上证自然资源交易型开放式指数
证券投资基金2013年年度报告
2013年 12 月31日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2014 年 3 月 29 日
上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 2013年年度报告
1
§1重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年 3月28日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2013年 1月 1日起至12月31日止。
上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 2013年年度报告
2
1.2 目录
§1重要提示及目录 .................................................................................................................................................1
1.1 重要提示 .....................................................................................................................................................1
1.2 目录 .............................................................................................................................................................2
§2基金简介 .............................................................................................................................................................3
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................................3
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................................3
2.3 基金管理人和基金托管人 .........................................................................................................................3
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................................3
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................................3
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ..............................................................................................4
3.1 主要会计数据和财务指标 .........................................................................................................................4
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................................4
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................................5
§4管理人报告 .........................................................................................................................................................5
4.1 基金管理人及基金经理情况 .....................................................................................................................5
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..............................................................................8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..........................................................................................8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..........................................................................9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..........................................................................9
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................................10
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................................10
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................................ 11
§5托管人报告 ....................................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................................ 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........................ 11
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................................ 11
§6审计报告 ........................................................................................................................................................... 11
§7年度财务报表 ...................................................................................................................................................13
7.1 资产负债表 ...............................................................................................................................................13
7.2 利润表 .......................................................................................................................................................14
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...........................................................................................................15
7.4 报表附注 ..................................................................................................................................................16
§8投资组合报告 ...................................................................................................................................................33
8.1 期末基金资产组合情况 ...........................................................................................................................33
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合....................................................................................................33
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................................34
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .......................................................................................................35
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................................36
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................................36
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................................36
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................................36
8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................................36
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................................36
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................................37
上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 2013年年度报告
3
§9基金份额持有人信息 .......................................................................................................................................37
