博 时 抗 通 胀增 强 回 报证 券 投 资 基金
2013 年 年 度报 告 （ 摘要 ）
2013 年 12 月31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 银行股份 有限 公司
报告 送出日 期：2014 年 3 月 29 日博时 抗通 胀 增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告(摘要)
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§1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个 别及连带的法律责任。 本年度报告已经三分之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2014 年 3 月28 日复核了本报
告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文 。
本报告期自2013 年 1 月 1 日起至12 月31 日 止。 博时 抗通 胀 增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告(摘要)
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§2 基 金简 介
2.1 基金 基本情 况
基金简称 博时抗通胀 增强回报 （QDII－FOF ）
基金主代码 050020
交易代码
050020
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年4 月25 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 471,657,640.53 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
本 基金通过 进行全 球大类资 产配置 ，投资于 通胀（ 通缩 ）相关的 各类 资
产 ，在有效 控制风 险的前提 下，力 争为投资 者资产 提供 通胀（通 缩） 保
护，同时力 争获取较 高的 超额 收益。
投资策略
本 基金采用 将自上 而下的资 产配置 与自下而 上的个 券选 择相结合 、构 造
被动的通胀 跟踪组合 与适度的 主动投资 以获取超 额收 益相结合的 策略。
业绩比较基 准
标普高盛贵 金属类总 收益指数 （S&P GSCI Precious Metal Total Return
Index ） 收 益 率 ×20% + 标 普 高 盛 农 产 品 总 收 益 指 数 （ S&P GSCI
Agricultural Total Return Index ）收益 率 ×30%+ 标 普高盛能源 类总收
益指数（S&P GSCI Energy Total Return Index ） 收益 率 ×20%+巴克莱
美国通胀保护债券 指数（Barclays Capital U.S. Treasury Inflation
Protected Securities （TIPS ） Index （Series-L ） ）收益率 × 30% 。
风险收益特 征
本 基金为基 金中基 金，主要 投资范 围为抗通 胀相关 主题 的资产。 本基 金
所 指的抗通 胀相关 主题的资 产包括 抗通胀主 题相关 的基 金和其他 资产 。
抗 通胀相关 主题的 其他资产 主要指 通胀挂钩 债券和 通胀 相关的权 益类 资
产 等。本基 金的收 益和风险 低于股 票型基金 ，高于 债券 型基金和 货币 市
场基金，属 于中高风 险/收益特 征的开放 式基金 。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 唐州徽
联系电话 0755-83169999 95566
电子邮箱 service@bosera.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 95105568 95566
传真 0755-83195140 010-66594942
2.4 境外 投资顾问和 境外资产托 管人
项目 境外投资顾 问 境外资产 托 管人
名称
英文 -
Bank of China (Hong Kong) Limit
ed
中文 - 中国银行(香港)有限 公司
注册地址 - 香港中环花 园道1号中 银大厦 博时 抗通 胀 增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告(摘要)
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办公地址 - 香港中环花 园道1号中 银大厦
邮政编码 - -
2.5 信息 披露方式
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.bosera.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人处
§3 主 要财 务指 标、 基 金净 值表 现及 利润 分 配情 况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和指 标 2013 年 2012年
2011 年4月25 日（基金
合同生效日） 至2011年
12月31 日
本期已实现 收益 -57,057,107.02 -53,480,504.72 -164,213,846.38
本期利润 -99,674,649.97 -21,350,909.13 -201,097,537.58
加权平均基 金份额本 期利润 -0.1665 -0.0252 -0.1525
本期基金份 额净值增 长率 -19.92% -3.19% -18.60%
3.1.2 期末 数据和指 标 2013年末 2012年末 2011年末
期末可供分 配基金份 额利润 -0.3691 -0.2124 -0.1861
期末基金资 产净值 297,590,148.44 584,911,127.87 814,098,773.18
期末基金份 额净值 0.631 0.788 0.814
