万 家 添 利 分级 债 券 型 证券 投 资 基金2013 年
年度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2014 年3 月28 日
万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意,并 由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2014 年3 月26 日复 核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 利润 分配 情况 、 财务会 计报 告 、 投 资组 合 报告等 内容,保 证复 核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告财务资料已经审计 。安永华明会计师事务所 为本基金出具了无保留意 见的审计报告,
请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程 序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人 遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 45
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 45
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 45
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 47
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 47 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 47
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 47
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 47
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 48
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 49
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 49
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 50
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 50
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 50
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 50
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 50
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 51
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 52
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 52
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 53
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 53
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 万家添 利分 级债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 万家添 利分 级债 券
基金主 代码 161908
基金运 作方 式 创新型 封闭 式
基金合 同生 效日 2011 年 6 月 2 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 1,265,374,757.05 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日期 2011-08-29
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 万家 利A 万家 利B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 161909 150038
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 492,103,345.68 份 773,271,411.37 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上, 追求 当期 较高 收入 和 投资总 回报 。
投资策 略 本 基 金 在 充 分研 究 宏 观市场 形 势 以 及 微观 市 场 主体的 基 础 上, 采 取积 极 主 动地
投资管 理策 略, 通过 定性 与 定量分 析, 对利 率变 化趋 势 、 债券收 益率 曲线 移动 方
向 、 信 用 利 差等 影 响 债券价 格 的 因 素 进行 评 估, 对不同 投 资 品 种 运用 不 同 的投
资策略,并 充分 利用 市场 的 非有效 性, 把握 各类 套利 的 机会。 在 风险 可控 的前 提
下, 充 分 发 挥 在 封 闭 期 内 基 金 规 模 稳 定 的 优 势, 寻 求 组 合 流 动 性 与 收 益 的 最 佳
配比, 实 现 基 金 收益 的 最 大化 。 此 外, 本 基 金通 过 对 首次 发 行(IPO) 股 票 和 增发
新 股 的 上 市 公司 内 在 价值和 一 级 市 场 申购 收 益 率的全 面 分 析, 制 定相 应 的 新股
申购策 略, 以获 得较 为安 全 的新股 申购 收益 。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数
风险收 益特 征 本 基 金 是 债 券 型 证 券 投 资 基 金, 属于具有中低风险收益特征的基金品种, 其长
期平均 风险 和预 期收 益率 低于股 票基 金、 混合 基金, 高于货 币市 场基 金。
万家 利A 万家 利B
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
封闭期 内,A 级 份额 将表 现 出低
风险、 低收 益的 明显 特征, 其预
期 收 益 和 预 期 风 险 要 低 于 普 通
的债券 型基 金份 额
封闭期内,B 级份 额 则 表 现出 高 风 险 、 高
收 益 的 显 著特 征, 其 预期 收益 和 预 期 风险
要高于 普通 的债 券型 基金 份额
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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名称 万家基 金管 理有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公
司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 胡涛
联系电 话 021-38619810 010-68858112
电子邮 箱 lanj@wjasset.com hutao@psbcoa.com.cn
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95580
传真 021-38619888 010-66858120
注册地 址 上海市 浦东 新区 浦电 路360
号陆家 嘴投 资大 厦 9 楼
北京市 西城 区金 融大 街 3 号
办公地 址 上海市 浦东 新区 浦电 路360
号陆家 嘴投 资大 厦 9 楼
北京市 西城 区金 融大 街3 号A 座
邮政编 码 200122 100808
法定代 表人 毕玉国 李国华
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.wjasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 浦电 路 360 号陆 家嘴 投资 大厦9 楼
基金管 理人 办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城安 永大 楼 16 层
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金 额 单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2013 年
2012 年 2011 年6 月2 日(基
金合同 生效
日)-2011 年12 月31
日
本期已 实现 收益 137,649,657.40 188,047,409.62 51,727,171.09
本期利 润 77,002,633.81 287,589,355.28 -6,096,074.61
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0368 0.1330 -0.0025
本期加 权平 均净 值利 润率 3.16% 12.29% -0.25% 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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本期基 金份 额净 值增 长率 5.53% 15.38% -1.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配利 润 216,985,396.96 154,961,630.82 -28,696,964.33
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1715 0.0809 -0.0178
期末基 金资 产净 值 1,513,005,277.49 2,169,951,337.85 1,579,608,132.32
期末基 金份 额净 值 1.1957 1.1330 0.9820
3.1.3 累计 期末 指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 19.57% 13.30% -1.80%
注：(1) 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益;
(2) 所 述 基金 业 绩 指 标不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用后 实 际 收 益 水 平 要
低于所 列数 字;
(3) 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部 分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.69% 0.44% -3.13% 0.14% 5.82% 0.30%
过去六 个月 2.85% 0.31% -5.73% 0.12% 8.58% 0.19%
过去一 年 5.53% 0.26% -5.28% 0.11% 10.81% 0.15%
自基金 合同
生效起 至今
19.57% 0.27% -3.88% 0.10% 23.45% 0.17%
万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注: 本 基金 于 2011 年 6 月 2 日 成立, 根据 基金 合同 规 定,基 金合 同生 效后 六个 月 内为建 仓期 。建 仓
期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 基金 合同 要求,报 告 期末 各 项资 产配 置比 例符 合基金 合同 要求 。 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注: 本 基金于2011 年6 月2 日成立,合 同生 效当 年按 实 际存续 期计 算, 不按 整个 自 然年度 进行 折算 。