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................................37
9.2 期末上市基金前十名持有人 ..................................................................................................................38
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...................................................................................38
§10开放式基金份额变动 .....................................................................................................................................38
§11重大事件揭示 .................................................................................................................................................38
11.1 基金份额持有人大会决议 .....................................................................................................................38
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................................39
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................................39
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................................39
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................................39
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................................39
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................................39
11.8 其他重大事件 .........................................................................................................................................40
§12备查文件目录 .................................................................................................................................................42
12.1 备查文件目录 .........................................................................................................................................42
12.2 存放地点 .................................................................................................................................................42
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................................42
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 博时上证自然资源 ETF
基金主代码 510410
交易代码
510410
基金运作方式 交易型开放式指数基金
基金合同生效日 2012年 4月10 日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 309,258,387份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法，即按照成份股在标
的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股
及其权重的变化进行相应调整。
业绩比较基准 上证自然资源指数收益率（价格指数） 。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合型基金、债
券型基金与货币市场基金，属于高风险、高收益的开放式基金。本基
金为被动式投资的交易型开放式指数证券投资基金，主要采用完全复
制策略，跟踪上证自然资源指数，其风险收益特征与标的指数所表征
的市场组合的风险收益特征相似。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 孙麒清 田青
联系电话 0755-83169999 010-67595096
电子邮箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
注册地址
广东省深圳市福田区深南大道70
88号招商银行大厦29层
北京市西城区金融大街25号
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道70
88号招商银行大厦29层
北京市西城区闹市口大街1号院1
号楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 杨鶤 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合 上海市黄浦区湖滨路 202 号普华永道中心
所 伙) 11 楼
注册登记机
构
中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2013年
2012年4月10日（基金合同生效日）至2
012年12月31日
本期已实现收益 -31,089,803.85 -39,278,411.96
本期利润 -102,744,694.38 -37,037,548.70
加权平均基金份额本期利
润
-0.2995 -0.0782
本期加权平均净值利润率 -40.97% -8.56%
本期基金份额净值增长率 -33.81% -10.80%
3.1.2期末数据和指标 2013年末 2012年末
期末可供分配利润 -126,660,944.06
-41,807,306.60
期末可供分配基金份额利
润
-0.4096
-0.1080
期末基金资产净值 182,597,442.94 345,451,080.40
期末基金份额净值 0.5904 0.8920
3.1.3累计期末指标 2013年末 2012年末
基金份额累计净值增长率 -40.96% -10.80%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用， 计入费用后投资人的实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -10.65% 1.14% -10.29% 1.14% -0.36% 0.00%
过去六个月 -4.70% 1.51% -4.68% 1.53% -0.02% -0.02%
过去一年 -33.81% 1.49% -34.27% 1.50% 0.46% -0.01%
自基金合同
生效起至今
-40.96%
1.47% -38.73% 1.50% -2.23% -0.03%
注：本基金的业绩比较基准为上证自然资源指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金的基金合同于2012年4月 10 日生效。按照基金合同规定,自基金合同生效之日起 3个
月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十三条“（二）投资范围”、“（八）投资禁止行为与限
制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3 合同生效日以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金合同于 2012年4月10日生效。合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进
行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
§4管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造
财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2013 年 12 月 31
日，博时基金公司共管理四十六只开放式基金和一只封闭式基金，并且受全国社会保障基
金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾 1052 亿
元人民币， 累计分红超过608亿元人民币， 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，
养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，股票型基金中，截至12月31日，博时医疗保健今
年以来净值增长率在 328 只标准型股票基金中排名前 1/4。混合灵活配置型基金方面，博
时回报今年以来收益率在71只同类基金中排名前1/2。
固定收益方面，2013 年博时信用债纯债基金收益率在 17 只长期标准债券型基金中排
名前1/3；博时裕祥分级债券A收益率在17只封闭式债券型分级子基金（优先份额）中名
列第2。
海外投资方面，博时大中华亚太精选2013年收益率在7只QDII亚太股票型基金中排
名第2。
2、客户服务
2013年全年，博时基金共举办各类渠道培训活动1534场，参加人数38251人。
3、其他大事件
1）2013 年 1 月 30 日，博时亚洲票息债券基金由于达到募集份额目标上限 18 亿份而
提前结束募集，同时启动末日比例配售，配售比例约为63.35%。
2）2013 年 3 月 29 日，由证券时报社主办的 2012 年度中国基金业明星奖颁奖典礼暨
明星基金论坛在北京举行。博时主题行业基金荣获“2012 年度股票型明星基金奖”。
3）2013 年 3 月 30 日，由中国证券报社主办的第十届中国基金业金牛奖颁奖典礼暨
2013金牛基金论坛在北京举行。博时基金蝉联“金牛基金管理公司”奖，博时基金价值组
投资总监、博时主题行业基金经理邓晓峰获得“金牛基金十周年特别奖”，博时现金收益
荣获“2012年度货币市场金牛基金”。
4）2013年4月，在股市动态分析杂志主办的“2012基金公司品牌管理与营销策划能
力排行榜” 评选活动中， 博时标普500指数基金获得 “2012年基金新产品营销策划案例奖” 。
5）2013年 4月10日，由上海证券报举办的第十届“金基金奖”颁奖典礼在上海举行，
博时基金荣获金“基金十年?卓越公司奖” ，博时裕阳封闭和博时裕隆封闭荣获“金基金十
年?投资回报奖” ，博时主题行业基金荣获“金基金·股票型基金奖 5 年期奖” ，博时裕阳
封闭荣获“金基金·分红基金奖3年期奖” 。
6）2013年4 月27日，由中国网、普益财富、西南财经大学信托与理财研究所三家机
构联合主办的 2013 中国网?普益财富管理论坛在北京举行。博时基金荣获 2013 金手指奖
评选“年度最佳财富管理基金公司” 。
7）6月26日，世界品牌实验室(WBL)在京发布 2013年度（第十届） 《中国500最具价
值品牌》排行榜，博时基金以81.65亿的品牌价值位列第216名，品牌价值一年内提升了
近20亿元，排名逐年上升。
8）2013 年 9 月 24 日，由理财周报主办的 2013 中国基金业领袖峰会暨“寻找中国最
受尊敬基金公司”颁奖典礼在上海举行，博时基金共获得三个奖项，分别是：2013中国最
佳资产配置基金公司、2013 中国最佳价值发现基金公司、2013 中国最佳基金公司投资总
监（姜文涛先生） 。
