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双佳B(150080)

双佳B:2013年年度报告摘要查看PDF公告







国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 0 国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年 年 度报 告 摘要 2013 年 12 月 31 日 基金管理人:国联安基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一四年三月三十一日





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 0 §1 重要提示 1.1 重要提示 基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏, 并对 其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董 事签字 同意 ,并 由董 事长 签发。


基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同 规 定, 于 2014 年 3 月 27 日复 核了 本报 告 中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容, 保证复 核内 容不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险, 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书及 其更 新。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本 报告 中的 财务 资料经 审计 ,毕 马威 华振 会计师 事务 所为 本基 金出 具了无 保留 意见 的审 计 报 告, 请投资 者注 意阅 读。 本报告 期 自 2013 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 1 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 国联安 双佳 信用 分级 债券 (场内 简称 :国 安双 佳) 基金主 代码


162511 基金运 作方 式 契约型 基金合 同生 效日 2012 年 6 月 4 日 基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司 基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 618,606,783.40 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所 上市日 期 2012-08-22 下属分 级基 金的 基金 简称 国联安 双佳A 信用 分级 债 券 (场 内简称 :双 佳 A ) 国联安 双 佳B 信 用分 级债 券(场 内 简称: 双 佳B) 下属分 级基 金的 交易 代码 162512 150080 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总额 126,631,830.53 份 491,974,952.87 份 注: 本 基金 《 基金 合同 》 生 效之日 起 3 年内 , 本 基金 的基金 份额 划分 为国 联安 双佳 A 信用 分级 债券 ( 以 下简称 “双 佳 A ” ) 、 国联 安双 佳 B 信用 分级 债券 ( 以下简 称 “ 双佳 B ” ) 两级 份额, 其中 双佳 A 自 《 基 金合同 》 生 效之 日起 每 满 6 个月 开放 一次 申购 与赎 回 业务, 双 佳 B 封闭 运作 并 上市 交 易; 本基 金 《 基 金合同 》生 效 后 3 年期 届 满,本 基金 转换 为上 市开 放式基 金(LOF)。 2.2 基金产品说明 投资目 标 在严格控 制风 险的前 提下 ,通过积 极主 动地投 资管 理,力 争获取 高 于业绩 比较 基准 的投 资收 益。 投资策 略 本基金主 要采 取利率 策略 、信用策 略、 息差策 略、 可转债 投资策 略 等积极投 资策 略,在 严格 控制利率 风险 、信用 风险 以及流 动性风 险 的基础上 ,主 动管理 寻找 价值被低 估的 固定收 益投 资品种 ,构建 及 调整固定 收益 投资组 合, 以期获得 最大 化的债 券收 益;并 通过适 当 参与二 级市 场权 益类 品种 投资, 力争 获取 超额 收益 。 业绩比 较基 准 中债综 合指 数 风险收 益特 征 本基金为 债券 型基金 ,属 于证券投 资基 金中的 低风 险品种 ,其预 期 风险与 收益 高于 货币 市场 基金, 低于 混合 型基 金和 股票型 基金 。 下属两 级基 金的 风险 收益 特征 双佳 A :预 期低 风险 、预 期收益 相对稳 定 双佳 B :预 期较 高风 险、 预期较 高收益





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 2 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 国联安 基金 管理 有限 公司 中国光 大银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 陆康芸 张建春 联系电 话 021-38992806 010-63639180 电子邮 箱 customer.service@gtja-allianz.com zhangjianchun@cebbank.com 客户服 务电话 021-38784766/4007000365 95595 传真 021-50151582 010-63639132 2.4 信息披露方式


登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com 基金年 度报 告备 置地 点 上海市浦东新区陆家嘴环路1318 号 星 展 银 行 大 厦9 楼 §3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额 单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 2013 年 2012 年 6 月4 日 (基金合 同生效 日)至2012 年 12 月 31 日 本期已 实现 收益 76,650,416.04 22,140,383.62 本期利 润 35,015,967.62 21,872,509.65 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0345 0.0140 本期基 金份 额净 值增 长率 2.45% 1.34% 3.1.2 期末数据和指标 2013 年末 2012 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0085 -0.0059 期末基 金资 产净 值 623,844,247.30 1,072,960,905.09 期末基 金份 额净 值 1.008 0.994 注:1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 ) 扣 除 相 关 费用 后的余 额, 本期利润 为本 期已实 现收 益加上本 期公 允价值 变动 收益,包 含停 牌股票 按公 允价值 调整的 影响 ; 2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用 , 例 如 , 开 放式 基金 的申购 赎回 费等 , 计 入费用 后实 际收 益要 低于 所列数 字。 3、 对期 末可 供分 配利 润, 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数 。 4、 本 基金 基金 合同 于 2012 年 6 月 4 日生 效, 截止 本报告 期末 本基 金成 立不 满二年 。








国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 3 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 阶段 份额净 值 增长率① 份额净 值 增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -3.16% 0.16% -2.68% 0.10% -0.48% 0.06% 过去六 个月 -3.71% 0.15% -4.54% 0.09% 0.83% 0.06% 过去一 年 2.45% 0.16% -3.75% 0.08% 6.20% 0.08% 过去三 年 - - - - - - 过去五 年 - - - - - - 自基金合同 生效起 至今 3.82% 0.14% -4.86% 0.07% 8.68% 0.07% 注 :所 述基金 业绩 指标不包 括持 有人认 购或 交易基金 的各 项费用 ,计 入费用后 实际 收益水 平要 低于所 列数字 。 3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比 较 国联安 双佳 信用 分级 债券 型证券 投资 基 金 份额累 计净 值增 长率 及同 期 业绩 比较 基准 收益 率历 史走势 对比 图 (2012 年6 月4 日至 2013 年 12 月 31 日) 注:1 、本 基金 业绩 比较 基 准为中 债综 合指 数; 2、本 基金 基金 合同 于 2012 年 6 月 4 日生 效。 本基 金建仓 期为 自基 金合 同生 效之日 起 的 6 个月 ,





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 4 建仓期 结束 时各 项资 产配 置符合 合同 约定 ; 3、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于 所列数 字。 3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 国联安 双佳 信用 分级 债券 型证券 投资 基金 自基金 合同 生效 以来 基金 每年 净 值增 长率 与 同 期业 绩比较 基准 收益 率的 对比 图 注:1 、*基 金合 同生 效当 年按实 际存 续期 计算 的净 值增长 率。 2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于 所列数 字。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 金额单 位: 人民 币元 年度 每10份 基金 份额分 红数 现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注 2012 0.172 - 28,202,148.80 28,202,148.80 - 2013 0.223 - 23,448,864.57 23,448,864.57 - 合计 0.395 - 51,651,013.37 51,651,013.37 - 注:1 、本 期利 润分 配为 双 佳 A 根 据基 金合 同进行 的 份额折 算。


