博 时 回 报 灵活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2013 年 年 度报 告
2013 年 12 月31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 建设银行 股份 有限公司
报 告送出日 期：2014 年 3 月 29 日
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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§1 重 要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据 本基金合同规定，于2014 年 3 月28 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2013 年 1 月 1 日起至12 月31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示 及目录 .................................................................................................................................................1
1.1 重要提示 .....................................................................................................................................................1
1.2 目录 .............................................................................................................................................................2
§2 基金简介 .............................................................................................................................................................4
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................................4
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................................4
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .........................................................................................................................4
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................................4
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................................5
§3 主要财务 指标、 基金净值 表现及利 润分配情 况 ..............................................................................................5
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .........................................................................................................................5
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................................5
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 .................................................................................................................6
§4 管理人报 告 .........................................................................................................................................................6
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .....................................................................................................................6
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ..............................................................................9
4.3 管理 人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明..........................................................................................9
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ..........................................................................9
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................................10
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况........................................................................................10
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................................... 11
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明........................................................................................ 11
§5 托管人报 告 .......................................................................................................................................................12
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明............................................................................................12
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........................12
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................................12
§6 审计报告 ...........................................................................................................................................................12
6.1 管理层对 财务报 表的责任 .......................................................................................................................12
6.2 注册会计 师的责 任 ...................................................................................................................................13
6.3 审计意见 ...................................................................................................................................................13
§7 年度财务 报表 .................................................................................................................................................. 14
7.1 资产负债 表 ...............................................................................................................................................14
7.2 利润表 .......................................................................................................................................................15
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ...........................................................................................................16
7.4 报表附注 ...................................................................................................................................................17
§8 投资组合 报告 ...................................................................................................................................................35
8.1 期末基金 资产组 合情况 ...........................................................................................................................35
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ...........................................................................................................35
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................................36
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 .......................................................................................................36
8.5 期末按债 券品种 分 类的债 券投资组 合....................................................................................................40
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 ............................................40
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 ................................40
8.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细 ............................................40
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8.9 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 ...................................................................................40
8.10 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况 说明 .................................................................................40
8.11 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................................40
§9 基金份额 持有人 信息 .......................................................................................................................................42
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构................................................................................................42
9.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ....................................................................................42
§10 开放式 基金份额 变动 .....................................................................................................................................42
§11 重大事 件揭示 .................................................................................................................................................42
11.1 基金份 额持有人 大会决议 .....................................................................................................................42
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ......................................................42
11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 ..........................................................................43
11.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................................43
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况..................................................................................................43
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ..................................................................43
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况..............................................................................................43
11.8 其他重 大事件 .........................................................................................................................................45
§12 备查文 件目录 .................................................................................................................................................49
12.1 备查文 件目录 .........................................................................................................................................49
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................................49
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................................49
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§2 基 金简 介
2.1 基金 基本情况
基金名称 博时回报灵 活配置混 合型证券 投资基金
基金简称 博时回报混 合
基金主代码 050022
交易代码
050022
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年11 月 8 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 360,492,701.92 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标 为投资者的 资产实现 保值增值 、提供全 面超越通 货膨 胀的收益回 报。
投资策略
本基金将通 过综合观 察 流动性 指标、 产出类 指标和价 格类指标来 预测
判断流动性 变化方向 、 资产 价格水平 的变化趋 势和所 处阶段， 提前布
局， 进行大类资 产的配置。 各类指标 包括但不 限于： （1） 流动性指标
主要包括： 各 国不同层 次的货币 量增长、 利率水平、 货币政策和 财政
政 策的 变化、 汇率 变化 ； （2）产 出类 指标主 要包 括：GDP 增长 率、 工
业增加值、 发电 量、 产能利用 率、 国家各项 产业政策 等； （3 ）价 格类
指标：CPI与PPI走势 、商品价 格和其他 资产价格 的变 化等。
业绩比较基 准 一年期人民 币定期存 款基准利 率（税后 ）+3%
风险收益特 征
本基金为混 合型基金 ， 其预 期收 益及 风险水平 低于股 票型基金 ， 高于
债券型基金 及货币市 场基金， 属于中高 收益/风 险特 征的基金。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 田青
联系电话 0755-83169999 010-67595096
电子邮箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
注册地址
广东省深圳市福田 区深南大道70
88号招商银 行大厦29 层
北京市西城 区金融大 街25号
办公地址
广东省深圳市福田 区深南大道70
88号招商银 行大厦29 层
北 京 市 西 城区 闹 市口 大 街1号院1
号楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 杨鶤 王洪章
2.4 信息 披露方式
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本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金 年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.bosera.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人处
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所
普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市黄浦 区湖滨路202 号普华 永道中心11楼
注册登记机 构 博时基金管 理有限公 司 北京市建国 门内大街18 号恒基 中心 1 座 23 层
§3 主 要财 务指 标、 基 金净 值表 现及 利润 分 配情 况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2013年 2012 年
2011年11 月8 日（基金 合同生
效日）至2011 年12月31 日
本期已实现 收益 13,926,239.23 -1,242,723.80 1,320,860.83
本期利润 -6,030,289.59 8,271,136.81 1,495,285.63
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0314 0.0590 0.0030
本期加权平 均净值利 润率 -2.47% 5.84% 0.30%
本期基金份 额净值增 长率 14.80% 7.78% 0.30%
3.1.2 期末数 据和指标 2013年末 2012 年末 2011 年末
期末可供分 配利润 63,456,691.15 -857,087.38 803,902.53
期末可供分 配基金份 额利润 0.1760 -0.0093 0.0029
期末基金资 产净值 447,345,347.47 99,553,411.58 280,983,333.05
期末基金份 额净值 1.241 1.081 1.003
3.1.3 累计期 末指标 2013年末 2012 年末 2011 年末
基金份额累 计净值增 长率 24.10% 8.10% 0.30%
注： 本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除
相关费用后 的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上 本期公允价 值变动收 益。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于所
列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值 增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增 长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个月 -10.98% 0.60% 1.51% 0.02% -12.49% 0.58%
过去六个月 -1.35% 0.77% 3.02% 0.02% -4.37% 0.75%
过去一年 14.80% 0.87% 6.00% 0.02% 8.80% 0.85%
自 基 金 合 同 24.10% 0.68% 13.20% 0.02% 10.90% 0.66%
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生效起至今
注：本基金 的业绩比 较基准为 一年期人 民币定期 存款 基准利率（ 税后）+3% 。
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累计 净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注： 本基 金合同于2011 年 11 月 08 日生效 。 按照本 基 金的基金合 同规定,自 基金合同 生效之日 起 6 个
月内使基金 的投资组 合比例符 合本基金 合同第十 二部 分 “ （四） 投 资策略 ” 、 “ （八） 投资限制 ”的有关
约定。本基 金建仓期 结 束时各 项资产配 置比例符 合基 金合同约定 。
3.2.3 合同生效日 以来基金每 年净值增长 率及其与 同期业绩比较 基准收益率 的比较
注： 本基金合同 于 2011 年11 月 8 日生效， 合同 生效 当年按实际 存续期计 算， 不按整个 自然年度 进行
折算。
3.3 过去 三年基金的 利润分配情 况
无
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理有限公司是中 国内地首批成立的 五家基金管理公司之一。 “ 为国民创造财
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富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2013 年 12 月 31 日，
博时基金公司共 管理 四十六 只开放式基 金和 一 只封闭式基金， 并且受全国 社会保障基 金理事
会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户， 公募基金资产规模逾1052 亿元人民币 ，
累计分红 超过 608 亿元人民币 ，是目前我国资 产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产
管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 股票型基金中， 截至 12 月 31 日，博时医疗保健今年
以来净值增长率在 328 只标准型股票基金中排名前 1/4 。混合灵活配置型基金方面， 博时回
报今年以来收益率在71 只同类基金中排名前1/2。
固定收益方面 ，2013 年博时信用债纯债 基金收益率在 17 只长期标准债券型基金中排名
前1/3； 博时裕祥分级 债券 A 收益率在17 只 封 闭式债券型分级子基金 （优先份额） 中名列第
2。
海外投资方面， 博时大中华亚太精选 2013 年 收益率在 7 只 QDII 亚太股票型基金 中排名
第2。
2、客户服务
2013 年全年， 博时基金共举办各类渠道培训活动1534 场，参加人数38251 人。
3、其他大事件
1）2013 年 1 月 30 日，博时亚洲票息债券基 金由于达到募集份额目标上限 18 亿份而提
前结束募集，同时启动末日比例配售，配售比例约为63.35% 。
2）2013 年 3 月 29 日，由证券时报社主办的 2012 年度中国基金业明星奖颁奖典礼暨明
星基金论坛在北京举行。博时主题行业基金 荣获“2012 年度股票型明星基金奖 ”。
3）2013 年 3 月30 日， 由中国证券报社主办的 第十届中国基金业金牛奖颁奖典礼暨 2013
金牛基金论坛在 北京举行。 博时基金蝉 联 “ 金 牛基金管理公司 ”奖，博时 基金价值组 投资总
监、 博时主题行业基金经理邓晓峰获得 “金牛基金十周年特别奖 ” ， 博时现金收益荣获 “2012
年度货币市场金牛基金 ”。
4）2013 年 4 月，在股市动态分析杂志主办的 “2012 基金公司品牌管理与营销策 划能力
排行榜”评选活动中，博时标普500 指数基金 获得“2012 年基金新产品营销策划案例奖” 。
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5）2013 年4 月10 日，由上海证券报举办的第 十届“金基金奖”颁奖典礼在上海举行，
博时基金荣获金 “基金十年?卓越公司奖” ， 博时裕阳封闭和博时裕隆封闭荣获 “金基金十年?
