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富国汇利 回报分 级债券型 证券投 资基金 （原 富国 汇利分级 债
券型证券 投资基 金转型）
二〇一三 年年度 报告
（摘要）
2013 年 12 月 31 日
基金管理人 ： 富国基金管理有限公司
基金托管人 ： 中国农业银行股份有限公司
送出日期 ： 2014 年 03 月 29 日
1
§1
重 要提 示 及目 录
1.1 重 要提 示
富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带的法律责任。 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意， 并由董事长
签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 3
月27 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容, 应 阅 读 年 度 报
告正文。
本报告期自 2013 年1 月1 日起至2013 年12 月31 日止。
本报告期， 富国汇利分级债券型证券投资基金转型为富国汇利回报分级债券
型证券投资基金。 基金转型经 2013 年7 月8 日至2013 年8 月7 日富国汇利分级
债券型证券投资基金基金份额持有人大会决议通过， 并经中国证监会备案。 富国
汇利分级债券型证券投资基金封闭期于 2013 年9 月8 日到期，2013 年9 月9 日
起 《富国汇利分级债券型证券投资基金基金合同》 失效且 《富国汇利回报分级债
券型证券投资基金基金合同》生效。
原富国汇利分级债券型证券投资基金报告期为2013 年1 月1 日至2013 年9
月8 日， 富国汇利回报分级债券型证券投资基金报告期为2013 年9 月9 日至2013
年12 月 31 日。
2
§2
基 金简 介
2.1 基 金基 本情况
2.1.1 转 型前 基金（ 富国 汇利分 级债 券型证 券投 资基金 ）基 本情况
基金简称 富国汇利分级债券 （场内简称：富国汇利）
基金主代码 161014
基金运作方式 契约型基金。 封闭期为三年， 本基金 《基金合
同 》 生效 后， 在封 闭期内 不 开放 申购 、赎 回 业
务 。 封闭 期届 满后 ，本基 金 转换 为上 市开 放 式
基金（LOF）。
基金合同生效日 2010 年09 月09 日
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行 股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,999,255,411.47 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010 年10 月8 日
下属三级基金的基金简称 汇利 A 汇利B 富国汇利分
级债券 （场内
简称： 富国汇
利）
下属三级基金的交易代码 150020 150021 161014
报告期末 下属三级基金的份额总额 0 份 0 份 2,999,255,4
11.47 份
2.1.2 转 型后 基金（ 富国 汇利回 报分 级债券 型证 券投资 基金 ）基本 情况
基金简称 富国汇利回报分级债券 （场内简称： 富国汇利）
基金主代码 161014
基金运作方式 契约型开放式。本基金以定期开放的方式运作。
自 每 一 个 开 放 期 结 束 之 日 后 的 第 一 个 工 作 日 起
（含该日） 两年(含两 年)的期间内， 本基金采取
封闭运作模式， 期间基 金份额总额保持不变， 基
金份额持有人不得申请申购、赎回本基金。
基金合同生效日 2013 年09 月09 日
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,373,631,687.43 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 －
下属三 级基金的基金简称 汇利 A 汇利B 富国汇利回 3
报分级债券
（场内简称：
富国汇利）
下属三 级基金的交易代码 150020 150021 161014
报告期末 下属三级基金的份额总额 391,562,374.0
0 份
167,812,447.
00 份
1,814,256,8
66.43 份
2.2 基 金产 品说明
2.2.1 转 型前 基金（ 富国 汇利分 级债 券型证 券投 资基金 ）产 品说明
投资目标
在追求本金长期安全的基础上， 力争为基金份额持有人创
造高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金按照自上而下的方法对基金资产 进行动态的整体
资产配置和类属资产配置。 一方面根据整体资产配置要求
通过积极的投资策略主动寻找风险中蕴藏的投资机会， 发
掘价格被低估的且符合流动性要求的合适投资品种； 另一
方面通过风险预算管理、 平均剩余期限控制和个券信用等
级限定等方式有效控制投资风险， 从而在一定的风险限制
范围内达到风险收益最佳配比。
业绩比较基准
中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综合
指数。
风险收益特征
从基金资产整体运作来看， 本基金为债券型基金， 属于证
券投资基金中的较低风险品种， 其预期风险与收益高于货
币市场基金，低于混合型基金和 股票型基金。
下属分级基金的风险
收益特征
汇利A 份额将表现出
低风险、 收益相对稳
定的特征
汇利B 份额则表
现出较高风险、
收益相对较高的
特征
本基金为债券
型基金， 属于证
券投资基金中
的较低风险品
种
2.2.1 转 型后 基金（ 富国 汇利回 报分 级债券 型证 券投资 基金 ）产品 说明
投资目标
本基金投资目标是在追求本金长期安全的基础上，力争为基
金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产
配置和类属资产配置。一方面根据整体资产配置要求通过积
极的投资策略主动寻找风险中蕴藏的投 资机会，发掘价格被
低估的且符合流动性要求的合适投资品种；另一方面通过风
险预算管理、平均剩余期限控制和个券信用等级限定等方式
有效控制投资风险，从而在一定的风险限制范围内达到风险
收益最佳配比。
业绩比较基准
中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综合指
数。
风险收益特征
从基金资产整体运作来看，本基金为债券型基金，属于证券
投资基金中的较低风险品种，其预期风险与收益高于货币市 4
场基金，低于混合型基金和股票型基金。
下属分级基金的
风险收益特征
汇利A 份额将表现出
低风险、 收益相对稳
定的特征
汇利 B 份额则表
现出较高风险、
收益相对较高的
特征
本基金为债券型基
金，属于证券投资
基金中的较低风险
品种
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 富国基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公
司
信息披露负责人
姓名 范伟隽 李芳菲
联系电话 021-20361818 010-66060069
电子邮箱 public@fullgoal.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务 电话 95105686 、4008880688 95599
传真 021-20361616 010-63201816
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文
的管理人互联网网址
www.fullgoal.com.cn
基金年度报告备置地点 富国基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道 8 号
上海国金中心二期 16-17 层中国农业银行股份有限公
司 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东
座F9
§3
主 要财 务指标 、基 金净值 表现 及利润 分配 情况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标
转型后 （2013 年9
月 9 日到2013 年
12 月31 日）
转型前 （2013 年
1 月1 日到 2013
年9 月 8 日）
2012 年 2011 年
本期已 实现 收益 37,438,916.50 186,483,666.32 314,275,061.08 67,777,728.45
本期利 润 636,436.75 120,096,921.70 398,474,311.28 65,272,586.32
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0003 0.0400 0.1329 0.0218
本期基 金份 额净 值增 长率 0.14% 3.48% 13.06% 2.21%
3.1.2 期末数据和指标
转型后 （2013 年
12 月31 日）
转型前 （2013 年
