博 时 裕 祥 分级 债 券 型证 券 投 资 基金
2013 年 年 度报 告
2013 年 12 月31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 招商 银行股份 有限 公司
报 告送出日 期：2014 年 3 月 29 日
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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§1 重 要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合 同规定，于2014 年 3 月28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2013 年 1 月 1 日起至12 月31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示 及目录 .................................................................................................................................................1
1.1 重要提示 .....................................................................................................................................................1
1.2 目录 .............................................................................................................................................................2
§2 基金简介 .............................................................................................................................................................4
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................................4
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................................4
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .........................................................................................................................4
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................................5
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................................5
§3 主要财务 指标、 基金净值 表现及利 润分配情 况 ..............................................................................................5
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .........................................................................................................................5
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................................6
3.3 其他指 标 ....................................................................................................................................................7
3.4 过去三年 基金 的 利润分配 情况 .................................................................................................................7
§4 管理人报 告 .........................................................................................................................................................7
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .....................................................................................................................7
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ..............................................................................9
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明..........................................................................................9
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................................10
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................................10
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况........................................................................................10
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................................... 11
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明........................................................................................12
§5 托管人报 告 .......................................................................................................................................................12
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明............................................................................................12
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........................12
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................................12
§6 审计报告 ...........................................................................................................................................................13
§7 年度财务 报表 ...................................................................................................................................................13
7.1 资产负债 表 ...............................................................................................................................................14
7.2 利润表 .......................................................................................................................................................15
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ...........................................................................................................16
7.4 报表附注 ...................................................................................................................................................17
§8 投资组合 报告 ...................................................................................................................................................38
8.1 期末基金 资产组 合情况 ...........................................................................................................................38
8.2 报告期末 按行业 分类的股 票投资组 合....................................................................................................38
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................................38
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 .......................................................................................................38
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合....................................................................................................39
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 ............................................39
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 ................................39
8.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细 ............................................39
8.9 报告期末 本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 ....................................................................................39
8.10 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明 ..................................................................................39
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8.11 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................................40
§9 基金份额 持有人 信息 .......................................................................................................................................40
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构................................................................................................40
9.2 期末上市 基金前 十名持有 人 ...................................................................................................................41
9.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ....................................................................................41
§10 基金份 额变动 .................................................................................................................................................41
§11 重大事 件揭示 .................................................................................................................................................42