3.3 其 他指 标
单位： 人民 币元
其他指 标 报告期 末（ 2013 年12 月31 日 ）
万家 利A 与 万家 利B 基金 份额配 比 0.63639149:1
期末万 家 利A 参 考净 值 1.1174
期末万 家 利B 参 考净 值 1.2455
万家 利A 年 收益 率 4.10%
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
根据基 金合 同的 规定,在 封 闭期内,本 基金 不单 独对A 级和 B 级基 金份 额进 行收 益分配 。 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为齐 鲁
证券有限公司 、新疆国 际 实业股份有限 公司和山 东 省国有资产投 资控股有 限 公司, 住所 地及办公
地点均 为上 海市 浦东 新区 浦电 路 360 号陆 家嘴 投资 大厦9 楼, 注册 资本1 亿 元 人民币 。 目 前管 理十
八只基 金, 分别 为万 家180 指数证 券投 资基 金、 万家 增强收 益债 券型 证券 投资 基金、 万家 行业 优选
股票型证券投 资基金、 万 家货币市场证 券投资基 金 、万家和谐增 长混合型 证 券投资基金 、万家双
引擎灵活配置 混合型证 券 投资基金、万 家精选股 票 型证券投资基 金、万家 稳 健增利债券 型证券投
资基金、万家 中证红利 指 数型证券投资 基金、万 家 添利分级债券 型证券投 资 基金、万家 中证创业
成长指 数分 级证 券投 资基 金、 万 家信 用恒 利债 券型 证券投 资基 金、 万家14 天 理财 债 券型 证券 投资
基金、万家岁 得利定期 开 放债券型发起 式证券投 资 基金、万家强 化收益定 期 开放债券型 证券投资
基金、 万家 市政 纯债 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 、万家 上 证 380 交易 型开 放式指 数证 券投 资 基
金和万 家城 市建 设主 题纯 债债券 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
朱虹
本 基 金 基 金 经
理 、 万 家 信 用
恒 利 债 券 基 金
基 金 经 理 、 万
家 稳 健 增 利 债
券 基 金 基 金 经
理 、 万 家 岁 得
利 定 期 开 放 债
券 基 金 基 金 经
理 、 万 家 市 政
纯 债 定 期 开 放
债 券 基 金 基 金
经 理 、 万 家 城
市 建 设 主 题 纯
债 基 金 基 金 经
理 、 固 定 收 益
部总监
2013 年 4 月
17 日
- 6 年
经 济 学 硕 士 ， 曾 任
长 城 保 险 股 份 有 限
公司债券投资助
理 ， 天 弘 基 金 管 理
有限公司基金经
理，2012 年 1 月加
入 万 家 基 金 管 理 有
限公司 。
邹昱 本 基 金 基 金 经 2011 年6 月2 2013 年 4 月 17 日 6 年 硕士学位, 曾 就 职万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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理、 万 家 14 天
理 财 债 券 基 金
基 金 经 理 、 万
家 岁 得 利 定 期
开 放 债 券 型 发
起 式 基 金 基 金
经理
日 于 南 京 银 行 股 份 有
限 公 司 ， 从 事 固 定
收益投资研究工
作。2008 年 4 月加
入本公司, 曾 担 任
基金经 理助 理。
注:① 任职 日期 和离 任日 期 以公 告 为准 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 证券投资 基金运作管 理
办法 》 等 法律 、 法规 和监 管部门 的相 关规 定, 依照 诚 实信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效的 原则 管理 和运
用基金资产, 在 认真 控 制 投资 风 险 的 基 础 上,为 基 金 持有 人 谋 取 最 大 利益, 没 有 损害 基 金 持 有 人利
益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司 公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《万 家
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 涵盖 了研 究 、 授 权、 投资 决策 和交 易 执行等 投资 管理 活动
的各个环节， 严禁直接 或 通过第三方的 交易安排 在 不同投资组合 之间进行 利 益输送，确 保公平对
待不同 投资 组合 。
在投资决策上： （1）公司 对不同类别的 投资组合 分 别设定独立的 投资部门 ， 公募基金经理 和
特定客户资 产管理投 资经 理不得互相 兼任。 （2） 公 司投资管理 实行分层 次决 策，投资决 策委员 会
下设的公募基 金投资决 策 小组和专户投 资决策小 组 分别根据公募 基金和专 户 投资组 合的 规模、风
格特征等因素 合理确定 各 投资组合经 理 的投资权 限 ，投资组合经 理在授权 范 围内自主决 策，超过
投资权限的 操作需经 过严 格的逐级审 批程序。 （3 ） 公司接受的 外部研究 报告 、研究员撰 写的研 究
报告等均通过 统一的投 研 管理平台发布 ，确保各 投 资组合经理在 获得投资 信 息、投资建 议和实施
决策方 面享 有公 平的 机会 。
在交易执行上： （1）公司 将投资管理职 能和交易 执 行职能相隔离 ，实行集 中 交易制度； （2 ）
对于交 易公 开竞 价交 易 ， 所有指 令必 须通 过系 统下 达， 公司 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序 ； （3）
对于债券一级 市场申购 、 非公开发行股 票申购等 非 集 中竞价交易 ，各投资 组 合经理在交 易前独立
地确定 各 投 资组 合的 交易 价格和 数量 ， 公 司按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ；万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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（4 ） 对于 银行 间交 易， 交 易部按 照时 间优 先、 价格 优先的 原则 公平 公正 的进 行询价 并完 成交 易 。
在行为监控上 ，公司定 期 对不同投资组 合的同向 交 易价差、反向 交易，场 外 交易对手议价 的
价格公允性及 其他异常 交 易情况进行监 控及分析 ， 基金经理对异 常交易情 况 进行合理性 解释并留
存记录 ，并 定期 编制 公平 交易分 析报 告， 由投 资组 合经理 、督 察长 、总 经理 审核签 署。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司定期进行 同向交易 价 差分析，即采 集公司旗 下 管理的所有组 合，连续 四 个季度期间内 ，
不同时 间窗 下 （ 日内、3 日 内、5 日内） 的同 向交 易样 本， 对 两两 组合 之间 的同 向交易 价差 均值 进
行原假 设 为0，95% 的置 信 水平下 的 t 检验 ， 并 对结 论进行 跟踪 分析 ， 分 析结 果显示 在样 本数 量大
于30 的前 提下 ，组 合之 间 在同向 交易 方面 不存 在违 反公平 交易 行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年 债券 的跌 幅较 大， 主要是 表现 为从 5 月末 开 始的利 率债 券的 调整 及 10 月开始 的长 期
信用债券调整 。全年市 场 表现为利率债 损失较大 ， 而信用债则流 动性危机 ， 估值也相应 失灵，尤
其是民营企业 信用债。 交 易所债券在近 两个月的 调 整非常剧烈， 这与基金 整 体遭遇大额 赎回有较
高相关 性。
我们 在2013 年 初认 为银 行 提供竞 争性 利率 会影 响到 债券估 值中 枢向 上抬 升， 因 此整体 的投 资
均偏向 保守 。
本基金 在 4 月初 减持 了所 有可转 债的 仓位 ，此 后一 直维持 一定 的现 金比 例。 以长期 回购 或 存
款为主 。6 月底 配置 了AAA 短期 融资 券， 减持 了固 息利率 债。在 10 月和 9 月 少量配 置了 一年 期短
融。9 、10 、11 月均 减持 了交易 所信 用债 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 1.1957 元,本 报告 期份额 净值 增长 率 为 5.53%, 业绩 比较 基万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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准收益 率-5.28% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
延续我们在一 季度的投 资 逻辑，银行提 供竞争性 利 率会对其他的 资产有所 挤 出。因此低波 动
性的资 产会 有一 定幅 度的 价格下 跌。 虽然2013 年 整 体下跌 幅度 超出 了我 们及 市场的 预期 ， 但 万家
旗下基 金整 体表 现仍 然比 较平稳 。
虽然当前债券 市场较为 悲 观，但利率市 场化的过 程 一定伴随着风 险市场化 。 随着影子银行 监
管逐步被纳入 管理层的 重 点监测视线， 信托和银 行 理财经过三年 的发展， 不 得不面临到 风险暴露
的时点 。
我们认 为2014 年债 券市 场 生出一 丝曙 光， 策略 确定 的基金 将会 有良 好的 回报 。 房地 产及 其他
高利率 的提 供者 将会 在这 一年将 被迫 大幅 度减 少资 金需求 。 由于 2013 年 这些 行业是 高利 率的 提 供
者，因 此2014 年随 着风 险 的暴漏 ，全 社会 可获 得收 益的水 平将 会向 着相 对低 的水平 回归 。
万家添 利基 金将 于2014 年6 月 打开 成 为LOF 基金 ， 因此我 们主 要的 投资 是以 期限匹 配为 第一
考虑要 素。 中间 如遇 到重 大市场 转变 也会 积极 参与 ，原则 上不 再参 与转 债投 资。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内,基金 管理人为 防 范和化解经营 风险,确保 经 营业务的稳健 运行和受 托 资产的安全 完
整, 主 要做 了以 下工 作:
( 一)加 强风 控文 化建 设
不断 梳理和优 化制度 流程、防范操 作风险、 加 强对员工的合 规培训和 加 深员工对合规 风控工
作的理 解， 确保 公司 各项 业务合 法合 规。
（二） 制度 流程 建设
为加强内控管 理，保证 公 司各项制度流 程的有效 性 、及时性、完 备性，本 年 度对投资、销 售
相关的 制度 流程 及后 台部 门相关 制度 进行 了修 订； 本 年度还 制订 了多 项ETF 相 关管 理 制度 和流 程 。
( 三)定 期和 临时 稽核 工作
报告期内，监 察稽核部 门 按计划完成了 各项定期 稽 核和专项稽核 ，检查内 容 覆盖公司各业 务
部门和 业务 环节 ，检 查完 成后出 具监 察稽 核报 告和 建议书 ，并 对整 改情 况进 行跟踪 。
( 四)绩 效评 估和 风险 管理工 作
报告期 内, 优化 并形 成了 较 为完善 的每 日风 险监 控； 改进基 金业 绩评 价工 作， 辅助基 金经 理投
资决策；针对 专户量化 投 资产品、股指 期货产品 等 新业务进行合 规、风险 分 析和系统测 试，提供万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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风险评估意见 等；针对 由 于市场流动性 紧张的情 况 ，加大了对货 币基金的 风 险管理，防 范资金交