9 月8 日）
2012 年12 月 31
日
2011 年12 月31
日
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0500 0.1910 0.1356 0.0179
期末基 金资 产净 值 2,354,373,724.30 3,571,280,890.82 3,451,472,047.31 3,052,997,736.03
期末基 金份 额净 值 0.992 1.191 1.151 1.018
注： 本基金于2013 年9 月9 日转型， 新基金合同生效日为 2013 年9 月9 日， 截
至报告期末新基金合同生效不满一年。
5
上述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 基金交易佣
金等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 转 型前 基金（ 富国 汇利分 级债 券型证 券投 资基金 ）净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去六 个月 0.00% 0.08% -1.08% 0.08% 1.08% 0.00%
过去一 年 3.48% 0.10% 1.23% 0.08% 2.25% 0.02%
过去三 年 19.58% 0.12% 10.46% 0.07% 9.12% 0.05%
自 基金 合同 生
效日起 至今
19.10% 0.12% 8.56% 0.08% 10.54% 0.04%
注：过去六个月为2013 年7 月1 日至2013 年9 月8 日。
过去一年为2013 年 1 月1 日至2013 年9 月 8 日。
过去三年为2011 年 1 月1 日至2013 年9 月 8 日。
3.2.2 自基金合 同 生 效 以来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
注：1.截止日期为2013 年9 月8 日。
6
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 的比 较
3.3 转 型后 基金（ 富国 汇利回 报分 级债券 型证 券投资 基金 ）净值 表现
3.3.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.46% 0.11% -1.74% 0.10% 1.28% 0.01%
自 基金 合同生
效日起 至今
0.14% 0.10% -1.68% 0.09% 1.82% 0.01%
3.3.2 自基金合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
7
注：1.截止日期为2013 年12 月31 日。
2. 本基金于2013 年 9 月9 日转型， 新基金合同生效日为 2013 年9 月 9 日， 截至
报告期末新基金合同生效不满一年。
3.3.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 的比 较
注：2013 年转型后期间按实际存续期计算。
3.4 其 他指 标
单位：人民币元
其他指标 本期末（2013 年12 月 31 日）
富国汇利A 与富国汇利 B 基金份额配比 7:3
期末富国汇利 A 份额参考净值 1.010
期末富国汇利A 份额累计参考净值 1.010
期末富国汇利 B 份额参考净值 0.950
期末富国汇利B 份额累计参考净值 0.950
富国汇利A 的预计年收益率 4.75%
3.5 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金 形式
发放 总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配 合计 备注
2013 年 1.400 201,982,014.98 1,258,356.88 203,240,371.86 1次分 红
2012 年 － － － － －
2011 年 － － － － －
合计 1.400 201,982,014.98 1,258,356.88 203,240,371.86 －
8
§4
管 理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
富国基金管理有限公司于1999 年4 月13 日获 国家工商行政管理局登记注册
成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于 2001 年
3 月从北京迁址上海。2003 年 9 月加拿大蒙 特利尔银行（BMO）参股富国基金管
理有限公司的工商变更登记办理完毕， 富国基金管理有限公司成为国内首批成立
的十家基金公司中， 第一家中外合资的基金管理公司。 截至 2013 年 12 月31 日，
本基金管理人共管理汉盛证券投资基金、 汉兴证券投资基金、 富国天源平衡混合
型证券投资基金、 富国天利增长债券投资基金、 富国天益价值证券投资基金、 富
国天瑞 强势地区精选混合型证券投资基金、 富国天惠精选成长混合 型证券投资基
金（LOF ）、富 国天 时 货币市 场基金 、富 国天 合稳健 优选股 票型 证券 投资基 金、
富国天博创新主题股票型证券投资基金、 富国天成红利灵活配置混合型证券投资
基金、 富国天 丰强 化收 益债券 型证券 投资 基金 （LOF） 、富国 中证 红 利指数 增强
型证券投资基金、 富国优化增强债券型证券投资基金、 富国沪深 300 增强证券投
资基金、 富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金、 富国汇利回报分级债券型
证券投资基金、 富国全球债券证券投资基金、 富国可转换债券证券投资基金、 上
证综指交易型开放式指 数证券投资基金、 富国上证综指交易型开放式指数证券投
资基 金联接基金、 富国天盈分级债券型证券投资基金、 富国全球顶级消费品股票
型证券投资基金、 富国低碳环保股票型证券投资基金、 富国中证 500 指数增强型
证券投 资基金 （LOF ） 、富国 产业债 债券 型证 券投资 基金、 富国 新天 锋定期 开放
债券型证券投资基金、 富国高新技术产业股票型证券投资基金、 富国中国中小盘
(香港上市)股票型证券投资基金、 富国 7 天理财宝债券型证券投资基金、 富国纯
债债券型发起式证券投资基金、 富国强收益定期开放债券型证券投资基金、 富国
强回报定期开放债券型证券投资基金、 富国宏观策略灵活配置混合型证券投资基
金、 富国信用增强债券 型证券投资基金、 富国信用债债券型证券投资基金、 富国
目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、 富国医疗保健行业股票型证券投资基
金、 富国创业板指数分级证券投资基金、 富国目标收益两年期纯债债券型证券投
资基金、 富国国有企业债债券型证券投资基金、 富国恒利分级债券型证券投资基
金四十二只证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
富 国汇 利分级 债券 型证券 投资 基金
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
饶刚
本基金基
金经理兼
任公司总
经理助 理、
固定收益
部总经 理、
富国天利
增长债券
2010-09-09 － 15 年
硕 士 ， 曾 任 职 兴 业 证 券 股 份 有 限
公 司 研 究 部 职 员 、 投 资 银 行 部 职
员；2003 年 7 月 任富 国基 金管理
有限公 司债 券研 究员 ，2006 年 1
月 至 今 任 富 国 天 利 基 金 经 理 ，
2008 年10 月 起兼 任富 国天 丰基金
经理， 2010 年 9 月至2013 年9 月
兼 任 富 国 汇 利 分 级 债 券 基 金 经 9
投资基金
基金经 理、
富国天丰
强化收益
债券型证
券投资基
金基金经
理、 富国 目
标收益一
年期纯债
债券型证
券投资基
金、 富国 目
标收益两
年期纯债
债券型证
券投资基
金基金经
理
理，2013 年 9 月 起兼 任富 国汇利
回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ，2013 年 6 月 起任 富国目
标 收 益 一 年 期 纯 债 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ，2013 年 9 月起
任 富 国 目 标 收 益 两 年 期 纯 债 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 兼 任
富 国 基 金 公 司 总 经 理 助 理 、 固 定
收 益 部 总 经 理 。 具 有 基 金 从 业 资
格，中 国国 籍。
刁羽
本基金基
金经理兼
任固定收
益总监助
理、 富国 天
盈分级债
券型证券
投资基金
基金经 理、
富国目标
收益一年
期纯债债
券型证券
投资基 金、
富国目标
收益两年
期纯债债
券型证券
投资基 金、
富国恒利
分级债券
型证券投
资基金基
金经理
2010-11-18 － 7 年
