博 时 特 许 价值 股 票 型证 券 投 资 基金
2013 年 年 度报 告
2013 年 12 月31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 建设银行 股份 有限公司
报 告送出日 期：2014 年 3 月 29 日
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
1
§1 重 要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基 金合同规定，于2014 年 3 月28 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2013 年 1 月 1 日起至12 月31 日 止。
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
2
1.2 目录
§1 重要提示 及目录 .................................................................................................................................................1
1.1 重要提示 .....................................................................................................................................................1
1.2 目录 .............................................................................................................................................................2
§2 基金简介 .............................................................................................................................................................4
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................................4
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................................4
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .........................................................................................................................4
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................................5
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................................5
§3 主要财务 指标、 基金净值 表现及利 润分配情 况 ..............................................................................................5
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .........................................................................................................................5
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................................6
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 .................................................................................................................7
§4 管理人报 告 .........................................................................................................................................................7
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .....................................................................................................................7
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ..............................................................................9
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明........................................................................................10
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................................10
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................................ 11
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况........................................................................................ 11
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................................... 11
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明........................................................................................12
§5 托管人报 告 .......................................................................................................................................................12
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明............................................................................................12
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........................12
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................................12
§6 审计报告 ...........................................................................................................................................................13
6.1 管理层对 财务报 表的责任 .......................................................................................................................13
6.2 注册会计 师的责 任 ...................................................................................................................................13
6.3 审计意见 ...................................................................................................................................................14
§7 年度财务 报表 ...................................................................................................................................................14
7.1 资产负债 表 ...............................................................................................................................................14
7.2 利润表 .......................................................................................................................................................15
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ...........................................................................................................16
7.4 报表附注 ...................................................................................................................................................17
§8 投资组合 报告 ...................................................................................................................................................35
8.1 期末基金 资产组 合情况 ...........................................................................................................................35
8.2 报告 期末 按行业 分类的股 票投资组 合....................................................................................................36
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................................36
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 .......................................................................................................39
8.5 期末按债 券品 种 分类的债 券投资组 合....................................................................................................41
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 ............................................41
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 ................................41
8.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细 ............................................41
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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8.9 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 ...................................................................................41
8.10 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况 说明 .................................................................................41
8.11 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................................41
§9 基金份额 持有人 信息 .......................................................................................................................................42
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构................................................................................................42
9.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ....................................................................................42
§10 开放式 基金份额 变动 .....................................................................................................................................43
§11 重大事 件揭示 .................................................................................................................................................43
11.1 基金份 额持有人 大会决议 .....................................................................................................................43
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ......................................................43
11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 ..........................................................................43
11.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................................43
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况..................................................................................................43
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情 况 ..................................................................44
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况..............................................................................................44
11.8 其他重 大事件 .........................................................................................................................................45
§12 备查文 件目录 .................................................................................................................................................48
12.1 备查文 件目录 .........................................................................................................................................48
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................................48
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................................49
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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§2 基 金简 介
2.1 基金 基本情况
基金名称 博时特许价 值股票型 证券投资 基金
基金简称 博时特许价 值股票
基金主代码 050010
交易代码
050010( 前端) 051010( 后端)
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2008 年5 月28 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 576,546,202.29 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
本 基 金 的 投 资目 标 在 于 分享 中 国 经 济高 速 发 展过 程中 那 些 具 有 政府 壁
垒优势、 技术 壁垒优势、 市场与品 牌壁垒优 势的企业 所带来的持 续投资
收益，为基 金持有人 获取长期 稳定的投 资回报。
投资策略
本基金实行 风险管理 下的主动 型价值投 资策略， 即采 用以精选个 股为核
心的多层次 复合投资 策略。 在战略 上， 强调自上 而下 的组合管理； 在 战
术上， 强调自下 而上的精 选个股。 具体 投资策略 为： 在资产配置 和组合
管理方面， 利用金融 工程手段 和投资组 合管理技 术， 保持组合流 动性；
在选股层面， 按照价值 投资原则， 利用研究 人员的专 业研究能力 和金融
工 程 的 财 务 数据 处 理 能 力， 从 品 质 过滤 和 价 值精 选两 个 阶 段 来 精选 个
股， 选择价值被 低估且具 有 政府壁 垒优势、 技术 壁垒 优势、 市场壁垒 优
势 或 者 品 牌 壁垒 优 势 等 持续 增 长 潜 力的 股 票 ，作 为构 建 股 票 组 合的 基
础。 本基金的投 资策略具 有三层结 构， 即自上而 下的 资产配置、 自上 而
下的行业选 择和自下 而上的选 股或选债 策略。
业绩比较基 准
本基金的业 绩比较基 准为： 80%× 沪深300 指数收益 率 ＋ 20%×中国 债券
总指数收益 率。
风险收益特 征
本基金为股 票型基金， 属于预期 风险收益 较高的基 金 品种， 其预期 风险
和预期收益 高于债券 型基金和 混合型基 金。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 田青
联系电话 0755-83169999 010-67595096
电子邮箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
注册地址
广东省深圳市福田 区深南大道70
88号招商银 行大厦29 层
北京市西城 区金融大 街25号
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办公地址
广东省深圳市福田 区深南大道70
88号招商银 行大厦29 层
北 京 市 西 城区 闹 市口 大 街1号院1
号楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 杨鶤 王洪章
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.bosera.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人处
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务
所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合
伙)
上海市黄浦区湖滨路202 号普华 永道中心11
楼
注册登记机
构
博时基金管 理有限公 司 北京市建国 门内大街18 号恒基 中心1座23 层
§3 主 要财 务指 标、 基 金净 值表 现及 利润 分 配情 况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2013年 2012年 2011年
本期已实现 收益 -16,722,876.32 -135,852,572.94 -67,768,290.91
本期利润 -96,165,807.08 95,953,848.58 -258,048,534.17
加权平均基 金份额本 期利润 -0.1200 0.0896 -0.2625
本期加权平 均净值利 润率 -11.75% 8.87% -23.00%
本期基金份 额净值增 长率 -10.66% 6.96% -16.34%
3.1.2 期末数 据和指标 2013年末 2012年末 2011 年末
期末可供分 配利润 -49,206,488.72 -48,722,875.94 -11,381,989.80
期末可供分 配基金份 额利润 -0.0853 -0.0483 -0.0090
期末基金资 产净值 545,750,852.12 1,068,729,725.01 1,249,984,753.29
期末基金份 额净值 0.947 1.060 0.991
3.1.3 累计期 末指标 2013年末 2012年末 2011 年末
基金份额累 计净值增 长率 23.03% 37.71% 28.75%
注： 本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
期末可供分 配利润是 指期末资 产负债表 中未分配 利润 与未分配利 润中已实 现部分的 孰低数。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人交易基 金的各项 费用,计入费用后 持有人的 实际收益 水平要低 于所列
数字。
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值 增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增 长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.63% 1.06% -3.04% 0.90% -1.59% 0.16%
过去六个月 3.50% 1.24% 3.96% 1.03% -0.46% 0.21%
过去一年 -10.66% 1.34% -6.22% 1.12% -4.44% 0.22%
过去三年 -20.05% 1.18% -19.23% 1.06% -0.82% 0.12%
过去五年 43.56% 1.39% 26.56% 1.24% 17.00% 0.15%
自 基 金 合 同
生效起至今
23.03% 1.37% -23.86% 1.43% 46.89% -0.06%
注：本基金 业绩比较 基准的构 建及再平 衡过程： 本基 金的业绩比 较基准： 沪深 300 指数收益 率 ×80%
＋中国债券 总指数收 益率 ×20% 。
由于基金资 产配置比 例处于动 态变化的 过程中， 需要 通过再平衡 来使资产 的配置比 例符合基 金合同要
求，基准指 数每日按 照 80%、20% 的比例 采取再平 衡， 再用每日连 乘的计算 方式得到 基准指数 的时间序 列。
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累计 净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注： 本基金合同 于 2008 年5 月 28 日生效。 按照 本基 金的基金合 同规定， 自基 金合同生 效之日起6 个
月内使基金 的投资组 合比例符 合本基金 合同第十 二条 （二）投资 范围、 （六 ）投资限 制的有关 约定。 本基
金建仓期结 束时各项 资产配置 比例符合 合同约定 。
3.2.3 过去五年基 金每年净值 增长率及其 与同期业 绩比较基准收 益率的比较
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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注： 本基金合同 于 2008 年5 月 28 日生效， 合同 生效 当年按实际 存续期计 算， 不按整个 自然年度 进行
折算。
3.3 过去 三年基金的 利润分配情 况
单位：人民币元
年度
每10 份 基金
份额分红数
现金形式发 放 总额 再投资形式 发放 总额 年度利润分 配 合计 备注
2013年 - - - - -
2012年 - - - - -
2011年 1.970 97,858,691.14 35,714,005.57 133,572,696.71
2010年
度分红
合计 1.970 97,858,691.14 35,714,005.57 133,572,696.71 -
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2013 年12 月31 日，
博时基金公司共管理四十 六只开放式基金和 一只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事
会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾 1052 亿元人民币 ，
累计分红 超过608 亿元人民币，是目前我国资 产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产
管理规模在同业中名列前茅。
1、基金 业绩
根据银河证券基金研究中心统计，股票型基金中，截至12 月31 日，博时医疗保健今年
以来净值增长率在328 只标准型股票基金中排 名前1/4 。混合灵活配置型基金方面，博时回
报今年以来收益率在71 只同类基金中排名前1/2 。
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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固定收益方面，2013 年博时信用债纯债基金收益率在17 只长期标准债券型基金中排名
前1/3； 博时裕祥分级债券 A 收益率在17 只封 闭式债券型分级子基金 （优先份额） 中名列第
2。
海外投资方面，博时大中华亚太精选2013 年 收益率在7 只QDII 亚太股票型基金中排名
第2。
2、客户服务
2013 年全年，博 时基金共举办各类渠道培训活动1534 场，参加人数38251 人。
3、其他大事件
1）2013 年1 月30 日，博时亚洲票息债券基金 由于达到募集份额目标上限 18 亿份而提
前结束募集，同时启动末日比例配售，配售比例约为63.35% 。
2）2013 年3 月29 日，由证券时报社主办 的2012 年度中国基金业明星奖颁奖典礼暨明
星基金论坛在北京举行。博时主题行业基金 荣获“2012 年度股票型明星基金奖 ”。
3）2013 年 3 月30 日， 由中国证券报社主办的 第十届中国基金业金牛奖颁奖典礼暨 2013
金牛基金论坛在北京举行。博时基金蝉联 “ 金牛基金管理公司 ”奖，博时基金价值组投资总
监、 博时主题行业基金经理邓晓峰获得 “金牛基金十周年特别奖 ” ， 博时现金收益荣获 “2012
年度货币市场金牛基金 ”。
4）2013 年4 月，在股市动态分析杂志主办的 “2012 基金公司品牌管理与营销策划能力
排行榜”评选活动中，博时标普500 指数基金 获得“2012 年基金新产品营销策划案例奖” 。
5）2013 年4 月10 日，由上海证券报举办的第 十届“金基金奖”颁奖典礼在上海举行，
博时基金荣获金 “基金十年?卓越公司奖” ， 博时裕阳封闭和博时裕隆封闭荣获 “金基金十年?
