光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年 度报告 摘要
光大保德信动态优选灵活配置混合型
证券投资基金
2013 年 年 度报 告 摘要
2013 年 12 月 31 日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年三月三十一日
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§1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合 同规 定， 于 2014 年 3 月 28 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 安永 华明 会计 师事 务 所为本 基金 财务 出具 了 2013 年度 无 保留 意见 的
审计报 告， 请投 资者 注意 阅读。
本报告 期 自 2013 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 动态 优选 混合
基金主 代码 360011
交易代 码
360011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 10 月 28 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 348,292,594.77 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金将 通过 对宏观 经济 形势、大 类资 产预 期 收益 率变化 及证券 估
值三个层 面的 系统、 深入 地研究分 析， 制定科 学合 理的大 类资产 配
置策略及 股票 、债券 分类 投资策略 ，以 期实现 基金 资产的 长期稳 健
增值。
投资策 略
本基金将 通过 对宏观 经济 形势、大 类资 产收益 率变 化及证 券估值 三
个层面的 系统 、深入 地研 究分析， 制定 科学合 理的 大类资 产配置 策
略及股票 、债 券分类 策略 ，以期实 现基 金资产 的长 期稳健 增值。 本
基金强调 充分 发挥研 究团 队研究能 力， 深入挖 掘集 体智慧 。基金 经
理在充分 考虑 资产配 置小 组、分管 行业 研究员 及固 定收益 小组的 投
资建议 后构 建最 终投 资组 合，以 求获 取超 额回 报。
业绩比 较基 准 55%× 沪深300 指数 收益 率 +45% × 中 信标 普国 债指 数收益 率
风险收 益特 征
本基金为 混合 型基金 ，属 于证券投 资基 金中风 险中 高的品 种，其 预
期收益 和风 险高 于货 币市 场基金 及债 券基 金， 但低 于股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 徐蓉 田青
联系电 话 021-33074700-3110 010-67595096
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话 400-820-2888 ，021-53524620 010-67595096
传真 021-63351152 010-66275853
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2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 、 中 国建 设银 行股
份有限 公司 的办 公场 所。
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2013 年 2012 年 2011 年
本期已 实现 收益 37,067,010.36 -6,224,938.16 -20,893,468.95
本期利 润 47,674,482.97 19,109,719.14 -42,001,019.39
加权平均基金份额本期利
润
0.2218 0.0978 -0.2013
本期基 金份 额净 值增 长率 21.52% 11.75% -19.72%
3.1.2 期末数据和指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可供分配基金份额利
润
0.0301 -0.0678 -0.1655
期末基 金资 产净 值 365,573,007.51 179,041,314.51 166,593,035.23
期末基 金份 额净 值 1.050 0.932 0.834
注 ： （1 ）本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息收 入、 投资 收益 、其 他收入 （不 含公 允价 值变 动收益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要 低
于所列 数字 。
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.72% 1.05% -2.30% 0.63% 6.02% 0.42%
过去六 个月 21.13% 1.08% 3.06% 0.71% 18.07% 0.37%
过去一 年 21.52% 1.13% -3.30% 0.77% 24.82% 0.36%
过去三 年 9.02% 1.05% -10.24% 0.73% 19.26% 0.32%
合同成 立至 今 27.82% 1.06% -11.09% 0.77% 38.91% 0.29%
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注： 业 绩比 较基 准收 益率=55%* 沪深 300 指 数收 益率+45%* 中信标普 国债 指数 收益率 ， 业 绩比 较基
准在每 个交 易日 实现 再平 衡。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
光大保 德信 动态 优选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2009 年 10 月28 日至 2013 年 12 月31 日）
注： 根 据基 金合 同的 规定 ， 本基 金建 仓期为 2009 年10 月 29 日至 2010 年4 月 28 日。 建仓 期结束 时
本基金 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 合同 规定 的比 例限制 及投 资组 合的 比例 范围。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
光大保 德信 动态 优选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
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注： 本 基金 基金 合同 于2009 年 10 月29 日生 效， 合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ， 未 按
整个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
金额单 位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2013 0.800 13,696,087.11 4,508,058.76 18,204,145.87 -
2012 - - - - -
2011 0.300 4,781,785.75 1,325,489.29 6,107,275.04 -
合计 1.100 18,477,872.86 5,833,548.05 24,311,420.91 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大 保 德信 基金 管理 有限 公司（ 以下 简称 “光 大保 德信” ）成 立于 2004 年 4 月，由 中国 光大 集 团
控 股的 光大证 券股 份有限公 司和 美国保 德信 金融集团 旗下 的保德 信投 资管理有 限公 司共同 创建 ，公司
总部设 在上 海， 注册 资本 为人民 币 1.6 亿 元人 民币 ， 两家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的 股份 。 公司 主要 从
事基金 募集 、 基金 销售 、 资产管 理和 中国 证监 会许 可的其 他业 务 （涉 及行 政 许可的 凭许 可证 经营 ） ， 今
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后，将 在法 律法 规允 许的 范围内 为各 类投 资者 提供 更多资 产管 理服 务。
截至 2013 年 12 月 31 日 ，光大 保德 信旗 下管 理 着 15 只 开放 式基 金， 即光 大 保德信 量化 核心 证券
