光大保德信行业轮动股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
光大保德信行业轮动股票型证券投资基金
2013 年 年 度报 告 摘要
2013 年 12 月 31 日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年三月三十一日
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§1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 3 月 28 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 安永 华明 会计 师事 务 所为本 基金 财务 出具 了 2013 年 度无 保留 意见的
审计报 告， 请投 资者 注意 阅读。
本报告 期 自 2013 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 行业 轮动 股票
基金主 代码 360016
交易代 码
360016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 2 月 15 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 60,374,597.23 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金通 过对 整体宏 观经 济周期和 行业 景气度 的分 析判断 ， 根据 行
业基本面 轮动 策略和 行业 量化轮动 策略 ，力争 把握 不同经 济周期 阶
段下的相 对优 势行业 ，以 获取不同 行业 之间轮 动效 应所带 来的资 本
增值回 报。
投资策 略
本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数据进行研
究，并通 过定 性定量 分析 、风险测 算及 组合优 化， 最终形 成大类 资
产配置 决策 。
行业配置 策略 是本基 金的 核心投资 策略 ，本基 金主 要采用 行业轮 动
策略作为 行业 配置的 指导 。本基金 将从 “估值 、成 长和动 量”三 个
因素进行 行业 配置和 轮动 。具体地 ，本 基金将 通过 行业基 本面轮 动
策略对行 业的 成长性 和估 值合理性 进行 分析， 同时 结合行 业量化 轮
动策略 从行 业的 动量 、反 转策略 进行 分析 。
本基金将 以定 性和定 量相 结合的方 式、 从价值 、成 长和动 量等因 素
对个股 进行 选择 ， 精选 估值 合理且 成长 性良 好的 上市 公司进 行投 资 。
本基金固 定收 益类资 产的 投资将在 限定 的投资 范围 内，根 据国家 货
币政策和 财政 政策实 施情 况、市场 收益 率曲线 变动 情况、 市场流 动
性情况来 预测 债券市 场整 体利率趋 势， 同时结 合各 具体品 种的供 需
情况、流 动性 、信用 状况 和利率敏 感度 等因素 进行 综合分 析，在 严
格控制 风险 的前 提下 ，构 建和调 整债 券投 资组 合。
业绩比 较基 准 75%× 沪深300 指数 收益 率 +25%× 中证 全债 指数 收益 率。
风 险收 益特 征
本基金为 股票 型基金 ，属 于证券投 资基 金中的 风险 较高的 品种， 其
预期收 益和 风险 高于 混合 型基金 、债 券型 基金 及货 币市场 基金 。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 徐蓉 李芳菲
联系电 话 021-33074700-3110 010-66060069
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电话 400-820-2888 ，021-53524620 95599
传真 021-63351152 010-63201816
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 、 中 国农 业银 行股
份有限 公司 的办 公场 所。
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2013 年
2012 年 2 月 15 日 （基金合同生
效日）至 2012 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 4,518,722.03 9,519,652.99
本期利 润 -3,956,463.90 19,117,783.14
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0566 0.1105
本期基 金份 额净 值增 长率 -5.82% 16.50%
3.1.2 期末数据和指标 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0470 0.0700
期末基 金资 产净 值 63,214,764.62 93,165,636.35
期末基 金份 额净 值 1.047 1.165
注 ： （1 ）本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息收 入、 投资 收益 、其 他收入 （不 含公 允价 值变 动收益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要 低
于所列 数字 。
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.42% 1.12% -2.97% 0.85% -0.45% 0.27%
过去六 个月 4.39% 1.20% 3.68% 0.97% 0.71% 0.23%
过去一 年 -5.82% 1.28% -5.64% 1.05% -0.18% 0.23%
合同成立至
今
9.71% 1.11% -4.60% 0.97% 14.31% 0.14%
注： 业 绩比 较基 准收 益率=75%* 沪深 300 指 数收 益率+25%* 中证全债 指数 收益 率， 业 绩比 较基 准在
每个交 易日 实现 再平 衡。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收 益 率变 动的 比
较
光大保 德信 行业 轮动 股票 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2012 年2 月 15 日至 2013 年 12 月 31 日）
注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2012 年 2 月 15 日至 2012 年 8 月 14 日 。建 仓期 结束 时
本基金 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 合同 规定 的比 例限制 及投 资组 合的 比例 范围。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
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光大保 德信 行业 轮动 股票 型证券 投资 基金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
注：本 基金 基金 合同 于 2012 年 2 月 15 生 效， 合同 生效当 年净 值收 益率 按实 际存续 期计 算， 未 按 整
个自然 年度 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
金额单 位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2013 0.500 2,828,752.37 151,177.39 2,979,929.76 -
2012 - - - - -
2011 - - - - -
合计 0.500 2,828,752.37 151,177.39 2,979,929.76 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ 以下 简称 “光 大保 德信” ）成 立于 2004 年 4 月，由 中国 光大 集 团
控 股的 光大证 券股 份有限公 司和 美国保 德信 金融集团 旗下 的保德 信投 资管理有 限公 司共同 创建 ，公司
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总部设 在上 海， 注册 资本 为人民 币 1.6 亿 元人 民币 ， 两家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的 股份 。 公司 主要 从
事基金 募集 、 基金 销售 、 资产管 理和 中国 证监 会许 可的其 他业 务 （涉 及行 政 许可的 凭许 可证 经营 ） ， 今
后，将 在法 律法 规允 许的 范围内 为各 类投 资者 提供 更多资 产管 理服 务 。
截至 2013 年 12 月 31 日 ，光大 保德 信旗 下管 理 着 15 只 开放 式基 金， 即光 大 保德信 量化 核心 证券
投 资基 金、光 大保 德信货币 市场 基金、 光大 保德信红 利股 票型证 券投 资基金、 光大 保德信 新增 长股票
型 证券 投资基 金、 光大保德 信优 势配置 股票 型证券投 资基 金、光 大保 德信增利 收益 债券型 证券 投资基
金 、光 大保德 信均 衡精选股 票型 证券投 资基 金、光大 保德 信动态 优选 灵活配置 混合 型证券 投资 基金、
光 大保 德信中 小盘 股票型证 券投 资基金 、光 大保德信 信用 添益债 券型 证券投资 基金 、光大 保德 信行业
