新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基
金
2013 年年度报告摘要
2013 年 12 月 31日
基金管理人：新华基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年三月二十八日新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
1
§1重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全
部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014年 3 月 27 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务材料已经审计。
本报告期自 2013年 6 月 5日（基金合同生效日）起至 12月 31日止。新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 新华行业灵活配置混合
基金主代码 519156
交易代码 519156
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年6月5日
基金管理人 新华基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 263,696,591.78份
2.2基金产品说明
投资目标
在有效控制风险的前提下，通过把握行业周期轮换规律，动态调整
基金股票资产在不同行业之间的配置比例，并且在此基础上通过进
行积极的大类资产配置，力求实现基金资产净值长期稳定地持续增
长。
投资策略
本基金采用自上而下与自下而上相结合的投资策略，即在通过深入
分析宏观经济周期、估值水平、政策导向以及市场情绪等因素以判
断各大类资产配置比例的基础上，借助本公司自行开发的“新华三
维行业周期轮换模型（MVQ 模型）”，寻找预期能够获得超额收益
的行业，并重点配置其中优质上市公司的股票。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准：50%×沪深300 指数收益率 +50%×上证国
债指数收益率。
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风险中等预期收
益品种，预期风险和收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币
市场基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 新华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 齐岩 李芳菲
联系电话 010-88423386 010-66060069
电子邮箱 qiyan@ncfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 4008198866 95599
传真 010-88423310 010-63201816
2.4信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 www.ncfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2013年6月5日至2013年12月
31日
本期已实现收益 14,083,238.10
本期利润 14,455,504.74
加权平均基金份额本期利润 0.0247
本期基金份额净值增长率 -0.90%
3.1.2 期末数据和指标 2013年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0093
期末基金资产净值 261,235,766.56
期末基金份额净值 0.991
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费
赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
4、本基金于 2013 年 6 月 5 日基金合同生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个
自然年度进行折算。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -5.35% 0.66% -1.25% 0.56% -4.10% 0.10%
过去六个月 -1.20% 0.55% 3.69% 0.64% -4.89% -0.09%
自基金合同
生效起至今
-0.90% 0.52% -3.80% 0.71% 2.90% -0.19%
注：1、本基金于 2013年 6 月 5日成立。
2、本基金股票投资部分的业绩比较基准采用 50%×沪深 300 指数收益率 +50%×上证
国债指数收益率。
3、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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变动的比较
新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013年6月5日至2013年12月31日）
1、本基金自2013年6月5日成立，至2013年12月31日披露日未满一年。
2、本基金建仓期为 6 个月，建仓结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的
比例限制及投资组合比例范围。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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注：本基金于2013年6月5日成立，报告截止日2013年12月31日未满一年。
3.3自基金合同生效以来基金的利润分配情况
本基金于 2013年 6月 5日成立，截至 2013年 12月 31 日未进行利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
新华基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批复， 于 2004年 12月 9日注册成立。
注册地为重庆市，是我国西部首家基金管理公司。
截至 2013 年 12 月 31日，新华基金管理有限公司旗下管理着十四只开放式基金，即新
华优选分红混合型证券投资基金、新华优选成长股票型证券投资基金、新华泛资源优势灵活
配置混合型证券投资基金、新华钻石品质企业股票型证券投资基金、新华行业周期轮换股票
型证券投资基金、新华中小市值优选股票型证券投资基金、新华灵活主题股票型证券投资基
金、新华优选消费股票型证券投资基金、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金、新华行
业轮换灵活配置混合型证券投资基金、新华趋势领航股票型证券投资基金、新华安享惠金定
期开放债券型证券投资基金、新华壹诺宝货币市场基金和新华信用增益债券型证券投资基
金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
何潇
本基金
基金经
理、新
华优选
成长股
票型证
券投资
基金基
金 经
理、新
华行业
周期轮
换股票
型证券
投资基
金基金
经理。
2013-06-05 - 6
经济学硕士，2007 年加入新华
基金管理有限公司，历任行业
分析师；策略分析师及新华优
选成长股票型证券投资基金的
基金经理助理。现任新华行业
周期轮换股票型证券投资基金
的基金经理、新华优选成长股
票型证券投资基金基金经理、
新华行业轮换灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
孔雪梅
本基金
基金经
理 助
理，新
华钻石
品质企
业股票
型证券
投资基
金基金
经理助
理，新
华优选
消费股
票型证
券投资
基金基
金 经
理，研
究部总
监。
2013-07-20 2013-11-12 5
管理学硕士， 于2008年3 月加
入新华基金管理有限公司，负
