工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
2013年年度报告
2013年12月31日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：二〇一四年三月三十一日
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 3 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2013年01月01日起至 12 月31日止。 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 19
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 19
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 20
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 23
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 50
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 50
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 51
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 51
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 52
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 52 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 52
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 52
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 52
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 53
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 53
9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 54
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 54
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 55
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 55
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 55
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 56
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 56
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 56
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 56
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 57
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 61
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 61
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 61
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 62
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 62
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
基金简称 工银四季收益债券（场内简称：工银四季）
基金主代码 164808
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2011年 2月 10日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,403,461,626.69份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011-03-28
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险与保持资产流动性的基础上，追求基
金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金在深入分析固定收益品种的投资价值的基础
上，采用久期管理等组合管理策略，构建债券组合，
通过重点投资公司债、企业债等企业机构发行的固定
收益金融工具，以获取相对稳定的基础收益，同时，
通过新股申购、增发新股、可转换债券转股票、权证
行权以及要约收购类股票套利等投资方式来提高基金
收益水平。
业绩比较基准 三年期定期存款利率+1.8%
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于低风险基金产品，其长期
平均风险和预期收益率低于混合型基金，高于货币市
场基金。在债券型基金产品中，本基金主要投资于公
司债、企业债、短期融资券、商业银行金融债与次级
债、企业资产支持证券、可转换债券（含分离交易的
可转换债券）等企业机构发行的债券，其长期平均风
险程度和预期收益率高于普通债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 朱碧艳 李芳菲
联系电话 400-811-9999 010-66060069
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn lifangfei@abchina.com 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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客户服务电话
400-811-9999 95599
传真 010-66583158 010-63201816
注册地址 北京市西城区金融大街丙17 号北
京银行大厦
北京市东城区建国门内大街69
号
办公地址 北京市西城区金融大街丙17 号北
京银行大厦8 层
北京市西城区复兴门内大街28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 100033 100031
法定代表人 郭特华 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.icbccs.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企
业天地2 号楼普华永道中心 11楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深
圳分公司
广东省深圳市深南中路1093号中信
大厦 18 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2013年
2012年 2011年2月10日(基
金合同生效
日)-2011年12月31
日
本期已实现收益 213,455,845.22 249,316,879.13 74,001,092.30
本期利润 84,322,337.05 306,097,279.84 70,347,552.32
加权平均基金份额本期利润 0.0351 0.1274 0.0293
本期加权平均净值利润率 3.40% 12.16% 2.92%
本期基金份额净值增长率 3.25% 13.02% 2.92%
3.1.2 期末数据和指标 2013年末 2012年末 2011年末
期末可供分配利润 -27,135,561.12 92,585,660.34 36,699,087.48
期末可供分配基金份额利润 -0.0113 0.0385 0.0153
期末基金资产净值 2,376,326,065.57 2,549,174,147.76 2,440,160,714.17 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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期末基金份额净值 0.989 1.061 1.015
3.1.3 累计期末指标 2013年末
2012年末 2011年末
基金份额累计净值增长率 20.10% 16.31% 2.92%
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3.本基金基金合同生效日为 2011年2月10 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.59% 0.10% 1.52% 0.02% -3.11% 0.08%
过去六个月 -2.26% 0.10% 3.05% 0.02% -5.31% 0.08%
过去一年 3.25% 0.12% 6.05% 0.02% -2.80% 0.10%
自基金合同
生效起至今
20.10% 0.13% 18.37% 0.02% 1.73% 0.11%
注：本基金基金合同生效日为 2011年2月10日。 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2011年2月10 日生效。
2、根据基金合同的规定，本基金的建仓期为6个月。本报告期本基金投资比例符合基金合同关于
投资比例的各项约定。本基金投资债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于 80％；其中公
司债、企业债、短期融资券、商业银行金融债与次级债、企业资产支持证券、可转换债券（含分
离交易的可转换债券）等企业机构发行的债券占基金固定收益类资产的比例不低于 80％；股票等
权益类资产占基金资产的比例不超过 20％。本基金转换为开放式基金（LOF）以后，基金持有现
金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5% 。 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：1、本基金基金合同生效日为 2011年2 月10 日。
2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每 10份基金份
额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2013 1.070 257,170,419.24 - 257,170,419.24
2012 0.820 197,083,846.25 - 197,083,846.25
2011 0.140 33,648,464.84 - 33,648,464.84
合计 2.030 487,902,730.33 - 487,902,730.33
注：本基金基金合同生效日为 2011年2月10日。 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月 21 日，是我国第一家由银
行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币，注册地在北京。公司目
前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、
特定客户资产管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。
截至 2013 年 12 月 31 日，公司旗下管理 42只开放式基金——工银瑞信核心价值股票型证券
投资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金、工银瑞信稳健成长
股票型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、工银瑞信红利股票型证券投资基
金、工银瑞信中国机会全球配置股票证券投资基金、工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工
银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金、工银瑞信沪深 300 指数证券投资基金、上证中央企业 50
交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、工银瑞信全球精选
股票型证券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资
基金、工银瑞信深证红利 ETF 联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信消费