投资回报奖” ，博时主题行业基金荣获“金基金·股票型基金奖 5 年期奖” ，博时裕阳封闭 荣
获“金基金·分红基金奖3 年期奖” 。
6）2013 年4 月27 日， 由中国网、 普益财富、西南财经大学信托与理财研究所三家机构
联合主办的2013 中国网?普益财富管理论坛在北京举行 。 博时基金荣获2013 金手指奖评选 “年
度最佳财富管理基金公司” 。
7）6 月26 日， 世界品牌实验室(WBL)在京发 布 2013 年度 （第十届） 《中国500 最具价值
品牌》 排行榜， 博时基金以81.65 亿的品牌价 值位列第216 名， 品牌价值一年内提升了 近20
亿元，排名逐年上升。
8）2013 年 9 月 24 日，由理财周报主办的 2013 中国基金业领袖峰会暨“寻找中国最受
尊敬基金公司” 颁奖典礼在上海举行， 博时基金 共获得三个奖项， 分别是：2013 中国最佳资
产配置基金公司、2013 中国最佳价值发现基金 公司、2013 中国最佳基金公司投资 总监 （姜文
涛先生） 。
9）2013 年 11 月 18 日，博时基金在《每日经 济新闻》举办的基金金鼎奖评选活动中获
得“基金投顾业务-2013 最具竞争力基金公司”奖项。
10 ） 2013 年12 月20 日， 东方财富网在北京中国 大饭店举办 “东财互联网金融圆桌论坛 ”
和“2013 东方财富风云榜颁奖盛典 ”活动，我司获得 “ 最佳企业年金奖 ”。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
姜文涛
基金经
理/绝对
收益 组
投资总
监
2012-7-17 - 14.5
1998 年参加 工作， 先后就职 于国泰 君安证券
股份有限公 司、博时 基金管理 有限公司 、长
盛基金管理 有限公司 、南方基 金管理有 限公
司。 2011 年加入博 时基金管 理有限公 司， 2012
年 7 月起任 博时回报 混合基金 和博时平 衡配
置混合基金 基金经理 。现任股 票投资部 绝对
收益组投资 总监，兼 任博时回 报混合基 金和
博时平衡配 置混合基 金、博时 裕益混合 基金
的基金经理 。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事证券
行业开始时 间计算。
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4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规 守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵守 《证券 法》 、 《证券投 资基金法》 、 《证券投 资基金
运作管理办法》 及其各项实施细则、 《 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 基金合同 》 和其
他相关法律法规 的规定，本 着诚实信用 、勤勉 尽责、取信于市 场、取信于 社会的原则 管理和
运用基金资产， 在严格控制 风险的基础 上，为 基金持有人谋求 最大利益。 本报告期内 ，由于
证券市场波动等 原因，本基 金曾出现个 别投资 监控指标超标的 情况，基金 管理人在规 定期限
内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制 度和控制方 法
报告期内，根据 《证券投资 基金管理 公司公平 交易制度指导意 见》的相关 要求，公司进
一步完善了 《公平交易管理制度》 ， 通过系统及人工相结合的方式， 分别对一级市场及二级市
场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程， 按照境内及境外业务进行了详细规范，
同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公平交易制 度的执行情 况
报告期内，本基 金管理人严 格执行了 《证券投 资基金管理公司 公平交易制 度指导意见》
和公司制定的 《公平交易管理制度》 的规定， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、
流程、技术手段 等各方面措 施确保了公 平对待 所管理的投资组 合。同时， 根据《证券 投资基
金管理公司公平 交易制度指 导意见》的 要求， 公司对所管理组 合的不同时 间窗的同向 交易进
行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异常交易行 为 的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
2013 年度经济总体格局是增速下降和物价指数回落。 为此， 本基金年度资产配置的基本
格局是保持较低的权益 投资比例，并重视固定收益类投资机会。全年来看，沪深 300 指数表
现落后于全债指数，说明我们的资产配置基本适应了经济和市场的特点。
从股票投资的角度， 本年度市场分为四个阶段： （1） 年初普涨带来的阶段性机会； （2）
上半年成长股与 价值股的估值 分化带来结 构性 机会；（3）三 季度市场的调 整；（4） 四季度
创业板指数持续 上涨带来的结 构性性机会 。从 本基金投资的角 度，我们在第 （1）和第 （2）
阶段较好地使用了适用的仓位和行业配置策略， 取得了较好收益； 在第 （3 ） 阶段中， 由于我
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们对全球经济复 苏的看法过 于乐观，保 持了较 高的仓位和一定 的周 期股配 置，基金净 值出现
了下跌； 在第 （4） 阶段 ， 出于风险收益的权衡 ， 我们控制了权益投资比例和对创业板股票的
参与力度，放弃 了一些投资 方案。全年 的权益 投资总结下来， 有两点对今 后投资管理 仍有意
义的经验教训： 第一，在今 后的投资中 ，对于 宏观观点的改变 ，需要进行 更多的市场 验证和
交叉比对，并进 行顺市渐进 的投资力度 管理； 第二，管理净值 下跌幅度是 我们追求的 一个目
标，对投资风险 的管理，框 架和纪律要 稳定， 但方法需要不断 丰富和择优 使用，不同 的市场
环境需要采用不同的更有效率的方法。
从债券投资的角 度，全年的 宏观格局 支持收益 率的回落，适 宜 长债投资。 但市场价格信
号给出的是相反的信息， 收益率甚至出现了显著提升。 在债券投资管理上， 我们尊重了市场，
适量进行了长债投资，大部分头寸保留在了货币市场。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至2013 年12 月31 日， 本基金份额净值为1.241 元， 累计净值为1.241 元。 报告期内，
本基金份额净值增长率为14.80%，同期业绩基准增长率为6.00%。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
展望2014 年度， 我们认为机会与风险都十分显 著。 风险主要包括市场利率水平提升对经
济、企业盈利和 公司估值的 负 面影响。 机会主 要在于经济体系 内仍处于快 速增长阶段 的结构
性领域，如泛能 源、消费医 药等。更长 远地展 望，现有利率水 平与经济现 实相比不可 持续，
市场对股市以外 的大类资产 的风险定价 机制的 缺失不可持续， 而最终的变 动是有利于 权益资
产的。在过渡期 内，我们还 是应该以风 险控制 为中心管理投资 ，并在合算 的情况下参 与阶段
性和结构性投资机会。
4.6 管理 人内部有关 本基金的监 察稽核工作情况
报告期内，本基 金管理人的 经营运作 严格遵守 国家有关法律法 规和行业监 管规则，在完
善内部控制制度 和流程手册 的同时，推 动内控 体系和制度措施 的落实；强 化对基金投 资运作
和公司经营管理的合规性监察， 通过实时监控、 定期检查、 专项检查等方式， 及时发现情况，
提出改进建议并 跟踪改进落 实情况。公 司监察 法律部对公司遵 守各项法规 和管理制度 及旗下
各基金履行合同 义务的情况 进行核查， 发现违 规隐患及时与有 关业务人员 沟通并向管 理层报
告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
2013 年， 我公司根据法律、 法规的规定， 修订 和完善了 《交易监督管理制度》 、 《债券投
资管理流程手册》 、 《股票池 管理办法》 、 《博时 基金管理有限公司 客户风险等 级划分制度 》等
制度和流程手册等制度。 定期更新了各公募基金 的 《投资管理细则》 ， 以制度形式明确了投资
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管理相关的内部 流程及内部要 求。 不断完 善“ 博时客户关系管 理系统” 、 “ 博时投资决 策支持
系统”等管理平 台，加强了 公司的市场 体系、 投研体系和后台 运作的风险 监控工作。 在新基
金发行和老基金 持续营销的 过程中，严 格规范 基金销售业务， 按照《证券 投资基金销 售管理
办法》的规定审 查宣传推介 材料，选择 有代销 资格的代销机构 销售基金， 并努力做好 投资者
教育工作。
4.7 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为 确保基金估 值工作符 合相关法 律法规和基金合 同的规定， 确保基金资产
估值的公平、合 理，有效维 护投资人的 利益， 设立了博时基金 管理有限公 司估值委员 会（以
下简称“估值委 员会” ） ，制 定了估值政 策和估 值程序。估值委 员会成员由主 管运营的副 总经
理、督察长、投 资总监、研 究部负责人 、 风险 管理部负责人、 运作部负责 人等成员组 成，基
金经理原则上不 参与估值委 员会的工作 ，其估 值建议经估值委 员会成员评 估后审慎采 用。估
值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历， 具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝
对的独立性。估 值委员会的 职责主要包 括有： 保证基金估值的 公平、合理 ；制订健全 、有效
的估值政策和程 序；确保对 投资品种进 行估值 时估 值政策和程 序的一贯性 ；定期对估 值政策
和程序进行评价等。
参与估值流程的 各方还包括 本基金托 管银行和 会计师事务所。 托管人根据 法律法规要求
对基金估值及净 值计算履行 复核责任， 当存有 异议时，托管银 行有责任要 求基金管理 公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适 当性发表审 核意见并出 具报告 。上述参与估值 流程各方之 间不存在任 何重大
利益冲突。
本基金管理人已 与中央国债 登记结算 有限责任 公司签署服务协 议，由其按 约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
收益分配原则： 本基金收益每年最多分配4 次 ，每次基金收益分配比例不低于收益分配
基准日可供分配利润的20%； 若基金合同生效不满3 个月则可不进行收益分配 ； 基金红利发
放日距离收益分配基准日 （即可供分配利润计算截止日） 的时间不得超过 15 个工作日； 基金
收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金份额
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
12
可分配收益为63,456,691.15 元 。
本基金管理人已于2014 年 1 月15 日发布公告 ， 以2013 年12 月31 日已实现的可分配利
润为基准，每10 份基金份额派发红利0.360 元。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
本报告期，中国 建设银行股 份有限公 司在本基 金的托管过程中 ，严格遵守 了《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定 ， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投 资运作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期，本托 管人按照国 家有 关规 定、基金 合同、托管协议 和其他有关 规定，对本基
金的基金资产净 值计算、基 金费用开支 等方面 进行了认真的复 核，对本基 金的投资运 作方面
进行了监督，发 现个别监督 指标不符合 基金合 同约定并及时通 知了基金管 理人，基金 管理人
在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管 人对本年度 报告中财务 信息等内容的真实 、准确和完整 发表意见
本托管人复核审 查了本报告 中的财务 指标、净 值表现、利润分 配情况、财 务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。
§6 审 计报 告
普华永道中天 审字(2014)第20615 号
博时回报灵活配置混合型证券投资基金 全体基金份额持有人：
我们审计了后附的博时回报灵活配置混合型证券投资基金( 以 下简称“博时回报灵活基
金”)的财务报表 ， 包括2013 年12 月31 日和 2013 年度 的利润表和所有者权益(基金净值)变
动表以及财务报表附 注。
6.1 管理 层对财务报 表的责任
编制和公 允列报 财务报 表是 博时回 报灵活 基金 的基金管 理人博 时基金 管理 有限公 司 管理
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
13
层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计 准则 和中国 证券监督管 理委员会(以下简称“ 中国 证监会 ”)发布的 有关规
定及允许的基金行业实务操作 编制财务报表，并使其实现公允反映 ；
(2) 设计、 执行和 维护 必要的 内部控制 ，以使财务 报表不存在由 于舞弊或错 误导致的 重大错
报。
6.2 注册 会计师的责 任
我们的责 任是在 执行审 计工 作的基 础上对 财务 报表发表 审计意 见。我 们按 照中国 注册会
计师审计 准则的 规定执 行了审 计工作 。中国 注 册会计师 审计准 则要求 我们遵 守 中国 注册会计
师职业道德 守则，计划和 执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证 。
审计工作 涉及实 施审计 程序 ，以获 取有关 财务 报表金额 和披露 的审计 证据 。选择 的审计
程序取决于 注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风 险评估 时， 注 册会计 师 考虑 与财务 报 表编制 和 公允列 报 相关 的内部 控制， 以设计恰
当的审计 程序， 但目的 并非对 内部控 制的有 效 性发表意 见 。审 计工作 还包括 评价管 理层选用
会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计 意见
我们认为 ，上述 博时回 报灵 活基金 的财务 报表 在所有重 大方面 按照企 业会 计准则 和在财
务报表附 注中所 列示的 中国证 监会发 布的有 关 规定及 允 许的基 金行业 实务操 作 编制 ，公允反
映了博时回报灵活基金2013 年12 月31 日和2013 年度 的经营成果和基金净值变动情况 。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所( 特殊普通合伙)
————————
薛
竞
中国 ? 上海市
注册会计师
————————
2014 年3 月25 日
沈
兆
杰
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
14
§7 年 度财 务报 表
7.1 资产 负债表
会计主体： 博时回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2013 年12 月31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2013 年12月31日
上年度末
2012 年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 14,720,574.74 5,629,364.41
结算备付金
