德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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德 邦德 信中证 中高 收益企 债指 数分级 证券 投资基 金2013 年 年度报 告
2013 年12月31 日
基 金管 理人： 德邦 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ：2014 年03月29日
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年3月26日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2013 年4月25日（基金合同生效日） 起至2013年12月31日止。
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1.2
目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润 分配情况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本 基金运 作遵规守信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 说明 ................................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 ............................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 ........................................................................ 14
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 ............................................................................ 14
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 ............ 15
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ................................ 15
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 15
6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 15
6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 15
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表 ................................................................................................ 20
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 21
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 43
8.1 期末基金资产组合情 况 ................................................................................................................ 43
8.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 ........................................................................................ 44
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 .................................... 44
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 ............................................................................................ 44
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 ........................................................................................ 44
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前 五名债券投资明 细 ................................ 45
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的所有资产支持证券 投资 明细 .................... 45
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 .................... 45
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细 ................................ 45
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ...................................................................... 45
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ...................................................................... 45
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8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 45
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 46
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 .................................................................................... 46
9.2 期末上市基金前十名 持有人 ........................................................................................................ 47
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 ........................................................................ 48
§ 10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 48
§ 11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 49
11.1 基金份额持有人大会 决议 .......................................................................................................... 49
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 .......................................... 49
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 .............................................................. 49
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 49
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ...................................................................................... 49
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受监管 部门 稽查或处罚的情况 ...................................... 49
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 .................................................................................. 50
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 51
§ 12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 54
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 54
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 54
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 54
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名称 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
基金简称 德邦德信中高企债指数分级（场内简称：德邦德信）
基金主代码 167701
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年04月25日
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 252,659,717.29
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013年06月03日
下属分级基金的基金简称 德信A 德信B 德邦德信
下属分级基金的交易代码 150133 150134 167701
报告期末下属分级基金的份
额总额
4,256,305.00 1,824,132.00 246,579,280.29
注： 深圳 证券 交易 所上 市 交易的 基金 份额 为德 信A ， 基金代 码 ： 150133 ； 德信B ， 基 金代 码 ： 150134 。
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金为债券型指数证券投资基金，通过数量化的风
险管理手段优选指数成份券、备选成分券及样本外债
券，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的
总回报，追求跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要采取抽样复制法构建基金债券投资组合，
并根据标的指数成份券及其权重的变动而进行相应的
调整。在正常市场情况下，力争本基金的净值增长率
与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超
过0.3% ， 年跟踪误差不超过5% 。 如因指数编制规则或
其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应
采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。本基金将不
低于基金资产净值的90% 投资于债券资产，又将不低
于债券资产净值的80% 投资于指数成份券及备选成份 德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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券。剩余资产将投资于流动性较好，收益较高的固定
收益类产品，以保证投资组合能够在跟踪指数的基础
上，具有较好的流动性。
业绩比较基准
中证1-7年中高收益企债指数×90% ＋银行活期存款
利率（税后）×10%
风险收益特征
从整体运作来看，基金的预期收益和预期风险高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
下属分级基金的风险收益特
征
德信A ： 德信A 份
额持有人的年化
约定收益率为一
年期定期存款利
率+1.20% ，表现
出预期风险较
低、预期收益相
对稳定的特点。
德信B ：获得剩
余收益， 带有适
当的杠杆效应，
表现出预期风
险较高， 预期收
益相对较高的
特点。
德邦德信：从整
体运作来看，基
金的预期收益和
预期风险高于货
币市场基金，低
于混合型基金和
股票型基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 德邦基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 易强 裴学敏
联系电话 021-26010999 95559
电子邮箱 service@dbfund.com.cn peixm@bankcomm.com
客户服务电话 400-821-7788 95559
传真 021-26010960 021-62701216
注册地址
上海市虹口区吴淞路218
号宝矿国际大厦35层
上海市浦东新区银城中路
188号
办公地址
上海市虹口区吴淞路218
号宝矿国际大厦35层
上海市浦东新区银城中路
188号
邮政编码 200080 200120
法定代表人 姚文平 牛锡明
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2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、