服务行业股票型证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信主题策略股票型证
券投资基金、工银瑞信保本混合型证券投资基金、工银瑞信睿智中证 500指数分级证券投资基金、
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金、工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金、工
银瑞信 7 天理财债券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金、工银瑞信
14 天理财债券型发起式证券投资基金、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、工银瑞信 60 天
理财债券型证券投资基金、工银瑞信保本 2 号混合型发起式证券投资基金、工银瑞信增利分级债
券型证券投资基金、工银瑞信安心增利场内实时申赎货币市场基金、工银瑞信产业债债券型证券
投资基金、工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信信用纯债两年定期开
放债券型证券投资基金、工银瑞信标普全球自然资源指数证券投资基金、工银瑞信保本 3 号混合
型证券投资基金、工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业股票型
证券投资基金、工银瑞信双债增强债券型证券投资基金、工银瑞信添福债券型证券投资基金、工
银瑞信信息产业股票型证券投资基金，证券投资基金管理规模逾1100亿元人民币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助 证券从业 说明 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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理）期限 年限
任职日期 离任日期
何秀红
本基金的
基金经理
2011 年 2 月
10 日
- 6
曾任广发证券股份有限公司债券
研究员；
2009 年加入工银瑞
信，曾任固定收益研究员；2011
年 2 月 10 日至今，担任工银四季
收益债券型基金基金经理；2011
年12月27日至今担任工银保本混
合基金基金经理； 2012年 11 月 14
日至今担任工银信用纯债债券基
金基金经理；2013年 3月29 日至
今， 担任工银瑞信产业债债券基金
基金经理； 2013年5月22日至今，
担任工银信用纯债一年定期开放
基金基金经理；2013 年6月 24日
起至今， 担任工银信用纯债两年定
期开放基金基金经理。
江明波
固定收益
投 资 总
监，本基
金的基金
经理。
2011 年 2 月
10 日
- 13
曾任鹏华基金普天债券基金经理、
固定收益负责人；
2004 年 6 月至 2006 年 12 月，担
任全国社保基金二零四组合和三
零四组合基金经理；
2006 年加入工银瑞信，现任固定
收益投资总监， 兼任工银瑞信资产
管理（国际）有限公司固定收益投
资总监；2011 年起担任全国社保
组合基金经理；2008 年4月 14日
至今，担任工银添利基金基金经
理；2011年2 月10 日至今，担任
工银四季收益债券型基金基金经
理；2013 年 3 月 6 日至今，担任
工银瑞信增利分级债券基金基金
经理。
注：1、任职日期说明：
1）何秀红的任职日期为基金合同生效日期
2）江明波的任职日期为基金合同生效日期
2、离任日期说明：无
3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的
相关规定
4、本基金无基金经理助理 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
1公平交易原则
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，为公平对待不同基金份额持有人，公
平对待基金持有人和其他资产委托人，在投资管理活动中公平对待公司所管理的不同基金财产和
客户资产，不得直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
2适用范围
本制度适用于本公司所管理的不同投资组合，包括封闭式基金、开放式基金，以及社保组合、
企业年金、特定客户资产管理组合等其他受托资产。基金经理，指管理公募基金基金经理，如封
闭式基金、开放式基金。投资经理，指管理其他受托资产的投资经理，如企业年金、特定客户资
产管理等专项受托资产。
3公平交易的具体措施
3.1 在研究和投资决策环节：
3.1.1 在公司股票池的基础上，研究部根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围
和关联交易限制等，参考公司《股票池管理办法》 ，建立股票池，各基金基金经理、其他受托资产
投资经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合。
3.1.2 各基金基金经理、其他受托资产投资经理投资决策参照《投资授权管理办法》执行，
在授权的范围内，独立、自主、审慎决策。
3.1.3 基金经理不得兼任投资经理，且各投资组合的基金经理、投资经理投资系统权限要严
格分离。
3.1.4对于涉及到关联交易的投资行为，参考公司《关联交易管理制度》执行。
3.2在交易执行环节：
3.2.1 交易人员、投资交易系统权限的适当分离。在必要的情况下，对于社保基金或其他专
项受托资产组合配备专门的交易员，未经授权，其他交易员不得参与社保基金或其他专项受托资
产组合的日常交易，并进行交易系统权限的屏蔽。
3.2.2 公平交易执行原则：价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施，保证交易在不同基工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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金资产、不同受托资产间的公正，保证公司所管理的不同基金资产、受托资产间的利益公平。
3.2.3公平交易执行方法：
3.2.3.1 交易员必须严格按照“价格优先、时间优先”的交易执行原则，及时、迅速、准确
地执行。
3.2.3.2 在投资交易系统中设置“公平交易模块”，对于涉及到同一证券品种的交易执行，
系统自动通过公平交易模块完成。
公平交易模块执行原理如下：
1) 同向交易指令：
a) 限价指令：交易员采用投资交易系统中的公平委托系统，按照各组合委托数量设置委托比
例，按比例具体执行；b) 市价指令：对于市价同向交易指令，交易员首先应该按照“时间优先”
的原则执行交易指令，并在接到后到达指令后按照先到指令剩余数量和新到指令数量采用公平委
托系统执行；对于同时同向交易指令，交易员应采用投资交易系统中的公平委托模块，按照各基
金委托数量设置委托比例，按比例具体执行；c) 部分限价指令与部分市价指令：对于不同基金经
理下达的不同类型的同向交易指令，交易员应该按照“价格优先”的原则执行交易指令，在市场
价格未达到限价时，先执行市价指令、后执行限价指令；
2）反向交易指令
a) 交易员不得接受可能导致同一投资组合或不同投资组合之间对敲的同一证券品种的指令，
并由风险中台在投资系统中设置严禁所有产品在证券交易时对敲。b)根据证监会 2011 年修订的
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》中相关条款，公司规定同一公募基金、年金、
专户、社保组合或前述组合之间不允许同日针对同一证券的反向投资指令；c)同一公募基金不允
许两日内针对同一证券的反向投资指令。d)确因投资组合要求的投资策略或流动性等需求而发生
的同日反向交易，按要求投资组合经理要填写反向交易申请表，并要求相关投资经理提供决策依
据，并保留记录备查。e) 以上反向交易要求完全按照指数的构成进行投资的组合等除外。
3.2.4 对于银行间市场交易、交易所大宗交易、债券一级市场申购等非集中竞价交易，涉及
到两个或以上基金或投资组合参与同一证券交易的情况， 各基金/投资经理在交易前独立确定各投
资组合的交易价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。参
照《集中交易管理办法》 ，银行间市场债券买卖和回购交易，由交易员填写《银行间市场交易审批
单》 ，经相关基金经理/投资经理、交易主管审批，并由交易员双人复核后方可执行。公司对非公
开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，
保证分配结果符合公平交易的原则。交易所大宗交易，填写《大宗交易申请表》 ，经公司主管领导、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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法律合规部审批后执行。债券一级市场交易，填写《债券投标审批表》及《债券分销审批表》 ，经
公司主管领导、法律合规部审批后执行。其他非集中竞价交易，参考上述审批流程执行。
3.2.5 对于非公开发行股票申购，各基金/投资经理在申购前参照《投资流通受限证券工作流
程》 ，独立确定申购价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则进行分配。
3.2.6 对于由于特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令，中央交易室填写《公平交易审
批单》 ，经公司主管领导、法律合规部及其公司主管领导审核批准后执行。对于部分债券一级市场
申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立确定各投
资组合的交易价格和数量，有关申购方案和分配方案应报公司主管领导、法律合规部，以保证分
配结果符合公平交易的原则。
3.2.7公平交易争议处理
在公平交易执行过程中若发生争议， 或出现基金/投资经理对交易员执行公平交易结果不满情
况，交易主管将具体情况报告公司主管领导，公司主管领导与相关基金/投资经理、交易主管就争
议内容进行协调处理。
3.3公平交易的检查和价格监控
3.3.1 法律合规部可通过投资交易系统对于公平交易的执行情况进行稽核，并定期向督察长
报告。如发现有疑问的交易情况，就交易时间、交易价格、交易数量、交易理由等提出疑问，由
基金/投资经理作出合理解释。
3.3.2 风险管理部根据市场公认的第三方信息，对于投资组合与交易对手之间议价交易的交
易价格公允性进行审查，如发现异常情况的，基金/投资经理应对交易价格的异常情况进行合理性
解释。
3.3.3 法律合规部应对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交
易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差
进行分析，如发现异常应向基金/投资经理提出，相关基金/投资经理应对异常交易情况进行合理
性解释。风险管理部和法律合规部应对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行
监控，对于异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析。相关基金/投资
经理应对异常交易情况进行合理性解释。
3.4 评估和分析
3.4.1 风险管理部应分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如
日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，由投资组合经理、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 15 页 共 62 页
督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内，公司管理的所有投资
组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜
在问题完善公平交易制度，进行专项说明，提交法律合规部，法律合规部应将此说明载入监察稽
核季度报告和年度报告中对此做专项说明。
3.4.2 中央交易室负责在各投资组合的定期报告中披露公司整体公平交易制度执行情况。法
律合规部负责在各投资组合的定期报告中对异常交易行为进行专项说明，其中，如果报告期内所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%，应说明该类交易的次数及原因。各投资组合的年度报告中，除上述内容外，还应披露公平交
易制度和控制方法，并在公司整体公平交易制度执行情况中，对当年度同向交易价差做专项分析。
其中，中央交易室负责公平交易制度的披露，法律合规部负责公平交易控制方法的披露，风险管
理部负责按本制度3.4.1条的规定对公平交易制度执行情况中当年度同向交易价差的专项分析。
4报告
公司相关部门如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为，应及时向公司管理层汇报并采取相关
控制和改进措施。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、 《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管
理办法》 、 《异常交易管理办法》 ，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定