注：本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、投资 收益 、其他收入 （不含公 允价值变 动收益） 扣除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用，计 入费用后 实际收益 水平要低 于所列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值 增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -5.11% 0.54% -5.05% 0.39% -0.06% 0.15%
过去六个月 0.80% 0.76% -3.38% 0.50% 4.18% 0.26%
过去一年 -19.92% 0.84% -15.70% 0.57% -4.22% 0.27%
自基金合同
生效起至今 -36.90% 0.69% -19.41% 0.74% -17.49% -0.05%
注： 本基金 的业绩比 较基准为: 标普 高盛贵金 属类总 收益指数 （S&P GSCI Precious Metal Total Return
Index ）收益 率 ×20%+ 标普高盛 农产品总 收益指 数（S&P GSCI Agricultural Total Return Index ）收益 率
×30%+标 普高盛 能源类 总收益 指数 （S&P GSCI Energy Total Return Index ） 收益率 ×20% + 巴克莱 美国 通
胀 保 护 债 券指 数 （Barclays Capital U.S. Treasury Inflation Protected Securities （TIPS ） Index 博时 抗通 胀 增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告(摘要)
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（Series-L） ）收益率 ×30%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 变
动的 比较
注：本基金 的基金合 同于 2011 年 4 月 25 日生效 ，按 照本基金的 基金合同 规定，自 基金合同 生效之日 起六
个月内使基 金的投资 组合比例 符合本基 金合同第14 条“二、投 资范围 ” 、“八、 投资限制 ”的有关 约定 。
本基金建仓 期结束时 各项资产 配置比例 符合基金 合同 约 定。
3.2.3 合同生效日 以来基金每 年净值增长 率及其与 同期业绩比较 基准收益率 的比较
注：本基金 2011 年实 际运作期 间为 2011 年 4 月25 日（基金合 同生效日 ）至 2011 年 12 月31 日， 合
同生效当年 按实际存 续期计算 ，不按整 个自然年 度进 行折算。
3.3 过去 三年基金的 利润分配情 况
无。
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富”博时 抗通 胀 增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告(摘要)
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是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投资价值的发现者” 。 截至 2013 年12 月31 日， 博时 基
金公司共管理 四十 六只开放式基金和 一只封闭式基金， 并且受全国社会保障基金理事会委托管
理部分社保基金，以及多个企业年金账户， 公募基金资产规模逾 1052 亿元人民币 ， 累计分 红
超过608 亿元人民币 ， 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管理规模 在
同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 股票型基金中， 截至12 月31 日， 博时医疗保健今年以
来净值增长率在328 只标准型股票基金中排名 前1/4 。 混合灵活配置型基金方面， 博时回报今
年以来收益率在71 只同类基金中排名前1/2。
固定收益方面，2013 年博时信用债纯债基金收益率在17 只长期标准债券型基金中排名前
1/3；博时裕祥分级债券A 收益率在17 只封闭 式债券型分级子基金（优先份额）中名列第 2。
海外投资方面， 博时大中华亚太精选2013 年收 益率在7 只QDII 亚太股票型基金中排名第
2。
2、客户服务
2013 年全年，博时基金共举办各类渠道培训活动1534 场，参加人数38251 人。
3、其他大事件
1）2013 年1 月30 日， 博时亚洲票息债券基金 由于达到募集份额目标上限 18 亿份而提前
结束募集，同时启动末日比例配售，配售比例约为63.35%。
2）2013 年3 月29 日， 由证券时报社主办的2012 年度中国基金业明星奖颁奖典礼暨明星
基金论坛在北京举行。博时主题行业基金 荣获“2012 年度股票型明星基金奖 ”。
3）2013 年 3 月 30 日，由中国证券报社主办的 第十届中国基金业金牛奖颁奖典礼暨 2013
金牛基金论坛在北京举行。 博时基金蝉联 “金牛基金管理公司 ” 奖， 博时基金价值组投资总监、
博时主题行业基金经 理邓晓峰获得 “ 金牛基金 十周年特别奖 ” ，博 时现金收益荣获 “201 2 年
度货币市场金牛基金 ”。
4）2013 年4 月， 在股市动态分析杂志主办的 “2012 基金公司品牌管理与营销策划能力排
行榜”评选活动中，博时标普500 指数基金获 得“2012 年基金新产品营销策划案例奖” 。
5）2013 年 4 月 10 日，由上海证券报举办的 第十届“金基金奖”颁奖典礼在上海举行，博时 抗通 胀 增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告(摘要)
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博时基金荣获金“基金 十年?卓越公司 奖” ，博 时裕阳封闭和博时裕隆 封闭荣获“金基 金十年 ?