9）2013 年 11 月 18 日，博时基金在《每日经济新闻》举办的基金金鼎奖评选活动中
获得“基金投顾业务-2013最具竞争力基金公司”奖项。
10）2013年12月20日，东方财富网在北京中国大饭店举办“东财互联网金融圆桌论
坛”和“2013东方财富风云榜颁奖盛典”活动，我司获得“最佳企业年金奖”。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
方维玲
基金经
理
2013-9-13 － 21.5
曾先后在云南大学、海南省信托投
资公司证券部、湘财证券有限责任
公司海口营业部、北京玖方量子软
件技术公司任职。 2001 年 3月入博
时基金管理有限公司，历任金融工
程小组金融工程师、数量化投资部
副总经理、产品规划部总经理、股
票投资部 ETF 及量化投资组投资
经理、 博时上证超大盘 ETF基金及
其联接基金和博时上证自然资源
ETF基金及其联接基金的基金经理
助理。 现任博时上证超大盘 ETF基
金及其联接基金、博时上证自然资
源 ETF 基金及其联接基金的基金
经理。
胡俊敏
基金经
理
2012-4-10 2013-9-13 6
1996 年起先后在哈佛大学、 惠普安
捷伦科技、汤姆森金融公司、贝莱
德全球金融公司工作， 2011 年 2
月加入博时基金管理有限公司，历
任博时特许价值基金、博时上证自
然资源 ETF基金及其联接基金、博
时沪深300指数基金、 博时标普500
指数基金的基金经理。
万琼
基金经
理助理
2013-9-1 - 6
2007 年至 2011 年在华夏基金基金
运作部担任基金会计，2011年3月
加入博时基金管理有限公司，现任
股票投资部基金经理助理。
注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从
事证券行业开始时间计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基
金运作管理办法》及其各项实施细则、 《上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金基
金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社
会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的
行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司
进一步完善了《公平交易管理制度》 ，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及
二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了
详细规范，同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组
合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的《公平交易管理制度》的规定，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制
度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合。同时，根据《证券
投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同
向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年国内宏观经济数据呈现经济活动增速放缓的态势。从全年经济基本面来看，第
一、二季度经济较为疲软，市场情绪较为低迷；第三季度宏观经济数据出现明显好转，提
振了市场情绪；第四季度经济增速继续放缓，国内市场表现弱于美国及欧洲市场。从全年
资本市场表现来看，大小盘出现分化-沪深 300 和中小板、创业板的估值和成交活跃度走
势呈现分化。市盈率和市净率方面，沪深300 均有下移，而中小板和创业板的都呈现上升，
创业板的升幅表现尤为突出；日均成交量方面，沪深300全年呈现下移态势，中小板中枢
基本持平，而创业板仍市场追逐的热点。沪深 300 全年下跌 7.65%，上证资源指数全年下
跌34.27%%。整体而言，二级市场的投资者对大盘股的参与热情一般。
本基金为交易型开放式指数证券投资基金，为被动跟踪指数的基金。其投资目的是尽
量减少和标的指数的跟踪误差，取得标的指数所代表的市场平均回报。在本报告期内我们
严格按照基金合同要求，力求组合成份股紧密跟踪指数，利用量化的手段分析跟踪误差产
生的原因，并在最小化交易成本的同时适时调仓，尽可能地减少跟踪误差。同时，在本报
告期，我们严格按照基金合同要求，在指数权重及成份股变动时，尽量降低成本、减少市
场冲击，逐步调整组合与目标指数的结构一致。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.5904 元，累计净值为 0.5904 元。报
告期内，本基金份额净值增长率为-33.81%，同期业绩基准增长率为-34.27%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014年是十八届三中后中国进行全面深化改革后的第一年。 中国短期面临着调整和改
变，过程是持续渐进的，发展的潜力有待各项改革措施的落地和逐步推进。从经济增长层
面看，为了确保社会稳定和一定的就业目标，经济或将维持温和增长，但是通胀上行和流
动性紧缩又会对增长产生一定的制约。同时，美国和欧洲经济持续复苏，尤其是美国缩减
QE政策落地，会对全球的流动性产生一定的冲击。全球多方力量的共同作用效果仍需时间
验证。
在投资策略上，上证资源ETF作为一只被动的指数基金，我们会以最小化跟踪误差为
目标，紧密跟踪上证资源指数。同时我们仍然看好中国长期的经济增长，希望通过上证资
源ETF基金为投资人提供分享中国长期经济增长的机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在
完善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资
运作和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，及时发
现情况，提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理
制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通
并向管理层报告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
2013年，我公司根据法律、法规的规定，修订和完善了《交易监督管理制度》 、 《债券
投资管理流程手册》 、 《股票池管理办法》 、 《博时基金管理有限公司客户风险等级划分制度》
等制度和流程手册等制度。定期更新了各公募基金的《投资管理细则》 ，以制度形式明确
了投资管理相关的内部流程及内部要求。不断完善“博时客户关系管理系统” 、 “博时投资
决策支持系统”等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系和后台运作的风险监控工
作。在新基金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基金销售业务，按照《证券投资
基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售基金，并
努力做好投资者教育工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资
产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会
（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营
的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成
员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后
审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜
任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；
制订健全、 有效的估值政策和程序； 确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；
定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公
司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估
值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存
在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在
银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配原则：基金收益分配采用现金方式；本基金的每份基金份额享有同等
分配权；基金收益评价日核定的基金收益率超过标的指数同期收益率达到 1%以上，方可进
行收益分配；基金收益每年最多分配2次，每次基金收益分配比例根据以下原则确定：使
收益分配后基金净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率。基于本基金的性质和特点，
本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后可能使除息后的基金份额净值低
于面值；
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金未
满足收益分配条件，故不进行收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投
资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本
基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作
方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6审计报告
普华永道中天审字(2014)第20633号
上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“上证自
然资源ETF”)的财务报表，包括2013年12月31日的资产负债表、2013年度的利润表和
所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是上证自然资源 ETF 的基金管理人博时基金管理有限公司管
理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册
会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册
会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审
计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的
评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价
管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上述上证自然资源ETF的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公
允反映了上证自然资源ETF 2013 年12 月31 日的财务状况以及2013年度的经营成果和基
金净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)
————————
薛
竞
中国 ? 上海市
注册会计师
————————
2014年3 月25日
沈
兆
杰
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2013年12 月31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2013年12月31日
上年度末
2012年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 1,122,433.00 1,165,952.76
结算备付金
5,055.18 235.44
存出保证金
1,304.12 -
交易性金融资产 7.4.7.2 181,805,370.02 344,506,008.70
其中：股票投资
181,805,370.02 344,506,008.70
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 111,940.45