对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情
况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券
有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；
未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法
律法规禁止的反向交易及交叉交易。
公司于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用了日内、3
日内、5 日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了 T 分布检验。对于没有通过检验的
交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析，本报告期
未出现公司管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 16 页 共 62 页
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有 5 次。投资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年，债券市场走出一轮较大的熊市，基本超出所有从业人员的预期。从基本面来看，经
济增长和通胀的波动不大，且与年初的市场预期比较吻合。资金面变化是市场变动的主要驱动因
素。上半年，在大量资金面流入的推动下，债券市场走出一波小牛市。但是，随着 5 月份央行加
强外部资金流入监管，以及货币政策偏紧的作用下，6月份资金面大幅收紧，债券市场由牛转熊。
此后，三季度，政策面略有放松，市场对经济预期上行，导致曲线增陡，同时，央行通过逆回购
利率牵引短端利率，利率水平相对二季度出现抬升。四季度，由于经济反弹，政策转向偏紧，逆
回购由常规转向间断式供应，利率水平再次上升。资金面脆弱性在2013年的到淋漓尽致表现，过
去几年固定收益从业人员都学会了杠杆套利，与此同时居民理财意识快速提升，低成本的资金成
为过去。从更宏观的角度来看，外汇占款增速下降，央行对基础货币控制力增强，而货币政策目
标不仅仅在于经济增长和通胀稳定，还要着眼于控制金融风险，防止杠杆进一步上行。这些都是
导致资金面脆弱和高位波动的原因。从板块来看，6月份至 11月，利率债大幅下跌，信用利差收
窄，信用债至11 月才开始快速下跌，利差大幅上升，利率先跌信用居后符合熊市中板块轮动的逻
辑。但是，信用债分化是2013年的特色，产业债的分化尤其严重，三高行业和周期性行业成为重
灾区，交易所存在退市风险的信用债跌幅也很深。
四季收益年初比较高的信用债仓位，3 月份开始逐渐减持信用债，至年底仓位已经降至比较
低水平，为来年打开做准备。利率和可转债进行波段操作，从操作效果来看，利率波段做的不大
好，可转债波段贡献一定收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为3.25%，比较基准收益率为 6.05%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014 年一季度，新兴市场国家的风险暴露，美联储 QE 退出以及新兴市场国家比较差的基本
面使得资金大量从新兴市场国家撤走。中国目前受影响还比较小，但是不排除危机的传染。国内
经济增长将放缓，通胀相对四季度也会略有下降，但是增长和通胀这种较小波动还不至于使得央工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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行货币政策放松，在新兴市场存在危机迹象时，央行比较大可能维持偏高的资金利率以防止资金
大量外流。春节后的季节性资金宽松可能使得市场得到缓解。违约风险已经成为市场共同担心的
焦点，产业债的分化继续。市场存在趋势性机会比较小，但是由于利率水平已经大幅提高以及偏
弱的基本面使得利率大幅上行也不大，一季度还可能存在季节性的收益率下行，但是违约风险仍
然需要关注。保持中性偏久期和提高信用等级是首选策略。可转债仅仅存在条款博弈机会，没有
趋势机会。
四季收益年初保持低仓位，为 2 月份打开做准备。打开之后将按照开放式基金运作，组合的
久期和杠杆会有所上升。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
4.6.1 加强合规风险的事前控制，认真履行依法监督检查职责，促进基金运作的合法合规性
和风险管理水平的提高
1、严格事前的监督审查和控制机制，保障业务开展的合法合规性。对基金募集和持续营销、
基金等各受托资产的投资管理、基金信息披露等方面都进行了事先的合法合规性审核工作，并利
用系统对相关投资组合的合规风险实现事前控制。
2、进行重点业务的事中、事后监控，主要是利用系统和人工方式，对投资交易活动和重大投
诉和处理情况进行合法合规性监控，对其中的合规风险进行提示和督促改进。
4.6.2 根据新出台的法律法规和行业的新要求，督促公司及时制定、更新规章制度和业务流
程
4.6.3及时展开各项检查，对控制手段提出改进建议和督促业务部门改进存在问题。
1、利用恒生交易系统公平交易模块，对本基金及本基金与基金管理人管理的其他基金等投资
组合之间的公平交易情况进行每日监控和每月检查，对本基金发生的潜在异常交易进行每日监测
和月度分析。
2、定期对本基金投资、销售和后台运营等各项业务开展情况、内部规章制度执行情况、合规
控制和风险控制情况进行系统全面的检查和评价，并及时督促业务部门改进存在的问题。
3、全面梳理各项业务的合规风险，对其中的合规风险进行识别、评估，并对现有的控制手段
提出改进性建议。
4.6.4 加强法律法规的教育和培训，促进公司合规文化的建设
1、有计划、有针对性地进行法律、合规培训，对新入职的员工开展合规培训，定期组织针对
全体员工的年度合规培训，并在日常工作中不定期的针对投资管理人员及其他相关业务人员组织
多种形式的合规培训。 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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2、每当新法规出台时，及时向公司员工发送并对有关新法规的主要条款进行解释或培训。
3、年底，组织员工签署合规声明，明确对员工的合规要求，促进员工合规意识的提升。
4.6.5 依照法律法规和公司章程向董事会报告工作，保障董事会对公司和基金合规运作和风
险控制情况的知情权和监督权
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.7.1.1职责分工
（1）参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责
人和法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
（2）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人
提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.7.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.7.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内，本基金共进行四次利润分配，情况如下：
第一次于 2013 年 1 月 14 日发布分红公告，每 10 份派发红利 0.38 元，本次分红总金额为
91,331,552.44元，权益登记日为 2013年1月18日；第二次于 2013年4 月 16 日发布分红公告，
每 10 份派发红利 0.30 元，本次分红总金额为 72,103,849.33 元，权益登记日为 2013 年 4 月 22
日；第三次于 2013 年 7 月 12 日发布分红公告，每 10 份派发红利 0.29 元，本次分红总金额为
69,700,379.77元， 权益登记日为 2013年7 月18 日； 第四次于 2013年 10月 22日发布分红公告，
每10份派发红利0.10元，本次分红总金额为 24,034,637.70元，权益登记日为 2013年10月 28工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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日。
本基金2013年共计派发红利257,170,419.24元， 2013年度本基金已无应分配但未分配利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管工银瑞信四季收益债券型证券投资基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有
限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《工银瑞信四季收益债券型证券投
资基金基金合同》 、 《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金托管协议》的约定，对工银瑞信四季
收益债券型证券投资基金管理人—工银瑞信基金管理有限公司 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义
务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，工银瑞信基金管理有限公司在工银瑞信四季收益债券型证券投资基金的投资
运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损
害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
报告期内，本基金实施利润分配的金额四季收益债券基金为 257,170,419.24元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，工银瑞信基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的工银瑞信四季收益债券型证券
投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信
息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2014)第 20796号
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(以
下简称“工银四季收益债券型基金”)的财务报表，包括 2013
年 12 月 31 日的资产负债表、2013 年度的利润表和所有者权益
(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是工银四季收益债券型基金的基金管
理人工银瑞信基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础
审计意见段 我们认为，上述工银四季收益债券型基金的财务报表在所有重
大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证
监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反
映了工银四季收益债券型基金2013年12月31 日的财务状况以
及2013年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 汪 棣
陈 熹
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心
11楼
审计报告日期 2014年3月21日
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
报告截止日： 2013年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12月 31日
上年度末
2012 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 33,341,848.12 24,745,787.04
结算备付金
30,492,420.21 73,526,630.18
存出保证金
138,737.11 313,183.92
交易性金融资产 7.4.7.2 2,421,789,212.39 4,814,452,651.45
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
2,421,789,212.39 4,814,452,651.45
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 148,850,663.28 -
应收证券清算款
1,823,825.34 95,168,568.36
应收利息 7.4.7.5 59,474,301.93 115,955,027.88
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
2,695,911,008.38 5,124,161,848.83
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 12月 31日
上年度末
2012 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
