易方达价值精选股票型证券投资基金
2013 年 年 度报 告 摘要
2013 年 12 月 31 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：二〇一四年三月二十八日
易方达价值精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 3 月 24 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报告 中财 务资 料已经 审计 。安 永华 明会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙）为 本基 金出 具了 标准 无保
留意见 的审 计 报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2013 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 价值 精选 股票
基金主 代码 110009
交易代 码
110009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 6 月 13 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,433,361,627.15 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 追求超 过基 准的 投资 回报 及长期 稳健 的资 产增 值
投资策 略
本基金以 深入 基本面 研究 为主导进 行投 资，以 “自 下而上 ”精选 价
值被低估 、具 备持续 增长 能力的优 势企 业为主 ，结 合“自 上而下 ”
精选最优 行业 ，动态 寻找 优势企业 与景 气行业 的最 佳结合 ，构建 投
资组合。 通过 调整行 业配 置偏离度 与个 股的深 入研 究来控 制风险 ，
寻求超 越基 准的 回报 及长 期可持 续的 资产 增值 。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 + 20% × 上证国 债指 数
风险收 益特 征
价值精选 股票 型证券 投资 基金是主 动型 股票基 金， 理论上 其风险 收
益水平 高于 混合 型基 金、 债券基 金、 货币 市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名 称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 赵会军
联系电 话 020 －38797888 010—66105799
电子邮 箱 csc@efunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电话 400 881 8088 95588
传真 020 －38799488 010—66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 广 州 市 天 河 区 珠 江 新 城 珠 江 东 路30 号 广 州 银 行
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大厦43 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2013 年 2012 年 2011 年
本期已 实现 收益 -1,039,662,850.21 -561,322,867.16 192,875,820.44
本期利 润 -177,680,594.66 373,302,501.25 -1,712,746,831.04
加权平均基金份额本期利
润
-0.0352 0.0642 -0.2979
本期基 金份 额净 值增 长 率 -4.11% 7.17% -24.01%
3.1.2 期末数据和指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可供分配基金份额利
润
-0.0334 0.0199 -0.0483
期末基 金资 产净 值 4,285,241,965.14 6,007,995,185.69 5,395,302,103.35
期末基 金份 额净 值 0.9666 1.0199 0.9517
注： 1.所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要 低
于所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息 收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.87% 1.04% -2.50% 0.90% -0.37% 0.14%
过去六 个月 4.19% 1.11% 4.91% 1.03% -0.72% 0.08%
过去一 年 -4.11% 1.21% -5.57% 1.11% 1.46% 0.10%
过去三 年 -21.91% 1.18% -18.32% 1.06% -3.59% 0.12%
过去五 年 27.93% 1.33% 25.55% 1.24% 2.38% 0.09%
自基金合同
生效起 至今
144.45% 1.55% 69.10% 1.54% 75.35% 0.01%
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
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易方达 价值 精选 股票 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩 比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2006 年6 月 13 日至 2013 年 12 月 31 日）
注：1. 按基 金合同 和招 募说 明书 的约 定，本 基金 的建 仓期 为六 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配置比
例符合 基金 合同(第 十一 部 分二、 投资 范围 ，四 、投 资策略 和六 、投 资限 制) 的 有关约 定。
2.自基 金合 同生 效至 报告 期末， 基金 份额 净值 增长 率 为144.45% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为69.10% 。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
易方达 价值 精选 股票 型证 券投资 基金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2013年 0.120 19,008,267.21 52,633,196.51 71,641,463.72 -
2012年 - - - - -
2011年 - - - - -
合计 0.120 19,008,267.21 52,633,196.51 71,641,463.72 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号 文批 准， 易方 达 基金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿 元。 截至 2013 年 12 月 31 日， 公司 的股东 为广 东粤 财信 托有 限公司 、广 发证 券股 份有
限 公司 、盈峰 投资 控股集团 有限 公司、 广东 省广晟资 产经 营有限 公司 和广州市 广永 国有资 产经 营有限
公司。 公司 现有 全国 社保 基金投 资管 理人 、企 业年 金投资 管理 人、QDII 和特定资产 管理 业务 资格 。
自 成立 以来 ，易 方达基 金管 理有 限公 司秉 承“取 信于 市场 ，取 信于 社会” 的宗 旨， 坚持 “在 诚信
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规 范的 前提下 ，通 过专业化 运作 和团队 合作 实现 持续 稳健 的增长 ”的 经营理念 ，努 力以规 范的 运作、
良好的 业绩 和优 质的 服务 ，为投 资者 创造 最佳 的回 报。
截至 2013 年 12 月 31 日 ， 易方达 基金 管理 有限 公司 共管 理 1 只 封闭 式基 金 、54 只开 放式 基金 。 封
闭 式基 金有科 瑞证 券投资基 金； 开放式 基金 有易方达 平稳 增长证 券投 资基金、 易方 达策略 成长 证券投