11.1 基金份 额持有人 大会决议 .....................................................................................................................42
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ......................................................42
11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 ..........................................................................42
11.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................................42
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况..................................................................................................42
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ..................................................................42
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的 有关 情况..............................................................................................42
11.8 其他重 大事件 .........................................................................................................................................43
§12 备查文 件目录 .................................................................................................................................................43
12.1 备查文 件目录 .........................................................................................................................................46
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................................47
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................................47
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§2 基 金简 介
2.1 基金 基本情况
基金名称 博时裕祥分 级债券型 证券投资 基金
基金简称 博时裕祥分 级债券
场内简称 博时裕祥
基金主代码 160513
基金运作方 式
契约型基金 。本基金 《基金合 同》生效 后，在最 初的3 年内裕祥A 每
6 个月开放一 次申购 、 赎回 业务， 裕祥 B 封 闭运作 。3 年届满后 ， 本基
金转换为上 市开放式 基金（LOF ）。
基金合同生 效日 2011 年6 月10 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 招商银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 1,704,534,599.76 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2011 年9 月2 日
下属分级基 金的基金 简称 博时裕祥分 级债券 A 博时裕祥分 级债券封 闭 B
下属两级 基 金的场内 简称 裕祥A 裕祥 B
下属分级基 金的交易 代码 160514 150043
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额
904,909,822.84 份 799,624,776.92 份
2.2 基金 产品说明
投资目标
在 谨 慎 投 资 的 前 提 下 ， 本 基 金 力 争 获 取 高 于 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 收
益。
投资策略
通过宏观方 面自上而 下的分析 及债券市 场方面自 下而 上的判断， 把握
市场利率水 平的运行 态势， 根 据债券市 场收益 率曲线 的整体运动 方向
进行久期选 择。在微 观方面， 基于债券 市场的状 况， 主要采用骑 乘、
息差及利差 策略等投 资策略 。 同时 积极参与 一 级市场 新股、 债券申购，
提高组合预 期收益水 平。
业绩比较基 准 中证全债指 数收益率
风险收益特 征
从基金整体 运作来看， 本 基金属于 中低风险 品种， 预 期收益和风 险高
于货币市场 基金，低 于混合型 基金和股 票型基金 。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 招商银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 张燕
联系电话 0755-83169999 0755-83199084
电子邮箱 service@bosera.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 95105568 95555
传真 0755-83195140 0755-83195201
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注册地址
广东省深圳市福田 区深南大道70
88号招商银 行大厦29 层
深圳市福田 区深南大 道7088号
办公地址
广东省深圳市福田 区深南大道70
88号招商银 行大厦29 层
深圳市福田 区深南大 道7088号
邮政编码 518040 518040
法定代表人 杨鶤 傅育宁
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.bosera.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人处
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊普
通合伙)
上海市黄浦 区湖滨路202 号普华 永道中心11楼
注册登记机 构 中国证券登 记结算有 限责任公 司 北京市西城 区太平桥 大街 17 号
§3 主 要财 务指 标、 基 金净 值表 现及 利润 分 配情 况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2013年 2012 年
2011年6 月10 日 （基 金合
同生效日） 至2011年12
月31日
本期已实现 收益 179,495,480.83 242,548,208.25 58,330,280.95
本期利润 76,247,069.20 236,858,334.15 102,512,782.86
加权平均基 金份额本 期利润 0.0222
0.0717 0.0267
本期加权平 均净值利 润率 2.09% 6.90% 2.69%
本期基金份 额净值增 长率 1.76% 8.77% 3.02%
3.1.2 期末数 据和指标 2013年末 2012年末 2011 年末
期末可供分 配利润 220,591,848.60 308,431,009.09 36,919,310.72
期末可供分 配基金份 额利润 0.1294 0.0867 0.0152
期末基金资 产净值 1,803,399,315.03 3,703,483,211.56 2,450,150,616.44
期末基金份 额净值 1.058 1.041 1.011
3.1.3 累计期 末指标 2013年末 2012年末 2011 年末
基金份额累 计净值增 长率 14.03% 12.06% 3.02%
注： 本期已实 现 收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数
字。
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3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值 增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增 长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.93% 0.09% -2.31% 0.12% 1.38% -0.03%
过去六个月 -1.12% 0.09% -3.41% 0.11% 2.29% -0.02%
过去一年 1.76% 0.16% -1.07% 0.10% 2.83% 0.06%
自 基 金 合 同
生效起至今 14.03% 0.50% 6.69% 0.10% 7.34% 0.40%
注：本基金 的业绩比 较基准为 中证全债 指数收益 率。
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累计 净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注：本基金 合同于 2011 年 6 月 10 日生 效。按照 本基 金的基金合 同规定,自 基金合 同 生效之日 起 6 个
月内使基金的投资组合比 例符合本基金合同 第十四条 （二）投资范围、 （七）投资限制的有关 约定。本基
金建仓期结 束时各项 资产配置 比例符合 基金合同 约定 。
3.2.3 合同生效日 以来基金每 年净值增长 率及其与 同期业绩比较 基准收益率 的比较
注： 本基金合同 于 2011 年6 月 10 日生效， 合同 生效 当年按实际 存续期计 算， 不按整个 自然年度 进行
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折算。
3.3 其他指标
金额单位：人民币元
其他指标 报告期末
2013 年 12 月 31 日
博时裕祥分 级债券A 与博 时裕祥 分级债券 封闭B 份
额配比
1.13166806:1
博时裕祥 分 级债券 A 累计折算 份额 316,753,458.23
期末博时裕 祥分级债 券 A 份额 参考净值 1.003
期末博时裕 祥分级债 券 A 份额 累计参考 净值 1.127
期末博时裕 祥分级债 券封闭 B 份额参考 净值 1.120
期末博时裕 祥分级债 券封闭 B 份额累计 参考净值 1.120
博时裕祥分 级债券 A 的预计年 收益率 4.50%
3.4 过去 三年基金的 利润分配情 况
无 。
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理有限公司是中 国内地首批成立的 五家基金管理公司之一。 “为国民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2013 年 12 月 31 日，
博时基金公司共 管理 四十六 只开放式基 金和 一 只封闭式基金， 并且受全国 社会保障基 金理事
会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户， 公募基金资产规模逾1052 亿元人民币 ，
累计分红 超过 608 亿元人民币 ，是目前我国资 产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产
管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，股票型基金中，截至 12 月 31 日，博时医疗保健今年
以来净值增长率在 328 只标准型股票基金中排名前 1/4 。混合灵活配置型基金方面，博时回
报今年以来收益率在71 只同类基金中排名前1/2 。
固定收益方面，2013 年博时信用债纯债基金收益率在 17 只长期标准债券型基金中排名
前1/3； 博时裕祥分级债券 A 收益率在17 只封 闭式债券型分级子基金 （优先份额） 中名列第
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2。
海外投资方面，博时大中华亚太精选 2013 年 收益率在 7 只 QDII 亚太股票型基金中排名
第2。
2、客户服务
2013 年全年，博时基金共举办各类渠道培训活动1534 场，参加人数38251 人。
3、其他大事件
1）2013 年 1 月 30 日，博时亚洲票息债券基 金由于达 到募集份额目标上限 18 亿份而提
前结束募集，同时启动末日比例配售，配售比例约为63.35% 。
2）2013 年 3 月 29 日，由证券时报社主办的 2012 年度中国基金业明星奖颁奖典礼暨明
星基金论坛在北京举行。博时主题行业基金 荣获“2012 年度股票型明星基金奖 ”。
3）2013 年 3 月30 日， 由中国证券报社主办的 第十届中国基金业金牛奖颁奖典礼暨 2013
金牛基金论坛在 北京举行。 博时基金蝉 联 “ 金 牛基金管理公司 ”奖，博时 基金价值组 投资总
监、 博时主题行业基金经理邓晓峰获得 “金牛基金十周年特别奖 ” ， 博时现金收益荣获 “2012
年度货币市场金牛基金 ”。
4）2013 年 4 月，在股市动态分析杂志主办的 “2012 基金公司品牌管理与营销策划能力
排行榜”评选活动中，博时标普500 指数基金 获得“2012 年基金新产品营销策划案例奖” 。
5）2013 年4 月10 日，由上海证券报举办的第 十届“金基金奖”颁奖典礼在上海举行，
博时基金荣获金 “基金十年?卓越公司奖” ， 博时裕阳封闭和博时裕隆封闭荣获 “金基金十年?
投资回报奖” ，博时主题行业基金荣获“金基金·股票型基金奖 5 年期奖” ，博时裕阳封闭 荣
获“金基金·分红基金奖3 年期奖” 。
6）2013 年4 月27 日， 由中国网 、 普益财富、西南财经大学信托与理财研究所三家机构
联合主办的2013 中国网?普益财富管理论坛在北京举行。 博时基金荣获2013 金手指奖评选 “年
度最佳财富管理基金公司” 。
7）6 月26 日， 世界品牌实验室(WBL)在京发 布 2013 年度 （第十届） 《中国500 最具价值
品牌》 排行榜， 博时基金以81.65 亿的品牌价 值位列第216 名， 品牌价值一年内提升了 近20
亿元，排名逐年上升。
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
9
8）2013 年 9 月 24 日，由理财周报主办的 2013 中国基金业领袖峰会暨“寻找中国最受
尊敬基金公司” 颁奖典礼在上海举行， 博时基金共获得三个奖项， 分别 是：2013 中国最佳资
产配置基金公司、2013 中国最佳价值发现基金 公司、2013 中国最佳基金公司投资总监 （姜文
涛先生） 。
9）2013 年 11 月 18 日，博时基金在《每日经 济新闻》举办的基金金鼎奖评选活动中获
得“基金投顾业务-2013 最具竞争力基金公司”奖项。
10 ） 2013 年12 月20 日， 东方财富网在北京中国 大饭店举办 “东财互联网金融圆桌论坛 ”
和“2013 东方财富风云榜颁奖盛典 ”活动，我司获得 “ 最佳企业年金奖 ”。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈芳菲 基金经理 2011-6-10 - 6.5
1999 年至 2003 年在山东 财政学院 金融学专 业
学习，获经 济学学士 学位。2003 年至 2006 年
在上海财经 大学金融 学专业学 习， 获经济学 硕
士学位。 2006 年3 月 6 日 加入博时 基金管理 有
限公司， 历任固定 收益部债 券分析员 、 社保 组
合投资经理。 现 任博时裕 祥分级债 券型证券 投