2、本 基金 基金 合同 于 2012 年 6 月 4 日生 效, 截止 报告期 末, 本基 金成 立未 满两年 。





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 5 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情 况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 国 联安 基金 管理 有限公 司是 中国 第一 家获 准筹建 的中 外合 资基 金管 理公司 ,其 中方 股东 为国 泰君 安 证券 股份有 限公 司,是目 前中 国规模 最大 、经营范 围最 宽、机 构分 布最广的 综合 类证券 公司 之一; 外 方股 东为德 国安 联集团, 是全 球顶级 综合 性金融集 团之 一。本 报告 期内公司 管理 着二十 一只 开放式 基 金。 国联安 基金 管理公司 拥有 国际化 的基 金管理团 队, 借鉴外 方先 进的公司 治理 和风险 管理 经验, 结 合本 地投资 研究 与客户服 务的 成功实 践, 秉持“稳 健、 专业、 卓越 、信赖” 的经 营理念 ,力 争成为 中国基 金业 最佳 基金 管理 公司之 一。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组) 及基金经理 助理 的 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 冯俊 本 基 金 基 金 经 理 、 兼 任 国 联 安 德 盛 增 利 债 券 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理、 债 券 组 合 管 理 部总监 2013-07-13 - 13 年 (自 2001 年 起) 冯俊先生,复旦大学经济学博 士。曾任上海证券有限责任公 司研究、交易主管,光大保德 信基金管理有限公司资产配置 助理、宏观和债券研究员,长 盛基金管理有限公司基金经理 助理,泰信基金管理有限公司 固定收益研究员、基金经理助 理及基 金经 理。 2008 年 10 月起 加 入 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司, 现 任债 券组 合管 理部 总监。 2009 年 3 月 起担 任国 联安 德盛 增利债券证券投资基金基金经 理, 2010 年6 月至 2013 年 7 月 兼任国联安信心增益债券型证 券投资 基金 基金 经理 ,2011 年 1 月至 2012 年 7 月兼 任国 联安 货币市场证券投资基金基金经 理,2013 年 7 月 起兼 任本 基金 基金经 理。 吕中凡 本 基 金 基 金 经 理助理 2012-09-05 - 3 年( 自 2011 年 起) - 黄志钢 本 基 金 基 金 经 2012-06-04 2013-07-13 7 年( 自 2007 年 起) 黄志钢先生,硕士,曾任海通 期货担任研究员;国元证券股





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 6 理 、 兼 任 国 联 安 双 力 中 小 板 综 指 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 上 证 大 宗 商 品 股 票 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 、 国 联 安 上 证 大 宗 商 品 股 票 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 基 金 经 理 助 理 份 有限公司衍生产品部高级经 理。 2008 年10 月 起加 入国 联安 基金管理有限公司,曾担任金 融工程 分析 师。 2010 年 11 月起 担任上证大宗商品股票交易型 开放式指数证券投资基金基金 经理助 理, 2010 年 12 月起 兼任 国联安上证大宗商品股票交易 型开放式指数证券投资基金联 接基金 基金 经理 助理 ,2012 年 3 月起兼任国联安双力中小板 综指分级证券投资基金基金经 理,2012 年6 月 起至2013 年7 月 兼 任 本 基 金 基 金 经 理 ,2013 年 8 月 起兼 任国 联安 中证 医药 100 指 数 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。 注:1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期均 为公 司对 外公告 之日; 2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 本 报告 期内 ,本基 金管 理人 严格 遵守 《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》 、 《国 联安 双佳 信用分级 债 券型 证券投 资基 金基金合 同》 及其他 相关 法律法规 、法 律文件 的规 定,本着 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原 则管 理和运 用基 金财产, 在严 格控制 风险 的前提下 ,为 基金份 额持 有人谋求 最大 利益。 本基 金运作 管理符 合有 关法 律法 规和 基金合 同的 规定 和约 定, 无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 7 4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控 制 方法 本 基金 管理 人遵 照相应 法律 法规 和内 部规 章,制 定并 完善 了《 国联 安基金 管理 有限 公司 公平 交易 制度》 (以 下简 称 “公 平交 易制度 ” ) , 用以 规范 包括 投资授 权、 研究 分析 、 投 资决策 、 交 易执 行以 及 投 资管理 过程 中涉 及的 实施 效果与 业绩 评估 等投 资管 理活动 相关 的各 个环 节。 本 基金 管理 人建 立了健 全的 投资 授权 制度 ,分别 明确 投资 决策 委员 会、投 资总 监、 投资 组合 经理 等 各投 资决策 主体 的职责和 权限 划分, 投资 组合经理 在授 权范围 内自 主决策, 超过 投资权 限的 操作需 要 经过 严格的 审批 程序。本 基金 管理人 建立 了统一的 研究 平台, 不同 投资组合 可共 享研究 资源 。本基 金 管理 人建立 了严 格的投资 组合 投资信 息的 管理及保 密制 度,通 过投 资交易管 理系 统的权 限设 置确保 不 同投 资组合 经理 之间的持 仓和 交易等 重大 非公开投 资信 息均做 到相 互隔离。 本基 金管理 人建 立集中 交 易室 实行集 中交 易制度, 投资 交易指 令统 一通过交 易室 下达, 严格 遵守公平 交易 原则, 启用 交易系 统 中的 公平交 易模 块,按照 时间 优先、 价格 优先、比 例分 配的原 则执 行指令; 对于 部分债 券一 级市场 申 购、 非公开 发行 股票申购 等以 公司名 义进 行的交易 ,各 投资组 合经 理根据投 资需 要独立 申报 价格和 数 量, 交易室 根据 事前申报 的满 足价格 条件 的数量进 行比 例分配 ;对 于银行间 交易 、固定 收益 平台、 交 易所 大宗交 易等 非集中竞 价交 易,以 投资 组合的名 义向 银行间 市场 或交易对 手询 价、成 交确 认,确 保 上述 非集中 竞价 交易与投 资组 合一一 对应 ,并保证 各投 资组合 获得 公平的交 易机 会。风 险管 理部定 期对成 交的 银行 间、 固定 收益平 台和 大宗 平台 的交 易进行 交易 价格 的核 对。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 本 报告 期内 ,本 基金管 理人 严格 执行 公平 交易制 度的 规定 ,公 平对 待不同 投资 组合 ,确 保各 投资 组 合在 获得投 资信 息、投资 建议 和投资 决策 等方面均 享有 平等机 会; 在交易环 节严 格按照 时间 优先、 价 格优 先的原 则执 行指令; 如遇 指令价 位相 同或指令 价位 不同但 市场 条件都满 足时 ,及时 执行 交易系 统 中的 公平交 易模 块;采用 公平 交易分 析系 统对不同 投资 组合的 交易 价差进行 定期 分析; 对投 资流程 独立稽 核等 。 本 基金 管理 人每 季度和 每年 度对 所有 投资 组合进 行同 向交 易价 差分 析、反 向及 异常 交易 分析 。本 基金管理人对不同投资组 合同日反向交易进行严格 的控制, 对 不 同 投 资 组 合邻 近 交 易 日 的 反 向 交 易 从 交易量 、交 易价 格、 交易 金额等 方面 进行 分析 ,未 发现异 常交 易。 本 报告 期内 ,本 公司旗 下所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交 量 5% 的交 易次 数为 1 次 , 是 由于 指 数型 基金 以跟 踪标 的指数 为投 资目 标 , 需 要 根据基 金的 申购 或赎 回情 况对标 的指 数成 分股 进行 买入或 卖出 操作 。