应收利息 7.4.7.5 241.14 260.75
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
182,934,403.46 345,784,398.10
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013年12月31日
上年度末
2012年12月31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 315.23
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
81,978.21 137,280.58
应付托管费
16,395.66 27,456.11
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 38,586.65 8,265.78
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 200,000.00 160,000.00
负债合计
336,960.52 333,317.70
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 309,258,387.00 387,258,387.00
未分配利润 7.4.7.10 -126,660,944.06 -41,807,306.60
所有者权益合计
182,597,442.94 345,451,080.40
负债和所有者权益总计
182,934,403.46 345,784,398.10
注：报告截止日 2013年 12 月31日，基金份额净值 0.5904 元，基金份额总额 309,258,387.00 份。
7.2 利润表
会计主体：上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2013年1 月1日至2013 年12 月31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2013年1月1日至201
3年12月31日
上年度可比期间
2012年4月10日 （基金合
同生效日）至2012年12
月31日
一、收入
-100,432,542.54 -33,834,560.90
1.利息收入
9,650.26 758,406.30
其中：存款利息收入 7.4.7.11 9,650.26 165,205.80
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 593,200.50
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“－”填列）
-28,757,563.44 -37,116,408.70
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -33,693,117.78 -42,422,725.08
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 4,935,554.34 5,306,316.38
3.公允价值变动收益（损失以“－”号填
列）
7.4.7.16 -71,654,890.53 2,240,863.26
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“－”号填列） 7.4.7.17 -29,738.83 282,578.24
减：二、费用
2,312,151.84 3,202,987.80
1．管理人报酬
1,264,521.79 1,562,811.61
2．托管费
252,904.30 312,562.31
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 183,849.75 882,741.94
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 610,876.00 444,871.94
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
-102,744,694.38 -37,037,548.70
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
-102,744,694.38 -37,037,548.70
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2013年1 月1日至2013 年12 月31日
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
387,258,387.00 -41,807,306.60 345,451,080.40
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- -102,744,694.38 -102,744,694.38
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“－”号填列）
-78,000,000.00 17,891,056.92 -60,108,943.08
其中：1.基金申购款 151,000,000.00 -32,153,255.51 118,846,744.49
2.基金赎回款 -229,000,000.00 50,044,312.43 -178,955,687.57
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“－”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
309,258,387.00 -126,660,944.06 182,597,442.94
项目
上年度可比期间
2012年4月10日（基金合同生效日）至2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
910,258,387.00 - 910,258,387.00
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- -37,037,548.70 -37,037,548.70
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“－”号填列）
-523,000,000.00 -4,769,757.90 -527,769,757.90
其中：1.基金申购款 797,000,000.00 -84,256,918.07 712,743,081.93
2.基金赎回款 -1,320,000,000.00 79,487,160.17 -1,240,512,839.83
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“－”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
387,258,387.00 -41,807,306.60 345,451,080.40
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
—————————
—————————
—————————
基金管理公司负责人：吴姚东
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]1629 号《关于核准上证自然资源
交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》核准，由博时基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证自然资源交易型开放式指数证券投资基
金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次
设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 910,249,589.00 元(含募集股票市值)，业经
普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第 087 号验资报告予以验
证。经向中国证监会备案， 《上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于
2012年4 月10日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 910,258,387.00份基金份
额，其中认购资金利息折合 8,798.00 份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金管理
有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《上证自然资源交
易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，经上海证券交易所(以下简称“上
交所”)上证基字[2012]12号文审核同意，本基金于2012年 5月11日在深交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证自然资源交易型开放式指数证券投
资基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资目标是紧密跟踪标的指数上证自然资源指数，
追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化；主要投资范围为标的指数的成份股和备选成份股，
该部分资产比例不低于基金资产净值的 90%；本基金可能会少量投资于新股、债券及中国
证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求
日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。本基金的业绩比较基准为：
上证自然资源指数收益率。
本基金的基金管理人博时基金管理有限公司以本基金为目标 ETF，募集成立了博时上
证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“上证自然资源 ETF 联接
基金”)。上证自然资源 ETF 联接基金为契约型开放式基金，投资目标与本基金类似，将
绝大多数基金资产投资于本基金。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于 2014年3 月25日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他
相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL
模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金
会计核算业务指引》 、 《上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和在财务
报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2013年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2013
年12月31日的财务状况以及2013年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月 1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为
2012年4 月10日(基金合同生效日)至2012 年12月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资
产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投
资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其
他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及
其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表
内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计
入当期损益；应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同
权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的
部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无