投 资基 金、光 大保 德信货币 市场 基金、 光大 保德信红 利股 票型证 券投 资基金、 光大 保德信 新增 长股票
型 证券 投资基 金、 光大保德 信优 势配置 股票 型证券投 资基 金、光 大保 德信增利 收益 债券型 证券 投资基
金 、光 大保德 信均 衡精选股 票型 证券投 资基 金、光大 保德 信动态 优选 灵活配置 混合 型证券 投资 基金、
光 大保 德信中 小盘 股票型证 券投 资基金 、光 大保德信 信用 添益债 券型 证券投资 基金 、光大 保德 信行业
轮 动股 票型证 券投 资基金、 光大 保德信 添天 利季度开 放短 期理财 债券 型证券投 资基 金、光 大保 德信添
盛 双月 理财债 券型 证券投资 基金 、光大 保德 信添天盈 季度 理财债 券型 证券投资 基金 和光大 保德 信现金
宝货币 市场 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
王健
基金
经理
2009-10-28 - 11 年
王健女士 ，浙 江大学 生物 物理学
硕士。2001 年 7 月至 2002 年 1
月任上海 转基 因研究 中心 项目经
理；2002 年 2 月至 2003 年 3 月
任上海联 科科 技投资 公司 项目经
理；2003 年 7 月至 2007 年 8 月
任红塔证券研发中心医药研究
员。2007 年 8 月加 盟光 大 保德信
基金管理 有限 公司， 历任 投资部
高级研究 员， 光大保 德信 特定客
户资产管 理部 投资经 理。 现任本
基金基 金经 理。
注 ：对 基金 的首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指基金 合同 生效 日， 离任 日期指 公司 做出 决定 之日 ；非
首任基 金经 理， 其任 职日 期和离 任日 期均 指公 司做 出决定 之日 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本 报告 期内 ，本 基金管 理人 严格 遵守 《证 券投资 基金 法》 及其 他相 关法律 法规 、证 监会 规定 和基
金 合同 的约定 ，本 着诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管理 和运 用基金 资产 ，在严格 控制 风险的 前提 下，为
基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 本报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
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4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本 基金 管理 人根 据中国 证监 会颁 布的 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 等相 关法
律法规 ， 制 定了 《光 大保 德信基 金管 理有 限公 司公 平交易 制度 》 ， 并建 立 《投 资研究 管理 制度 》 及 细则 、
《 集中交 易管 理制度 》 、 《异 常交易 监控 与报告 制度 》 、 《投 资对象 备选库 建立 与维 护管理 办法 》等制度
作 为公 平交易 执行 的制度保 障。 在投资 管理 活动中公 平的 对待公 司管 理包括开 放式 基金、 特定 客户资
产 管理 组合在 内的 所有组合 ，范 围包括 股票 、债券等 所有 投资品 种， 以及一级 市场 申购、 二级 市场 交
易 等所 有投资 活动 ，同时包 括授 权、研 究分 析、投资 决策 、交易 执行 、业绩评 估等 投资管 理活 动相关
的 各个 环节。 实行 事前控制 、事 中监控 、事 后分析的 全过 程控制 ，形 成有效的 公平 交易体 系。 具体的
控制方 法包 括：
事前控 制 ：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮件 和统 一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议 ， 确 保各 投
资组合 在获 得投 资信 息、 投资建 议和 投资 决策 等方 面均享 有平 等机 会；2 、 各 个投资 主体 有明 确的 职 责
和 权限 划分， 投资 组合经理 在权 限范围 内自 主决策， 不同 投资组 合经 理之间的 持仓 和交易 等重 大非公
开投资 信息 相互 隔离 ；3、 建立规 范的 一级 市场 股票 债券询 价 申 购和 配售 等审 批流程 、 银 行间 债券 价 格
公允性 审批 流程 ；建 立和 定期维 护二 级市 场投 资对 象备选 库和 银行 间市 场交 易对手 库。
事中监 控：1、 主 动管 理型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的 反
向 交易 ，严禁 不同 投资组合 在同 一交易 日进 行债券的 反向 交易， 确有 需要进行 日内 反向交 易的 ，需要
进行严 格的 审批 流程 ；2、 交易环 节中 所有 指令 严格 按照 “ 时间 优先 、 价 格优 先” 的 原则 执行 指令 ， 交
易所指 令均 需通 过恒 生系 统公平 交易 模块 进行 分发 和委托 下单 。
事 后分 析： 对公 平交易 的事 后分 析主 要集 中在对 同一 投资 组合 或不 同投资 组合 临近 交易 日的 反向
交 易和 不同投 资组 合临近交 易日 的同向 交易 ，同时在 每季 度和每 年度 ，对公司 管理 的不同 投资 组合的
整 体收 益率差 异、 分投资类 别（ 股票、 债券 ）的收益 率差 异进行 分析 ，对连续 四个 季度期 间内 、不同
时间窗 下 （ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司管 理的 不同 投资组 合同 向交 易的 交易 价差进 行分 析。 特别 的 ，
对 同一 投资组 合经 理管理的 不同 投资组 合之 间的同向 交易 和反向 交易 重点进行 分析 。若出 现异 常交易
行为， 则及 时进 行核 查并 在向中 国证 监会 报送 的监 察稽核 季度 报告 和年 度报 告中对 此做 专项 说明 。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ，具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组合 买入或 者卖 出某 只 证
券的当 日 （3 日、5 日 ） 内 ， 统计 A 组合 在此 期间 的 买入或 者卖 出该 股票 的均 价， 同 时统 计 B 组 合在 同
期、 同 方向 交易 同一 只证 券的均 价， 然后 比较 两者 的均价 差异 ， 其 中买 入溢 价率 = （B 组合 交易 均 价
/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖出 溢价率 = （A 组 合交 易均 价/B 组 合交 易均 价-1） ； 第 二步， 将发 生的 所有交
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易价差 汇总 进行 T 检 验， 置信区 间 95% ， 得到 交易 价差是 否趋 近于 0 的 判断 结果， 并计 算 A 组 合与 B
组合同 向交 易中 占优 次数 的比例 为占 优比 例， 用溢 价率乘 以成 交量 较少 方的 成交量 计算 得 到 B 组合对
A 组 合溢 价金 额大小 ，将 所有 同 向交 易溢 价金 额求 和，除 以 A 组合 平均 资产 净值来 计算 对 A 组合 净 值
的影响 ， 称 为单 位溢 价率 。 判断 同向 交易 价格 是否 有显著 差异 有以 下四 条标 准： 交 易价 差不 趋向 于零 、
样本数 大 于 30 、单 位溢 价 率大 于 1% 、 占优 比例 不 在 45%-55% 之 间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本 报 告期 内， 各项 公平 交易 制 度流 程均 得到 良好 地贯 彻 执行 。在 同向 交易 价差 分 析中 ，本 基金在
同日内 、3 日内 、5 日内 同 向成交 价格 不差 于其 他投 资组合 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本 报告 期内 未发 现本基 金存 在异 常交 易行 为。本 基金 与 其 他投 资组 合未发 生交 易所 公开 竞价 同日
反向交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2013 年整 体市 场呈 现局 部 “小 牛市 ” 特征 ， 可谓 是 “一 半海 水一 半火 焰” 。 代 表整体 市场 的上 证指
数和沪 深 300 指 数均 分别 以下 跌 6.79% 和 7.61% 收尾 ， 而以 新兴 成长 行业 为特 征的创 业板 指数 和中 小 板