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 8 本基金 管理 人对 本报 告期 内不同 时间 窗下 ( 日内 、3 日内 、5 日 内) 的不 同投 资组合 同向 交易 的 交 易价差 进行 了分 析, 执行 了 95% 置 信区 间、 假设 溢 价率为 0 的 T 分布 检验 , 同时进 一步 对不 同投 资组 合同向 交易 的交 易占 优比 情况以 及潜 在的 价差 金额 对投资 组合 的贡 献进 行分 析,未 发现 明显 异常 。 公平交 易制 度总 体执 行情 况良好 。 4.3.3 异常交易行为的专项 说明 本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。 4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 2013 年第 一季 度, 宏观 经 济延 续 2012 年 的稳 定上 升 势头 , 低 通胀 、 弱 复苏 的 经济状 况使 市场 的风 险 偏好 或将有 所增 强,这对 转债 市场带 来较 大的机会 。对 债券市 场来 看,由于 通胀 压力较 小, 经济复 苏 动力 不足, 货币 政策保持 适当 宽松状 态, 流动性保 持高 度充裕 和融 资成本较 低, 这使得 债券 市场出 现 了一 定的上 涨。 基于如此 的债 市环境 判断 下,本基 金加 大了对 短久 期、高资 质债 券品种 的投 资,纯 债投资 收益 比较 理想 。 2013 年 第二 季度 ,宏 观经 济数据 出现 疲软 ,企 业经 营情况 持续 恶化 ,这 对转 债市场 带来 较大 的 负 面 影响 。从债 券市 场来看, 由于 通胀压 力较 小,经济 复苏 动力不 足, 债券市场 在二 季度初 仍有 一定的 上 涨, 但是到 了二 季度末, 流动 性高度 紧张 和融资成 本高 企,这 使得 债券市场 出现 了较大 调整 。整体 市 场出 现平坦 化的 趋势,短 端信 用品种 收益 率上行更 加明 显。基 于如 此的债市 环境 判断下 ,本 基金加 大了对 中等 资质 和短 久期 信用品 种投 资。 2013 年 第三 季度 ,宏 观经 济数据 超出 了市 场的 预期 。经济 基本 面的 边际 改善 和流动 性高 度紧 张 , 这 使得 债券市 场出 现了相当 幅度 的调整 。和 基本面更 加相 关利率 品种 收益率上 行更 加明显 。整 体市场 持 续平 坦化的 趋势 ,短端信 用品 种收益 率上 行出现一 定倒 挂。基 于如 此的债市 环境 判断下 ,本 基金在 三季度 初, 降低 利率 债券 仓位应 对预 期的 资金 压力 。 2013 年第 四季 度, 银行 间 资金面 继续 收紧 。 货币 政 策偏紧 信号 明确 , 从监 管 层来看 ,2013 年第 四 季度后 半段 央行 的公 开市 场操作 已充 分表 明流 动性 宽裕时 刻已 逐渐 退出 , “放 短锁长 ” 更 彰显 央行 对 长 期流动 性的 管控 决心 。 基 于如此 的债 市环 境下 , 本 基金 在 2013 年 第四 季度 初 , 降 低债 券仓 位 , 基 金杠 杆大幅 降低 , 减少 了债 市 调整带 来的 损失 。 但由 于 12 月初 本基 金 A 份 额定 期 开放期 间的 赎回 情况 , 母 基金杠 杆并 没有 明显 降低 。目前 整体 组合 久期 维持 在 2 年 左右 ,避 免市 场利 率持续 上升 的冲 击。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 本报告 期内 ,本 基金 的份 额净值 增长 率 为 2.45% , 同期业 绩比 较基 准收 益率 为-3.75% 。