博 士 ， 曾 任 国 泰 君 安 证 券 股 份 有
限 公 司 固 定 收 益 部 研 究 员 、 交 易
员 ， 浦 银 安 盛 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 经 理 助 理 ，2009 年 6 月至
2010 年 6 月 任富 国基 金管 理有限
公 司 富 国 天 时 货 币 市 场 基 金 基 金
经理助 理， 2010 年 6 月至2013 年
3 月 任 富 国 天 时 货 币 市 场 基 金 基
金经理 ，2010 年 11 月至 2013 年
9 月 兼 任 富 国 汇 利 分 级 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理 ，2013 年 9
月 起 兼 任 富 国 汇 利 回 报 分 级 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，2011
年 5 月起兼 任富 国天 盈分 级债券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，2013
年 6 月起任 富国 目标 收益 一年期
纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2013 年 9 月 起任 富国 目标收
益 两 年 期 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 2013 年12 月 起任富
国 恒 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 ； 兼 任 固 定 收 益 总 监 助
理 。 具 有 基 金 从 业 资 格 ， 中 国 国
籍。
富 国汇 利回报 分级 债券型 证券 投资基 金
10
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
饶刚
本基金基
金经理兼
任公司总
经理助 理、
固定收益
部总经 理、
富国天利
增长债券
投资基金
基金经 理、
富国天丰
强化收益
债券型证
券投资基
金基金经
理、 富国 目
标收益一
年期纯债
债券型证
券投资基
金、 富国 目
标收益两
年期纯债
债券型证
券投资基
金基金经
理
2013-09-09 － 15 年
硕 士 ， 曾 任 职 兴 业 证 券 股 份 有 限
公 司 研 究 部 职 员 、 投 资 银 行 部 职
员；2003 年 7 月 任富 国基 金管理
有限公 司债 券研 究员 ，2006 年 1
月 至 今 任 富 国 天 利 基 金 经 理 ，
2008 年10 月 起兼 任富 国天 丰基金
经理， 2010 年 9 月至2013 年9 月
兼 任 富 国 汇 利 分 级 债 券 基 金 经
理，2013 年 9 月 起兼 任富 国汇利
回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ，2013 年 6 月 起任 富国目
标 收 益 一 年 期 纯 债 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ，2013 年 9 月起
任 富 国 目 标 收 益 两 年 期 纯 债 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 兼 任
富 国 基 金 公 司 总 经 理 助 理 、 固 定
收 益 部 总 经 理 。 具 有 基 金 从 业 资
格，中 国国 籍。
刁羽
本基金基
金经理兼
任固定收
益总监助
理、 富国 天
盈分级债
券型证券
投资基金
基金经 理、
富国目标
收益一年
期纯债债
券型证券
投资基 金、
富国目标
2013-09-09 － 7 年
博 士 ， 曾 任 国 泰 君 安 证 券 股 份 有
限 公 司 固 定 收 益 部 研 究 员 、 交 易
员 ， 浦 银 安 盛 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 经 理 助 理 ，2009 年 6 月至
2010 年 6 月 任富 国基 金管 理有限
公 司 富 国 天 时 货 币 市 场 基 金 基 金
经理助 理， 2010 年 6 月至2013 年
3 月 任 富 国 天 时 货 币 市 场 基 金 基
金经理 ，2010 年 11 月至 2013 年
9 月 兼 任 富 国 汇 利 分 级 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理 ，2013 年 9
月 起 兼 任 富 国 汇 利 回 报 分 级 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，2011
年 5 月起兼 任富 国天 盈分 级债券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，2013 11
收益两年
期纯债债
券型证券
投资基 金、
富国恒利
分级债券
型证券投
资基金基
金经理
年 6 月起任 富国 目标 收益 一年期
纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2013 年 9 月 起任 富国 目标收
益 两 年 期 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 2013 年12 月 起任富
国 恒 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 ； 兼 任 固 定 收 益 总 监 助
理 。 具 有 基 金 从 业 资 格 ， 中 国 国
籍。
注：1 、基金 转型 前， 饶刚先 生的任 职日 期为 原富国 汇利分 级债 券型 证券投 资基
金基金合同生效日，刁羽先 生的任职日期指公司作出决定并公告披露之日；
2、基金转型后，基金经理的任职日期均为转型后的基金合同生效日；
3、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定；
4、本公司已于 2014 年 3 月 26 日在中国证 券报、上海证券报、证券时报和公司
网站发布公告， 刁羽先生自公告之日起不再担任本基金基金经理， 黄纪亮先生自
公告之日起增聘为本基金基金经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司自 2013 年1 月1 日至2013 年 9 月8 日作
为原富国汇利分级债券型证券投资基金 的管理人、 自 2013 年9 月9 日至 2013 年
12 月31 日作为转型后的富国汇利回报分级债券型证券投资基金的管理人， 分别
按照转型前后的 《富国汇利分级债券型证券投资基金基金合同》 、 《富国汇利回
报分级债券型证券投资基金基金合同》 ， 并严格遵守 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《中华人民 共和国证券法》 以及其它有关法律法规的规定， 本着诚实
信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可能减少和分散投资风险、 力
保基金资产 的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标， 无损害基金持有人利
益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ；2、 二级 市场 ，通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易系
统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投 12
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统， 对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求
相关当 事人做 出合 理性 解释， 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督 察长、 总经 理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期， 在同向交易价差分析方面， 公司采集连续四个季度， 不同时间窗
口（1 日内、3 日内、5 日内） 的同向交易样本， 在假设同向交易价差为零及 95%
的置信 水平下 ，对 同向 交易价 差进行 t 分 布 假设检 验并对 检验 结果 进行跟 踪分
析。 分析结果显示本投资组合与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未
出现异常。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内本基金转型前后均未发现异常交易行 为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 报