交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，
减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。
由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购或赎回的确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份
额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。
未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占
基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期
末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的
净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认
为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，
其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较
小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐
日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的
未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配
利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分
相抵未实现部分后的余额。基金收益评价日核定的基金累计收益率超过标的指数同期累计
收益率达到1%以上，方可进行收益分配。本基金收益每年最多分配两次。本基金收益分配
不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后可能使除息后的基金份额净值低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部
为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部
分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能
够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够
取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营
分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》 、 财税[2008]1号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85号 《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和
实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股
票的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股权的股息、红
利收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在
1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以
上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%
计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照
上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按
50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12月31日
上年度末
2012年12月31日
活期存款 1,122,433.00 1,165,952.76
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 1,122,433.00 1,165,952.76
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 251,219,397.29 181,805,370.02 -69,414,027.27
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 251,219,397.29 181,805,370.02 -69,414,027.27
项目
上年度末
2012年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 342,265,145.44 344,506,008.70 2,240,863.26
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 342,265,145.44 344,506,008.70 2,240,863.26
注：于 2013年12 月31日，本基金无可退替代款估值增值余额（2012 年 12月 31日：同） 。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12月31日
上年度末
2012年12月31日
应收活期存款利息 237.95 260.64
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2.53 0.11
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 0.66 -
合计 241.14 260.75
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12月31日
上年度末
2012年12月31日
交易所市场应付交易费用 38,586.65 8,265.78
银行间市场应付交易费用 - -
合计 38,586.65 8,265.78
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12月31日
上年度末
2012年12月31日
应付券商交易单元保证金
-
-
应付赎回费
-
-
应付后端申购费
-
-
应付指数使用费
50,000.00
50,000.00
债券利息税
-
-
预提费用
150,000.00
110,000.00
银行手续费
-
-
合计
200,000.00
160,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 387,258,387.00 387,258,387.00
本期申购 151,000,000.00 151,000,000.00
本期赎回（以“-”号填列） -229,000,000.00 -229,000,000.00
本期末 309,258,387.00 309,258,387.00
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -39,412,448.25 -2,394,858.35 -41,807,306.60
本期利润 -31,089,803.85 -71,654,890.53 -102,744,694.38
本期基金份额交易产生的变动数 9,939,236.50 7,951,820.42 17,891,056.92
其中：基金申购款 -17,741,199.01 -14,412,056.50 -32,153,255.51
基金赎回款 27,680,435.51 22,363,876.92 50,044,312.43
本期已分配利润 - - -
本期末 -60,563,015.60 -66,097,928.46 -126,660,944.06
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12月31日
上年度可比期间
2012年4月10日（基金合同生效
日）至2012年12月31日
活期存款利息收入 8,951.48 148,939.51
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 664.07 16,266.29
其他 34.71 -
合计 9,650.26 165,205.80
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12月31
日
上年度可比期间
2012年4月10日（基金合同生效
日）至2012年12月31日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -13,289,224.11 -2,258,491.97
股票投资收益——赎回差价收入 -20,403,893.67 -40,164,233.11
合计
-33,693,117.78
-42,422,725.08
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12月31日
上年度可比期间
2012年4月10日（基金合同生效日）
至2012年12月31日
卖出股票成交总额 58,534,867.59 59,653,471.41
减：卖出股票成本总额 71,824,091.70 61,911,963.38
买卖股票差价收入 -13,289,224.11
-2,258,491.97
7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12月31日
上年度可比期间
2012年4月10日（基金合同生效日）
至2012年12月31日
赎回基金份额对价总额 178,955,687.57
1,240,512,839.83
减：现金支付赎回款总额 569,132.57
385,768.83
减：赎回股票成本总额 198,790,448.67
1,280,291,304.11
赎回差价收入 -20,403,893.67
-40,164,233.11
7.4.7.13 债券投资收益
无发生额。
7.4.7.14 衍生工具收益
无发生额。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12月31日
上年度可比期间
2012年4月10日（基金合同生效日）
至2012年12月31日
股票投资产生的股利收益 4,935,554.34 5,306,316.38
基金投资产生的股利收益 - -
合计 4,935,554.34 5,306,316.38
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2013年1月1日至2013年12月31日
上年度可比期间
2012年4月10日（基金合同生效日）
至2012年12月31日
1.交易性金融资产 -71,654,890.53 2,240,863.26
——股票投资 -71,654,890.53 2,240,863.26
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -71,654,890.53 2,240,863.26
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12月31日
上年度可比期间
2012年4月10日（基金合同生效日）
至2012年12月31日
基金赎回费收入 - -
其他 15,769.69 245,255.28
替代损益 -45,508.52 37,322.96
合计 -29,738.83 282,578.24
注：替代损益收入是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代股票的实际买入成
本与申购确认日估值的差额，或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购确认日估值的差额。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12月31日
上年度可比期间
2012年4月10日（基金合同生效日）
至2012年12月31日
交易所市场交易费用 183,849.75 882,741.94
银行间市场交易费用 - -
合计 183,849.75 882,741.94
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12月31日
上年度可比期间
2012年4月10日（基金合同生效日）
至2012年12月31日
审计费用 50,000.00 50,000.00
信息披露费 300,000.00 180,000.00
指数使用费 200,000.00 141,702.94
上市费 60,000.00 70,000.00
银行划款手续费 876.00 769.00