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 9 4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望 展望明 年, 本基 金认 为 CPI 数据大幅 上行 的空 间不 大,但 资金 面仍 有可 能出 现短期 紧张 局面 。 而 且 在利 率市场 初始 阶段,受 到央 行主动 收缩 流动性和 商业 银行追 逐利 润行为影 响, 国债收 益率 的走势 来看 与 CPI 之 间稳 定的 关 系或被 打破 , CPI 对国债 收 益率的 影响 或逐 渐趋 弱。 我 们来年 展望 认为 : 其 一, 在 外汇 占款趋 势性 减少的大 环境 下,货 币供 给长期趋 紧, 较难出 现过 去十年的 货币 供给宽 松, 因此也 难 现超 低利率 水平 。其二, 国内 投资和 储蓄 变化的波 动仍 是决定 内需 的主要力 量, 高利率 和地 方债务 的 管控 将继续 影响 后续投资 ;长 期来看 ,利 率变动取 决于 储蓄和 投资 的相对变 化。 未来投 资仍 是拉动 我 国经 济增长 的重 要因素, 投资 收益率 将基 本稳定或 小幅 下降, 但下 降幅度或 会小 于储蓄 率降 幅。其 三,利 率市 场化 方兴 未艾 ,基本 面对 信用 债而 言, 信用利 差易 上难 下。 基 于这 样的 判断 ,本基 金将 控制 基金 的杠 杆和久 期, 同时 力争 做好 信用债 券基 本面 的研 究和 筛选 工作 。 4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明 公司内 部建 立估 值工 作小 组对证 券估 值负 责。 估值 工作小 组由 公司 基金 事务 部、 投 资组 合管 理部 、 交 易部 、监察 稽核 部、风险 管理 部、数 量策 略部、研 究部 部门经 理组 成,并根 据业 务分工 履行 相应的 职 责, 所有成 员都 具备丰富 的专 业能力 和估 值经验, 参与 估值流 程各 方不存在 重大 利益冲 突。 基金经 理不直 接参 与估 值决 策 , 估值决 策由 估值 工作 小组 成员 1/2 以上 多数 票通 过 , 数量策 略部 、 研究 部 、 投 资 组合 管理部 对估 值决策必 须达 成一致 ,估 值决策由 公司 总经理 签署 后生效。 对于 估值政 策, 公司和 基 金托 管银行 有充 分沟通, 积极 商讨达 成一 致意见; 对于 估值结 果, 公司和基 金托 管银行 有详 细的核 对 流程 ,达成 一致 意见后才 能对 外披露 。会 计师事务 所认 可公司 基金 估值的政 策和 流程的 适当 性与合 理性。 4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明 根据法 律法 规的 规定 及本 基金基 金合 同的 约定 ,本 基金成 立之 日 起 3 年 内, 不进行 收益 分配 。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明 2013 年度 , 中 国光 大银 行 股份有 限公 司在 国联 安双 佳信用 分级 债券 型证 券投 资基金 的托 管过 程中 ,





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 10 严 格遵守 了《 证券投 资基金 法》 、 《 证券投 资基金 运作 管理办 法》 、 《 证券投 资基 金信息 披露 管理办 法》 及 其他 法律法 规、 相关实施 准则 、基金 合同 、托管协 议等 的规定 ,依 法安全托 管了 基金的 全部 资产, 对 国联 安双佳 信用 分级债券 型证 券投资 基金 的投资运 作进 行了全 面的 会计核算 和应 有的监 督, 对发现 的 问题 及时提 出了 意见和建 议。 按规定 如实 、独立地 向监 管机构 提交 了本基金 运作 情况报 告, 没有发 生任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为, 诚实 信用 、 勤勉 尽责 地履 行了 作为 基金托 管人 所应 尽的 义 务 。 5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明 2013 年 度, 中国 光大 银行 股份有 限公 司依 据《 证券 投资基 金法 》 、 《 证券 投资 基金运 作管 理 办 法》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法 》 及 其他 法律 法 规、 相关 实施 准则 、 基金 合同 、 托 管协 议等 的规 定, 对 基金 管理人 —— 国联安基 金管 理有限 公司 的投资运 作、 信息披 露等 行为进行 了复 核、监 督, 未发现 基 金管 理人在 投资 运作、基 金资 产净值 的计 算、基金 份额 申购赎 回价 格的计算 、基 金费用 开支 等方面 存 在损 害基金 份额 持有人利 益的 行为。 该基 金在运作 中遵 守了《 证券 投资基金 法》 等有关 法律 法规的 要求; 各重 要方 面由 投资 管理人 依据 基金 合同 及实 际运作 情况 进行 处理 。 5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见 中 国光 大银 行股 份有限 公 司 依法 对基 金管 理人—— 国 联安 基金 管理 有限公 司编 制的 “国 联安 双佳 信用分 级债 券型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告 ” 进 行了复 核 , 报 告中 相关 财 务指标 、 净值 表现 、 收益 分配情 况、 财务 会计 报告 、投资 组合 报告 等内 容是 真实、 准确 和完 整的 。






















































































































































































中国光 大银 行股 份有 限公 司






















































































































































































2014 年 3 月 27 日 §6 审计报告 毕马威 华振会 计师事 务 所负责 项目的 注册会 计 师王国 蓓、 罗琼 对国 联 安 双佳 信用分级 债券型证券投资基金的年度报表出具了无保留意见的审计报告 (报告编号: 毕马 威华 振审 字 第 1400220 号) 。具体内 容详见本基金年度报告正文。





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 11 §7 年度财务报 表 7.1 资产负债表


会计主 体: 国联 安双 佳信 用分级 债券 型证 券投 资基 金 报告截 止日 :2013 年 12 月 31 日 单位 :人 民币 元

































































资 产 附注号 本期末 2013 年12 月31 日 上年度末 2012 年12 月31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 11,150,700.92 10,568,285.15 结算备 付金


56,976,675.70 45,836,425.55 存出保 证金


145,127.13 250,000.00 交易性 金融 资产 7.4.7. 2 1,349,942,757.00 1,829,192,158.90 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投资


1,349,942,757.00 1,829,192,158.90 资产支 持证 券投 资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7. 3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7. 4 - - 应收证 券清 算款


286,608.64 54,579,584.45 应收利 息 7.4.7. 5 37,384,704.19 44,402,890.25 应收股 利


- - 应收申 购 款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7. 6 - - 资产总 计


1,455,886,573.58 1,984,829,344.30 负债和所有者权益 附注号 本期末 2013 年12 月31 日 上年度末 2012 年12 月31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7. 3 - - 卖出回 购金 融资 产款


830,314,002.53 909,518,802.22 应付证 券清 算款


- -





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 12 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报 酬


405,634.04 680,313.99 应付托 管费


115,895.42 194,375.42 应付销 售服 务费


202,817.03 340,156.96 应付交 易费 用 7.4.7. 7 8,738.52 11,609.93 应交税 费


424,300.00 404,800.00 应付利 息


235,938.74 183,380.69 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7. 8 335,000.00 535,000.00 负债合 计


832,042,326.28 911,868,439.21 所有者权益:





实收基 金 7.4.7. 9 618,606,783.40 1,079,290,544.24 未分配 利润 7.4.7. 10 5,237,463.90 -6,329,639.15 所有者 权益 合计


623,844,247.30 1,072,960,905.09 负债和 所有 者权 益总 计


1,455,886,573.58 1,984,829,344.30 注:1 、 报 告截 止日 2013 年 12 月 31 日 , 基 金份 额 净值 1.008 元, 基金 份额 总额 618,606,783.40 份, 其 中国联 安双 佳 A 信用分 级 债券基 金份 额参 考净 值 1.003 , 份 额总 额 126,631,830.53 份; 国联 安双 佳 B 信 用分级 债券 基金 份额 参考 净值 1.010 ,份 额总 额 491,974,952.87 份。