轮 动股 票型证 券投 资基金、 光大 保德信 添天 利季度开 放短 期理财 债券 型证券 投 资基 金、光 大保 德信添
盛 双月 理财债 券型 证券投资 基金 、光大 保德 信添天盈 季度 理财债 券型 证券投资 基金 和光大 保德 信现金
宝货币 市场 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
魏晓雪
基 金 经
理
2012-11-15 - 7 年
魏晓雪女 士，毕 业于浙 江 大学金
融学专 业。2006 年10 月至 2009
年 9 月 在鹏 远（ 北京 ）管 理咨询
有限公司 上海分 公司（ 原 凯基管
理咨询有 限公司 ）担任 研 究员；
2009 年 10 月加 入光 大保 德信基
金管理有 限公司 ，担任 高 级研究
员。现 任本 基金 基金 经理 。
于进杰
基 金 经
理
2012-02-15 - 10 年
于进杰 先生 ，CFA ， 经济 学 硕士，
毕业于上海财经大学金融学专
业。2004 年 7 月至 2006 年 6 月
任职于友 邦华泰 基金管 理 有限公
司， 任 研究 员；2006 年 6 月加入
光大保德 信基金 管理有 限 公司，
历任投 资部 研究 员， 高级 研 究员；
2007 年12 月至2009 年9 月兼任
光大保德 信红利 股票型 基 金基金
经理助 理，2009 年 10 月 起担任
光大保德 信动态 优选灵 活 配置混
合型证券 投资基 金基金 经 理。现
任光大保 德信红 利股票 型 证券投
资基金基 金经理 兼光大 保 德信行
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业轮动股 票型证 券投资 基 金基金
经理。
注 ：对 基金 的首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指基金 合同 生效 日， 离任 日期指 公司 做出 决定 之日 ；非
首任基 金经 理， 其任 职日 期和离 任日 期均 指公 司做 出决定 之日 。
于进杰 先生 和魏 晓雪 女士 由于公 司业 务发 展需 要 ， 于 2014 年 2 月 11 日离 任 ， 由 黄兴 亮先 生接 任。
黄兴亮 先生 简历 ：
黄兴亮 先生 ，2002 年 毕业 于清华 大学 电机 系电 气工 程及自 动化 专业 ，2007 年 获得清 华大 学计 算 机
系计算 机应 用技 术专 业博 士学位 。
黄兴亮 先生 于 2007 年 8 月至 2011 年 5 月 在交 银施 罗 德基金 管理 有限 公司 ， 担 任高级 研究 员， 2011
年 6 月 加入 光大 保德 信基 金管理 有限 公司 ，担 任高 级研究 员。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本 报告 期内 ，本 基金管 理人 严格 遵守 《证 券投资 基金 法》 及其 他相 关法律 法规 、证 监会 规定 和基
金 合同 的约定 ，本 着诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管理 和运 用基金 资产 ，在严格 控制 风险的 前提 下，为
基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 报告 期内 未有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本 基金 管理 人根 据中国 证监 会颁 布的 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 等相 关法
律法规 ， 制 定了 《光 大保 德信基 金管 理有 限公 司公 平交易 制度 》 ， 并建 立 《投 资研究 管理 制度 》 及 细则 、
《 集中交 易管 理制度 》 、 《异 常交易 监控 与报告 制度 》 、 《投 资对象 备选库 建立 与维 护管理 办法 》等制度
作 为公 平交易 执行 的制度保 障。 在投资 管理 活动中公 平的 对待公 司管 理包括开 放式 基金、 特定 客户资
产 管理 组合在 内的 所有组合 ，范 围包括 股票 、债券等 所有 投资品 种， 以及一级 市场 申购、 二级 市场交
易 等所 有投资 活动 ，同时包 括授 权、研 究分 析、投资 决策 、交易 执行 、业绩评 估等 投资管 理活 动相关
的 各个 环节。 实行 事前控制 、事 中监控 、事 后分析的 全过 程控制 ，形 成有效的 公平 交易体 系。 具体的
控制方 法包 括：
事前控 制 ：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮件 和统 一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议 ， 确 保各 投
资组合 在获 得投 资信 息、 投资建 议和 投资 决策 等方 面均享 有平 等机 会；2 、 各 个投资 主体 有明 确的 职 责
和 权限 划分， 投资 组合经理 在权 限范围 内自 主决策， 不同 投资组 合经 理之间的 持仓 和交易 等重 大非公
开投资 信息 相互 隔离 ；3、 建立规 范的 一级 市场 股票 债券询 价申 购和 配售 等审 批流程 、 银 行间 债券 价 格
8
公允性 审批 流程 ；建 立和 定期维 护二 级市 场投 资对 象备选 库和 银行 间市 场交 易对手 库。
事中监 控：1、 主 动管 理型 的基金 ， 严 禁 同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的 反
向 交易 ，严禁 不同 投资组合 在同 一交易 日进 行债券的 反向 交易， 确有 需要进行 日内 反向交 易的 ，需要
进行严 格的 审批 流程 ；2、 交易环 节中 所有 指令 严格 按照 “ 时间 优先 、 价 格优 先” 的 原则 执行 指令 ， 交
易所指 令均 需通 过恒 生系 统公平 交易 模块 进行 分发 和委托 下单 。
事 后分 析： 对公 平交易 的事 后分 析主 要集 中在对 同一 投资 组合 或不 同投资 组合 临近 交易 日的 反向
交 易和 不同投 资组 合临近交 易日 的同向 交易 ，同时在 每季 度和每 年度 ，对公司 管理 的不同 投资 组合的
整 体收 益率差 异、 分投资类 别（ 股票、 债券 ）的收益 率差 异进 行 分析 ，对连续 四个 季度期 间内 、不同
时间窗 下 （ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司管 理的 不同 投资组 合同 向交 易的 交易 价差进 行分 析。 特别 的 ，
对 同一 投资组 合经 理管理的 不同 投资组 合之 间的同向 交易 和反向 交易 重点进行 分析 。若出 现异 常交易
行为， 则及 时进 行核 查并 在向中 国证 监会 报送 的监 察稽核 季度 报告 和年 度报 告中对 此做 专项 说明 。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ，具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组合 买入或 者卖 出某 只 证
券的当 日 （3 日、5 日 ） 内 ， 统计 A 组合 在此 期间 的 买入或 者卖 出该 股票 的均 价， 同 时统 计 B 组 合在 同
期、 同 方向 交易 同一 只证 券的均 价， 然后 比较 两者 的均价 差异 ， 其 中买 入溢 价率 = （B 组合 交易 均 价
/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖出 溢价率 = （A 组 合交 易均 价/B 组 合交 易均 价-1） ； 第 二步， 将发 生的 所有交
易价差 汇总 进行 T 检 验， 置信区 间 95% ， 得到 交易 价差是 否趋 近于 0 的 判断 结果， 并计 算 A 组 合与 B
组合同 向交 易中 占优 次数 的比例 为占 优比 例， 用溢 价率乘 以成 交量 较少 方的 成交量 计算 得 到 B 组合对
A 组 合溢 价金 额大小 ，将 所有同 向交 易溢 价金 额求 和，除 以 A 组合 平均 资产 净值来 计算 对 A 组合 净 值
的影响 ， 称 为单 位溢 价率 。 判断 同向 交易 价格 是否 有显著 差异 有以 下四 条标 准： 交 易价 差不 趋向 于零 、
样本数 大 于 30 、单 位溢 价 率大 于 1% 、 占优 比例 不 在 45%-55% 之 间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本 报 告期 内， 各项 公平 交易 制 度流 程均 得到 良好 地贯 彻 执行 。在 同向 交易 价差 分 析中 ，出 现溢价
率 统计 显著主 要原 因是市场 交易 价格波 动较 大且组合 经理 交易时 机的 选择不同 ，本 基金管 理人 旗下所
有 投资 组合从 投资 信息的获 取、 投资决 策到 交易执行 的各 个环节 均按 照公平交 易制 度的要 求进 行，未
发现存 在违 反公 平交 易原 则的现 象。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本 报告 期内 未发 现本基 金存 在异 常交 易行 为。本 基金 与其 他投 资组 合未发 生交 易所 公开 竞 价 同日
反向交 易。
9
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2013 年 初， 经济 复苏 、新 一届政 府推 进改 革的 预期 不断强 化， 流动 性整 体宽 松，市 场延 续了 上 一
年末以 来的 上涨 趋势， 以 银行为 代表 的低 估值 蓝筹 股领跑 市场。 但随 着 1-2 月部分 经济 数据 的公 布， 投