《证券日报》
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.dbfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙）
上海市浦东新区世纪大道100号
上海环球金融中心50楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区太平桥大街17号
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2013年04月25日 （基金合同生效日）-2013年12 月31日
本期已实现收益 10,100,487.22
本期利润 -1,153,826.80
加权平均基金份额本期利润 -0.0020
本期基金加权平均净值利润
率
-0.20%
本期基金份额净值增长率 -1.20%
3.1.2 期末数据和指标 2013年末
期末可供分配利润 -2,917,729.41
期末可供分配基金份额利润 -0.0115
期末基金资产净值 249,741,987.88
期末基金份额净值 0.9880
3.1.3 累计期末指标 2013年末
基金份额累计净值增长率 -1.20%
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日为2013 年4 月25 日， 基 金合同 生效 日至 报告 期期 末，本 基金 运作 时间 德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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未满一 年。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3 、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
4 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -2.18% 0.09% -1.09% 0.07% -1.09% 0.02%
过去六个月 -1.79% 0.07% -0.69% 0.07% -1.10% -
自基金合同生效日起
至今（2013年04月25
日-2013 年12月31日）
-1.20% 0.07% -0.04% 0.08% -1.16% -0.01%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准为中 证1-7年中 高收 益企 债指数 ×90%+ 银行 活期 存 款利率 （税 后） ×10%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
德邦德信中高企债指数分级（场内简称：德邦德信）
基金基准
2013-04-25 2013-05-31 2013-07-08 2013-08-09 2013-09-11 2013-10-24 2013-11-27 2013-12-31
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
-0.2%
-0.4%
-0.6%
-0.8%
-1%
-1.2% 德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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注：1 、 本 基金 基金 合同 生 效日为2013 年4 月25 日， 基 金合同 生效 日至 报告 期期 末，本 基金 运作 时间
未满一 年。 图示 日期 为2013 年4月25日至2013 年12 月31 日。
2 、本 基金 的建 仓期 为六 个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 本基 金基 金合同 约定 。
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2013 年4 月25 日，2013 年度数 据根 据合 同生 效当 年实际 存续 期(2013 年
04 月25 日至2013 年12 月31 日) 计算, 不按 整个 自然 年度 进行折 算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
本基金（包括德邦德信基金份额、德信A 份额与德信B 份额）不进行 收益分配。经
基金份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准后，如果终止德信A 份额与德信B
份额的运作， 本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配原则。 具体 见
基金管理人届时发布的相关公告。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249 号）批准， 于2012年3月
27日正式成立。 股东为德邦证券有限责任公司、 西子联合控股有限公司、 浙江省土产畜
产进出口集团有限公司，注册资本为2亿元人民币。公司以修身、齐家、立业、助天下
为己任，秉持长期的 价 值 投 资 理 念 ， 坚 守 严 谨 的 风 险 控 制 底 线 ， 致 力 于 增 加 客 户 财 富 ，
为客户提供卓越的理财服务。
德邦德信中高企债指数分级（场内简称：德邦德信）
基准
2013 年
0%
-0.2%
-0.4%
-0.6%
-0.8%
-1%
-1.2%
-1.4%
2013 年
2013 年 德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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截止2013年12月31日， 本基金管理人共管理三只开放式基金： 德邦优化配置股票型
证券投资基金、 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金、 德邦德利货币市场
基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
何晶
本基金基金
经理、投资
研究部量化
研究员
2013年04
月25日
－ 4
哥伦比亚大学硕士。曾任
职江海证券数量分析,东
证期货数量研究员、TNT
数据库分析师、奥瑞高市
场研究公司市场研究员。
具有3年以上证券投资管
理经历。
侯慧娣
本基金基金
经理、投资
研究部债券
高级研究员
2013年08
月29日
－ 3
理学硕士，约翰霍普金斯
大学博士生候选人，曾任
世商软件有限公司债券分
析师、国信证券经济研究
所固定收益分析师，擅长
固定收益投资组合量化分
析。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众
为宗旨，本着诚实信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 在 控 制 风 险 的 前 提 下 ，
为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额
持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
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4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人已依 据 中 国 证 监 会 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度指导意见》
建立起健全、 有效、 规范的公平交易制度体系和公平交易控制机制， 确保管理的不同受
托资产得到公平对待，保护投资者合法权益。
在投资决策方面， 本 基 金 管 理 人 建 立 了 科 学 的 研 究 方 法 以 及 规 范 的 研 究 管 理 平 台 ，
实行证券备选库和交易对手备选库制度， 各受托资产之间实行防火墙制度， 通过系统的
投资决策方法和明确的投资授权制度，保证受托投资决策的客观性和独立性。
在交易执行方面， 本基金管理人实行集中交易制度， 并建立了公平的交易分配流程，
保证投资指令得以公平对待。 对以本基金管理人的名义参与债券一级市场申购、 非公开
发行股票申购等交易的， 相关基金经理或投资经理应独立确定各受托资产拟申购的价格
和数量， 基金管理人在获配额度后， 按照价格优先、 比例分配的原则进行分配。 对以各
受托资产名义参与银行间交易、 交易所大宗交易等非集中竞价交易的， 交易部应充分询
价， 利用市场公认的第三方信息对交易价格的公允性进行审查， 确保各受托资产获得公
平的交易机会。
稽核监察部门对投资交易行为进行定期或不定期 检查， 重点关注公平交易的执行情
况和异常交易行为的监控情况。 严禁同一受托资产的同日反向交易及其他可能导致不公
平或利益输送的交易行为， 但完全按照有关指数构成比例进行证券投资的受托资产除外。
严格控制不同受托资产间的同日反向交易， 禁止可能导致不公平交易或利益输送的同日
反向交易行为。 风险管理部门对不同受托资产， 尤其是同一位基金经理或投资经理管理
的不同受托资产同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控， 同时对不同
受托资产临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。 发现异常
交易情况的， 可要求相关基 金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。 风险管理部门
对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控， 对于异常交易发生前
后不同受托资产买卖该异常交易证券的情况进行分析。 发现异常交易情况的， 可要求相
关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。 风险管理部门编制定期公平交易报告，
重点分析本基金管理人管理的不同受托资产整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券）
的收益率差异以及同一期间、 不同时间窗下 （如日内、3日内、5 日内） 不同受托资产同
向交易的交易价差。 公平交易报告由基金经理或投资经理确认后报督察长、 总经理审 阅。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格把
关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合之 德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内， 本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的
异常交易行为。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
基金成立于2013 年的4月25日，今年的投资期基本可以分为两个阶段。第一个阶段
是4月25日至10月24日，为建仓期。在建仓期内，我们采取了逐步建仓的策略。由于期
间市场经历了债市稽核风暴和6月底的“钱荒事件”，整体债市逐步走低，我们在期间
平均建仓， 始终保持基金净值为正收益。10 月25日完成建仓后进入投资的第二阶段， 在
此期间内， 根据基金合同的约定， 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产净值的
90% ，其中，投资于标的指数成分券及备选券的比例不低于债券资产净值的80% ，整体
投资组合的仓位要求较高。 而此期间内国债收益率被大幅拉升，10 年期国债利率基本稳
定在4.6% 以上， 使得整 个债市因之下跌。 同时 ， 信用利差在对债券资 质的担忧下也有所
扩大。 基金净值因仓位比例较高和持有债券的评级较低的原因， 也随着市场下跌。 我们
通过对指数成分券及备选券的分层抽样复制， 构建本基金债券投资组合， 在严格的投资
纪律约束下，运用数量化的风险管理手段，尽量减少跟踪误差，保障投资者收益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告期内， 本基 金份额净值增长率为-1.20% ， 同期业绩比较基准 （ 中证1-7年中高
收益企债指数*90%+ 银 行活期存款利率( 税后)*10% ）增长率为-0.04% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2013 年， 债券市场经历了多重冲击， 首先是债市风暴的清查使得整体交易量大幅下
降，市场流动性变差，随后“620钱荒”使得资金市场极度敏感，月末资金利率上行至
6% 成为常态。 在央行以4.1% 放出7天逆回购的公开市场操作下， 在国债发行量不减而银
行配置需求下降的情况下， 国债利率逐步走高 ，10年国债收益率稳定 在4.6% 以上， 给债
市带来很大的压力。 目前来看， 这些因素在2014年并没有改变， 预计市场利率不会很快
下降。 另外， 利率市场化也对收益率有要求， 在理财产品、 货币基金及各种互联网理财
产品的高收益率冲击下， 银行吸收存款的成本将会提高， 资金投向的收益率要求相对较
高，也将导致债市的不利局面。从有利 方 面 分 析 ， CPI 目 前 尚 未 呈 现 快 速 增 长 的 趋 势 ，
预计2014 年仍能保持在3% 左右。但对于中低评级的信用债来说，不利因素是信用风险 德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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还没有完全释放， 信用利差有扩大的趋势， 有利因素是目前信用债的收益率已经处于相
对高位，AA评级的城 投债基本收益率 能达到8% ，而城投债的偿付基本得到政府保障，
风险并不大， 具有配置价值。 具体的债券投资策略方面， 我们将密切跟踪指数走势， 个
券选择控制风险，优选风险较低、收益确定的中等评级信用债配置。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 基金管理人以维护基金份额持有人利益为宗旨， 以多种形式开展了一
系列监察稽核工作， 重点关注法律法规及监管政策的变动， 高度重视风险管理， 确保经
营业务的稳健运行和受托资产的安全完整。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作主要包括以下几个方面：
（1）推进制度建设，完善业务 流程
本报告期内， 公司根据法律法规和监管政策的变动， 并结合相关业务的实际需要和
运作情况， 进行了一系列规章制度及业务流程的建立和完善工作， 进一步健全内部控制
与风险管理体系，并在日常工作中加强检查制度的落实情况。
（2）开展合规培训，提升合规意识
为提高全体员工的合规理念， 稽核监察部配合人力资源部做好新员工的入职合规培