314,627,615.80 2,455,757,839.00
应付证券清算款
- 113,411,709.38
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
1,212,060.57 1,291,836.67
应付托管费
404,020.18 430,612.22
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 7,704.46 18,490.60
应交税费
- - 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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应付利息
739,094.04 2,112,722.52
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 2,594,447.76 1,964,490.68
负债合计
319,584,942.81 2,574,987,701.07
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,403,461,626.69 2,403,461,626.69
未分配利润 7.4.7.10 -27,135,561.12 145,712,521.07
所有者权益合计
2,376,326,065.57 2,549,174,147.76
负债和所有者权益总计
2,695,911,008.38 5,124,161,848.83
注：1.报告截止日 2013 年 12 月 31 日，基金份额净值为人民币 0.989 元，基金份额总额为
2,403,461,626.69份。
2.本基金基金合同生效日为 2011年2月10 日。
7.2 利润表
会计主体：工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
本报告期：2013年1月1日至2013年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
一、收入
163,737,045.27 402,092,003.61
1.利息收入
180,407,767.26 199,310,134.59
其中：存款利息收入 7.4.7.11 8,236,458.20 2,237,383.28
债券利息收入
169,956,635.90 197,072,751.31
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
2,214,673.16 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
112,392,381.57 146,000,988.31
其中：股票投资收益 7.4.7.12 992,345.00 30,080,201.27
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 111,400,036.57 115,920,787.04
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 -129,133,508.17 56,780,400.71
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 70,404.61 480.00
减：二、费用
79,414,708.22 95,994,723.77 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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1．管理人报酬 7.4.10.2.1 14,904,830.39 15,093,713.41
2．托管费 7.4.10.2.2 4,968,276.77 5,031,237.71
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 74,082.52 456,409.38
5．利息支出
58,179,337.62 74,293,642.61
其中：卖出回购金融资产支出
58,179,337.62 74,293,642.61
6．其他费用 7.4.7.20 1,288,180.92 1,119,720.66
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
84,322,337.05 306,097,279.84
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
84,322,337.05 306,097,279.84
注：本基金基金合同生效日为 2011年2月10日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信四季收益债券型证券投资基金
本报告期：2013年1月1日至2013年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月 1日至 2013 年12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,403,461,626.69 145,712,521.07 2,549,174,147.76
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 84,322,337.05 84,322,337.05
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -257,170,419.24 -257,170,419.24
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,403,461,626.69 -27,135,561.12 2,376,326,065.57
项目
上年度可比期间
2012 年1 月 1日至 2012 年12 月 31日 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 24 页 共 62 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,403,461,626.69 36,699,087.48 2,440,160,714.17
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 306,097,279.84 306,097,279.84
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -197,083,846.25 -197,083,846.25
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,403,461,626.69 145,712,521.07 2,549,174,147.76
注：本基金基金合同生效日为 2011年2月10日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______
______毕万英______
____朱辉毅____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 7 号文《关于核准工银瑞信四季收益债券型证券投
资基金募集的批复》核准，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和 《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金合同生效后三年内(含
三年)为首个封闭期，封闭期内投资者不能申购赎回本基金份额，但可在本基金上市交易后通过证
券交易所转让基金份额，在距封闭期届满日 30 个工作日前，基金管理人将以现场或通讯方式召开
基金份额持有人大会，投票决定是否同意本基金继续封闭三年。如果基金份额持有人大会成功召
开并决定进入下一个三年封闭期，经中国证监会核准，则本基金继续封闭三年；如果基金份额持
有人大会未能成功召开或基金份额持有人大会上本基金继续封闭的决议未获得通过，则本基金在
上个封闭期届满后的次日转为上市开放式基金(LOF)，存续期限不定。本基金首次设立募集不包括工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 25 页 共 62 页
认购资金利息共募集2,402,315,442.22元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中
天验字(2011)第 31 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《工银瑞信四季收益债券型证券
投资基金基金合同》于 2011 年 2 月 10 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
2,403,461,626.69 份基金份额，其中认购资金利息折合 1,146,184.47 份基金份额。本基金的基
金管理人为工银瑞信基金管理有限公司， 基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“中
国农业银行”)。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2011]92 号审核同意，本基金
217,357,039 份基金份额于 2011 年 3 月 28 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在
场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括企业债券、公司债券、
短期融资券、地方政府债、商业银行金融债与次级债、可转换债券(含分离交易的可转换债券)、
资产支持证券、债券回购、国债、中央银行票据、政策性金融债、银行存款等固定收益类资产，
股票和权证等权益类资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投
资于债券类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于公司债券、企业债券、
短期融资券、商业银行金融债与次级债、企业资产支持证券、可转换债券(含分离交易的可转换债
券)等企业机构发行的债券占基金固定收益类资产的比例不低于80%；投资于股票等权益类证券的
比例不高于基金资产的 20%。本基金转换为开放式基金(LOF)以后，基金持有现及到期日在一年以
内的政府债券占基金资产净值比例不低于5%。本基金可以通过参与新股申购、增发新股、可转换
债券股票、权证行权以及要约收购类套利等低风险的投资方式来提高基金收益水平，但此类投资
比例不超过基金产的20%。本基金的业绩比较基准为三年期定期存款利率+1.8%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告
和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《工银瑞
信四季收益债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 26 页 共 62 页
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2013年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2013年 12
月31日的财务状况以及2013年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、 《证券投资基金会计核
算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 27 页 共 62 页
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法 1) 具有抵销已
确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 有权抵销债权债务且交易双方准备
按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 28 页 共 62 页
7.4.4.7 实收基金
封闭期内实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 1.00 元。
7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算。
7.4.4.9 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金在封闭期内，基金收益以现金形式分配，本基金转为
上市开放式基金(LOF)后，基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资，基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。登记在深圳
证券账户的基金份额只能采取现金红利方式。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基
金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的