资 者开 始对短 期的 经济改善 变得 谨慎， 以传 媒、信息 服务 为代表 的景 气新兴行 业取 代传统 行业 成为市
场追逐 的方 向。 后续 伴 随 PMI 数据逐月 公布 ，市 场 对经济 层面 缺乏 亮点 的认 识持续 强化 ，传 统蓝 筹板
块 与新 兴成长 类股 票的表现 差距 逐步拉 大。 尽管成长 类板 块在四 季度 有所回落 ，但 从全年 来看 ，成长
性行业 在结 构上 总体 表现 占优。
本 基金 在操 作中 ，基本 维持 了中 性略 高的 股票仓 位， 上半 年的 行业 配置中 ，银 行、 地产 、家 电、
交 运设 备等低 估值 蓝筹公司 的权 重相对 较大 ，二季度 后增 加了食 品饮 料、农业 等行 业的配 置。 下半年
综 合考 虑宏观 经济 和市场博 弈的 因素， 减持 了金融、 地产 等受利 率上 升影响更 大的 利率敏 感型 行业，
同 时增 持了医 药、 食品饮料 等稳 定增长 类行 业，对于 信息 服务等 成长 性行业逢 低进 行了适 度加 配。在
个股选 择上 始终 坚持 综合 评估企 业的 盈利 能力 、成 长性和 估值 水平 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表 现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率为-5.82% ，业 绩 比较基 准收 益率 为-5.64% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
进入 2014 ， 基建 和地 产投 资下行 导致 需求 不达 预期 的风险 有所 增强 。三 季度 开展的 地方 政府 融 资
平台债 务审 计已 经公 布结 果， 在 政府 淡化 GDP 考核 和防范 债务 危机 的背 景下 ， 中央 将对 地方 政府 投 资
施 加更 多的约 束， 叠加基数 效应 ，这将 使得 基建投资 增速 有所放 缓。 地产方面 ，由 于利率 市场 化导致
银行负 债成 本上 升， 我们 可以预 期 2014 年银 行抵 押 贷款利 率下 浮幅 度将 收窄 ， 地产 成交 继续 承压 。 同
时 ，一 线城市 房价 涨幅 过大 ，地 产调控 仍存 变数。总 体而 言，我 们判 断未来地 产调 控方式 有望 逐渐向
市场化 转变 ，但 在中 期行 业需求 依稀 见顶 的预 期之 下，地 产投 资增 速仍 将缓 慢下行 。
未 来一 段时 间， 消费仍 将面 临反 腐整 风及 经济增 长放 缓带 来的 压力 ，但总 体能 够保 持基 本稳 定。
2014 年 ，在 美国 复苏 背景 下，出 口维 持回 暖但 难有 惊喜。 中期 之内 ，经 济转 型的本 质在 于推 进社 会 收
入 分配 体制改 革， 伴随居民 收入 增长， 消费 增长的持 续性 将得以 强化 ，同时消 费将 在政府 未来 保增长
的举措 中占 有越 来越 重要 的地位 。
通胀方 面 ， 由 于基 数效 应 ，CPI 在上半 年将 大体 维 持相对 高位 ，PPI 维 持弱 势 。 未 来通 货膨 胀面 临
的 上涨 压力主 要来 自国内劳 动力 成本的 刚性 上涨以及 国内 资源价 格改 革可能带 来的 投入成 本上 升。在
10
美 国逐 步退出 量化 宽松的大 背景 下，大 宗商 品价格上 涨压 力不大 。中 期来看， 在宏 观经济 结构 性问题
的 解决 方式上 ，无 论我们选 择主 动去杠 杆还 是被动去 杠杆 ，经济 增速 都将下降 ，生 产资料 价格 端不排
除出现 通缩 压力 。
就 外围 环境 而言 ，导致 欧债 危机 的根 本性 问题并 没有 得到 解决 ，未 来依然 存在 变数 ，在 相当 长时
间 内， 欧洲经 济仍 将处于低 迷状 态，对 世界 经济增长 构成 拖累。 而美 国经济内 生增 长的动 力则 较为强
劲 ，未 来如果 持续 复苏，联 储将 逐步退 出宽 松 政策， 这将 在导致 美元 升值的同 时对 新兴市 场资 产价格
带来压 力。
总体而 言， 我们 认为 在当 前固定 资产 投资 增速 有放 缓压力 的情 况下 ， 2014 季度 GDP 将 呈现 环比 略
有放缓 ， 同比 有所 下行 的 局面 ， 考 虑到 今年 以来 市 场结构 性涨 幅巨 大 ， 不 排 除阶段 性的 风险 释放 。 2014
年 政策 大幅放 松和 大幅紧缩 的概 率都不 大， 维持偏紧 的货 币政策 、适 度放慢增 长同 时缓慢 推进 结构转
型是更 可能 的选 择。 改革 、转型 相关 方向 仍将 成为 市场挖 掘的 重点 。
行 业配 置方 面， 中期内 持续 看好 结构 调整 和消费 升级 所带 来的 消费 类行业 的增 长机 会。 充分 关注
低 估值 和盈利 增长 确定且具 有可 持续性 的相 关行业投 资机 会，同 时应 在供应增 加、 估值承 压的 背景下
逐 步增 持在细 分领 域具有核 心竞 争力的 优势 成长股， 真成 长将在 分化 之后再次 崛起 。另外 ，汽 车、家
电等传 统行 业仍 然存 在个 股精选 的机 会。 对于 2013 年市场 呈现 的成 长型 风格 ， 我们倾 向于 认为 这 是 2012
年 下半 年经济 阶段 性企稳回 升在 市场层 面的 滞后反映 ，同 时也是 市场 参与者对 经济 转型美 好期 待在股
票 市场 的映射 ，但 当投资者 的预 期已经 透支 了转型的 进程 ，未来 调整 与分化则 在所 难免， 当前 估值高
企的时 刻更 需要 关注 的或 许是风 险与 收益 是否 匹配 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
报 告期 内， 本基金 的估 值业 务严 格遵 守《企 业会 计准 则 》 、 《证券 投资 基金 会计 核算 业务 指引》及
监 管机 关有关 规定 和《光大 保德 信基金 管理 有限公司 基金 估值委 员会 工作制度 》进 行。日 常估 值由基
金 管理 人和本 基金 托管人一 同进 行，基 金份 额净值由 基金 管理人 完成 估值后， 经基 金托管 人复 核无误
后由基 金管 理人 对外 公布 。月末 、年 中和 年末 估值 复核与 基金 会计 的财 务核 对同时 进行 。
报告期 内 ， 公 司设 立由 公 司负责 后台 运营 的高 管 、 运营部 代表 （ 包括 基金 会 计） 、 监 察稽核 部代 表、
投研部 门代 表、IT 部 代表 以及金 融工 程业 务代 表人 员组成 的估 值委 员会 。公 司估值 委员 会主 要负 责 制
定 、修 订和完 善基 金估值政 策和 程序， 选择 基金估值 模型 及估值 模型 假设，定 期评 价现有 估值 政策和
程序的 适用 性及 对估 值程 序执行 情况 进行 监督 。 基 金估值 政策 的议 定和 修改 采用集 体决 策机 制， 对 需
采 用特 别估值 程序 的证券， 基金 管理人 及时 启动特别 估值 程序， 由公 司估值委 员会 讨论议 定特 别估值
方案并 与托 管行 、审 计师 沟通后 由运 营部 具体 执行 。
11
公 司估 值委 员会 的相关 成员 均具 备相 应的 专业胜 任能 力和 长期 相关 工作经 历， 并具 有广 泛的 代表
性，成 员包 括监 察稽 核代 表 1 人、 研究 团队 代 表 1 人、基 金经 理代 表 2 人 、 金融工 程代 表 1 人 、运 营
部代 表 3 人 、 与估 值相 关 的 IT 工程 师 1 人、 公司 分 管后台 运营 的高 管 1 人 。 估值委 员会 中的 投研 人员
比例不 超过 三分 之一 。
公 司估 值委 员会 对各相 关部 门和 代表 人员 的分工 如下 ：投 资研 究部 门和运 营部 共同 负责 关注 相关
投 资品 种的动 态， 评判基金 持有 的投资 品种 是否处于 不活 跃的交 易状 态或者最 近交 易日后 经济 环境发
生 了重 大变化 或证 券发行机 构发 生了影 响证 券价格的 重大 事件， 从而 确定估值 日需 要进行 估值 测算或
者 调整 的投资 品种 ；运营部 根据 估值的 专业 技术对需 要进 行估值 政策 调整的品 种提 出初步 意见 提交估
值 委员 会讨论 ，负 责就估值 政策 调整的 合规 事宜与监 察稽 核部协 商， 负责执行 基金 估值 政 策进 行日常
估 值业 务并定 期审 核估值政 策和 程序的 一致 性，负责 与托 管行、 审计 师、基金 同业 、监管 机关 沟通估
值 调整 事项； 监察 稽核部就 估值 程序、 方法 的合法合 规发 表意见 ；金 融工程负 责估 值政策 调整 对投资
绩效的 评估 ；IT 部就 估值 政策调 整的 技术 实现 进行 评估。
本 基金 管理 人参 与估值 流程 各方 之间 不存 在任何 重大 利益 冲突 ；截 止报告 期末 未与 外部 估值 定价
服务机 构签 约。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根 据相 关法 律法 规和基 金合 同以 及基 金实 际运作 情况 ，光 大保 德信 行业轮 动股 票型 证券 投资 基金
实际分 配金 额 为 2,979,929.76 元 。 符 合 基 金合 同内 规 定的每 次基 金收 益分 配的 比例不 低于 收益 分配 基准
日可供 分配 利 润 10% 的约 定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在 托管 光大 保德 信行业 轮动 股票 型证 券投 资基金 的过 程中 ，本 基金 托管人 中国 农业 银行 股份 有限
公 司严 格遵守 《证 券投资基 金法 》相关 法律 法规的规 定以 及《光 大保 德信行业 轮动 股票型 证券 投资基
金 基金 合同 》 、 《光大 保德信 行业 轮动股 票型证 券投资 基金 托管协 议》的 约定， 对光 大保德 信行业 轮动