告期内本组合与其他投资组合之间未出现同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年债 券市 场经 历 了上半 年小 牛到 下半 年 大熊的 过山 车式 行情 ， 尤其 是
下半年债券市场熊市脱离基本面的现象让市场以新的视角审视债券市场未来的
发展趋势。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2013 年9 月8 日， 富国汇利分级债券型证券投资基金份额净值为1.191
元， 份额累计净 值为 1.191 元。 本报告期 （2013 年1 月1 日至2013 年 9 月8 日）
份额净值增长率为3.48% ，同期业绩比较基准增长率为 1.23%。
截至 2013 年 12 月 31 日，富国汇利回报分级债券型证券投资基金份额净值
为0.992 元， 份额累计净值为 1.193 元。 本报告期 （2013 年9 月9 日至 2013 年
12 月31 日）份额净值增长率为 0.14%，同期业绩比较基准收益率为-1.68%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2014 年， 整体的宏观环境将更为复杂。 国内， 宏观经济增速逐步回落，
政府加大经济结构调整力度 。 宏观经济既要保持一定的增速以促进就业， 同时也
要控制地方政府和房地产领域的投资冲动。 金融领域， 利率市场化稳步推进。 海
外方面， 随着欧美经济复苏， 发达经济体货币政策逐步收紧将对全球尤其是新兴
市场流动性带来较大压力。在此背景下，影响 2014 年债券市场的 因素将更为复 13
杂多变。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司按照相关法律法规的规定成立了估值委员会， 并制订了 《富国 基金管
理有限公司估值委员会运作管理办法》 。 估值 委员会是公司基金估值的主要决策
机关， 由主管运营副总经理负责， 成员包括基金清算、 监察稽核、 金融工程 方面
的业务骨干以及相关基金经理， 所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经
验。 公司估值委员会负责提出估值意见、 提供和评估估值技术、 执行估值决策和
程序、 对外信息披露等工作， 保证基金估值的公允性和合理性， 维护基金持有人
的利益。基金经理是估值委员会的重要成员，必须列席估值委员会的定期会议，
提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题， 参与估值程序和估值技术的决
策。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
转型前， 根据 《富国汇 利分级债券型证券投资基金基金合同》 约定： “在封
闭期内， 本基金不对基金份额所分离的汇利A 与汇利B 基金份额进行收益分配 ”，
因此在2013 年1 月 1 日至2013 年9 月8 日本基金本期未进行收益分配。
转型后， 《富国汇利回报分级债券型证券投资基金基金合同》 约定， 在开放
期， “在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 1 次，
每 次 收 益 分 配 比 例 不 得 低 于 截 至 该 次 收 益 分 配 基 准 日 基 金 可 供 分 配 利 润 的
20%” ， 富国汇利回报分级债券型证券投资基金于2013 年09 月18 日 公告以2013
年 09 月 12 日为收益分 配基准日，每 10 份富 国汇利回报分级债券基金份额派发
红利1.40 元， 共计 派发红利203,240,371.86 元。 本期此次分红已符合相关法律
法规及《基金合同》约定。
§5
托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管富国汇利回报分级债券型证券投资基金的过程中， 本基金托管人中国
农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基 金法》 相关法律法规的 规定以及 《富
国汇利回报分级债券型证券投资基金基金合同》 、 《富国汇利回报分 级债券型证
券投资基金托管协议》 的约定， 对富国汇利回报分级债券型证券投资基金管理人
— 富国基金管理有限公司 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月31 日基金的投
资运作， 进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的
义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本基金 投 资 运 作遵 规 守 信、净 值 计 算 、利 润 分 配等情 况
的 说明
本托管人认为, 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 在 富 国 汇 利 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投
资基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金
费用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为； 在报告
期内， 严格遵守了 《证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运作严 14
格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管人 对本 年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为， 富国基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金
信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的富
国汇利回报分级债券型证券投资基金年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分
配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等信息真实、 准确、 完整， 未 发现有损害
基金持有人利益的行为。
§6
审 计报 告
本基金审计的注册会计师出具的是无保留意见的审计报告。
投资者可通过本基金年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财 务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 富国汇利回 报分级债券型证券投资基金 （原富国汇利分级债券型证券
投资基金 ）
报告截止日：2013 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
本 期末
（2013 年 12 月31 日）
上 年度 末
（2012 年 12 月31 日）
资 产：
银行存 款 63,058,133.00 18,674,020.71
结算备 付金 75,580,217.04 84,815,223.26
存出保 证金 186,827.79 6,815.37
交易性 金融 资产 3,619,868,504.94 4,902,937,164.90
其中： 股票 投资 － －
基金投 资 － －
债券投 资 3,616,868,504.94 4,788,157,164.90
资产支 持证 券投 资 3,000,000.00 114,780,000.00
衍生金 融资 产 － －
买入返 售金 融资 产 － 100,040,076.03
应收证 券清 算款 36,799,940.01 92,128,372.30
应收利 息 77,748,656.75 90,796,760.98
应收股 利 － －
应收申 购款 － －
递延所 得税 资产 － －
其他资 产 － －
资产总 计 3,873,242,279.53 5,289,398,433.55
负 债和 所有者 权益
本 期末
（2013 年 12 月31 日）
上 年度 末
（2012 年 12 月31 日）
15
负 债：
短期借 款 － －
交易性 金融 负债 － －
衍生金 融负 债 － －
卖出回 购金 融资 产款 1,486,641,513.80 1,743,054,808.80
应付证 券清 算款 28,880,697.92 91,248,162.09
应付赎 回款 － －
应付管 理人 报酬 1,195,336.92 1,746,708.06
应付托 管费 398,445.63 582,236.03
应付销 售服 务费 － －
应付交 易费 用 6,775.00 11,581.06
应交税 费 344,613.22 241,298.15
应付利 息 1,106,172.74 641,592.05
应付利 润 － －
递延所 得税 负债
－ －
其他负 债 295,000.00 400,000.00
负债合 计 1,518,868,555.23 1,837,926,386.24