投资回报奖” ，博时主 题行业基金荣获“金基金·股票型基金奖5 年期奖” ，博时裕阳封闭 荣
获“金基金·分红基金奖3 年期奖” 。
6）2013 年4 月27 日， 由中国网、 普益财富、西南财经大学信托与理财研究所三家机构
联合主办的2013 中国网?普益财富管理论坛在北京举行。 博时基金荣获2013 金手指奖评选 “年
度最佳财富管理基金公司” 。
7）6 月26 日， 世界品牌实验室(WBL)在京发 布 2013 年度 （第十届） 《中国500 最具价值
品牌》 排行榜， 博时基金以81.65 亿的品牌价 值位列第216 名， 品牌价值一年内提升了 近20
亿元，排名逐年上升。
8）2013 年9 月24 日，由理财周报主办 的2013 中国基金业领袖峰会暨“寻找中国最受
尊敬基金公司” 颁奖典礼在上海举行， 博时基金共获得三个奖项， 分别是：2013 中国最佳资
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
9
产配置基金公司、2013 中国最佳价值发现基金 公司、2013 中国最佳基金公司投资总监 （姜文
涛先生） 。
9）2013 年11 月18 日，博时基金在《每日经 济新闻》举办的基金金鼎奖评选活动中获
得“基金投顾业务-2013 最具竞争力基金公司”奖项。
10 ） 2013 年12 月20 日， 东方财富网在北京中国 大饭店举办 “东财互联网金融圆桌论坛 ”
和“2013 东方财富风云榜颁奖盛典 ”活动，我司获得 “ 最佳企业年金奖 ”。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
赵云阳
基金经
理
2013-9-13 － 3
2003 年至 2010 年在晨星 中国研究
中心工作。2010 年8 月加 入博时基
金管理有限公司，历任股票投资部
量化分析师 、博时标普 500 指数基
金基金经理助理和博时深证基本面
200ETF 基金及其联接基金基金经
理 助 理 。 现 任 博 时 深 证 基 本 面
200ETF 基金 及其联接 基金、 博时上
证企债 30ETF 基 金、博时 特许价值
股票基金的 基金经理 。
胡俊敏
基金经
理
2012-6-11 2013-9-13 6
1996 年起先 后在哈佛 大学、 惠普安
捷伦科技、汤姆森金融公司、贝莱
德全球金融公司工作， 2011 年 2
月加入博时基金管理有限公司，历
任博时特许价值基金、博时上证自
然资源 ETF 基金 及其联接 基金、博
时沪深300 指数基 金、 博时 标普500
指数基金的 基金经理 。
黄瑞庆
ETF 及量
化投资
组投资
副总监/
基金经
理助理
2013-9-1 - 12
2002 年起先 后在融通 基金、 长城基
金、长盛基金、财通基金、合众资
产管理股份 有限公 司 工作。2013 年
8 月加入博时基金管理有限公司，
现任股票投 资部 ETF 及量 化组投资
副总监及基 金经理助 理。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事
证券行业开 始时间计 算。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金
运作管理办法》 及其各项实施细则、 《 博时特许价值股票型证券投资基金基金合同 》 和其他相
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
10
关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券
市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进
行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制 度和控制方 法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进
一步完善了 《公平交易管理制度》 ， 通过系统及人工相结合的方式， 分别对一级市场及二级市
场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程， 按照境内及境外业务进行 了详细规范，
同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公平交易制 度的执行情 况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的 《公平交易管理制度》 的规定， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、
流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合。同时，根据《证券投资基
金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进
行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异常交易行 为 的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
经过2011 年和2012 年的换档，2013 年 A 股市 场的大小盘风格分化在创业板大幅度上涨
的带动下再次凸显出来。从2004 年至2013 年 ，经过累计十年的分化，大小盘股票估值的差
异程度从基本相近扩大到5 倍的差距。
本基金在投资策略上重点投资了盈利稳定而且估值较低的、以及那些有较高进入门槛和
壁垒的行业，同时通过自下而上地研究，在行业内精选个股。由于 6 月份和年底的宏观面 资
金紧张，市场投资者对于市场经常处于恐慌状态，危机之下投资选择倾向于短期化，本基金
对于如此宏观背景下的市场特征和规律未能充分把握，所采取的战略和战术对于市场的适应
性不甚理想，未来需要进一步改进，使得长期业绩和短期业绩得以兼顾。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至2013 年12 月31 日， 本基金份额净值为0.947 元， 累计净值为1.292 元。 报告期内，
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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本基金份额净值增长率为-10.66%，同期业绩基准增长率为-6.22% 。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
2014 年将是十八大和三中全会 所确立的下一个十年改革的元年。 由于十八大仍然把未来
十年定位于战略机遇期，有很多领域的改革要借助于这个时间窗口完成，应此，在经济增长
速度方面政府确立了底线思维的模式，在改革的推进上迈开步伐，解放思想，提出市场决定
资源配置，推行混合所有制的经济形式，实施农村土地改革解决城乡二元结构分化等重大问
题。
预计股票市场在大盘蓝筹的估值底部和经济增长速度的底线思维双重支持下，系统性的
风险不大。但是也要看到以创业板股票为代表的中小股票的估值处于高位，而且这又恰恰是
股票市场的人气之所在。我们还是认为需要警惕这些高估值股票的估 值回归风险。
在行业和公司上，改革将带来一些行业性的投资机遇，例如在大型央企、国企推进混合
所有制， 例如利率和铁路运费价格的市场化等。 此外， 经济复苏带动的消费需求和信心恢复、
低估值行业或者股票的估值修复也将带来股票市场诸多的机会。
4.6 管理 人内部有关 本基金的监 察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在完
善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作
和公司经营管理的合规性监察， 通过实时监控、 定期检查、 专项检查等方式， 及时发现情况 ，
提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下
各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报
告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
2013 年， 我公司根据法律、 法规的规定， 修订 和完善了 《交易监督管理制度》 、 《债券投
资管理流程手册》 、 《股票池管理办法》 、 《博时基金管理有限公司客户风险等级划分制度》等
制度和流程手册等制度。 定期更新了各公募基金的 《投资管理细则》 ， 以制度形式明确了投资
管理相关的内部流程及内部要求。不断完善“博时客 户关系管理系统” 、 “博时投资决策支持
系统”等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系和后台运作的风险监控工作。在新基
金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理
办法》的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者
教育工作。
4.7 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
下简称“估值委员会” ） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基
金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估
值委员会成员均具有5 年以上专业工作经历， 具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝
对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效
的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策
和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金 托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
本基金收益分配原则：本基金收益每年最多分配6 次，每次基金收益分配比例不低于可
分配收益的60%；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上
一年度亏损后，方可进行当年收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金未满
足收益分配条件，故不进行收益分配。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定 ， 不存在损害基金份额持有人利益的行为，完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投 资运作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基
金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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进行了监督，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，基金管理人
在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管 人对本年度 报告中财务 信息等内容的真实 、准确和完整 发 表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审 计报 告
普华永道中天审字(2014) 第20539 号
博时特许价值股票型证券投资基金 全体基金份额持有人：
我们审计了后附的 博时特许价值股票型证券投资基金(以下简称 “ 博时特许价值基金” )
的财务报表，包括 2013 年12 月31 日的资产 负债表、 2013 年度的利润表和所有者权益( 基
金净值)变动表以及财务报表附注。
6.1 管理 层对财务报 表的责任
编制 和公允列报财务报表是博时特许价值基金 的基金管理人博时基金管理有限公司 管
理层的责任。这种责任包括：
（1） 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映 ；
（2） 设计、 执行 和维护必要的 内部控制， 以使 财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重
大错报。
6.2 注册 会计师的责 任
我们的责任是在 执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守 中国注册 会计
师职业道德 守则，计划和 执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估时， 注册会计师 考虑与财务报表编制 和公允列报 相关的内部控制，以设计恰
当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用
会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当 的，为发表审计意见提供了基础。
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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6.3 审计 意见
我们认为，上述博时特许价值基金的财务报表 在所有重大方面 按照企业会计准则和在财
务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反
映了博时特许价值基金2013 年12 月31 日的 财务状况以及 2013 年度 的经营成果和基金净
值变动情况。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)
————————
薛
竞
中国 ? 上海市
注册会计师
————————
2014 年3 月25 日
沈
兆
杰
§7 年 度财 务报 表
7.1 资产 负债表
会计主体： 博时特许价值股票型证券投资基金
报告截止日：2013 年12 月31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2013 年12月31日
上年度末
2012 年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 38,387,149.45 90,359,662.20
结算备付金
958,598.77 1,073,282.73
存出保证金
142,383.91 565,825.95
交易性金融 资产 7.4.7.2 516,613,740.90 995,286,486.49
其中：股票 投资
510,494,713.02 995,286,486.49
基金投资
- -
债券投资
6,119,027.88 -
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清 算款
2,883,601.47 2,927,651.25
应收利息 7.4.7.5 12,204.97 18,099.53
应收股利
- -
应收申购款
193,135.47 626,703.61
递延所得税 资产
- -
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
559,190,814.94 1,090,857,711.76
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年12月31日
上年度末
2012 年12月31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
9,979,452.60 766,519.55
应付赎回款
1,459,572.68 18,774,605.69
应付管理人 报酬
738,204.96 1,158,216.69
应付托管费
123,034.15 193,036.13
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 684,904.18 754,830.31
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 454,794.25 480,778.38
负债合计
13,439,962.82 22,127,986.75