股 票型 证券 投资基 金管 理人 —— 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日 基金 的投 资运 作， 进 行了认 真、 独立 的会 计核 算和必 要的 投资 监督 ，认 真履行 了托 管人 的义 务 ，
没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
12
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本托管人认为, 光大保德信基金管理有限公司在光大保德信行业轮动股票型证券投资基金的投资
运 作、 基金资 产净 值的计算 、基 金份额 申购 赎回价格 的计 算、基 金费 用开支及 利润 分配等 问题 上，不
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ； 在报 告期 内 ， 严 格遵 守了 《 证券 投资 基金法 》 等有 关法 律法 规，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人认 为， 光大保 德信 基金 管理 有限 公司的 信息 披露 事务 符合 《证券 投资 基金 信息 披露 管理
办 法》 及其他 相关 法律法规 的规 定，基 金管 理人所编 制和 披露的 光大 保德信行 业轮 动股票 型证 券投资
基 金年 度报告 中的 财务指标 、净 值表现 、收 益分配情 况、 财务会 计报 告、投资 组合 报告等 信息 真实、
准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 审计报告
本基金 指定 的会 计师 事务 所安永 华明 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙） 及其 注 册会计 师徐艳 蒋燕 华
对本基 金 2012 年度 财务 会 计报告 进行 了审 计 ， 并 于 2014 年 3 月 25 日为 本基 金 出具了 无保 留意 见的 审
计报告 ， 审计 报告 文号 为 安永华 明 （2014 ） 审字 第 60467078_B11 号 ， 投 资者 可通过 年度 报告 正文 查看
审计报 告正 文。
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信行 业轮动 股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2013 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产
本期末
2013 年12月31 日
上年度末
2012 年12月31 日
资 产：
银行存 款 3,633,634.67 23,711,672.02
结算备 付金 253,524.69 18,570.91
存出保 证金 107,905.39 500,000.00
13
交易性 金融 资产 55,141,119.75 69,490,190.14
其中： 股票 投资 55,141,119.75 69,490,190.14
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 4,700,000.00 -
应收证 券清 算款 357,680.13 350,611.55
应收利 息 1,745.75 5,614.31
应收股 利 - -
应收申 购款 21,505.53 567,878.91
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 64,217,115.91 94,644,537.84
负债和所有者权益
本期末
2013 年12月31 日
上年度末
2012 年12月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 435,018.50 -
应付赎 回款 30,008.23 434,021.95
应付管 理人 报酬 80,194.82 120,871.80
应付托 管费 13,365.81 20,145.31
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 186,971.93 52,226.71
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 256,792.00 851,635.72
负债合 计 1,002,351.29 1,478,901.49
所有者权益：
实收基 金 60,374,597.23 79,944,401.50
未分配 利润 2,840,167.39 13,221,234.85
所有者 权益 合计 63,214,764.62 93,165,636.35
负债和 所有 者权 益总 计 64,217,115.91 94,644,537.84
注： （1 ） 报 告截 止日 2013 年 13 月 31 日 ， 基 金份 额 净值 1.047 元 ， 基 金份 额总 额 60,374,597.23 份。
（2 ） 本 基金 合同 于 2012 年 2 月 15 日生 效， 上 年度 可比期 间 自 2012 年 2 月 15 日至 2012 年 12 月
31 日。
14
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信行 业轮动 股票 型证 券投 资基 金
本报告 期 ：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
上年度可比期间
2012 年2 月15 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2012 年12 月31 日
一、收入 -926,173.52 22,697,190.24
1.利息 收入 113,425.27 2,657,472.45
其中： 存款 利息 收入 104,216.66 1,870,137.26
债券利 息收 入 149.45 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 9,059.16 787,335.19
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 7,294,492.84 9,238,091.73
其中： 股票 投资 收益 6,126,585.28 7,689,572.52
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 53,568.55 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,114,339.01 1,548,519.21
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“- ” 号填 列）
-8,475,185.93 9,598,130.15
4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ － ” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
141,094.30 1,203,495.91
减：二、费用 3,030,290.38 3,579,407.10
1．管 理人 报酬 1,200,641.73 2,237,572.81
2．托 管费 200,107.04 372,928.80
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,253,832.93 598,039.41
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 375,708.68 370,866.08
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-3,956,463.90 19,117,783.14
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
-3,956,463.90 19,117,783.14
15
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 光大 保德 信行 业轮动 股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 79,944,401.50 13,221,234.85 93,165,636.35
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -3,956,463.90 -3,956,463.90
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-19,569,804.27 -3,444,673.80 -23,014,478.07
其中：1. 基 金申 购款 85,386,335.46 14,744,622.19 100,130,957.65
2. 基金 赎回 款 -104,956,139.73 -18,189,295.99 -123,145,435.72
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -2,979,929.76 -2,979,929.76
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 60,374,597.23 2,840,167.39 63,214,764.62
项目
上年度可比期间
2012 年2 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 925,897,664.07 - 925,897,664.07