投资回报奖” ， 博时主题行业基金荣获 “金基金· 股票型基金奖 5 年期奖” ， 博时裕阳封闭荣获
“金基金·分红基金奖3 年期奖” 。
6）2013 年 4 月 27 日，由中国网、普益财富 、西南财经大学信托与理财研究所三家机构
联合主办的2013 中国网?普 益财富管理论坛在 北京举行。 博时基金荣获2013 金手指奖评选 “ 年
度最佳财富管理基金公司” 。
7）6 月 26 日，世界品牌实验室(WBL) 在京发布 2013 年度（第十届） 《中国 500 最具价值
品牌》排行榜，博时基金以 81.65 亿的品牌价值位列第 216 名，品牌价值一年内提升了近 20
亿元，排名逐年上升。
8）2013 年9 月24 日， 由理财周报主办 的2013 中国基金业领袖峰会暨 “寻找中国最受尊
敬基金公司”颁奖典 礼在上海举行， 博时基金 共获得三个奖项，分 别是：2013 中国最 佳资 产
配置基金公司、2013 中国最佳价值发现基金公 司、2013 中国最佳基金公司投资总监（姜文涛
先生） 。
9）2013 年11 月18 日， 博时基金在 《每日经 济新闻》 举办的基金金鼎奖评选活动中获得
“基金投顾业务-2013 最具竞争力基金公司”奖项。
10 ） 2013 年12 月20 日， 东方财富网在北京中 国大饭店举办 “东财互联网金融圆桌论坛 ”
和“2013 东方财富风云榜颁奖盛典 ”活动，我司获得 “最佳企业年金奖 ” 。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助 理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
章强
基金经
理
2011-4-25 - 11
2002 年起先 后在 太平 洋投资管 理公司 、花旗集 团
另类投资部 、德意志 银行资产 管理部工 作。2009
年6 月加入 博时公司 ，现任博 时抗通胀 增强回报
证券投资基 金（QDII-FOF）基 金经理。
注：上述人员的任职 日期和离任日期 均指公司作出 决 定之日，证券从业年 限计算的起始时 间按照从事证券
行业开始时 间计算。
博时基金管 理有限公 司于 2014 年3 月 8 日发布 公告 称， 聘请 黄韬先生 担任 博时 抗通胀增 强回报证 券投
资基金（QDII-FOF） 的基金经 理， 章强 先生不再担 任 章强 博时抗通 胀增强回报 证券投资基 金（QDII-FOF ）
的基金经理 。
4.2 境外 投资顾问为 本基金提供 投资建议的主要成 员简介
本基金未聘请境外投资顾问。 博时 抗通 胀 增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告(摘要)
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4.3 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运
作管理办法》及其各项 实施细则、 《 博 时抗通 胀增强回报证券投资基 金 基金合同 》和 其他相 关
法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金
资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金投资 管理符
合有关法规和基金合同的规定， 没有损害基金持有人利益的行为 。
4.4 管理 人对报告期 内公平交易 情况的专项说明
4.4.1 公平交易制 度和控制方 法
报告期内， 根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的相关要求， 公司进一
步完善了《公平交易管 理制度》 ，通过 系统及 人工相结合的方式，分 别对一级市场及 二级市 场
的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程， 按照境内及境外业务进行了详细规范， 同
时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.4.2 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投 资基金 管理公司公平交易制度指导意见》 和
公司制定的 《公平交易管理制度》 的规定， 在 研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流
程、 技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合。 同时， 根据 《证券投资基金 管
理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 公司 对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价
差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.4.3 异常交易行 为 的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.5.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
去年全年大宗商品 除能源外各个板块整体下行， 工业金属、 贵金属、 农产品等都呈现大幅
下跌走势。 原油除3 季度表现比较强劲外， 其余时间表现都较为疲软。 美国经济的复苏和中东
地缘政治危机不断， 给原油价格提供了一定的支撑。 然而， 美国原油库存仍然处于高位， 显 示
需求并没有大幅上升。美国经济转好以及美联储去年 12 月份宣布缩减购债规模，经济危机 以
来宽松的货币环境预计会逐步趋紧， 对包括黄 金在内的贵金属造成下行压力， 黄金全年跌幅 近
30%。 全球主要农作物产区天气较好以及需求没 有明显增加， 造成农产品全年一直呈下跌走势。博时 抗通 胀 增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告(摘要)
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2013 年，组合中债券、农产品和能源 等方面的证券跑赢基准，贵金属方面的证券跑输基准。
4.5.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至2013 年12 月31 日， 本基金份额净值为0.631 元， 累计净值为0.631 元。 报告期内，
本基金份额净值增长率为-19.92%，同期业绩基准增长率为-15.70%。
4.6 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
2014 年， 美国QE 退出方向确定， 但其经济仍 处复苏状态， 这对大宗商品尤其是能源类资
产会有一定的支撑。 中国经济增长逐步放缓， 对某些供给过剩的大宗商品如部分工业金属造成
下行压力。 所以全球大宗商品的需求发生快速 增 长的情况的概率较小。 大宗商品市场趋势将 由
供给端的分化而逐步分化： 供需紧张或平衡的品种将表现较好， 而产能过剩的品种将持续下行。
分版块看，贵金属方面，随着 QE 退出，货币 环境逐步趋紧，全球经济增长是否平稳将制约贵
金属的走势。 能源方面， 原油供求将会比较平衡， 其表现将会受制于经济状况和地缘政治。 基
本金属方面， 铜矿供给或将持续增加并大于需 求增长， 基本面逐渐趋向更多的过剩将会为铜 价
开启下行通道。锌铝基本面偏紧，且价格已接近成本，可能会有一定上行空间。农产品方面，
2014 年除了天气因素外 ，需求是关键因 素。 组合操作上，我们将 对从供需平衡的 角度对不 同
品种的供需关系进行详细分析， 选出供给偏紧 或需求旺盛的品种进行配置。 比如贵金属中的 铂
族金属，工业金属中的锌和铝，能源版块中的天然气等方面的证券。