资基金基金 经理。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事
证券行业开 始时间计 算。
博时基金管 理有限 公 司于 2014 年1 月9 日发布 公告 称，聘请过 钧先生担 任博时裕 祥分级债 券型证券
投资基金的 基金经理 ，陈芳菲 女士不再 担任博时 裕祥 分级债券型 证券投资 基金的基 金经理。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵守 《证券 法》 、 《证券投 资基金法》 、 《证券投 资基金
运作管理办法》 及其各项实施细则、 《 博时裕祥分级债券型证券投资基金 基金合同 》 和其他相
关法律法规的规 定，本着诚 实信用、勤 勉尽责 、取信于市场、 取信于社会 的原则管理 和运用
基金资产，在严 格控制风险 的基础上， 为基金 持有人谋求最大 利益。 本报 告期内，基 金投资
管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制 度和控制方 法
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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报告期内，根据 《证券投资 基金管理 公司公平 交易制度指导意 见》的相关 要求，公司进
一步完善了 《公平交易管理制度》 ， 通过系统及人工相结合的方式， 分别对一级市场及二级市
场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程， 按照境内及境外业务进行了详细规范，
同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公平交易制 度的执行情 况
报告期内，本基 金管理人严 格执行了 《证券投 资基金管理公司 公平交易制 度指导意见》
和公司制定的 《公平交易管理制度》 的规定， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、
流程、技术手段 等各方面措 施确保了公 平对待 所管理的投资组 合。同时， 根据《证券 投资基
金管理公司公平 交易制度指 导意见》的 要求， 公司对所管理组 合的不同时 间窗的同向 交易进
行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异常交易行 为 的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报 告期内基 金投资策略 和运作分析
2013 年是利率市场化背景下无风险收益率、 信 用债收益率向贷款、 非标收益看齐的一年，
带动全社会资金 成本中枢上 行。债券收 益率先 下后上，整体陡 峭化上行。 各债券品种 年度回
报最高的是短融 指数，利率 产品表现最 差，中 低等级信用利差 有所提高。 本基金按计 划逐步
降低杠杆并缩短 久期，主要 减持了国债 和非城 投信用债，增加 了定存和逆 回购的投资 比例，
转债比例前高后低，整体维持低仓位。
从运作结果来看 ，降杠杆和 久期降低 了组合的 净值波动。合理 的回购安排 ，化解了流动
性风险，使基金顺利度过了资金面异常紧张期和年底的 大额赎回。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至2013 年12 月31 日， 本基金份额净值为1.058 元， 累计净值为1.124 元。 报告期内，
本基金份额净值增长率为1.76%，同期业绩基准增长率为-1.07%。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
2014 年融资需求结构化刚性仍存在。 宏观经济 在1-2 季度面临触碰政策增长底限的可能
性，可能引发货 币政策放松 ，但是由于 政策不 会遵循以往周期 性的特征， 使得这种放 松只具
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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备时点性， 经济衰退和美国QE 退出的风险对人 民币升值带来干扰， 可能触发外部流动性的收
紧。因 此流动性具有较大的不确定性，波动可能较大。
信用风险的不断 提高，可能 促使银行 降低风险 偏好，对传统债 券形成利好 ，相对于经济
增速和 CPI 来说，目前绝对收益率水平偏高， 利率债和高等级信用债的表现可能较好。转债
可能受益于纯债价值的提升，但受制于经济下行，转股价值难有明显提升。
4.6 管理 人内部有关 本基金的监 察稽核工作情况
报告期内，本基 金管理人的 经营运作 严格遵守 国家有关法律法 规和行业监 管规则，在完
善内部控制制度 和流程手册 的同时，推 动内控 体系和制度措施 的落实；强 化对基金投 资运作
和公司经营管理的合规性监察， 通过实时监控 、 定期检查、 专项检查等方式， 及时发现情况，
提出改进建议并 跟踪改进落 实情况。公 司监察 法律部对公司遵 守各项法规 和管理制度 及旗下
各基金履行合同 义务的情况 进行核查， 发现违 规隐患及时与有 关业务人员 沟通并向管 理层报
告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
2013 年， 我公司根据法律、 法规的规定， 修订 和完善了 《交易监督管理制度》 、 《债券投
资管理流程手册》 、 《股票池 管理办法》 、 《博时 基金管理有限公司 客户风险等 级划分制度 》等
制度和流程手册等制度。 定期更新了各公募基金的 《投资管理细则》 ， 以制度形式明确了投资
管理相 关的内部 流程及内部要 求。 不断完 善“ 博时客户关系管 理系统” 、 “ 博时投资决 策支持
系统”等管理平 台，加强了 公司的市场 体系、 投研体系和后台 运作的风险 监控工作。 在新基
金发行和老基金 持续营销的 过程中，严 格规范 基金销售业务， 按照《证券 投资基金销 售管理
办法》的规定审 查宣传推介 材料，选择 有代销 资格的代销机构 销售基金， 并努力做好 投资者
教育工作。
4.7 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为 确保基金估 值工作符 合相关法 律法规和基金合 同的规定， 确保基金资产
估值的公平、合 理，有效维 护投资人的 利益， 设立了博时基金 管理有 限公 司估值委员 会（以
下简称“估值委 员会” ） ，制 定了估值政 策和估 值程序。估值委 员会成员由主 管运营的副 总经
理、督察长、投 资总监、研 究部负责人 、 风险 管理部负责人、 运作部负责 人等成员组 成，基
金经理原则上不 参与估值委 员会的工作 ，其估 值建议经估值委 员会成员评 估后审慎采 用。估
值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历， 具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝
对的独立性。估 值委员会的 职责主要包 括有： 保证基金估值的 公平、合理 ；制订健全 、有效
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
12
的估值政策和程 序；确保对 投资品种进 行估值 时估值政策和程 序的一贯性 ；定期对估 值政策
和程序进行 评价等。
参与估值流程的 各方还包括 本基金托 管银行和 会计师事务所。 托管人根据 法律法规要求
对基金估值及净 值计算履行 复核责任， 当存有 异议时，托管银 行有责任要 求基金管理 公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适 当性发表审 核意见并出 具报告 。上述参与估值 流程各方之 间不存在任 何重大
利益冲突。
本基金管理人已 与中央国债 登记结算 有限责任 公司签署服务协 议，由其按 约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
收益分配原 则： 基金合同生效之日起3 年内 ， 本基金不对裕祥A 和裕祥 B 进行收益分配；
法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
根据相关法律法 规和基金合 同的要求 以及本基 金的实际运作情 况，报告期 末本基金未满
足收益分配条件，故不进行收益分配。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人 ——招商银行股份有限公司不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基 金投 资运作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎
回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格
遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。
5.3 托管 人对本年度 报告中财务 信息等内容的真实 、准确和完整 发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真
实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
13
§6 审 计报 告
普华永道中天审字(2014) 第20657 号
博时裕祥分级债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了 后附 的 博时裕祥 分级债券 型证券投 资基金(以下简 称 “博时裕 祥分级基金 ”)
的财务报表， 包括2013 年12 月31 日的资产负 债表、2013 年度的 利润表和所有者权益(基金
净值)变动表以及财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报 财务报表是 博时裕祥 分级基金 的基金管理人博 时基金管理 有限公司 管理
层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作 编制财务报表，并使其实现公允反映 ；
(2) 设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财务 报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在 执行审计工 作的基础 上对财务 报表发表审计意 见。我们按 照中国注册会
计师审计准则的 规定执行了 审计工作。 中国注 册会计师审计准 则要求我们 遵守中国注 册会计
师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证 。
审计工作涉及实 施审计程序 ，以获取 有关财务 报表金额和披露 的审计证据 。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断， 包括对 由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估 时，注册会 计师考虑与 财务报 表编制和公允列 报相关的内 部控制，以 设计恰
当的审计程序， 但目的并非 对内部控制 的有效 性发表意见。审 计工作还包 括评价管理 层选用
会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上述 博时裕祥分 级基金的 财务报表 在所有重大方面 按照企业会 计准则 和在财
务报表附注中所 列示的中国 证监会发布 的有关 规定及允许的基 金行业实务 操作 编制，公 允反
映了博时裕祥分级基金 2013 年 12 月31 日的 财务状况以及 2013 年度的经营成果和基金净 值
变动情况。
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
14
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)
————————
薛
竞
中国 ? 上海市
注册会计师
————————
2014 年3 月25 日
沈
兆
杰
§7 年 度财 务报 表
7.1 资产 负债表
会计主体： 博时裕祥分级债券型证券投资基金
报告截止日：2013 年12 月31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2013 年12月31日
上年度末
2012 年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 709,433,857.76 6,625,734.22
结算备付金
84,810,030.48 456,595,599.27
存出保证金
1,165,714.39 250,000.00
交易性金融 资 产 7.4.7.2 3,392,919,351.67 8,481,260,609.04
其中：股票 投资
- -
基金投资
- -
债券投资
3,392,919,351.67 8,481,260,609.04
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - 100,000,270.00
应收证券清 算款
10,646,084.82 48,937,251.47
应收利息 7.4.7.5 81,257,047.84 159,245,664.52
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
4,280,232,086.96 9,252,915,128.52
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年12月31日
上年度末
2012 年12月31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
15
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
2,460,447,309.85 5,497,100,000.00
应付证券清 算款
8,706,171.19 45,218,174.26
应付赎回款
- -
应付管理人 报酬
1,641,258.28 2,621,004.41
应付托管费
410,314.57 655,251.11
应付销售服 务费
451,086.88 872,441.82
应付交易费 用 7.4.7.7 -186,887.45 -113,828.11
应交税费
4,364,963.23 2,628,873.47
应付利息
798,555.38 -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 200,000.00 450,000.00
负债合计
2,476,832,771.93 5,549,431,916.96
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,582,807,466.43 3,307,458,578.89
未分配利润 7.4.7.10 220,591,848.60 396,024,632.67
所有者权益 合计
1,803,399,315.03 3,703,483,211.56
负债和所有 者 权益总 计
4,280,232,086.96 9,252,915,128.52
注：报告截 止日 2013 年12 月31 日，基 金份额 净值 1.058 元。基 金份额总 额 1,704,534,599.76 份，
其中A 类基 金份额 904,909,822.84 份；B 类基金 份 额 799,624,776.92 份。
7.2 利润 表
会计主体： 博时裕祥分级债券型证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2013年1月1日至2013 年
12月31日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012 年
12月31日
一、收入
288,310,449.80 451,533,356.76
1. 利息收入
314,631,449.63 345,277,554.91
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 54,017,814.63 9,982,679.34
债券利息收 入
257,337,033.54 326,137,552.72
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
3,276,601.46 9,157,322.85