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 19,117,783.14 19,117,783.14
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-845,953,262.57 -5,896,548.29 -851,849,810.86
其中：1. 基 金申 购款 108,835,076.49 2,028,960.46 110,864,036.95
2. 基金 赎回 款 -954,788,339.06 -7,925,508.75 -962,713,847.81
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 79,944,401.50 13,221,234.85 93,165,636.35
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：林 昌，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
16
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大 保 德信 行业 轮动 股票 型证券 投资 基金( 以下 简称 “本基 金” ) ， 系经 中国 证券 监督管 理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ” ） 证 监许可[2011]1341 号文 《 关于核 准光 大保 德信 行业 轮动股 票型 证券 投资 基金
募集的 批复 》的 核准 ，由 光大保 德信 基金 管理 有限 公司作 为管 理人 向社 会公 开募集 。基 金合 同于 2012
年 2 月 15 日生 效， 首次 设 立募集 规模 为 925,897,664.07 份 基金 份额 。本 基金 为 契约型 开放 式， 存续 期
限 不定 。本基 金的 基金管理 人和 注册登 记机 构为光大 保德 信基金 管理 有限公司 ，基 金托管 人为 中国农
业银行 股份 有限 公司 。
本 基金 的投 资范 围为具 有良 好流 动性 的金 融工具 ，包 括国 内依 法发 行上市 的股 票（ 包括 中小 板、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 、 货 币市 场工 具 、 权 证、 资产支 持证 券以 及法 律 法
规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 （但 须符合 中国 证监 会的 相关 规定） 。 本基 金为 股票 型 基
金， 股 票资 产占 基金 资产 的比例 范围 为 60%-95% ， 其他资 产占 基金 资产 的比 例范围 为 5% －40% ， 权 证
资产占 基金 资产 的比 例范 围为 0 －3% ， 债券 等固 定 收益类 证券 投资 范围 主要 包括公 司债 券 、 企 业债 券、
可 转换 债券、 短期 融资券、 金融 债、资 产支 持证券、 国债 、央行 票据 等。现金 或到 期日在 一年 以内的
政府债 券的 投资 比例 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：75% ×沪 深 300 指 数收 益率+25% ×中 证全 债指 数 收益率 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》和 38 项具 体会 计
准则、 其后 颁布 的应 用指 南、 解 释以 及其 他相 关规 定 （以 下合 称 “企 业会 计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在 具体 会计核 算和 信息披露 方面 ，也参 考了 中国证券 投资 基金业 协会 修订的《 证券 投资基 金会 计核算
业务指 引》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投 资
基金执行< 企业会计准则> 估值业务 及份额净值计价有关事项 的通知》 、 《证券投资基金 信息披露管理 办
法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告 的内 容与 格式》 、 《证 券投 资基 金 信
息披露 编报 规则》 第 3 号 《会计 报表 附注的 编制 及 披露》 、 《证 券投资 基金 信 息披 露 XBRL 模板第 3 号<
年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会颁 布的 相关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完 整 地反 映 了本 基金 于 2013 年 12 月 31 日的 财务 状
况以 及 2013 年 度的 经营 成 果和净 值变 动情 况。
17
. 7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起， 调整证 券（ 股票 ） 交
易印花 税税 率， 由原 先 的 3‰调 整为 1‰；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方按 证 券
（股票 ）交 易印 花税 税率 缴纳印 花税 ，受 让方 不再 征收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知 》的 规定， 股权 分置改革 过程 中因非 流通 股股东向 流通 股股东 支付 对价而发 生的 股权转 让， 暂免征
收印花 税。
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知 》 的 规定 ， 自
2004 年 1 月 1 日 起， 对证 券投资 基金 （封 闭式 证券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金 ）管 理人 运用 基 金
买卖股 票、 债券 的差 价收 入，继 续免 征营 业税 和企 业所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知 》的 规定， 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入，暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的企业 所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号 文《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》的 规定 ， 对
证 券投 资基金 从证 券市场中 取得 的收入 ，包 括买卖股 票、 债券的 差价 收入，股 权的 股息、 红利 收入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
3. 个人 所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通知 》
的 规定 ，对基 金取 得的股票 的股 息、红 利收 入，债券 的利 息收入 、储 蓄存款利 息收 入，由 上市 公司、
发行债 券的 企业 和银 行在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知 》的 规定， 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入，暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的个人 所得 税；
18
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号 文《 财政部 、国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ，自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个 人 所
得税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市公 司股息 红利 差别 化 个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券 投资 基金从 公开 发行 和转 让 市 场
取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以内 （含 1 个月） 的， 其股 息红 利 所得全 额计 入应 纳税 所得
额；持 股期 限在 1 个月 以 上至 1 年 （含 1 年 ）的 ， 暂减按 50% 计 入应 纳税 所 得额 ； 持股 期限 超过 1 年
的，暂 减 按 25% 计入 应纳 税所得 额。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大阳 光集 合资 产管 理计 划 基金管 理人 的股 东所 管理 的集合 理财 产品
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年2 月15 日 （基 金合 同 生效
日）至2012 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 112,656,856.15 13.69% 16,529,124.61 4.02%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年2 月15 日 （ 基金 合同 生效日 ）
至2012 年12 月31 日