2 、 本摘 要中 资产 负债 表和利 润表 所列 附注 号为 年度报 告正 文中 对应 的附 注号, 投资 者欲 了解 相 应 附注的 内容 ,应 阅读 登载 于基金 管理 人网 站的 年度 报告正 文。 7.2 利润表


会计主 体: 国联 安双 佳信 用分级 债券 型证 券投 资基 金 本报告 期 :2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日










































































单位 :人 民币 元 项 目 附注号 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 上年度可比期间 2012 年6 月4 日 (基 金合 同 生 效日) 至2012 年12 月31 日 一、收入


81,720,791.63 40,494,190.37 1. 利息 收入


96,803,949.83 48,078,506.29 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,103,907.72 725,886.59 债券利 息收 入


95,512,988.06 45,272,484.64 资产支 持证 券利 息收 入


- -





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 13 买入返 售金 融资 产收 入


187,054.05 2,080,135.06 其他利 息收 入


- - 2. 投资 收益 ( 损失 以 “-” 填 列)


26,544,084.89 -7,469,048.87 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 2,573,879.30 0.00 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 23,970,205.59 -7,469,048.87 资产支 持证 券投 资收 益


- - 衍生工 具收 益 7.4.7.14 - - 股利收 益 7.4.7.15 - - 3. 公 允价值变动收 益(损失 以 “-” 号填 列) 7.4.7.16 -41,634,448.42 -267,873.97 4. 汇 兑收益(损失 以“-” 号 填列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填 列) 7.4.7.17 7,205.33 152,606.92 减:二、费用


46,704,824.01 18,621,680.72 1 .管 理人 报酬


7,369,400.97 6,290,223.15 2 .托 管费


2,105,543.12 1,797,206.63 3 .销 售服 务费


3,684,700.62 3,145,111.51 4 .交 易费 用 7.4.7.18 98,891.57 24,317.20 5 .利 息支 出


32,997,883.13 7,011,932.23 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


32,997,883.13 7,011,932.23 6 .其 他费 用 7.4.7.19 448,404.60 352,890.00 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “-” 号填列) 35,015,967.62 21,872,509.65 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列 35,015,967.62 21,872,509.65 注: 本 基金 基金 合同 于 2012 年 6 月 4 日 生效, 上年 度可比 期间 为 2012 年 6 月 4 日 (基 金合 同生 效日 ) 至 2012 年 12 月 31 日( 下 同) 。 7.3 所有者权益(基金净 值) 变动表 会计主 体: 国联 安双 佳信 用分级 债券 型证 券投 资基 金 本报告 期:2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,079,290,544.24 -6,329,639.15 1,072,960,905.09





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 14 二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变 动数( 本期 利润 ) - 35,015,967.62 35,015,967.62 三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净 值变动 数( 净值 减少 以“- ”号填 列 ) -460,683,760.84 - -460,683,760.84 其中:1. 基 金申 购款 321,547,719.57 - 321,547,719.57 2. 基金 赎回 款 -782,231,480.41 - -782,231,480.41 四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润 产生的 基金 净值 变动 ( 净值 减少以 “-” 号填列 ) - -23,448,864.57 -23,448,864.57 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 618,606,783.40 5,237,463.90 623,844,247.30 项目 上年度可比期间 2012 年6 月4 日( 基金 合同 生效日 )至2012 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,639,938,116.78 - 1,639,938,116.78 二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变 动数( 本期 利润 ) - 21,872,509.65 21,872,509.65 三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净 值变动 数( 净值 减少 以“- ”号填 列 ) -560,647,572.54 - -560,647,572.54 其中:1. 基 金申 购款 163,737,499.71 - 163,737,499.71 2. 基金 赎回 款 -724,385,072.25 - -724,385,072.25 四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润 产生的 基金 净值 变动 ( 净值 减少以 “-” 号填列 ) - -28,202,148.80 -28,202,148.80 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,079,290,544.24 -6,329,639.15 1,072,960,905.09 注: 1、 本基 金于 2012 年 6 月 4 日成 立 , 上 年度 可比 期间 为 2012 年 6 月 4 日至 2012 年 12 月 31 日 ( 下 同) 。 本表 中上 年度 “期 初 所有者 权益 (基 金净 值) ” 为基金 合同 生效 日 即 2012 年 6 月 4 日 的数 据。 2、 报 表附 注为 财务 报表 的 组成部 分。 本报 告 7.1 至 7.4 , 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : 基金管 理公 司负 责人 :邵 杰军, 主管 会计 工作 负责 人:李 柯, 会计 机构 负责 人:仲 晓峰 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 国 联安 双佳信 用分 级债券型 证券 投资基 金( 以 下简称“ 本基 金”) 经 中国 证券监督 管理 委员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会” ) 《关于 核准国 联安 双佳 信用 分级 债券型 证券 投资 基金 募集 的批复 》 ( 证监 许可[2012] 101 号文) 批 准,由国 联安 基金管理有 限公司 依照《 中华人民共 和国证 券投资 基金法》及 其配套 规则和 《国联 安双 佳信 用分 级债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 发 售, 基金 合同 于 2012 年 6 月 4 日 生效。 本 基 金为契 约型 , 存 续期 限不 定, 首 次设 立募 集规 模为 1,639,938,116.78 份 基金 份 额。 本 基金 的基 金管 理人





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 15 为国联 安基 金管 理有 限公 司,基 金托 管人 为中 国光 大银行 股份 有限 公司 。 根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 配套 规则、 《国 联安 双佳信 用分 级债券 型证 券投 资 基 金 基金 合同》 和《 国联安双 佳信 用分级 债券 型证券投 资基 金招募 说明 书》的有 关规 定,本 基金 的投资 范 围为 固定收 益类 金融工具 ,包 括国内 依法 发行上市 的国 债、金 融债 券、次级 债券 、中央 银行 票据、 企 业债 券、公 司债 券、短期 融资 券、资 产支 持证券、 可转 换债券 (含 分离交易 可转 债)和 债券 回购等 金融工具等 。本基金 的投 资组合比例 为:固定 收益 类资产的投 资比例 不 低于 基金资产 的 80% , 其中信 用债券类资 产的投资 比例 不低于固定 收益类资 产的 80% ;股票等 权益类 证券 的投资比例 不超过基 金资 产的 20% ; 现金 或者 到期 日不超 过一 年的 政府 债券 的投资 比例 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 本 基金 的 业 绩比较 基准 为中 债综 合指 数指数 。 根据 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 , 本基 金定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日, 报中 国 证 监会和 基金 管理 人主 要办 公场所 所在 地中 国证 监会 派出机 构备 案。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照中 华人民 共和 国财 政部( 以下 简称 “ 财政 部” ) 于 2006 年 2 月 15 日 颁布 的 《 企 业会计 准则 —基 本准 则》 和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、 企 业会 计准 则 解 释以及其他 相关规定( 以 下 合称“企业 会计准则 ”) 的 要求编制, 同时亦按 照中 国证监会公 告[2010]5 号 《证券 投资 基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报 告和半 年度 报告> 》以 及中 国证券 投资 基金 业协 会 于 2012 年 11 月 16 日颁 布 的《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》编 制。 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完 整地 反映了 本基 金 2013 年 12 月 31 日的 财务 状况 、 2013 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。 7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年报相一致的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 本基金 在本 年度 未发 生重 大会计 政策 变更 。 7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 本基金 在本 年度 未发 生重 大会计 估计 变更 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 在本 年度 未发 生过 会计差 错。 7.4.6 税项