所 有者 权益：
实收基 金 2,235,897,938.23 2,999,255,415.06
未分配 利润 118,475,786.07 452,216,632.25
所有者 权益 合计 2,354,373,724.30 3,451,472,047.31
负债和 所有 者权 益总 计 3,873,242,279.53 5,289,398,433.55
注：报告截止日 2013 年 12 月 31 日，基金 份额净值 0.992 元，基 金份额总额
2,373,631,687.43 份 , 其 中 ： 汇 利 回 报 基 金 份 额 净 值 0.992 元 ， 份 额 总 额
1,814,256,866.43 份； 汇利 A 基金份额参考净 值 1.010 元， 份额总额 391,562,374.00
份,汇利 B 基金份额参 考净值 0.950 元，份额总额 167,812,447.00 份。
7.2 利 润表
会计主体： 富国汇利回报分级债券型证券投资基金 （原富国汇利分级债券型证券
投资基金 ）
本报告期：2013 年 01 月01 日至2013 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目
本期
（2013 年 01 月01 日至
2013 年 12 月 31 日 ）
上年度可比期间
(2012 年 01 月 01 日至
2012 年 12 月 31 日)
一、收入 197,657,847.18 472,926,667.87
1.利息 收入 214,710,716.27 234,169,826.14
其中： 存款 利息 收入 1,795,741.08 1,690,722.45
债券利 息收 入 209,559,859.46 230,252,352.05
资产支 持证 券利 息收 入 2,172,065.75 1,390,509.58
16
买入返 售金 融资 产收 入 1,183,049.98 836,242.06
其他利 息收 入 － －
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 85,957,182.41 154,542,313.75
其中： 股票 投资 收益 － 4,348,001.41
基金投 资收 益 － －
债券投 资收 益 85,393,356.38 150,194,312.34
资产支 持证 券投 资收 益 563,826.03 －
衍生工 具投 资收 益 － －
股利收 益 － －
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） -103,189,224.37 84,199,250.20
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） － －
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 179,172.87 15,277.78
减：二、费用 76,924,488.73 74,452,356.59
1．管 理人 报酬 18,895,615.01 19,689,296.37
2．托 管费 6,298,538.28 6,563,098.76
3．销 售服 务费 － －
4．交 易费 用 67,843.92 136,600.24
5．利 息支 出 51,085,586.96 47,530,289.11
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 51,085,586.96 47,530,289.11
6．其 他费 用 576,904.56 533,072.11
三、利润总额（亏损 总额 以 “-”号填列） 120,733,358.45 398,474,311.28
减：所 得税 费用 － －
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 120,733,358.45 398,474,311.28
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体： 富国汇利回报分级债券型证券投资基金 （原富国汇利分级债券型证券
投资基金 ）
本报告期：2013 年 01 月01 日至2013 年12 月31 日
单位： 人民币元
项目
本期
（2013 年 01 月 01 日至 2013 年 12 月 31 日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,999,255,415.06 452,216,632.25 3,451,472,047.31
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
－ 120,733,358.45 120,733,358.45
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金
净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-763,357,476.83 -251,233,832.77 -1,014,591,309.60
其中：1.基 金申 购款 4,065,858,171.81 100,626,896.24 4,166,485,068.05
2.基金 赎回 款 -4,829,215,648.64 -351,860,729.01 -5,181,076,377.65
17
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净值减 少
以“- ”号 填列 ）
－ -203,240,371.86 -203,240,371.86
五、期 末所 有者 权益 （ 基 金净值 ） 2,235,897,938.23 118,475,786.07 2,354,373,724.30
项目
上年度可比期间
（2012 年 01 月 01 日至 2012 年 12 月 31 日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,999,255,415.06 53,742,320.97 3,052,997,736.03
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
－ 398,474,311.28 398,474,311.28
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金
净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
－ － －
其中：1.基 金申 购款 － － －
2.基金 赎回 款 － － －
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净值减 少
以“- ”号 填列 ）
－ － －
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,999,255,415.06 452,216,632.25 3,451,472,047.31
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署；
陈
戈
林志松
雷青松
—————————
—————————
————————
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策 、 会 计估 计与最 近一 期年 度报告 相一 致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报告相一致。
7.4.2 会计 差 错更正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.3 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
富国基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
海通证 券股 份有 限公 司（ “海通 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
申银万 国证 券股 份有 限公 司 （ “申 银万 国” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
山东省 国际 信托 有限 公司 基金管 理人 的股 东
蒙特利 尔银 行 基金管 理人 的股 东
中国农 业银 行股 份有 限公 司 （ “农 业银 行” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海富 国环 保公 益基 金会 与基金 管理 人同 一批 关键 管理人 员
18
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