指数则 分别 上涨 了 82.88% 和 17.54% 。 从行 业涨 跌幅 来看， 传媒 、 计 算机 、 电 子 以及医 药行 业涨 幅居 前，
分别上 涨幅 度 为 101% 、69% 、42% 和 40% ， 而有 色 、采掘 、钢 铁以 及食 品饮 料行业 则分 别下 跌 28% 、
19% 、16% 和 14% 。 新 兴以 及转型 方向 的行 业受 到市 场的追 捧 ， 与 经济 整体相 关性较 大的 传统 行业 的 估
值差距 超过 历史 。
本基金 在 2013 年操 作过 程 中， 认 为在 宏观 经济 缺乏 向上弹 性以 及转 型的 大背 景下， 指数 整体 反弹
空 间较 小，更 多的 在政策鼓 励行 业以及 成长 性行业中 进行 标的选 择。 从行业层 面分 析，本 基金 方面主
要在信 息服 务、 机械 设备 和医药 生物 方面 超配 取得 了较明 显的 正贡 献。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 为 21.52% ， 业绩 比较基 准收 益率 为-3.30% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市 场及行业走势的简 要展 望
展望 2014 年， 本 基金 认为 国内经 济整 体尚 未有 明显 复苏迹 象， 同时 高利 率环 境继续 制约 企业 盈利 ，
外部面 临 QE 逐 步退 出以 及欧美 经济 复苏 可能 导致 的资金 回流 等因 素， 指 数整 体上仍 难以 有趋 势性 上 涨
行情 ， 结 构性 选股将 是未 来取得 超额 收益 的主 要来 源。 不同 于 2013 年 的情 况 是， 历时 最长 的 IPO 重启
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以及改 革红 利将 是未 来一 段时间 市场 的主 要焦 点。
本 基金 将从 以下 几方面 进行 布局 ，一 是在 改革受 益的 主题 中围 绕国 企改革 、土 地流 转等 方面 进行
研 究与 布局； 二是 关注股价 已经 进行充 分调 整而基本 面获 得改善 的传 统行业中 的优 质龙头 ；最 后 将持
续 跟踪 互联网 背景 下的大消 费领 域的变 化以 及成长情 况。 综合来 讲， 未来操作 上我 们将布 局成 长性良
好估值 合理 的个 股， 坚持 选择具 有足 够安 全边 际的 标的， 以期 在企 业的 长期 成长中 获取 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
报 告期 内， 本基金 的估 值业 务严 格遵 守《企 业会 计准 则 》 、 《证券 投资 基金 会计 核算 业务 指引》及
监 管机 关有关 规定 和《光大 保德 信基金 管理 有限公司 基金 估值委 员会 工作制度 》进 行。日 常估 值由基
金 管理 人和本 基金 托管人一 同进 行，基 金份 额净值由 基金 管理人 完成 估值后， 经基 金托管 人复 核无误
后由基 金管 理人 对外 公布 。月末 、年 中和 年末 估值 复核与 基金 会计 的财 务核 对同时 进行 。
报告期 内 ， 公 司设 立由 公 司负责 后台 运营 的高 管 、 运营部 代表 （ 包括 基金 会 计） 、 监 察稽核 部代 表、
投研部 门代 表、IT 部 代表 以及金 融工 程业 务代 表人 员组成 的估 值委 员会 。公 司估值 委员 会主 要负 责 制
定 、修 订和完 善基 金估值政 策和 程序， 选择 基金估值 模型 及估值 模型 假设，定 期评 价现有 估值 政策和
程序的 适用 性及 对估 值程 序执行 情况 进行 监督 。 基 金估值 政策 的议 定和 修改 采用集 体决 策机 制， 对 需
采 用特 别估值 程序 的证券， 基金 管理人 及时 启动特别 估值 程序， 由公 司估值委 员会 讨论议 定特 别估值
方案并 与托 管行 、审 计 师 沟通后 由运 营部 具体 执行 。
公 司估 值委 员会 的相关 成员 均具 备相 应的 专业胜 任能 力和 长期 相关 工作经 历， 并具 有广 泛的 代表
性，成 员包 括监 察稽 核代 表 1 人、 研究 团队 代 表 1 人、基 金经 理代 表 2 人 、 金融工 程代 表 1 人 、运 营
部代 表 3 人 、 与估 值相 关 的 IT 工程 师 1 人、 公司 分 管后台 运营 的高 管 1 人 。 估值委 员会 中的 投研 人员
比例不 超过 三分 之一 。
公 司估 值委 员会 对各相 关部 门和 代表 人员 的分工 如下 ：投 资研 究部 门和运 营部 共同 负责 关注 相关
投 资品 种的动 态， 评判基金 持有 的投资 品种 是否处于 不活 跃的交 易状 态或者最 近交 易日后 经济 环境发
生 了重 大变化 或证 券发行机 构发 生了影 响证 券价格的 重大 事件， 从而 确定估值 日需 要进行 估值 测算或
者 调整 的投资 品种 ；运营部 根据 估值的 专业 技术对需 要进 行估值 政策 调整的品 种提 出初步 意见 提交估
值 委员 会讨论 ，负 责就估值 政策 调整的 合规 事宜与监 察稽 核部协 商， 负责执行 基金 估值政 策进 行日常
估 值业 务并定 期审 核估值政 策和 程序的 一致 性，负责 与托 管行、 审计 师、基金 同业 、监管 机关 沟通估
值 调整 事项； 监察 稽核部就 估值 程序、 方法 的合法合 规发 表意见 ；金 融工程负 责估 值政策 调整 对投资
绩效的 评估 ；IT 部就 估值 政策调 整的 技术 实现 进行 评估。
本 基金 管理 人参 与估值 流程 各方 之间 不存 在任何 重大 利益 冲突 ；截 止报告 期末 未与 外部 估值 定价
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服务机 构签 约。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根 据相 关法 律法 规和基 金合 同以 及基 金实 际运作 情况 ，光 大保 德信 动态优 选灵 活配 置混 合型 证券
投资基 金实 际分 配金 额为 18,204,145.87 元 。符 合基 金合同 内规 定的 每次 基金 收益分 配的 比例 不低 于 期
末可供 分配 利 润 50% 的约 定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ，严 格遵 守了 《证券 投资 基金 法 》 、
基 金合 同、托 管协 议和其他 有关 规定， 不存 在损害基 金份 额持有 人利 益的行 为 ，完 全尽职 尽责 地履行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本 报告 期， 本托 管人按 照国 家有 关规 定、 基金合 同、 托管 协议 和其 他有关 规定 ，对 本基 金的 基金
资 产净 值计算 、基 金费用开 支等 方面进 行了 认真的复 核， 对本基 金的 投资运作 方面 进行了 监督 ，未发
现基金 管理 人有 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 18,204,145.87 元。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人复 核审 查了本 报告 中的 财务 指标 、净值 表现 、 利 润分 配情 况、财 务会 计报 告、 投资 组合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报告
本基金 指定 的会 计师 事务 所安永 华明 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙） 及其 注 册会计 师 郭 杭翔 黎燕
对本基 金 2013 年度 财务 会 计报告 进行 了审 计 ， 并 于 2014 年 3 月 25 日为 本基 金 出具了 无保 留意 见的 审
计报告 ， 审 计报 告文 号为 安永华 明 （2014 ） 审 字 第 60467078_B08 号， 投资 者 可通过 年度 报告 正文 查看
审计报 告正 文。
11
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信动 态优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
报告截 止日 ：2013 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 19,755,822.93 11,887,553.68
结算备 付金 530,840.07 10,510.91
存出保 证金 109,982.88 -
交易性 金融 资产 331,887,436.78 167,484,146.95
其中： 股票 投资 275,686,944.28 137,173,936.95
基金投 资 - -
债券投 资 56,200,492.50 30,310,210.00