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失以 “－”填 列）
75,773,399.98 110,961,966.48
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 1,215,077.81 -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 74,558,322.17 110,961,966.48
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
16
股利收益 7.4.7.15 - -
3. 公允价 值变动收 益（损 失以“ －” 号
填列）
7.4.7.16 -103,248,411.63 -5,689,874.10
4. 汇兑收 益 （损失以 “－”号 填列）
- -
5. 其他收入 （损失以 “－”号 填列） 7.4.7.17 1,154,011.82 983,709.47
减：二、费用
212,063,380.60 214,675,022.61
1．管理人报 酬
29,278,762.46 27,230,010.33
2．托管费
7,319,690.62 6,807,502.67
3．销售服务 费
9,360,097.03 8,761,347.90
4．交易费用 7.4.7.18 121,322.59 113,175.00
5．利息支出
165,439,731.16 171,213,307.96
其中：卖出 回购金融 资产支出
165,439,731.16 171,213,307.96
6．其他费用 7.4.7.19 543,776.74 549,678.75
三 、利润总 额（亏 损总额 以“－” 号填
列）
76,247,069.20 236,858,334.15
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
76,247,069.20 236,858,334.15
7.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体： 博时裕祥分级债券型证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2013年1 月1日至2013年12 月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
3,307,458,578.89 396,024,632.67 3,703,483,211.56
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- 76,247,069.20 76,247,069.20
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“ －”号填列 ）
-1,724,651,112.46 -251,679,853.27 -1,976,330,965.73
其中：1. 基 金申购款 830,122,469.19 143,750,547.19 973,873,016.38
2. 基金赎回 款 -2,554,773,581.65 -395,430,400.46 -2,950,203,982.11
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减少 以“ － ”号 填列）
- - -
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
1,582,807,466.43 220,591,848.60 1,803,399,315.03
项目
上年度可比期间
2012年1 月1日至2012年12 月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净 2,381,157,214.30 68,993,402.14 2,450,150,616.44
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
17
值）
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- 236,858,334.15 236,858,334.15
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“ －”号填列 ）
926,301,364.59 90,172,896.38 1,016,474,260.97
其中：1. 基 金申购款 2,438,585,047.40 256,818,604.64 2,695,403,652.04
2. 基金赎回 款 -1,512,283,682.81 -166,645,708.26 -1,678,929,391.07
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减少 以“ － ”号 填列）
- - -
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
3,307,458,578.89 396,024,632.67 3,703,483,211.56
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财 务报表由 下列负责 人签署：
————— ———— —
—— ———— —— ——
———— ———— ——
基金管理公 司负责人 ： 吴姚东
主 管会计工 作负 责人：王德 英
会计机构 负责人： 成江
7.4 报表 附注
7.4.1 基金基本情 况
博时裕祥分级债券型证券投资基金(以下简称 “本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称 “中国证监会”)证监许可[2011]708 号 《关于核准博时裕祥分级 债券型证券投资基金
募集的批复》 核准， 由博时基金管理有限公司 依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 博
时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型证券投资基金，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集3,999,539,147.88 元， 业经普华永道中天会计师事
务所有限公司普华永道中天验字(2011)第223 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，
《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》于2011 年 6 月10 日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为4,001,826,380.28 份基金份额， 其中认购资金利息折合2,287,232.40
份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有
限公司。
根据《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》的相关规定，自本基金的基金合同
生效日起3 年内，本基金通过基金收益分配的 安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的
两个级别， 即优先级基金份额( “裕祥A”) 和 进取级基金份额( “裕祥B”)。 裕祥 A 每 6 个月
开放一次申购、 赎回业务， 并且在开放日裕祥A 的基金份额净值大于1.000 元时， 折算成1.000
元； 裕祥B 封闭运作 ， 并自本基金的基金合同 生效 日起3 个月内开始在深圳证券交易所(以下
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
18
简称“深交所”)上市交易。3 年届满后，本基金转换为上市开放式基金 (LOF) 。
经深交所深证上[2011]第262 号文审核同意， 裕祥B 基金份额于2011 年 9 月 2 日在深交
所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务
将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票(包括中小板、创业板及其他经中 国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权
证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证
监会的相关规定)。 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%， 现金或者到期日在
一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5% 。 本基金整体的业绩比较基准为： 中
证全债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2014 年3 月25 日批准报出。
7.4.2 会计报表的 编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年 2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准 则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关
规定(以下合称 “企业会计准则”)、 中国证监 会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第
3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业
务指引》 、 《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的
中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会 计准则及其 他有关规定 的声明
本基金2013 年度财务报表符合企业会计准则 的要求，真实、完整地反映了本基 金2013
年12 月31 日的财务状况以及2013 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政 策和会计估 计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月 1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和金融负 债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。本基金现无金 融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他
各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金
融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。本 基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内
确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权
利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
20
件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近 交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方
最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金
流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用
与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和金融负 债的抵销
本基金持有的资 产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已
确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，
金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由
于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定
的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎
回确认日认列。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金 包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业
代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公
允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中
包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
21
的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确认和计 量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计 算。
7.4.4.11 基金 的收益分配 政策
本基金每一类别的基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基
金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额
进行再投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为
正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期
末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分
为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部 分后的
余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
自本基金的基金合同生效日起3 年内，本基金 不对裕祥A 和裕祥 B 进行收益分配。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动
中产生收入、 发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决
定向其配置资源、 评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金
流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的，
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要的会计 政策和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类
别股票投资和债券投资 的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步规 范证券投资基金估值业务的
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
22
指导意见》 ， 根据具体情况采用 《中国证券业协 会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考
方法》提供的指数收益法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关于
证券投资基金执行< 企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术
确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和 会计估计变 更以及差错 更正 的说 明