债券托管账户维护费 - 1,500.00
其他 - 900.00
合计 610,876.00 444,871.94
注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值及指数许可
使用费年费率每日计提，逐日累计，按季支付。指数许可使用费的收取下限为每季人民币 50,000 元，
但基金合同生效当季，指数许可使用费不设下限，按实际计提的金额支付。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、一级交易商
中国长城资产管理公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
璟安股权投资有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
上海丰益股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基
金联接基金（“上证自然资源ETF联接基金”）
基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12月3
1日
上年度可比期间
2012年4月10日（基金合同生效
日）至2012年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,264,521.79 1,562,811.61
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12月31日
上年度可比期间
2012年4月10日（基金合同生效日）
至2012年12月31日
当期发生的基金应支付的
托管费
252,904.30 312,562.31
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2013 年12月 31 日
上年度末
2012 年12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
上证自然资源 ETF 联接基金 79,732,740.00 25.78% 87,000,000.00 22.47%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1 日至 2013 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2012年4月10日 （基金合同生效日）
至2012 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 1,122,433.00 8,951.48 1,165,952.76 148,939.51
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2013 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量(股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600547 山东黄金
2013/12/2
6
重大资产
重组 17.25 2014/1/2 17.52 351,455 11,203,046.50 6,062,598.75
合计
351,455 11,203,046.50 6,062,598.75
注：本基金截至 2013 年 12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是被动式投资的股票型指数基金，紧密跟踪上证自然资源指数，具有和标的指
数所代表的股票市场相似的风险收益特征，属于证券投资基金中风险较高、收益较高的品
种。本基金以标的指数成份股、备选成份股为主要投资对象。本基金采用完全复制法，跟
踪上证自然资源指数，以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为
原则，进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其
权重的变动而进行相应调整。但因特殊情况(如流动性不足等)导致无法获得足够数量的股
票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代，力求与标的指数的跟踪偏离
度与跟踪误差的最小化。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督
察长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金
管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理
负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文
件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察
权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；
监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险
管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管
理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分
析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析
的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程
度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合
基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风
险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相
应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之
发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银
行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和
款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制
证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2013 年 12 月 31 日，本
基金未持有信用类债券(2012年12 月31日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的
流动性风险来自调整基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及时完
成组合调整，或承受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的
风险。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定
流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合
在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的
投资品种比例等。本基金所持证券均在证券交易所上市，因此均能根据本基金的基金管理
人的投资意图，以合理的价格适时变现。
于 2013 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月
以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因
素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利
率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产为银行存款、结算备付金和存出保证金，其余金融资产
和金融负债均不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场
利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调
整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2013 年 12 月
31 日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,122,433.00 - - - 1,122,433.00
结算备付金 5,055.18 - - - 5,055.18
存出保证金 1,304.12 - -
1,304.12
交易性金融资
产
- - - 181,805,370.02 181,805,370.02
应收利息 - - - 241.14 241.14
资产总计 1,128,792.30 - - 181,805,611.16 182,934,403.46
负债
应付管理人报
酬
- - - 81,978.21 81,978.21
应付托管费 - - - 16,395.66 16,395.66
应付交易费用 - - - 38,586.65 38,586.65
其他负债 - - - 200,000.00 200,000.00
负债总计 - - - 336,960.52 336,960.52
利率敏感度缺
口 1,128,792.30 - - 181,468,650.64
182,597,442.94
上年度末
2012年12月31
日
1年以内 1－5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,165,952.76 - - - 1,165,952.76
结算备付金 235.44 - - - 235.44
交易性金融资
产
- - - 344,506,008.70 344,506,008.70
应收证券清算
款
- - - 111,940.45 111,940.45
应收利息 - - - 260.75 260.75
资产总计 1,166,188.20 - - 344,618,209.90 345,784,398.10
负债
应付证券清算
款
- - - 315.23 315.23
应付管理人报
酬
- - - 137,280.58 137,280.58
应付托管费 - - - 27,456.11 27,456.11
应付交易费用 - - - 8,265.78 8,265.78
其他负债 - - - 160,000.00 160,000.00
负债总计 - - - 333,317.70 333,317.70
利率敏感度缺
口
1,166,188.20 - - 344,284,892.20 345,451,080.40
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分
类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2013 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本
基金资产净值无重大影响。(2012年12 月31 日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风
险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外
汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的
股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采用完全复制法，跟踪上证自然资源指数，以完全按照标的指数成份股组成及
其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重
原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但因特殊情况(如流动性不
足等)导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的
替代。
本基金通过指数化分散投资降低其他价格风险。本基金投资组合中，上证自然资源指
数成份股和备选成份股股票投资比例不低于基金资产净值的 90%。此外，本基金的基金管
理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风
险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 12月 31日
上年度末
2012 年12月31 日