训。 从员工入司伊始， 便向其灌输公司的合规文化， 并采取课堂讲授、 员工自学、 外部
律师专题演讲等多种方式不断强化员工的合规意识。
（3）开展专项审计，加强内部控制
本报告期内， 稽核监察部结合常规的季度监察稽核工作， 有针对性的开展了多项专
项审计工作， 包括产品发行与销售合规性专项审计、 制度建设与发文专项审计、 反洗钱
专项审计、 防控内幕交易专项审计等。 专项审计工作兼具深度与广度， 协助业务部门完
善业务流程、规范业务操作。
（4）提供法务支持，确保业务合规性
稽核监察部通过主动与业务部门的沟通， 参加各类业务研讨会， 积极为公司各部门
提供法律咨询和业务合规建议， 切实履行合规的建言、 建议权， 从源头上保障业务开展
的合规性。
（5）严格监察稽核，加强风险控制
基金投资业务为公司风险控制的工 作重点， 公司通过系统和人工控制方式对基金投
资进行日常监控， 同时进行对重点业务的事中、 事后监控， 对投资交易活动和重大投诉
及处理情况进行合法合规性监控，对其中的合规风险进行提示和督促改进。
（6）完善信披流程，提升信披透明度
按照法规要求认真 履 行 基 金 管 理 人 的 信 息 披 露 义 务 ， 力 求 信 息 披 露 的 真 实 、 准 确 、
完整、及时。
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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通过上述工作的开展， 本报告期内， 本基金管理人所管理的基金运作合法合规， 充
分维护和保障了基金份额持有人的合法权益。 本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 继续加强内部控制和风 险管理， 进一步提高稽核
监察工作的科学性和有效性，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《德邦基金基金估值业务管理制度》 、
《德邦基金估值委员会议事规则》 以及相关法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。
公司估值委员会成员包括总经理、 分管投资副总或投资总监、 督察长、 基金经理、 产品
与金融工程部、 研究发展部、 基金运营部负责人、 基金会计及稽核监察部等相关专业人
士组成。 估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督， 确保基金
估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。 在发生了影响估
值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新 投资策略和新品种时， 估
值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性， 并在不适用的情况下， 及时召开估值委
员会修订相关估值方法， 以确保其持续适用。 涉及估值政策的变更均须经估值委员会决
议批准后执行。
在每个估值日， 本基金管理人按照最新的估值准则、 证监会相关规定和基金合同关
于估值的约定， 对基金投资品种进行估值， 确定证券投资基金的份额净值。 基金管理人
对基金资产进行估值后， 将估值结果发送基金托管人。 基金托管人则按基金合同规定的
估值方法、 时间、 程序进行复核， 复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律
法规的规定予以对外公布 。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金（包括德邦德信基金份额、德信A 份额与德信B 份额）不进行 收益分配。
经基金份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准后，如果终止德信A 份额与
德信B 份额的运作，本 基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配原则。
具体见基金管理人届时发布的相关公告。
§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2013 年度， 基金托管人在德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金的托管
过程中，严格遵守了 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合 同 、 托 管 协 议 ， 德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2013 年度， 德邦基金管理有限公司在德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资
基金投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等
问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基 金未进行收益分配。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
2013 年度， 由德邦基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关德邦德信中证
中高收益企债指数分级证券投资基金的年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、
财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审 计报告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2014）审字第60982868_B03 号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基
金全体基金份额持有人
引言段
我们审计了后附的德邦德信中证中高收益企债指
数分级证券投资基金的财务报表，包括2013年12
月31日的资产负债表、2013年4月25日（基金合同
生效日） 至2013年12月31 日止期间的利润表和所有
者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是德邦德信中证中高收
益企债指数分级证券投资基金的基金管理人德邦
基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）
按照企业会计准则的规定编制财务报表， 并使 其实
现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部 德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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控制， 以使财务报表不 存在由于舞弊或错误而导致
的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注
册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非
对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评
价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计
估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 上述财务报 表在所有重大方 面按照企业
会计准则的规定编制， 公允反映了德邦德信中证中
高收益企债指数分级证券投资基金2013年12月31
日的财务状况以及2013年4月25日（基金合同生效
日） 至2013 年12月31日 止期间的经营成果和净值变
动情况。
注册会计师的姓名
陈
露
方
侃
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址
上海市浦东新区世纪大道100 号上海环球金融中心
50楼
审计报告日期 2014-03-27
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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§7
年 度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主体：德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
报告截止日：2013年12月31日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本期末
2013年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 4,800,193.57
结算备付金
473,435.44
存出保证金
12,938.22
交易性金融资产 7.4.7.2 317,581,937.15
其中：股票投资
－
基金投资
－
债券投资
317,581,937.15
资产支持证券投资
－
贵金属投资
－
衍生金融资产 7.4.7.3 －
买入返售金融资产 7.4.7.4 －
应收证券清算款
－
应收利息 7.4.7.5 8,180,704.53
应收股利
－
应收申购款
2,288.55
递延所得税资产
－
其他资产 7.4.7.6 －
资产总计
331,051,497.46
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2013年12月31日
负 债：
短期借款
－
交易性金融负债
－
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衍生金融负债 7.4.7.3 －
卖出回购金融资产款
75,309,651.16
应付证券清算款
2,108,411.68
应付赎回款
2,639,050.46
应付管理人报酬
171,614.75
应付托管费
49,032.77
应付销售服务费
－
应付交易费用 7.4.7.7 5,272.36
应交税费
321,615.00
应付利息
163,905.68
应付利润
－
递延所得税负债
－
其他负债 7.4.7.8 540,955.72
负债合计
81,309,509.58
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 252,659,717.29
未分配利润 7.4.7.10 -2,917,729.41
所有者权益合计
249,741,987.88
负债和所有者权益总计
331,051,497.46
注：1 、 报告 截止 日2013 年12月31 日， 德邦 德信 中证 中高收 益企 债指 数分 级证 券投资 基金 之德 邦德 信
份额净 值0.988 元， 德邦 德 信中证 中高 收益 企债 指数 分级证 券投 资基 金之 德信A 份 额净 值1.029 ，德邦
德信中 证中 高收 益企 债指 数分级 证券 投资 基金 之德 信B 份额 净值0.893 ；基 金 份额总 额252,659,717.29
份， 其中 德邦 德信 中证 中 高收益 企债 指数 分级 证券 投资基 金之 德邦 德信 份额246,579,280.29 份 ， 德邦
德信中 证中 高收 益企 债指 数分级 证券 投资 基金 之德 信A 份额4,256,305.00 份 ， 德邦德 信中 证中 高收 益
企债指 数分 级证 券投 资基 金之德 信B份额1,824,132.00 份。
2 、本 财务 报表 的实 际编 制 期间为2013 年4 月25 日（ 基 金合同 生效 日） 至2013 年12 月31 日。
7.2 利 润表
会计主体：德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
本报告期：2013年04 月25日至2013年12月31 日
单位：人民币元
项 目 附 注号 本期
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2013年04月25日（基金合同生效日） 至
2013年12月31日
一 、收 入
3,356,474.75
1.利息收入
18,612,953.25
其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,607,827.33
债券利息收入
8,667,924.10
资产支持证券利息收入
－
买入返售金融资产收入
6,337,201.82
其他利息收入
－
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
-4,613,229.46
其中：股票投资收益 7.4.7.12 －
基金投资收益
－
债券投资收益 7.4.7.13 -4,613,229.46
资产支持证券投资收益
－
贵金属投资收益
衍生工具收益
－
股利收益 7.4.7.14 －
3.公允价值变动收益（损失以
“- ”号填列）
7.4.7.15 -11,254,314.02
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
－
5.其他收入（损失以“- ”号填
列）
7.4.7.16 611,064.98
减 ：二 、费用
4,510,301.55
1．管理人报酬
2,732,501.72
2．托管费
780,714.72
3．销售服务费
－
4．交易费用 7.4.7.17 5,064.06
5．利息支出
321,467.66
其中：卖出回购金融资产支出
321,467.66
6．其他费用 7.4.7.18 670,553.39
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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三、 利润 总额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
-1,153,826.80
减：所得税费用
－
四 、 净利 润 （净 亏损以 “-”号
填 列）
-1,153,826.80
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
本报告期：2013年04 月25日至2013年12月31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2013年04月25日（基金合同生效日） 至2013年12月31
日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
824,592,932.55 － 824,592,932.55
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