7.4.5.1 会计政策变 更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变 更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的 说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债
券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应 由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。自2013 年 1 月 1 日起，对 基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期
限在1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所 得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月
以上至1 年(含 1 年)的，暂减按50%计入应纳 税所得额；持股期限超过1 年的，暂减按25%
计入应纳税所 得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上
述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%
计入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
23
7.4.7 重要财务报 表项目的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12 月31 日
上年度末
2012年12 月31 日
活期存款 9,433,857.76 6,625,734.22
定期存款 700,000,000.00 -
其中：存款 期限 1-3 个月 200,000,000.00 -
存款期限 3 个月至1 年 500,000,000.00 -
其他存款 - -
合计 709,433,857.76 6,625,734.22
注：定期存 款期限指 于资产负 债表日定 期存单剩 余到 期期限。
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - -
债券
交易所市场 2,795,329,403.07
2,753,232,351.67
-42,097,051.40
银行间市场 662,345,732.42
639,687,000.00
-22,658,732.42
合计 3,457,675,135.49
3,392,919,351.67
-64,755,783.82
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,457,675,135.49
3,392,919,351.67
-64,755,783.82
项目
上年度末
2012 年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - -
债券
交易所市场 6,916,245,912.60
6,948,962,609.04 32,716,696.44
银行间市场 1,526,522,068.63 1,532,298,000.00 5,775,931.37
合计 8,442,767,981.23 8,481,260,609.04 38,492,627.81
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 8,442,767,981.23 8,481,260,609.04 38,492,627.81
7.4.7.3 衍生金 融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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单位：人民币元
项目
本期末
2013 年12月31 日
账面余额 其中：买断 式逆回购
交易所买入返售证 券 - -
银行间买入 返售证券 - -
合计 - -
项目
上年度末
2012 年12月31 日
账面余额 其中：买断 式逆回购
交易所买入返售证 券 - -
银行间买入 返售证券 100,000,270.00 -
合计 100,000,270.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券
无余额。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12 月31 日
上年度末
2012年12月31 日
应收活期存 款利息 6,211.48 11,725.63
应收定期存 款利息 6,793,333.50 -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 41,980.95 226,014.91
应收债券利 息 74,414,944.85 158,926,030.77
应收买入返 售证券利 息 - 81,893.21
应收申购款 利息 - -
其他 577.06 -
合计 81,257,047.84 159,245,664.52
7.4.7.6 其他资 产
无余额。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12 月31 日
上年度末
2012年12月31 日
交易所市场 应付交易 费用 -209,317.44 -150,546.46
银行间市场 应付交易 费用 22,429.99 36,718.35
合计 -186,887.45 -113,828.11
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民 币元
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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项目
本期末
2013年12 月31 日
上年度末
2012年12月31 日
应付券商交 易单元保 证金 - 250,000.00
应付赎回费 - -
预提费用 200,000.00 200,000.00
合计 200,000.00 450,000.00
7.4.7.9 实收基 金
裕祥A
金额单位： 人民币 元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 2,758,038,137.16 2,507,833,801.97
基金份额折 算调整前 2,758,038,137.16 2,507,833,801.97
基金份额折 算调整 123,202,651.41 -
本期申购 973,873,016.38
830,122,469.19
本期赎回(以“-”号 填列)
-2,950,203,982.11
-2,554,773,581.65
本期末 904,909,822.84 783,182,689.51
裕祥B
金额单位： 人民币 元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 799,624,776.92 799,624,776.92
本期申购 - -
本期赎回(以“-”号 填列) - -
本期末 799,624,776.92 799,624,776.92
注：1. 根据 《博时裕 祥分级债 券型证券 投资基 金基 金合同》和 《博时裕 祥分级债 券型证券 投资基金
招募说明书 》 的相关 规定， 自本基金 的基金合 同生效 日起 3 年内 ， 裕祥 A 每 6 个月 开放一 次申购、 赎回业
务， 并且在开 放日裕祥A 的基金 份额净值 大于 1.000 元时， 折算成1.000 元； 裕祥 B 封 闭运作 并上市交 易。
2013 年 6 月7 日及 2013 年12 月9 日为 裕祥 A 的 开放 日， 于上述 两 日办理 裕祥 A 的 申购、赎 回业务。
2. 根据《博 时裕祥分 级债券型 证券投资 基金招 募说 明书》和《 博时裕祥 分级债券 型证券投 资基金之
裕祥A 份额 折算和申 购与赎回 结果的公 告》 的 有关规 定， 本基 金的基金 管理人博 时基金管 理有限公 司确定
2013 年 6 月7 日及 2013 年12 月9 日为 裕祥 A 的 基金 份额折算日 。2013 年6 月 7 日 折算前， 裕祥 A 的基
金份额总额 为 2,758,038,137.16 份 ， 折算前 裕祥 A 的基金份额 净值为 1.02200820 元。 根据基金 份额折 算
公式，基金 份额折算 比例为 1.02200820 ，折算后 裕 祥 A 的基金 份额总额 为 2,818,737,597.86 份， 折算 后
裕祥A 的基金 份额净值 为 1.000 元。 2013 年 12 月 9 日 折算前， 裕 祥 A 的基金份 额总额 为 2,740,380,250.86
份，折算前 裕祥 A 的 基金份额 净值为 1.02280822 元 。根据基金 份额折算 公式，基 金份额折 算比例为
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
26
1.02280822 ， 折算后裕 祥A 的基金份 额总额 为2,802,883,441.57 份， 折算 后裕祥A 的基 金份额净 值为1.000
元。 各基 金份额持 有人持有 的裕祥 A 经折算后 的基金 份额采用四 舍五入的 方式保留 到小数点 后两位 ， 由此
产生的误差 计入基金 资产。 中国证券登 记结算 有限责 任公司已根 据上述折 算比例 ， 对全体 基金份额 持有人
持有的裕祥A 基金份 额进行了 折算 和变 更登记。
3. 截至 2013 年 12 月31 日止 ，于深交 所上市的 裕祥B 基金份额 为 488,354,446.00 份(2012 年12 月
31 日：568,382,595.00 份)， 托管在场 外未上市 交易 的裕祥 B 基 金份额为311,270,330.92 份(2012 年 12
月31 日：231,242,181.92 份)。 上市的基 金份额登 记 在证券登记 结算系统， 可按市价 流通； 未 上市的基 金
份额登记在 注册登记 系统。通 过跨系统 转登记可 实现 基金份额在 两 个系统 之间的转 换。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 308,431,009.09 87,593,623.58 396,024,632.67
本期利润 179,495,480.83 -103,248,411.63 76,247,069.20
本期基金份 额交易产 生的变动 数 -256,189,572.62 4,509,719.35 -251,679,853.27
其中：基金 申购款 117,595,843.67 26,154,703.52 143,750,547.19
基金赎回款 -373,785,416.29 -21,644,984.17 -395,430,400.46
本期已分配 利润 - - -
本期末 231,736,917.30 -11,145,068.70 220,591,848.60
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
活期存款利 息收入 458,806.23 510,657.50
定期存款利 息收 入 48,564,616.81 -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 4,975,194.36 9,461,009.43
其他 19,197.23 11,012.41
合计 54,017,814.63 9,982,679.34
7.4.7.12 股票 投资收益—— 买卖股票 差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
卖出股票成 交总额 42,955,188.08 -
减：卖出股 票成本总 额 41,740,110.27 -
买卖股票 差 价收入 1,215,077.81 -
7.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民币元
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
27
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券
到期兑付） 成交总额
10,933,962,499.29
10,386,506,726.36
减： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及
债券到期兑 付）成本 总额
10,567,898,361.67
10,041,133,325.40
减：应收利 息总额
291,505,815.45
234,411,434.48
债券投资收 益
74,558,322.17
110,961,966.48
7.4.7.14 衍生 工具收益
无发生额。
7.4.7.15 股利 收益
无发生额。
7.4.7.16 公允 价值变动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
1. 交易性金 融资产 -103,248,411.63 -5,689,874.10
——股票投 资 - -
——债券投 资 -103,248,411.63 -5,689,874.10
——资产支 持证券投 资 - -
——基金投 资 - -
2. 衍生工具 - -
——权证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 -103,248,411.63 -5,689,874.10
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
基金赎回费 收入 1,083,283.70 983,709.47
其他 70,728.12 -
合计 1,154,011.82 983,709.47
注： 裕祥 A 以基金合 同生效 后每满 6 个月为一 个开放 周期， 持有 期限为一 个开放 周期的， 裕祥 A 的赎
回费率为 0.1% ； 持 有期限为 一个(不含)以上开 放周期 的， 裕祥 A 不收取赎 回费。 赎回费总 额全额归 入基金
资产。
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比 期间
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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2013 年1月1 日至2013 年12月31 日 2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
交易所市场 交易费用 81,972.59 -
银行间市场 交易费用 39,350.00 113,175.00
合计 121,322.59 113,175.00
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
中债登托管 账户维护 费 18,000.00 18,000.00
上清所托管 账户维护 费 18,400.00 18,400.00
上市费 60,000.00 60,000.00
银行划款手 续费 47,376.74 53,278.75
其他 - -
合计 543,776.74 549,678.75
7.4.8 或有事项、 资产负债表 日后事项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
无。
7.4.8.2 资产负 债表日后事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司(“博时 基金 ”) 基金管理人 、基金销 售机构
招商银行股 份有限公 司 (“招商 银行 ”) 基金托管人 、基金代 销机构
招商证券股 份有限公 司 (“招商 证券 ”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国长城资 产管理公 司 基金管理人 的股东
广厦建设集 团有限责 任公司 基金管理人 的股东
天津港( 集团)有限公 司 基金管理人 的股东
璟安股权投 资有限公 司 基金管理人 的股东
上海盛业股 权投资基 金有限公 司 基金管理人 的股东
上海丰益股 权投资基 金有限公 司 基金管理人 的股东
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.10 本报告期 及上年度可 比期间的关 联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易 单元进行的 交易