收风险 。
( 五) 员工 行为 管理 与防 控 内幕交 易
报告期内, 公 司进一步 完 善防控内 幕交 易制度和 从 业人员投资申 报等制度 ， 强化员工行为 管
理工作 ，防 范内 幕交 易和 利益输 送。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司 成立了估 值委员 会,定期评价现 行估值政 策 和程序,在发生 了影响估 值 政策和程序有 效性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业 胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规, 并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署了《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用
户服务 协议 》 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 在报 告期 内未 实施 利润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报告 期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
基金托管人依 据《万家 添 利分级债券型 证券投资 基 金基金合同》 与《万家 添 利分级债券型 证
券投资 基金 托管 协议 》 , 自2011 年6 月2 日起 托管 万 家添利 分级 债券 型证 券投 资基金( 以 下称 “ 本
基金”) 的 全部 资产 。
本报告 期内,本 托管 人严 格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其他 相关 法律 法规 、 基 金合同 和托 管协万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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议的规 定, 诚信 、尽 责地 履 行了基 金托 管人 义务,不 存 在损害 本基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内,本 托管人依 据 国家相关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定, 对 基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、 复核 和审 查, 未发 现 其存在 任何 损害 本基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内,本 基金 未进 行 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容,认 为 其真实 、准 确和 完整,不 存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2014 ）审 字 第60778298_B11 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 万家添 利分 级债 券型 证券 投资基 金 全体 基金 份额 持 有人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 万 家 添 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表， 包 括2013 年12 月 31 日的资 产负 债表 、2013 年 度的利 润表
和所有 者权 益（ 基金 净值 ）变动 表以 及财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人万家基金管 理有限公司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
第 16 页 共 53 页
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制 ， 公 允反 映了 万 家添利 分级 债券 型证 券投 资基金 2013
年12 月31 日的 财务 状况 以及2013 年 度的 经营 成果 和净值 变动
情况。
注册会 计师 的姓 名 陈露
汤骏
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 北京
审计报 告日 期 2014 年3 月14 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 万家 添利 分级 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 400,097,626.95 63,587,503.48
结算备 付金
1,822,297.42 1,781,691.16
存出保 证金
402,361.06 500,000.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 967,224,826.78 1,981,665,665.28
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
965,844,826.78 1,944,979,965.28
资产支 持证 券投 资
1,380,000.00 36,685,700.00
贵金属 投资
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 132,000,380.00 459,001,523.50 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
第 17 页 共 53 页
应收证 券清 算款
5,358,534.12 -
应收利 息 7.4.7.5 23,351,802.37 46,254,631.97
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,530,257,828.70 2,552,791,015.39
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
13,400,000.00 370,898,811.65
应付证 券清 算款
- 8,291,758.71
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
972,289.37 1,341,237.33
应付托 管费
277,796.97 383,210.68
应付销 售服 务费
486,144.66 670,618.63
应付交 易费 用 7.4.7.7 35,019.08 64,194.14
应交税 费
1,658,968.16 53,187.96
应付利 息
4,138.05 256,658.44
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 418,194.92 880,000.00
负债合 计
17,252,551.21 382,839,677.54
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,265,374,757.05 1,915,255,244.76
未分配 利润 7.4.7.10 247,630,520.44 254,696,093.09
所有者 权益 合计
1,513,005,277.49 2,169,951,337.85
负债和 所有 者权 益总 计
1,530,257,828.70 2,552,791,015.39
注： 报 告截 止 日2013 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.1957 元 ， 基 金份 额总 额1,265,374,757.05
份， 其 中添 利A 份 额参 考净 值1.1174 元， 份额 总 额492,103,345.68 份； 添 利B 份 额参考 净 值1.2455
元，份 额总 额773,271,411.37 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 万家 添利 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年1 月1 日至2013 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2013 年 1 月1 日至
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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2013 年 12 月31 日 2012 年12 月31 日
一、收入
117,480,677.84 334,590,103.13
1.利息 收入
115,179,308.61 125,736,724.18
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 7,929,673.91 1,756,415.99
债券利 息收 入
92,796,528.24 110,825,864.92
资产支 持证 券利 息收 入
662,028.45 222,267.53
买入返 售金 融资 产收 入
13,791,078.01 12,932,175.74
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
62,658,392.82 109,308,679.41
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 6,633,266.91 29,171,045.92
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 55,988,238.91 79,888,512.49
资产支 持证 券投 资收益 7.4.7.13.1 36,887.00 10,621.00
贵金属 投资 收益
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - 238,500.00
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.16 -60,647,023.59 99,541,945.66
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 290,000.00 2,753.88
减： 二、费用
40,478,044.03 47,000,747.85
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 17,076,059.62 16,221,010.54
2．托 管费 7.4.10.2.2 4,878,874.10 4,634,574.42
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 8,538,029.86 8,110,505.11
4．交 易费 用 7.4.7.18 181,070.10 708,163.43
5．利 息支 出
9,327,610.35 16,850,094.35
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
9,327,610.35 16,850,094.35
6．其 他费 用 7.4.7.19 476,400.00 476,400.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
77,002,633.81 287,589,355.28
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
77,002,633.81 287,589,355.28
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 万家 添利 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