10,821,979.71 222,381.10
存出保证金
167,627.84 39,356.30
交易性金融 资产 7.4.7.2 258,212,963.79 93,023,099.11
其中：股票 投资
156,248,854.29 71,269,699.11
基金投资
- -
债券投资
101,964,109.50 21,753,400.00
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 170,000,000.00 -
应收证券清 算款
143,855.71 1,991,938.34
应收利息 7.4.7.5 1,072,457.68 274,200.74
应收股利
- -
应收申购款
499,329.43 11,242.41
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
455,638,788.90 101,191,582.41
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年12月31日
上年度末
2012 年12月31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
7,108,281.74 1,273,865.11
应付管理人 报酬
588,383.65 124,462.19
应付托管费
98,063.93 20,743.71
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 332,210.09 74,298.87
应交税费
- -
应付利息
- -
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 166,502.02 144,800.95
负债合计
8,293,441.43 1,638,170.83
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 360,492,701.92 92,057,919.23
未分配利润 7.4.7.10 86,852,645.55 7,495,492.35
所有者权益 合计
447,345,347.47 99,553,411.58
负债和所有 者权益总 计
455,638,788.90 101,191,582.41
注：报告截 止日 2013 年12 月31 日，基 金份额 净值 1.241 元，基 金份额总 额 360,492,701.92 份。
7.2 利润 表
会计主体： 博时回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2013 年1月1日至
2013 年12月31 日
上年度可比期间
2012 年1月1日至
2012 年12月31日
一、收入
332,583.59 11,817,839.50
1. 利息收入
3,792,272.38 3,263,899.88
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 292,712.82 118,701.28
债券利息收 入
2,075,346.63 2,317,803.04
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
1,424,212.93 827,395.56
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失 以 “－”填 列）
15,921,646.68 -1,256,160.87
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 16,188,778.61 -1,547,205.66
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 -631,401.95 -61,790.67
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 364,270.02 352,835.46
3. 公允价 值变动收 益（损 失以“ －” 号
填列）
7.4.7.16 -19,956,528.82 9,513,860.61
4. 汇兑收益 （损失以 “－”号 填列）
- -
5. 其他收入 （损失以 “－”号 填列） 7.4.7.17 575,193.35 296,239.88
减：二、费用
6,362,873.18 3,546,702.69
1．管理人报 酬
3,627,482.76 2,156,959.81
2．托管费
604,580.41 359,493.30
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 1,760,475.14 662,638.87
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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6．其他费用 7.4.7.19 370,334.87 367,610.71
三 、利润总 额（亏 损总额 以“－” 号填
列）
-6,030,289.59 8,271,136.81
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
-6,030,289.59 8,271,136.81
7.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体： 博时回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2013年1 月1日至2013年12 月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
92,057,919.23 7,495,492.35 99,553,411.58
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- -6,030,289.59 -6,030,289.59
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“ －”号填列 ）
268,434,782.69 85,387,442.79 353,822,225.48
其中：1. 基 金申购款 618,334,883.37 190,916,471.18 809,251,354.55
2. 基金赎回 款 -349,900,100.68 -105,529,028.39 -455,429,129.07
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减少 以“ － ”号 填列）
- - -
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
360,492,701.92 86,852,645.55 447,345,347.47
项目
上年度可比期间
2012年1 月1日至2012年12 月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
280,141,873.53 841,459.52 280,983,333.05
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- 8,271,136.81 8,271,136.81
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“ －”号填列 ）
-188,083,954.30 -1,617,103.98 -189,701,058.28
其中：1. 基 金申购款 47,085,768.54 201,853.24 47,287,621.78
2. 基金赎回 款 -235,169,722.84 -1,818,957.22 -236,988,680.06
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减少 以“ － ”号 填列）
- - -
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
92,057,919.23 7,495,492.35 99,553,411.58
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
17
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署 ：
————— ————
—— ——— —— ——
——— ———— —
基金管理公司负责人： 吴姚东
主管会计工作 负责 人： 王德英
会计机构负责人： 成江
7.4 报表 附注
7.4.1 基金基本情 况
博时回报灵活配 置混合型证券 投资基金( 以下 简称 “本基金”)经中国证券 监督管理委员
会(以下简称 “中国证监会”)证监许可 ?2011] 第1211 号 《关于 核准 博时回报灵活配置混合型
证券投资基金 募集 的批复》核 准，由 博时 基金 管理有限公司 依照 《中华人民 共和国证券 投资
基金法》和《博时 回报灵活配 置混合型证 券投 资基金基金合同》 负责 公开募 集 。本基金 为契
约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集 包括认购资金利息 共募集606,262,015.37 元，业
经普华永道中天会计师事务所有限公司普 华永 道中天验字(2011) 第 423 号验资报告予以验
证。经 向 中国证监会备案 ， 《博时回报灵活配置 混合型证券投资基金基金合同》 于 2011 年11
月 8 日 正式生效 ， 基金合同生效日的基金份额总额( 包括认购资金利息折算部分) 为
606,262,015.37 份基金份额。 本基金的基金管 理人为 博时基金管理有限公司 ， 基金托管人为
中国建设银行股份有限公司。
根据《 中华人民 共和国证券 投资基金法 》和《 博时回报灵活配 置混合型证 券投资基金基
金合同》的有关规 定，本基金 的投资范围 为具 有良好流动性 的金 融工具，包 括国内依法 发行
上市的股票(包括 中小板、创 业板及其他经 中 国证监会核准上市 的股票)、 债券、货币市 场 工
具、权证、资产支 持证券、股 指期货以及 法律 法规或中国证监会 允许基金投 资的其他金 融工
具。本基金投资 组合中股票 等权益类证 券投资 比例为基金资产 的 30%-80%，权证 投资比例不
得超过基金资产净值的3%； 固定收益类证券 (包括货币市场金融工具) 的投资比例不低于基
金资产的 20%，固定 收益类证券(包括货币 市 场金融工具)主要 包括国债、 金融债、公 司债 、
企业债、 短期融资券、 央票 、 回购(包括正回购 和逆回购)、 可转换债券、 资产证券化产品等；
现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5% 。 本基金的业
绩比较基准为：一年期人民币定期存款基准利率(税后)+3%。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于 2014 年 03 月 25 日批准报
出。
7.4.2 会计报表的 编制基础
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
18
本基金的财务报表按照 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准 则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关
规定(以下合称 “企业会计准则”)、 中国证监 会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第
3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业
务指引》 、 《博时回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列
示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会 计准则及其 他有关规定 的声明
本基金 2013 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2013
年12 月31 日的财务状况以及2013 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政 策和会计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1 月 1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和金融负 债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始 确认时分类 为：以公允 价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融资产、应
收款项、可供出售 金融资产及 持有至到期 投资 。金融资产的分类 取决于本基 金对金融资 产的
持有意图和持有能力。本基金 现 无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交 易目的持有 的股票投资 和债券 投资分类为以公 允价值计量 且其变动计入
当期损益的金融资 产。以公允 价值 计量且 其公 允价值变动计入损 益的金融资 产在资产负 债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其 他金融资产 分类为应收 款项， 包括银行存款、 买入返售金 融资产和其他
各类应收款项等。 应收款项是 指在活跃市 场中 没有报价、回收金 额固定或可 确定的非衍 生金
融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始 确认时分类 为：以公允 价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融负债及其
他金融负债。本基 金目前暂无 金融负债分 类为 以公允价值计量且 其变动计入 当期损益的 金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负 债的 初始确 认、后续计 量和终止确认
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
19
金融资产或金融 负债于本基 金成为金融 工具合 同的一方时，按 公允价值在 资产负债表内
确认。以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益 的金融资产，取得 时发生的相 关交易费用 计入
当期损益；对于支 付的价款中 包含的债券 起息 日或上次除息日至 购买日止的 利息，单独 确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益的 金融资产按照公 允价值进行 后续计量；对
于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止 确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利
终止；(2) 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转
入方； 或者(3)该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现 时义务全部 或部分已经 解除时 ，终止确认该金 融负债或义 务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，
但 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件
的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如 估值日无交 易且最近交易日后经济环境发生 了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与 者普遍认同且被以往市场实际交易 价格验