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 349,213.11
应收利 息 1,107,082.14 198,363.10
应收股 利 - -
应收申 购款 41,345,188.49 60,296.59
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 394,736,353.29 179,990,084.34
负债和所有者权 益
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 9,658,451.65 -
应付赎 回款 18,303,357.04 238,371.24
应付管 理人 报酬 385,708.61 212,925.26
应付托 管费 64,284.74 35,487.54
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 357,258.03 42,845.77
应交税 费 - -
12
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 394,285.71 419,140.02
负债合 计 29,163,345.78 948,769.83
所有者权益：
实收基 金 348,292,594.77 192,065,840.31
未分配 利润 17,280,412.74 -13,024,525.80
所有者 权益 合计 365,573,007.51 179,041,314.51
负债和 所有 者权 益总 计 394,736,353.29 179,990,084.34
注：报 告截 止 日 2013 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.050 元， 基金 份额 总额 348,292,594.77 份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信动 态优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期 ：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
一、收入 53,814,286.69 23,227,387.70
1. 利息 收入 1,606,415.84 711,409.60
其中： 存款 利息 收入 96,097.97 62,635.05
债券利 息收 入 1,422,681.24 564,414.08
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 87,636.63 84,360.47
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 41,151,182.91 -2,829,606.80
其中： 股票 投资 收益 36,940,465.91 -5,230,465.72
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 1,947,792.25 241,862.68
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,262,924.75 2,158,996.24
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-” 号 填列 ） 10,607,472.61 25,334,657.30
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列） - -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 449,215.33 10,927.60
减：二、费用 6,139,803.72 4,117,668.56
1．管 理人 报酬 3,259,320.02 2,558,714.86
2．托 管费 543,219.94 426,452.46
3．销 售服 务费 - -
13
4．交 易费 用 1,960,093.13 763,045.87
5．利 息支 出 7,388.99 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 7,388.99 -
6．其 他费 用 369,781.64 369,455.37
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列） 47,674,482.97 19,109,719.14
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列 47,674,482.97 19,109,719.14
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 光大 保德 信动 态优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 192,065,840.31 -13,024,525.80 179,041,314.51
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 47,674,482.97 47,674,482.97
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
156,226,754.46 834,601.44 157,061,355.90
其中：1. 基 金申 购款 567,721,678.60 14,104,636.98 581,826,315.58
2. 基金 赎回 款 -411,494,924.14 -13,270,035.54 -424,764,959.68
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -18,204,145.87 -18,204,145.87
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 348,292,594.77 17,280,412.74 365,573,007.51
项目
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 199,636,167.03 -33,043,131.80 166,593,035.23
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 19,109,719.14 19,109,719.14
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-7,570,326.72 908,886.86 -6,661,439.86
其中：1. 基 金申 购款 17,231,154.71 -2,081,516.49 15,149,638.22
2. 基金 赎回 款 -24,801,481.43 2,990,403.35 -21,811,078.08
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 192,065,840.31 -13,024,525.80 179,041,314.51
14
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：林 昌，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保 德信 动态 优选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金( 以下简 称 “ 本基 金”) ， 系 经中国 证券 监督 管 理
委员会 （ 以下 简称 “ 中国 证监会 ” ） 证 监许 可[2009]753 号 文 《关 于核 准光 大保 德信动 态优 选灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金募 集的 批复》 的核 准， 由 基金 管 理人光 大保 德 信 基金 管理 有限公 司向 社会 公开 募集 ，
基金合 同 于 2009 年 10 月 28 日 正式 生效 ，首 次设立 募集规 模 为 733,193,496.79 份基 金份 额。 本基 金 为
契约型 开放 式， 存续 期限 不定。 本基 金的 基金 管理 人及注 册登 记机 构为 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 ，
基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司 。
本 基金 可投 资于 具有良 好流 动性 的金 融工 具，包 括国 内依 法上 市交 易的股 票、 债券 、资 产支 持证