注： 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.4.1.2 权 证交 易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.4.1.3 债 券交 易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.4.1.4 回 购交 易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.4.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本基金本报告期及上年度可比期间均没有应支付的关联方佣金。
7.4.4.2 关 联方 报 酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期（2013 年01 月 01 日至
2013 年12 月31 日）
上年度可比期间（2012 年01 月
01 日至2012 年12 月31 日）
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 18,895,615.01 19,689,296.37
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 758,198.57 937,665.40
注： 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提， 计算方法如下：
H＝E×0.60%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期 （2013 年 01 月 01 日至
2013 年 12 月 31 日 ）
上年度可比期间 （2012 年 01
月 01 日至 2012 年 12 月 31 日）
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
6,298,538.28 6,563,098.76
注： 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提， 计算方法如
下：
H＝E×0.20%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
19
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注：本基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 债 券
（含回购）交易。
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注： 本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基
金。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末 （2013 年 12 月 31 日） 上期末（2012 年 12 月 31 日）
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例(%)
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例(%)
上 海 富 国 环 保 公 益
基金会
1.32 0.00 1.11 0.00
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期（2013 年 01 月 01 日至 2013 年 12 月 31
日）
上年度可比期间 （2012 年 01 月 01 日至 2012
年 12 月 31 日）
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农 业银 行股 份有 限
公司 13,058,133.00 358,990.02 18,674,020.71 204,090.80
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注： 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证
券。
7.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联方交易事项。
7.4.5 期 末（2013 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
7.4.5.1.1 受 限证 券类别 ： 资 产支持 证券
金额单位： 人民币元
证券代 码 证券名 称 成功认 购日 可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：股 ）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
1387012 13 进元1B 2013-12-10 －
网下认 购
资产支 持
证券
100.0
0
100.00 30,000 3,000,000.00 3,000,000.00
注： 本基金于2013 年12 月10 日认购13 进元 B， 因该资产支持证券未上市， 可
流通日未知。
20
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：截至本报告期末 2013 年 12 月 31 日止， 本基金无因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2013 年 12 月 31 日止，基金 从事证券交易所债券正回购交
易形成的卖出回购证券款余额为人民币 1,486,641,513.80 元， 分别于 2014 年1
月2 日、2014 年1 月 3 日、2014 年1 月6 日、2014 年1 月8 日、2014 年1 月9
日、2014 年1 月10 日、2014 年1 月13 日、2014 年1 月22 日、2014 年1 月28
日、2014 年 3 月 6 日、2014 年 3 月 12 日、2014 年 3 月 13 日、2014 年 3 月 20
日到期 。该类 交易 要求 本基金 在回购 期内 持有 的证券 交易所 交易 的债 券和/ 或在
新质押式回购下转入质押库 的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，
不低于债券回购交易的余额。
7.4.6 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至 资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%）
1
权益投 资 － －
其中： 股票 － －
2
固定收 益投 资 3,619,868,504.94 93.46
其中： 债券 3,616,868,504.94
93.38
资产 支持 证券 3,000,000.00 0.08
3
金融衍 生品 投资 － －
4
买入返 售金 融资 产 － －
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售 金融 资
产
－
－
5
银行存 款和 结算 备付 金合 计 138,638,350.04 3.58
6
其他各项 资产 114,735,424.55 2.96
7
合计 3,873,242,279.53 100.00
8.2 期末 按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本基金本报告期末未持有股票投资。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有股票投资。
21
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于富国基金管理
有限公司网站的年度报告正文
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本基金本报告期未有股票投资。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本基金本报告期未有股票投资。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本基金本报告期无股票交易。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 313,562,000.00 13.32
其中： 政策 性金 融债 29,424,000.00 1.25
4 企业债 券 3,185,289,504.94 135.29
5 企业短 期融 资券 49,981,000.00 2.12
6 中期票 据 68,036,000.00 2.89
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 3,616,868,504.94 153.62
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 092103 09 重 庆农 商债 1,700,000 166,685,000.00 7.08