资基金 、 易方 达 50 指 数证 券投资 基金 、 易方 达积 极 成长证 券投 资基 金 、 易 方 达货币 市场 基金 、 易方 达
稳健收 益债 券型 证券 投资 基金、 易方 达深 证 100 交 易型开 放式 指数 基金 、易 方达价 值精 选股 票型 证 券
投 资基 金、易 方达 策略成长 二号 混合型 证券 投资基金 、易 方达价 值成 长混合型 证券 投资基 金、 易方达
科讯股 票型 证券 投资 基金 、 易方 达增 强回 报债 券型 证券投 资基 金、 易方 达中 小盘股 票型 证券 投资 基金 、
易 方达 科汇灵 活配 置混合型 证券 投资基 金、 易方达科 翔股 票型证 券投 资基金、 易方 达行业 领先 企业股
票型证 券投 资基 金、 易方 达沪 深 300 交易 型开 放式 指数发 起式 证券 投资 基金 联接基 金 、 易方 达深 证 100
交 易型 开放式 指数 证券投资 基金 联接基 金、 易方达亚 洲精 选股票 型证 券投资基 金、 易方达 上证 中盘交
易 型开 放式指 数证 券投资基 金、 易方达 上证 中盘交易 型开 放式指 数证 券投资基 金联 接基金 、易 方达消
费 行业 股票型 证券 投资基金 、易 方达 岁 丰添 利债券型 证券 投资基 金、 易方达医 疗保 健行业 股票 型证券
投资基 金、易 方达 黄金主 题证券 投资基 金（LOF ） 、 易方达 安心回 报债 券型证 券投资 基金、 易方 达资 源
行 业股 票型证 券投 资基金、 易方 达创业 板交 易型开放 式指 数证券 投资 基金、易 方达 创业板 交易 型开放
式 指数 证券投 资基 金联接基 金、 易方达 双债 增强债券 型证 券投资 基金 、易方达 纯债 债券型 证券 投资基
金 、易 方达标 普全 球高端消 费品 指数增 强型 证券投资 基金 、易方 达永 旭添利定 期开 放债券 型证 券投资
基 金、 易方达 恒生 中国企业 交易 型开放 式指 数证券投 资基 金、易 方达 恒生中国 企业 交易型 开放 式指数
证 券投 资基金 联接 基金、易 方达 中小板 指数 分级证券 投资 基金、 易方 达中债新 综合 债券指 数发 起式证
券投资 基金 （LOF ） 、 易方 达月月 利理 财债 券型 证券 投资基 金 、 易 方达 双月 利 理财债 券型 证券 投资 基金 、
易方达 天天 理财 货币 市场 基金、 易方 达沪 深 300 交 易型开 放式 指数 发起 式证 券投资 基金 、易 方达 保 证
金收益 货币 市场 基金 、易 方达信 用债 债券 型证 券投 资基金 、易 方达 沪深 300 量化增 强证 券投 资基 金 、
易方达 纯债 1 年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、易 方达高 等级 信用 债债 券型 证券投 资基 金、 易方 达 裕
丰回报 债券 型证 券投 资基 金、易 方达 投资 级信 用债 债券型 证券 投资 基金 、易 方达沪 深 300 医 药卫 生 交
易 型开 放式指 数证 券投资基 金、 易方达 易理 财货币市 场基 金、易 方达 聚盈分级 债券 型发起 式证 券投资
基 金、 易方达 新兴 成长混合 型证 券投资 基金 、易方达 黄金 交易型 开放 式基金、 易方 达裕惠 回报 债券型
证券投 资基 金。 同时 ， 公 司还管 理着 多个 全国 社保 基金、 企业 年金 基金 和特 定客户 资产 管理 投资 组 合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 证券从 业 说明
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（助理 ）期限 年限
任职日 期
离任日
期
吴欣荣
本基金
的基金
经理、
总裁助
理、权
益投资
总部总
经理、
公募基
金投资
部总经
理
2006-06-13 - 12 年
硕士研 究生， 曾任 易方达 基金管
理有限 公司研 究员 、投资 管理部
经理、 基金投 资部 副总经 理、研
究部副 总经理 、研 究部总 经理、
基金科 瑞的基 金经 理、易 方达科
汇灵活 配置混 合型 证券投 资基金
（原科 汇证券 投资 基金） 的基金
经理。
注：1. 此处 的“ 任职 日期 ”为基 金合 同生 效之 日， “ 离任日 期” 为公 告确 定的 解聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3. 本 基金 基金 经理 吴欣 荣 先生因 身体 原因 休假 超 过 30 日， 在其 休假 期间， 本 基金暂 由我 公司 基金
经理郑 希先 生代 为履 行基 金经理 职责 。 该事 项已 于 2013 年 7 月 23 日在 《中 国 证券报 》 、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》上 进行 了披 露。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本 报告 期内 ，本 基金管 理人 严格 遵守 《证 券投资 基金 法》 等有 关法 律法规 及基 金合 同、 基金 招募
说 明书 等有关 基金 法律文件 的规 定，以 取信 于市场、 取信 于社会 投资 公众为宗 旨， 本着诚 实信 用、勤
勉 尽责 的原则 管理 和运用基 金资 产，在 控制 风险的前 提下 ，为基 金份 额持有人 谋求 最大利 益。 在本报
告期内 ，基 金运 作合 法合 规，无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
公司根 据 《证 券投 资基 金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等法 规制 定了 《 公平交 易制 度》 ， 内容
主 要包 括公平 交易 的适用范 围、 公平交 易的 原则和内 容、 公平交 易的 实现措施 和交 易执行 程序 、反向
交易控 制、 公平 交易 效果 评估及 报告 等。
公 平交 易制 度所 规范的 范围 涵盖 旗下 各类 资产组 合， 围绕 境内 上市 股票、 债券 的一 级市 场申 购、
二 级市 场交易 （含 银行间市 场） 等投资 管理 活动，贯 穿投 资授权 、研 究分析、 投资 决策、 交易 执行、
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业 绩评 估等各 个环 节。公平 交易 的原则 包括 ：集中交 易原 则、机 制公 平原则、 公平 协调原 则、 及时评
估反馈 原则。
公 平交 易的 实现 措施和 执行 程序 主要 包括 ：通过 建立 规范 的投 资决 策机制 、共 享研 究资 源和 投资
品 种备 选库为 投资 人员提供 公平 的投资 机会 ；规范投 资人 员的指 令下 达方式， 以确 保同一 投资 人员管
理 的不 同组合 得到 公平对待 ；建 立集中 交易 制度，交 易系 统具备 公平 交易功能 ，对 于满足 公平 交易执
行条件 的同 向指 令， 系统 将自动 启用 公平 交易 功能 ， 按照 交易 公平 的原 则合 理分配 各投 资指 令的 执行 ；
根 据交 易所场 内竞 价交易和 非公 开竞价 交易 的不同特 点分 别设定 合理 的交易执 行程 序和分 配机 制，通
过 系统 与人工 控制 相结合的 方式 ，力求 确保 所有投资 组合 在交易 机会 上得到公 平、 合理对 待； 建立事
中和事 后的 同向 交易 、异 常交易 监控 分析 机制 ，对 于发现 的异 常问 题要 求投 资组合 经理 解释 说明 。
公 司严 格按 照法 律法规 的要 求禁 止旗 下管 理的不 同投 资组 合之 间各 种可能 导致 不公 平交 易和 利益
输 送的 反向交 易行 为。对于 旗下 投资组 合之 间（纯被 动指 数基金 除外 ）确因投 资策 略或流 动性 管理等
需要而进行的反向 交易， 投资人员须提供充 分的投 资决策依据，并经 发起反 向申请方的首席投 资官/ 投
资总监 审批 、集 中交 易室 审核确 认方 可执 行。
公 司通 过定 期或 不定期 的公 平交 易效 果评 估报告 机制 ，并 借助 相关 技术系 统， 使投 资和 交易 人员
能 及时 了解各 组合 的公平交 易执 行状况 ，持 续督促公 平交 易制度 的落 实执行， 并不 断在实 践中 检验和
完善公 平交 易制 度。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司风 险管 理部 与监 察部 合作， 利用 统计 分析 的方 法和工 具， 按照 不同 的时 间窗口 （包 括当 日内 、
3 日内 、5 日内） ， 对 我司 旗下所 有投 资组 合 2013 年 度的同 向交 易价 差情 况进 行了分 析， 包括 旗下 各大