4.7 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定， 确保基金资产估
值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益， 设 立了博时基金管理有限公司估值委员会 （以下简
称 “估值委员会” ） ， 制定了估值政策和估值程序。 估值委员会成员由主管运营的副总经理、 督
察长、 投资总监、 研究部负责人、 风险管理部负责人、 运作部负责人等成员组成， 基金经理原
则上不参与估值委员会的工作， 其估值建议经 估值委员会成员评估后审慎采用。 估值委员会 成
员均具有5 年以上专业工作经历，具备良好的 专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。
估值委员会的职责主要包括有： 保证基金估值的公平、 合理； 制订健全、 有效的估值政策和 程
序； 确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性； 定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规要求对
基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异 议时， 托管银行有责任要求基金管理 公司作出 合
理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师 事务所对估值委员会采用的相关估值模型、 假设博时 抗通 胀 增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告(摘要)
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及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲
突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议， 由其按约定提供在银行
间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
收益分配原则： 在符 合 有 关 基 金分 红 条 件 的 前提 下 ， 本 基 金 每 年收 益 分 配 次 数最 多 为 4
次， 每次分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的20%， 若 《基金合同》 生效不 满3 个
月可不进 行收益分配； 基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额
后不能低于面值 。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况， 报告期末本基金未满足
收益分配条件，故不进行收益分配。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “ 本托管人” ） 在对博时抗通胀增强回报 证
券投资基金 （以下称 “本基金 ”） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法
律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不 存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职
尽责地 履行了应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投资 运作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协
议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计算、 基金份 额
申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现本基金管理人存在损
害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管 人对本年度 报告中财务 信息等内容的真实 、准确和完整 发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告 中的
“金融工具风险及管理 ”部分未在托管 人复核 范围内） 、投资组合报 告等数据真实、 准确和 完
整。 博时 抗通 胀 增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告(摘要)
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§6 审 计报 告
本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。 投资者欲了
解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告全
文。
§7 年 度财 务报 表
7.1 资产 负债表
会计主体： 博时抗通胀增强回报证券投资基金
报告截止日：2013 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2013年12月31日
上年度末
2012年12月31日
资 产：
银行存款 24,402,705.23 73,493,435.23
结算备付金 30,779,724.68 9,575,750.11
存出保证金 - 16,832,683.92
交易性金融 资产 245,765,476.33 484,190,056.20
其中：股票 投资 2,230,855.71 -
基金投资 224,490,050.62 475,084,876.20
债券投资 19,044,570.00 9,105,180.00
资产支持证 券投资 - -
衍生金融资 产 - 12,177,527.70
买入返售金 融资产 - -
应收证券清 算款 - -
应收利息 366,164.08 290,819.19
应收股利 30,179.66 19,004.96
应收申购款 14,616.37 33,159.67
递延所得税 资产 - -
其他资产 - 6,013,490.44
资产总计 301,358,866.35 602,625,927.42
负债和所有者权益
本期末
2013 年12月31日
上年度末
2012年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - 414,843.00
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算款 - 6,013,490.44
应付赎回款 3,077,478.27 4,167,518.09
应付管理人 报酬 422,038.52 793,821.85
应付托管费 79,132.21 148,841.58
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 - -
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告 （摘 要）
1
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 190,068.91 6,176,284.59
负债合计 3,768,717.91 17,714,799.55
所有者权益：
实收基金 471,657,640.53 742,449,220.75
未分配利润 -174,067,492.09 -157,538,092.88
所有者权益 合计 297,590,148.44 584,911,127.87
负债和所有 者权益总 计 301,358,866.35 602,625,927.42