2 124232 13 苏 海发 1,000,000 108,000,000.00 4.59
3 1180092 11 泰 医高 债 800,000 79,272,000.00 3.37
4 1080100 10 金 阳债 800,000 77,160,000.00 3.28
5 122932 09 宜 城债 700,000 71,666,000.00 3.04
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基金资 产 净 值 比例 大 小 排名的 前 十 名 资产 支 持 证券投 资
明细
金额单位： 人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 1387012 13 进元 1B 30,000 3,000,000.00 0.13
22
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
8.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资 国债期货。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 186,827.79
2 应收证 券清 算款 36,799,940.01
3 应收股 利 －
4 应收利 息 77,748,656.75
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 114,735,424.55
23
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本基金本报告期末未持有股票投资。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述 部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
§9
基 金份 额持 有人信 息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
9.1.1 期 末（2013 年 9 月 8 日 （基 金合同 失效 前日） ） 基金 份额 持有人 户数 及
持 有人 结构 （ 富国 汇利分 级债 券型证 券投 资基金 ）
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
（%）
持有份额
占总份
额比例
（%）
汇利A 8482 247,521.67 1,708,652,424.80 81.38 390,826,364.65 18.62
汇利B 8735 103,008.20 764,008,786.13 84.91 135,767,839.48 15.09
合计 17217 174,203.14 2,472,661,210.93 82.44 526,594,204.13 17.56
9.1.2 期末 基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 （富 国汇 利回 报分级 债券 型证券 投
资 基金 ）
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
（%）
持有份额
占总份
额比例
（%）
汇利A 1081 362,222.36 357,763,901.00 91.37 33,798,473.00 8.63
汇利B 1059 158,463.12 150,822,923.00 89.88 16,989,524.00 10.12
富国汇 利 5277 343,804.60 1,667,629,297.21 91.92 146,627,569.22 8.08
合计 7417 320,025.84 2,176,216,121.21 91.68 197,415,566.22 8.32
24
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
9.2.1 期 末（2013 年 9 月 8 日 （基 金合同 失效 前日） ） 基金 份额 持有人 户数 及
持 有人 结构 （ 富国 汇利分 级债 券型证 券投 资基金 ）
汇利A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 （%）
1 中 国 太 平 洋 财 产 保 险 － 传 统 － 普 通
保险产 品-013C-CT001 深
95,065,140 8.99
2 中 国 工 商 银 行 企 业 年 金 中 金 公 司 定
向资产 管理 －中 国工 商银 行
66,934,361 6.33
3 中油财 务有 限责 任公 司 56,128,350 5.31
4 兴业证 券股 份 有 限公 司 46,420,927 4.39
5 中 意 人 寿 保 险 有 限 公 司 － 分 红 － 团
体年金
37,633,949 3.56
6 瑞士信 贷（ 香港 ）有 限公 司 37,304,987 3.53
7 兴 业 证 券 － 工 行 － 兴 业 证 券 金 麒 麟
定享纯 利集 合资 产管 理计 划
31,854,479 3.01
8 中 国 太 保 集 团 股 份 有 限 公 司 － 本 级
－集团 自有 资金-012G-ZY001
30,520,000 2.88
9 浦 发 长 江 金 色 晚 晴( 集 合 型) 企业年
金计划 富国
27,634,268 2.61
10 光 大 资 管 － 招 行 － 光 大 阳 光 挂 钩 沪
深300 指数分级 1 期 集合 资产
21,486,890 2.03
汇利B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 （%）
1 中 国 工 商 银 行 企 业 年 金 中 金 公 司 定
向资产 管理 －中 国工 商银 行
19,800,000 6.22
2 华宝投 资有 限公 司 17,336,250 5.44
3 全国社 保基 金二 一零 组合 16,870,383 5.30
4 光大证 券－ 光大 －光 大阳 光5 号 集合
资产管 理计 划
14,580,500 4.58
5 光 大 资 管 － 光 大 － 光 大 阳 光 北 斗 星
集合资 产管 理计 划
12,302,000 3.86
6 兴业证 券－ 兴业 －兴 业证 券金麒 麟 1
号集合 资产 管理 计划
10,609,300 3.33
7 中 意 人 寿 保 险 有 限 公 司 － 投 连 产 品
－股票 账户
9,971,026 3.13
8 汇 丰 人 寿 保 险 有 限 公 司 － 稳 健 成 长
投资账 户
9,443,557 2.97
9 兴业证 券－ 兴业 －兴 业证 券金麒 麟 5
号集合 资产 管理 计划
8,844,504 2.78
10 银河证 券－ 光大 －银 河安 心收益2 号
集合资 产管 理计 划
8,000,066 2.51
25
9.2.2 期末 基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 （富 国汇 利回 报分级 债券 型证券 投
资 基金 ）
汇利A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 （%）
1 中 国 太 平 洋 财 产 保 险 － 传 统 － 普 通
保险产 品-013C-CT001 深
66,250,693 16.92
2 中 意 人 寿 保 险 有 限 公 司 － 分 红 － 团
体年金
26,221,502 6.70
3 瑞士信 贷（ 香港 ）有 限公 司 25,992,298 6.64
4 中 信 证 券 － 中 信 － 中 信 证 券 稳 健 回
报集合 资产 管理 计划
21,442,854 5.48
5 中 国 太 保 集 团 股 份 有 限 公 司 － 本 级
－集团 自有 资金-012G-ZY001
21,264,849 5.43
6 全国社 保基 金二 一零 组合 18,019,970 4.60
7 中银保 险有 限公 司 12,572,390 3.21
8 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 企 业 年 金
计划－ 中国 工商 银行
12,186,366 3.11
9 光 大 资 管 － 光 大 － 光 大 阳 光 北 斗 星
集合资 产管 理计 划
10,426,397 2.66
10 中 国 太 平 洋 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司
－传统 －普 通保 险产 品
9,717,268 2.48
汇利B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 （%）
1 中 国 太 平 洋 财 产 保 险 － 传 统 － 普 通
保险产 品-013C-CT001 深
28,387,182 16.92
2 中 意 人 寿 保 险 有 限 公 司 － 分 红 － 团
体年金
11,237,787 6.70
3 瑞士信 贷（ 香港 ）有 限公 司 11,129,380 6.63
