司为代销
机构及相关申购费 率优惠的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-10-15
26
大成债券投资基金2013 年第3 季度报告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-10-23
27
大成基金管理有限 公司关于成立 大成创新资
本管理有限公司的 公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-10-29
28
大成基金管理有限 公司网上直销 暂停通联支
付交通银行卡部分 交易功能的公 告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-12-03
29
关于增加华融证券 股份有限公司 为开放式基
金代销机构并开通 相关业务的公 告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-12-20
30
大成基金管理有限 公司关于旗下 基金持有的
“12 吴交投 （122506）” 债券估值调整 的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站 2013-12-20
§12 影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人 于2014 年1 月25 日发 布了 《大 成基金管 理有 限公司关于 高级管理 人员变更 的公告》 ，
经大成基金管理有限公司 第五届董事会第 二十八次会 议审议通过，王颢先生不 再担任大成基金 管
理有限公司 总经理， 由董事长 张树忠先 生代 任公 司总 经理。 大成 债券 投资 基金 2013 年年 度报 告
第 51 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1 、中国证监 会批准设 立大成债 券证券投 资基金 的文 件；
2 、 《大成债 券投资基 金基金合 同》 ；
3 、 《大成债 券投资基 金托管协 议》 ；
4 、大成基金 管理有限 公司批准 文件、营 业执照 、公 司章程；
5 、本报告期 内在指定 报刊上披 露的各种 公告原 稿。
13.2 存放地点
本年度报告 存放在本 基金管理 人和托管 人的办公 住所 。
13.3 查阅方式
投资者可在 营业时间 免费查阅， 或登录本 基金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
投资者对本 报告书如 有疑问， 可咨询本 基 金管理 人大 成基金管理 有限公司 。
客户服务中 心电话：400-888-5558 （免 长途通话 费用 ） 。
国际互联网 址：http://www.dcfund.com.cn 。
大成基金管 理有限公 司
2014 年3 月29 日