注：报告截 止日 2013 年12 月31 日，基 金份额 净值 0.631 元，基 金份额总 额 471,657,640.53 份。
7.2 利润 表
会计主体： 博时抗通胀增强回报证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2013年1月1日至2013 年12
月31 日
上年度可比期间
2012 年1月1日至2012 年12月
31日
一、收入 -88,491,552.00 -1,975,453.30
1. 利息收入 1,135,853.76 1,757,794.01
其中：存款 利息收入 44,131.59 174,411.77
债券利息收 入 1,080,821.60 915,508.06
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 10,900.57 667,874.18
其他利息收 入 - -
2. 投资收益 （损失以 “ － ”填列 ） -43,275,628.55 -35,773,745.27
其中：股票 投资收益 - -4,221,637.04
基金投资收 益 -30,197,657.35 -13,374,510.57
债券投资收 益 - 82,570.00
资产支持证 券投资收 益 - -
衍生工具收 益 -13,620,965.35 -21,086,420.26
股利收益 542,994.15 2,826,252.60
3. 公允价值 变动收益 （损 失以 “-”
号填列）
-42,617,542.95 32,129,595.59
4. 汇兑收益 （ 损失以 “－” 号填列） -3,777,932.12 -280,607.32
5. 其他收入 （ 损失以 “ － ” 号填列） 43,697.86 191,509.69
减：二、费用 11,183,097.97 19,375,455.83
1．管理人报 酬 6,712,412.82 10,942,066.53
2．托管费 1,258,577.46 2,051,637.35
3．销售服务 费 - -
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告 （摘 要）
2
4．交易费用 2,795,052.77 5,952,787.50
5．利息支出 354.32 9,633.49
其中：卖出 回购金融 资产支出 - -
6．其他费用 416,700.60 419,330.96
三、利润总额（亏损总额以“ －”
号填列）
-99,674,649.97 -21,350,909.13
减：所得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “－ ” 号填
列
-99,674,649.97 -21,350,909.13
7.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体： 博时抗通胀增强回报证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2013年1 月1日至2013年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者 权益 （基金净 值） 742,449,220.75 -157,538,092.88 584,911,127.87
二、 本期经 营活动产 生的基 金净
值变动数（ 本期利润 ）
- -99,674,649.97 -99,674,649.97
三、 本期基 金份额交 易产生 的基
金净值变动 数 （净值减少 以 “ － ”
号填列）
-270,791,580.22 83,145,250.76 -187,646,329.46
其中：1. 基 金申购款 4,901,484.68 -1,480,566.94 3,420,917.74
2. 基金赎回 款 -275,693,064.90 84,625,817.70 -191,067,247.20
四、 本期向 基金份额 持有人 分配
利润产生的 基金净值 变动 （ 净值
减少以“ － ” 号填列）
- - -
五、 期末所有者 权益 （基金净 值） 471,657,640.53 -174,067,492.09 297,590,148.44
项目
上年度可比期间
2012年1 月1日至2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基 金净值） 1,000,293,996.34 -186,195,223.16 814,098,773.18
二、 本期经营 活动产生 的基金净
值变动数（ 本期利润 ）
- -21,350,909.13 -21,350,909.13
三、 本期基金 份额交易 产生的基
金净值变动 数 （净值减 少以 “ － ”
号填列）
-257,844,775.59 50,008,039.41 -207,836,736.18
其中：1. 基 金申购款 7,748,356.61 -1,459,814.73 6,288,541.88
2. 基金赎回 款 -265,593,132.20 51,467,854.14 -214,125,278.06
四、 本期向基 金份额持 有人分配
利润产生的 基金净值 变动 （净值
- - -
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告 （摘 要）
3
减少以“ － ” 号填列）
五、 期末所有 者权益 （基 金净值） 742,449,220.75 -157,538,092.88 584,911,127.87
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署 ：
基金管理公司负责人： 吴姚东 ，主管会计工作负责人： 王德英 ，会计机构负责人： 成江
7.4 报表 附注
7.4.1 本报告期所 采用的会计 政策、会计 估计与最 近一期年度报 告相一致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致 。
7.4.2 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2002]128 号 《关于开放式 证券投资 基金有关 税收问题
的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若 干优惠政策的通知》 及其他相关境内外税务法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税且暂不征收企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限 公司( “博时基金 ”) 基金管理人、注册 登记 机构、基 金销售机构
中国银行股份有限 公司( “中国银行 ”) 基金托管人、基金 代销机构
中国银行( 香港) 有限公司( “中银 香港”) 境外资产托管人
招商证券股份有限 公司 基金管理人的股东 、基金代销机 构
招商证券( 香港) 有限公司( “招商 香港”) 基金管理人的股东 招商证券的子 公司
中国长城资产管理 公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限 责任公司 基金管理人的股东
天津港( 集团) 有限公司 基金管理人的股东
璟安股权投资有限 公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资 基金 有限公司 基金管理人的股东
上海丰 益股权投资 基金 有限公司 基金管理人的股东
中银国际证券有限 公司( “中银国际 证券”) 受基金托管人控制 的公司
注：下述关联交易 均在正常业务 范围内按一般 商业 条款订立。
7.4.4 本报告期及 上年度可比 期间的关联 方交易
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告 （摘 要）
4