第 19 页 共 53 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净
值）
1,915,255,244.76 254,696,093.09 2,169,951,337.85
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 77,002,633.81 77,002,633.81
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-649,880,487.71 -84,068,206.46 -733,948,694.17
其中：1.基 金申 购款 1,090,150,576.56 101,482,874.74 1,191,633,451.30
2.基金 赎回 款 -1,740,031,064.27 -185,551,081.20 -1,925,582,145.47
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分
配利润产生的基金净值变动
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净
值）
1,265,374,757.05 247,630,520.44 1,513,005,277.49
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净
值）
1,608,305,096.65 -28,696,964.33 1,579,608,132.32
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 287,589,355.28 287,589,355.28
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
306,950,148.11 -4,196,297.86 302,753,850.25
其中：1.基 金申 购款 1,934,003,116.84 96,993,195.62 2,030,996,312.46
2.基金 赎回 款 -1,627,052,968.73 -101,189,493.48 -1,728,242,462.21
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分
配利润产生的基金净值变动
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净
值）
1,915,255,244.76 254,696,093.09 2,169,951,337.85
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1
至 7.4 财 务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 毕玉 国______
______李杰______
____ 陈 广益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
万家添 利分 级债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”)， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （以
下简称 “中国 证监会 ”） 证监许可[2011]242 号 文 《关于核准万 家添利分级 债券型证券投 资基金
募集的 批复 》的 核准 ，由 基金管 理人 万家 基金 管理 有限公 司自 2011 年 5 月 16 日至 2011 年 5 月
27 日止向社会公开发行募 集，基金合同于 2011 年 6 月 2 日正式生效，首次 设立募集规模为
2,635,617,840.86 份基 金 份额。 本基 金为 契约 型。 本基金 合同 生效 后三 年内( 含三年) 为 封闭 期。
封闭期 间， 添利 A 自 基金 合同生 效日 起每 满半 年开 放一次 申购 赎回 ，添 利 B 在深圳 证券 交易 所 上
市交易 。 封闭 期届 满后 ， 本基金 转为 上市 开放 式基 金(LOF) 。 本基 金的 基金 管 理人为 万家 基金 管理
有限公司，基 金注册登 记 机构为中国证 券登记结 算 有限责任公司 ，基金托 管 人为中国邮 政储蓄银
行股份 有限 公司 。
本基金通过基 金收益分 配 的安排，将基 金份额分 成 预期收益与风 险不同的 两 个级别，即稳 健
收益级 基金 份 额(基 金份 额 简称 “ 添利 A” ) 和 积极 收 益级基 金份 额( 基金 份额 简 称 “添利 B ”)。在
封闭期 末， 本基 金净 资产 优先分 配添 利 A 基金 份额 的本金 及约 定应 得收 益， 即添利 A 为 低风 险 且
预期收 益相 对稳 定的 基金 份额； 本基 金在 优 先 分配 添利 A 基金 份额 的本 金及 约定应 得收 益后 的 剩
余净资 产分 配予 添利 B 基 金份额 ，即 添利 B 为 高风 险且预 期收 益相 对较 高的 基金份 额。 按照 上 述
本基金 资产 及收 益分 配规 则，在 封闭 期末 对添 利 A 与添利 B 单 独进 行基 金份 额净值 计算 ，并 按 各
自的基 金份 额净 值进 行资 产分配 。
本基金投资于 固定收益 类 资产的比例不 低于基金 资 产的 80%。 本基金投 资 于 具有良好流动 性
的金融工具， 包括国内 依 法发行上市的 股票、债 券 、货币市场工 具、权证 、 资产支持证 券以及法
律法规获中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金还可 以参与一 级 市场新股申 购或增发
新股，并可持 有 因可转 债 转股所形成的 股票、因 所 持股票所派发 的权证以 及 因投资可分 离债券而
产生的权证等 以及法律 法 规或中国证监 会允许投 资 的其他非固定 收益类品 种 ，但不直接 从二级市
场买入股票、 权证等权 益 类资产。本基 金在封闭 运 作期间，投资 于非固定 收 益类资产的 比例不高
于基金 资产 的 20% ， 其中 ，现金 或者 到期 日在 一年 以内政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。本 基
金的业 绩比 较基 准为 中国 债券总 指数 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露 管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》及 其他 中国 证监 会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2013 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2013 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信 息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工 具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认， 即从 本基 金账户 和资 产负 债表 内予 以转销 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入
方) ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有 转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制 的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转； 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权 证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本
基金的公允价 值的计量 分 为三个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃
市场上报价的 ，以 该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做
必要调整确定 公允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1) 股票 投资
(1) 上 市流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券 价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 的股 票的 估值
A. 送股、转增 股、 公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值； 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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B. 首次公开发 行的股票 ， 采用估值技术 确定公允 价 值，在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 其成 本价 计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C. 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 低于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
2) 债券 投资
(1) 证 券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券 按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市 价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减去债券收盘价中 所含的债券应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交 易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近交 易 市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 ；
3) 权证 投资
(1) 上 市流 通的 权证 按估 值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易 的但最 近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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重大事 件 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
(3) 因 持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ；
4) 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2) 、3) 中 的相 关原 则 进行估 值；
5) 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2)如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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7.4.4.9 收 入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(8) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按 卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公 允价 值变 动收 益/( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.70% 的年 费率计 提；