证具有可靠性的估 值技术确定 公允价值。 估值 技术包括参考熟悉 情况并自愿 交易的各方 最近
进行的市场交易中 使用的价格 、参照实质 上相 同的其他金融工具 的当前公允 价值、现金 流量
折现法和期权定价 模型等。采 用估值技术 时， 尽可能最大程度使 用市场参数 ，减少使用 与本
基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和金融负 债的抵销
本基金持有的资 产和承担的 负债基本为 金融资 产和金融负债。 当本基金 1) 具有抵销已
确认金额的法定 权利且该种法 定权利现在 是可 执行的；且 2) 交 易双方准备按 净额结算时，
金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表 中列示。
7.4.4.7 实收基 金
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
20
实收基金为对外 发行基金份 额所募集的 总金额 在扣除损益平准 金分摊部分 后的余额。由
于申购和赎回引起 的实收基金 变动分别于 基金 申购确认日及基金 赎回确认日 认列。上述 申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括 已实现平准 金和未实现 平准金 。已实现平准金 指在申购或 赎回基金份额
时，申购或赎回款 项中包含的 按累计未分 配的 已实现损益占基金 净值比例计 算的金额。 未实
现平准金指在申购 或赎回基金 份额时，申 购或 赎回款项中包含的 按累 计未实 现损益占基 金净
值比例计算的金额 。损益平准 金于基金申 购确 认日或基金赎回确 认日认列， 并于期末全 额转
入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计量
股票投资在持有 期间应取得 的现金股利 扣除由 上市公司代扣代 缴的个人所 得税后的净额
确认为投资收益。 债券投资在 持有期间应 取得 的按票面利率计算 的利息扣除 在适用情况 下由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量 且其变动计 入当期损益 的金融 资产在持有期间 的公允价值 变动确认为公
允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格 与初 始确认金额 之间的 差额确认为 投资收益， 其中
包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有 期间确认的 利息收入按 实际利 率法计算，实际 利率法与直 线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确认和计 量
本基金的管理人 报酬和托管 费在费用涵 盖期间 按基金合同约定 的费率和计 算方法逐日确
认。
其他金融负债在 持有期间确 认的利息支 出按实 际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收益分配 政策
每一基金份额享 有同等分配 权。本基金 收益以 现金形式分配， 但基金份额 持有人可选择
现金红利 或将现金 红利按分红 除权日的基 金份 额净值自动转为基 金份额进行 再投资。若 期末
未分配利润中的未 实现部分为 正数，包括 基金 经营活动产生的未 实现损益以 及基金份额 交易
产生的未实现平准 金等，则期 末可供分配 利润 的金额为期末未分 配利润中的 已实现部分 ；若
期末未分配利润的 未实现部分 为负数，则 期末 可供分配利润的金 额为期末未 分配利润， 即已
实现部分相抵未实现部分后的余额。
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
21
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组 织结构、管 理要求、内 部报告 制度为依据确定 经营分部， 以经营分部为
基础确定报 告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1)该组成部分能够在日常活动中
产生收入、 发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定
向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流
量等有关会计信息 。如果两个 或多个经营 分部 具有相似的经济特 征，并且满 足一定条件 的，
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息 。
7.4.4.13 其他 重要的会计 政策和会计 估计
根据本基金的估 值原则和中 国证监会 允 许的基 金行业估值实务 操作，本基 金确定以下类
别债券投资 的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易 所上市的股 票和债券， 若出 现重大事项停牌 或交易不活 跃(包括涨 跌停
时的交易不活跃)等情况， 本基金根据 中国证 监会公告[2008]38 号《 关于进一步 规范证券 投
资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停
牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)在银行间同 业市场交易 的债券品 种，根据 中国证监会证 监会计字[2007]21 号《关于
证券投资基金执行< 企业会计 准则>估值业 务及 份额净值计价有关 事项的通知 》采用估值技术
确定公允价值。本 基金持有的 银行间同业 市场 债券按现金流量折 现法估值， 具体估值模 型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和 会计估计变 更以及差错 更正的说 明
7.4.5.1 会计政 策变更的说 明
无 。
7.4.5.2 会计估 计变更的说 明
无 。
7.4.5.3 差错更 正的说明
无 。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2002]128 号 《关于开放式 证券投资基 金有关税 收问题
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
22
的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息 红利差别化 个人所得税 政策 有关问题的通知》 及其他相关 财税法规和 实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债
券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖 股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收 入，由发行 债券的企业在向基金支付利息时 代扣代缴
20%的个人所得 税。自 2013 年 1 月 1 日起，对 基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期
限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所 得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月
以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%
计入应纳税所得额 。对基金持 有的上市公 司限 售股，解禁后取得 的股息、红 利收入，按 照上
述规定计算纳税 ，持股时间自 解禁日起计 算； 解禁前取得的股 息、红利收入 继续暂减按 50%
计入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印 花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报 表项目的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12 月31 日
上年度末
2012年12 月31 日
活期存款 14,720,574.74 5,629,364.41
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 14,720,574.74 5,629,364.41
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 158,551,274.74 156,248,854.29 -2,302,420.45
债券
交易所市场 109,929,932.46 101,964,109.50 -7,965,822.96
银行间市场 - - -
合计 109,929,932.46 101,964,109.50 -7,965,822.96
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
23
其他 - - -
合计 268,481,207.20 258,212,963.79 -10,268,243.41
项目
上年度末
2012 年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 61,259,809.19 71,269,699.11 10,009,889.92
债券
交易所市场 22,075,004.51 21,753,400.00 -321,604.51
银行间市场 - - -
合计 22,075,004.51 21,753,400.00 -321,604.51
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 83,334,813.70 93,023,099.11 9,688,285.41
7.4.7.3 衍生金 融 资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年12月31 日
账面余额 其中：买断 式逆回购
交易所买入 返售证券 170,000,000.00 -
银行间买入 返售证券 - -
合计 170,000,000.00 -
项目
上年度末
2012 年12月31 日
账面余额 其中：买断 式逆回购
交易所买入 返售证券 - -
银行间买入 返售证券 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期末买 断式逆回购 交易 中取得的 债券
无余额。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12 月31 日
上年度末
2012年12月31 日
应收活期存 款利息 10,017.08 2,046.03
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 5,356.72 109.78
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应收债券利 息 1,057,000.94 272,044.93
应收买入返 售证券利 息 - -
应收申购款 利息 - -
其他 82.94 -
合计 1,072,457.68 274,200.74
7.4.7.6 其他资 产
无余额。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12 月31 日
上年度末
2012年12月31 日
交易所市场 应付交易 费用 332,210.09 74,298.87
银行间市场 应付交易 费用 - -
合计 332,210.09 74,298.87
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12 月31 日
上年度末
2012年12月31 日
应付券商交 易单元保 证金 - -
应付赎回费 26,502.02 4,800.95
应付后端申 购 费 - -
债券利息税 - -
预提费用 140,000.00 140,000.00
银行手续费 - -
合计 166,502.02 144,800.95
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 92,057,919.23 92,057,919.23
本期申购 618,334,883.37 618,334,883.37
本期赎回 （ 以“-”号 填列） -349,900,100.68 -349,900,100.68
本期末 360,492,701.92 360,492,701.92
注：申购含转换入 份额；赎回含 转换出份额。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -857,087.38 8,352,579.73 7,495,492.35
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本期利润 13,926,239.23 -19,956,528.82 -6,030,289.59
本期基金份 额交易产 生的变动 数 50,387,539.30 34,999,903.49 85,387,442.79
其中：基金 申购款 104,696,162.58 86,220,308.60 190,916,471.18
基金赎回款 -54,308,623.28 -51,220,405.11 -105,529,028.39
本期已分配 利润 - - -
本期末 63,456,691.15 23,395,954.40 86,852,645.55
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12 月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
活期存款利 息收入 240,769.43 82,256.42
定期存款利 息收入 - -
其他存款 利 息收入 1,478.67 -
结算备付金 利息收入 45,604.21 35,561.25
其他 4,860.51 883.61
合计 292,712.82 118,701.28
7.4.7.12 股票 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
卖出股票成 交总额 569,695,258.98 201,801,076.30
减：卖出股 票成本总 额 553,506,480.37 203,348,281.96
买卖股票 差 价收入 16,188,778.61 -1,547,205.66
7.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月 31 日
卖出债券 及 债券到期 兑付成交 总额 50,965,040.47 192,542,612.58
减：卖出及 债券
到期兑付成 本总额 50,893,788.73 191,080,610.97
减：应收利 息总额 702,653.69 1,523,792.28
债券投资收 益 -631,401.95 -61,790.67
7.4.7.14 衍生 工具收益
无发生额。
7.4.7.15 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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股票投资产 生的股利 收益 364,270.02 352,835.46
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 364,270.02 352,835.46
7.4.7.16 公允 价值变动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
1. 交易性金 融资产 -19,956,528.82 9,513,860.61
——股票投 资 -12,312,310.37 10,009,889.92
——债券投 资 -7,644,218.45 -496,029.31
——资产支 持证券投 资 - -
——基金投 资 - -
2. 衍生工具 - -
——权证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 -19,956,528.82 9,513,860.61