-1,153,826.80 -1,153,826.80
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-571,933,215.26 -1,763,902.61 -573,697,117.87
其中：1.基金申购款 114,019,728.03 750,993.69 114,770,721.72
2.基金赎回款 -685,952,943.29 -2,514,896.30 -688,467,839.59
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
252,659,717.29 -2,917,729.41 249,741,987.88
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
易强
—————————
基金管理公司负责人
易强
—————————
主管会计工作负责人
刘为臻
—————————
会计机构负责人
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金 （以下简称" 本基金" ），系经
中国证券监督管理委员会 （以下简称" 中国证 监会" ） 证监许可[2013]152 号 《关于核准德
邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金募集的批复》 的核准， 由基金管理人德
邦基金管理有限公司于2013年3月25日至2013 年4月19日向社会公开募集， 募集期结束经
安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 验证并出具安永华明 （2013 ） 验字60982868_B03
号验资报告后， 向中国证监会报送基金备案材料。 基金合同于2013 年4月25日正式生效。
本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 设立时募集的扣除认购费后的实收基金 （本金）
为人民币824,139,566.14 元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币453,366.41元，以
上实收基金（本息）合计为人民币824,592,932.55 元，折合824,592,932.55 份基金份额。
本基金的基金管理人为德邦基金管理有限公司， 注册登记机构为中国证券登记结算有限
责任公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
本基金的投资范 围 为 主 要 投 资 于 债 券 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 国 债 、 金 融 债 券 、
次级债券、 中央银行票 据、 企业债券、 公司债 券、 中期票据、 短期融 资券、 资产支持证
券、 债券回购以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会相关
规定） 。 此外， 本基金也可投资于银行定期存款、 通知存款、 大额存单等具有良好流动
性的货币市场工具。 本基金不投资股票 （含一级市场新股申购） 、 权证和可转换公司债
券 （不含可分离交易可转债的纯债部分） 。 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资
产净值的90% 。 其中， 投资于标的指数成份券及备选成份券的比例不低于债券资产净值
的80% 。 本基金的业绩基准为： 中证1-7年中高收益企债指数×90% ＋银行活期存款利率
（税后）×10% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系按照中国财政部2006年2 月颁布的 《企业会计准则- 基本准则》 和38 项
具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称" 企业会计准
则" ）编制，同时，在 具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协
会修订的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务
及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投 资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资
基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信
息披露编报规则》 第3号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基 金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
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7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2013年12月31 日
的财务状况以及2013 年4月25日（基金合同生效日）至2013年12月31日止期间的经营成
果和净值变动情况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实
际编制期间系2013年4月25日（基金合同生效日）起至2013年12月31日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本位 币 和 编 制 本 财 务 报 表 所 采 用 的 货 币 均 为 人 民 币 。 除 有 特 别 说 明 外 ，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股
票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、 债券等， 以及不
作为有效套期工具的衍生工具， 按照取得时的公允价值作为初始确认金额， 相关的交易
费用在发生时计入当期损益；
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在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得 的利息或现金
股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资
产转移的终止确认条件的， 金融资产将终止确认， 即从本基金账户和资产负债表内予以
转销；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移， 是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一
方（转入方）；本基 金 已 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 的 ，
终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认
该金融资产； 本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产并确认产生的资
产和负债； 未放弃对该金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本 计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资成本， 按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益， 卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日
结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本， 按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发行
期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成
交日结转；
(4) 分离交易可转债
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申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转债
全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投
资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流 通的债券和权证分别按上述（2）、（3）中相关原则进行计算；
(5) 回购协议
基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息；
(6) 资产支持证券投资
买入资产支持证券于成交日确认为资产支持证券投资； 卖出资产支持证券于成交日
确认资产支持证券投资收益，卖出资产支持证券的成本按移动加权平均法结转。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿
的金额。 本基金的公允价值的计量分为三个层次， 第一层次是本基金在计量日能获得相
同资产或负债在活跃市场上报价的， 以该报价为依据确定公允价值； 第二层次是本基金
在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价， 或相同或类似资产或负债在非活
跃市场上的报价的， 以该报价为依据做必要调整确定公允价值； 第三层次是本基金无法
获得相同或类似资产可比市场交易价格的， 以其他反映市场参与者对资产或负债定价时
所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如 下：
1 ）股票投资
(1) 上市流通的股票的估 值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格的重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，
调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允
价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 未上市的股票的估值
A. 送股、 转增股、 公开 增发新股或配股的股票， 以其在证券交易所挂牌的同一证券
估值日的估值方法估值；
B. 首次公开发行的股票 ， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公
允价值的情况下，按其成本价计算；
C. 首次公开发行有明确锁定期的股票， 同一股票在交易所上市后， 以其在证券交易
所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
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D. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
(3) 本基金投资的非公开 发行的股票按以下方法估值：
A.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取
得成本时，采用在证 券 交 易 所 的 同 一 股 票 的 市 价 作 为 估 值 日 该 非 公 开 发 行 股 票 的 价 值 ；
B.估值日在证券交易所 上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取
得成本时，按中国证监会相关规定处理；
2 ）债券投资
(1) 证券交易所市场实行 净价交易的债券按估值日收盘价估值。 估值日无交易的但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行
机构发生了影响证 券价格的重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，
调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允
价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 证券交易所市场未实 行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含
的债券应收利息得到的净价进行估值。 估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生
重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易日债券收盘净
价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格
的重大事件， 可参考类似投资品种的 现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确
定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值， 调整最近交易市
价，确定公允价值；
(3) 未上市债券采用估值 技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的情
况下，按成本进行后续计量；
(4) 在全国银行间债券市 场交易的债券等固定收益品种， 采用估值技术确定公允价值；
3 ）权证投资
(1) 上市流通的权证按估 值日该权证在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的， 按最近交易日的收盘 价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映
公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 未上市流通的权证， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以 可靠计量公允
价值的情况下，按成本计量；
(3) 因持有股票而享有的 配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4 ）分离交易可转债
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分离交易可转债， 上市日前， 采用估值技术分别对债券和权证进行估值； 自上市 日
起，上市流通的债券和权证分别按上述2）、3）中的相关原则进行估值；
5 ）资产支持证券投资
(1) 在交易所交易的资产 支持证券， 以成本列示 ， 按票面利率在实际持 有期间内逐日
计提利息；