责行业研究，历任新华钻石品
质企业股票型证券投资基金基
金经理助理，新华行业轮换灵
活配置混合型证券投资基金基
金经理助理。现任新华基金管
理有限公司研究部总监、新华
优选消费股票型证券投资基金
基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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本报告期， 新华基金管理有限公司作为新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金的管
理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持
有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修
订） ，公司制定了《新华基金管理有限公司公平交易管理制度》 。制度的范围包括境内上市股
票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、
投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易，投资指令统一由中央交易室下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公
司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日
反向交易。
场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，中央交易室根
据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由中央交易室报投
资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察
长认为有必要，可以召开风险管理委员会，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间
市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向中央交易
室下达投资指令，中央交易室向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、
价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了《新华基金管理有限公司公平交易制度》的规定基金
管理人对旗下所有投资组合间连续 4个季度的日内、 3 日内以及 5日内股票和债券交易同向
交易价差分析及相应情景分析表明：债券同向交易频率偏低；股票同向交易溢价率较高的因
素主要是受到市场因素影响造成个股当日价格振幅较大或者是组合经理个人对交易时机的
判断， 即成交价格的日内变化较大以及投资组合的成交时间不一致而导致个别组合间的交易
价差较大，结合通过对平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等不同组合不同时
间段的同向交易价差分析表明投资组合间不存在利益输送的可能性。新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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4.3.3异常交易行为的专项说明
基金管理人原则上不允许同日反向交易行为的发生，本报告期内，未发生有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年，中国经济依然处在结构调整的过程中，部分中上游行业都处在产能过剩和结
构调整的阵痛之中，微观上很多企业在营收和利润继续保持高速增长面临着很大的挑战。
在结构调整的过程中，信息消费、传媒和电子行业保持了良好的增长势头，这些行业跟
经济结构调整有关，同时也跟居民可支配收入的不断增长有关，股票市场上这些行业也表现
的非常强劲。
本报告期内，本基金采取了审慎的原则，通过自下而上精选个股策略，行业个股方面，
主要是选择了油气和新能源汽车相关的标的。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.991 元，本报告期份额净值增长率为
-0.90%，同期比较基准的增长率为-3.80%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014年，中国经济依然会保持在一个合理的增速范围，结构调整依然会继续进行，未
来相对看好环保、垄断行业的破冰和国企改革相关的机会。未来的经济和市场走势将更趋复
杂，我们将力争为投资者取得好的收益。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工
4.6.1.1 估值工作小组的职责分工
公司建立估值工作小组对证券估值负责。 估值工作小组由运作保障部负责人、 基金会计、
投资管理部、中央交易室、监察稽核部人员组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的
授权人员。
估值工作小组职责：
① 制定估值制度并在必要时修改；
② 确保估值方法符合现行法规；新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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③ 批准证券估值的步骤和方法；
④ 对异常情况做出决策。
运作保障部负责人是估值工作小组的组长， 运作保障部负责人在基金会计或者其他两个
估值小组成员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。
估值决策由估值工作小组 2/3或以上多数票通过。
4.6.1.2 基金会计的职责分工
基金会计负责日常证券资产估值。基金会计和公司投资管理部相互独立。在按照本估值
制度和相关法规估值后，基金会计定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每月一次。
基金会计职责：
① 获得独立、完整的证券价格信息；
② 每日证券估值；
③ 检查价格波动并进行一般准确性评估；
④ 向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告；
⑤ 对每日证券价格信息和估值结果进行记录；
⑥ 对估值调整和人工估值进行记录；
⑦ 向估值工作小组报送月度估值报告。
基金会计认为必要，可以提议召开估值工作小组会议。
4.6.1.3 投资管理部的职责分工
① 接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问讯；
② 对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议；
③ 评价并确认基金会计提供的估值报告；
④ 向估值工作小组报告任何他/她认为可能的估值偏差。
4.6.1.4 中央交易室的职责分工
① 对基金会计的证券价格信息需求做出即时回应；
② 通知基金会计关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息；
③ 评价并确认基金会计提供的估值报告。新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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4.6.1.5监察稽核部的职责分工
① 监督证券的整个估值过程；
② 确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守；
③ 确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求；
④ 评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价格的风险；
⑤ 对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯；