4 中 国 太 保 集 团 股 份 有 限 公 司 － 本 级
－集团 自有 资金-012G-ZY001
9,113,507 5.43
5 全国社 保基 金二 一零 组合 6,155,156 3.67
6 中银保 险有 限公 司 5,388,167 3.21
7 光大证 券－ 光大 －光 大阳 光5 号 集合
资产管 理计 划
5,319,690 3.17
8 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 企 业 年 金
计划－ 中国 工商 银行
5,222,728 3.11
9 光 大 资 管 － 光 大 － 光 大 阳 光 北 斗 星
集合资 产管 理计 划
4,498,381 2.68
10 兴业证 券－ 兴业 －兴 业证 券金麒 麟 1
号集合 资产 管理 计划
3,901,201 2.32
26
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
9.3.1 转 型前 基金管 理人 的从业 人员 持有本 基金 的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
560.61 0.0000
注：1、 上表为原富国汇 利分级债券型证券投资基金报告期末 （2013 年 9 月8 日）
基金管理人的从业人员持有本基金 的情况；
2、 原富国汇利分级债券型证券投资基金封闭期倒数第二个工作日即 2013 年9 月
5 日日终， 基金管理人已对原汇利Ａ、 原汇利Ｂ实施基金份额转换， 按照基金份
额转换公式将原汇利Ａ和原汇利Ｂ转换为原富国汇利基金份额；
3、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
4、本基金的基金经理未持有本基金。
9.3.2 转 型后 基金管 理人 的从业 人员 持有本 基金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例(%)
基 金 管 理 公 司 所
有 从 业 人 员 持 有
本基金
汇利A 0.00 0.0000
汇利B 0.00 0.0000
富国汇 利回 报
分级债 券
10,531.78 0.0006
合计 10,531.78 0.0004
注：1、上表为富国汇利回报分级债券型证券投资基金报告期末（2013 年 12 月
31 日）基金管理人的从业人员持有本基金的情况；
2、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
3、本基金的基金经理未持有本基金。
§10
开 放式 基金份 额变 动
10.1 开 放式 基金 份 额持 变动（ 富国 汇利分 级债 券型证 券投 资基金 ）
单位：份
汇利 A
汇利 B
富国汇 利分 级债 券
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,099,478,789.45 899,776,625.61 -
本报告 期 基 金总 申购 份额 － － 2,999,255,411.47
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 2,099,478,789.45 899,776,625.61 －
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 － － －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 － － 2,999,255,411.47
10.2 开 放式 基金份 额 变 动（ 富 国汇 利回报 分级 债券型 证券 投资基 金 ）
单位：份
汇利 A
汇利B
富国汇 利
基金合 同生 效日(2013 年 09 月 09 日)基金 － － 2,999,255,411.47
27
份额总 额
本报告 期 基 金总 申购 份额 － － 1,066,602,760.34
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 － － 1,829,960,233.58
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 391,562,374.00 167,812,447.00 -421,641,071.80
本报告 期期 末基 金份 额总 额 391,562,374.00 167,812,447.00 1,814,256,866.43
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及折算调整份额。
§11
重 大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本 报 告 期 ， 富 国 汇 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 转 型 为 富 国 汇 利 回 报 分 级 债
券型证券投资基金, 基金转型经 2013 年 7 月 8 日至 2013 年 8 月 7 日富国汇利分
级债券型证券投资基金基金份额持有人大会决议通过， 并经中国证监会备案。 中
国证券监督管理委员会于 2013 年8 月28 日下发了 《关于富国汇利分级债券型证
券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》（基金部函[2013]754 号），
富国汇利分级债券型证券投资基金基金份额持有人大会决议报中国证监会备案
手续完成，持有人大会决议生效。
富国汇利分级债券型证券投资基金封闭期于 2013 年9 月8 日到期， 2013 年
9 月9 日起 《富国汇利分级债券型证券投资基金基金合同》 失效且 《富国汇利回
报分级债券型证券投资基金基金合同》生效。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
本报告期， 基金管理人公告窦玉明先生自 2013 年6 月5 日不再担任公司总
经理职务，并自该日起由公司董事长陈敏女士代行公司总经理职责。
本基金管理人已于 2014 年 1 月 29 日和 2014 年 1 月 30 日发布公告 ，陈戈
先生自2014 年1 月 29 日起由公司副总经理转任公司总经理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基 金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本 报 告 期 内 ， 基 金 转 型 后 ， 《 富 国 汇 利 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
合同》 在原 《富国汇利分级债券型证券投资基金基金合同》 的基础上调整了投资
范围，并增加了中小企业私募债的相关投资策略等内容。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 没 有 改 聘 为 其 审 计 的 会 计 师 事 务 所 。 本 基 金 本 年 度
支付给审计机构安永华明会计师事务所审计报酬为 9 万元人民币， 其已为本公司
提供审计服务的连续年限为 11 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其 高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人
员未受到监管部门的稽查或处罚。
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11.7 本 期基 金租用 证券 公司交 易单 元的有 关情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
（%）
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
（%）
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
（%）
成交金额
占当期
权证
成交 总
额的比
例（%）
佣金
占当期
佣金
总量的
比例
（%）
中金公 司
1
－ － 108,191,955.91 2.01 26,844,200,000.00 16.44 － － － － －
中银国 际
1
－ － 70,739,574.16 1.31 8,319,253,000.00 5.09 － － － － －
西部证 券
1
－ － － － － － － － － － －
兴业证 券
1
－ － 855,543,825.25 15.89 89,248,500,000.00 54.65 － － － － －
中信证 券
2
－ － 4,351,033,703.18 80.79 38,911,091,000.00 23.82 － － － － －
注： 我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。 本报告期内本基金租用券商交易单元无变更。
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