(2)基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率计 提；
(3) 基 金销 售服 务费 按前 一 日基金 资产 净值 的0.35% 的年费 率计 提；
(4) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1) 本基 金在 封闭 期内 及封 闭期届 满时 ，收 益分 配应 遵循下 列原 则；
(1) 在 封闭 期内 ， 本 基金 不 单独对 添 利 A 与添利 B 基 金份额 进行 收益 分配 ；
(2) 在 封闭 期届 满， 单 独计 算出添 利 A 与添 利B 份额 各自的 份额 净值 并转 换为 上市开 放式 基 金
(LOF) 份额 ，基 金份 额持 有 人可通 过赎 回基 金份 额实 现应得 收益 ；
(3) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
2) 本基 金封 闭期 届满 并转 换为上 市开 放式 基金(LOF) 后，本 基金 收益 分配 应遵 循下列 原则 ；
(1) 基 金收 益分 配采 用现 金 方式或 红利 再投 资方 式， 基 金份额 持有 人可 选择 现金 方式或 红利 再
投资方式，若 基金份额 持 有人事先未做 出选择， 本 基金默认的收 益分配方 式 是现金分红 ，登记在
深圳证 券账 户的 基金 份额 的收益 分配 只能 采取 现金 红利方 式， 不能 选择 红利 再投资 ；
(2) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(3) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，基 金收 益每 年最多 分 配 12 次， 每次 基 金收益 分配 比
例不低于期末 可供分配 利 润的 20%（ 期末可供 分配 利润指期末资 产负债表 中 未分配利润与 未分配
利润中 已实 现收 益的 孰低 数） ；
(4) 基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配净 额后 不能低 于面 值 ；
(5) 分 红权 益登 记日 申请 申 购的基 金份 额不 享受 当次 分红， 分红 权益 登记 日申 请 赎回的 基金 份
额享受 当次 分红 ；
(6) 基 金红 利发 放日 距 离 收 益分配 基准 日 （ 即期 末可 供分配 利润 计算 截至 日） 的时间 不得 超过
15 个 工作 日；
(7) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴 纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
活期存 款 97,626.95 63,587,503.48
定期存 款 400,000,000.00 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 400,000,000.00 -
其他存 款 - -
合计： 400,097,626.95 63,587,503.48
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 345,343,051.70 336,723,826.78 -8,619,224.92
银行间 市场 639,319,590.71 629,121,000.00 -10,198,590.71
合计 984,662,642.41 965,844,826.78 -18,817,815.63
资产支 持证 券 1,490,508.00 1,380,000.00 -110,508.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 986,153,150.41 967,224,826.78 -18,928,323.63
项目
上年度 末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 868,120,807.45 899,302,965.28 31,182,157.83
银行间 市场 1,033,485,536.87 1,045,677,000.00 12,191,463.13 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
第 30 页 共 53 页
合计 1,901,606,344.32 1,944,979,965.28 43,373,620.96
资产支 持证 券 38,340,621.00 36,685,700.00 -1,654,921.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,939,946,965.32 1,981,665,665.28 41,718,699.96
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负 债余额 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 12,000,000.00 -
买入返 售证 券_ 银行 间 120,000,380.00 -
合计 132,000,380.00 -
项目
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所
30,000,000.00 -
买入返 售证 券_ 银行 间
429,001,523.50 -
合计 459,001,523.50 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 4,559.17 32,926.42
应收定 期存 款利 息 873,333.32 -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 904.12 881.98
应收债 券利 息 22,201,595.19 45,628,805.70 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
第 31 页 共 53 页
应收买 入返 售证 券利 息 270,269.56 568,582.17
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金 合 约拆 借孳 息
其他 1,141.01 23,435.70
合计 23,351,802.37 46,254,631.97
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无其 他资 产余 额。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - 44.74
银行间 市场 应付 交易 费用 35,019.08 64,149.40
合计 35,019.08 64,194.14
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - 500,000.00
应付赎 回费 - -
其他 38,194.92 -
预提审 计费 用 80,000.00 80,000.00
预提信 息披 露费 300,000.00 300,000.00
合计 418,194.92 880,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
万家 利A
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,141,983,833.39 1,141,983,833.39
本期申 购 1,090,150,576.56 1,090,150,576.56
本期赎 回 （ 以“- ”号 填列 ） -1,740,031,064.27 -1,740,031,064.27
本期末 492,103,345.68 492,103,345.68 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
第 32 页 共 53 页
金额单 位： 人民 币元
万家 利B
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 773,271,411.37 773,271,411.37
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“- ”号 填列 ） - -
本期末 773,271,411.37 773,271,411.37
注: 申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 154,961,630.82 99,734,462.27 254,696,093.09
本期利 润 137,649,657.40 -60,647,023.59 77,002,633.81
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-75,625,891.26 -8,442,315.20 -84,068,206.46
其中： 基金 申购 款 62,450,100.63 39,032,774.11 101,482,874.74
基金赎 回款 -138,075,991.89 -47,475,089.31 -185,551,081.20
本期已 分配 利润 - - -
本期末 216,985,396.96 30,645,123.48 247,630,520.44
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 617,645.94 1,193,452.16
定期存 款利 息收 入 7,210,578.88 -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 89,678.31 552,184.54
其他 11,770.78 10,779.29
合计 7,929,673.91 1,756,415.99
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
第 33 页 共 53 页
2013 年1 月1 日至 2013
年12 月31 日
2012 年1 月1 日至2012
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 60,719,869.08 296,482,885.72
减：卖 出股 票成 本总 额 54,086,602.17 267,311,839.80
买卖股 票差 价收 入 6,633,266.91 29,171,045.92
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月
31日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期
兑付） 成交 总额
7,517,267,741.96 10,330,409,187.93
减 ： 卖 出债 券 （ 债 转股 及 债券
到期兑 付） 成本 总额
7,298,677,531.02 10,060,025,267.70
减：应 收利 息总 额 162,601,972.03 190,495,407.74
债券投 资收 益 55,988,238.91 79,888,512.49
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月
31日
卖出资 产支 持证 券成 交总
额
37,571,522.34 10,819,831.83
减： 卖 出资 产支 持证 券成 本
总额
36,850,113.00 10,610,379.00
减：应 收利 息总 额 684,522.34 198,831.83
资产支 持证 券投 资收 益 36,887.00 10,621.00
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 - 238,500.00 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
第 34 页 共 53 页
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 - 238,500.00