⑥ 对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于 2013年 6月 5日成立，截至 2013年 12月 31 日未进行利润分配。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金的过程中， 本基金托管人——中国农
业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《新华行业轮换
灵活配置混合型证券投资基金合同》 、 《新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金托管协
议》的约定，对新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金管理人——新华基金管理有限公
司 2013年 6 月 5 日至 2013年 12月 31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和
必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为， 新华基金管理有限公司在新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金的
投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、利润分配
等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基
金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，新华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的新华行业轮换灵活配置混
合型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行股份有限公司托管业务部新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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2014年 3月 27日
§6审计报告
本报告期基金财务报告经瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 注册会计师李荣坤、
张吉范签字出具了标准无保留意见的审计报告。 投资者可通过年度报告正文查看审计报告正
文。
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2013年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2013年12月31日
资 产：
银行存款 10,845,584.95
结算备付金 5,250,762.04
存出保证金 555,039.55
交易性金融资产 50,471,280.58
其中：股票投资 50,471,280.58
基金投资 -
债券投资 -
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 196,000,000.00
应收证券清算款 726,697.71
应收利息 78,113.31
应收股利 -
应收申购款 298.21
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 263,927,776.35
负债和所有者权益
本期末
2013年12月31日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 -
应付赎回款 474,191.68
应付管理人报酬 348,028.58
应付托管费 58,004.76
应付销售服务费 -
应付交易费用 1,511,368.73
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 300,416.04
负债合计 2,692,009.79
所有者权益：
实收基金 263,696,591.78
未分配利润 -2,460,825.22
所有者权益合计 261,235,766.56
负债和所有者权益总计 263,927,776.35
注： 1.本基金于 2013年 6月 5 日成立，报告截止日 2013年 12月 31日未满一年,基金份
额净值 0.991元,基金份额总额 263,696,591.78份。
7.2利润表
会计主体：新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2013年 6 月 5日至 2013年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
本期
2013年6月5日至2013年12月31日
一、收入 25,742,301.63
1.利息收入 10,824,959.53
其中：存款利息收入 729,975.64
债券利息收入 817,836.72
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 9,277,147.17
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 13,266,153.35
其中：股票投资收益 13,276,894.17
基金投资收益 -
债券投资收益 -17,940.82
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 -新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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股利收益 7,200.00
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 372,266.64
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,278,922.11
减：二、费用 11,286,796.89
1．管理人报酬 5,111,020.45
2．托管费 851,836.69
3．销售服务费 -
4．交易费用 5,008,499.20
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 315,440.55
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 14,455,504.74
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 14,455,504.74
注：本基金于 2013年 6月 5 日成立，报告截止日 2013年 12月 31日未满一年。
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2013年 6 月 5日至 2013年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2013年6月5日至2013年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,253,844,305.70 - 1,253,844,305.70
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 14,455,504.74 14,455,504.74
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-990,147,713.92 -16,916,329.96 -1,007,064,043.88
其中：1.基金申购款 15,519,430.75 544,006.31 16,063,437.06
2.基金赎回款 -1,005,667,144.67 -17,460,336.27 -1,023,127,480.94
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 263,696,591.78 -2,460,825.22 261,235,766.56
注：本基金于 2013年 6月 5 日成立，报告截止日 2013年 12月 31日未满一年。