7.4.4.1 通过关 联方交易单 元进行的交 易
7.4.4.1.1 股票及 基金 交易
金额单位： 人民币元
关联方
名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31
日
上年度可比 期间
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
成交金额
占当期股票 及 基金
成交总额的 比例
成交金额
占当期 股票 及 基金
成交总额的 比例
招商香港 5,207,973.68 0.45% 42,486,178.65 1.03%
7.4.4.1.2 权证交 易
无。
7.4.4.1.3 应支付 关联方的佣 金
金额单位： 人民币元
关联方
名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
招商香港 4,166.38 0.88% - -
关联方
名称
上年度可比 期间
2012 年1 月 1日至 2012 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
招商香港 33,988.94 1.67% - -
7.4.4.2 关联方 报酬
7.4.4.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
上年度可比 期间
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 6,712,412.82 10,942,066.53
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 2,395,971.74 3,925,978.00
注：支付基金管 理人博时基 金的管理人报 酬按前一日 基金资产净值 1.6% 的年费 率计提，逐日 累计至每 月
月底，按月 支付。其 计算公式 为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值×1.6% / 当年 天数。
7.4.4.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至
2013 年 12 月31 日
上年度可比 期间
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告 （摘 要）
5
当期发生的 基金应支 付的托管 费 1,258,577.46 2,051,637.35
注： 支付基 金托管人 中国银行 的托管费 按前一 日基金 资产净值 0.3% 的年费 率计提 ， 逐日累 计至每月 月底，
按月支付。 其计算公 式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值× 0.3% / 当年 天数 。
7.4.4.3 与关联方进 行银行间同业 市场的债券(含 回购)交易
无。
7.4.4.4 各关联 方投资本基 金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投资 本基金的情况
无。
7.4.4.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关联 方投资本基金 的情况
无 。
7.4.4.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2013 年 1 月1 日至
2013 年 12 月31 日
上年度可比 期间
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国银行 3,253,529.78 43,720.58 7,098,705.04 137,487.43
中银香港 21,149,175.45 - 66,394,730.19 -
注： 本基金的银 行存款分别 由基金托管人 中国银行 和境外资产托管人 中银香港保管 ， 其中由 中国银行
保管的银行存款按 适用利率计息 ，由中银香港 保管 的银行存款不计息 。
7.4.4.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
7.4.5 期末（2013 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.5.1 因认购 新发/增发 证券而于期 末持有的流通 受限证券
无 。
7.4.5.2 期末持 有的暂时停 牌等流通受 限股票
无 。
7.4.5.3 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债 券正回购
无。
7.4.5.3.2 交易所市场债 券正回购
无。
7.4.6 有助 于理解和分 析会计报表需 要说明的其他 事项
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告 （摘 要）
6
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计 量的金融 资产和负债 主要包括 应收款 项和其他 金融负债 ，其账面价 值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值 计量中对 计量整体具 有重大意 义的最低层级的 输入值， 公允价值层 级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自 价格)或间 接(比如 根据价格推算的)可观察到 的、除第一 层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii)
各层级金融工具公允价值
于2013 年12 月31 日， 本基金持有的以公允价 值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为226,720,906.33 元，属于第二层级的余额 为19,044,570.00 元，无属于第三层级的余额 。
(2012 年 12 月 31 日：第一层级 486,847,560.90 元，第二层级 9,105,180.00 元，无属于第
三层级 余额)。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
本基金本期及上 年度可比 期间持有的 以公允价 值计量的金融工 具的公允 价值所属层 级未
发生重大变动。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允 价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告 （摘 要）
7
§8 投 资组 合报 告
8.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的
比例（% ）
1 权益投资 2,230,855.71 0.74
其中：普通 股 - -
存托凭 证 2,230,855.71 0.74
优先股 - -
房地产 信托 - -
2 基金投资 224,490,050.62 74.49
3 固定收益投 资 19,044,570.00 6.32
其中：债券 19,044,570.00 6.32
资产支 持证券 - -
4 金融衍生品 投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 货币市场工 具 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 55,182,429.91 18.31
8 其他各项资 产 410,960.11 0.14
9 合计 301,358,866.35 100.00
8.2 期末 在各个国家 （地区）证 券市 场的权益投资 分布
金额单位：人民币元
国家（地区 ） 公允价值 占基金资产 净值 比例 （% ）
美国 2,230,855.71 0.75