金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分
配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。经宣告的拟分配基金
收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.11 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分的经
营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 29 页 共 62 页
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的
参考方法》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的差错更正事项。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 30 页 共 62 页
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。自2013年1月 1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1 个月
以内(含1个月)的，其股息、红利收入全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至 1年(含
1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时
间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得
统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12月 31 日
上年度末
2012年 12月 31 日
活期存款 33,341,848.12 24,745,787.04
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 33,341,848.12 24,745,787.04
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 1,731,953,140.10 1,680,388,212.39 -51,564,927.71
银行间市场 765,842,719.73 741,401,000.00 -24,441,719.73
合计 2,497,795,859.83 2,421,789,212.39 -76,006,647.44
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,497,795,859.83 2,421,789,212.39 -76,006,647.44
项目
上年度末
2012年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 31 页 共 62 页
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 3,248,503,066.89 3,288,618,651.45 40,115,584.56
银行间市场 1,512,822,723.83 1,525,834,000.00 13,011,276.17
合计 4,761,325,790.72 4,814,452,651.45 53,126,860.73
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,761,325,790.72 4,814,452,651.45 53,126,860.73
注：本基金持有的债券中包含按中债收益曲线确定公允价值的异常价格债券，于 2013年 12月 31
日对资产净值和本期利润的影响均为人民币928,000.00元。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 148,850,663.28 -
合计 148,850,663.28 -
注：本基金上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易，也无在买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12月 31 日
上年度末
2012年 12月 31 日
应收活期存款利息 18,725.40 19,108.70
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 16,710.47 36,395.70
应收债券利息 59,070,682.75 115,899,523.48
应收买入返售证券利息 368,114.67 -
应收申购款利息 - -
其他 68.64 - 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 32 页 共 62 页
合计 59,474,301.93 115,955,027.88
注： “其他”为应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 12月 31 日
上年度末
2012年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 7,704.46 18,490.60
合计 7,704.46 18,490.60
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 12月 31 日
上年度末
2012年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - 250,000.00
应付赎回费 - -
应交债券利息税
2,295,385.16 1,319,928.08
预提账户维护费
9,000.00 4,500.00
预提审计费
90,000.00 90,000.00
预计信息披露费
200,000.00 300,000.00
其他
62.60 62.60
合计 2,594,447.76 1,964,490.68
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,403,461,626.69 2,403,461,626.69
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - - 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 33 页 共 62 页
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 2,403,461,626.69 2,403,461,626.69
注：截至 2013 年 12 月 31 日止，本基金于深交所上市的基金份额为 739,073,332.00 份(2012 年
12月31日： 788,812,424.00份)， 托管在场外未上市交易的基金份额为1,664,388,294.69份(2012
年 12 月 31 日：1,614,649,202.69 份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市
价流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值
申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 92,585,660.34 53,126,860.73 145,712,521.07
本期利润 213,455,845.22 -129,133,508.17 84,322,337.05
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -257,170,419.24 - -257,170,419.24
本期末 48,871,086.32 -76,006,647.44 -27,135,561.12
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12月
31 日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31
日
活期存款利息收入 402,988.63 605,264.12
定期存款利息收入 6,759,870.88 -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 1,069,809.37 1,632,119.16
其他 3,789.32 -
合计 8,236,458.20 2,237,383.28
注： “其他”为结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月 1日至 2013
年12月 31日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012
年12月31日
卖出股票成交总额 6,245,625.69 163,817,821.77
减：卖出股票成本总额 5,253,280.69 133,737,620.50 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 34 页 共 62 页
买卖股票差价收入 992,345.00 30,080,201.27
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年
12月31日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月
31日
卖出债券 （债转股及债券到
期兑付）成交总额
6,969,297,773.45 7,544,715,185.05
减：卖出债券（债转股及债
券到期兑付）成本总额
6,651,364,982.01 7,225,341,972.21
减：应收利息总额 206,532,754.87 203,452,425.80
债券投资收益 111,400,036.57 115,920,787.04
7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度均未有资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度均未有贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间均未有买卖收益权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间均未有衍生工具其他投资收益。
7.4.7.16 股利收益
本基金本报告期内及上年度可比期间均未有股利收益。
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2013年1月1日至 2013
年12月31日
上年度可比期间
2012年1月 1日至2012年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 -129,133,508.17 56,780,400.71
——股票投资 - -
——债券投资 -129,133,508.17 56,780,400.71
——资产支持证券投资 - - 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 35 页 共 62 页
——贵金属投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -129,133,508.17 56,780,400.71
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12
月 31日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31
日
基金赎回费收入 - -
其他 70,404.61 480.00
债券分销手续费收入 - -
合计 70,404.61 480.00
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至 2013年12
月31日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月
31 日
交易所市场交易费用
49,708.42 422,246.88
银行间市场交易费用
24,374.10 34,162.50
合计
74,082.52 456,409.38
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年
12 月 31 日
上年度可比期间
2012年 1月 1日至 2012年 12
月 31日
审计费用 90,000.00 90,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
分红手续费 771,511.16 591,251.53
上市年费 60,000.00 60,000.00
其他 - -
银行费用 24,269.76 42,819.13
转托管费 1,500.00 17,250.00
账户维护费 40,900.00 18,400.00
合计 1,288,180.92 1,119,720.66 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 36 页 共 62 页