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人：陈重，主管会计工作负责人：张宗友，会计机构负责人：徐端骞新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会” ）证监许可[2013]312号文件“关于核准新华行业轮换灵
活配置混合型证券投资基金募集的批复”,由新华基金管理有限公司作为发起人，于 2013年
5 月 13 日至 5 月 31 日向社会公开募集，首次募集资金总额 1,253,844,305.70 元，其中募集
净认购资金金额 1,253,432,348.04 元，募集资金产生利息 411,957.66 元，并经国富浩华会计
师事务所（特殊普通合伙）国浩验字[2013]404A0007 号验资报告予以验证。2013 年 6 月 5
日办理基金备案手续，基金合同正式生效。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期不
限定，本基金管理人为新华基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及《新华行业轮换灵活
配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金
融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板以及其它经中国证监会核准上
市的股票） 、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、城投债、金融债、企业债、中小企
业私募债、短期融资券、中期票据、公司债以及其他非国家信用的固定收益类金融工具） 、
资产支持证券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国
证监会的相关规定） 。本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0—95%，债券投资占基金
资产的比例范围为 0—95%，其中，本基金投资于中小企业私募债券，其单只市值不得超过
基金资产净值的 10%，权证投资占基金资产净值的比例范围为 0—3%，现金或者到期日在 1
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
本财务报表由本基金的基金管理人新华基金管理有限公司于 2014 年 3 月 26 日批准报
出。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部于 2006年 2月 15
日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)、中国证券业协会于 2012 年 11 月 16
日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金
合同》和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定进行确认、计量
和编制财务报表。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
15
本基金编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状
况、经营成果和基金净值变动情况等相关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1 日起至 12月 31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷
款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要为权
证投资）划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷
款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产
生的金融资产外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除
衍生工具所产生的金融负债外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资
产负债表中以交易性金融负债列示。 衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融
负债列示。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
（1）金融资产和金融负债的初始确认和终止确认（证券投资基金成本计价方法）
1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
a股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得
时发生的相关交易费用直接记入当期损益。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。 出售股票的成本按移动加权平均法于交易
日结转。
b 债券投资
买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
16
时发生的相关交易费用直接记入当期损益， 上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至
购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资， 后于权证实
际取得日按 7.4.4.4（1） 、1） 、c所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。 卖出银行间同业市场交
易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
c权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得
时发生的相关交易费用直接记入当期损益。 因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在
实际取得日， 按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债
实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。 出售权证的成本按移动加权平均法于交易
日结转。
2）贷款和应收款项
贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额， 采用实际利率法以摊余成本进行后续计
量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较
小的可采用直线法， 其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认
金额。
3）其他金融负债
其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计
量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较
小的可采用直线法， 其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确
认金额。
（2）金融资产和金融负债的后续计量
本基金持有的金融资产和金融负债的后续计量与其分类相关联。 对于以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，按照公允价值后续计量，公允价值变动计入当
期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，采用实际利率法，按摊余成本计量。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
（1）估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