无。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
29
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
当 期发生 的基金应 支付 的
管理费
29,278,762.46 27,230,010.33
其 中：支 付销售机 构的 客
户维护费
7,894,908.71 7,168,841.57
注： 支付基金 管理人博 时基金的 管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.8%的 年费率计 提， 逐日累 计至每
月月底，按 月支付。 其计算公 式为：日 管理人报 酬＝ 前一日基金 资产净值 X 0.8% / 当年天 数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
当 期发生 的基金应 支付 的
托管费
7,319,690.62 6,807,502.67
注： 支付基金 托管人招 商银行的 托管费按 前一日基 金 资产净值 0.2% 的年费 率计提， 逐 日累计至 每月月
底，按月支 付。其计 算公式为 ：日托管 费＝前一 日基 金资产净值 X 0.2% / 当年天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服 务费的各 关
联 方名称
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
裕祥A 裕祥 B 合计
博时基金 672,630.44 - 672,630.44
招商银行 6,982,853.50 - 6,982,853.50
招商证券 9,049.42 - 9,049.42
合计 7,664,533.36 - 7,664,533.36
获得销售服 务费的各 关
联方名称
上年度可比 期间
2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
裕祥A 裕祥 B 合计
博时基金 1,025,931.50 - 1,025,931.50
招商银行 6,622,307.35 - 6,622,307.35
招商证券 4,584.36 - 4,584.36
合计 7,652,823.21 - 7,652,823.21
注：支付基 金销售机 构的裕祥A 销售服 务费按前 一日 裕祥 A 基金 资产净值0.35%的 年费率计 提，逐日
累计至每月 月底， 按月支 付给博时 基金， 再由博 时基 金计算并支 付给各基 金销售机 构。 裕祥 B 不 收取销售
服务费。其 计算公式 为：日销 售服务费 ＝前一日 裕祥A 基金资产净 值 X 0.35 % / 当年天数 。
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
30
7.4.10.3 与关 联方进行银 行间同业市 场的债券(含 回购)交易
单位：人民币元
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
银行间市
场交易的
各关联方
名称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
招商银行
-
20,686,049.59 - - - -
上年度可比 期间
2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日
银行间市
场交易的
各关联方
名称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
招商银行
100,241,960.17
251,612,363.59 - - - -
7.4.10.4 各关 联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基 金管理人运 用固有资金投资 本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除 基金管理人 之外的其他关联 方投资本基金 的情况
无。
7.4.10.5 由关 联方保管的 银行存款余 额及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 12 月 31
日
上年度可比 期间
2012 年 1 月1 日至 2012 年 12 月 31
日
期末余额 当期利息收 入 期 末余额 当期利息收 入
招商银行 9,433,857.76 458,806.23 6,625,734.22 510,657.50
注： 本基金 的 活期 银 行存款由 基金托管 人 招商 银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.10.6 本基 金在承销期 内参与关联 方承销证券的 情况
金额单位：人民币元
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：张） 总金额
- - - - - -
上年度可比 期间
2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销 期内买入
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
31
数量（单位 ：张） 总金额
招商证券 122132 12 鹏博债 债券分销 100,000 10,000,000.00
招商证券 120227 12 国开27 债券分销 1,000,000 99,750,000.00
招商证券 120231 12 国开31 债券分销 1,000,000 100,061,311.56
招商证券 120232 12 国开32 债券分销 1,000,000 99,780,000.00
招商证券 120412 12 农发12 债券分销 1,000,000 99,830,000.00
招商证券 120010 12 附息国债10 债券分销 800,000 80,887,120.00
招商证券 041252044 12 蓉希望CP001 债券分销 300,000 30,000,000.00
7.4.11 利润分配 情况
无 。
7.4.12 期末（2013 年 12 月 31 日）本基金持有的 流通受限证券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于 期末持有的流 通受限证券
无。
7.4.12.2 期末 持有的暂时 停牌等流通 受限股票
无。
7.4.12.3 期末 债券正回购 交易中作为 抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场 债券正回购
截至本报告期末2013 年12 月31 日止， 本基金 从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额193,434,309.85 元，是以 如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 价 数量（张） 期末估值总 额
110024 11 附息国债24 2014-1-6 93.16 50,000
4,658,000.00
120015 12 附息国债15
2014-1-6
91.37 200,000
18,274,000.00
100236 10 国开36
2014-1-6
98.83 800,000
79,064,000.00
120010 12 附息国债10
2014-1-6
93.34 450,000
42,003,000.00
1180153 11 新投债
2014-1-6
99.71 300,000
29,913,000.00
1182204 11九洲MTN1
2014-1-6
99.83 200,000
19,966,000.00
合计
2,000,000 193,878,000.00
7.4.12.3.2 交易所市场 债券正回购
截至 本报告期末2013 年12 月31 日止， 本基金 从事证券交易所债券 正回购交易形成的卖
出回购证券款余额2,267,013,000.00 元，分别 于2014 年 1 月 2 日 和2014 年 1 月 3 日到期 。
该类交易要求本 基金转入质 押库的债券 ， 按证 券交易所规定的 比例折算为 标准券后， 不低于
债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具 风险 及管理
7.4.13.1 风险 管理政策和 组织架构
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
32
本 基金是一只主动管理型债券型基金，属于中低风险品种。自本基金的基金合同生效日
起3 年内，由于基金收益分配的安排，将基金 份额分成预期收益与风险不同的两个级别，即
优先级基金份额( “裕祥A”)和进取级基金份额( “裕祥B”)。 裕祥A 的年化约定基准收益率
为一年期定期存款利率＋1.50% ， 表现出风险较低、 收益相对稳定的特点； 裕祥B 带有适当的
杠杆效应，表现出风险较高，收益较高的特点，其预期收益要高于普通纯债型基金。本基金
投资的金融工具主要包括债券投资和少部分的股票投资。本基金在日常经营活动中面临的与
这些金融工具相关的风险主要 包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人
从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，力争实现为投资者获取
高于业绩比较基准的投资收益的投资目标 。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察
长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理
人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全
的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准
每一个部门的风险级别， 以及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接
对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负
责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展
提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完
善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各
类投资风险得到良好监督与控制 。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能 损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出
现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产
所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风
险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理 人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行招商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
33
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违
约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割
方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信 用评级管理指导意见》设定的标准
统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用 评级列示的 债券投资
单位：人民币元
短期信用评 级
本期末
2013 年12 月 31 日
上年末
2012 年12 月 31 日
A-1 -
350,326,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - 160,070,000.00
合计 - 510,396,000.00
注：未评级 债券为国 债及超 级 短期融资 券。
7.4.13.2.2 按长期信用 评级列示的 债券投资
单位：人民币元
长期信用评 级
本期末
2013 年12 月 31 日
上年末
2012 年12 月 31 日
AAA 241,896,677.74 2,055,788,840.49
AA+ 489,905,260.30 1,235,042,130.27
AA 1,093,667,737.63 2,125,730,494.28
AA- - 30,000,000.00
未评级 1,567,449,676.00 2,524,303,144.00
合计 3,392,919,351.67 7,970,864,609.04
注：未评级 债券为国 债 和政策 性金融债 。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。自本基金的基金合同生效日起 3 年
内，本基金的流动性风险主要来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过 基金资产净值的10% ，且本基金与
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
34
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10% 。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注
7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能根据本基金
的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产
方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2013 年12 月31 日，除卖出回购金融资产 款余额2,460,447,309.85 元将在 1 个月内
到期且计息外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约
到期现金流量。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导 致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结
算备付金、存出保证金、卖出回购金融资产等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2013 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行 存款 709,433,857.76 - - - 709,433,857.76
结算 备付 金 84,810,030.48 - - - 84,810,030.48
存出 保证 金 1,165,714.39 - - - 1,165,714.39
交易 性金 融资 产 1,536,827,229.43 1,489,777,437.31 366,314,684.93 - 3,392,919,351.67
应收 证券 清算 款 - - - 10,646,084.82 10,646,084.82
应 收 利息 - - - 81,257,047.84 81,257,047.84
资产总计 2,332,236,832.06
1,489,777,437.31 366,314,684.93 91,903,132.66
4,280,232,086.96
负债
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
35
卖出 回购 金融 资产 款 2,460,447,309.85 - - - 2,460,447,309.85
应付 证券 清算 款 - - - 8,706,171.19 8,706,171.19
应付 管理 人报 酬 - - - 1,641,258.28 1,641,258.28
应付 托管 费 - - - 410,314.57 410,314.57