券 、权 证及中 国证 监会允许 基金 投资的 其他 金融工具 。本 基金为 混合 型基金， 股票 资产占 基金 资产的
比例范 围 为 30%-80% ， 债 券资产 占基 金资 产的 比例 范围 为 15%-70% ， 权 证资 产占基 金资 产净 值的 比 例
范围 为 0-3% ，本 基金 保持 不低于 基金 资产 净 值 5% 的 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券。
本基金 的业 绩比 较基 准 为 55% × 沪深 300 指数 收益 率+45% × 中信 标普 国债 指 数收益 率 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》和 38 项具 体会 计
准则、 其后 颁布 的应 用指 南、 解 释以 及其 他相 关规 定 （以 下合 称 “企 业会 计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在 具体 会计核 算和 信息披露 方面 ，也参 考了 中国证券 投资 基金业 协会 修订的《 证券 投资基 金会 计核算
业务指 引》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投 资
基金执行< 企业会计准则> 估值业务 及份额净值计价有关事项 的通知》 、 《证券投资基金 信息披露管理 办
法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告 的内 容与 格式》 、 《证 券投 资基 金 信
息披露 编报 规则》 第 3 号 《会计 报表 附注的 编制 及 披露》 、 《证 券投资 基金 信 息披 露 XBRL 模板第 3 号<
年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会颁 布的 相关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完 整 地反映 了本 基金 于 2013 年 12 月 31 日的 财务 状
15
况以 及 2013 年 度的 经营 成 果和净 值变 动情 况。
7.4.4 本报告期所采用的 会 计政策 、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起， 调整证 券（ 股票 ） 交
易印花 税税 率， 由原 先 的 3‰调 整为 1‰；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方按 证 券
（股票 ）交 易印 花税 税率 缴纳印 花税 ，受 让方 不再 征收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知 》的 规定， 股权 分置改革 过程 中因非 流通 股股东向 流通 股股东 支付 对价而发 生的 股权转 让， 暂免征
收印花 税。
2 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知 》 的 规定 ， 自
2004 年 1 月 1 日 起， 对证 券投资 基金 （封 闭式 证券 投资基 金， 开放 式 证 券投 资基金 ）管 理人 运用 基 金
买卖股 票、 债券 的差 价收 入，继 续免 征营 业税 和企 业所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知 》的 规定， 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入，暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的企业 所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号 文《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》的 规定 ， 对
证 券投 资基金 从证 券市场中 取得 的收入 ，包 括买卖股 票、 债券的 差价 收入，股 权的 股息、 红利 收入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
3 个人 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通知 》
的 规定 ，对基 金取 得的股票 的股 息、红 利收 入，债券 的利 息收入 、储 蓄存款利 息收 入，由 上市 公司、
发行债 券的 企业 和银 行在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知 》的 规定， 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入，暂
16
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的个人 所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号 文《 财政部 、国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ，自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个 人 所
得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市公 司股息 红利 差别 化 个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券 投资 基金从 公开 发行 和转 让 市 场
取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以内 （含 1 个月） 的， 其股 息红 利 所得全 额计 入应 纳税 所得
额；持 股期 限在 1 个月 以 上至 1 年 （含 1 年 ）的 ， 暂减按 50% 计 入应 纳税 所 得额； 持股 期限 超过 1 年
的，暂 减 按 25% 计入 应纳 税所得 额。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元 进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,259,320.02 2,558,714.86
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 544,100.10 434,721.73
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E ×1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金管 理费 每日 计提， 按月 支付 。由 基金 管理人 向基 金托 管人 发送 基金管 理费 划付 指令 ，经 基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 2 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人， 若遇 法定 节假 日 、
17
休息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 543,219.94 426,452.46
注：基 金 托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E ×0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金托 管费 每日 计提， 按月 支付 。由 基金 管理人 向基 金托 管人 发送 基金托 管费 划付 指令 ，经 基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 2 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人， 若遇 法定 节假 日 、
休息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行股
份有限 公司
19,755,822.93 79,265.81 11,887,553.68 57,601.04
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期末（2013 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
18
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名称 停牌日期 停牌原因
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000625 长安汽车 2013-12-31
待澄清媒
体报道