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -60,647,023.59 99,541,945.66
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 -62,191,436.59 101,196,866.66
—— 资 产支 持证 券投 资 1,544,413.00 -1,654,921.00
—— 贵 金属 投资
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -60,647,023.59 99,541,945.66
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 - -
国债承 销手 续费 返还 290,000.00 -
其他 - 2,753.88
合计 290,000.00 2,753.88
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 129,015.10 638,540.93
银行间 市场 交易 费用 52,055.00 69,622.50
合计
181,070.10 708,163.43
万家添利分级债券 2013 年年度 报告
第 35 页 共 53 页
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
审计费 用 80,000.00 80,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
上市年 费 60,000.00 60,000.00
帐户维 护费 36,400.00 36,400.00
合计 476,400.00 476,400.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日, 本基 金 无需要 说明 的重 大或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日,本 基 金无需 要披 露的 资产 负债 表日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 ，基 金销 售机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人 ，基 金代 销机 构
齐鲁证 券有 限公 司 基金管 理人 股东 ，基 金代 销机构
新疆国 际实 业 股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司 基金管 理人 股东
上海久 事公 司 基金管 理人 原股 东
深圳市 中航 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 原股 东
万家共 赢资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司
注：1 、 本报 告期 内， 新疆 国际实 业股 份有 限公 司受 让上海 久事 公司 和深 圳市 中航投 资管 理有 限 公
司持有 的本 基金 管理 人万 家基金 管理 有限 公司 各 20% 的股 权， 该两 起股 权转 让 事项 于2013 年2 月
经中国证券监 督管理委 员 会核准，并已 办理完毕 工 商变更登记手 续。本次 股 权转让后， 基金管理
人的股 权结 构变 更为 ： 齐 鲁证券 有限 公司 持 股49% ， 新疆国 际实 业股 份有 限公 司持 股40% ， 山东 省
国有资 产投 资控 股有 限公 司持 股 11% 。
2、报 告期 内， 基金 管理 人 子公司 万家 共赢 资产 管理 有限公 司于 2013 年 2 月 正 式成立 ，基 金管 理
人持有 其51% 股 份。
3、下 述关 联 交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
万家添利分级债券 2013 年年度 报告
第 36 页 共 53 页
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额 的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
齐鲁证券有限公司 - - 54,334,887.92 18.33%
债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
齐鲁证券有限公司 3,112,235,186.14 67.04% 2,589,951,150.07 54.10%
债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 回购
债券
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 回购
债券
成交总 额的
比例
齐鲁证券有限公司 10,023,000,000.00 98.57% 60,424,500,000.00 100.00%
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年12 月31 日 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
第 37 页 共 53 页
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
齐鲁证券有限公司 0.00 0.00% 0.00 0.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
齐鲁证券有限公司 47,390.82 18.69% 8.40 18.78%
注: 上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 、经手费
和由券商承担 的证券结 算 风险基金后的 净额列示 。 该类佣金协议 的服务范 围 还包括佣金 收取方为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
17,076,059.62 16,221,010.54
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
3,131,068.75 3,431,689.80
注: 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.70% 年费 率计提 。计 算方 法如 下:
H=E ×0.7 0%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理费 自基金合 同生 效之日起每 日计提,逐 日累 计至每个月 月末,按月 支付 。由基金管 理人向
基金托管人发 送基金管 理 费划付指令,基 金托管人 复 核无误后于次 月首日 起 5 个工作日内 从基金
财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 。 若 遇法 定节 假日 、 休息日 或不 可抗 力致 使无 法按时 支付 的, 顺延
至最近 可支 付日 支付 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
第 38 页 共 53 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,878,874.10 4,634,574.42
注: 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 年费 率计提 。计 算方 法如 下:
H=E ×0.2 0%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托管费 自基金合 同生 效之日起每 日计提,逐 日累 计至每个月 月末,按月 支付 。由基金管 理人向
基金托管人发 送基金托 管 费划付指令,基 金托管人 复 核无误后于次 月首日 起 5 个工作日内 从基金
资产中 一次 性支 付给 基金 托管人 。 若 遇法 定节 假日 、 休息日 或不 可抗 力致 使无 法按时 支付 的, 顺延
至最近 可支 付日 支付 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家基 金管 理有 限公 司 4,837,163.84
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 3,235,145.16
合计 8,072,309.00
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2012 年 1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家基 金管 理有 限公 司 4,239,378.28
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 2,916,556.30
合计 7,155,934.58
注：基金销售 服务费用 于 支付销售机构 佣金、基 金 的营销费用以 及基金份 额 持有人服务 费等。本
基金的 基金 销售 服务 费按 前一日 基金 资产 净值 的0.35% 年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0 .35% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金销 售服务 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金销售服务 费自基金 合 同生效之日起 每日计提 ， 逐日累计至每 月月末， 按 月支付。 由 基金管理
人向基 金托 管人 发送 基金 销售服 务费 划付 指令 ，基 金托管 人复 核无 误后 于次 月首日 起 5 个工 作 日
内从基金资产 中一次性 支 付给基金销售 机构。若 遇 法定节假日、 休息日或 不 可抗力致使 无法按时
支付的 ， 顺 延至 最近 可支 付日支 付。
万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入
交易金
额
利息支 出
中 国 邮 政 储 蓄 银
行股份有限公司
- 19,939,690.41 243,460,000.00 52,577.93 - -
上年度 可比 期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入
交易金
额
利息支 出
中 国 邮 政 储 蓄 银
行股份有限公司
20,010,566.99 99,964,896.71 0.00 0.00 0.00 0.00
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上 年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
万家 利A
关联方 名称
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额
占基金 总份 额
的比例
齐鲁证券有限公司 0.00 0.00% 186,915,887.85 16.37%
份额单 位： 份
万家 利B
关联方 名称
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额
占基金 总份 额
的比例
齐鲁证券有限公司 0.00 0.00% 0.00 0.00% 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金添 利 B 份额
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国邮政储蓄银行
股份有限公司
97,626.95 617,645.94 63,587,503.48 1,193,452.16
注： 本 基金 的证 券交 易结 算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司，
2013 年度 获得 的利 息收 入 为人民 币 89,678.31 元（2012 年 度获 得的 利息 收入 为552,184.54 元） ，