(2) 在全国银行间债券市 场交易的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值；
6 ）其他
(1) 如有确凿证据表明按 上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2) 如有新增事项，按国 家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是
可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损失） 占
基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回
款项中包含的按累计未实现利得/ （损失） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在" 损益平准金" 科目中核 算， 并于期末全
额转入" 未分配利润/ （ 累计亏损）" 。
7.4.4.9 收入/ （ 损失）的 确认 和计量
(1) 存款利息收入按 存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期
存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到 德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款利
息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券 票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收 入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支
持证券发行企业代扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 ， 在 证 券 实 际 持 有 期 内 逐 日 计 提 ；
(4) 买入返售金融资产收 入， 按买入返售金融资 产的摊余成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/ （损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成
本的差额入账；
(6) 债券投资收益/ （损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差
额入账；
(7) 衍生工具收益/ （损失）于卖出权证成交日 确认，并按卖出权证成交金额与其成
本的差额入账；
(8) 股利收益于除息日确 认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由
上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/ （损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金
融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风 险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
(1) 基金管理费按前 一日基金资产净值的0.70% 的年费率计提；
(2) 基金托管费按前一日 基金资产净值的0.20% 的年费率计提；
(3) 标的指数使用许可费 按前一日基金资产净值的0.015% 年费率计提；
(4) 卖出回购金融资产支 出， 按卖出回购金融资 产的摊余成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5) 其他费用系根据有关 法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入 当期基金费用。
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
本基金（包括德邦德信基金份额、德信A 份额与德信B 份额）不 进行收益分配；
经基金份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准后，如果终止德信A 份额与
德信B 份额的运作，本 基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配规则。
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7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部 分能够在日常
活动中产生收入、 发生 费用； (2) 本基金的基金 管理人能够定期评价该组成 部分的经营成
果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经
营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并
且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
无。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1 ）印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务 总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点 改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2) 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号 文《关于证券投资基金税收政策的通 德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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知》 的规定， 自2004 年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券
投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务 总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点 改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务 总局财税[2008]1 号文 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入 ， 包 括 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3) 个人所得税
根据财政部、 国家税务 总局财税字[2002]128 号 文 《关于开放式证券投 资基金有关税
收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券的 利息收入、 储蓄
存款利息收入， 由上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴
20% 的个人所得税；
根据财政部、 国家税务 总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点 改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2008]132 号 文 《财政部、 国家税务 总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10 月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收 个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实 施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2013 年1月1日起， 证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25% 计入应纳税所得额。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目 本期末2013年12月31日
活期存款 4,800,193.57
定期存款 －
其中：存款期限1-3 个月 －
其他存款 －
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合计 4,800,193.57
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2013年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 120,842,960.33 117,097,937.15 -3,745,023.18
银行间市场 207,993,290.84 200,484,000.00 -7,509,290.84
合计 328,836,251.17 317,581,937.15 -11,254,314.02
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 328,836,251.17 317,581,937.15 -11,254,314.02
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
无余额。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
无余额。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目 本期末2013年12月31日
应收活期存款利息 4,046.87
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 213.18
应收债券利息 8,176,438.62
应收买入返售证券利息 －
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应收申购款利息 0.06
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 5.80
合计 8,180,704.53
7.4.7.6 其 他资 产
无余额。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目 本期末2013年12月31日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 5,272.36
合计 5,272.36
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目 本期末2013年12月31日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 5,955.72
应付指数使用费 25,000.00
应付审计费 60,000.00
应付信息披露费 450,000.00
合计 540,955.72
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
德信A
本期2013 年04月25日( 基金合同生效日) 至2013年12月
31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 － －
本期申购 54,441,552.00 54,441,552.00
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本期赎回（以“- ”号填列） -50,185,247.00 -50,185,247.00
本期末 4,256,305.00 4,256,305.00
德信B 基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 － －
本期申购 23,332,095.00 23,332,095.00
本期赎回（以“- ”号填列） -21,507,963.00 -21,507,963.00
本期末 1,824,132.00 1,824,132.00
德邦德信 基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 824,592,932.55 824,592,932.55
本期申购 185,712,938.03 185,712,938.03
本期赎回（以“- ”号填列） -763,726,590.29 -763,726,590.29
本期末 246,579,280.29 246,579,280.29
注：1 、 本基 金自2013 年3 月25日至2013 年4月19 日 止 期间公 开发 售， 设立 时募 集的扣 除认 购费 后的 实
收基金 （ 本金 ） 为 人民 币824,139,566.14 元 。 根据 《 德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 证券 投资 基金 招
募说明 书》 的规 定， 在募 集期间 产生 的活 期存 款利 息为人 民币453,366.41 元 ， 折算为453,366.41份基
金份额 。 以上 实收 基金 （ 本息 ） 合 计为 人民 币824,592,932.55 元 ， 折合824,592,932.55 份基 金份 额， 划
入基金 份额 持有 人账 户。
2 、 根据 《德 邦德 信中 证中 高收益 企债 指数 分级 证券 投资基 金合 同 》 、 《 德邦 德信中 证中 高收 益企 债
指数分 级证 券投 资基 金招 募说明 书》 的相 关规 定， 本基金 于2013 年5月2 日委 托本基 金注 册登 记机 构
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 ， 对投 资人 场内 认购 所得的 基金 份额 进行 分拆 。 截至2013 年5月3 日，
本基金 投资 人初 始场 内认 购所得 的基 金份 额合 计77,274,137.00 份， 按7：3的 基 金份额 配比 分拆 为
54,091,895.00 份 稳健 收益 类基金 份额 （ 场内 简称 ： 德 信A）与 23,182,242.00 份 积 极收益 类基 金份 额 （场
内简称 ：德 信B ） 。经 深圳 证券交 易所 （以 下简 称“ 深交所 ”） 深证 上2013177 号文审 核同 意， 德信
A 与 德信B 份 额于2013 年6 月3日 在深 证证 券交 易所 挂 牌上市 交易 。截 至2013 年6 月30日 止， 本基 金于
深交所 上市 的德 信A 为40,770,769.00 份 ，于 深交 所上 市的德 信B 为17,473,188.00 份。