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 576,546,202.29 1,008,282,265.13
未分配利润 7.4.7.10 -30,795,350.17 60,447,459.88
所有者权益 合 计
545,750,852.12 1,068,729,725.01
负债和所有 者权益总 计
559,190,814.94 1,090,857,711.76
注：报告截 止日 2013 年12 月31 日，基 金份额 净值 0.947 元，基 金份额总 额 576,546,202.29 份。
7.2 利润 表
会计主体： 博时特许价值股票型证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2013年1月1日至2013 年
12月31日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012 年
12月31日
一、收入
-74,359,482.40 123,122,565.65
1. 利息收入
473,141.29 1,407,185.45
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 444,704.76 1,174,118.67
债券利息收 入
28,436.53 -
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
- 233,066.78
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失以 “－”填 列）
3,840,866.11 -110,924,731.84
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其中：股票 投资收益 7.4.7.12 -12,232,774.00 -126,719,462.38
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 -461,664.09 -
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 16,535,304.20 15,794,730.54
3. 公允价 值变动收 益（损 失以“ －” 号
填列）
7.4.7.16 -79,442,930.76 231,806,421.52
4. 汇兑收益 （损失以 “－”号 填列）
- -
5. 其他收 入 （损失以 “－”号 填列） 7.4.7.17 769,440.96 833,690.52
减：二、费用
21,806,324.68 27,168,717.07
1．管理人报 酬
12,368,299.99 16,363,167.44
2．托管费
2,061,383.36 2,727,194.62
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 6,942,779.59 7,645,077.26
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 433,861.74 433,277.75
三 、利润总 额（亏 损总额 以“－” 号填
列）
-96,165,807.08 95,953,848.58
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
-96,165,807.08 95,953,848.58
7.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体： 博时特许价值股票型证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2013年1 月1日至2013年12 月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
1,008,282,265.13 60,447,459.88 1,068,729,725.01
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- -96,165,807.08 -96,165,807.08
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“ －”号填列 ）
-431,736,062.84 4,922,997.03 -426,813,065.81
其中：1. 基 金申购款 262,988,420.59 16,750,147.68 279,738,568.27
2. 基金赎回 款 -694,724,483.43 -11,827,150.65 -706,551,634.08
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减少 以“ － ”号 填列）
- - -
五 、期末所 有者权 益（基 金净 576,546,202.29 -30,795,350.17 545,750,852.12
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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值）
项目
上年度可比期间
2012年1 月1日至2012年12 月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
1,261,366,743.09 -11,381,989.80 1,249,984,753.29
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- 95,953,848.58 95,953,848.58
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“ －”号填列 ）
-253,084,477.96 -24,124,398.90 -277,208,876.86
其中：1. 基 金申购款 453,493,459.01 -6,335,866.45 447,157,592.56
2. 基金赎回 款 -706,577,936.97 -17,788,532.45 -724,366,469.42
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减少 以“ － ”号 填列）
- - -
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
1,008,282,265.13 60,447,459.88 1,068,729,725.01
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署 ：
——————————
——————————
——————————
基金管理公司负责人：吴姚东
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江
7.4 报表 附注
7.4.1 基金基本情 况
博时特许价值股票型证券投资基金(以下简称 “本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称 “中国证监会”)证监许可[2008]第450 号 《关于核准博时特许价值股票型证券投资基
金募集的批复》 核准，由博 时基金管理 有限公 司依照《中华人 民共和国证 券投资基金 法》和
《博时特许价值 股票型证券 投资基金基 金合同 》负责公开募集 。本基金为 契约型开放 式，存
续期限不定， 首次设立募集包括认购资金利息共募集人民币477,303,148.76 元， 业 经普华永
道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008) 第 066 号验资报告予以验证。经向中
国证监会备案， 《博时特许价值股票型证券投资基金基金合同》 于2008 年 5 月28 日正式生效，
基金合同生效 日的基金 份额总额( 包括认购 资 金利息折算部 分)为 477,303,148.76 份 基金 份
额。本基金的基 金管理人为 博时基金管 理有限 公司，基金托管 人为中国建 设银行股份 有限公
司。
根据《中华人民 共和国证券 投资基金 法》和《 博时特许价值股 票型证券投 资基金基金合
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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同》的有关规定 ，本基金的 投资范围为 具有良 好流动性的金融 工具，包括 国内依法 公 开发行
上市的股票、债 券以及法律 法规允许基 金投资 的其他金融工具 或金融衍生 工具。本基 金投资
组合中股票投资比例为基金资产的60%-95% ， 债券投资比例为基金资产的0%-35% ； 现金以及到
期日在一年以内 的政府债券 投资比例合 计不低 于基金资产净值 的5% 。本基 金的业绩比 较基准
为：沪深300指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2014 年3 月25 日批准报出。
7.4.2 会计报表的 编制基础
本基金的财务报表按照 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则 －基本准则》
和38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准 则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关
规定(以下合称 “企业会计准则”)、 中国证监 会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第
3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业
务指引》 、 《博时特许价值股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的
中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会 计准则及其 他有关规定 的声明
本基金 2013 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完 整地反映了本基金 2013
年12 月31 日的财务状况以及2013 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政 策和会计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1 月 1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和金融负 债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始 确认时分类 为：以公 允价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融资产、应
收款项、可供出 售金融资产 及持有至到 期投资 。金融资产的分 类取决于本 基金对金融 资产的
持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交 易目的持有 的股票投 资和债券 投资分类为以公 允价值计量 且其变动计入
当期损益的金融 资产。以公 允价值计量 且其公 允价值变动计入 损益的金融 资产在资产 负债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其 他金融资产 分类为应 收款项， 包括银行存款、 买入返售金 融资产和其他
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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各类应收款项等 。应收款项 是指在活跃 市场中 没有报价、回收 金额固定或 可确定的非 衍生金
融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始 确认时分类 为：以公 允价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融负债及其
他金融 负债。本 基金目前暂 无金融负债 分类为 以公允价值计量 且其变动计 入当期损益 的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止确认
金融资产或金融 负债于本基 金成为金 融工具合 同的一方时，按 公允价值在 资产负债表内
确认。以公允价 值计量且其 变动计入当 期损益 的金融资产，取 得时发生的 相关交易费 用计入
当期损益；对于 支付的价款 中包含的债 券起息 日或上次除息日 至购买日止 的利息，单 独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值 计量且其变 动计入当 期损益的 金融资产，按照 公允价值进 行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下 列条件之 一的，予以 终止确认 ：(1) 收取该金融 资产现金 流量的合同权
利终止；(2) 该金 融资产已转 移，且本基 金将 金融资产所有权 上几乎所有 的风险和报 酬转移
给转入方；或者(3) 该金融资 产已转移， 虽然 本基金既没有转 移也没有保 留金融资产 所有权
上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现 时义务全部 或部分已 经解除时 ，终止确认该金 融负债或义 务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易，但最近交易 日后经济环 境未发生重 大变化 且证券发行机构 未发生影响 证券价格的 重大事
件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境 发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠 性的估值技 术确定公允 价值。 估值技术包括参 考熟悉情况 并自愿交易 的各方
最近进行的市场 交易中使用 的价格、参 照实质 上相同的其他金 融工具的当 前公允价值 、现金
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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流量折现法和期 权定价模型 等。采用估 值技术 时，尽可能最大 程度使用市 场参数，减 少使用
与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和金融负 债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为 金融资产和金融负债。 当本基金1) 具有抵销已确
认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且2)交易双方准备按净额结算时， 金融
资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外 发行基金份 额所募集 的总金额 在扣除损益平准 金分摊部分 后的余额。由
于申购和赎回引 起的实收基 金变动分别 于基金 申购确认日及基 金赎回确认 日认列。上 述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括 已实现平准 金和未实 现平准金 。已实现平 准金 指在申购或 赎回基金份额
时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未 分配的 已实现损益占基 金净值比例 计算的金额 。未实
现平准金指在申 购或赎回基 金份额时， 申购或 赎回款项中包含 的按累计未 实现损益占 基金净
值比例计算的金 额。损益平 准金于基金 申购确 认日或基金赎回 确认日认列 ，并于期末 全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计量
股票投资在持有 期间应取得 的现金股 利扣除由 上市公司代扣代 缴的个人所 得税后的净额
确认为投资收益 。债券投资 在持有期间 应取得 的按票面利率计 算的利息扣 除在适用情 况下由