17
额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市
场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。 采用估值技术得出的结果反映估值日
在公平交易中可能采用的交易价格。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行
的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现
法和期权定价模型等。
1）对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日
无市价， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。
2）对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 使潜在估值调整对前一估值日的基
金资产净值的影响在 0.25％以上的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整
最近交易市价，确定公允价值。
3）当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的
影响在 0.25％以上的,采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠
性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
（2）主要资产的估值方法
1）股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值； 估值日无交易且
最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无
交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化
因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值， 在估值技术难以可
靠计量公允价值的情况下按成本估值。
首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日证券
交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交
易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
非公开发行股票在锁定期内的估值方法为： 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易
收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交
易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
18
始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一
部分确认为估值增值。
2）债券投资
交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所上市的收盘价为公允价值。 交易所
上市但未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息后的
净价为公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易
日收盘价确定公允价值。估值日无交易但最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类
似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，如估值技术难以可靠计量，则
以成本计量。
交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术
难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。
全国银行间同业市场交易的债券、 资产支持证券等固定收益品种采用估值技术确定公允
价值。同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允价值。
3）权证投资
因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出交易日或行权日止，
上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值； 估值
日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估
值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市
价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值； 在估值技术难以
可靠计量公允价值的情况下按成本估值； 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行
权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
4）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金的管理人
应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列
示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7实收基金新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
19
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 申
购、赎回、转换及分红再投资等引起的实收基金的变动分别于交易确认日认列。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期
末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代
缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性
还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利
息收入。若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额， 在回购期
内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率逐日计提。
本基金的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。
卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额， 在回购期
内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
7.4.4.11基金的收益分配政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，每次收新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
20
益分配比例不得低于该次可分配利润的 20%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收
益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或现
金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益方式是现金分红；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净