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产-股票投资 181,805,370.02 99.57 344,506,008.70 99.73
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 181,805,370.02 99.57 344,506,008.70 99.73
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除上证自然资源指数收益率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币万元)
本期末
2013年 12月 31日
上年度末
2012 年12月31日
1.上证自然资源指数收益率上升 5% 增加约 898 -
2.上证自然资源指数收益率下降 5% 减少约 898 -
注：于 2012 年12月31 日，本基金成立尚未满一年，无足够历史经验数据计算其他价格风险对基
金资产净值的影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 基金申购款
于2013年度，本基金申购基金份额的对价总额为118,846,744.49元，其中包括以股
票支付的申购款115,855,760.75元和以现金支付的申购款2,990,983.74元。
(2) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公
允价值相差很小。
(b)
以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级
可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层
级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不
可观察输入值)。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2013年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为175,742,771.27元，属于第二层级的余额为6,062,598.75元，无属于第三层级的余额
(2012年12月31日：第一层级344,506,008.70元，无属于第二层级和第三层级的余额)。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关
股票的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(3) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 181,805,370.02 99.38
其中：股票 181,805,370.02 99.38
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 1,127,488.18 0.62
6 其他各项资产 1,545.26 0.00
7 合计 182,934,403.46 100.00
注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 6,183,196.36 3.39
B 采矿业 119,483,890.52 65.44
C 制造业 44,012,928.14 24.10
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,073,109.76 1.68
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 9,052,245.24 4.96
合计 181,805,370.02 99.57
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 601857 中国石油 1,224,647 9,442,028.37 5.17
2 601088 中国神华 588,873 9,315,970.86 5.10
3 600256 广汇能源 1,035,726 9,052,245.24 4.96
4 600028 中国石化 2,016,941 9,035,895.68 4.95
5 601899 紫金矿业 3,901,737 9,013,012.47 4.94
6 600111 包钢稀土 381,667 8,499,724.09 4.65
7 600583 海油工程 873,261 6,776,505.36 3.71
8 601808 中海油服 292,227 6,522,506.64 3.57
9 600489 中金黄金 726,669 6,213,019.95 3.40
10 600108 亚盛集团 770,012 6,183,196.36 3.39
11 600547 山东黄金 351,455 6,062,598.75 3.32
12 600362 江西铜业 409,878 5,812,070.04 3.18
13 601168 西部矿业 941,338 5,073,811.82 2.78
14 601699 潞安环能 454,043 4,844,638.81 2.65
15 601600 中国铝业 1,419,196 4,825,266.40 2.64
16 601898 中煤能源 905,740 4,320,379.80 2.37
17 600348 阳泉煤业 592,912 4,185,958.72 2.29
18 600497 驰宏锌锗 411,695 3,857,582.15 2.11
19 600123 兰花科创 338,447 3,611,229.49 1.98
20 601958 金钼股份 477,299 3,460,417.75 1.90
21 600688 上海石化 1,082,100 3,300,405.00 1.81
22 600549 厦门钨业 134,950 3,244,198.00 1.78
23 600516 方大炭素 424,436 3,229,957.96 1.77
24 600387 海越股份 152,436 3,073,109.76 1.68
25 601666 平煤股份 581,808 3,060,310.08 1.68
26 600219 南山铝业 573,038 2,985,527.98 1.64
27 600157 永泰能源 522,705 2,817,379.95 1.54
28 600188 兖州煤业 292,660 2,598,820.80 1.42
29 600259 广晟有色 61,541 2,390,867.85 1.31
30 601918 国投新集 512,951 2,041,544.98 1.12
31 601001 大同煤业 329,969 1,907,220.82 1.04
32 600395 盘江股份 244,829 1,777,458.54 0.97
33 600971 恒源煤电 246,514 1,757,644.82 0.96
34 601101 昊华能源 237,293 1,710,882.53 0.94
35 600997 开滦股份 304,818 1,697,836.26 0.93
36 600403 大有能源 236,782 1,685,887.84 0.92
37 600311 荣华实业 328,008 1,669,560.72 0.91
38 600251 冠农股份 107,200 1,618,720.00 0.89
39 600432 吉恩镍业 200,546 1,550,220.58 0.85
40 600392 盛和资源 74,349 1,461,701.34 0.80
41 600139 西部资源 195,838 1,445,284.44 0.79
42 600508 上海能源 142,735 1,414,503.85 0.77
43 600456 宝钛股份 106,276 1,344,391.40 0.74
44 600673 东阳光铝 122,294 1,166,684.76 0.64
45 600740 山西焦化 189,035 1,134,210.00 0.62
46 601996 丰林集团 115,770 839,332.50 0.46
47 600397 安源煤业 195,073 829,060.25 0.45
48 601388 怡球资源 80,435 739,197.65 0.40
49 603993 洛阳钼业 98,907 641,906.43 0.35
50 603399 新华龙 50,043 563,484.18 0.31
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 （%）
1 600256 广汇能源 13,556,454.37 3.92
2 600108 亚盛集团 7,101,292.92 2.06
3 600111 包钢稀土 3,824,103.80 1.11
4 600688 上海石化 3,676,284.00 1.06
5 600387 海越股份 2,815,268.10 0.81
6 600403 大有能源 1,939,709.60 0.56
7 600251 冠农股份 1,790,342.00 0.52
8 600392 盛和资源 1,681,031.98 0.49
9 601899 紫金矿业 1,573,642.00 0.46
10 600157 永泰能源 1,520,129.53 0.44
11 600497 驰宏锌锗 1,492,372.10 0.43
12 600333 长春燃气 1,292,400.40 0.37
13 600549 厦门钨业 1,262,974.20 0.37
14 600547 山东黄金 1,225,003.23 0.35
15 600121 郑州煤电 1,222,535.18 0.35
16 600888 新疆众和 1,166,041.76 0.34
17 601088 中国神华 1,057,029.00 0.31
18 601918 国投新集 1,014,879.00 0.29
19 601996 丰林集团 902,289.00 0.26
20 600397 安源煤业 894,836.00 0.26
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 （%）
1 600108 亚盛集团 5,430,731.06 1.57
2 600028 中国石化 4,822,251.84 1.40
3 601857 中国石油 3,230,067.03 0.94
4 600598 北大荒 2,994,615.74 0.87
5 600547 山东黄金 2,760,014.39 0.80
6 600331 宏达股份 2,128,498.89 0.62
7 601088 中国神华 1,984,858.18 0.57
8 600111 包钢稀土 1,953,577.82 0.57
9 600595 中孚实业 1,901,964.29 0.55
10 600583 海油工程 1,876,710.97 0.54
11 600737 中粮屯河 1,644,548.81 0.48
12 600251 冠农股份 1,593,813.97 0.46
13 600549 厦门钨业 1,398,342.30 0.40
14 600888 新疆众和 1,249,387.38 0.36
15 600333 长春燃气 1,197,255.57 0.35
16 600121 郑州煤电 1,179,563.52 0.34
17 600489 中金黄金 1,084,491.33 0.31
18 601699 潞安环能 1,038,500.84 0.30
19 600362 江西铜业 999,650.19 0.29
20 600531 豫光金铅 982,188.02 0.28
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 63,713,031.47
卖出股票的收入（成交）总额 58,534,867.59
注：本项 “买入股票成本” 、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体除中国石化（600028）外，没有出
现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
中国石油化工股份有限公司于2013年11月24日对中石化青岛的重大事故进行了公告披
露：2013年11 月22日凌晨，中国石油化工股份有限公司位于青岛经济技术开发区的原油管
道发生破裂，导致原油泄漏，部分原油漏入市政排水暗渠，流入海岔。事故发生后，公司立
即关闭输油，并开始抢险处置。关于此次事故发生的原因以及有关事宜，中国政府已派出事
故调查组进行全面调查，公司将积极配合相关调查工作。目前公司的生产经营稳定，成品油
市场供应稳定。
对该股票投资决策程序的说明：
根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，
由基金经理决定具体投资行为。
8.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,304.12
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 241.14