债券发行企业代扣代 缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产在持有期间 的公允价值 变动确认为公
允价值变动损益 ；于处置时 ，其处置价 格与初 始确认金额之间 的差额确认 为投资收益 ，其中
包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有 期间确认的 利息收入 按实际利 率法计算，实际 利率法与直 线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确认和计 量
本基金的管理人 报酬和托管 费在费用 涵盖期间 按基金合同约定 的费率和计 算方法逐日确
认。
其他金融负债在 持有期间确 认的利息 支出按实 际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小的则按直线法计算。
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
21
7.4.4.11 基金 的收益分配 政策
每一基金份额享 有同等分配 权。本基 金收益以 现金形式分配， 但基金份额 持有人可选择
现金红利或将现 金红利按分 红除权日的 基金份 额净值自动转为 基金份额进 行再投资。 若期末
未分配利润中的 未实现部分 为正数，包 括基金 经营活动产生的 未实现损益 以及基金份 额交易
产生的未实现平 准金等，则 期末可供分 配利润 的金额为期末未 分配利润中 的已实现部 分；若
期末未分配利润 的未实现部 分为负数， 则期末 可供分配利润的 金额为期末 未分配利润 ，即已
实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组 织结构、管 理要求、 内部报告 制度为依据确定 经营分部， 以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1)该组成部分能够在日常活动中
产生收入、 发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定
向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流
量等有关会计信 息。如果两 个或多个经 营分部 具有相似的经济 特征，并且 满足一定条 件的，
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要的会计 政策和会计 估计
根据本基金的估 值原则和中 国证监会 允许的基 金行业估值实务 操作，本基 金确定以下类
别股票投资 和债券投资 的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等 情况，本 基金根据中 国证监会 公告[2008]38 号《关于 进一步规 范证券投资 基
金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《 中国证券业协会基金估值工作小 组关于停牌股
票估值的参考方法》提供的指数收益法和现金流量折现法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计政策和 会计估计变 更以及差错 更正的说 明
7.4.5.1 会计政 策变更的说 明
无 。
7.4.5.2 会计估 计变更的说 明
无 。
7.4.5.3 差错更 正的说明
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
22
无 。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局 财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干 优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实施
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相 关财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。 自2013 年1月1日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期
限在1个月以内(含1 个月)的， 其股息红利所得全额计入 应纳税所得额； 持股期限在1个月以上
至1年( 含1年)的， 暂减按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂减按25%计入应纳税
所得额。对基金 持有的上市 公司限售股 ，解禁 后取得的股息、 红利收入， 按照上述规 定计算
纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 重要财务报 表项目的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12 月31 日
上年度末
2012年12 月31 日
活期存款 38,387,149.45 90,359,662.20
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 38,387,149.45 90,359,662.20
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
23
股票 516,141,047.43 510,494,713.02 -5,646,334.41
债券
交易所市场 5,784,086.96 6,119,027.88 334,940.92
银行间市场 - - -
合计 5,784,086.96 6,119,027.88 334,940.92
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 521,925,134.39 516,613,740.90 -5,311,393.49
项目
上年度末
2012 年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 921,154,949.22 995,286,486.49 74,131,537.27
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 921,154,949.22 995,286,486.49 74,131,537.27
7.4.7.3 衍生金 融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
无余额。
7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券
无余额。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12 月31 日
上年度末
2012年12月31 日
应收活期存 款利息 6,470.90 17,568.23
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 474.74 531.30
应收债券利 息 5,188.82 -
应收买入返 售证券利 息 - -
应收申购款 利息 - -
其他 70.51 -
合计 12,204.97 18,099.53
7.4.7.6 其他资 产
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
24
无余额。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12 月31 日
上年度末
2012年12月31 日
交易所市场 应付交易 费用 684,904.18 754,830.31
银行间市场 应付交易 费用 - -
合计 684,904.18 754,830.31
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12 月31 日
上年度末
2012年12月31 日
应付券商交 易单元保 证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 4,794.25 30,778.38
应付后端申 购费 - -
债券利息税 - -
预提费用 200,000.00 200,000.00
银行手续费 - -
合计 454,794.25 480,778.38
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 1,008,282,265.13 1,008,282,265.13
本期申购 262,988,420.59 262,988,420.59
本期赎回 （ 以“-”号 填列） -694,724,483.43 -694,724,483.43
本期末 576,546,202.29 576,546,202.29
注：申购含 转换入份 额；赎回 含转换出 份额。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -48,722,875.94 109,170,335.82 60,447,459.88
本期利润 -16,722,876.32 -79,442,930.76 -96,165,807.08
本期基金份 额交易产 生的变动 数 16,239,263.54 -11,316,266.51 4,922,997.03
其中：基金 申购款 -8,857,030.53 25,607,178.21 16,750,147.68
基金赎回款 25,096,294.07 -36,923,444.72 -11,827,150.65
本期已分配 利润 - - -
本期末 -49,206,488.72 18,411,138.55 -30,795,350.17
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12 月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
活期存款利 息收入 405,782.10 1,125,911.75
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 31,143.46 34,681.86
其他 7,779.20 13,525.06
合计 444,704.76 1,174,118.67
7.4.7.12 股票 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
卖出股票成 交总额 2,493,262,783.69 2,646,356,920.28
减：卖出股 票成本总 额 2,505,495,557.69 2,773,076,382.66
买卖股票 差 价收入 -12,232,774.00 -126,719,462.38
7.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月
31 日
上年度可比 期间
2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月
31 日
卖出债券 （、 债转 股及债券 到期兑
付）成交总 额
32,320,126.60 -
减： 卖出债券 （、 债转 股及债券 到
期兑付）成 本总额
32,622,345.01 -
减：应收利 息总额 159,445.68 -
债券投资收 益 -461,664.09 -
7.4.7.14 衍生 工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收 益 —— 买卖 权证差价收入
无发生额。
7.4.7.15 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
股票投资产 生的股利 收益 16,535,304.20 15,794,730.54
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 16,535,304.20 15,794,730.54
7.4.7.16 公允 价值变动收 益
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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单位：人民币元
项目名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
1. 交易性金 融资产 -79,442,930.76 231,806,421.52
——股票投 资 -79,777,871.68 231,806,421.52
——债券投 资 334,940.92 -
——资产支 持证券投 资 - -
——基金投 资 - -
2. 衍生工具 - -
——权证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 -79,442,930.76 231,806,421.52
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
基金赎回费 收入 594,832.16 786,734.13
印花税返还 72.58 43.18
基金转出费 收入 96,085.07 46,913.21
其他 78,451.15 -
合计 769,440.96 833,690.52
注：1. 本基 金的赎回 费率按持 有期间递 减，赎 回费 总额的 25%归 入基金 资产。
2. 本基金的 转换费由 申购费补 差和赎回 费两部 分 构 成， 其中赎回费 部分的 25% 归入转 出基金的 基金资
产。
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
交易所市场 交易费用 6,942,779.59 7,645,077.26
银行间市场 交易费用 - -
合计 6,942,779.59 7,645,077.26
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
债券托管账 户维护费 18,000.00 18,000.00
银行划款手 续费 15,861.74 15,277.75
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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其他 - -
合计 433,861.74 433,277.75
7.4.8 或有事项、 资产负债表 日后事项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
无。
7.4.8.2 资产负 债表日后事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公司 (“博时 基金 ”) 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
中国建设银 行股份有 限公司 (“ 中国建设 银行 ”) 基金托管人 、基金代 销机构
招商证券股 份有限公 司 (“招商 证券 ”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国长城资 产管理公 司 基金管理人 的股东
广厦建设集 团有限责 任公司 基金管理人 的股东
天津港(集团)有限公 司 基金管理人 的股东
璟安股权投 资有限公 司 基金管理人 的股东
上海盛业股 权投资基 金有限公 司 基金管理人 的股东
上海丰益股 权投资基 金有限公 司 基金管理人 的股东
注：下述关 联交易均 在正常业 务 范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.10 本报告期 及上年度可 比期间的关 联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易 单元进行的 交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
成交金额
占当期股票 成
交总额 的比 例
成交金额
占当期股票 成
交总额的比 例
招商证券 - - 369,162,948.16 7.20%
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联 方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年12 月31 日
当期佣金
占当期佣金 总