类 资产 组合之 间（ 即公募、 社保 、年金 、专 户四大类 业务 之间） 的同 向交易价 差、 各组合 与其 同类资
产其他 所有 组合 之间 的同 向交易 价差 、 以 及旗 下任 意两个 组合 之间 的同 向交 易价差 。 根 据对 样本 个数 、
平均溢 价率 是否 为 0 的 T 检验显 著程 度、 平均 溢价 率以及 溢价 率分 布概 率、 同向交 易价 差对 投资 组 合
的业绩 影响 等因 素的 综合 分析， 未发 现旗 下投 资组 合之间 存在 不公 平交 易现 象。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本 报告 期内 ，本 公司旗 下所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 交易 中，同 日反 向交 易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 17 次， 其 中 16 次 为旗 下指数 基金 因被 动跟 踪 标 的
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指数的 需要 而和 其他 组合 发生反 向交 易, 1 次为 不同 基金经 理管 理的 非指 数基 金间因 投资 策略 不同 而 发
生的反 向交 易， 该次 交易 基金经 理已 提供 决策 依据 ，并履 行了 审批 程序 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2013 年 A 股 市场 出现 了明 显分化 ，沪 深 300 指数 下 跌了 7.65% ，上 证 50 指 数 下跌 了 15.23%，中
小板指 上涨 了 17.54% ， 创 业板指 数涨 幅高 达 82.73% 。 今年 2 季 度以 来大 小盘 风格持 续分 化， 创业 板指
数、中 小盘 指数 显著 跑赢 沪深 300 指 数。
分析原 因：
（1 ） 从宏 观经 济层 面看 ，2013 年 全年经 济数 据持 续 相对疲 弱，13 年 4 季度 开 始地产 销售 出现 趋
势性见 顶迹 象， 整体 宏观 形式趋 于谨 慎。 货币 层面 看， 相 比 2012 年货 币供给 整体上 趋于 紧张 ，2013 年
整体资 金价 格维 持在 高位 ，甚至 在 6 月银 行间 市场 出现的 流动 性紧 张的 极端 情况。
（2 ） 从 政策 层面 看， 一方 面地产 政策 进一 步收 紧 ， 另一方 面新 政府 表示 改革 力度将 明显 加大 ， 但
无 论是 地产泡 沫还 是深化改 革， 都将是 一个 艰难的系 统工 程，多 数传 统行业所 面临 的盈利 不确 定性加
大。
（3 ） 从 微观 行业 以及 企业 层面看 ， 行业 内企 业盈 利 能力出 现分 化 ， 龙 头公 司 竞争力 开始 凸显 。 传
统 行业 中家电 、汽 车盈利超 预期 ，中国 龙 头 公司在弱 平衡 点竞争 格局 下竞争力 不断 强化； 新兴 行业中
互 联网 、智慧 城市 、环保等 行业 盈利持 续向 好，但电 子、 消费品 、医 药等行业 业绩 均出现 不同 程度低
于预期 。
本 基金 在基 本保 持中性 股票 仓位 的同 时， 进一步 调整 了成 长股 的配 置结构 ，增 加了 医疗 服务 、互
联 网、 智慧城 市等 新兴产业 的投 资品种 占比 ，降低了 金融 、地产 以及 资源等周 期性 行业占 比， 由于之
前地产 等周 期性 行业 配置 比例较 重， 导致 净值 受到 一定损 失。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.9666 元 ，本报 告期份 额净 值增 长率 为-4.11% ，同 期业 绩比 较
基准 收 益率 为-5.57% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2014 年 ， 由 于地 产销 售趋缓 ， 经济 数据 超预 期 概率很 小 ， 考 虑到 通胀 水 平可控 ， 预期 市场 依
然存在 结构 性机 会。 预计 市场机 会依 然存 在与 经济 改革相 关的 主题 性机 会以 及新兴 成长 的中 期机 会。
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基 于以 上判 断， 本基金 将保 持中 性股 票仓 位，立 足中 长期 盈利 成长 性和稳 定性 的原 则构 建。 维持
以 竞争 优势明 显、 估值合理 的蓝 筹成长 公司 为核心持 仓结 构，保 持组 合的流动 性和 稳定性 ，并 在中小
市 值股 票中寻 找能 超越周期 的个 股。由 于整 体中小盘 的估 值溢价 明显 ，精选真 正成 长股至 关重 要，将
逐 步增 加对中 小市 值成长股 的配 置集中 度。 同时会考 虑在 流动性 安全 的前提下 ，适 合参与 有中 长期预
期的主 题性 投资 机会 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本 基金 管理 人按 照企业 会计 准则 、中 国证 监会相 关规 定和 基金 合同 关于估 值的 约定 ，对 基金 所持
有的投 资品 种进 行估 值。 本基金 托管 人根 据法 律法 规要求 履行 估值 及净 值计 算的复 核责 任。
本 基金 管理 人设 有估值 委员 会， 公司 营运 总监担 任估 值委 员会 主席 ，研究 部、 投资 风险 管理 部、
监 察部 和核算 部指 定人员担 任委 员。估 值委 员会负责 组织 制定和 适时 修订基金 估值 政策和 程序 ，指导
和 监督 整个估 值流 程。估值 委员 会成员 具有 多年的证 券、 基金从 业经 验，熟悉 相关 法律法 规， 具备行
业 研究 、风险 管理 、法律合 规或 基金估 值运 作等方面 的专 业胜任 能力 。基金经 理可 参与估 值原 则和方
法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本 基金 管理 人已 与中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司签 署服 务协 议， 由其按 约定 提供 银行 间同 业市
场交易 的债 券品 种的 估值 数据。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据相 关法 律法 规及 《易 方达价 值精 选股 票型 证券 投资基 金基 金合 同》 ， 本基 金本报 告期 出现 亏损，
不进行 利润 分配 ，本 报告 期内 2013 年 1 月 17 日 实 施的利 润分 配 71,641,463.72 元对 2012 年度 的利 润
进行分 配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 本基 金托 管 人在对 易方 达价 值精 选股 票型证 券投 资基 金的 托管 过程中 ， 严格 遵守 《 证
券投资 基金 法》 及其 他法 律法规 和基 金合 同的 有关 规定， 不存 在任 何损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
易方达价值精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
11
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本 报告 期内 ，易 方达价 值精 选股 票型 证券 投资基 金 的 管理 人—— 易 方达基 金管 理有 限公 司在 易方
达 价值 精选股 票型 证券投资 基金 的投资 运作 、基金资 产净 值计算 、基 金份额申 购赎 回价格 计算 、基金
费 用开 支等问 题上 ，不存在 任何 损害基 金份 额持有人 利益 的行为 ，在 各重要方 面的 运作严 格按 照基金
合同的 规定 进行 。 本 报告 期内， 易方 达价 值精 选股 票型证 券投 资基 金对 基金 份额持 有人 进行 了1 次利 润
分配， 分配 金额 为71,641,463.72 元。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人依 法对 易方 达基金 管理 有限 公司 编制 和披露 的易 方达 价值 精选 股票型 证券 投资 基金2013
年年度 报 告 中财 务指 标 、 净值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报告 等内 容进 行了 核查 ，
以上内 容真 实、 准确 和完 整。
§6 审计报告
安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 审计 了 2013 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、 2013 年 度的 利 润