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至
2013 年 12 月31 日
上年度可比 期间
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
基金赎回费 收入 518,510.99 240,772.66
基金转出费 收入 49,635.27 55,467.22
中登证管费 返还 7,047.09 -
合计 575,193.35 296,239.88
注：
1.本基金的 赎回费率 按持有期 间递减， 不低于赎 回费 总额的 25% 归 入基金 资产。
2.本基金的 转换费由 申购费补 差和赎回 费两部分 构成 ，其中不低 于赎回费 部分的 25%归 入转出基 金的基金
资产。
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
交易所市场 交易费用 1,760,300.14 661,513.87
银行间市场 交易费用 175.00 1,125.00
合计 1,760,475.14 662,638.87
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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审计费用 40,000.00 40,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
债券托管账 户维护费 13,500.00 15,000.00
银行划款手 续费 16,834.87 11,710.71
其他 - 900.00
合计 370,334.87 367,610.71
7.4.8 或有事项、 资产负债表 日后事项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
无 。
7.4.8.2 资产负 债 表日后事 项
本基金的基金管理人于 2014 年 1 月 15 日宣 告 2013 年度第一次分红，向截至 2014 年 1
月 20 日止在本基金注册登记人博时基金管理 有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基
金份额派发红利0.360 元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限 公司( “博时基金 ”) 基金管理人、注册 登记机构、基 金销售机构
中国建设 银行股份 有限公司( “中国 建设 银行”) 基金托管人、基金 代销机构
招商证券股份有限 公司( “招商证券 ”) 基金管理人的股东 、基金代销机 构
中国长城资产管理 公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限 责任公司 基金管理人的股东
天津港( 集团) 有限公司 基金管理人的股东
璟安股权投资有限 公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资 基金有限公司 基金管理人的股东
上海丰益股权投资 基金有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易 均在正常业务 范围内按一般 商业 条款订立。
7.4.10 本报告期 及上年度可 比期间的关 联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易 单元进行的 交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
成交金额
占当期股票 成
交总额 的比 例
成交金额
占当期股票 成
交总额的比 例
招商证券 - - 24,734,534.94 5.30%
7.4.10.1.2 权证 交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联 方的佣金
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年12 月31 日
当期佣金
占当期佣金 总
量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
招商证券 - - - -
关联方名称
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12 月31 日
当期佣金
占当期佣金 总
量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
招商证券 21,887.53 5.67% 21,887.53 29.46%
注：
1. 上述 佣金 参 考市场 价格经 本基金 的基 金管理 人与 对方协 商确定 ，以扣 除由中 国证 券登记 结算有 限
责任公司收取的证 管费和经手费 后的净额列示 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服 务
等。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年12 月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 3,627,482.76 2,156,959.81
其中： 支付销售 机构的客 户维护 费 1,103,213.23 754,275.55
注： 支付基金管理 人博时基金的 管理人报酬按 前一 日基金资产净值 1.5% 的年 费率计提， 逐 日累计至每
月月底，按月支付 。其计算公式 为：
日管理人报酬＝前 一日基金资产 净值×1.5%/ 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年12月31 日
上年度可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
当 期发生 的基金应 支付 的
托管费
604,580.41 359,493.30
注：支付基 金托管人 中国建设 银行的托 管费按前 一日 基金资产净值 0.25% 的年 费率计提 ，逐日累 计至每月
月底，按月 支付。其 计算公式 为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值×0.25%/ 当年天 数。
7.4.10.3 与关 联方进行银 行间同业市 场的债券(含 回购)交易
无。
7.4.10.4 各关 联方投资本 基金的情况
无。
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
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7.4.10.5 由关 联方保管 的 银行存款余 额及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 12 月 31
日
上年度可比 期间
2012 年 1 月1 日至 2012 年 12 月 31
日
期末余额 当期利息收 入 期 末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 14,720,574.74 240,769.43 5,629,364.41 82,256.42
注：本基金的银行 存款由基金托 管人 中国建设 银行 保管，按银行同业 利率计息。
7.4.10.6 本基 金在承销期 内参与关联 方承销证券的 情况
无。
7.4.10.7 其他 关联交易事 项的说 明
无。
7.4.11 利润分配 情况
无。
7.4.12 期末（2013 年 12 月 31 日）本基金持有的 流通受限证券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于 期末持有的流 通受限证券
无。
7.4.12.2 期末 持有的暂时 停牌等流通 受限股票
金额单位：人民币 元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌 原因
期末 估
值单 价
复牌 日期
复牌 开
盘单 价
数量( 股)
期末
成本 总额
期末
估值 总额
备注
601012 隆基 股份 2013/12/17 公告 重大 事项 15.41 2014/1/13 14.78 829,610 14,622,490.21 12,784,290.10
注： 本基金截 至 2013 年 12 月 31 日止持有 以上因公 布 的重大事项 可能产生 重大影响 而被暂时 停牌的股 票，
该类股票将 在所公布 事项的重 大影响消 除后，经 交易 所批准复牌 。
7.4.12.3 期末 债券正回购 交易中作为 抵押的债券
无。
7.4.13 金融工具 风险 及管理
7.4.13.1 风险 管理政策和 组织架构
本基金是一只进 行主动投资 的混合证 券投资基 金，属于中高风 险品种。本 基金投资的金
融工具主要包括 股票投资和 债券投资等 。本基 金在日常经营活 动中面临的 与这些金融 工具相
关的风险主要 包 括信用风险 、流动性风 险及市 场风险。本基金 的基金管理 人从事风险 管理的
主要目标是争取 将以上风险 控制在限定 的范围 之内，力争实现 保值增值、 提供全面超 越通货
膨胀的收益回报的投资目标。
本基金的基金管 理人建立了 董事会领 导，以风 险管理委员会为 核心的，由 总经理、督察
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
30
长、监察法律部 、风险管理 部和相关业 务部门 构成的风险管理 架构体系。 本基金的基 金管理
人奉行全面风险 管理体系的 建设，董事 会负责 制定公司的风险 管理政策， 对风险管理 负完全
的和最终的责任 ；在董事会 下设立风险 管理委 员会，负责批准 公司风险管 理系统文件 和批准
每一个部门的风 险级别 ，以 及负责解决 重大的 突发的风险；督 察长独立行 使督察权利 ，直接
对董事会负责， 向风险管理 委员会提交 独立的 风险管理报告和 风险管理建 议；监察法 律部负
责对公司风险管 理政策和措 施的执行情 况进行 监察，并为每一 个部门的风 险管理系统 的发展
提供协助，使公 司在一种风 险管理和控 制的环 境中实现业务目 标；风险管 理部负责建 立和完
善公司投资风险 管理制度与 流程，组织 实施公 司投资风险管理 与绩效分析 工作，确保 公司各
类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管 理人对于金 融工具的 风险管理 方法主要是通过 定性分析和 定量分析的方
法去估测各种风 险产生的可 能损失。从 定性分 析的角度出发， 判断风险损 失的严重程 度和出
现同类风险损失 的频度。而 从定量分析 的角度 出发，根据本基 金的投资目 标，结合基 金资产
所运用金融工具 特征通过特 定的风险量 化指标 、模型，日常的 量化报告， 确定风险损 失的限
度和相应置信程 度，及时可 靠地对各种 风险进 行监督、检查和 评估，并通 过相应决策 ，将风
险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基 金在交易过 程中因交 易对手未 履行合约责任， 或者基金所 投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管 理人在交易 前对交易 对手的资 信状况进行了充 分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基 金的托管行 中国建设银 行，与 该银行存款相关 的信用风险 不重大。本 基金在
交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清
算，违约风险可 能性很小； 在银行间同 业市场 进行交易前均对 交易对手进 行信用评估 并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管 理人建立了 信用风险 管理流程 ，通过对投资品 种信用等级 评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资 的信用评级 情况按《 中国人民 银行信用评级管 理指导意见 》设定的标准
统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用 评级列示的 债券投资
无。
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
31
7.4.13.2.2 按长期信用 评级列示的 债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
AAA 38,795,518.30 -
AA+ - -
AA - -
AA- - -
未评级 63,168,591.20 -
合计 101,964,109.50 -
注：未评级债券为 国债 。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指 基金在履行 与 金融负 债有关的 义务时遇到资金 短缺的风险 。本基金的流
动性风险一方面 来自于基金 份额持有人 可随时 要求赎回其持有 的基金份额 ，另一方面 来自于
投资品种所处的 交易市场不 活跃而带来 的变现 困难或因投资集 中而无法在 市场出现剧 烈波动
的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资 金的流动性 风险，本 基金的基 金管理人每日对 本基金的申 购赎回情况进
行严密监控并预 测流动性需 求，保持基 金投资 组合中的可用现 金头寸与之 相匹配。本 基金的
基金管理人在基 金合同中设 计了巨额赎 回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方 式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变 现的流动性 风险，本 基金的基 金管理人通过独 立的风险管 理部门设定流
动性比例要求， 对流动性指 标进行持续 的监测 和分析，包括组 合持仓集中 度指标、组 合在短
时间内变现能力 的综合指标 、组合中变 现能力 较差的投资品种 比例以及流 通受限制的 投资品
种比例等。本基 金投资于一 家公司发行 的股票 市值不超过基金 资产净值的 10%，且本基 金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本 基 金 所 持 大 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 因 此 除 附 注
7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能根据本基金
的基金管理人的 投资意图， 以合理的价 格适时 变现。此外，本 基金可通过 卖出回购金 融资产
方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值 。
于2013 年12 月31 日， 本基金所 承担 的全部金 融负债的合约约定到期日均为一个月以内
且不计息，可赎 回基金份额净 值(所有者 权益) 无固定到期日且 不计息，因此 账面余额即 为未
折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基 金所持金融 工具的公 允价值或 未来现金流量因 所 处市场各 类价格因素的
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
32
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金 融工具的公 允价值或 现金流量 受市场利率变动 而发生波动 的风险。利率
敏感性金融工具 均面临由于 市场利率上 升而导 致公允价值下降 的风险，其 中浮动利率 类金融
工具还面临每个 付息期间结 束根据市场 利率重 新定价时对于未 来现金流影 响的风险。 本基金
持有的利率敏感 性资产主要 为银行存款 、结算 备付金、存出保 证金及债券 投资等，其 余大部
分金融资产和金 融负债不计 息，因此本 基金的 收入及经营活动 的现金流量 在很大程度 上独立
于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2013 年 12 月 31 日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行 存款 14,720,574.74 - - - 14,720,574.74