19
成交金 额
占 当期 债券 成
交 总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券
成交总额 的
比例
光大证 券 515,942.80 20.04% - -
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年2 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2012 年12 月31 日
成交金 额
占 当期 债券 回
购 成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交 总
额的比 例
光大证 券 8,300,000.00 58.04% - -
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
光大证 券 102,562.84 13.85% 11,309.80 6.05%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012 年2 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
光大证 券 15,026.27 4.29% 14,677.63 28.17%
注 ：上 述佣金 按市 场佣金率 计算 ，扣除 证券 公司需承 担的 费用( 包 括但 不限于买( 卖) 经 手费、 证券
结 算风险 基金 和买( 卖) 证管 费等) 。 管理 人因此 从关联 方获取 的其 他服务 主要包 括：为 本基 金提供 的证
券投资 研究 成果 和市 场信 息服务 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2012 年2 月15 日 （ 基金 合同 生效
日）至2012 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,200,641.73 2,237,572.81
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 318,496.37 753,338.22
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E ×1.50%/ 当年 天数
20
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金管 理费 每日 计提， 按月 支付 。由 基金 管理人 向基 金托 管人 发送 基金管 理费 划付 指令 ，经 基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人， 若遇 法定 节假 日 、
休息日 等， 支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2012 年2 月15 日 （基 金合 同 生效
日）至2012 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 200,107.04 372,928.80
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E ×0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金托 管费 每 日 计提， 按月 支付 。由 基金 管理人 向基 金托 管人 发送 基金托 管费 划付 指令 ，经 基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人， 若遇 法定 节假 日 、
休息日 等， 支付 日期 顺延 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年 度 可比 期间
2012 年 2 月 15 日（ 基金 合同生
效日） 至 2012 年 12 月 31 日
基金合 同生 效日 （2012 年 2 月
15 日 ）持 有的 基金 份额
- 29,999,000.00
期初持 有的 基金 份额 29,999,000.00 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 29,999,000.00 29,999,000.00
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 49.69% 37.52%
21
份额比 例
注：期 间申 购/ 买 入总 份额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期 间 赎回/ 卖出 总份 额含 转换出 份额 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
光 大 阳 光 集 合
资产管 理计 划
- - 4,999,666.67 6.25%
注： 光 大阳 光集 合资 产管 理计划 在本 报告 期内 赎回 本基 金 4,999,666.67 份， 赎回 费 29,148.06 元, 按
照招募 说明 书公 示费 率收 费。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 2 月 15 日（ 基金 合同生 效日 ）
至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行股
份有限 公司
3,633,634.67 97,675.62 23,711,672.02 332,104.81
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接 购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期末（2013 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期 停牌原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000625
长安
汽车
2013-12-31
待澄清媒
体报道
11.45 2014-01-03 11.72 170,000 1,917,473.42 1,946,500.00 -
300012
华测
检测
2013-11-15
筹划重大
事项
16.15 2014-01-23 17.77 20,000 323,100.00 323,000.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
22
截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购证券 款余 额。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 55,141,119.75 85.87
其中： 股票 55,141,119.75 85.87
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 4,700,000.00 7.32
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,887,159.36 6.05
6 其他各 项资 产 488,836.80 0.76
7 合计 64,217,115.91 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 896,000.00 1.42
C 制造业 36,738,203.56 58.12
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 3,810,430.00 6.03
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,380,000.00 2.18
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 172,165.50 0.27
H 住宿和 餐饮 业 - -
23
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,014,515.44 4.77
J 金融业 6,310,875.00 9.98
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 3,625.00 0.01
M 科学研 究和 技术 服务 业 323,000.00 0.51
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,492,305.25 3.94
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 55,141,119.75 87.23
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000039 中集集 团 328,000 4,874,080.00 7.71
2 000651 格力电 器 120,000 3,919,200.00 6.20
3 600030 中 信证 券 249,500 3,181,125.00 5.03
4 601318 中国平 安 75,000 3,129,750.00 4.95
5 000999 华润三 九 125,000 3,111,250.00 4.92
6 600741 华域汽 车 303,014 3,072,561.96 4.86
7 600886 国投电 力 551,000 2,165,430.00 3.43
8 600887 伊利股 份 50,000 1,954,000.00 3.09