表、 所 有者 权益( 基 金净 值) 变动表 和财 务报 表附 注， 并出具 了标 准无 保留 意见 的审计 报告 。 投 资者 可通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达价 值精 选股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2013 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产
本期末
2013 年12月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 123,061,097.09 545,960,019.65
结算备 付金 4,597,880.70 3,244,062.60
存出保 证金 1,230,125.11 1,783,792.39
易方达价值精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
12
交易性 金融 资产 3,641,891,548.00 5,067,195,299.91
其中： 股票 投资 3,386,838,055.21 4,817,404,178.71
基金投 资 - -
债券投 资 255,053,492.79 249,791,121.20
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 468,509,199.22 410,000,525.00
应收证 券清 算款 60,000,940.23 2,229,982.68
应收利 息 3,030,139.14 1,135,270.82
应收股 利 - -
应收申 购款 323,698.10 1,532,584.04
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 4,302,644,627.59 6,033,081,537.09
负债和所有者权益
本期末
2013 年12月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 9,554,230.14
应付赎 回款 7,118,124.85 4,042,724.43
应付管 理人 报酬 5,430,936.29 6,803,620.47
应付托 管费 905,156.05 1,133,936.76
应付销 售 服 务费 - -
应付交 易费 用 2,774,567.62 1,628,104.27
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 1,173,877.64 1,923,735.33
负债合 计 17,402,662.45 25,086,351.40
所有者权益：
实收基 金 4,433,361,627.15 5,890,760,949.77
未分配 利润 -148,119,662.01 117,234,235.92
所有者 权益 合计 4,285,241,965.14 6,007,995,185.69
负债和 所有 者权 益总 计 4,302,644,627.59 6,033,081,537.09
注： 报告 截止 日 2013 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 0.9666 元 ， 基 金份 额总 额 4,433,361,627.15 份。
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13
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达价 值精 选股票 型证 券投 资基 金
本报告 期 ：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年12
月31 日
一、收入 -65,362,154.82 486,570,983.85
1. 利息 收入 16,857,934.90 14,384,859.11
其中： 存款 利息 收入 1,771,419.09 5,741,816.45
债券利 息收 入 9,987,039.80 4,597,307.39
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 5,099,476.01 4,045,735.27
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -945,431,343.83 -463,466,954.60
其中： 股票 投资 收益 -1,018,579,048.31 -521,657,604.03
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -293,566.85 -816,012.99
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 73,441,271.33 59,006,662.42
3. 公允价 值变动收 益（损失 以
“-” 号填 列）
861,982,255.55 934,625,368.41
4. 汇兑收 益（损失 以“－” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
1,228,998.56 1,027,710.93
减：二、费用 112,318,439.84 113,268,482.60
1 ．管 理人 报酬 75,716,205.32 85,826,323.00
2 ．托 管费 12,619,367.45 14,304,387.13
3 ．销 售服 务费 - -
4 ．交 易费 用 23,457,550.53 12,632,192.60
5 ．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6 ．其 他费 用 525,316.54 505,579.87
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-177,680,594.66 373,302,501.25
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列 ）
-177,680,594.66 373,302,501.25
易方达价值精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达价 值精 选股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 5,890,760,949.77 117,234,235.92 6,007,995,185.69
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -177,680,594.66 -177,680,594.66
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-1,457,399,322.62 -16,031,839.55 -1,473,431,162.17
其中：1. 基 金申 购款 495,572,823.52 114,122.02 495,686,945.54
2. 基金 赎回 款 -1,952,972,146.14 -16,145,961.57 -1,969,118,107.71
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -71,641,463.72 -71,641,463.72
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 4,433,361,627.15 -148,119,662.01 4,285,241,965.14
项目
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 5,669,029,045.34 -273,726,941.99 5,395,302,103.35
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 373,302,501.25 373,302,501.25
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
221,731,904.43 17,658,676.66 239,390,581.09