量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
招商证券 - - - -
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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关联方名称
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12 月31 日
当期佣金
占当期佣金 总
量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
招商证券 281,665.58 6.79% 48,618.32 6.44%
注：1. 上述 佣金参考 市场价格 经本基金 的基金 管理 人与对方协 商确定， 以扣除由 中国证券 登记结 算
有限责任公 司收取的 证管费和 经手费后 的净额列 示。
2. 该类佣金 协议的服 务范围还 包括佣金 收取方 为本 基金提供的 证券投资 研究成果 和市场信 息服务
等。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12 月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
12,368,299.99 16,363,167.44
其中： 支付销售 机构的客 户维护
费
1,460,606.53 1,652,799.50
注： 支付基金 管理人博 时基金的 管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 1.5% 的 年费率计 提， 逐日累 计至每
月月底，按 月支付。 其计算公 式为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 1.5% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
当 期发生 的基金应 支付 的
托管费
2,061,383.36 2,727,194.62
注：支付基 金托管人 中国建设 银行的托 管费按前 一日 基金资产净 值 0.25% 的年费率 计提，逐 日累计至
每月月底， 按月支付 。其计算 公式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与关 联方进行银 行间同业市 场的债券(含 回购)交易
无。
7.4.10.4 各关 联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基 金管理人运 用固有资金投资 本基金的情况
无。
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
29
7.4.10.4.2 报告期末除 基金管理人 之外的其他关联 方投资本基金 的情况
无。
7.4.10.5 由关 联方保管的 银行存款余 额及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 12 月 31
日
上年度可比 期间
2012 年 1 月1 日至 2012 年 12 月 31
日
期末余额 当期利息收 入 期 末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 38,387,149.45 405,782.10 90,359,662.20 1,125,911.75
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.10.6 本基 金在承销期 内参与关联 方承销证券的 情况
无。
7.4.10.7 其他 关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配 情况
无。
7.4.12 期末（2013 年 12 月 31 日）本基金持 有的 流通受限证券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于 期末持有的流 通受限证券
无。
7.4.12.2 期末 持有的暂时 停牌等流通 受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期 停牌原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600686
金龙
汽车
2013-11-18 公告 重大 事项 8.73 2014-03-20 9.60 1,786,889 15,915,035.95 15,599,540.97 -
601901
方正
证券
2013-08-27 公告 重大 事项 5.91 2014-01-13 6.24 168,300 1,237,029.63 994,653.00 -
注：本基金 截至 2013 年12 月31 日止持 有以上 因公 布的重大事 项可能产 生重大影 响而被暂 时停牌的
股票，该类 股票将在 所公布事 项的重大 影响消除 后， 经交易所批 准复牌。
7.4.12.3 期末 债券正回购 交易中作为 抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场 债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场 债券正回购
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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无。
7.4.13 金融工具 风险 及管理
7.4.13.1 风险 管理政策和 组织架构
本基金是一只进 行主动投资 的股票型 证券投资 基金，属于较高 风险品种， 预期风险和预
期收益均高于债 券型基金和 混合型基金 。本基 金投资的金融工 具主要包括 股票投资和 债券投
资等。本基金在 日常经营活 动中面临的 与这些 金融工具相关的 风险主要包 括信用风险 、流动
性风险及市场风 险。本基金 的基金管理 人从事 风险管理的主要 目标是争取 将以上风险 控制在
限定的范围之内，以实现为基金持有人获取长期持续稳定的投资回报的投资目标。
本基金的基金管 理人建立了 董事会领 导，以风 险管理委员会为 核心的，由 总经理、督察
长、监察法律部 、风险管理 部和相关业 务部门 构成 的风险管理 架构体系。 本基金的基 金管理
人奉行全面风险 管理体系的 建设，董事 会负责 制定公司的风险 管理政策， 对风险管理 负完全
的和最终的责任 ；在董事会 下设立风险 管理委 员会，负责批准 公司风险管 理系统文件 和批准
每一个部门的风 险级别，以 及负责解决 重大的 突发的风险；督 察长独立行 使督察权利 ，直接
对董事会负责， 向风险管理 委员会提交 独立的 风险管理报告和 风险管理建 议；监察法 律部负
责对公司风险管 理政策和措 施的执行情 况进行 监察，并为每一 个部门的风 险管理系统 的发展
提供协助，使公 司在一种风 险管理和控 制的环 境中实现业务目 标；风险管 理部负责建 立 和完
善公司投资风险 管理制度与 流程，组织 实施公 司投资风险管理 与绩效分析 工作，确保 公司各
类投资风险得到良好监督与控制 。
本基金的基金管 理人对于金 融工具的 风险管理 方法主要是通过 定性分析和 定量分析的方
法去估测各种风 险产生的可 能损失。从 定性分 析的角度出发， 判断风险损 失的严重程 度和出
现同类风险损失 的频度。而 从定量分析 的角度 出发，根据本基 金的投资目 标，结合基 金资产
所运用金融工具 特征通过特 定的风险量 化指标 、模型，日常的 量化报告， 确定风险损 失的限
度和相应置信程 度，及时可 靠地对各种 风险进 行监督、检查和 评估，并通 过相应决策 ，将风
险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基 金在交易过 程中因交 易对手未 履行合约责任， 或者基金所 投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管 理人在交易 前对交易 对手的资 信状况进行了充 分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基 金的托管行 中国建设银 行，与 该银行存款相关 的信用风险 不重大。本 基金在
交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管 理人建立了 信用风险 管理流程 ，通过对投 资品 种信用等级 评估来控制证
券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 于2013 年12 月31 日， 本基金持
有的信用类债券占基金资产净值的比例为1.12%(2012 年12 月31 日：无)。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指 基金所持金 融工具变 现的难易 程度。本基金的 流动性风险 一方面来自于
基金份额持有人 可随时要求 赎回其持有 的基金 份额，另一方面 来自于投资 品种所处的 交易市
场不活跃而带来 的变现困难 或因投资集 中而无 法在市场出现剧 烈波动的情 况下以合理 的价格
变现。
针对兑付赎回资 金的流动性 风险，本 基金的基 金管理人 每日对 本基金的申 购赎回情况进
行严密监控并预 测流动性需 求，保持基 金投资 组合中的可用现 金头寸与之 相匹配。本 基金的
基金管理人在
基金合同中设计 了巨额赎回 条款，约 定在非常 情况下赎回申请 的处理方式 ，控制因开放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变 现的流动性 风险，本 基金的基 金管理人通过独 立的风险管 理部门设定流
动性比例要求， 对流动性指 标进行持续 的监测 和分析，包括组 合持仓集中 度指标、组 合在短
时间内变现能力 的综合指标 、组合中变 现能力 较差的投资品种 比例以及流 通受限制的 投资品
种比例等。本基 金投资于 一 家公司发行 的股票 市值不超过基金 资产净值的 10% ，且本基 金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10% 。
本基金所持证券均在证券交易所上市， 因此除附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时 受
限制不能自由转 让的情况外 ，其余均能 根据本 基金的基金管理 人的投资意 图，以合理 的价格
适时变现。
于2013 年12 月31 日， 本基金所承担的全部金 融负债的合约约定到期日均为一个月以内
且不计息，可赎 回基金份额净 值(所有者 权益) 无固定到期日且 不计息，因此 账面余额即 为未
折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是 指基 金所持金融 工具的公 允价值或 未来现金流量因 所处市场各 类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金 融工具的公 允价值或 现金流量 受市场利率变动 而发生波动 的风险。利率
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敏感性金融工具 均面临由于 市场利率上 升而导 致公允价值下降 的风险，其 中浮动利率 类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利 率敏感性资 产主要为 银行存款 、结算备付金、 存出保证金 、买入返售金
融资产及债 券投 资等，其余 大部分金融 资产和 金融负债不计息 ，因此本基 金的收入及 经营活
动的现金流量在 很大程度上 独立于市场 利率变 化。本基金的基 金管理人定 期对本基金 面临的
利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2013 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 38,387,149.45 - - - 38,387,149.45
结算备付金 958,598.77 - - - 958,598.77
存出保证金 142,383.91 - - - 142,383.91
交 易 性 金 融 资
产
- 1,165,150.38 4,953,877.50 510,494,713.02 516,613,740.90
应 收 证 券 清 算
款
- - - 2,883,601.47 2,883,601.47
应收利息 - - - 12,204.97 12,204.97
应收申购款 - - - 193,135.47 193,135.47
资产总计 39,488,132.13 1,165,150.38 4,953,877.50 513,583,654.93 559,190,814.94
负债
应 付 证 券 清 算
款
- - - 9,979,452.60 9,979,452.60
应付赎回款 - - - 1,459,572.68 1,459,572.68
应 付 管 理 人 报
酬
- - - 738,204.96 738,204.96
应付托管费 - - - 123,034.15 123,034.15
应付交易费 用 - - - 684,904.18 684,904.18
其他负债 - - - 454,794.25 454,794.25
负债总计 - - - 13,439,962.82 13,439,962.82
利 率 敏 感 度 缺
口
39,488,132.13 1,165,150.38 4,953,877.50 500,143,692.11 545,750,852.12
上年度末
2012 年12 月31
日
1年以内 1－5年 5年以上 不计息 合计
资产
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银行存款 90,359,662.20 - - - 90,359,662.20
结算备付金 1,073,282.73 - - - 1,073,282.73
存出保证金 - - - 565,825.95 565,825.95
交 易 性 金 融 资
产
- - - 995,286,486.49 995,286,486.49
应 收 证 券 清 算
款
- - - 2,927,651.25 2,927,651.25
应收利息 - - - 18,099.53 18,099.53
应收申购款 - - - 626,703.61 626,703.61
资产总计 91,432,944.93 - - 999,424,766.83 1,090,857,711.76
负债
应 付 证 券 清 算
款
- - - 766,519.55 766,519.55
应付赎回款 - - - 18,774,605.69 18,774,605.69
应 付 管 理 人 报
酬
- - - 1,158,216.69 1,158,216.69
应付托管费 - - - 193,036.13 193,036.13
应付交易费 用 - - - 754,830.31 754,830.31
其他负债 - - - 480,778.38 480,778.38
负债总计 - - - 22,127,986.75 22,127,986.75
利率 敏 感 度 缺
口
91,432,944.93 - - 977,296,780.08 1,068,729,725.01
注： 表中 所示为本 基金资产 及负债的 账面价值 ， 并按 照合约规定 的利率重 新定价日 或到期日 孰早予以
分类。
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
于2013 年12 月31 日， 本基金持有的交易性债 券投资公允价值占基金资产净值的比例为
1.12% (2012 年12 月31 日： 无) ， 因此市场利 率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2012
年12 月31 日：同) 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金 融工具 的公 允价值或 未来现金 流量因外汇汇率 变动而发生 波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风 险
其他价格 风险是 指 基金所持 金融工具 的公允价 值或未来现金流 量因除市场 利率和外汇汇
率以外的市场价 格因素变动 而发生波动 的风险 。本基金主要投 资于证券交 易所上市的 股票和
债券，所面临的 其他价格风 险来源于单 个证券 发行主体自身经 营情况或特 殊事项的影 响，也
可能来源于证券市场整体波动的影响。