11.45 2014-01-03 11.72 453,805 5,224,124.06 5,196,067.25 -
300012 华测检测 2013-11-15
筹划重大
事项
16.15 2014-01-23 17.77 260,000 3,024,734.15 4,199,000.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购证券 款余 额。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 275,686,944.28 69.84
其中： 股票 275,686,944.28 69.84
2 固定收 益投 资 56,200,492.50 14.24
其中： 债券 56,200,492.50 14.24
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,286,663.00 5.14
6 其他各 项资 产 42,562,253.51 10.78
7 合计 394,736,353.29 100.00
19
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,688,000.00 0.74
C 制造业 190,473,235.19 52.10
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 9,819,675.20 2.69
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 4,969,472.00 1.36
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 835,142.00 0.23
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 20,111,032.00 5.50
J 金融业 16,442,080.97 4.50
K 房地产 业 5,818,400.00 1.59
L 租赁和 商务 服务 业 725,000.00 0.20
M 科学研 究和 技术 服务 业 4,199,000.00 1.15
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 18,557,106.92 5.08
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 1,048,800.00 0.29
合计 275,686,944.28 75.41
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002391 长青股 份 544,324 13,009,343.60 3.56
2 000039 中集集 团 859,956 12,778,946.16 3.50
3 600588 用友软 件 880,000 12,179,200.00 3.33
4 002078 太阳纸 业 2,040,000 12,158,400.00 3.33
5 300126 锐奇股 份 1,000,000 12,050,000.00 3.30
6 601318 中国平 安 269,989 11,266,640.97 3.08
7 600079 人福医 药 329,945 9,353,940.75 2.56
8 000063 中兴通 讯 699,885 9,147,496.95 2.50
9 002376 新北洋 800,000 8,800,000.00 2.41
20
10 600690 青岛海 尔 450,000 8,775,000.00 2.40
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 http://www.epf.com.cn
网
站的 本 基金 年度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000039 中集集 团 18,108,199.89 10.11
2 600525 长园集 团 17,393,451.93 9.71
3 000430 张家界 16,327,959.88 9.12
4 002078 太阳纸 业 14,339,408.15 8.01
5 002138 顺络电 子 14,247,131.79 7.96
6 600886 国投电 力 14,202,985.10 7.93
7 600079 人福医 药 13,004,156.36 7.26
8 000888 峨眉山 Ａ 12,686,252.22 7.09
9 300126 锐奇股 份 12,592,063.92 7.03
10 002391 长青股 份 11,979,105.97 6.69
11 000581 威孚高 科 11,776,735.71 6.58
12 000625 长安汽 车 11,085,257.50 6.19
13 002376 新北洋 11,011,585.90 6.15
14 002439 启明星 辰 10,683,141.20 5.97
15 600089 特变电 工 10,626,075.82 5.93
16 600521 华海药 业 10,597,568.83 5.92
17 000063 中兴通 讯 10,112,119.64 5.65
18 600439 瑞贝卡 10,073,155.09 5.63
19 300088 长信科 技 10,064,498.69 5.62
20 300012 华测检 测 9,953,907.06 5.56
21 601318 中国平 安 9,936,613.78 5.55
22 600741 华域汽 车 9,602,152.09 5.36
23 000028 国药一 致 9,137,960.00 5.10
24 600588 用友软 件 9,023,348.45 5.04
25 000400 许继电 气 8,965,360.98 5.01
26 300074 华平股 份 8,670,488.86 4.84
27 000999 华润三 九 8,389,729.85 4.69
28 300210 森远股 份 8,328,381.02 4.65
21
29 002311 海大集 团 8,173,825.16 4.57
30 600066 宇通客 车 8,152,311.98 4.55
31 600352 浙江龙 盛 7,943,889.93 4.44
32 600261 阳光照 明 7,700,656.90 4.30
33 002022 科华生 物 7,675,886.10 4.29
34 600372 中航电 子 7,504,138.45 4.19
35 600594 益佰制 药 7,360,603.02 4.11
36 000002 万
科Ａ 7,347,308.18 4.10
37 002014 永新股 份 7,258,299.40 4.05
38 600690 青岛海 尔 7,193,066.00 4.02
39 600406 国电南 瑞 6,641,867.00 3.71
40 000100 TCL 集团 6,631,016.76 3.70
41 600498 烽火通 信 6,608,578.78 3.69
42 000024 招商地 产 6,568,489.77 3.67
43 600585 海螺水 泥 6,363,783.18 3.55
44 600000 浦发银 行 6,043,831.30 3.38
45 000069 华侨城 Ａ 6,033,800.00 3.37
46 600021 上海电 力 5,963,141.51 3.33
47 600030 中信证 券 5,935,000.00 3.31
48 300307 慈星股 份 5,919,949.44 3.31
49 601555 东吴证 券 5,900,536.00 3.30
50 601369 陕鼓动 力 5,830,205.20 3.26
51 002497 雅化集 团 5,697,104.90 3.18
52 600104 上汽集 团 5,630,188.16 3.14
53 600387 海越股 份 5,603,241.99 3.13
54 002159 三特索 道 5,428,276.03 3.03
55 600267 海正药 业 5,120,027.60 2.86
56 000963 华东医 药 4,990,915.16 2.79
57 000001 平安银 行 4,880,668.62 2.73
58 600720 祁连山 4,709,248.00 2.63
59 300005 探路者 4,512,074.93 2.52
60 002672 东江环 保 4,339,280.78 2.42
61 300255 常山药 业 4,255,672.00 2.38
62 601808 中海油 服 4,076,398.92 2.28
63 600383 金地集 团 4,039,392.00 2.26
64 600887 伊利股 份 4,010,529.00 2.24
65 600276 恒瑞医 药 4,002,403.20 2.24