其中：1. 基 金申 购款 1,434,983,872.39 16,630,743.46 1,451,614,615.85
2. 基金 赎回 款 -1,213,251,967.96 1,027,933.20 -1,212,224,034.76
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 5,890,760,949.77 117,234,235.92 6,007,995,185.69
报表 附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理 人 负责 人： 叶俊 英，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
易方达价值精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易方达 价值 精选 股票 型证 券投资 基金 （ 简称 “本 基 金” ） 经中 国证 券监 督管 理 委员会 （ 简称 “中 国
证监会 ” ） 证 监基 金字[2006] 97 号 文件 “ 关于 同意 易 方达价 值精 选股 票型 证券 投资基 金募 集的 批复 ” 批
准 ，由 易方达 基金 管理有限 公司 依照《 中华 人民共和 国证 券投资 基金 法》和《 易方 达价值 精选 股票型
证券投 资基 金基 金合 同》 向社会 公开 募集 。经 向中 国证监 会备 案， 本基 金基 金合同 于 2006 年 6 月 13
日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为 11,791,050,807.15 份 基金 份 额。本 基金 为契 约型 开放
式 基金 ，存续 期限 不定。基 金管 理人为 易方 达基金管 理有 限公司 ，基 金注册登 记机 构为易 方达 基金管
理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 工商 银行 股份 有限 公司。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》和 38 项具 体会 计
准则、 其后 颁布 的应 用指 南、 解 释以 及其 他相 关规 定 （以 下合 称 “企 业会 计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在 具体 会计核 算和 信息披露 方面 ，也参 考了 中国证券 投资 基金业 协会 修订并发 布的 《证券 投资 基金会
计核算 业务 指引 》 、 中 国证 监会制 定的 《关 于进 一步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《关 于 证
券投资基 金执行< 企业会计准则> 估值 业务及份额净值计价有关 事项的通知》 、 《证券投资 基金信息披露
管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》第 2 号 《年 度报 告的 内容与 格式 》 、 《 证券 投 资
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《 会计 报表 附注 的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 颁布的 相关 规定 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本 财务 报表 符合 企业会 计准 则的 要求 ，真 实、完 整地 反映 了本 基金 本报告 期末 的财 务状 况以 及本
报告期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起， 调整 证券（ 股票 ）交 易 印
花税税 率， 由原 先 的 3 ‰ 调整 为 1‰；
易方达价值精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整 由出让 方按 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 缴纳 印花税 ，受 让方 不再 征收 ，税率 不变 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知 》的 规定， 股权 分置改革 过程 中因非 流通 股股东向 流通 股股东 支付 对价而发 生的 股权转 让， 暂免征
收印花 税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
根据财 政部、国家税 务总局财税 字[2004]78 号文《 关于证 券投资基金税收 政策的通 知》 ， 自 2004
年 1 月 1 日起， 对证 券投 资基金 （封 闭式 证券 投资 基金， 开放 式证 券投 资基 金）管 理人 运用 基金 买 卖
股票、 债券 的差 价收 入， 继续免 征营 业税 和企 业所 得税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号 文《 关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》的 规定 ， 对
证 券投 资基金 从证 券市场中 取得 的收入 ，包 括买卖股 票、 债券的 差价 收入，股 权的 股息、 红利 收入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知 》的 规定， 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入，暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的企业 所得 税。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税字[2002]128 号文 《 关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通 知》 ，
对 基金 取得的 股票 的股息、 红利 收入、 债券 的利息收 入及 储蓄利 息收 入，由上 市公 司、债 券发 行企业
及金融机构 在向基金 派发 股息、红利 收入、债 券的 利息收入及 储蓄利息 收入 时代扣代 缴 20% 的 个人所
得税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]132 号《 财 政 部国家 税务 总局 关于 储蓄 存款利 息所 得有 关 个
人所得 税政 策的 通知 》 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起暂 免征收 储蓄 存款 利息 所得 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]107 号 文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策的 补充 通知 》
的规定 ， 自 2005 年 6 月 13 日起 ，对 证券 投资 基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，按 照 财 税
[2005]102 号 文规 定， 扣缴 义务人 在代 扣代 缴个 人所 得税时 ，减 按 50% 计 算应 纳税所 得额 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知 》的 规定， 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入，暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市公 司股息 红利 差别 化 个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日 起， 个人 从公 开发行 和转 让市 场取 得 的 上
易方达价值精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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市公司 股票 ，持 股期 限在 1 个月以 内（含 1 个月 ） 的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股
期限在 1 个月 以上至 1 年 （含 1 年 ）的 ，暂 减按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 超过 1 年的 ，暂 减