结算 备付 金 10,821,979.71 - - - 10,821,979.71
存出 保证 金 167,627.84 - - - 167,627.84
交易 性金 融资 产 - 38,795,518.30
63,168,591.20
156,248,854.29 258,212,963.79
买入 返售 金融 资产 170,000,000.00 - - - 170,000,000.00
应收 证券 清算 款 - - - 143,855.71 143,855.71
应收 利息 - - - 1,072,457.68 1,072,457.68
应收 申购 款 - - - 499,329.43 499,329.43
资产总计 195,710,182.29
38,795,518.30
63,168,591.20
157,964,497.11
455,638,788.90
负债
应付 赎回 款 - - - 7,108,281.74 7,108,281.74
应付 管理 人报 酬 - - - 588,383.65 588,383.65
应付 托管 费 - - - 98,063.93 98,063.93
应付 交易 费用 - - - 332,210.09 332,210.09
其他 负债 - - - 166,502.02 166,502.02
负债总计 - - - 8,293,441.43 8,293,441.43
利率敏感 度缺 口 195,710,182.29
38,795,518.30
63,168,591.20
149,671,055.68 447,345,347.47
上年度末
2012 年 12 月 31 日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行 存款 5,629,364.41
- - - 5,629,364.41
结算 备付 金 222,381.10
- - - 222,381.10
存出 保证 金 - - - 39,356.30
39,356.30
交易 性金 融资 产 - - 21,753,400.00
71,269,699.11
93,023,099.11
应收 证券 清算 款 - - - 1,991,938.34 1,991,938.34
应收 利息 - - - 274,200.74
274,200.74
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
33
应收 申购 款 - - - 11,242.41
11,242.41
资产总计 5,851,745.51
- 21,753,400.00
73,586,436.90
101,191,582.41
负债
应付 赎回 款 - - - 1,273,865.11
1,273,865.11
应付 管理 人报 酬 - - - 124,462.19
124,462.19
应付 托管 费 - - - 20,743.71
20,743.71
应付 交易 费用 - - - 74,298.87
74,298.87
其他 负债 - - - 144,800.95
144,800.95
负债总计 - - - 1,638,170.83
1,638,170.83
利率敏感 度缺 口 5,851,745.51
- 21,753,400.00
71,948,266.07
99,553,411.58
注： 表中所示 为本基金资产 及负债的账面 价值， 并 按照合约规定的利 率重新定价日 或到期日孰早 予以
分类。
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率 以外的其 他市场变 量保持不 变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
市场利率上 升 25 个基 点 减少约108
减少约 41
市场利率下 降 25 个基 点 增加约108
增加约 41
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金 融工具的公 允价值或 未来现金 流量因外汇汇率 变动而发生 波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格 风险是 指 基金所持 金融工具 的公允价 值或未来现金流 量因除市场 利率和外汇汇
率以外的市场价 格因素变动 而发生波动 的风险 。本基金主要投 资于证券交 易所上市或 银行间
同业市场交易的 股票和债券 ，所面临的 其他价 格风险来源于单 个证券发行 主体自身经 营情况
或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管 理人在构建 和管理投 资 组合的 过程中，采用“ 自上而下” 的策略，通过
对宏观经济情况 及政策的分 析，结合证 券市场 运行情况，做出 资产配置及 组合构建的 决定；
通过对单个证券 的定性分析 及定量分析 ，选择 符合基金合同约 定范围的投 资品种进行 投资。
本基金的基金管 理人定期结 合宏观及微 观环境 的变化，对投资 策略、资产 配置、投资 组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资 组合的分散 化降低其 他价格风 险。本基金投资 组合中股票 投资比例为基
金资产的 30%-80%，权证投资比例不得超过基金资产净值的 3%；债券等固定收益类证券的投
资比例不低于基 金资产的 20% 。此外，本 基金 的基金管理人每 日对本基金 所持有的证 券价格
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
34
实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk) 指标等来
测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产 净值
比例（% ）
公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
交易性金融 资产-股票 投资 156,248,854.29 34.93 71,269,699.11 71.59
衍生金融资 产-权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 156,248,854.29 34.93 71,269,699.11 71.59
7.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设 除沪深 300 指数 以外的其他 市场变量保持 不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
沪深300 指 数下降 5% 减少约 530 减少约320
沪深300 指 数上升 5% 增加约 530 增加约320
7.4.14 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计 量的金融资 产和负债 主要包括 应收款项和其他 金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i)
金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值 计量中对计 量整体具 有重大意 义的最低层级的 输入值，公 允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整)的报价。
第二层级：直接( 比如取自价 格)或间接(比如 根据 价格推算的) 可观察到的 、除第一层 级中 的
市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
(ii) 各层 级金融工具公允价值
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
35
于2013年12月31 日 ，本基金 持有的以公 允价值 计量的金融工具 中属于第 一层级的余 额为
245,428,673.69 元， 属于 第二层 级的余 额为12,784,290.10 元，无属 于第三 层级的 余额(2012
年12月31 日：第一层级93,023,099.11 元，无属于 第二层级和 第三层级的余额) 。
(iii) 公允价值所属层 级间的重大变动
对于证 券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股
票和债券的公允 价值列入第 一层级；并 根据估 值调整中采用的 不可观察输 入值对于公 允价值
的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级 。
(iv) 第三层 级公允价值 余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资组 合报 告
8.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产 的比例 （% ）
1 权益投资 156,248,854.29 34.29
其中：股票 156,248,854.29 34.29
2 固定收益投 资 101,964,109.50 22.38
其中：债券 101,964,109.50 22.38
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 170,000,000.00 37.31
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 25,542,554.45 5.61
6 其他 各项资 产 1,883,270.66 0.41
7 合计 455,638,788.90 100.00
8.2 报告 期末按行业 分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 25,629,080.48 5.73
C 制造业 130,619,773.81 29.20
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
36
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 156,248,854.29 34.93
8.3 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的所有股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 000538 云南白药 239,822 24,459,445.78 5.47
2 600887 伊利股份 617,138 24,117,753.04 5.39
3 600332 白云山 826,623 22,864,392.18 5.11
4 002353 杰瑞股份 224,997 17,858,011.89 3.99
5 300228 富瑞特装 196,555 15,527,845.00 3.47
6 601808 中海油服 591,356 13,199,065.92 2.95
7 002415 海康威视 566,059 13,008,035.82 2.91
8 601012 隆基股份 829,610 12,784,290.10 2.86
9 600583 海油工程 1,601,806 12,430,014.56 2.78
8.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1 601166 兴业银行 36,794,982.45 36.96
2 300228 富瑞特装 32,546,840.77 32.69
3 600887 伊利股份 31,436,400.90 31.58
4 600332 白云山 30,379,504.01 30.52
5 000538 云南白药 27,461,105.37 27.58
6 600583 海油工程 24,037,164.71 24.14
7 600000 浦发银行 21,008,689.98 21.10
8 002353 杰瑞股份 17,958,774.64 18.04
9 600837 海通证券 17,540,043.00 17.62
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
37
10 601633 长城汽车 15,191,982.23 15.26
11 600835 上海机电 15,175,283.85 15.24
12 601012 隆基股份 14,622,490.21 14.69
13 601808 中海油服 14,324,937.01 14.39
14 600439 瑞贝卡 14,246,811.00 14.31
15 002327 富安娜 14,240,535.20 14.30
16 600637 百视通 13,608,963.38 13.67
17 300113 顺网科技 12,696,141.48 12.75
18 600016 民生银行 12,064,233.68 12.12
19 002415 海康威视 11,995,936.13 12.05
20 600500 中化国际 11,708,851.88 11.76
21 300251 光线传媒 11,526,617.44 11.58
22 300133 华策影视 11,265,135.68 11.32
23 600436 片仔癀 11,115,005.82 11.16
24 600011 华能国际 10,835,822.00 10.88
25 002440 闰土股份 10,723,948.84 10.77
26 601111 中国国航 10,248,481.41 10.29
27 000630 铜陵有色 10,244,966.40 10.29
28 600009 上海机场 10,242,806.28 10.29
29 600177 雅戈尔 10,238,817.37 10.28
30 002570 贝因美 8,922,956.01 8.96
31 002038 双鹭药业 8,910,710.69 8.95
32 300104 乐视网 8,540,499.78 8.58
33 000069 华侨城A 8,470,000.00 8.51
34 600406 国电南瑞 8,150,116.33 8.19
35 600115 东方航空 7,735,159.00 7.77
36 000625 长安汽车 7,426,470.18 7.46
37 000776 广发证券 7,258,026.97 7.29
38 000002 万科A 6,402,140.90 6.43
39 600027 华电国际 5,941,260.20 5.97
40 000970 中科三环 5,800,000.00 5.83
41 000983 西山煤电 5,255,302.00 5.28
42 600230 沧州大化 4,814,674.23 4.84
43 002241 歌尔声学 4,456,417.43 4.48
44 002008 大族激光 4,374,100.00 4.39
45 600761 安徽合力 4,371,831.82 4.39
46 600060 海信电器 4,307,368.16 4.33
47 002501 利源精制 4,265,875.24 4.29
48 300059 东方财富 4,251,617.98 4.27
49 000651 格力电器 4,044,493.50 4.06
50 002236 大华股份 3,999,402.00 4.02
51 000522 白云山A 3,934,206.53 3.95
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
38
52 000825 太钢不锈 3,732,669.79 3.75
53 600893 航空动力 3,187,646.04 3.20
54 002251 步步高 3,038,253.08 3.05
55 600372 中航电子 2,942,408.08 2.96
56 002081 金螳螂 2,788,435.57 2.80
57 000725 京东方A 2,783,153.00 2.80
58 002028 思源电气 2,431,397.21 2.44
59 600694 大商股份 2,366,786.67 2.38
60 600315 上海家化 2,100,000.00 2.11
注：本项“ 买入金额 ”按买入 成交金额 （成交单 价乘 以成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1 601166 兴业银行 36,799,059.39 36.96