3 、 根据 《德 邦德 信中 证中 高收益 企债 指数 分级 证券 投资基 金合 同》 及 《德 邦 德信中 证中 高收 益企 债
指数分 级证 券投 资基 金招 募说明 书》 的相关 规定 ， 本 基金于2013 年4 月25 日 （基 金合同 生效 日） 至2013
年5月31 日 止期 间暂 不向 投 资人开 放基 金交 易 。 自2013 年6月3日 起 ， 本 基金 开通 场内份 额配 对转 换业
务以及 德邦 德信 基金 份额 的系统 内转 托管 和跨 系统 转托管 业务 。同 时， 德邦 德信基 金份 额开 通办 理
申购业 务和 赎回 业务 。
4、德 信A 和 德信B 的 “本 期申购 ”包 含首 次拆 分日 的拆分 份额 及本 期因 配对 转换入 的份 额， “本 期
赎回” 是指 本期 配对 转换 出的份 额。 本报 告期 德邦 德信的 申购 份额 包含 基金 份额持 有者 申请 将德 信A
和德信B 按基 金合 同规 定的 比率合 并成 德邦 德信 基 金份 额 确认 的合 并入 份额71,693,210.00 份 ，其 中 ：
德信A 的 合并 份额 为50,185,247.00 份， 德信B 的合 并份 额为21,507,963.00 份 。本 报告期 德邦 德信 的赎
回份额 包含 上述 场内 认购 基金份 额首 次拆 分日 的拆 分份额 调整 以及 基金 份额 持有者 申请 将德 邦德 信
按基金 合同 规定 的比 率拆 分成德 信A 和 德信B 确 认的 拆分 出 份额77,773,647.00 份，其 中： 德信A 的拆 德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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分份额 为54,441,552.00 份 ，德信B 的拆 分份 额为23,332,095.00份。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 － － －
本期利润 10,100,487.22 -11,254,314.02 -1,153,826.80
本期基金份额交易产
生的变动数
-6,721,911.14 4,958,008.53 -1,763,902.61
其中：基金申购款 793,158.46 -42,164.77 750,993.69
基金赎回款 -7,515,069.60 5,000,173.30 -2,514,896.30
本期已分配利润 － － －
本期末 3,378,576.08 -6,296,305.49 -2,917,729.41
7.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年04 月25日( 基金合同生效日) 至2013年12月31日
活期存款利息收入 507,638.28
定期存款利息收入 3,055,444.44
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 44,657.83
其他 86.78
合计 3,607,827.33
7.4.7.12 股 票投 资收 益
无。
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年04 月25日( 基金合同生效日) 至2013年12月31日
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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卖出债券 （债转股及债券到期
兑付）成交总额
179,793,020.98
减： 卖出债券 （债转股及债券
到期兑付）成本总额
177,658,688.81
减：应收利息总额 6,747,561.63
债券投资收益 -4,613,229.46
7.4.7.14 股 利收 益
无
7.4.7.15 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2013 年04 月25日( 基金合同生效日) 至2013年12月31日
1.交易性金融资产 -11,254,314.02
—— 股票投资 －
—— 债券投资 -11,254,314.02
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 －
—— 贵金属投资 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 -11,254,314.02
7.4.7.16 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年04 月25日( 基金合同生效日) 至2013年12月31日
基金赎回费收入 611,064.98
合计 611,064.98
注：1、本基金的赎 回费 率按持有期间递减， 赎 回费总额的25% 归入 基 金资产。
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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7.4.7.17 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2013 年04 月25日( 基金合同生效日) 至2013年12月31日
交易所市场交易费用 489.06
银行间市场交易费用 4,575.00
合计 5,064.06
7.4.7.18 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2013 年04 月25日( 基金合同生效日) 至2013年12月31日
审计费用 60,000.00
信息披露费 450,000.00
银行划款费用 12,153.39
银行间 账户维护费 7,500.00
上市费 65,000.00
指数使用费 75,000.00
其他 900.00
合计 670,553.39
7.4.7.19 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部 分能够在日常
活动中产生收入、 发生 费用； (2) 本基金的基金 管理人能够定期评价该组成部分的经营成
果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经
营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并
且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负 债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
德邦基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
德邦证券有限责任公司(" 德邦证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
西子联合控股有限公司 基金管理人的股东
浙江省土产畜产进出口集团有限公司 基金管理人的股东
交通银行股份有限公司(" 交通银行") 基金托管人、基金代销机构
德邦创新资本有限责任公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均 在 正常业务范围内按 一 般 商业条款订立。
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.10.1.1 股票 交易
无。
7.4.10.1.2 权证 交易
无。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
无。
7.4.10.1.4 债 券交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年04月25日( 基金合同生效日) 至2013年12月
31日
成交金额 占当期债券成交总额 德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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的比例
德邦证券 199,827,673.64 100.00%
7.4.10.1.5 债 券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年04月25日( 基金合同生效日) 至2013年12月
31日
成交金额
占当期债券回购成交
总额的比例
德邦证券 5,690,200,000.00 100.00%
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年04月25 日( 基金合同生效日) 至2013年12月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
2,732,501.72
其中： 支付销售机构的
客户维护费
1,284,268.48
注： 支 付基 金管 理人 德邦 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理费按 前一 日基 金资 产净 值0.7% 的年 费率 计提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.7% / 当 年 天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年04月25 日( 基金合同生效日) 至2013年12月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
780,714.72
注： 支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.20% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每 月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.20% / 当 年天 数 。
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年04月25 日( 基金合同生效日) 至2013年12月31日
期末余额 当期利息收入
交通银行股份有限公
司
4,800,193.57 507,638.28
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。 除上表 列示 的金 额外 ，
本基金 的证 券交 易结 算资 金通过 托管 银行 备付 金账 户转存 于中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 ，2013
年4月25 日 （基 金合 同生 效 日） 至2013 年12 月31 日止 期间获 得的 利息 收入 为人 民币44,657.83元，2013
年12月31 日 结算 备付 金余 额为人 民币473,435.44 元 。 另， 本基 金自 交通 银行 取 得的定 期存 款利 息收 入
为人民 币806,000.00 元。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
7.4.11 利 润分 配情 况
本基金（包括德邦德信基金份额、德信A 份额与德信B 份额）不进行 收益分配。
经基金份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准后，如果终止德信A 份额与
德信B 份额的运作，本 基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配原则。
具体见基金管理人届时发布的相关公告。
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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7.4.12 期 末（2013年12 月31日） 本基金 持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
无。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末2013年12月31日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额32,709,651.16元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
1380242
13京医
药债
2014-01-06 95.22 130,000 12,378,600.00
130001
13附息
国债01
2014-01-02 95.08 100,000 9,508,000.00
130013
13附息
国债13
2014-01-02 94.51 100,000 9,451,000.00
139907
13贴现
国债07
2014-01-02 99.09 14,000 1,387,260.00
合计
344,000 32,724,860.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末2013年12月31日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额42,600,000.00 元，于2014 年01月06日、2014年01 月07日、2014年01月
10日、2014年01月13 日、2014年03月26日到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的
证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的
比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
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7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金 在日常经营活动中涉及的财务 风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风
险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及
内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理、 全员风险管理， 公司构建了分工明确、 相互协作、
彼此制约的风险管理组织架构体系。 董事会负责公司整 体经营风险的管理， 对公司建立
风险管理体系和维持其有效性承担最终责任。 董事会下设风险管理委员会， 协助董事会
进行风险管理， 风险管理委员会负责起草公司风险管理战略， 审议、 监督、 检查、 评估