9 000625 长安汽 车 170,000 1,946,500.00 3.08
10 600079 人福医 药 60,000 1,701,000.00 2.69
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 http://www.epf.com.cn
网
站的 本 基金 年度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 17,345,339.72 18.62
24
2 600000 浦发银 行 14,081,260.13 15.11
3 600690 青岛海 尔 9,360,198.80 10.05
4 600030 中信证 券 9,104,073.74 9.77
5 600585 海螺水 泥 8,631,619.34 9.26
6 600016 民生银 行 8,088,853.40 8.68
7 000063 中兴通 讯 7,685,988.98 8.25
8 600887 伊利股份 7,317,126.50 7.85
9 000002 万
科Ａ 6,862,721.35 7.37
10 002078 太阳纸 业 6,742,047.99 7.24
11 600048 保利地 产 6,071,071.00 6.52
12 300012 华测检 测 6,050,674.00 6.49
13 000651 格力电 器 5,975,105.96 6.41
14 600588 用友软 件 5,883,896.90 6.32
15 000963 华东医 药 5,364,029.61 5.76
16 600104 上汽集 团 5,250,881.64 5.64
17 600886 国投电 力 5,156,782.00 5.54
18 002385 大北农 5,131,469.93 5.51
19 002022 科华生 物 5,121,685.00 5.50
20 300074 华平股 份 5,116,484.50 5.49
21 002085 万丰奥 威 5,103,700.49 5.48
22 000039 中集集 团 4,893,762.00 5.25
23 600519 贵州茅 台 4,835,644.59 5.19
24 002283 天润曲 轴 4,688,161.00 5.03
25 600741 华域汽 车 4,677,478.47 5.02
26 601877 正泰电 器 4,439,856.00 4.77
27 601318 中国平 安 4,250,572.60 4.56
28 002439 启明星 辰 4,238,581.61 4.55
29 000430 张家界 4,013,929.88 4.31
30 002311 海大集 团 3,825,298.00 4.11
31 600498 烽火通 信 3,715,090.48 3.99
32 000888 峨眉山 Ａ 3,674,704.69 3.94
33 600029 南方航 空 3,597,444.00 3.86
34 000999 华润三 九 3,505,250.80 3.76
35 600809 山西汾 酒 3,495,400.00 3.75
36 600079 人福医 药 3,242,985.74 3.48
37 600021 上海电 力 3,201,599.80 3.44
38 600372 中航电 子 3,181,549.84 3.41
39 600597 光明乳 业 3,174,744.00 3.41
40 600028 中国石 化 3,150,840.44 3.38
41 600837 海通证 券 3,125,638.39 3.35
42 002400 省广股 份 3,094,982.24 3.32
25
43 002063 远光软 件 3,048,189.01 3.27
44 600525 长园集 团 3,019,350.19 3.24
45 600637 百视通 3,003,881.40 3.22
46 000001 平安银 行 2,627,563.00 2.82
47 300059 东方财 富 2,564,755.30 2.75
48 600535 天士力 2,552,630.50 2.74
49 000581 威孚高 科 2,465,882.00 2.65
50 000625 长安汽 车 2,335,618.29 2.51
51 002646 青青稞 酒 2,218,000.15 2.38
52 600085 同仁堂 2,087,484.25 2.24
53 002014 永新股 份 2,072,353.94 2.22
54 002406 远东传 动 2,037,310.97 2.19
55 600089 特变电 工 2,004,004.70 2.15
56 600352 浙江龙 盛 1,981,494.00 2.13
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 24,919,989.00 26.75
2 600000 浦发银 行 21,404,241.69 22.97
3 600016 民生银 行 16,524,200.66 17.74
4 000063 中兴通 讯 11,147,072.00 11.96
5 600104 上汽集 团 10,226,129.31 10.98
6 600690 青岛海 尔 9,430,059.76 10.12
7 600519 贵州茅 台 8,847,604.00 9.50
8 600585 海螺水 泥 8,407,395.30 9.02
9 601877 正泰电 器 7,696,860.25 8.26
10 300012 华测检 测 7,095,699.39 7.62
11 600383 金地集 团 6,433,220.00 6.91
12 600741 华域汽 车 6,071,096.14 6.52
13 600030 中信证 券 6,036,441.97 6.48
14 600887 伊利股 份 5,956,653.92 6.39
15 002078 太阳纸 业 5,890,659.52 6.32
16 000651 格力电 器 5,874,371.74 6.31
17 000002 万
科Ａ 5,839,680.94 6.27
18 002085 万丰奥 威 5,631,244.89 6.04
19 601601 中国太 保 5,397,894.23 5.79
20 600048 保利地 产 5,324,740.00 5.72
21 002022 科华生 物 5,260,777.40 5.65
22 600588 用友软 件 5,246,493.84 5.63
26
23 002385 大北农 5,225,849.22 5.61
24 002439 启明星 辰 4,906,036.59 5.27
25 300074 华 平股 份 4,420,167.24 4.74
26 000963 华东医 药 4,342,855.70 4.66
27 600498 烽火通 信 4,117,605.12 4.42
28 600406 国电南 瑞 3,895,542.17 4.18
29 002283 天润曲 轴 3,837,567.71 4.12
30 002311 海大集 团 3,444,231.98 3.70
31 600837 海通证 券 3,223,516.00 3.46
32 002063 远光软 件 3,107,658.09 3.34
33 600637 百视通 3,045,018.32 3.27
34 600525 长园集 团 3,042,643.47 3.27
35 601318 中国平 安 2,986,300.00 3.21
36 002400 省广股 份 2,977,558.52 3.20
37 600809 山西汾 酒 2,950,941.05 3.17
38 600597 光明乳 业 2,901,394.60 3.11
39 601169 北京银 行 2,834,100.00 3.04
40 600029 南方航 空 2,764,014.51 2.97
41 600886 国投电 力 2,762,125.00 2.96
42 600021 上海电 力 2,746,291.11 2.95
43 000001 平安银 行 2,612,217.80 2.80
44 600535 天士力 2,581,170.00 2.77
45 600036 招商银 行 2,477,650.00 2.66
46 000888 峨眉山 Ａ 2,432,086.47 2.61
47 300059 东方财 富 2,410,442.00 2.59
48 000581 威孚高 科 2,369,213.93 2.54
49 600352 浙江龙 盛 2,266,850.02 2.43
50 002646 青青稞 酒 2,237,537.98 2.40
51 002406 远东传 动 2,100,957.18 2.26
52 601222 林洋电 子 2,023,129.60 2.17
53 600089 特变电 工 1,994,216.70 2.14
54 000430 张家界 1,927,011.21 2.07
55 600028 中国石 化 1,912,300.00 2.05
56 600085 同仁堂 1,911,665.72 2.05
57 300215 电科院 1,876,000.00 2.01
58 603077 和邦股 份 1,863,819.00 2.00
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 405,522,905.28
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 417,523,375.02
27
注：8.4.1 项 “ 买入 金额 ” 、8.4.2 项 “卖 出金 额” 及 8.4.3 项 “ 买入股 票成 本” 、 “卖 出股 票收 入”