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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本基金的基金管 理人在构建 和管理投 资组合的 过程中，采用“ 自上而下” 的策略，通过
对宏观经济情况 及 政策的分 析，结合证 券市场 运行情况，做出 资产配置及 组合构建的 决定；
通过对单个证券 的定性分析 及定量分析 ，选择 符合基金合同约 定范围的投 资品种进行 投资。
本基金的基金管 理人定期结 合宏观及微 观环境 的变化，对投资 策略、资产 配置、投资 组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资 组合的分散 化降低其 他价格风 险。本基金投资 组合中股票 投资比例为基
金资产的 60%-95%，债券投资比例为基金资产的 0%-35% 。此外，本基金的基金管理人每日对
本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(ValueatRisk) 指标等来测 试本基金 面临的 潜在价格风险 ，及时可 靠地对风 险进行跟 踪和
控制。
7.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产 净值
比例（% ）
公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
交易性金融 资产-股票 投资 510,494,713.02 93.54 995,286,486.49 93.13
衍生金融资 产-权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 510,494,713.02 93.54 995,286,486.49 93.13
7.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设 除沪深300 指数以外 的其他市 场变量保 持不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
沪深300 指 数上升 5% 增加约 2,682
增加约4,976
沪深300 指 数下降 5% 减少约 2,682
减少约4,976
7.4.14 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
(1) 公允价值
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计 量的金融资 产和负债 主要包括 应收款项和其他 金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(a) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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根据在公允价值 计量中对计 量整体具 有重大意 义的最低层级的 输入值，公 允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自 价格)或间 接(比如 根据价格推算的)可观察到 的、除第一 层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据 以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2013 年12月31 日 ，本基金 持有的以公 允价值 计量的金融工具 中属于第 一层级的余 额为
500,019,546.93 元，属于 第二层 级的余 额为16,594,193.97 元，无属 于第三 层级的 余额(2012
年12月31 日：第一层级985,073,607.91 元，第二层级10,212,878.58 元, 无属于 第三层级) 。
(iii) 公允价值所属层 级 间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌 或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不 活跃)等情况， 本基金 不会 于停牌日至交易恢复活跃日期间 及 交易不活跃期间将相关股
票和债券的公允 价值列入第 一层级；并 根据估 值调整中采用的 不可观察输 入值对于公 允价值
的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级 还是第三层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资组 合报 告
8.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 510,494,713.02 91.29
其中 ：股票 510,494,713.02 91.29
2 固定收益投 资 6,119,027.88 1.09
其中：债券 6,119,027.88 1.09
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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5 银行存款和 结算备付 金合计 39,345,748.22 7.04
6 其他各项资 产 3,231,325.82 0.58
7 合计 559,190,814.94 100.00
8.2 报告 期末按行业 分 类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
A 农、林、牧 、渔业 2,547,526.56 0.47
B 采矿业 12,764,875.84 2.34
C 制造业 236,706,578.04 43.37
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 1,695,737.12 0.31
E 建筑业 15,003,139.99 2.75
F 批发和零售 业 80,232,116.26 14.70
G 交通运输、 仓储和邮 政业 16,067,781.23 2.94
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 7,619,577.04 1.40
J 金融业 105,154,773.87 19.27
K 房地产业 15,873,663.75 2.91
L 租赁和商务 服务业 2,329,468.32 0.43
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 14,499,475.00 2.66
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 510,494,713.02 93.54
8.3 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的所有股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 600153 建发股份 5,572,541 39,843,668.15 7.30
2 600739 辽宁成大 1,692,798 29,691,676.92 5.44
3 601318 中国平安 700,399 29,227,650.27 5.36
4 600016 民生银行 3,007,313 23,216,456.36 4.25
5 600089 特变电工 1,816,608 19,474,037.76 3.57
6 600686 金龙汽车 1,786,889 15,599,540.97 2.86
7 000069 华侨城Ａ 2,735,750 14,499,475.00 2.66
8 601166 兴业银行 1,304,404 13,226,656.56 2.42
9 600219 南山铝业 2,534,820 13,206,412.20 2.42
10 000726 鲁
泰Ａ 1,201,559 12,652,416.27 2.32
11 000001 平安银行 1,019,600 12,490,100.00 2.29
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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12 600519 贵州茅台 95,331 12,238,593.78 2.24
13 000039 中集集团 759,774 11,290,241.64 2.07
14 600166 福田汽车 2,029,979 10,352,892.90 1.90
15 601169 北京银行 1,296,759 9,738,660.09 1.78
16 601628 中国人寿 500,000 7,565,000.00 1.39
17 000100 TCL 集团 3,119,200 7,267,736.00 1.33
18 000876 新 希 望 499,913 7,163,753.29 1.31
19 600362 江西铜业 503,388 7,138,041.84 1.31
20 000488 晨鸣纸业 1,500,000 7,050,000.00 1.29
21 601088 中国神华 400,000 6,328,000.00 1.16
22 601668 中国建筑 2,000,000 6,280,000.00 1.15
23 000581 威孚高科 199,945 6,158,306.00 1.13
24 000006 深振业Ａ 1,024,536 5,050,962.48 0.93
25 600123 兰花科创 400,000 4,268,000.00 0.78
26 603167 渤海轮渡 499,821 4,173,505.35 0.76
27 000002 万
科Ａ 517,709 4,157,203.27 0.76
28 601117 中国化学 500,000 4,000,000.00 0.73
29 002154 报 喜 鸟 669,940 3,986,143.00 0.73
30 000554 泰山石油 799,955 3,951,777.70 0.72
31 601328 交通银行 1,000,000 3,840,000.00 0.70
32 000778 新兴铸管 599,838 3,820,968.06 0.70
33 600511 国药股份 199,908 3,772,263.96 0.69
34 000333 美的集团 70,791 3,539,550.00 0.65
35 600481 双良节能 301,901 3,444,690.41 0.63
36 600549 厦门钨业 139,959 3,364,614.36 0.62
37 600660 福耀玻璃 400,000 3,316,000.00 0.61
38 601111 中国国航 812,825 3,210,658.75 0.59
39 600000 浦发银行 332,513 3,135,597.59 0.57
40 600897 厦门空港 199,921 2,984,820.53 0.55
41 600406 国电南瑞 200,000 2,974,000.00 0.54
42 000540 中天城投 500,000 2,900,000.00 0.53
43 600978 宜华木业 499,942 2,864,667.66 0.52
44 600104 上汽集团 200,000 2,828,000.00 0.52
45 600690 青岛海尔 137,848 2,688,036.00 0.49
46 600177 雅戈尔 323,676 2,427,570.00 0.44
47 600062 华润双鹤 99,915 2,235,098.55 0.41
48 601333 广深铁路 800,000 2,232,000.00 0.41
49 002544 杰赛科技 199,917 2,223,077.04 0.41
50 601006 大秦铁路 300,260 2,218,921.40 0.41
51 600716 凤凰股份 299,996 2,189,970.80 0.40
52 600056 中国医药 100,000 2,181,000.00 0.40
53 000651 格力电器 66,038 2,156,801.08 0.40
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
38
54 600085 同仁堂 100,000 2,140,000.00 0.39
55 601186 中国铁建 441,150 2,068,993.50 0.38
56 000338 潍柴动力 100,000 1,900,000.00 0.35
57 600811 东方集团 299,957 1,886,729.53 0.35
58 600298 安琪酵母 99,968 1,726,447.36 0.32
59 002585 双星新材 149,920 1,722,580.80 0.32
60 601555 东吴证券 200,000 1,720,000.00 0.32
61 002663 普邦园林 100,000 1,696,000.00 0.31
62 601991 大唐发电 399,938 1,695,737.12 0.31
63 002385 大北农 99,906 1,633,463.10 0.30
64 002092 中泰化学 300,000 1,590,000.00 0.29
65 002285 世联地产 99,970 1,575,527.20 0.29
66 600583 海油工程 199,984 1,551,875.84 0.28
67 600439 瑞贝卡 299,920 1,505,598.40 0.28
68 601766 中国南车 300,000 1,503,000.00 0.28
69 002028 思源电气 99,901 1,488,524.90 0.27
70 000521 美菱电器 299,994 1,478,970.42 0.27
71 002069 獐 子 岛 100,000 1,459,000.00 0.27
72 002230 科大讯飞 30,000 1,435,500.00 0.26
73 002007 华兰生物 49,928 1,432,933.60 0.26
74 000895 双汇发展 29,983 1,411,599.64 0.26
75 000597 东北制药 199,938 1,387,569.72 0.25
76 002422 科伦药业 30,000 1,376,700.00 0.25
77 600438 通威股份 150,000 1,342,500.00 0.25
78 000861 海印股份 119,932 1,290,468.32 0.24
79 600535 天士力 30,000 1,286,700.00 0.24
80 600031 三一重工 200,000 1,284,000.00 0.24
81 000970 中科三环 100,000 1,284,000.00 0.24
82 002083 孚日股份 299,946 1,280,769.42 0.23
83 600584 长电科技 199,951 1,279,686.40 0.23
84 600810 神马股份 199,982 1,265,886.06 0.23
85 002048 宁波华翔 149,954 1,265,611.76 0.23
86 600873 梅花集团 200,000 1,248,000.00 0.23
87 600676 交运股份 199,980 1,247,875.20 0.23
88 600295 鄂尔多斯 140,000 1,246,000.00 0.23
89 600309 万华化学 59,955 1,241,068.50 0.23
90 600703 三安光电 49,917 1,237,442.43 0.23
91 600226 升华拜克 199,960 1,229,754.00 0.23
92 002326 永太科技 100,000 1,227,000.00 0.22
93 601992 金隅股份 180,000 1,224,000.00 0.22
94 600312 平高电气 119,912 1,211,111.20 0.22
95 600459 贵研铂业 60,000 1,210,200.00 0.22
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
39
96 601100 恒立油缸 100,000 1,209,000.00 0.22