应付 销售 服务 费 - - - 451,086.88 451,086.88
应付 交易 费用 - - - -186,887.45 -186,887.45
应交 税费 - - - 4,364,963.23 4,364,963.23
应付 利息 - - - 798,555.38 798,555.38
其他 负债 - - - 200,000.00 200,000.00
负债总计 2,460,447,309.85 - - 16,385,462.08 2,476,832,771.93
利率敏感 度缺 口 -128,210,477.79 1,489,777,437.31 366,314,684.93 75,517,670.58
1,803,399,315.03
上年度末
2012 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行 存款 6,625,734.22 - - - 6,625,734.22
结算 备付 金 456,595,599.27 - - - 456,595,599.27
存 出 保证 金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易 性金 融资 产
1,257,993,758.29 6,167,103,483.25 1,056,163,367.50 - 8,481,260,609.04
买入 返售 金融 资产 100,000,270.00 - - - 100,000,270.00
应收 证券 清算 款 - - - 48,937,251.47 48,937,251.47
应收 利息 - - - 159,245,664.52 159,245,664.52
资产总计 1,821,215,361.78 6,167,103,483.25 1,056,163,367.50
208,432,915.99 9,252,915,128.52
负债
卖出 回购 金融 资产 款 5,497,100,000.00 - - - 5,497,100,000.00
应付 证券 清算 款 - - - 45,218,174.26 45,218,174.26
应付 管理 人报 酬 - - - 2,621,004.41 2,621,004.41
应付 托管 费 - - - 655,251.11 655,251.11
应付 销售 服务 费 - - - 872,441.82 872,441.82
应付 交易 费用 - - - -113,828.11 -113,828.11
应交 税费 - - - 2,628,873.47 2,628,873.47
其他 负债 - - - 450,000.00 450,000.00
负债总计 5,497,100,000.00 - - 52,331,916.96 5,549,431,916.96
利率敏感 度缺 口 -3,675,884,638.22 6,167,103,483.25 1,056,163,367.50 156,100,999.03 3,703,483,211.56
注： 表中 所示为本 基金资产 及负债的 账面价值 ， 并按 照合约规定 的利率重 新定价日 或到期日 孰早予以
分类。
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率 以外的其 他市场变 量保持不 变
分析 相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
36
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
市场利率下 降 25 个基 点 增加约 1,786 增加约4,889
市场利率上 升25 个基 点 减少约 1,786 减少约4,889
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格 风险是指 基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险 。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间
同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况
或特殊事项的影响，也可能来 源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券资产的比例不低于
基金资产的80%， 现金或者到期日在一年以内的政 府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方
法对基金进行风险度量， 包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单位：人民币 元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产 净值比例(%)
交易性金融 资产－股 票投资 - -
衍生金融资 产－权证 投资 - -
其他 - -
合计 - -
项目
上年度末
2012 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产 净值比例(%)
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
37
交易性金融 资产－股 票投资 - -
衍生金融资 产－权证 投资 - -
其他 - -
合计 - -
注：于 2013 年 12 月31 日，本 基金未持 有交易 性权 益类投资(2012 年 12 月31 日 ：同)。
7.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分 析
于2013 年12 月31 日， 本基金未持有交易性权 益类投资， 因此除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2012 年12 月31 日：同)。
7.4.14 有 助于理解和 分析 会计报表 需要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场 数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii) 各层级 金融工具公允价值
于2013 年12 月31 日， 本基金持有的以公允价 值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为2,703,235,283.18 元，属于第二层级的余 额为689,684,068.49 元，无属于第三层级的 余
额。(2012 年12 月31 日： 第一层 级6,851,101,828.22 元， 第二层级1,630,158,780.82 元，
无第三层级)。
(iii) 公允价值所属 层级 间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌 或交易不活跃(包括 涨跌停时的
交易不活跃)等情况， 本基金 不会 于停牌日至交易恢复活跃日期间 及 交易不活跃期间将相关股
票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
38
的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级 还是第三层级。
(iv) 第三层次公允价值 余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资组 合报 告
8.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投 资 3,392,919,351.67 79.27
其中：债券 3,392,919,351.67 79.27
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 794,243,888.24 18.56
6 其他各项资 产 93,068,847.05 2.17
7 合计 4,280,232,086.96 100.00
8.2 报告 期末按行业 分类的股票 投资组合
本 基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的所有股票投 资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1 600886 国投电力 41,740,110.27 1.13
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
8.4.2 累计卖出金 额超出期 初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
39
1 600886 国投电力 42,955,188.08 1.16
注：本项 “ 卖出金额 ”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
8.4.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民币元
买入股票的 成本（成 交）总额 41,740,110.27
卖出股票的 收入（成 交）总额 42,955,188.08
注： 本项 “买 入股票成 本 ”、 “卖出 股票收 入 ”均 按买卖成交 金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填 列，
不考虑相关 交易费用 。
8.5 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 国家债券 1,488,385,676.00 82.53
2 央行票据 - -
3 金融债券 79,064,000.00 4.38
其中：政策 性金融债 79,064,000.00 4.38
4 企业债券 1,536,335,405.87 85.19
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 164,322,000.00 9.11
7 可转债 124,812,269.80 6.92
8 其他 - -
9 合计 3,392,919,351.67 188.14
8.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 019113 11 国债 13 8,533,240 852,470,676.00 47.27
2 019207 12 国债 07 3,699,990 369,999,000.00 20.52
3 122077 11 西钢债 1,000,000 99,000,000.00 5.49
4 122809 11 准国资 870,000 85,068,600.00 4.72
5 122069 11 海螺 02 800,000 80,224,000.00 4.45
8.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 报告 期末本基金 投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10 报告期末本基 金投资的国 债期货交易情 况说明
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
40
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11 投资组合报告 附注
8.11.1 报告期内 基金投资的 前十名证券 的发行主体 没有被监管部 门立案调查 ， 或在报告 编制
日前 一年内受到公 开谴责、处 罚
8.11.2 基金投资 的前十名股 票中，没有 投资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股票
8.11.3 期末其他 各项资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,165,714.39
2 应收证券清 算款 10,646,084.82
3 应收股利 -
4 应收利息 81,257,047.84
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 93,068,847.05
8.11.4 期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净值比例(%)
1 110020 南山转债 66,485,714.10 3.69
2 113001 中行转债 42,042,265.20 2.33
3 110018 国电转债 16,284,290.50 0.90
8.11.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.11.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金份 额持 有人 信 息
9.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份 持有份额 占总份
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
41
额比例 额比例
博时裕祥分 级
债券 A
10,222
88,525.71 56,670,408.84 6.26% 848,239,414.00 93.74%
博时裕祥分 级
债券封闭 B
948
843,486.05 724,692,250.04 90.63% 74,932,526.88 9.37%
合计 11,170 152,599.34 781,362,658.88 45.84% 923,171,940.88 54.16%
9.2 期末 上市基金前 十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1 华宝投资有 限公司 102,121,452.00 20.91%
2 全国 社保基 金二零七 组合 51,380,730.00 10.52%
3 全国社保基 金二一零 组合 41,703,032.00 8.54%
4 全国社保基 金一零零 四组合 27,678,200.00 5.67%
5 嘉实 —农行 — 农行离 退休人员 福利负债 专户组合1 21,180,663.00 4.34%
6 中信证券－ 华夏－中 信证券贵 宾定制2 号集合 资产管 理
计划
19,527,100.00 4.00%
7 中信信托有 限责任公 司－中信 证券安 鑫2 号信 托金融 投
资项目资
15,523,200.00 3.18%
8 中信证 券－ 华夏－中 信证券贵 宾定制1 号集合 资产管 理
计划
14,172,683.00 2.90%
9 全国社保基 金一零零 三组合 13,788,496.00 2.82%
10 中信信托有 限责任公 司－0808 全配06 13,240,426.00 2.71%
注：上述持 有人为 博 时裕祥分 级债券封 闭 B 场内 持有 人 。
9.3 期末 基金管理人 的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份 ） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持
有本开放式 基金
博时裕祥分 级债券 A 72,651.75 0.01%
博时裕祥 分 级债券封 闭 B - -
合计 72,651.75 0.00%
注：1 、本公 司高级管 理人员、 基金投资 和研究 部门 负责人未持 有本基金 ；
2 、本基金的 基金经理 未持有本 基金 。
§ 10 基金 份额 变动
单位：份
项目 博时裕祥分 级债券 A 博时裕祥分 级债券封 闭B
基金合同生 效日(2011 年6 月 10 日)基 金份额总 额 3,202,201,603.36 799,624,776.92
本报告期期 初基金份 额总额 2,758,038,137.16 799,624,776.92
本报告期基 金总申购 份额 973,873,016.38 -
减：本报告 期基金总 赎回份额 2,950,203,982.11 -
本报告期基 金拆分变 动份额 123,202,651.41 -
本报告期期 末基金份 额总额 904,909,822.84 799,624,776.92
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
42
§ 11 重大 事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况： 1） 基金管理人于2013 年 6 月 1 日发布 《博
时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 何宝先 生不再担任公司总经理职务， 由