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
根据《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》的约定， “如果在封闭期届满前基金
份额持有人大会未能依据有关法律法规和本基金合同第十章的相关规定成功召开，或在基金份额
持有人大会上本基金继续封闭的决议未获通过，则本基金在上个封闭期届满后的次日起转为上市
开放式基金(LOF)，投资者可进行基金份额的申购、赎回，一旦本基金转为上市开放式基金(LOF)
后，本基金将以上市开放式基金的模式持续运作，无需每隔三年召开一次基金份额持有人大会决
定基金运作方式。本基金于 2013年 12 月 9 日至 2014 年 1月 20 日期间以通讯方式召开了基金份
额持有人大会。本次基金份额持有人大会中，持有人本人直接出具意见和授权他人代表出具意见
的基金份额持有人所代表的工银瑞信四季收益债券型基金份额为702,942,411.75份， 占权益登记
日工银瑞信四季收益份额的 29.25%，未达到《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信四
季收益债券型证券投资基金基金合同》关于“以通讯方式召开基金份额持有人大会”的法定开会
条件。因此，本基金于封闭期届满后的次日起(即2014 年2 月10日)转为上市开放式基金(LOF)。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
瑞士信贷银行股份有限公司 基金管理人股东
工银瑞信资产管理（国际）有限公司 基金管理人的子公司
工银瑞信投资管理有限公司 基金管理人的子公司
注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的交易。 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 37 页 共 62 页
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至 2013年12
月 31日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
14,904,830.39 15,093,713.41
其中： 支付销售机构的客
户维护费
3,865,115.36 4,060,865.02
注：支付基金管理人工银瑞信基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.60% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至 2013年12
月 31日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
4,968,276.77 5,031,237.71
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2013年1月 1日至 2013年12月31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行股
份有限公司
10,040,573.01 - - - 37,600,000.00 10,145.74
上年度可比期间
2012年1月 1日至 2012年12月31日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 38 页 共 62 页
易的
各关联方名称
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行股
份有限公司
- - - - 180,000,000.00 139,822.87
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未持有本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2013年1月 1日至 2013年 12月 31
日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年 12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
股份有限公司
33,341,848.12 402,988.63 24,745,787.04 605,264.12
注：1、本年度期末余额仅为活期存款，利息收入仅为活期存款利息收入。
2、上年度期末余额仅为活期存款，利息收入仅为活期存款利息收入。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与各关联方及托管人股东承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1 2013年10
月28 日
2013 年10
月29 日
2013 年
10 月28
日
0.100 24,034,637.70 - 24,034,637.70
2 2013 年7
月18 日
2013年7月
19 日
2013年7
月 18 日
0.290 69,700,379.77 - 69,700,379.77
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 39 页 共 62 页
3 2013 年4
月22 日
2013年4月
23 日
2013年4
月 22 日
0.300 72,103,849.33 - 72,103,849.33
4 2013 年1
月18 日
2013年1月
21 日
2013年1
月 18 日
0.380 91,331,552.44 - 91,331,552.44
合
计
- - 1.070 257,170,419.24 - 257,170,419.24
注：本基金于资产负债表日之后、财务报表批准报出日之前批准、公告或实施的利润分配情况请
参见“资产负债表日后事项”(附注7.4.8.2)。
7.4.12 期末（ 2013 年 12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2013 年12 月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额37,599,823.60 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债 券 代
码
债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
120408 12农发08 2014年1月
6日
94.34 400,000 37,736,000.00
合计
400,000 37,736,000.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2013 年12 月 31 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额277,027,792.20 元，于 2014年1月27日先后到期。该类交易要求本基金转入质押库
的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型证券投资基金，属于偏低风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投
资和债券投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 40 页 共 62 页
流动性风险及市场风险。
本基金的基金管理人实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环
节和操作环节。同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公
司构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风
险管理体系：第一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部
门的作业流程以及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管
理部构成，法律合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投
资管理风险和运作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，
公司管理层通过执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策
和实施监控措施；在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和
合规风险情况进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经
理、公司治理与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管
理层，对内部控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控防线由董
事会和公司治理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员
的工作，掌握整体风险状况并进行决策。公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制
度的实施情况，监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具
特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金
的托管人中国农业银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易
均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小；
基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制
相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 41 页 共 62 页
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，
且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理
人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2013年12月 31 日
上年度末
2012年 12月 31 日
A-1
79,573,000.00 -
A-1 以下
- -
未评级
- -
合计
79,573,000.00 -
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2013年12月 31 日
上年度末
2012年 12月 31 日
AAA
340,744,700.10 868,661,691.40
AAA 以下
1,717,068,512.29 3,496,375,960.05
未评级
- -
合计
2,057,813,212.39 4,365,037,651.45
注：表中所列示的债券投资为除短期融资券以外的信用债券。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 42 页 共 62 页
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。
除卖出回购金融资产款余额 314,627,615.80元将在 1个月内到期且计息外， 本基金所承担的
其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品
种，因此存在相应的利率风险。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债
券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本
期
末
201
3 年
12
月
31
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资
产
银
行
33,341,848.12 - - - - - 33,341,848.12 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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存
款
结
算
备
付
金
30,492,420.21 - - - - - 30,492,420.21
存
出
保
证
金
138,737.11 - - - - - 138,737.11
交
易
性
金
融
资
产
- 323,765,113.8
0
231,721,195.9
2
1,635,520,638.6
7
230,782,264.00 - 2,421,789,212.3
9
买
入
返
售
金
融
资
产
- 148,850,663.2
8
- - - - 148,850,663.28
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 1,823,825.34 1,823,825.34
应
收
利
息
- - - - - 59,474,301.93 59,474,301.93