2013 年末 结算 备付 金余 额 为 1,822,297.42 元（2012 年末 结算 备付 金余 额为1,781,691.16 元 ） 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未 在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期 末（2013 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发而 流通 受 限的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 的股 票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止， 本基 金无 银 行间市 场债 券正 回购 余额 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额13,400,000.00 元， 于 2014 年1 月2 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的
证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证 券交 易 所规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 将风险管 理 融入各业务层 面，建立 了 三道防线：以 各岗位目 标 责任制为基础 ，
形成第一道防 线；通过 相 关部门、相关 岗位之间 相 互监督制衡， 形成第二 道 防线；由监 察稽核部
门、督 察长 对各 岗位 、各 部门、 各机 构、 各项 业务 实施监 督反 馈， 形成 第三 道防线 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公 司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10% ，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构
进行。 另外 ， 在 交易 所进 行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
A-1 338,725,000.00 220,444,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 338,725,000.00 220,444,000.00
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
AAA 160,977,217.80 126,075,000.00
AAA 以下 373,462,608.98 1,409,795,965.28 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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未评级 92,680,000.00 188,665,000.00
合计 627,119,826.78 1,724,535,965.28
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 为 信誉良好的国 债、政策 性 金融债、企业 债及央行 票 据等，大部分 证
券在银行间同 业市场交 易 ，其余亦可在 交易所市 场 交易，因此均 能及时变 现 。此外，本 基金可通
过卖出回购金 融资产方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的 债券资产
的公允 价值 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 、 买入返售金融 资产、债 券 投资及资产 支持证券
投资等 。生 息负 债主 要为 卖出回 购金 融资 产款 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年
12 月 31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 400,097,626.95 - - - - - 400,097,626.95
结算备 付
金
1,822,297.42 - - - - - 1,822,297.42
存出保 证
金
402,361.06 - - - - - 402,361.06
交易性 金 75,057,217.80 50,334,000.00 500,935,000.00 340,898,608.98 - - 967,224,826.78 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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融资产
买入返 售
金融资 产
132,000,380.00 - - - - - 132,000,380.00
应收证 券
清算款
- - - - - 5,358,534.12 5,358,534.12
应收利 息 - - - - - 23,351,802.37 23,351,802.37
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 609,379,883.23 50,334,000.00 500,935,000.00 340,898,608.98 0.00 28,710,336.49 1,530,257,828.70
负债
卖出回 购
金融资 产
款
13,400,000.00 - - - - - 13,400,000.00
应付管 理
人报酬
- - - - - 972,289.37 972,289.37
应付托 管
费
- - - - - 277,796.97 277,796.97
应付销 售
服务费
- - - - - 486,144.66 486,144.66
应付交 易
费用
- - - - - 35,019.08 35,019.08
应付利 息 - - - - - 4,138.05 4,138.05
应交税 费 - - - - - 1,658,968.16 1,658,968.16
其他负 债 - - - - - 418,194.92 418,194.92
负债总 计 13,400,000.00 - - - - 3,852,551.21 17,252,551.21
利率敏 感
度缺口
595,979,883.23 50,334,000.00 500,935,000.00 340,898,608.98 0.00 24,857,785.28 1,513,005,277.49
上年度 末
2012 年
12 月 31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 63,587,503.48 - - - - - 63,587,503.48
结算备 付
金
1,781,691.16 - - - - - 1,781,691.16
存出保 证
金
- - - - - 500,000.00 500,000.00
交易性 金
融资产
36,685,700.00 50,045,000.00 191,701,083.88 1,396,947,003.40 306,286,878.00 - 1,981,665,665.28
买入返 售
金融资 产
459,001,523.50 - - - - - 459,001,523.50
应收利 息 - - - - - 46,254,631.97 46,254,631.97
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 561,056,418.14 50,045,000.00 191,701,083.88 1,396,947,003.40 306,286,878.00 46,754,631.97 2,552,791,015.39 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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负债
卖出回 购
金融资 产
款
370,898,811.65 - - - - - 370,898,811.65
应付证 券
清算款
- - - - - 8,291,758.71 8,291,758.71
应付管 理
人报酬
- - - - - 1,341,237.33 1,341,237.33
应付托 管
费
- - - - - 383,210.68 383,210.68
应付销 售
服务费
- - - - - 670,618.63 670,618.63
应付交 易
费用
- - - - - 64,194.14 64,194.14
应付利 息 - - - - - 256,658.44 256,658.44
应交税 费 - - - - - 53,187.96 53,187.96
其他负 债 - - - - - 880,000.00 880,000.00
负债总 计 370,898,811.65 - - - - 11,940,865.89 382,839,677.54
利率敏 感
度缺口
190,157,606.49 50,045,000.00 191,701,083.88 1,396,947,003.40 306,286,878.00 34,813,766.08 2,169,951,337.85
注: 表中所示 为本基金 资产 及交易形成 负债的公 允价 值,并按照合 约规定的 重新 定价日或到 期日孰
早者进 行了 分类 。
本期末和上年度可比期末交易性金融资产中的债券投资未考虑分期还本对于利率风险敞口的影
响。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 ；
该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个基 点， 且除 利率 之外的 其
他市场 变量 保持 不变 ；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动；
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2012 年12 月31
日 ）
基准利 率增 加0.25% -4,489,241.97 -16,999,600.00
基准利 率减 少0.25% 4,537,630.88 17,232,800.00
注: 表 中所 示利 率风 险的 敏 感性分 析, 反映 了在 其他 变 量不变 的假 设下,利 率发 生 合理、 可能 的变 动
时, 为 交易 而持 有的 债券 及 资产支 持证 券公 允价 值的 变动将 对基 金净 值产 生的 影响。 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
第 45 页 共 53 页
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
于2013 年12 月31 日， 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所和银 行间 同业 市场 交易 的固定 收益 品种 ， 因
此无重 大市 场价 格风 险。
7.4.14 有助 于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 967,224,826.78 63.21
其中： 债券 965,844,826.78 63.12
资产 支持 证券 1,380,000.00 0.09
3 贵金属 投资
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 132,000,380.00 8.63
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 401,919,924.37 26.26
7 其他各 项资 产 29,112,697.55 1.90
8 合计 1,530,257,828.70 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000731 四川美 丰 54,086,602.17 2.49
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000731 四川美 丰 60,719,869.08 2.80