按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上述 所得 统一 适 用 20% 的税率 计征 个人 所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工商银行股份有限公司( 以下简称“ 中国工商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托 ”） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券 2,666,323,122.23 17.82% 2,318,612,555.72 28.14%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通 过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
广发证 券 2,427,223.40 17.87% 855,291.99 31.09%
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关联方 名称
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
广发证 券 2,004,971.45 28.24% 419,407.93 26.13%
注 ：上 述佣 金按 市场佣 金率 计算 ，以 扣除 由中国 证券 登记 结算 有限 责任公 司收 取的 证管 费、 经手
费和适 用期 间内 由券 商承 担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。债 券及 权证 交易不 计佣 金。
该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服 务
等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
75,716,205.32 85,826,323.00
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
10,743,941.78 11,447,607.68
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.5% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E ×1.5%/ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金管 理费 每日 计算， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付； 由基 金托 管人于 次月 前两 个工 作日 内从
基金资 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
12,619,367.45 14,304,387.13
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
易方达价值精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
19
H=E ×0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金托 管费 每日 计算， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付； 由基 金托 管人于 次月 前两 个工 作日 内从
基金资 产中 一次 性支 取。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 123,061,097.09 1,650,369.66 545,960,019.65 5,684,359.92
注 ：本 基金 的银 行存款 由基 金托 管人 中国 工商银 行股 份有 限公 司保 管，按 银行 同业 利率 或约 定利
率计息 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
7.4.9 期末（2013 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股 票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
300058 蓝色光标 2013-09-16 2014-09-18 非公开 42.00 44.80 300,000 12,600,000.00 13,440,000.00 -
易方达价值精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
20
发行流
通受限
注：以 上“ 可流 通日 ”是 根据 上 市公 司公 告估 算的 流通日 期。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
000625 长安汽 车 2013-12-31
重大
事项
11.45 2014-01-03 11.72 3,425,377
33,382,325.5
4
39,220,566.65 -
002665 首航节 能 2013-10-23
重大
事项
26.77 2014-03-18 29.45 10,000 269,808.00 267,700.00 -
601012 隆基股 份 2013-12-17
重大
事项
15.41 2014-01-13 14.78 150,000 2,598,670.10 2,311,500.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 为 0， 无抵 押债 券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 为 0， 无抵 押债 券。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级： 直接( 比如取 自 价格) 或间接( 比如 根据价 格推算的) 可观 察到的、 除 第一层级中 的市场 报
价以外 的资 产或 负债 的输 入值。
易方达价值精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
21
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2013 年 12 月 31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层级 的余 额为 3,348,248,781.35 元， 属于 第二 层级 的余额 为 293,642,766.65 元，无 属于 第三 层级 的余
额(2012 年 12 月 31 日 ： 第 一层 级 4,287,051,588.12 元 ， 第 二层 级 780,143,711.79 元， 无属 于第 三层 级的
余额) 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 等交易 不活 跃情 况、 或属 于非公 开发 行等 情况 ，
本 基金 于上述 事项 影响期间 不将 相关股 票的 公允价值 列入 第一层 级； 并根据估 值调 整中采 用的 不可观
察输入 值对 于公 允价 值的 影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 级或 第三层 级。
(iv) 第三层级公 允价 值期 初 金额和 本期 变动 金额
本基金 本报 告期 初未 持有 公允价 值归 属于 第三 层级 的金融 工具(2012 年期 初： 同) ； 本 基金 本期 净转
入/( 转出) 第 三层 级 0.00 元(2012 年度 ：无) 。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 3,386,838,055.21 78.72
其中： 股票 3,386,838,055.21 78.72
2 固定收 益投 资 255,053,492.79 5.93
其中： 债券 255,053,492.79 5.93
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 468,509,199.22 10.89
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 127,658,977.79 2.97
6 其他各 项资 产 64,584,902.58 1.50