值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关有关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期内未有其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金报告期内未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金报告期内未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金报告期内未发生会计差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]11 号文
《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所
得税有关政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》 、 财税字[2005]107 号文 《关于利息红利个人所得税政策的补充通知》 、 自 2008 年 4 月
24 日起执行的《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实
务操作，主要税项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上
市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
21
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
（4）基金买卖股票于 2008 年 4 月 24 日前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自
2008 年 4 月 24 日起按 0.1%的税率缴纳。经国务院批准，财政部、国家税务总局决定从
2008年９月 19日起，调整证券（股票）交易印花税征收方式，将现行的对买卖、继承、赠
与所书立的 A 股、B 股股权转让书据按 0.1%的税率对双方当事人征收证券（股票）交易印
花税，调整为单边征税，即对买卖、继承、赠与所书立的Ａ股、Ｂ股股权转让书据的出让按
0.1%的税率征收证券（股票）交易印花税，对受让方不再征税。
（5）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
新华基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
中国农业银行股份有限公司 基金托管人
新华信托股份有限公司 基金管理人股东
恒泰证券股份有限公司 基金管理人股东
杭州永原网络科技有限公司 基金管理人股东
注：本报告期内，本公司原有股东陕西蓝潼投资有限公司将其持有的 30%股权、上海
大众环境产业有限公司将其持有的 13.75%股权转让给恒泰证券股份有限公司，并已完成证
监会审批和工商变更登记手续。
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年6月5日至2013年12月31日
成交金额
占当期股票成交总
额的比例
恒泰证券 616,212,769.59 17.56%
7.4.8.1.2权证交易
本基金报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3债券交易
金额单位：人民币元新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
22
关联方名称
本期
2013年6月5日至2013年12月31日
成交金额
占当期债券成交总额的
比例
恒泰证券 39,992,136.98 33.33%
7.4.8.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年6月5日至2013年12月31日
成交金额
占当期债券回购成交总
额的比例
恒泰证券 3,182,700,000.00 10.43%
7.4.8.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年6月5日至2013年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
恒泰证券 560,319.90 19.58% 0.00 0.00%
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年6月5日至2013年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 5,111,020.45
其中：支付销售机构的客户维护费 2,382,632.28
注：1、基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率逐日计提确认。计算公式
为：
每日基金管理费＝前一日基金资产净值×（1.5％÷当年天数）
2、本报告期列示的支付销售机构的客户维护费为本期计提金额。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年6月5日至2013年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 851,836.69新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
23
注： 1、 基金托管费按前一日的基金资产净值 2.5‰的年费率逐日计提确认。 计算公式为：
每日基金托管费＝前一日基金资产净值×（2.5‰÷当年天数）
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内，基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期内，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年 6月 5日至 2013年 12月 31日
期末余额 当期利息收入
中国农业银行 10,845,584.95 505,441.34
注：本基金于 2013年 6月 5 日成立，报告截止日 2013年 12月 31日未满一年。
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在报告期内未参与关联方承销证券。
7.4.9期末（2013年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本报告期末本基金未持有因认购新发/增发流通受限证券。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
600639 浦东金桥 2013-12-05
重大
事项
未公
告
11.76 2014-02-26 10.58 165,831 1,768,627.80 1,950,172.56 -
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未有银行间市场债券正回购。新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
24
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未有交易所市场债券正回购。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 50,471,280.58 19.12
其中：股票 50,471,280.58 19.12
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 196,000,000.00 74.26
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 16,096,346.99 6.10
6 其他各项资产 1,360,148.78 0.52
7 合计 263,927,776.35 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 876,879.12 0.34