66 000848 承德露 露 3,797,709.00 2.12
67 300310 宜通世 纪 3,752,590.00 2.10
68 300303 聚飞光 电 3,738,092.50 2.09
69 600305 恒 顺醋 业 3,653,668.69 2.04
22
70 601928 凤凰传 媒 3,618,726.00 2.02
71 002028 思源电 气 3,615,423.06 2.02
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002439 启明星 辰 18,107,595.12 10.11
2 300012 华测检 测 14,451,575.30 8.07
3 000581 威孚高 科 14,230,804.40 7.95
4 600525 长园集 团 12,570,838.81 7.02
5 600585 海螺水 泥 11,734,667.04 6.55
6 300088 长信科 技 10,956,055.10 6.12
7 600690 青岛海 尔 10,541,277.96 5.89
8 000400 许继电 气 10,290,089.47 5.75
9 002138 顺络电 子 10,134,167.27 5.66
10 600521 华海药 业 9,969,686.91 5.57
11 600741 华域汽 车 9,898,002.39 5.53
12 600886 国投电 力 9,774,740.85 5.46
13 300074 华平股 份 9,402,285.75 5.25
14 600104 上汽集 团 9,350,680.72 5.22
15 600887 伊利股 份 9,101,923.49 5.08
16 000430 张家界 8,810,283.41 4.92
17 000039 中集集 团 8,656,718.80 4.84
18 600352 浙江龙 盛 8,596,920.03 4.80
19 000028 国药一 致 8,227,936.28 4.60
20 601369 陕鼓动 力 8,210,403.03 4.59
21 002022 科华生 物 7,890,886.28 4.41
22 600383 金地集 团 7,851,012.73 4.39
23 600016 民生银 行 7,828,152.52 4.37
24 600594 益佰制 药 7,813,017.98 4.36
25 600406 国电南 瑞 7,633,900.49 4.26
26 600261 阳光照 明 7,444,502.01 4.16
27 600079 人福医 药 7,402,307.01 4.13
28 000002 万
科Ａ 7,241,981.00 4.04
29 000100 TCL 集团 6,570,864.82 3.67
30 300168 万达信 息 6,555,735.05 3.66
31 000625 长安汽 车 6,530,225.41 3.65
32 000069 华侨城 Ａ 6,313,545.24 3.53
33 600387 海越股 份 6,191,520.00 3.46
34 600000 浦发银 行 6,178,299.80 3.45
23
35 002014 永新股 份 6,037,175.58 3.37
36 600030 中信证 券 6,008,740.20 3.36
37 002311 海大集 团 5,771,142.29 3.22
38 300005 探路者 5,722,628.83 3.20
39 600498 烽火通 信 5,288,164.18 2.95
40 000001 平安银 行 5,269,388.70 2.94
41 300010 立思辰 5,252,455.49 2.93
42 000651 格力电 器 5,217,540.57 2.91
43 600267 海正药 业 5,176,873.64 2.89
44 002497 雅化集 团 5,156,629.66 2.88
45 600588 用友软 件 4,827,926.91 2.70
46 600720 祁连山 4,775,611.60 2.67
47 002037 久联发 展 4,726,661.39 2.64
48 000999 华润三 九 4,719,468.40 2.64
49 000888 峨眉山 Ａ 4,698,912.34 2.62
50 300126 锐奇股 份 4,650,968.07 2.60
51 600597 光明乳 业 4,598,532.58 2.57
52 000402 金 融 街 4,487,708.03 2.51
53 000848 承德露 露 4,352,985.95 2.43
54 601808 中海油 服 4,321,932.58 2.41
55 002376 新北洋 4,271,669.20 2.39
56 300310 宜通世 纪 4,180,526.91 2.33
57 002672 东江环 保 4,152,962.45 2.32
58 002078 太阳纸 业 4,130,926.26 2.31
59 300303 聚飞光 电 4,101,035.30 2.29
60 600305 恒顺醋 业 4,067,085.67 2.27
61 600372 中航电 子 4,010,433.00 2.24
62 601877 正泰电 器 4,004,303.00 2.24
63 002588 史丹利 3,937,144.00 2.20
64 300027 华谊兄 弟 3,881,446.56 2.17
65 600089 特变电 工 3,673,990.00 2.05
66 600196 复星医 药 3,620,292.94 2.02
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 706,099,416.51
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 617,656,962.85
注：8.4.1 项 “ 买入 金额 ” 、8.4.2 项 “卖 出金 额” 及 8.4.3 项 “ 买入股 票成 本” 、 “卖 出股 票收 入”
均按买 入或 卖出 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
24
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 22,968,517.50 6.28
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 18,752,000.00 5.13
其中： 政策 性金 融债 18,752,000.00 5.13
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 9,972,000.00 2.73
6 中期票 据 - -
7 可转债 4,507,975.00 1.23
8 其他 - -
9 合计 56,200,492.50 15.37
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 010107 21 国债 ⑺ 195,050 18,988,117.50 5.19
2 041369011
13 京 机电
CP001
100,000 9,972,000.00 2.73
3 130218 13 国开 18 100,000 9,937,000.00 2.72
4 130231 13 国开 31 100,000 8,815,000.00 2.41
5 019307 13 国债 07 40,000 3,980,400.00 1.09
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
25
8.9 投资组合报告附注
8.11.1 根据 2013 年 10 月 14 日《中 国平 安保 险（ 集 团）股 份有 限公 司关 于平 安证券 收到 中国 证监
会 行政 处罚决 定书 的 公告 》 ， 中国 证券监 督管理 委员会 （以 下简称 “中国 证监会 ” ） 决定 责令平 安证 券
改 正及 给予警 告， 没收其在 万福 生科（ 湖南 ）农业开 发股 份有限 公司 发行上市 项目 中的业 务收 入人民
币 2,555 万 元， 并 处以 人 民币 5,110 万 元的 罚款， 暂停其 保荐 业务 许 可 3 个 月。 中 国平 安表示 ， 作 为 平
安 证券 的控股 股东 ，将积极 督促 平安证 券严 格按照中 国证 监会的 要求 缴纳罚没 款， 持续进 行整 改，切
实 保护 投资者 利益 。本基金 管理 人认为 中国 平安保险 股份 有限公 司负 面事件影 响已 经基本 消化 。本基
金管理 人对 上述 股票 的投 资决策 程序 符合 相关 法律 法规和 公司 制度 的要 求。
2013 年 11 月 7 日， 中国 国 际海运 集装 箱(集团) 股 份有 限公司 （ “ 本公 司” ， 连同 其附属 公司 ， “ 本集