7 合计 4,302,644,627.59 100.00
易方达价值精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
22
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 29,372,647.67 0.69
B 采矿业 41,988,013.84 0.98
C 制造业 2,534,153,616.95 59.14
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 3,859,200.00 0.09
E 建筑业 6,195,324.88 0.14
F 批发和 零售 业 72,757,176.00 1.70
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 10,346,000.00 0.24
H 住宿和 餐饮 业 2,076,880.86 0.05
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 165,398,284.47 3.86
J 金融业 172,501,627.95 4.03
K 房地产 业 134,389,352.04 3.14
L 租赁和 商务 服务 业 107,657,710.25 2.51
M 科学研 究和 技术 服务 业 12,406,389.10 0.29
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 71,067,271.00 1.66
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 3,226,850.00 0.08
R 文化、 体育 和娱 乐业 19,441,710.20 0.45
S 综合 - -
合计 3,386,838,055.21 79.03
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 十名股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 5,441,132 212,639,438.56 4.96
2 600587 新华医 疗 2,544,283 177,870,824.53 4.15
3 002236 大华股 份 3,389,494 138,562,514.72 3.23
4 300199 翰宇药 业 5,437,758 115,280,469.60 2.69
5 000538 云南白 药 968,425 98,769,665.75 2.30
6 002415 海康威 视 4,250,000 97,665,000.00 2.28
7 600600 青岛啤 酒 1,959,171 95,901,420.45 2.24
8 600519 贵州茅 台 640,000 82,163,200.00 1.92
9 000729 燕京啤 酒 10,000,000 81,000,000.00 1.89
易方达价值精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
23
10 000333 美的集 团 1,510,000 75,500,000.00 1.76
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 www.efunds.com.cn 网站 的 年
度报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 171,369,283.35 2.85
2 002304 洋河股 份 164,868,662.91 2.74
3 002236 大华股 份 148,027,704.12 2.46
4 600887 伊利股 份 138,601,127.34 2.31
5 600587 新华医 疗 137,651,670.71 2.29
6 000001 平安银 行 122,285,693.32 2.04
7 000538 云南白 药 119,816,048.78 1.99
8 600519 贵州茅 台 117,791,590.07 1.96
9 600104 上汽集 团 113,717,261.66 1.89
10 002415 海康威 视 107,645,480.56 1.79
11 000002 万 科Ａ 98,140,464.47 1.63
12 300199 翰宇药 业 93,520,999.67 1.56
13 601166 兴业银 行 91,837,697.06 1.53
14 000651 格力电 器 90,824,433.92 1.51
15 600089 特变电 工 85,054,722.13 1.42
16 000333 美的集 团 84,120,000.00 1.40
17 600252 中恒集 团 81,766,342.85 1.36
18 000423 东阿阿 胶 81,354,979.98 1.35
19 002241 歌尔声 学 80,788,856.79 1.34
20 002646 青青稞 酒 77,599,204.51 1.29
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万 科Ａ 251,171,887.77 4.18
2 600036 招商银 行 229,692,353.29 3.82
3 601318 中国平 安 209,490,229.96 3.49
4 000423 东阿阿 胶 195,095,501.50 3.25
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5 000063 中兴通 讯 190,773,389.07 3.18
6 600015 华夏银 行 158,230,837.06 2.63
7 601668 中国建 筑 156,629,688.80 2.61
8 600383 金地集 团 147,046,400.86 2.45
9 000527 美的电 器 146,428,058.13 2.44
10 000800 一汽轿 车 143,555,567.99 2.39
11 600780 通宝能 源 139,000,353.99 2.31
12 002304 洋河股 份 138,438,244.18 2.30
13 000402 金 融 街 133,857,424.63 2.23
14 000046 泛海建 设 119,267,401.45 1.99
15 300115 长盈精 密 118,330,627.27 1.97
16 000024 招商地 产 117,391,513.15 1.95
17 002146 荣盛发 展 113,733,567.95 1.89
18 601258 庞大集 团 112,889,387.82 1.88
19 600104 上汽集 团 103,775,764.22 1.73
20 000858 五 粮 液 102,752,836.39 1.71
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 6,943,683,515.02
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 8,217,863,614.72
注： “ 买入股 票成 本” 或 “ 卖出股 票收 入” 均按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 218,529,000.00 5.10
其中： 政策 性金 融债 218,529,000.00 5.10
4 企业债 券 5,000,000.00 0.12
5 企业短 期融 资券 19,874,000.00 0.46
6 中期票 据 - -
7 可转债 11,650,492.79 0.27
8 其他 - -
9 合计 255,053,492.79 5.95
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8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 130243 13 国开 43 1,500,000 148,950,000.00 3.48
2 130414 13 农发 14 400,000 39,748,000.00 0.93
3 130428 13 农发 28 200,000 19,900,000.00 0.46
4 041360066
13 陕 煤化
CP002
200,000 19,874,000.00 0.46
5 113005 平安转 债 95,060 10,195,185.00 0.24