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 54,086,602.17
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 60,719,869.08
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 92,680,000.00 6.13
其中： 政策 性金 融债 92,680,000.00 6.13
4 企业债 券 407,273,826.78 26.92
5 企业短 期融 资券 338,725,000.00 22.39
6 中期票 据 127,166,000.00 8.40
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 965,844,826.78 63.84
万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041364024 13 甘 国投
CP001
1,000,000 99,420,000.00 6.57
2 122980 09 津投 3 1,000,000 98,000,000.00 6.48
3 130224 13 国开 24 1,000,000 92,680,000.00 6.13
4 122928 09 铁 岭债 800,000 79,760,000.00 5.27
5 041361026 13 津 城建
CP001
700,000 69,566,000.00 4.60
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 061202001 12 通元 1A 200,000 1,380,000.00 0.09
8.8 报 告期 末按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 投资于 股指 期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 投资于 国债 期货
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的, 在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 402,361.06
2 应收证 券清 算款 5,358,534.12
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,351,802.37
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 29,112,697.55
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票 中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
万家
利 A
18,843 26,115.98 14,119,005.90 2.87% 477,984,339.78 97.13%
万家
利 B
1,328 582,282.69 707,688,781.07 91.52% 65,582,630.30 8.48%
合计 20,171 62,732.38 721,807,786.97 57.04% 543,566,970.08 42.96%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
万家 利B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
第 49 页 共 53 页
1 全国社 保基 金二 零七 组合 50,000,000.00 7.90%
2 华宝投 资有 限公 司 49,892,600.00 7.89%
3 易方达资产管理（ 香港）有
限公司易方达投资 基金系列
－易方 达人
44,595,030.00 7.05%
4 中 信 信 托 有 限 责 任 公 司 － 中
信证券 安鑫 2 号 信托 金融 投
资项目 资
42,494,972.00 6.72%
5 全国社 保基 金一 零零 二组 合 36,947,563.00 5.84%
6 天平汽车保险股份 有限公司
－自有 资金
24,417,424.00 3.86%
7 中信证券－华夏－ 中信证券
贵宾定 制 2 号集 合资 产管 理
计划
18,412,285.00 2.91%
8 兴业证券－农行－ 兴业证券
金麒麟 3 号 优选 基金 组合 集
合资产 管
18,054,959.00 2.85%
9 中信证券－华夏－ 中信证券
贵宾定 制 1 号集 合资 产管 理
计划
17,870,800.00 2.83%
10 辽 宁 省 电 力 有 限 公 司 01 号
企业年 金计 划－ 农行
14,055,209.00 2.22%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
万家 利A 3,118.74 0.00%
万家 利B 0.00 0.00%
合计
3,118.74 0.00%
注：截至本报 告期末， 本 公司高级管理 人员、基 金 投资和研究部 门负责人 持 有本基金份 额总量的
数量区 间 为0， 本基 金的 基金经 理持 有本 基 金 份额 总量的 数量 区间 为 0 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 万家 利 A 万家 利 B
基金合 同生 效日 （2011 年 6 月 2 日） 基金 份
额总额
1,862,346,429.49 773,271,411.37
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,141,983,833.39 773,271,411.37 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
第 50 页 共 53 页
本报告 期基 金总 申购 份额 1,090,150,576.56 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,740,031,064.27 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 492,103,345.68 773,271,411.37
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：
1 、 经公 司2013 年 第一 次 临时股 东会 一致 通过 ， 选 举毕玉 国 、马 永春 、 吕祥 友、 吕宜 振 、刘
兴云、 陈 增敬、 骆玉 鼎为 万家基 金管 理有 限公 司第 四届董 事会 董事， 其中 刘 兴云、 陈 增敬 、 骆 玉
鼎为第 四届 董事 会独 立董 事。
2 、经 本公 司第 四届 董事 会 第一次 会议 审议 通过 ，聘 请詹志 令、 李杰 为本 公司 副总经 理。
3 、2013 年4 月17 日本 公 司发布 公 告 聘请 朱虹 为本 基金基 金经 理 ， 邹 昱不 再 担任本 基金 基金
经理。
基金托 管人 ：
报告期 内 ， 基 金托 管人 中 国邮政 储蓄 银行 托管 业务 部总经 理变 更为 胡涛 先生 ， 并 已完 成监 管
报备程 序。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同成 立时 起聘请 安永 华明 会计 师事 务所为 本基 金提 供审 计服 务。 本报 告 期 未
改聘会 计师 事务 所。 本基 金本报 告期 需向 安永 华明 会计师 事 务 所支 付审 计 费80,000.00 元。
万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内, 管理 人、 托管 人 及其高 级管 理人 员未 受到 稽查或 处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证券 2 60,719,869.08 100.00% 55,016.80 100.00% -
齐鲁证券 2 - - - - -
注:1 、 基金 专用 交易 席位 的选择 标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方 面 业务的开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
3、报 告期 内基 金租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况:
无
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
东方证券 1,530,387,522.74 32.96% 145,000,000.00 1.43% - -
齐鲁证券 3,112,235,186.14 67.04% 10,023,000,000.00 98.57% - - 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 《万家 基金 管理 有限 公司 关于公
司股权 变更 的公 告》 ， 本公 司原股
东上海 久事 公司 、深 圳市 中航投
资管理 有限 公司 分别 将其 持有的
本公 司20% 股权 转让 给新 疆国际
实业股 份有 限公 司。
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网 站
2013 年 2 月 8 日
2 《万家 添利 分级 债券 型证 券投资
基金之 添 利A 份 额第 四次 开放申
购、 赎 回业 务的 公告》 ， 根 据本基
金合同 的规 定， 添 利 A 的 第四个
开放日 为2013 年 6 月3 日。
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2013 年 5 月 29 日
3 《万家 添利 分级 债券 型证 券投资
基金之 添 利A 份 额第 四次 开放申
购与赎 回结 果的 公告 》 ， 将 本次添
利A 开 放申 购与 赎回 的确 认结果
予以公 告。
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2013 年 6 月 5 日
4 《万家 添利 分级 债券 型证 券投资
基金之 添 利A 份 额第 五次 开放申
购、 赎 回业 务的 公告》 ， 根 据本基
金合同 的规 定， 添 利 A 的 第五个
开放日 为2013 年 12 月2 日。
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2013 年 11 月 27 日
5 《万家 添利 分级 债券 型证 券投资
基金之 添 利A 份 额第 五次 开放申
购与赎 回结 果的 公告 》 ， 将 本次添
利A 开 放申 购与 赎回 的确 认结果
予以公 告。
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2013 年 12 月 4 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 万家 添 利分级 债券 型证 券投 资基 金发行 及募 集的 文件 。
2 、 《万 家添 利分 级债 券型 证券投 资基 金合 同》 。
3 、 《万 家添 利分 级债 券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
4 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值 、 季 度报 告、 更 新招募 说明 书及
其他临 时公 告。 万家添利分级债券 2013 年年度 报告
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6 、万 家添 利分 级债 券型 证 券投资 基 金2013 年 年度 报 告原文 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人网 站：
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万家基金管理有限公司
2014 年 3 月28 日