均按买 入或 卖出 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.11.1 根据 2013 年 10 月 14 日《中 国平 安保 险（ 集 团）股 份有 限公 司关 于平 安证券 收到 中国 证监
会 行政 处罚决 定书的 公告 》 ， 中国 证券监 督管理 委员会 （以 下简称 “中国 证监会 ” ） 决定 责令平 安证 券
改 正及 给予警 告， 没收其在 万福 生科（ 湖南 ）农业开 发股 份有限 公司 发行上市 项目 中的业 务收 入人民
币 2,555 万 元， 并 处以 人 民币 5,110 万 元的 罚款， 暂停其 保荐 业务 许 可 3 个 月。 中 国平 安表示 ， 作 为 平
安 证券 的控股 股东 ，将积极 督促 平安证 券严 格按照中 国证 监会的 要求 缴纳罚没 款， 持续进 行整 改，切
实 保护 投资者 利益 。本基金 管理 人认为 中国 平安保险 股份 有限公 司负 面事件影 响已 经基本 消化 。本基
金管理 人对 上述 股票 的投 资决策 程序 符合 相关 法律 法规和 公司 制度 的要 求。
2013 年 11 月 7 日， 中国 国 际海运 集装 箱(集团) 股 份有 限公司 （ “ 本公 司” ， 连同 其附属 公司 ， “ 本集
团” ） 董 事会 （ “ 董事 会” ） 根据中 国远 洋控 股股 份有 限公 司 2013 年 11 月 7 日的 A 股 公告 获悉 ， 公 司非
执行董 事徐 敏杰 （ “ 徐先 生 ” ） 正 接受 相关 部门 调查 （ “调查” ） 。 目前 公司 生产 经 营活动 一切 正常 。 公司
董 事会 相信， 调查 将不会对 集团 业务及 营运 构成重大 不利 影响。 董事 会将继续 监察 调查进 展并 不时评
估 调查 对本集 团的 影响。公 司将 根据监 管要 求对相关 情况 及时披 露。 本基金管 理人 认为公 司非 执行董
28
事 被相 关部门 调查 事件已经 被基 本消化 。本 基金管理 人对 上述股 票的 投资决策 程序 符合相 关法 律法规
和公司 制度 的要 求。
本 基 金投 资的 前十 名证 券的 发 行主 体除 上述 公司 之外 ， 本期 未出 现被 监管 部门 立 案调 查或 在报告
编制日 前一 年内 受到 证监 会、证 券交 易所 公开 谴责 、处罚 的情 况。
8.11.2 本报 告期 内基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.11.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 107,905.39
2 应收证 券清 算款 357,680.13
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,745.75
5 应收申 购款 21,505.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 488,836.80
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000625 长安汽 车 1,946,500.00 3.08 待澄清 媒体 报道
§9 基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
3,292 18,339.79 30,424,881.23 50.39% 29,949,716.00 49.61%
29
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 88,690.84 0.15%
注 ：本 公司 高级 管理人 员、 基金 投资 和研 究部门 负责 人、 本基 金的 基金经 理均 未持 有本 基金 的份
额。
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
基金合 同生 效日(2012 年2 月 15 日) 基金 份额 总额 925,897,664.07
本报告 期期 初基 金份 额总 额 79,944,401.50
本报告 期基 金总 申购 份额 85,386,335.46
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 104,956,139.73
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 60,374,597.23
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本 报告 期内 ，经 光大保 德信 基金 管理 有限 公司七 届二 十三 次董 事会 会议审 议通 过， 傅德 修先 生因
个人原 因自 2013 年 1 月 21 日起不 再担 任本 基金 管 理人总 经理 ，由 林昌 先生 代任本 基金 管理 人总 经理
职务。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
30
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 报告 期内 ，本 基金 未 发生 改 聘 为其 审计 的会计 师事 务所 情况 。报 告年度 应支 付给 聘任 安永 华明
会计师 事务 所的 报酬 情况 是 5 万 元， 目前 该审 计机 构已提 供审 计服 务的 连续 年限 为 2 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本 报告 期基 金管 理人及 其高 级管 理人 员没 有受监 管部 门稽 查或 处罚 的情形 ；本 报告 期基 金托 管人
的基金 托管 业务 及其 高管 人员没 有受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 形。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备
注 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券 1 373,375,848.68 45.37% 339,920.67 45.90% -
申银万 国 1 195,179,525.50 23.72% 172,714.86 23.32% -
东方证 券 1 141,689,287.97 17.22% 125,381.07 16.93% -
光大证 券 1 112,656,856.15 13.69% 102,562.84 13.85% -
注： （1 ）报 告期 内租 用证 券公司 交易 单元 变更 情况
本基金 本 报 告期 内无 新增 和停止 租用 交易 单元 。
（2 ） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基 金 管理 人选 择证 券经 营机 构 ，并 选用 其交 易单 元供 本 基金 买卖 证券 专用 ，应 本 着安 全、 高效、
低 成本 ，能够 为本 基金提供 高质 量增值 研究 服务的原 则， 对该证 券经 营机构的 经营 情况、 治理 情况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资 本 不少 于 3 亿元 人民 币；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
31
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具 备 基金 运作 所需 的高 效、 安 全的 通讯 条件 ，交 易设 备 符合 代理 本基 金进 行证 券 交易 的要 求，并
能为本 基金 提供 全面 的信 息服务 ；
研究实 力较 强， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 为本 基金 提供 高质量 的咨 询服 务；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（3 ） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券 经 营机 构的 程序
投资研 究团 队按 照 （2 ） 中 列出的 有关 经营 情况、 治 理情况 的选 择标 准， 对 备 选的证 券经 营机 构进
行初步 筛选 ；
对 通 过初 选的 各证 券经 营机 构 ，投 资研 究团 队各 成员 在 其分 管行 业或 领域 的范 围 内， 对该 机构所
提供的 研究 报告 和信 息资 讯进行 评分 。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投 资 研究 团队 根据 各机 构的 得 分排 名， 拟定 要选 用其 专 用交 易单 元的 证券 经营 机 构， 并报 本管理
人董事 会批 准。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商
名称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 其它交易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购 成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
广发
证券
2,058,424.80 79.96% 6,000,000.00 41.96% - - - -
申银
万国
- - - - - - - -
东方
证券
- - - - - - - -
光大
证券
515,942.80 20.04% 8,300,000.00 58.04% - - - -
光大保德信基金管理有限公司
二〇一四年三月三十一日