公司经营管理与受托投资的风险控制状况。 经理层负责落实董事会拟定的风险管理政策，
并对风险控制的有效执行承担责任。 经理层下设风险控制委员会， 协助经理层进行风险
控制， 风险控制委员会负责组织风险管理体系的建设， 确定风险管理原则、 目标和方法，
审议风险管理制度和流程， 指导重大风险事件的处理。 督察长负责监督检查公司风险管
理工作的执行情况， 评价公 司内部风险控制制度的合法性、 合规性和有效性， 并向董事
会报告。 风险管理部门为日常风险管理的执行部门， 主要负责对公司经营管理和受托投
资风险的预警和事中控制， 对有关风险进行分析并向经理层汇报。 公司各部门是风险控
制措施的执行部门，负责识别和控制业务活动中潜在风险，做好风险的事先防范。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程度
和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合
基金资产所运 用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 及时可靠地对各种风险
进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金
均投资于具有良好信用等级的证券， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金与由本
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10% 。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行， 申购交易均通过具有基金销售资格的
金融机构进行。 另外， 在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证
券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易
前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
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7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末2013年12月31日
A-1 －
A-1以下 －
未评级 9,909,000.00
合计 9,909,000.00
注：未 评级 债券 为国 债。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末2013年12月31日
AAA －
AAA 以下 288,713,937.15
未评级 18,959,000.00
合计 307,672,937.15
注：未 评级 债券 为国 债。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易； 因此，
除在附注 7.4.12 中列示的本基金于期末持有的流通受限证券外， 本期末本基金的其他资
产均能及时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性
需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基 德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、 存出保证金、 部分应收申购款及债券投资
等。本基金的生息负债主要为卖出回购金融资产款。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位：人民币元
本期末2013 年12
月31 日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 4,800,193.57 － － － 4,800,193.57
结算备 付金 473,435.44 － － － 473,435.44
存出保 证金 12,938.22 － － － 12,938.22
交易性 金融 资产 9,909,000.00 157,796,278.01 149,876,659.14 － 317,581,937.15
应收利 息 － － － 8,180,704.53 8,180,704.53
应收申 购款 995.02 － － 1,293.53 2,288.55
资产总 计 15,196,562.25 157,796,278.01 149,876,659.14 8,181,998.06 331,051,497.46
负债
卖出回 购金 融资
产款
75,309,651.16 － － － 75,309,651.16
应付证 券清 算款 － － － 2,108,411.68 2,108,411.68
应付赎 回款 － － － 2,639,050.46 2,639,050.46
应付管 理人 报酬 － － － 171,614.75 171,614.75
应付托 管费 － － － 49,032.77 49,032.77
应付交 易费 用 － － － 5,272.36 5,272.36
应交税 费 － － － 321,615.00 321,615.00
应付利 息 － － － 163,905.68 163,905.68
其他负 债 － － － 540,955.72 540,955.72
负债总 计 75,309,651.16 － － 5,999,858.42 81,309,509.58
利率敏 感度 缺口 -60,113,088.91 157,796,278.01 149,876,659.14 2,182,139.64 249,741,987.88
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
假设 1、该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；
假设
2、 该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动25个基点， 且除
利率之外的其他市场变量保持不变；
假设 3、 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管 德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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理活动；
假设
4、 银行存款、 结算备付金 、 存出保证金和 部分应收申购款均以活期存款利
率计息，假定利率变动仅 影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价
值无重大影响；
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末2013年12月31日
基准利率减少25个基点 2,999,165.1700
基准利率增加25个基点 -2,957,589.0800
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金
融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动
而发生波动的风险。 本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种和证券交易
所的债券回购产品，且本期末未持有股票，因此无重大市场价格风险。
§8
投 资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 317,581,937.15 95.93
其中：债券 317,581,937.15 95.93
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
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5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 5,273,629.01 1.59
7 其他各项资产 8,195,931.30 2.48
8 合计 331,051,497.46 100.00
8.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金本报告期末未持有股票。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 28,868,000.00 11.56
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 288,713,937.15 115.60
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
第 45 页 共 55 页
8 其他 － －
9 合计 317,581,937.15 127.16
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 122132 12鹏博债 199,800 19,983,996.00 8.00
2 122915 10镇水投 200,000 19,640,000.00 7.86
3 1280413
12广元投资
债
200,000 19,310,000.00 7.73
4 1280452
12长沙先导
债
200,000 19,288,000.00 7.72
5 1380087
13奉贤南桥
债
200,000 19,140,000.00 7.66
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有 贵金属合约。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未 投资股指期货。
8.11 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未 投资国债期货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
第 46 页 共 55 页
8.12.2 报告期内,本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外
的股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 12,938.22
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 8,180,704.53
5 应收申购款 2,288.55
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 8,195,931.30
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
持有
份额
占总份
额
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
第 47 页 共 55 页
比例 比例
德信A 83 51,280.78 2,176,049.00 51.13% 2,080,256.00 48.87%
德信B 79 23,090.28 80,000.00 4.39% 1,744,132.00 95.61%
德邦德
信
1459 169,005.68 2,692,653.24 1.09% 243,886,627.05 98.91%
合计 1,621 155,866.57 4,948,702.24 1.96% 247,711,015.05 98.04%
9.2 期 末上 市基 金前十名 持有 人
德信A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
内蒙古伊泰集团有限公司
企业年金计划－中国银行
822,000.00 19.31%
2
银河证券－光大－银河安
心收益2 号集合资产管理
计划
451,003.00 10.60%
3
包头钢铁（集团）有限责
任公司企业年金计划－中
国建设银行
400,000.00 9.40%
4
齐鲁证券－建行－齐鲁锦
泉2号集合资产管理计划
385,234.00 9.05%
5 杜国珍 245,014.00 5.76%
6 谢远洋 175,014.00 4.11%
7 梁静 140,011.00 3.29%
8 陈国樑 110,010.00 2.58%
9 冯汉玲 105,023.00 2.47%
10 张兴武 105,007.00 2.47%
德信B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 俞建芬 427,641.00 23.44%
2 丁尧娟 263,994.00 14.47%
3 吴大烈 235,017.00 12.88%
4 杜国珍 105,006.00 5.76%
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
第 48 页 共 55 页
5
中国银河证券股份有限公
司
80,000.00 4.39%
6 谢远洋 75,006.00 4.11%
7 梁静 60,004.00 3.29%
8 张秀华 50,007.00 2.74%
9 冯汉玲 45,010.00 2.47%
10 张兴武 45,003.00 2.47%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
德信A － －
德信B － －
德邦德信 2,968.26 0.0012%
合计 2,968.26 0.0012%
注： 本公 司高 级管 理人 员 、 基 金投 资和 研究 部门 负 责人持 有本 基金 份额 总量 的数量 区间 为0 至10 万份
（含） ；本 基金 的基 金经 理持有 本基 金份 额总 量的 数量区 间为0。
§10 开放 式基 金份额变 动
单位：份
德信A 德信B 德邦德信
基金合同生效日(2013 年04月25
日) 基金份额总额
－ － 824,592,932.55
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额
－ － 114,019,728.03
减： 基金合同生效日起至报告期
期末 基金总赎回份额
－ － 685,952,943.29
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额
4,256,305.00 1,824,132.00 -6,080,437.00
本报告期期末 基金份额总额 4,256,305.00 1,824,132.00 246,579,280.29
注： 1 、 2013 年5月3日 ， 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司深 圳分 公司 完成 份额 拆分 ， 将77,274,137.00
份德邦 德信 份额 拆分 为54,091,895.00份德信A 及23,182,242.00份德信B 份 额。