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
63,973,005.44 472,615,777.0
8
231,721,195.9
2
1,635,520,638.6
7
230,782,264.00 61,298,127.27 2,695,911,008.3
8 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 44 页 共 62 页
计
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
314,627,615.80 - - - - - 314,627,615.80
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 1,212,060.57 1,212,060.57
应
付
托
管
费
- - - - - 404,020.18 404,020.18
应
付
交
易
费
用
- - - - - 7,704.46 7,704.46
应
付
利
息
- - - - - 739,094.04 739,094.04
应
交
税
费
- - - - - - -
其
他
负
债
- - - - - 2,594,447.76 2,594,447.76
负
债
总
314,627,615.80 - - - - 4,957,327.01 319,584,942.81 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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计
利
率
敏
感
度
缺
口
-250,654,610.36 472,615,777.0
8
231,721,195.9
2
1,635,520,638.6
7
230,782,264.00 56,340,800.26 2,376,326,065.5
7
上
年
度
末
201
2 年
12
月
31
日
1 个月以内 1-3个月 3 个月-1年 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
24,745,787.04 - - - - - 24,745,787.04
结
算
备
付
金
73,526,630.18 - - - - - 73,526,630.18
存
出
保
证
金
- - - - - 313,183.92 313,183.92
交
易
性
金
融
资
产
- 22,880,000.00 30,390,900.00 2,832,744,426.9
0
1,928,437,324.5
5
- 4,814,452,651.4
5
应
收
证
券
- - - - - 95,168,568.36 95,168,568.36 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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清
算
款
应
收
利
息
- - - - - 115,955,027.8
8
115,955,027.88
资
产
总
计
98,272,417.22 22,880,000.00 30,390,900.00 2,832,744,426.9
0
1,928,437,324.5
5
211,436,780.1
6
5,124,161,848.8
3
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
2,455,757,839.00 - - - - - 2,455,757,839.0
0
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 113,411,709.3
8
113,411,709.38
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 1,291,836.67 1,291,836.67
应
付
托
管
费
- - - - - 430,612.22 430,612.22
应
付
交
易
- - - - - 18,490.60 18,490.60 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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费
用
应
付
利
息
- - - - - 2,112,722.52 2,112,722.52
应
交
税
费
- - - - - - -
其
他
负
债
- - - - - 1,964,490.68 1,964,490.68
负
债
总
计
2,455,757,839.00 0.00 0.00 0.00 0.00 119,229,862.0
7
2,574,987,701.0
7
利
率
敏
感
度
缺
口
-2,357,485,421.7
8
22,880,000.00 30,390,900.00 2,832,744,426.9
0
1,928,437,324.5
5
92,206,918.09 2,549,174,147.7
6
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2013年12月31日 ）
上年度末（ 2012 年12月31
日 ）
利率增加 25 基准点 -14,746,781.55 -42,567,646.88
利率减少 25 基准点 14,918,772.59 43,167,072.58
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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7.4.13.4.2 外汇风险
无。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，
结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分
析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观
环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券类资产(含可转换债券)
的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于公司债券、企业债券、短期融资券、商业银行金融债
与次级债、企业资产支持证券、可转换债券(含分离交易的可转换债券)等企业机构发行的债券占
基金固定收益类资产的比例不低于 80%；投资于股票等权益类证券的比例不高于基金资产的 20%，
本基金转换为开放式基金(LOF)以后， 基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用
多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价
格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2013年 12月 31 日
上年度末
2012年 12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 2,421,789,212.39 101.91 4,814,452,651.45 188.86
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - - 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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其他 - - - -
合计 2,421,789,212.39 101.91 4,814,452,651.45 188.86
注：本基金投资于债券类资产（含可转换债券）的比例不低于基金资产的 80%，投资于股票等权
益类证券的比例不超过基金资产的 20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的5%。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2013年 12月
31 日 ）
上年度末（ 2012年 12月
31 日 ）
注：于2013年12月 31日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2012年12月31日：同)。
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的
市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
(ii)各层级金融工具公允价值
于2013年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属
于第一层级的余额为 1,680,388,212.39 元，属于第二层级的余额为 741,401,000.00 元，无属于工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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第三层级的余额(2012年12月31日： 第一层级3,232,300,963.75元， 第二层级1,582,151,687.70
元，无第三层级)。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 2,421,789,212.39 89.83
其中：债券 2,421,789,212.39 89.83
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 148,850,663.28 5.52
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 63,834,268.33 2.37
7 其他各项资产 61,436,864.38 2.28
8 合计 2,695,911,008.38 100.00
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600422 昆明制药 2,998,288.44 0.12
2 600521 华海药业 2,254,992.25 0.09
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600422 昆明制药 3,245,097.60 0.13
2 600521 华海药业 3,000,528.09 0.12
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,253,280.69
卖出股票收入（成交）总额 6,245,625.69
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 315,009,000.00 13.26
其中：政策性金融债 284,403,000.00 11.97
4 企业债券 1,709,344,136.09 71.93
5 企业短期融资券 79,573,000.00 3.35
6 中期票据 157,889,000.00 6.64
7 可转债 159,974,076.30 6.73 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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8 其他 - -
9 合计 2,421,789,212.39 101.91
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 126011 08石化债 2,242,180 222,895,113.80 9.38
2 120408 12 农发 08 1,100,000 103,774,000.00 4.37
3 110023 民生转债 1,061,800 102,495,554.00 4.31
4 122880 10天业债 699,990 68,599,020.00 2.89
5 112031 11晨鸣债 700,000 67,830,000.00 2.85
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
8.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 138,737.11
2 应收证券清算款 1,823,825.34
3 应收股利 -
4 应收利息 59,474,301.93
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 61,436,864.38
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110023 民生转债 102,495,554.00 4.31
2 110011 歌华转债 12,703,086.30 0.53
3 113001 中行转债 9,633,000.00 0.41
4 110007 博汇转债 6,758,236.00 0.28
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