2 601633 长城汽车 23,930,681.69 24.04
3 600016 民生银行 17,302,012.98 17.38
4 600000 浦发银行 17,300,859.08 17.38
5 300228 富瑞特装 17,280,286.32 17.36
6 300251 光线传媒 16,335,355.37 16.41
7 600011 华能国际 15,731,733.94 15.80
8 600637 百视通 15,390,987.60 15.46
9 600837 海通证券 15,229,812.38 15.30
10 601111 中国国航 14,311,520.43 14.38
11 300133 华策影视 13,685,376.99 13.75
12 000069 华侨城A 13,579,927.07 13.64
13 002440 闰土股份 13,188,772.46 13.25
14 600835 上海机电 13,145,194.89 13.20
15 600439 瑞贝卡 12,622,080.35 12.68
16 600887 伊利股份 12,482,132.55 12.54
17 002327 富安娜 12,259,412.27 12.31
18 300113 顺网科技 11,365,008.53 11.42
19 600500 中化国际 11,017,942.19 11.07
20 600115 东方航空 10,836,243.08 10.88
21 600009 上海机场 9,987,280.95 10.03
22 600177 雅戈尔 9,888,222.82 9.93
23 600436 片仔癀 9,766,496.47 9.81
24 000630 铜陵有色 9,400,055.59 9.44
25 600583 海油工程 9,151,190.63 9.19
26 600315 上海家化 8,658,359.74 8.70
27 600406 国电南瑞 8,568,354.86 8.61
28 002038 双鹭药业 8,436,525.18 8.47
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
39
29 300104 乐视网 8,145,136.58 8.18
30 002456 欧菲光 8,051,536.02 8.09
31 000625 长安汽车 7,685,544.75 7.72
32 002570 贝因美 7,506,633.51 7.54
33 000776 广发证券 7,075,520.62 7.11
34 000983 西山煤电 6,005,002.70 6.03
35 000970 中科三环 5,984,301.20 6.01
36 000002 万科A 5,900,244.00 5.93
37 600027 华电国际 5,857,053.55 5.88
38 002236 大华股份 5,840,520.66 5.87
39 601628 中国人寿 5,821,506.28 5.85
40 600489 中金黄金 5,273,801.68 5.30
41 600230 沧州大化 5,251,580.34 5.28
42 002241 歌尔声学 5,143,076.45 5.17
43 600535 天士力 5,120,580.79 5.14
44 300059 东方财富 5,096,824.99 5.12
45 002353 杰瑞股份 4,929,909.32 4.95
46 000725 京东方A 4,716,441.93 4.74
47 600761 安徽合力 4,247,780.81 4.27
48 002501 利源精制 4,155,471.86 4.17
49 600060 海信电器 3,971,743.94 3.99
50 600893 航空动力 3,865,583.05 3.88
51 000651 格力电器 3,822,490.81 3.84
52 002008 大族激光 3,695,974.97 3.71
53 000825 太钢不锈 3,617,305.03 3.63
54 600332 白云山 3,535,948.98 3.55
55 000538 云南白药 3,445,314.37 3.46
56 600801 华新水泥 3,418,843.73 3.43
57 600372 中航电子 3,267,868.80 3.28
58 002251 步步高 2,879,512.71 2.89
59 002081 金螳螂 2,817,191.45 2.83
60 002028 思源电气 2,431,484.72 2.44
61 600694 大商股份 2,401,603.97 2.41
62 600104 上汽集团 2,184,621.75 2.19
63 600029 南方航空 2,093,665.38 2.10
注：本项 “ 卖出金额 ”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用 。
8.4.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民币元
买入股票的 成本（成 交）总额 650,797,945.92
卖出股票的 收入（成 交）总额 569,695,258.98
注： 本项 “买 入股票成 本 ”、 “卖 出股票收 入 ”均 按买卖成交 金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填 列，
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
40
不考虑相关 交易费用 。
8.5 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例（% ）
1 国家债券 63,168,591.20 14.12
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 38,795,518.30 8.67
8 其他 - -
9 合计 101,964,109.50 22.79
8.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 010107 21 国债⑺ 329,680 32,094,348.00 7.17
2 010303 03 国债⑶ 340,070 30,565,491.60 6.83
3 110015 石化转债 147,450 14,060,832.00 3.14
4 113002 工行转债 122,050 12,369,767.50 2.77
5 113001 中行转债 128,360 12,364,918.80 2.76
8.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报 告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 报告期末 本基金投资 的股指期货交 易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10 报告期 末本基金投 资的国债期货 交易情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11 投资组合报告 附注
8.11.1 本报告期内 ， 本基金投资的前十名证券 的发行主体除中国石油化工股份有限公司
（石化转债）外 ，没有出现 被监管部门 立案调 查，或在报告编 制日前一年 内受到公开 谴责、
处罚的情形。
中国石油化工 股份有限公司于2013 年11 月24 日对中石化青岛的重大事故进行了公告披
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
41
露：2013 年11 月22 日凌晨， 中国石油化工股 份有限公司位于青岛经济技术开发区的原油管
道发生破裂，导 致原油泄漏 ，部分原油 漏入市 政排水暗渠，流 入海岔。事 故发生后， 公司立
即关闭输油，并 开始抢险处 置。关于此 次事故 发生的原因以及 有关事宜， 中国政府已 派出事
故调查组进行全 面调查，公 司将积极配 合相关 调查工作。目前 公司的生产 经营稳定， 成品油
市场供应稳定。
对该 证券投资决策程序的说明：
根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长 前景，
由基金经理决定具体投资行为。
8.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超 出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.11.3 期末其他 各项资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 167,627.84
2 应收证券清 算款 143,855.71
3 应收股利 -
4 应收利息 1,072,457.68
5 应收申购款 499,329.43
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,883,270.66
8.11.4 期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 110015 石化转债 14,060,832.00 3.14
2 113002 工行转债 12,369,767.50 2.77
3 113001 中行转债 12,364,918.80 2.76
8.11.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
8.11.6 投 资组合报告 附注的其他文 字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公
允价值(元)
占基金资产 净值
比例(%)
流通受限情 况说明
1 601012 隆基股份 12,784,290.10 2.86 公告重大事 项
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
42
§9 基 金份 额持 有人 信 息
9.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户
数( 户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
9,689 37,206.39
105,927,932.34 29.38% 254,564,769.58 70.62%
9.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本基金 的情况
注： 1、 本公 司高级管 理人员、 基 金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金 的区 间为： 50 万份至 100 万份 （含 ） ；
2、本基金的 基金经理 持有本基 金 的区间 为：50 万份 至 100 万份 （含） 。
§ 10 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日(2011 年11 月8 日)基 金份额总 额 606,262,015.37
本报告期期 初基金份 额总额 92,057,919.23
本报告期基 金总申购 份额 618,334,883.37
减：本报告 期基金总 赎回份额 349,900,100.68
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 360,492,701.92
§ 11 重大 事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本基金 1,741,100.65 0.48%
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
43
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况： 1） 基金管理人于2013 年 6 月 1 日发布 《博
时基金管理有限 公司关于高 级管理人员 变更的 公告》，何宝先 生不再担任 公司总经理 职务，
由公司董事长杨 鶤女士代任公司 总经理职务。2） 基金管理人于2013 年7 月26 日发布 《博时
基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，吴姚东先生担任公司总经理职务。
本基金托管人2013 年12 月5 日发布任免通知, 聘任黄秀莲为中国建设银行投资托管业务
部副总经理。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合 同生效日起 聘请普华 永道中天 会计师事务所有 限公司 为本 基金提供审计
服务。本报告期内 本基金应付审计费 40000 元 。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
2013 年9月3日， 中国证监会 向我司下 发了《关 于对博时基金管 理有限公司 采取责令整改
等措施的决定》 ，责令我司进 行为期6个 月的整 改，深圳证监局 对相关责任人 采取了行政 监管
措施。对此我司 高度重视， 对公司内部 控制和 风险管理工作进 行了全面梳 理，彻底排 查业务
中存在的风险隐 患，针对性 的制定、实 施整改 措施，进而提升 了公司内部 控制和风险 管理的
能力，目前公司 已经完成相 关整改工作 并向中 国证监会及深圳 证监局提交 了 整改完成 报告，
监管部门进行了 整改完成的 现场检查。 除上述 情况外，本报告 期内，基金 管理人、基 金托管
人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的 佣金 备注
成交 金额
占当期股
票成交 总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中金公司 1
251,952,349.36
20.84% 229,378.40 21.74% 新增 1 个
高华证券 1
219,403,432.50
18.15% 199,438.31 18.91% -
华泰证券 1
213,543,361.49
17.66% 194,380.28 18.43% 新增 1 个
东方证券 1
188,608,285.97
15.60% 133,973.27 12.70% 新增 1 个
瑞银证券 1
127,712,530.92
10.56% 116,170.31 11.01% -
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
44
长江证券 1
123,279,612.46
10.20% 112,232.72 10.64% 新增 1 个
国泰君安 4
52,133,704.86
4.31% 46,461.37 4.40% -
中银国际 1
32,255,769.88
2.67% 22,890.27 2.17% -
中信建投 2
- - - - -
招商证券 1 - - - - -
长城证券 1
- - - - -
中投证券 1
新增 1 个
中信证券 2 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1 、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1) 经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3) 具有较强的全方位金 融服务能力和 水平，包括但 不限于：有较好的研 究能力和行业分 析能力，能
及时 、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2 、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
(1) 本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2) 基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
11.7.2 基金租用 证券公司交 易单元进行 其他证券投 资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占 当期债
券 成交 总