团” ） 董 事会 （ “ 董事 会” ） 根据中 国远 洋控 股股 份有 限公 司 2013 年 11 月 7 日的 A 股 公告 获悉 ， 公 司非
执行董 事徐 敏杰 （ “ 徐先 生 ” ） 正 接受 相关 部门 调查 （ “调查” ） 。 目前 公司 生产 经 营活动 一切 正常 。 公司
董 事会 相信， 调查 将不会对 集团 业务及 营运 构成重大 不利 影响。 董事 会将继续 监察 调查进 展并 不时评
估 调查 对本集 团的 影响。公 司将 根据监 管要 求对相关 情况 及时披 露。 本基金管 理人 认为公 司非 执行董
事 被相 关部门 调查 事件已经 被基 本消化 。本 基金管理 人对 上述股 票 的 投资决策 程序 符合相 关法 律法规
和公司 制度 的要 求。
本 基 金投 资的 前十 名证 券的 发 行主 体除 上述 公司 之外 ， 本期 未出 现被 监管 部门 立 案调 查或 在报告
编制日 前一 年内 受到 证监 会、证 券交 易所 公开 谴责 、处罚 的情 况。
8.11.2 本报 告期 内基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.11.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 109,982.88
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,107,082.14
5 应收申 购款 41,345,188.49
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 42,562,253.51
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
26
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110015 石化转 债 3,051,520.00 0.83
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
报告期 末本 基金 前十 名股 票中未 存在 流通 受限 情况 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
7,699 45,238.68 130,756,567.62 37.54% 217,536,027.15 62.46%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 131,563.11 0.04%
注 ：本 公司 高级 管理人 员、 基金 投资 和研 究部门 负责 人、 本基 金的 基金经 理均 未持 有本 基金 的份
额。
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
基金合 同生 效日(2009 年10 月 28 日) 基金 份额 总额 733,193,496.79
本报告 期期 初基 金份 额总 额
192,065,840.31
本报告 期基 金总 申购 份额 567,721,678.60
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
411,494,924.14
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
348,292,594.77
27
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本 报告 期内 ，经 光大保 德信 基金 管理 有限 公司七 届二 十三 次董 事会 会议审 议通 过， 傅德 修先 生因
个人原 因自 2013 年 1 月 21 日起不 再担 任本 基金 管 理人总 经理 ，由 林昌 先生 代任本 基金 管理 人总 经理
职务。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人 2013 年 12 月 5 日 发布 任免通 知， 聘任 黄秀 莲为 中国建 设银 行投 资 托
管业务 部副 总经 理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
报 告期 内， 本基 金未发 生改 聘为 其审 计的 会计师 事务 所情 况。 报告 年度应 支付 给聘 任安 永华 明会
计师事 务所 的报 酬 是 5 万 元，目 前该 审计 机构 已提 供审计 服务 连续 年限 为 5 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
28
金额单 位： 人民 币 元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备
注 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中金公 司 1 452,267,605.56 34.17% 400,211.66 33.72% -
安信证 券 1 415,574,542.68 31.40% 378,340.81 31.88% -
招商证 券 1 194,789,189.87 14.72% 172,369.25 14.52% -
国元证 券 1 136,866,213.64 10.34% 124,603.21 10.50% -
海通证 券 1 63,153,916.12 4.77% 57,495.38 4.84% -
长江证 券 1 60,896,661.49 4.60% 53,887.82 4.54% -
注： （1 ）报 告期 内租 用证 券公司 交易 单元 变更 情况
本基金 本报 告期 内新 增海 通证券 和长 江证 券交 易单 元。
（2 ） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基 金 管理 人选 择证 券经 营机 构 ，并 选用 其交 易单 元供 本 基金 买卖 证券 专用 ，应 本 着安 全、 高效、
低 成本 ，能够 为本 基金提供 高质 量增值 研究 服务的原 则， 对该证 券经 营机 构的 经营 情况、 治理 情况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币；
财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
经营 行为 规范 ，近 两年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚；
内部 管理 规范 、严 格， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安全 的通 讯条 件， 交易 设 备符 合代 理本 基金 进行 证 券交 易的 要求，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究 实力 较强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员 ， 能 及时为 本基 金提 供高质 量的 咨 询 服务；
对于 某一 领域 的研 究实 力超群 ，或 是能 够提 供全 方面， 高质 量的 服务 。
（3 ） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资 研究 团队 按照 （1 ） 中列出 的有 关经 营情 况、 治理情 况的 选择 标准， 对 备选的 证券 经营 机构
进行初 步筛 选；
对 通过 初选 的各 证券 经营 机 构， 投资 研究 团队 各成 员 在其 分管 行业 或领 域的 范 围内 ，对 该机构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据 各成 员评 分， 得出 各证券 经营 机构 的综 合评 分。
投资 研究 团队 根据 各机 构的得 分排 名， 拟定 要选 用其专 用交 易单 元的 证券 经营机 构。
29
董事 会已 做出 决议 ， 授 权 总经理 依照 公司 对各 券商 的评价 结果 全权 处理 并决 定公司 旗下 基金 租 用
专用交 易席 位的 事宜 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易 其它交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
中金公司 - - - - - - - -
安信证券 43,414,045.60 43.48% 54,000,000.00 54.00% - - - -
招商证券 - - - - - - - -
国元证券 49,361,420.80 49.44% 6,000,000.00 6.00% - - - -
海通证券 7,061,491.00 7.07% 40,000,000.00 40.00% - - - -
长江证券 - - - - - - - -
光大保德信基金管理有限公司
二〇一四年三月三十一日