30,039 80,011.37 922,476,725.32 38.38% 1,480,984,901.37 61.62%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 中意人寿保险有限公司 62,765,306.00 8.49%
2 中国太平洋人寿保险股份有
限公司－红利发账户
50,016,500.00 6.77%
3 前海人寿保险股份有限公司
－自有资金华泰组合
45,000,000.00 6.09%
4 中国银行股份有限公司企业
年金计划－中国农业银行
43,732,600.00 5.92%
5 太平人寿保险有限公司 40,020,000.00 5.41%
6 中意人寿保险有限公司－分
红－团体年金
29,491,827.00 3.99%
7 全国社保基金一零零八组合 27,285,213.00 3.69%
8 中国石油天然气集团公司企
业年金计划－中国工商银行
27,140,742.00 3.67%
9 全国社保基金二一零组合 22,730,841.00 3.08%
10 中意人寿保险有限公司－万
能－团体万能
20,467,839.00 2.77%
注：以上数据由中国证券登记结算有限公司提供，持有人为场内持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
610,249.82 0.03%
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间 50 万
份至100万份（含） ；
2、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2011 年 2 月 10 日 ）基金份额总额
2,403,461,626.69 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 55 页 共 62 页
本报告期期初基金份额总额 2,403,461,626.69
本报告期基金总申购份额 -
减:本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,403,461,626.69
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，基金管理人以通讯方式召开了基金份额持有人大会，投票时间自 2013年12 月
9日起，至2014年1月20日17：00止。本次基金份额持有人大会中，持有人本人直接出具意见
和授权他人代表出具意见的基金份额持有人所代表的工银瑞信四季收益份额为 702,942,411.75
份，占权益登记日工银瑞信四季收益份额的 29.25%，未达到法定开会条件。因此，本基金将于封
闭期届满后的次日起（即2014年2月10日）转为上市开放式基金（LOF ）。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
2013年2月2日，基金管理人发布了《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的
公告》 ，经基金管理人第三届董事会十五次会议审议并通过，夏洪彬先生不再担任副总经理职务，
副总经理职务由毕万英先生担任；
基金管理人于 2013 年 10 月 30 日在指定媒体及公司网站上披露了《工银瑞信基金管理
有限公司董事长变更公告》 ，经基金管理人第四十八次股东会和第三届董事会第二十二次会议审
议通过，李晓鹏先生辞去公司董事长职务，董事长变更为陈焕祥先生；
基金管理人于 2013 年 12 月 28 日在指定媒体及公司网站上披露了《工银瑞信基金管理
有限公司关于变更法定代表人的公告》 ，经基金管理人第四十八次股东会审议并通过，法定代表
人变更为郭特华女士。
2、基金托管人：
无。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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11.4 基金投资策略的改变
无。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用玖万元整，该审计机
构自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 2 6,245,625.69 100.00% 5,686.00 100.00% -
注：1.券商的选择标准和程序
（1）选择标准：注重综合服务能力
a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一
年内无重大违规行为。
b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、
个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基
金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2）选择程序
a)确定券商数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和确定。投资研究部门（权益投资部，
固定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）根据公司基金规模和服务需求等因素确定对合
作券商的数量，每年根据公司经营规模变化及券商评估结果决定是否需要新增或调整合作券商，
选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理
期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券主管
机关各留存一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。
2.券商的评估，保留和更换程序
（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期
间的综合证券服务质量等情况，进行评估。
（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根
据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，
租用其交易席位。
（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其
交易席位。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
安信证券 7,352,082,166.88 100.00% 130,645,230,000.00 100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
工银瑞信基金管理有限公司关于
开通基金直销自助交易系统银联
支付业务及部分费率优惠的公告
三大报、公司网站
2013年 1月 14日
2
工银瑞信四季收益债券型证券投
资基金 第六次分红公告
三大报、公司网站
2013年 1月 14日
3
工银瑞信基金管理有限公司关于
增加上海天天基金销售有限公司
为旗下基金代销机构并实行申购
费率优惠的公告
三大报、公司网站
2013年 1月 21日 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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4
工银瑞信基金管理有限公司关于
增加杭州数米基金销售有限公司
为旗下基金代销机构并实行申购
费率优惠的公告
三大报、公司网站
2013年 1月 23日
5
工银瑞信基金管理有限公司关于
开通网上直销基金组合投资业务
的公告
三大报、公司网站
2013年 1月 26日
6
工银瑞信基金管理有限公司关于
开通基金直销手机交易业务的公
告
三大报、公司网站
2013年 1月 29日
7
工银瑞信基金管理有限公司关于
副总经理变更的公告
三大报、公司网站
2013年 2月 2日
8
工银瑞信基金管理有限公司关于
旗下基金所持债券估值方法调整
的公告
公司网站
2013年 2月 25日
9
工银瑞信基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金参加中国工
商银行个人电子银行基金申购费
率优惠活动的公告
三大报、公司网站
2013年 3月 29日
10
工银瑞信四季收益债券型证券投
资基金第七次分红公告
三大报、公司网站
2013年 4月 16日
11
工银瑞信基金管理有限公司关于
开通基金直销自助交易系统支付
宝支付业务及部分费率优惠的公
告
三大报、公司网站
2013年 4月 24日
12
工银瑞信基金管理有限公司关于
增加上海好买基金销售有限公司
为旗下基金代销机构并实行申购
费率优惠的公告
三大报、公司网站
2013年 5月 3日 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 59 页 共 62 页
13
工银瑞信基金管理有限公司关于
增加诺亚正行（上海）基金销售
投资顾问有限公司为旗下基金代
销机构并实行申购费率优惠的公
告
三大报、公司网站
2013年 5月 10日
14
工银瑞信基金管理有限公司关于
增加和讯信息科技有限公司为旗
下基金代销机构并实行申购费率
优惠的公告
三大报、公司网站
2013年 5月 15日
15
工银瑞信基金管理有限公司关于
增加大通证券股份有限公司为旗
下基金代销机构的公告
三大报、公司网站
2013年 5月 25日
16
工银瑞信基金管理有限公司关于
增加杭州金观诚基金销售有限公
司为旗下基金代销机构并实行申
购费率优惠的公告
三大报、公司网站
2013年 6月 3日
17
工银瑞信基金管理有限公司关于
增加上海利得基金销售有限公司
为旗下基金代销机构并实行申购
费率优惠的公告
三大报、公司网站
2013年 6月 18日
18
工银瑞信基金管理有限公司关于
旗下基金所持债券估值方法调整
的公告
公司网站
2013年 6月 20日
19
工银瑞信基金管理有限公司关于
开通基金直销自助交易系统银联
支付基金定投业务、增加银联支
付支持银行卡及部分费率优惠的
公告
三大报、公司网站
2013年 7月 8日
20 工银瑞信四季收益债券型证券投 三大报、公司网站 2013年 7月 12日 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 60 页 共 62 页
资基金第八次分红公告
21
工银瑞信基金管理有限公司关于
基金直销网上交易开通公安部实
名验证开户业务及调整汇款交易
业务规则的公告
三大报、公司网站
2013年 7月 26日
22
工银瑞信基金管理有限公司关于
开通网上交易定期不定额业务的
公告
三大报、公司网站
2013年 7月 26日
23
工银瑞信基金管理有限公司关于
开通基金直销自助交易系统易宝
支付业务及部分费率优惠的公告
三大报、公司网站
2013年 8月 6日
24
工银瑞信基金管理有限公司董事
郭特华女士代为履行董事长职务
的公告
三大报、公司网站
2013年 9月 7日
25
工银瑞信四季收益债券型证券投
资基金第九次分红公告
三大报、公司网站
2013年 10月 22 日
26
工银瑞信基金管理有限公司董事
长变更公告
三大报、公司网站
2013年 10月 30 日
27
工银瑞信基金管理有限公司关于
直销网上交易系统开通赎回转购
业务的公告
三大报、公司网站
2013年 10月 31 日
28
工银瑞信基金管理有限公司关于
旗下基金所持债券估值方法调整
的公告
公司网站
2013年 12月 6日
29
工银瑞信基金管理有限公司关于
以通讯方式召开工银瑞信四季收
益债券型证券投资基金基金份额
持有人大会的公告
三大报、公司网站
2013年 12月 9日
30 工银瑞信基金管理有限公司关于 三大报、公司网站 2013年 12月 10 日 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 61 页 共 62 页
以通讯方式召开工银瑞信四季收
益债券型证券投资基金基金份额
持有人大会的第一次提示性公告
31
工银瑞信基金管理有限公司关于
以通讯方式召开工银瑞信四季收
益债券型证券投资基金基金份额
持有人大会的第二次提示性公告
三大报、公司网站
2013年 12月 11 日
32
工银瑞信基金管理有限公司关于
增加华龙证券有限责任公司为旗
下部分基金代销机构的公告
三大报、公司网站
2013年 12月 12 日
33
工银瑞信基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金参与上海长
量基金销售投资顾问有限公司非
现场方式申购、定投费率优惠活
动的公告
三大报、公司网站
2013年 12月 25 日
34
工银瑞信基金管理有限公司关于
变更法定代表人的公告
三大报、公司网站
2013年 12月 28 日
注：三大报包括中国证券报、证券时报、上海证券报。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信四季收益债券型证券投资基金设立的文件；
2、 《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金托管协议》 ；
4、 《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金招募说明书》 ； 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
13.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
13.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