C 制造业 24,937,088.90 9.55
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 7,772,954.00 2.98
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 16,884,358.56 6.46
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
25
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 50,471,280.58 19.32
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600759 正和股份 1,873,800 14,934,186.00 5.72
2 002140 东华科技 273,900 5,165,754.00 1.98
3 002157 正邦科技 418,700 3,257,486.00 1.25
4 300019 硅宝科技 252,580 3,058,743.80 1.17
5 002007 华兰生物 106,000 3,042,200.00 1.16
6 002594 比亚迪 80,000 3,014,400.00 1.15
7 601117 中国化学 325,900 2,607,200.00 1.00
8 600261 阳光照明 179,090 2,487,560.10 0.95
9 002219 独 一 味 100,000 2,462,000.00 0.94
10 300005 探路者 143,350 2,279,265.00 0.87
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站
http://www.ncfund.com.cn的年度报告正文。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002024 苏宁云商 52,788,824.28 20.21
2 600837 海通证券 45,644,150.67 17.47
3 002431 棕榈园林 38,021,707.60 14.55
4 300059 东方财富 36,855,820.83 14.11
5 300295 三六五网 30,940,831.71 11.84
6 000002 万
科Ａ 30,732,578.00 11.76
7 300301 长方照明 25,776,455.15 9.87
8 600720 祁连山 23,617,132.90 9.04
9 600060 海信电器 22,476,714.88 8.60
10 000731 四川美丰 22,394,722.68 8.57
11 000718 苏宁环球 22,314,660.50 8.54
12 000069 华侨城Ａ 20,257,839.59 7.75新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
26
13 600801 华新水泥 20,033,743.87 7.67
14 000100 TCL 集团 19,858,525.00 7.60
15 000917 电广传媒 19,471,153.04 7.45
16 600261 阳光照明 19,314,894.92 7.39
17 601886 江河创建 19,049,818.97 7.29
18 002594 比亚迪 18,752,952.44 7.18
19 000656 金科股份 17,927,964.13 6.86
20 600498 烽火通信 17,467,248.10 6.69
21 002398 建研集团 17,081,028.82 6.54
22 600376 首开股份 16,803,609.82 6.43
23 000789 江西水泥 16,418,109.92 6.28
24 600406 国电南瑞 16,358,310.44 6.26
25 300088 长信科技 16,278,456.13 6.23
26 000671 阳 光 城 15,907,905.20 6.09
27 600759 正和股份 15,420,451.13 5.90
28 601688 华泰证券 15,295,267.80 5.85
29 002219 恒康医疗 14,826,075.00 5.68
30 000758 中色股份 14,007,486.93 5.36
31 300232 洲明科技 13,979,907.11 5.35
32 000540 中天城投 13,959,812.10 5.34
33 300019 硅宝科技 13,830,329.33 5.29
34 000090 深 天 健 13,818,691.72 5.29
35 600547 山东黄金 13,398,837.98 5.13
36 600583 海油工程 13,384,776.12 5.12
37 600395 盘江股份 13,332,762.14 5.10
38 600362 江西铜业 13,311,849.27 5.10
39 300125 易世达 13,252,894.51 5.07
40 600036 招商银行 12,729,559.65 4.87
41 600429 三元股份 12,646,427.00 4.84
42 600157 永泰能源 12,298,857.74 4.71
43 600149 廊坊发展 12,288,695.75 4.70
44 002503 搜于特 12,224,465.69 4.68
45 601628 中国人寿 12,179,124.77 4.66
46 300057 万顺股份 11,992,660.71 4.59
47 002313 日海通讯 11,575,682.55 4.43
48 002325 洪涛股份 11,207,352.63 4.29
49 002259 升达林业 11,148,094.18 4.27
50 600703 三安光电 11,022,079.31 4.22
51 002557 洽洽食品 10,767,796.59 4.12
52 600978 宜华木业 10,568,722.41 4.05
53 002572 索菲亚 10,516,325.37 4.03新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
27
54 002689 博林特 10,024,721.70 3.84
55 300025 华星创业 9,984,540.79 3.82
56 300154 瑞凌股份 9,869,264.83 3.78
57 002208 合肥城建 9,782,028.04 3.74
58 000024 招商地产 9,607,546.74 3.68
59 002612 朗姿股份 9,409,664.76 3.60
60 000700 模塑科技 9,244,834.89 3.54
61 600000 浦发银行 9,238,605.67 3.54
62 600763 通策医疗 9,195,495.84 3.52
63 002261 拓维信息 9,193,935.28 3.52
64 300005 探路者 9,067,206.13 3.47
65 600108 亚盛集团 8,794,122.11 3.37
66 600309 万华化学 8,680,737.00 3.32
67 002140 东华科技 8,582,638.29 3.29
68 600051 宁波联合 8,580,999.13 3.28
69 002658 雪迪龙 8,580,603.17 3.28
70 002638 勤上光电 8,417,657.91 3.22
71 300041 回天胶业 8,166,339.05 3.13
72 300197 铁汉生态 8,055,781.89 3.08
73 300164 通源石油 8,015,403.98 3.07
74 300193 佳士科技 7,984,260.80 3.06
75 600518 康美药业 7,906,590.00 3.03
76 000816 江淮动力 7,666,959.06 2.93
77 600048 保利地产 7,458,855.93 2.86
78 601238 广汽集团 7,439,593.93 2.85
79 600979 广安爱众 7,403,186.79 2.83
80 300007 汉威电子 7,389,567.92 2.83