额 的比例
成交金额
占当期 回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额 的
比例
中金公司 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
华泰证券 28,769,543.20 17.03% 2,844,000,000.00 38.59% - -
东方证券 15,412,957.90 9.13% 240,000,000.00 3.26% - -
瑞银证券 93,456,893.20 55.34% 447,400,000.00 6.07% - -
长江证券 - - 809,300,000.00 10.98% - -
国泰君安 7,348,145.70 4.35% -
- -
中银国际 23,897,859.40 14.15% -
- -
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
45
中信建投 - - 710,000,000.00 9.63% - -
招商证券 - - -
- -
长城证券 - - 1,370,000,000.00 18.59% - -
中投证券 - - 950,000,000.00 12.89% - -
中信证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于博时旗下部分 基金参加浙商 银行网银及定 投申
购费率优惠活动的 公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-12-31
2
关于博时旗下部分 基金参加工商 银行定期定额 投资
业务申购费率优惠 活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-12-31
3
关于博时旗下部分 基金参加东莞 银行股份有限 公司
网上银行申购及定 投费率优惠活 动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-12-31
4
博时基金关于在淘 宝网开通官方 淘宝店基金直 销业
务的提示性公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-12-25
5
博时基金管理有限 公司关于旗下 基金持有的长 期停
牌股票调整估值方 法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-12-24
6
博时基金管理有限 公司关于旗下 基金持有的“12 国
债 10”估值方法变更的公 告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-12-11
7
博时基金管理有限 公司关于旗下 基金持有的长 期停
牌股票调整估值方 法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-12-3
8
关于博时旗下部分 基金参加张家 港农商银行网 银及
定投申购费率优惠 活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-11-26
9
博时基金管理有限 公司关于对投 资者通过汇款 方式
购买基金实施申购 费率优惠的公 告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-11-21
10
博时基金管理有限 公司关于汇款 交易业务暂停 支持
部分支付渠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-11-21
11
关于博时旗下部分 基金增加威海 市商业银行股 份有
限公司为代销机构 的公 告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-11-14
12
博时基金管理有限 公司关于暂停 通联支付交通 银行
渠道对博时旗下部 分基金网上支 付服务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-11-12
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
46
13
博时基金关于开通 直销网上交易 货币基金快速 赎回
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-10-28
14
博时基金管理有限 公司关于旗下 基金持有的长 期停
牌股票调整估值方 法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-10-26
15
关于博时旗下部分 基金参加北京 增财基金销售 有限
公司申购及定投费 率优惠活动的 公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-10-18
16
关于博时旗下部分 基金增加南充 市商业银行股 份有
限公司为代销机构 的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-10-10
17
博时基金管理有限 公司关于对投 资者通过现金 宝当
日充值可用金额购 买基金实施申 购费率优惠的 公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-9-30
18
关于博时旗下部分 基金增加北京 增财基金销售 有限
公司为代销机构的 公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-9-27
19
博时基金管理有限 公司关于基金 直销网上交易 和查
询系统移动版客户 端的提示性公 告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-9-25
20
关于博时旗下部分 基金增加上海 证券有限责任 公司
为代销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-9-6
21
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分基金参加 宜信
普泽投资顾问（北 京）有限公司 申购及定投费 率优
惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-8-30
22
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分基金参加 万银
财富（北京）基金 销售有限公司 非现场方式申 购 及
定投费率优惠活动 的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-8-29
23
关于博时旗下部分 基金增加江南 农村商业银行 为代
销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-8-23
24
关于博时旗下部分 基金参加深圳 市新兰德证券 投资
咨询有限公司申购 及定投费率优 惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-8-19
25
博时基金管理有限 公司关于旗下 基金持有的长 期停
牌股票调整估值方 法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-8-17
26
博时基金管理有限 公司关于 旗下 基金持有的长 期停
牌股票调整估值方 法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-8-13
27
博时基金管理有限 公司关于股东 名称变更及修 改
《公司章程》的公 告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-8-13
28
关于博时旗下部分 基金增加深圳 市新兰德证券 投资
咨询有限公司为代 销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-8-5
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
47
29
关于博时旗下部分 基金参加深圳 农村商业银行 股份
有限公司自助渠道 申购及定投费 率优惠活动的 公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-8-1
30
博时基金管理有限 公司关于高级 管理人员变更 的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-7-26
31
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分开放式基 金增
加宜信普泽投资顾 问（北京）有 限公司为代销 机构
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-7-22
32
关于博时旗下部分 基金参加和讯 信息科技有限 公司
申购及定投费率优 惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-7-19
33
关于博时旗下部分 基金增加和讯 信息科技有限 公司
为代销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-7-19
34
关于博时旗下部分 基金增加万银 财富（北京） 基金
销售有限公司为代 销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-7-16
35
关于博时旗下部分 基金继续参加 交通银行网上 及手
机银行申购业务费 率优惠活动的 公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-7-2
36
博时基金管理有限 公司关于旗下 基金持有的长 期停
牌股票调整估值方 法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-6-22
37
博时基金管理有限 公司关于旗下 基金持有的长 期停
牌股票调整估值方 法的公告
中国证券报、 上 海证
券报、证券时报
2013-6-14
38
博时基金管理有限 公司关于旗下 基金持有的长 期停
牌股票调整估值方 法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-6-8
39
关于博时旗下部分 基金增加泛华 普益基金销售 有限
公司为代销机构的 公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-6-5
40
关于博时旗下部分 基金参加泛华 普益基金销售 有限
公司申购及定投费 率优惠活动的 公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-6-5
41
关于博时旗下部分 基金增加中期 时代基金销售 （北
京）有限公司为代 销机构的 公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-5-22
42
关于博时旗下部分 基金参加中期 时代基金销售 （北
京）有限公司申购 及定投费率优 惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-5-22
43
博时基金管理有限 公司关于旗下 基金持有的上 海家
化估值方法调整的 公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-5-15
44
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分开放式基 金参
加徽商银行股份有 限公司非现场 渠道申购及定 期定
额申购业务费率优 惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-5-10
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
48
45
关于博时旗下部分 基金开通在好 买基金转换业 务的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-5-6
46
博时基金管理有限 公司关于开通 基金直销网上 交易
和查询系统移动版 的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-4-15
47
关于博时公司旗下 部分基金增加 第一创业证券 为代
销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-4-12
48
关于博时旗下部分 基金开通在好 买基金定投业 务并
参加好买基金定投 优惠活动的公 告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-4-1
49
关于博时旗下部分 基金参加中国 工商银行股份 有限
公司个人电子银行 申购费率优惠 活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-4-1
50
博时基金管理有限 公司关于旗下 基金持有的长 期停
牌股票调整估值方 法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-3-23
51
博时基金管理有限 公司关于股东 名称变更、增 加注
册资本及修改《公 司章程》的公 告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-3-13
52
博时基金管理有限 公司关于成立 博时资本管理 有限
公司的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-2-28
53
博时基金管理有限 公司关于旗下 基金持有的长 期停
牌股票调整估值方 法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-2-27
54
关于博时公司旗下 部分基金增加 国金证券为代 销机
构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-2-22
55
关于博时旗下部分 基金开通在工 行定投业务并 参加
工行定投优惠活动 的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-2-22
56
博时基金管理有限 公司关于旗下 基金持有的长 期停
牌股票调整估值方 法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-2-8
57
博时旗下部分基金 参加浦发银行 电子渠道基金 申购
费率优惠活动的公 告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-1-31
58
关于博时旗下部分 基金参加浙江 同花顺基金销 售有
限公司非现场交易 费率优惠活动 的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-1-11
59
博时基金管理有限 公司关于旗下 基金持有的长 期停
牌股票调整估值方 法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2013-1-4
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2013 年 年度 报告
49
§12 备查 文件 目录
12.1 备查文件目录
13.1.1 中国证监会批准博时 回报灵活配置混 合型证券 投资基金设立的文件
12.1.2 《博时回报灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》
12.1.3 《博时回报灵活配置混合型证券 投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5 博时回报灵活配置混合型证券 投资基金各年度审计报告正本
12.1.6 博时回报灵活配置混合型证券 投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金 管理有限公司。
博时一线通： 95105568（免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2014 年 3 月 29 日