合计 2,230,855.71 0.75
8.3 期 末按行业分 类的权益投资 组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值的比例(%)
信息技术 2,230,855.71
0.75
合计 2,230,855.71
0.75
注：以上分 类采用全 球行业分 类标准（GICS）。
8.4 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的 前十名 权益 投资明细
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告 （摘 要）
8
金额单位： 人民币元
序号
公司名称
（英文）
公司名称
（中文）
证券代码
所在证
券市场
所属国家
（地区)
数量
（股）
公允价值 （人民 币
元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 ATHM US 汽车之家 ATHM US
美国证券
交易所
美国 10,000 2,230,855.71 0.75
注： 所用证 券代码采 用当地市 场代码 。
8.5 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
8.5.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的权 益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（ 英文) 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金资产净值的
比例(%)
ATHM US AUTOHOME INC-ADR
汽车之家 1,038,700.00 0.18%
注： “买入金 额”按买 入成交金 额（成交 单价乘 以成 交数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
8.5.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的权 益投资明细
无。
8.5.3 权益 投资的买入 成本总额及卖 出收入总额
金额单位：人民币元
买入成本（ 成交）总 额 1,038,700.00
卖出收入（ 成交）总 额 -
注： 本项 “ 买入总额 ” 、 “卖 出总额 ” 均按买卖 成 交金额 （成交 单价乘以 成交数量 ） 填列， 不考虑
相关交易费 用。
8.6 期末 按债券信用 等级分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
债券信用等 级 公允价值(人 民币元) 占基金资产 净值比例 （％）
BB- 6,009,060.00 2.02
B+ 13,035,510.00 4.38
注：评级机 构为标准 普尔。
8.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量
公允价值
(人民币元)
占基金资产
净值比例
（％）
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告 （摘 要）
9
1 HK0000150760
FTHDGR 7 7/8
05/27/16
100,000 10,003,200.00 3.36
2 XS0576382229
EVERRE 7 1/2
01/19/14
60,000 6,009,060.00 2.02
3 HK0000085073
SHASHU 6 1/2
07/22/14
30,000 3,032,310.00 1.02
注：债券代 码为 ISIN 码
8.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的 前十名 资产 支持证券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名金 融 衍生品投资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10 期末按 公允价值 占 基金资产净值 比例大小排 序的前十名 基 金投资 明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称
基金类
型
运作方
式
管理人
公允价值
（人民币元 ）
占基金资产 净
值比例(％)
1
UNITED
STATES OIL
FUND LP
ETF 开放式
United States
Commodities Fund
LLC
52,974,256.97 17.80
2
IPATH
DJ-UBS AGR
SUBINDX TOT
ETN 开放式
Barclays Capital
Inc
41,862,077.51 14.07
3
POWERSHARES
DB
AGRICULTURE
F
ETF 开放式 Deutsche Bank AG 38,900,538.82 13.07
4
ETFS
PALLADIUM
TRUST
ETF 开放式
ETF Securities
USA LLC
17,450,608.15 5.86
5
ISHARES
SILVER
TRUST
ETF 开放式
BlackRock Fund
Advisors
17,122,357.15 5.75
6
POWERSHARES
DB BASE
METALS F
ETF 开放式 Deutsche Bank AG 10,536,357.74 3.54
7
ETFS
PLATINUM
TRUST
ETF 开放式
ETF Securities
USA LLC
8,979,453.35 3.02
8 MARKET ETF 开放式 Van Eck 7,179,099.75 2.41
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告 （摘 要）
10
VECTORS
EMERGING
MARK
Associates Corp
9
KB-KSTAR
CREDIT BOND
ETF
ETF 开放式
KB Asset
Management/Korea
5,902,052.41 1.98
10
IPATH
DJ-UBS
GRAINS
SUBINDEX
ETN 开放式
Barclays Capital
Inc
5,653,624.89 1.90
8.11 投资组合报告 附注
8.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.11.3 其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 30,179.66
4 应收利息 366,164.08
5 应收申购款 14,616.37
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 410,960.11
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流 通受限情况。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告 （摘 要）
11
§9 基 金份 额持 有人 信 息
9.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户
数( 户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
9640 48,927.14 11,163,027.17 2.37% 460,494,613.36 97.63%
9.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 的情况
项目 持 有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本 开放 式 基金 11,963.55 0