2 、拆 分变 动份 额为 本基 金 三级份 额之 间的 初始 份额 拆分及 配对 转换 变动 份额 。
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
第 49 页 共 55 页
§11 重大 事件 揭示
11.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期内本基金管理人重大人事变动如下：
1 、基金管理人2013 年3 月22日公告，原股东董事成谦女士辞去公司股东董事一职，
由董振东先生接替成谦女士出任公司董事会股东董事。
2 、基金管理人2013 年6月7日公告，新增易强先生（公司总经理）为公司董事会董
事。
3 、基金管理人2013 年10月17日公告，唐涵颖女士离任公司督察长职务，由易强先
生（公司总经理）代任。
4 、基金管理人2013 年11月26日公告，原独立董事安同良先生辞去公司独立董事一
职，由肖斌卿先生接替安同良先生出任公司独立董事。
上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
本报告期本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
报告期应支付安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计费用陆万元整， 该审计
机构自基金合同生效日（2013年4月25日）起向本基金提供审计服务。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受监管 部门 稽查或 处罚 的情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
第 50 页 共 55 页
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
德邦证券 2 － － － － －
注：1、 根据 中国 证监 会的 有关规 定 ， 我 司在 综合 考 量 证券 经营 机构 的财 务状 况、 经营 状况 、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司管 理层批 准。
基本选 择标 准：
（一） 实力 雄厚 ，信 誉良 好，注 册资 本不 少于3亿 元 人民币 ；
（二） 财务 状况 良好 ，各 项财务 指标 显示 公司 经营 状况稳 定；
（三） 经营 行为 规范 ，近 两年未 发生 重大 违规 行为 而受到 行政 处罚 ；
（四） 近两 年未 发生 就交 易席位 方面 的违 约、 侵权 等各种 纠纷 ；
（五） 内部 管理 规范 、严 格，具 备健 全的 内部 控制 制度， 并能 满足 投资 组合 资产运 作高 度保 密的 要
求；
（六） 具备 投资 组合 资产 运作所 需的 高效 、安 全的 通讯条 件， 交易 设备 符合 代理投 资组 合资 产进 行
证券交 易的 要求 ，并 能为 投资组 合资 产提 供全 面的 信息服 务；
（七 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 公司 提 供高质 量的 咨询 服务 ；
（八） 对于 某一 领域 的研 究实力 超群 ，或 是能 够提 供全方 面， 高质 量的 服务 。
券商选 择程 序：
（一） 公司 投资 研究 部按 照投资 研究 部按 照上 一节 中列出 的有 关经 营情 况、 治理情 况的 选择 标准 ，
对备选 的证 券经 营机 构进 行初步 筛选 ；
（二） 对通 过初 选的 各家 券商， 投资 研究 部员 工在 其分管 行业 或领 域内 ，对 该机构 所提 供的 研究 报
告、信 息资 讯和 服务 进行 评分； 参加 券商 选择 评分 的人员 为公 司投 资研 究部 相关人 员；
（三） 投资 研究 部员 工评 分后， 汇总 得出 各家 券商 的综合 评分 ；
（四） 投资 研究 部将 对券 商的综 合评 分结 果上 报公 司管理 层；
（五） 公司 管理 层最 终确 定要选 用其 专用 席位 的券 商；
（六） 公司 管理 层确 定并 下文后 ，由 交易 部等 相关 部门配 合完 成专 用席 位的 具体租 用事 宜。
2 、本 报告 期内 ，本 基金 新 增光大 证券 、东 吴证 券、 国金证 券和 招商 证券 交易 单元。
11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占债券
成交总额比
例
成交金额
占债券回购
成交总额比
例
成交金
额
占权证
成交总额比例
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
第 51 页 共 55 页
德邦证券 199,827,673.58 100.00% 5,690,200,000.00 100.00% － －
11.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定信息披露方式 法定披露日期
1
关于德邦基金与通联支付合作开
通网上直销业务增加中国工商银
行的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、公司网站
2013-01-15
2
关于新增代销机构北京展恒基金
销售有限公司和上海长量基金销
售投资顾问有限公司的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、公司网站
2013-02-20
3
德邦基金管理有限公司关于成立
德邦创新资本有限责任公司的公
告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、公司网站
2013-03-12
4
德邦德信中证中高收益指数分级
证券投资基金招募说明书
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
2013-03-19
5
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金基金合同、德
邦德信中证中高收益企债指数分
级证券投资基金基金合同摘要
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
2013-03-19
6
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金基金份额发售
公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
2013-03-19
7
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金托管协议
巨潮资讯网、公司网站 2013-03-19
8
关于增加中国民生银行股份有限
公司为德邦德信中证中高收益企
债指数分级证券投资基金代销机
构的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
2013-03-21
9
德邦基金管理有限公司关于股东
董事变更的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
2013-03-22
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
第 52 页 共 55 页
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
10
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金份额上网发售
提示性公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
2013-03-25
11
关于增加上海浦东发展银行股份
有限公司为德邦德信中证中高收
益企债指数分级证券投资基金代
销机构的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
2013-03-29
12
关于增加上海银行股份有限公司
为德邦德信中证中高收益企债指
数分级证券投资基金代销机构的
公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
2013-04-10
13
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金基金合同生效
公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
2013-04-26
14
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金场内认购份额
分拆公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
2013-05-04
15
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金之德信A 与德
信B 基金份额上市交易 公告书
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
2013-05-29
16
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金开放日常申
购、赎回及定期定额投资业务公
告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
2013-05-29
17
关于开通德邦德信中证中高收益
企债指数分级证券投资基金份额
配对转换业务的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
2013-05-29
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
第 53 页 共 55 页
18
关于开通德邦德信中证中高收益
企债指数分级证券投资基金系统
内转托管和跨系统转托管业务的
公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
2013-05-29
19
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金之德信A 与德
信B 上市交易提示性公 告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
2013-06-03
20
德邦基金管理有限公司关于新增
董事的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
2013-06-07
21
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金2013年第2季
度报告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
2013-07-18
22
德邦基金管理有限公司关于增聘
侯慧娣女士为德邦德信中证中高
收益企债指数分级证券投资基金
基金经理的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
2013-08-29
23
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金2013年半年度
报告、德邦德信中证中高收益企
债指数分级证券投资基金2013 年
半年度报告摘要
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
2013-08-29
24
德邦基金管理有限公司关于督察
长变更的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
2013-10-17
25
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金2013年第3季
度报告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、巨潮资讯
网、公司网站
2013-10-23
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
第 54 页 共 55 页
26
德邦基金管理有限公司关于通过
淘宝平台开展基金销售业务的公
告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、公司网站
2013-11-01
27
德邦基金管理有限公司关于独立
董事变更的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、公司网站
2013-11-26
28
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金更新招募说明
书(2013 年第1号) 、 德邦 德信中证
中高收益企债指数分级证券投资
基金更新招募说明书摘要(2013
年第1号)
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》 、 公司网站、
巨潮资讯网
2013-12-06
29
德邦基金管理有限公司关于提醒
投资者及时更新身份证或者身份
证明文件的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》、公司网站
2013-12-20
30
德邦基金管理有限公司关于公司
股权转让的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报 》 、
《证券日报》 、 公司网站、
巨潮资讯网
2013-12-25
§12 备查 文件 目录
12.1 备 查文 件目 录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金基金合同；
3、德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金基金托管协议；
4、德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、报告期内按照规定披露的各项公告。
12.2 存 放地 点
上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。
12.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅， 也可按工本费购买复印件， 亦可通 德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2013 年 年度 报告
第 55 页 共 55 页
过公司网站查询，公司网址为www.dbfund.com.cn 。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：400-821-7788
德邦基金管理有限公司
二〇一四年三月二十九日