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 16 (1) 主要 税项 说明 根 据 财 税 字[1998]55 号 文 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税 字 [2002]128 号 文 《关 于开 放 式证券 投资 基金 有关 税收 问题的 通知 》 、 财 税[2004]78 号文 《 关于 证券 投资 基 金税收 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号文 《财 政部 、 国家税 务总 局、 证监 会关 于实施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2005]103 号 文 《 关于 股权 分置 试点改 革有 关税 收政 策 问 题的通 知》 、上 证交 字[2008]16 号 《关 于做 好调 整证 券交易 印花 税税 率相 关工 作的通 知》 及深 圳证 券 交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布的 《深 圳证 券交 易所 关 于做好 证券 交易 印花 税征 收方式 调整 工作 的通 知》 、 财税[2008]1 号文 《财 政部 、国家 税务 总局 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》及 其他 相关 税务 法 规 和实务 操作 ,本 基金 适用 的主要 税项 列示 如下 : (a) 以发 行基 金方 式募 集资 金,不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收 营业 税。 (b) 证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 投资收 益暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税。 (c) 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现金 对价, 暂 免 征收印 花税 、企 业所 得税 和个人 所得 税。 (d) 对基 金取 得的 股票 的股 息、 红 利收 入, 债券 的利 息收入 , 由 上市 公司 、 发 行债券 的企 业在 向 基 金支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日起 , 对 所 取得的 股息 红利 收入 按根 据持有 期限 计提 个人 所得 税:持 股期 限在 1 个 月以 内(含 1 个 月) 的, 其股 息红利 所得 全额 计入 应 纳 税所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年(含 1 年 )的, 暂减 按 50% 计入 应 纳税所 得额 ;持 股期 限超 过 1 年 的, 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 ,上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。 (e) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 (f) 对 投资者( 包括个人和机构投 资者) 从基金分配 中取得的收入, 暂不征收个人所得税和企 业所得 税。 (2) 应交 税费 债券利 息收 入所 得税 2013 年 12 月 31 日为 424,300.00 元 2012 年 12 月 31 日为 404,800.00 元 该项系 基金 收到 的债 券发 行人在 支付 债券 利息 时未 代扣代 缴的 利息 税部 分。 7.4.7 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 国联安 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 光大银 行股 份有 限公 司(“ 光大银 行”) 基金托 管人





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 17 国泰君 安证 券股 份有 限公 司 (“ 国泰 君安 ”) 基金管 理人 的股 东 安联集 团 基金管 理人 的股 东 中德安 联人 寿保 险有 限公 司 (“ 中德 安联 ”) 基金管 理人 的股 东控 制的 公司 7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ,并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。 本基金 基金 合同 于 2012 年 6 月 4 日 生效 , 上 年度 可比期 间 为 2012 年 6 月 4 日 (基 金合 同生 效日) 至 2012 年 12 月 31 日( 下 同) 。 7.4.8.1 通过关联方交易 单 元 进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 本报告 期内 与上 年度 可比 期间内 本基 金与 关联 方无 股票交 易。 7.4.8.1.2 权证交易 本报告 期内 与上 年度 可比 期间内 ,本 基金 与关 联方 无 权证 交易 。 7.4.8.1.3 债券交易 本报告 期内 与上 年度 可比 期间内 ,本 基金 无关 联方 债券交 易。 7.4.8.1.4 债券回购交易 本报告 期内 与上 年度 可比 期间内 ,本 基金 无关 联方 债券回 购交 易。 7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金 本报告 期内 与上 年度 可比 期间内 ,本 基金 未支 付给 关联方 佣金 。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2012 年6 月4 日( 基金 合同 生效 日)至2012 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 7,369,400.97 6,290,223.15 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 848,355.45 1,309,457.33 注:支 付基 金管 理人 国联 安基金 管理 有限 公司 的基 金管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净值 的 0.7%年费率 计提, 基金 管理 费每 日计 提, 按 月支 付。 计 算公 式 为: 每 日应 计提 的基 金管 理费= 前 一日 基金 资产 净值 ×0.7% ÷当 年天 数。


7.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 18 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2012 年6 月4 日( 基金 合同 生效 日)至2012 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 2,105,543.12 1,797,206.63 注:支 付基 金托 管人 光大 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.2% 年 费率计 提, 基金 托管 费 每 日计提 , 按 月支 付。 计 算公 式为: 每日 应计 提的 基金 托管费= 前一 日的 基金 资产 净值×0.2% ÷当 年天 数 。


7.4.8.2.3 销售服务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的各 关联 方名称 本期 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 国联安 基金 管理 有限 公司 2,518,813.81 国泰君 安 118,125.79 光大银 行 249,713.45 合计 2,886,653.05 获得销 售服 务费 的各 关联 方名称 上年度 可比 期间 2012 年 6 月 4 日( 基金 合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 国联安 基金 管理 有限 公司 1,665,117.27 国泰君 安 64,556.56 光大银 行 627,725.83 合计 2,357,399.66 注: 支付 给销 售机 构的 基 金销售 服务 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.35% 年费 率计提 , 逐日 累计 至每 月 月 末,按月 支 付。计算公式为:每日 应计提的基金销售服务费= 前一日的基金资产净值×0.35% ÷当年 天 数。 7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 单位: 人民 币元 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31日 银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 国泰君安 40,472,992.06 41,423,813.70 - - 167,000,000.00 132,134.34 上年度可比期间 2012 年6 月4 日(基金合同生效 日)至2012 年12 月31 日 银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 国泰君安 20,897,240.44 10,137,707.12 200,000,000.00 161,382.47 - -