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 十名资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基 金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.11.3 期末其他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
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1 存出保 证金 1,230,125.11
2 应收证 券清 算款 60,000,940.23
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,030,139.14
5 应收申 购款 323,698.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 64,584,902.58
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113003 重工转 债 62,926.20 0.00
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
168,734 26,274.26 154,389,497.75 3.48% 4,278,972,129.40 96.52%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基金 837,349.03 0.0189%
注： 本公 司高 级管 理人 员、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金份 额总 量的 数量区 间 为 50 万-100
万份（ 含） ；本 基金 的基 金 经理持 有本 基金 份额 总量 的数量 区间 为 50 万-100 万 份（含 ） 。
易方达价值精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
27
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
基金合 同生 效日(2006 年6 月 13 日) 基金 份额 总额 11,791,050,807.15
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,890,760,949.77
本报告 期基 金总 申购 份额 495,572,823.52
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,952,972,146.14
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,433,361,627.15
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本基金 管理 人于 2013 年 7 月 12 日发 布公 告，自 2013 年 7 月 12 日 起聘 任马 骏 先生担 任公 司副 总
经理； 本基 金管 理人 于 2013 年 12 月 17 日发 布公 告 ，自 2013 年 12 月 16 日 起陈志 民先 生不 再担 任公
司副总 经理 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未有 重大 变化 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连 续 8 年 聘请 安永 华明 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 提供 审计 服务 ，
本报告 年度 审计 费 为 120,000.00 元。
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11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 本基 金管 理人 和托管 人托 管业 务部 门及 其相关 高级 管理 人员 未受 到任何 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 1 848,972,747.28 5.67% 764,196.31 5.63% -
东莞证 券 1 666,207,020.27 4.45% 606,513.50 4.47% -
光大证 券 1 483,079,556.15 3.23% 439,793.12 3.24% -
广发证 券 2 2,666,323,122.23 17.82% 2,427,223.40 17.87% -
国泰君 安 1 29,829,872.75 0.20% 27,157.47 0.20% -
国信证 券 2 1,300,859,388.20 8.69% 1,179,640.22 8.69% -
海通证 券 1 1,330,935,753.86 8.90% 1,198,536.59 8.82% -
华泰证 券 1 301,112,065.05 2.01% 274,130.00 2.02% -
平安证 券 1 1,017,702,984.08 6.80% 926,516.03 6.82% -
申银万 国 1 1,755,714,791.15 11.74% 1,598,401.54 11.77% -
西南证 券 1 261,281,290.38 1.75% 237,869.23 1.75% -
兴业证 券 1 547,228,941.15 3.66% 498,196.47 3.67% -
银河证 券 1 266,642,947.33 1.78% 242,750.83 1.79% -
招商证 券 1 2,485,650,785.87 16.61% 2,254,257.10 16.60% -
中信建 投 1 5,315,178.56 0.04% 4,703.40 0.03% -
中信证 券 2 994,427,677.43 6.65% 901,821.23 6.64% -
东方证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
广发华 福 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无新增 和减 少交 易单 元。
b) 本基金管理 人负责 选择 证券经营机 构，租用 其交 易单元作为 本基金的 交易 单元。基金 交易单 元
的选择 标准 如下 ：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
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3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不 限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能力 ，
能 及时 、全面 地向 公司提供 高质 量的关 于宏 观、行业 及市 场走向 、个 股分析的 报告 及丰富 全面 的信息
服 务； 能根据 公司 所管理基 金的 特定要 求， 提供专门 研究 报告， 具有 开发量化 投资 组合模 型的 能力；
能积极 为公 司投 资业 务的 开展， 投资 信息 的交 流以 及其他 方面 业务 的开 展提 供良好 的服 务和 支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其 他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占 当期
债券 成
交 总额
的比例
成交金 额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金 额
占 当期
权证成
交 总额
的比例
安信证 券 - - - - - -
东莞证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
平安证 券 5,030,342.47 100.00% 484,900,000.00 100.00% - -
申银万 国 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
广发华 福 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
易方达基金管理有限公司
二〇一四年三月二十八日