公司董事长杨鶤女士代任公司总经理职务。2） 基金管理人于2013 年 7 月26 日发布 《博时基
金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ，吴姚东先生担任公司总经理职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合 同生效日起 聘请普华 永道中天 会计师事务所有 限公司为本 基金提供审计
服务。本报告期内 本基金应付审计费100,000.00 元。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
2013 年9 月3 日， 中国证监会向我司下发了 《 关于对博时基金管理有限公司采取责令整
改等措施的决定》 ， 责令我司进行为期6 个月的 整改， 深圳证监局对相关责任人采取了行政监
管措施。对此我 司高度重视 ，对公司内 部控制 和风险管理工作 进行了全面 梳理，彻底 排查业
务中存在的风险 隐患，针对 性的制定、 实施整 改措施，进而提 升了公司内 部控制和风 险管理
的能力， 目前公司已经完成相关整改工作并 向中国证监会及深圳证监局提交了整改完成报告，
监管部门进行了整改完成的现场检查。
除上述情况外， 本报告期内 ，基金管 理人、基 金托管人及其高 级管理人员 未受监管部门
稽查或处罚。
11.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
股票交易 应支付该券 商的 佣金
备注
成交 金额 占当期股 佣金 占当期 佣
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
43
数量 票成交 总
额的比例
金总量的
比例
国泰君安 1 42,955,188.08 100.00% 21,840.28 -37.16% -
中信建投 1 - - -80,611.26 137.16% -
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1 、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1) 经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3) 具有 较强 的全方位 金融服务 能力和水 平，包 括但 不限于：有 较好的研 究能力和 行业分析 能力，能
及时 、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2 、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
(1) 本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2) 基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
11.7.2 基金租用 证券公司交 易单元进行 其他证券投 资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交 总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交 总
额的比例
国泰君安
8,749,998,711.48 93.74% 601,904,100,000.00 93.89% - -
中信建投
584,098,787.60 6.26% 39,140,224,000.00 6.11% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
博时基金关于在淘宝网开通官方淘宝店基金直销 业
务的提示性 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/12/25
2
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期 停
牌股票调整 估值方法 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/12/24
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
44
3
关于博时旗 下部分基 金增加万 银财富 （北京 ） 基金 销
售有限公司为代销机构并参加其申购及定投费率 优
惠活动的公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/12/12
4
博时基金管理有限公司关于旗 下基金持有的“12 国
债 10”估值 方法变更 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/12/11
5
博时裕祥分级债券型证券投资 基金之裕祥 A 份额 折
算 和申购与 赎回结果 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/12/11
6
博 时 裕 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 之 裕 祥 B
（150043 ） 停牌的公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/12/9
7
关于博时裕祥分级债券型证券 投资基金之裕祥 A 份
额折算方案 提示性公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/12/4
8
关于博时裕祥分级债券型证券 投资基金之裕祥 A 开
放申购与赎 回业务的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/12/4
9
博时裕祥分级债券型证券投资基金之裕祥Ａ份额 开
放申购与赎 回期间裕 祥 B 份额 （150043 ） 的风险提 示
性公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/12/4
10
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期 停
牌股票调整 估值方法 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/12/3
11
博时基金管理有限公司关于对投资者通过汇款方 式
购买基金实 施申购费 率优惠的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/11/21
12
博时基金管理有限公司关于汇款交易业务暂停支 持
部分支付渠 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/11/21
13
博时基金管理有限公司关于暂停通联支付交通银 行
渠道对博时 旗下部分 基金网上 支付服务 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/11/12
14
博时基金管理有限公司关于暂停通联支付交通银 行
渠道对博时 旗下部分 基金网上 支付服务 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/11/12
15
博时基金关于开通直销网上交易货币基金快速赎 回
业务的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/10/28
16
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期 停
牌股票调整 估值方法 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/10/26
17
博时基金管理有限公司关于对投资者通过现金宝 当
日充值可用 金额购买 基金实施 申购费率 优惠的公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/9/30
18
博时基金管理有限公司关于基金直销网上交易和 查
询系统移动 版客户端 的提示性 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/9/25
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
45
19
关于博时旗下部分基金增加上海证券有限责任公 司
为代销机构 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/9/6
20
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期 停
牌股票调整 估值方法 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/8/17
21
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期 停
牌股票调整 估值方法 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/8/13
22
博时基金管 理有限公 司关于股 东名称变 更及修改 《 公
司章程》的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/8/13
23
关于博时旗下部分基金增加深圳市新兰德证券投 资
咨询有限公 司为代销 机构的公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/8/5
24
博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的 公
告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/7/26
25
关于博时旗下部分基金增加和讯信息科技有限公 司
为代销机构 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/7/19
26
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期 停
牌股票调整 估值方法 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/6/22
27
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期 停
牌股票调整 估值方法 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/6/14
28
博时裕祥分级债券型证 券投资 基金之裕祥 A 份额 折
算和申购与 赎回结果 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/6/14
29
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期 停
牌股票调整 估值方法 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/6/8
30
博 时 裕 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 之 裕 祥 B
（150043 ） 暂停交易 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/6/7
31
关于博时裕祥分级债券型证券 投资基金之裕祥 A 份
额折算方案 提示性公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/6/4
32
博 时 裕 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 之 裕 祥 B
（150043 ） 交易风险 提示性公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/6/4
33
关于博时裕祥分级债券型证券 投资基金之裕祥 A 开
放申购与赎 回业务的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/6/4
34
关于 《关于博 时裕祥分 级债券型 证券投资 基金之裕 祥
A 开放申购与 赎回业 务的公告 》的补充 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/5/18
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
46
35
关于博时裕祥分级债券型证券 投资基金之裕祥 A 份
额折算方案 提示性公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/5/17
36
关于博时裕祥分级债券型证券 投资基金之裕祥 A 开
放申购与赎 回业务的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/5/17
37
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的上海 家
化估值方法 调整的公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/5/15
38
博时基金管理有限公司关于开通基金直销网上交 易
和查询系统 移动版的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/4/15
39
关于博时公司旗下部分基金增加第一创业证券为 代
销机构的公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/4/12
40
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期 停
牌股票调整 估值方法 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/3/23
41
博时基金管 理有限公 司关于股 东名称变 更、 增加注 册
资本及修改 《公司章 程》的公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/3/13
42
博时基金管理有限公司关于成立博时资本管理有 限
公司的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/2/28
43
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期 停
牌股票调整 估值方法 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/2/27
44
关于博时公司旗下部分基金增加国金证券为代销 机
构的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/2/22
45
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期 停
牌股票调整 估值方法 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/2/8
46
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期 停
牌股票调整 估值方法 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2013/1/4
§12 备查 文件 目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证券监督管理委员会批准 博时裕祥分级债券型证券投资 基金设立的文件
12.1.2 《 博时裕祥分级债券型证券投资基金 基金合同》
12.1.3 《 博时裕祥分级债券型证券投资基金 托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5 博时裕祥分级债券型证券投资基金 各年度审计报告正本
博时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
47
12.1.6 报告期内 博时裕祥分级债券型证券投资基金 在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户 服务中心电话：95105568 （免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2014 年 3 月 29 日