97 600372 中航电子 50,000 1,193,000.00 0.22
98 002293 罗莱家纺 49,977 1,189,952.37 0.22
99 002460 赣锋锂业 50,000 1,172,000.00 0.21
100 601126 四方股份 60,000 1,155,000.00 0.21
101 300001 特锐德 50,000 1,144,000.00 0.21
102 002612 朗姿股份 40,000 1,119,200.00 0.21
103 600111 包钢稀土 50,000 1,113,500.00 0.20
104 002360 同德化工 99,954 1,109,489.40 0.20
105 000998 隆平高科 39,902 1,088,526.56 0.20
106 600755 厦门国贸 200,000 1,086,000.00 0.20
107 300337 银邦股份 49,919 1,084,739.87 0.20
108 002651 利君股份 69,957 1,080,835.65 0.20
109 600835 上海机电 59,978 1,058,611.70 0.19
110 002204 大连重工 119,911 1,044,424.81 0.19
111 002465 海格通信 50,000 1,039,000.00 0.19
112 002344 海宁皮城 50,000 1,039,000.00 0.19
113 600100 同方股份 100,000 1,017,000.00 0.19
114 002038 双鹭药业 20,000 1,011,000.00 0.19
115 000418 小天鹅Ａ 100,000 1,008,000.00 0.18
116 600812 华北制药 199,990 1,001,949.90 0.18
117 002540 亚太科技 99,921 997,211.58 0.18
118 601901 方正证券 168,300 994,653.00 0.18
119 000997 新 大 陆 60,000 987,000.00 0.18
120 002603 以岭药业 29,996 983,868.80 0.18
121 002480 新筑股份 59,936 969,764.48 0.18
122 002325 洪涛股份 99,911 958,146.49 0.18
123 600879 航天电子 100,000 936,000.00 0.17
124 000939 凯迪电力 100,000 617,000.00 0.11
125 600399 抚顺特钢 100,000 583,000.00 0.11
126 600276 恒瑞医药 10,000 379,800.00 0.07
8.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1 600362 江西铜业 49,954,923.08 4.67
2 600153 建发股份 47,201,403.81 4.42
3 600739 辽宁成大 37,740,738.66 3.53
4 601088 中国神华 37,462,679.95 3.51
5 600089 特变电工 33,464,954.88 3.13
6 600166 福田汽车 28,534,032.66 2.67
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
40
7 601628 中国人寿 25,171,079.46 2.36
8 600016 民生银行 22,696,418.82 2.12
9 000069 华侨城A 22,086,736.71 2.07
10 601166 兴业银行 21,978,543.46 2.06
11 600030 中信证券 20,968,294.47 1.96
12 601169 北京银行 20,952,893.29 1.96
13 000001 平安银行 20,508,704.67 1.92
14 000488 晨鸣纸业 20,445,793.69 1.91
15 601328 交通银行 20,190,773.90 1.89
16 600863 内蒙华电 20,036,778.73 1.87
17 601009 南京银行 19,944,744.46 1.87
18 600497 驰宏锌锗 19,830,561.63 1.86
19 601288 农业银行 18,551,075.92 1.74
20 600348 阳泉煤业 18,466,684.89 1.73
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
8.4.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1 601166 兴业银行 47,383,285.40 4.43
2 600000 浦发银行 39,739,366.40 3.72
3 600028 中国石化 39,698,200.52 3.71
4 601088 中国神华 39,366,000.12 3.68
5 600362 江西铜业 38,986,024.73 3.65
6 601818 光大银行 38,907,146.42 3.64
7 600016 民生银行 38,665,065.75 3.62
8 600019 宝钢股份 34,979,053.35 3.27
9 600837 海通证券 31,690,766.53 2.97
10 600030 中信证券 30,326,149.59 2.84
11 601318 中国平安 30,323,278.30 2.84
12 601390 中国中铁 25,851,027.56 2.42
13 601398 工商银行 25,759,788.54 2.41
14 601186 中国铁建 25,255,084.42 2.36
15 000651 格力电器 24,956,430.67 2.34
16 600050 中国联通 23,302,975.28 2.18
17 600015 华夏银行 23,149,489.55 2.17
18 601328 交通银行 23,097,696.65 2.16
19 600104 上汽集团 22,944,065.67 2.15
20 600011 华能国际 22,721,857.59 2.13
21 600694 大商股份 22,116,803.14 2.07
22 000858 五粮液 21,857,186.68 2.05
注：本项 “ 卖出金额 ”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
41
8.4.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民币元
买入股票的 成本（成 交）总额 2,100,481,655.90
卖出股票的 收入（成 交）总额 2,493,262,783.69
注： 本项 “买 入股票成 本 ”、 “卖 出股票收 入 ”均 按买卖成交 金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填 列，
不考虑相关 交易费用 。
8.5 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期 融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 6,119,027.88 1.12
8 其他 - -
9 合计 6,119,027.88 1.12
8.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 113005 平安转债 46,190 4,953,877.50 0.91
2 126729 燕京转债 10,365 1,165,150.38 0.21
8.7 期末 按公允价值 占基金资 产 净值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 报告期末 本基金投资 的股指期货交 易情况说明
本基金本报告期末未持仓股指期货。
8.10 报告期 末本基金投 资的国债期货 交易情况说 明
本基金本报告期末未持仓国债期货。
8.11 投资组合报告 附注
8.11.1 报告期内 基金投资的 前十名证券 的发行主体 没有被监管部 门立案调查 ， 或在报告 编制
日前 一年内受到公 开谴责、处 罚。
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
42
8.11.2 报告 期内 基金投资的 前十名股票 中， 没有投 资超出基金合 同规定备选 股票库之外 的股
票。
8.11.3 期末其他 各项资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 142,383.91
2 应收证券清 算款 2,883,601.47
3 应收股利 -
4 应收利息 12,204.97
5 应收申购款 193,135.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,231,325.82
8.11.4 期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 126729 燕京转债 1,165,150.38 0.21
8.11.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的公允 价值 占基金资产 净值比例 （%） 流通受限情 况说明
1 600686 金龙汽车 15,599,540.97 2.86 公告重大事 项
8.11.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金份 额持 有人 信 息
9.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户
数( 户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
34,209 16,853.64 112,426,615.73 19.50% 464,119,586.56 80.50%
9.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有 本 基金的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
43
基金管理 人 所有从业 人员持有 本基金 207,106.04 0.04%
注：1 、本公 司高级管 理人员、 基金投资 和研究 部门 负责人 未持 有本基金 ；
2 、本基金的 基金经理 未持有本 基金。
§ 10 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日(2008 年5 月 28 日)基 金份额总 额 477,303,148.76
本报告期期 初基金份 额总额 1,008,282,265.13
本报告期基 金总申购 份额 262,988,420.59
减：本报告 期基金总 赎回份额 694,724,483.43
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 576,546,202.29
§ 11 重大 事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有 人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况： 1） 基金管理人于2013 年 6 月 1 日发布 《博
时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 何宝先生不再担任公司总经理职务， 由
公司董事长杨鶤女士代任公司总经理职务。2） 基金管理人于2013 年 7 月26 日发布 《博时基
金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ，吴姚东先生担任公司总经理职务。
基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：本基金托管人 2013 年 12 月 5 日发布
任免通知,聘任黄秀莲为中国建设银 行投资托管业务部副总经理。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合 同生效日起 聘请普华 永道中天 会计师事务所有 限公司为本 基金提供审计
服务。本报告期内本基金应付审计费100,000 元。
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
44
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
2013 年9 月3 日， 中国证监会向我司下发了 《 关于对博时基金管理有限公司采取责令 整
改等措施的决定》 ， 责令我司进行为期6 个月的 整改， 深圳证监局对相关责任人采取了行政监
管措施。对此我 司高度重视 ，对公司内 部控制 和风险管理工作 进行了全面 梳理，彻底 排查业
务中存在的风险 隐患，针对 性的制定、 实施整 改措施，进而提 升了公司内 部控制和风 险管理
的能力， 目前公司已经完成相关整改工作并向中国证监会及深圳证监局提交了整改完成报告，
监管部门进行了整改完成的现场检查。
除上述情况外， 本报告期内 ，基金管 理人、基 金托管人及其高 级管理人员 未受监管部门
稽查或处罚。
11.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金 租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的 佣金
备
注 成交 金额
占当期股
票成交 总
额的比例
佣金
占当期 佣
金总量的
比例
东方证券 3 1,135,724,822.64 24.81% 806,637.35 20.79% -
中金公司 2 717,265,979.81 15.67% 651,376.00 16.79% -
长江证券 1 657,158,792.95 14.35% 598,279.21 15.42%
新
增
高华证券 1 513,388,875.54 11.21% 464,795.29 11.98% -
银河证券 1 368,674,785.94 8.05% 335,645.55 8.65% -
中信证券 3 274,182,090.96 5.99% 249,619.08 6.43% -
华泰证券 1 249,432,803.45 5.45% 227,080.85 5.85% -
瑞银证券 1 214,806,976.24 4.69% 195,557.84 5.04% -
国开证券 1 109,137,270.19 2.38% 77,533.38 2.00%
新
增
国泰君安 4 92,574,044.39 2.02% 84,279.56 2.17% -
长城证券 1 68,456,081.76 1.50% 48,632.05 1.25% -
平安证券 1 67,785,741.32 1.48% 61,712.17 1.59%
新
增
东北证券 1 61,642,572.77 1.35% 43,790.73 1.13%
新
增
海通证券 1 39,540,617.69 0.86% 27,081.51 0.70% -
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
45
中投证券 2 8,704,986.00 0.19% 7,925.01 0.20% -
爱建证券 1 - - - - -
大通证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
山西证券 2 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
招商证券 3 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1 、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1) 经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3) 具有较强 的全方位 金融服务 能力和水 平，包 括但 不限于：有 较好的研 究能力和 行业分析 能力，能
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2 、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