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 19 7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 份额单 位: 份 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2012 年6 月4 日( 基金 合同 生效日 )至2012 年12 月31 日 国联安 双佳A 信用 分级债 券( 场内 简 称:双 佳A ) 国联安 双佳B 信用 分 级债券 (场 内简 称: 双佳B ) 国联安 双佳A 信用 分 级债券 (场 内简 称: 双佳A ) 国联安 双佳B 信用 分级 债 券(场 内简 称: 双佳B ) 基金合 同生 效日 (2012 年 6 月4 日) 持 有的基 金份 额 - 30,004,050.00 - 30,004,050.00 期初持 有的 基金份 额 - 30,004,050.00 - 30,004,050.00 期间申 购/ 买 入总份 额 - - - - 期间因 拆分 变动份 额 - - - - 减: 期间 赎回 /卖出 总份 额 - - - - 期末持 有的 基金份 额 - 30,004,050.00 - 30,004,050.00 期末持 有的 基金份 额占 基金总 份额 比例 - 6.10% - 6.10% 注:本 基金 管理 人运 用固 有资金 投资 本基 金所 采用 的费率 适用 招募 说明 书规 定的费 率结 构。


7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况 本报告 期末 (2013 年 12 月 31 日 )与 上一 年度 末(2012 年 12 月 31 日) ,除 基金管 理人 之外 的 其 他关联 方均 未投 资本 基金 。 7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年 6 月 4 日( 基金 合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 光大银 行 11,150,700.92 186,800.22 10,568,285.15 478,163.37





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 20 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 光大 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 算。 本 基金 通过 “光 大银行 基金 托管 结算 资金 专用存 款账 户” 转存 于中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司 的结算 备付 金, 于 2013 年 12 月 31 日 的相 关余 额 为人民 币 56,976,675.70 元(2012 年 12 月 31 日的 相 关余额 为人 民 币 45,836,425.55 元 ) 。 7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况 本基金 本报 告期 内与 上一 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 证券。 7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明 本报告 期内 及上 年度 可比 期间 , 本基 金无 其他 关联 交易事 项。 7.4.9 期末(2013 年 12 月 31 日)本基金持有的流通 受限证券 7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证 券 本 基金 本报 告期 末未持 有因 认购 首发 或增 发证券 而受 上述 规定 约束 的流通 受限 的股 票、 权证 或其 他类别 的证 券。 7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限 股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。


7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止, 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款余 额 147,314,139.03 元,是 以如 下债 券作 为质 押: 金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 1180090 11 镇 国投 债 2014-01-10 98.27 500,000 49,135,000.00 1080155 10 安 顺国 资债 02 2014-01-06 98.94 100,000 9,894,000.00 1180023 11 路 桥公 投债 2014-01-20 99.66 200,000 19,932,000.00 1180080 11 德 清债 2014-01-20 98.14 300,000 29,442,000.00 1280220 12 铁道 04 2014-01-20 89.25 20,000 1,785,000.00 1282007 12 渝 文资MTN1 2014-01-20 97.55 400,000 39,020,000.00 合计


- - 1,520,000 149,208,000.00 7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止, 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券 款余额 为 682,999,863.50 元, 于 2014 年 1 月 2 日、2014 年 1 月 3 日、2014 年 1 月 6 日、2014 年 1 月 7 日(先后)到期 。 该类交 易要求本基金在回 购期内 持有的证券交易所 交易的 债券和/ 或在新质押式回 购 下转入 质押 库的 债券 ,按 证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后, 不低 于债 券回购 交易 的余 额。





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 21 §8 投资组合报 告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 1,349,942,757.00 92.72 其中: 债券 1,349,942,757.00 92.72








资产 支持 证券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 68,127,376.62 4.68 6 其他各 项资 产 37,816,439.96 2.60 7 合计 1,455,886,573.58 100.00 8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 000729 燕京啤 酒 27,383,207.04 2.55 2 600422 昆明制 药 10,257,370.90 0.96 3 600521 华海药 业 2,231,325.25 0.21 8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 22 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 000729 燕京啤 酒 28,119,565.46 2.62 2 600422 昆明制 药 11,223,379.29 1.05 3 600521 华海药 业 3,102,837.74 0.29 8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 39,871,903.19 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 42,445,782.49 8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 1,282,053,757.00 205.51 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 67,889,000.00 10.88 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 1,349,942,757.00 216.39 8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 122641 12 武 进债 899,660 88,256,646.00 14.15 2 122581 12 津 南城 865,990 84,425,365.10 13.53 3 122669 12 桂 林债 698,000 68,404,000.00 10.96 4 122630 12 惠 投债 700,000 67,347,000.00 10.80 5 1180118 11 潍坊 滨投 债 600,000 59,130,000.00 9.48





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 23 8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的所有 资产支持证券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 期末按公允价值占基 金资 产净 值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 8.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货, 没有 相关 投资 政策。 8.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 8.10.1 本基金投资国债 期 货的投资政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货, 没有 相关 投资 政策。 8.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国 债期 货。 8.10.3 本基金投资国债 期 货的投资评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货, 没有 相关 投资 评价 。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 本报 告期 内, 本 基金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体没 有出 现被 监管 部门 立案调 查, 或在 本 报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。 8.11.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中, 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。 8.11.3 期末其他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 145,127.13





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 24 2 应收证 券清 算款 286,608.64 3 应 收股 利 - 4 应收利 息 37,384,704.19 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 37,816,439.96 8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 国联 安双 佳 A 信用 分级 债券 (场 内简 称: 双佳 A ) 1,113 113,775.23 50,000,000.00 39.48% 76,631,830.53 60.52% 国联 安双 佳 B 信用 分级 债券 302 1,629,056.14 451,386,080.00 91.75% 40,588,872.87 8.25%





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 25 (场 内简 称: 双佳 B ) 合计 1,415 437,177.94 501,386,080.00 81.05% 117,220,703.40 18.95% 9.2 期末上市基金前十名 持有 人 国联安 双佳 信用 分级 债券 (场内 简称 :双 佳 B ) 序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额比 例 1 光证定 存宝 1 号定 向资产 管理 计划 300,040,500.00 60.99% 2 国 联 安 基 金 管 理 有 限公司 30,004,050.00 6.10% 3 信 泰 人 寿 保 险 股 份 有限公 司 20,005,400.00 4.07% 4 长 城 人 寿 保 险 股 份 有限公 司- 分红 20,001,800.00 4.07% 5 中 国 太 平 洋 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 - 传 统 - 普 通 保 险 产 品 19,278,928.00 3.92% 6 新 华 人 寿 保 险 股 份 有限公 司 19,001,800.00 3.86% 7 华 西 证 券- 建行- 华 西证券 融诚 2 号集 合资产 管理 计划 10,001,350.00 2.03% 8 安 华 农 业 保 险 股 份 有限公 司 10,000,900.00 2.03% 9 全 国 社 保 基 金 二 零 九组合 6,444,964.00 1.31% 10 全 国 社 保 基 金 二 零 三组合 4,607,402.00 0.94% 9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理公 司所 有从 业 人员持 有本 开放 式基金 国联安 双 佳 A 信用分 级债 券 (场内 简称 : 双佳 A ) 13,889.66 0.0110%