注：1 、 本公 司高级管 理人员、 基金投资 和研究 部门 负责人未持 有本基金 ；
2、本基金的 基金经理 未持有本 基金。
§1 0 开 放式 基金 份额 变动
单位：份
基金合同生 效日(2011 年4 月 25 日)基 金份额总 额 1,940,917,350.76
报告期期初 基金份额 总额 742,449,220.75
本报告期基 金总申购 份额 4,901,484.68
减：本报告 期基金总 赎回份额 275,693,064.90
本报告期基 金拆分变 动份额
本报告期期 末基金份 额总额 471,657,640.53
§11 重大 事件 揭 示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况： 1） 基金管理人于2013 年 6 月 1 日发布 《博
时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 》 ， 何宝先生不再担任公司总经理职务， 由
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告 （摘 要）
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公司董事长杨鶤女士代任公司总经理职务。2） 基金管理人于2013 年 7 月26 日发布 《博时基
金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ，吴姚东先生担任公司总经理职务。
基金托管人在本报告期内重大人事变动情况：1）2013 年3 月17 日中国银行股份有限公
司公告，肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事长职务。2）2013 年 6 月 1 日中国银行股
份有限公司公告，自 2013 年 5 月 31 日起，田 国立先生就任本行董事长、执行董事、董事会
战略发展委员会主席及委员。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、 基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合 同生效日 起聘请普华 永道中天 会计师事务所有 限公司为 本基金提供 审计
服务。本报告期内 本基金应付审计费90000 元 。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
2013 年9 月3 日， 中国证监会向我司下发了 《 关于对博时基金管理有限公司采取责令整
改等措施的决定》 ， 责令我司进行为期6 个月的整改， 深圳证监局对相关 责任人采取了行政监
管措施。对此我 司高度重视 ，对公司内 部控制 和风险管理工作 进行了全面 梳理，彻底 排查业
务中存在的风险 隐患，针对 性的制定、 实施整 改措施，进而提 升了公司内 部控制和风 险管理
的能力， 目前公司已经完成相关整改工作并向中国证监会及深圳证监局提交了整改完成报告，
监管部门进行了整改完成的现场检查。
除上述情况外， 本报告期 内，基金管 理人、基 金托管人及其高 级管理人 员未受监管 部门
稽查或处罚。
11.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票、基金 投资 及佣金支 付情况
金额单位：人 民币元
券商名称 交 股票交易 基金交易 应支付该券 商的佣金 备
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告 （摘 要）
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易
单
元
数
量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
（%）
成交金额
占当期基
金成交总
额的比例
（%）
佣金
占当期佣
金总量的
比例(%)
注
Merrill Lynch
(Asia Pacific)
Limited
284,862,692.94
24.42
181,414.77
38.28
Morgan Stanley
Asia Limited
621,051,062.07
53.25
160,953.00
33.95
Citigroup
Global Markets
Asia Limited
95,358,816.28
8.18
46,149.08
9.74
Credit Suisse
(Hong Kong)
Limited
43,296,649.33
3.71
39,079.06
8.25
Goldman Sachs
(Asia)
Securities Ltd.
1,038,700.00 100
94,150,749.04
8.08
25,526.42
5.39
UBS Securities
Asia Limited
22,410,634.57
1.92
16,679.01
3.52
CHINA
MERCHANTS SEC
(HK) CO LTD
5,207,973.68 0.45 4,166.38 0.88
注： 本基金 根据中国 证券监督 管理委员 会 《关于 完善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （ 证
监基字[2007]48 号）的 有关规定 要求， 我公司在 比较 了多家证券 经营机 构 的财务状 况、经 营状况、 研究水
平后，在多 家券商开 立了券商 交易账户 。
1 、基金券商 交易账户 的选择标 准如下：
(1) 经 营行为稳 健规范， 内控制度 健全，在 业内有良 好 的声誉；
(2) 具 备基金运 作所需的 高效、安 全的通讯 条件，交 易 设施满足基 金进行证 券交易的 需要；
(3) 具 有较强的 全方位金 融服务能 力和水平， 包括但 不 限于： 有较好 的研究能 力和行业 分析能 力， 能及
时、 全面地 向公司提 供高质量 的关于宏 观、 行 业及市 场走向、 个 股分析的 报告及丰 富全面的 信息服务 ； 能
根据公司所 管理基金 的特定要 求， 提供专门 研究报告 ， 具有开 发量化 投资组合 模型的能 力； 能积极为 公司
投资业务的 开展，投 资信息的 交流以及 其他方面 业务 的开展提供 良好的服 务和支持 。
2 、基金券商 交易账户 的选择程 序如下：
(1) 本 基金管理 人根据上 述标准考 察后确定 选用交易 账 户的证券经 营机构；
(2) 基金管理人 在被选中 的证券经 营机构开 立交易账 户 。
11.7.2 基金租用 证券公司交 易单元进行 其他证券投 资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
期权交易 期货交易交 易 应支付该券 商的佣金
成交金额
占当期期权 成
交总额的比 例
成 交数
量/张
占当期期货 成
交数量的比 例
佣金
占当期衍
生品交易
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2013 年 年度 报告 （摘 要）
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佣金的比
例
GOLDMAN SACHS INTER
NATIONAL（GS ）
71,104,030.71
61.29%
932,963.16 40.70%
UBS AG, London Bran
ch（UBS ）
44,914,013.85
38.71% 20160 100% 1,359,443.18 59.30%
注：本会计 期间本基 金曾使用Raymond James 作 为交 易商、使用 GS 作为清 算商进行 了部分期 权交易 ，并
支付给Raymond James 执行佣 金 CNY 313,358.91 元 ，该佣金包 含在上述 表中的支 付给 GS 佣 金的（CNY
932,963.16 元）项下 。