(1) 本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2) 基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
11.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方 式
法定披露日
期
1
关于博时旗 下部分基 金参加浙 商银 行网 银及定投 申购 费率
优惠活动的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-12-31
2
关于博时旗 下部分基 金参加工 商银行定 期定额投 资业 务申
购费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-12-31
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
46
3
关于博时旗 下部分基 金参加东 莞银行股 份有限公 司网 上银
行申购及定 投费率优 惠活动的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-12-31
4
博时基金关 于在淘宝 网开通官 方淘宝店 基金直销 业务 的提
示性公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-12-25
5
博时基金管 理有 限公 司关于旗 下基金持 有的长期 停牌 股票
调整估值方 法的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-12-24
6
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的“12 国债 10”
估值方法变 更的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-12-11
7
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的长期 停牌 股票
调整估值方 法的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-12-3
8
关于博时旗 下部分基 金参加张 家港农商 银行网银 及定 投申
购费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-11-26
9
博时基金管 理有限公 司关于对 投资者通 过汇款方 式购 买基
金实施申购 费率优惠 的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-11-21
10
博时基金管 理有限公 司关于汇 款交易业 务暂停支 持部 分支
付渠的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-11-21
11
关于博时旗 下部分基 金增加威 海市商业 银行股份 有限 公司
为代销机构 的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-11-14
12
博时基金管 理有限公 司关于暂 停通联支 付交通银 行渠 道对
博时旗下部 分基金网 上支付服 务的公告
中国证券报 、上海
证券报 、证 券时报
2013-11-12
13
博时基金关 于开通直 销网上交 易货币基 金快速赎 回业 务的
公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-10-28
14
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的长期 停牌 股票
调整估值方 法的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-10-26
15
关于博时旗 下部分基 金参加北 京增财基 金销售有 限公 司申
购及定投费 率优惠活 动的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-10-18
16
博时基金管 理有限公 司关于对 投资者通 过现金宝 当日 充值
可用金额购 买基金实 施申购 费 率优惠的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-9-30
17
关于博时旗 下部分基 金增加北 京增财基 金销售有 限公 司为
代销机构的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-9-27
18
博时基金管 理有限公 司关于基 金直销网 上交易和 查询 系统
移动版客户 端的提示 性公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-9-25
19
博时基金管 理有限公 司关于博 时特许价 值股票型 证券 投资
基金基金经 理变更的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-9-17
20
关于博时旗 下部分基 金增加上 海证券 有 限责任公 司为 代销
机构的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-9-6
21
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分基 金参加宜 信普 泽投
资顾问（北 京）有限 公司申购 及定投费 率优惠活 动的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-8-30
22
关于博时旗 下部分基 金参加河 北银行股 份有限公 司电 子渠
道申购和定 期定额投 资业务申 购费率优 惠活动的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-8-30
23
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分基 金参加万 银财 富 （北
京） 基金销售有 限公司非 现场方式 申购及 定投费率 优 惠活动
的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-8-29
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
47
24
关于博时旗 下部分基 金增加江 南农村商 业银行为 代销 机构
的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-8-23
25
关于博时旗 下部分基 金参加深 圳市新兰 德证券投 资咨 询有
限公司申购 及定投费 率优惠活 动的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-8-19
26
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的长期 停牌 股票
调整估值方 法的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-8-17
27
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有 的长期 停牌 股票
调整估值方 法的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-8-13
28
博时基金管 理有限公 司关于股 东名称变 更及修改 《公 司章
程》的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-8-13
29
关于博时旗 下部分基 金增加深 圳市新兰 德证券投 资咨 询有
限公司为代 销机构的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-8-5
30
关于博时旗 下部分基 金参加深 圳农村商 业银行股 份有 限公
司自助渠道 申购及定 投费率优 惠活动的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-8-1
31 博时基金 管 理有限公 司关于高 级管理人 员变更的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-7-26
32
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分开 放式基金 增加 宜信
普泽投资顾 问（北京 ）有限公 司为代销 机构的公 告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-7-22
33
关于博时旗 下部分基 金参加和 讯信息科 技有限公 司申 购及
定投费率优 惠活动的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-7-19
34
关于博时旗 下部分基 金增加和 讯信息科 技有限公 司为 代销
机构的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-7-19
35
关于博时旗 下部分基 金增加万 银财富 （北京 ）基金 销 售有限
公司为代销 机构的公 告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-7-16
36
关于博时旗 下部分基 金继续参 加交通银 行网上及 手机 银行
申购业务费 率优惠活 动的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-7-2
37
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的长期 停牌 股票
调整估值方 法的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-6-22
38
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的长期 停牌 股票
调整估值方 法的公告
中国证券报 、上海
证券报、 证 券时报
2013-6-14
39
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的长期 停牌 股票
调整估值方 法的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-6-8
40
关于博时旗 下部分基 金增加泛 华普益基 金销售有 限公 司为
代销机构的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-6-5
41
关于博时旗 下部分基 金参加泛 华普益基 金销售有 限公 司申
购及定投费 率优惠活 动的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-6-5
42
关于博时旗 下部分基 金继续参 加重庆银 行股份有 限公 司网
上银行基金 申购及定 期定额申 购 费率优 惠活动的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-5-22
43
关于博时旗 下部分基 金参加中 期时代基 金销售 （北京 ）有限
公司申购及 定投费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-5-22
44
关于博时旗 下部分基 金增加中 期时代基 金销售 （北京 ）有限
公司为代销 机构的公 告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-5-22
45
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的上海 家化 估值
方法调整的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-5-15
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
48
46
关于博时基 金管理 有 限公司旗 下部分开 放式基金 参加 徽商
银行股份有 限公司非 现场渠道 申购及定 期定额申 购业 务费
率优惠活动 的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-5-10
47 关于博时旗 下部分基 金开通在 好买基金 转换业务 的公 告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-5-6
48
博时基金管 理有限公 司关于开 通基金直 销网上交 易和 查询
系统移动版 的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-4-15
49
关于博时公 司旗下部 分基金增 加第一创 业证券为 代销 机构
的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-4-12
50
关于博时旗 下部分基 金开通在 好买基金 定投业务 并参 加好
买基金定投 优惠活动 的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-4-1
51
关于博时旗 下部分基 金参加中 国工商银 行股份有 限公 司个
人电子银行 申购费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-4-1
52
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的长期 停牌 股票
调整估值方 法的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-3-23
53
博时基金管 理有限公 司关于股 东名称变 更、 增加注 册 资本及
修改《公司 章程》的 公告
中国证 券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-3-13
54
博时基金管 理有限公 司关于成 立博时资 本管理有 限公 司的
公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-2-28
55
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的长期 停牌 股票
调整估值方 法的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-2-27
56
关于博时公 司旗下部 分基金增 加国金证 券为代销 机构 的公
告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-2-22
57
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的长期 停牌 股票
调整估值方 法的公告
中国证券报 、上 海
证券报、证 券时报
2013-2-8
58
关于博时旗 下部分基 金参加浙 江同花顺 基金销售 有限 公司
非现场交易 费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-1-11
59
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的长期 停牌 股票
调整估值方 法的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2013-1-4
§12 备查 文件 目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时特许价值股票型证券投资基金设立的文件
12.1.2 《博时特许价值股票型证券投资基金基金合同》
12.1.3 《博时特许价值股票型证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5 博时特许价值股票型证券投资基金各年度审计报告正本
12.1.6 报告期内博时特许价值股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
博时 特许 价值 股票 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
49
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568 （免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2014 年 3 月 29 日