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 26 国联安 双 佳 B 信用分 级债 券 (场内 简称 : 双佳 B ) - - 合计 13,889.66 0.0022% 注:1 、截 止本 报告 期末 , 本公司 高级 管理 人员 持有 该只基 金份 额总 量的 数量 区间为 0 ;本 公司 基金 投 资和研 究部 门负 责人 持有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为 0 ; 2、截 止本 报告 期末 ,本 基 金基金 经理 持有 本基 金份 额总量 的数 量区 间 为0。 §10


开放式基金份额变 动























































































































单 位 : 份 项目 国联安 双 佳 A 信 用分级 债 券 (场 内 简称: 双 佳 A ) 国联安 双 佳 B 信用 分级 债 券 ( 场内 简称: 双 佳 B ) 本报告 期期 初基 金份 额总 额 587,315,591.37 491,974,952.87 本报告 期基 金总 申购 份额 298,098,855 - 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 782,231,480.41 - 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 23,448,864.57 - 本报告 期期 末基 金 份 额总 额 126,631,830.53 491,974,952.87 §11


重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。 11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动 1、2013 年 8 月 14 日 ,基 金管理 人发 布关 于基 金行 业高级 管理 人员 变更 公告 。经公 司股 东会 第 三 十 五次 会议、 第三 届董事会 第四 十次会 议审 议通过, 由庹 启斌先 生担 任公司董 事长 ,符学 东先 生不再 担 任公 司董事 长。 上述事项 已按 规定向 中国 证券监督 管理 委员会 及其 上海监管 局报 告,并 经中 国证券 监督管 理委 员会 审核 批准 (证监 许可[2013]1068 号) 。 2、2013 年 7 月 13 日 ,基 金管理 人发 布关 于国 联安 双佳信 用分 级债 券型 证券 投资基 金基 金经 理 变 更公告 。聘 任冯 俊先 生担 任本基 金的 基金 经理 ,黄 志钢先 生不 再担 任本 基金 的基金 经理 。





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 27 11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼 本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。 11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况 本 报告 期内 基金 未有改 聘为 其审 计的 会计 师事务 所的 情况 。本 基金 本报告 期末 支付 给毕 马威 华振 会计师 事务 所有 限公 司的 报酬 为 7.5 万元 人民 币, 目前该 事务 所已 向本 基金 提供连 续 2 年的 审 计 服 务 。 11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况 本 报告 期内 ,基 金管理 人、 托管 人托 管业 务部门 及其 高级 管理 人员 无受监 管部 门稽 查或 处罚 的情 形发生 。 11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元数 量 股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 东 方 证 券 股 份 有限公 司 1 14,326,217.03 33.75% 13,042.44 34.39% - 中 信 证 券 股 份 有限公 司 1 28,119,565.46 66.25% 24,883.64 65.61% - 注:1 、专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序 (1 ) 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准 基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构, 选用 其专 用交 易单元 供本 基金 买卖 证券 专用, 选用 标准 为: A 实 力雄 厚, 信誉 良好 , 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币。 B 财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 28 C 经 营行 为规 范, 近一 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚。 D 内部 管理 规范 、严格 , 具备健 全的 内部 控制 制度 ,并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 。 E 具备 基金运作所 需的高效、 安全的通讯 条件,交易设 备符合代理 本基金进行证 券交易的要 求, 并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。 F 研究实力较 强, 有固 定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员, 能及 时为 本基 金提 供周到 的咨 询服 务。 (2 ) 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序 基金管 理人 根据 上述 标准 考察证 券经 营机 构后 , 与 被选中 的证 券经 营机 构签 订交易 单元 使用 协议 , 通 知基 金托管 人协 同办理相 关交 易单元 租用 手续。之 后, 基金管 理人 将根据各 证券 经营机 构的 研究 报 告、信 息服 务质 量等 情况 ,根据 如下 选择 标准 细化 的评价 体系 进行 评比 排名 : A 提 供的 研究 报告 质量 和 数量; B 研 究报 告被 基金 采纳 的 情况; C 因 采纳 其报 告而 为基 金 运作带 来的 直接 效益 和间 接效益 ; D 因采 纳其 报告 而为基 金 运作避 免或 减少 的损 失; E 由 基金 管理 人提 出课 题 ,证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ; F 证券经营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况; G 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ; H 其他 可评 价的 量化标 准 。 基 金管 理人 不但 对已使 用交 易单 元的 证券 经营机 构进 行排 名, 同时 亦关注 并接 受其 他证 券经 营机 构 的研 究报告 和信 息资讯。 对于 达到有 关标 准的证券 经营 机构将 继续 保留,并 对排 名靠前 的证 券经营 机 构在 交易量 的分 配上采取 适当 的倾斜 政策 。对于不 能达 到有关 标准 的证券经 营机 构则将 退出 基金管 理 人的 选择名 单, 基金管理 人将 重新选 择其 它经营稳 健、 研究能 力强 、信息服 务质 量高的 证券 经营机 构 ,租 用其交 易单 元。若证 券经 营机构 所提 供的研究 报告 及其他 信息 服务不符 合要 求,基 金管 理人有 权提前 中止 租用 其交 易单 元。 2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 本报告 期的 交易 单元 无变 化。 11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 其它交易 成交金 额 占当期 债券成 交总额 成交金 额 占当期 回购 成 交总额 成交金 额 占当期 权证成 交总额 成交金 额 占当期 基金成 交总额





国联安双佳信用分级债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 29 的比例 的比例 的比例 的比例 东 方 证 券 股 份 有 限 公司 2,142,543,781.26 83.95% 106,280,800,0 00.00 84.52% - - - - 中 信 证 券 股 份 有 限 公司 409,557,729.98 16.05% 19,461,184,00 0.00 15.48% - - - - 国联安基金管理有 限公司 二〇一四年三月三十一日