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,545.26
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数
(户)
户均持
有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
博时上证自然资源交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
5,073
60,961.64
94,897,098.00
30.69%
134,628,549.00
43.53% 79,732,740.00 25.78%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份
额比例
1 北京市华远集团有限公司
3,599,210.00
1.16%
2 国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户
3,552,488.00
1.15%
3 陈志萍
2,798,744.00
0.90%
4 黎嫚
1,693,111.00
0.55%
5 洪秀粧
1,500,000.00
0.49%
6 李金钢
1,199,600.00
0.39%
7 厦门西龙地产有限公司
1,130,390.00
0.37%
8 赵艳波
1,021,400.00
0.33%
9 重庆西南油漆颜料工业联合经营部
1,000,000.00
0.32%
10 刘艳丽
904,458.00
0.29%
博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金
79,732,740.00
25.78%
注：前十名持有人为除博时上证自然资源 ETF 联接基金之外的前十名持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
无。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2012 年4月 10 日)基金份额总额 910,258,387
本报告期期初基金份额总额 387,258,387
本报告期基金总申购份额 151,000,000
减：本报告期基金总赎回份额 229,000,000
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 309,258,387
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况： 1） 基金管理人于2013年 6月 1日发布 《博
时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ，何宝先生不再担任公司总经理职务，由
公司董事长杨鶤女士代任公司总经理职务。2）基金管理人于2013年 7月26日发布《博时基
金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ，吴姚东先生担任公司总经理职务。
基金托管人在本报告期内重大人事变动情况：本基金托管人 2013 年 12 月 5 日发布任免
通知,聘任黄秀莲为中国建设银行投资托管业务部副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计
服务。本报告期内本基金应付审计费50,000 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2013年9月3日，中国证监会向我司下发了《关于对博时基金管理有限公司采取责令整改
等措施的决定》 ，责令我司进行为期6个月的整改，深圳证监局对相关责任人采取了行政监管
措施。对此我司高度重视，对公司内部控制和风险管理工作进行了全面梳理，彻底排查业务
中存在的风险隐患，针对性的制定、实施整改措施，进而提升了公司内部控制和风险管理的
能力，目前公司已经完成相关整改工作并向中国证监会及深圳证监局提交了整改完成报告，
监管部门进行了整改完成的现场检查。
除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门
稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国泰君安 2 121,024,321.12 100.00% 110,172.01 100.00%
中信证券 1 - - - -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证
监基字[2007]48 号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水
平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，
能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；
能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公
司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
11.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-7-26
2
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调
整估值方法的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-8-17
3
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调
整估值方法的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-8-13
4
博时基金管理有限公司关于股东名称变更及修改《公司章程》
的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-8-13
5
博时基金管理有限公司关于对投资者通过现金宝当日充值可
用金额购买基金实施申购费率优惠的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-9-30
6
博时基金管理有限公司关于基金直销网上交易和查询系统移
动版客户端的提示性公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-9-25
7
博时基金关于开通直销网上交易货币基金快速赎回业务的公
告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-10-28
8
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调
整估值方法的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-10-26
9
博时基金管理有限公司关于对投资者通过汇款方式购买基金
实施申购费率优惠的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-11-21
10
博时基金管理有限公司关于汇款交易业务暂停支持部分支付
渠的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-11-21
11
博时基金管理有限公司关于暂停通联支付交通银行渠道对博
时旗下部分基金网上支付服务的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-11-12
12
博时基金关于在淘宝网开通官方淘宝店基金直销业务的提示
性公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-12-25
13
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调
整估值方法的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-12-24
14
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的“12国债 10”估
值方法变更的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-12-11
15
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调
整估值方法的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-12-3
16
关于博时上证自然资源 ETF 增加申购赎回代办证券公司的公
告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-11-6
17
博时基金管理有限公司关于上证自然资源交易型开放式指数
证券投资基金基金经理变更的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-9-17
18
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调
整估值方法的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-6-22
19
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调
整估值方法的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-6-14
20
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调
整估值方法的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-6-8
21
关于博时上证自然资源 ETF 增加申购赎回代办证券公司的公
告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-5-23
22
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的上海家化估值方
法调整的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-5-15
23
博时基金管理有限公司关于开通基金直销网上交易和查询系
统移动版的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-4-15
24
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调
整估值方法的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-3-23
25
博时基金管理有限公司关于股东名称变更、 增加注册资本及修
改《公司章程》的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-3-13
26
博时基金管理有限公司关于成立博时资本管理有限公司的公
告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-2-28
27
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调
整估值方法的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-2-27
28
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调
整估值方法的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-2-8
29
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调
整估值方法的公告
中国证券报、上
海证券报、证券
时报
2013-1-4
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1中国证券监督管理委员会批准上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金设立的文
件
12.1.2《上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
12.1.3《上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
12.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金各年度审计报告正本
12.1.6报告期内上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
2014 年 3 月 29 日