81 600187 国中水务 7,184,053.48 2.75
82 000428 华天酒店 7,120,536.03 2.73
83 300002 神州泰岳 6,954,050.02 2.66
84 600728 佳都科技 6,927,608.28 2.65
85 002010 传化股份 6,879,884.00 2.63
86 000876 新 希 望 6,841,017.20 2.62
87 600392 盛和资源 6,740,241.00 2.58
88 000012 南
玻Ａ 6,702,524.56 2.57
89 300228 富瑞特装 6,680,499.00 2.56
90 002118 紫鑫药业 6,661,740.18 2.55
91 002329 皇氏乳业 6,628,995.00 2.54
92 300071 华谊嘉信 6,507,250.73 2.49
93 600704 物产中大 6,453,558.22 2.47
94 002551 尚荣医疗 6,395,911.64 2.45新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
28
95 600527 江南高纤 6,344,808.00 2.43
96 600668 尖峰集团 6,308,200.00 2.41
97 002416 爱施德 6,235,319.34 2.39
98 600867 通化东宝 6,213,658.54 2.38
99 600351 亚宝药业 6,149,168.05 2.35
100 000009 中国宝安 6,099,559.10 2.33
101 002244 滨江集团 5,944,657.60 2.28
102 600104 上汽集团 5,943,097.00 2.27
103 000061 农 产 品 5,864,613.87 2.24
104 300177 中海达 5,848,388.54 2.24
105 000716 南方食品 5,680,436.00 2.17
106 000043 中航地产 5,663,533.82 2.17
107 600754 锦江股份 5,602,335.21 2.14
108 000831 五矿稀土 5,596,318.20 2.14
109 002310 东方园林 5,532,467.98 2.12
110 600839 四川长虹 5,523,221.43 2.11
111 002081 金 螳 螂 5,421,104.05 2.08
112 300331 苏大维格 5,361,814.00 2.05
113 300297 蓝盾股份 5,347,775.25 2.05
114 300201 海伦哲 5,317,982.01 2.04
115 002104 恒宝股份 5,282,068.72 2.02
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002024 苏宁云商 60,927,426.70 23.32
2 600837 海通证券 45,318,563.49 17.35
3 002431 棕榈园林 38,691,841.09 14.81
4 300059 东方财富 36,567,361.66 14.00
5 300295 三六五网 35,478,069.23 13.58
6 000002 万
科Ａ 29,922,821.24 11.45
7 300301 长方照明 23,682,662.40 9.07
8 600720 祁连山 23,143,402.69 8.86
9 600060 海信电器 22,369,896.58 8.56
10 000731 四川美丰 21,913,671.67 8.39
11 000917 电广传媒 20,976,382.05 8.03
12 000718 苏宁环球 20,892,778.81 8.00新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
29
13 000069 华侨城Ａ 20,242,001.76 7.75
14 600801 华新水泥 19,978,634.12 7.65
15 000100 TCL 集团 19,756,314.00 7.56
16 002398 建研集团 18,208,886.43 6.97
17 601886 江河创建 17,975,686.56 6.88
18 000656 金科股份 17,295,777.90 6.62
19 600498 烽火通信 17,163,963.37 6.57
20 600261 阳光照明 16,577,716.75 6.35
21 600406 国电南瑞 16,538,289.59 6.33
22 000789 江西水泥 16,411,044.20 6.28
23 600376 首开股份 16,166,989.32 6.19
24 601688 华泰证券 15,607,765.56 5.97
25 300088 长信科技 15,542,874.93 5.95
26 002594 比亚迪 15,497,065.33 5.93
27 000671 阳 光 城 15,103,282.68 5.78
28 600429 三元股份 15,056,877.57 5.76
29 300125 易世达 14,447,628.30 5.53
30 000540 中天城投 13,682,610.80 5.24
31 002261 拓维信息 13,646,391.63 5.22
32 300232 洲明科技 13,571,432.25 5.20
33 600583 海油工程 13,524,840.75 5.18
34 000090 深 天 健 13,495,876.07 5.17
35 000758 中色股份 13,489,027.73 5.16
36 002219 恒康医疗 13,206,807.22 5.06
37 600362 江西铜业 13,053,271.00 5.00
38 600547 山东黄金 13,045,547.16 4.99
39 002572 索菲亚 12,894,465.97 4.94
40 600036 招商银行 12,545,175.37 4.80
41 600395 盘江股份 12,456,310.74 4.77
42 002325 洪涛股份 12,345,635.67 4.73
43 601628 中国人寿 12,241,552.31 4.69
44 300025 华星创业 12,156,842.58 4.65
45 300019 硅宝科技 11,884,496.97 4.55
46 600157 永泰能源 11,501,926.50 4.40
47 300057 万顺股份 11,483,779.68 4.40
48 002259 升达林业 11,309,236.26 4.33
49 002313 日海通讯 11,157,576.75 4.27
50 600703 三安光电 11,083,318.71 4.24
51 002557 洽洽食品 10,864,659.90 4.16
52 002689 博林特 10,831,248.46 4.15
53 002503 搜于特 10,809,649.01 4.14新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
30
54 600149 廊坊发展 10,573,921.80 4.05
55 300154 瑞凌股份 10,265,832.48 3.93
56 002208 合肥城建 10,147,634.73 3.88
57 600978 宜华木业 10,116,300.89 3.87
58 000024 招商地产 9,752,471.00 3.73
59 000700 模塑科技 9,464,399.47 3.62
60 002658 雪迪龙 9,319,310.63 3.57
61 002612 朗姿股份 9,126,994.62 3.49
62 600000 浦发银行 9,021,799.55 3.45
63 600763 通策医疗 8,988,354.23 3.44
64 600309 万华化学 8,670,000.00 3.32
65 000428 华天酒店 8,639,610.76 3.31
66 002638 勤上光电 8,462,892.09 3.24
67 002118 紫鑫药业 8,452,588.84 3.24
68 300197 铁汉生态 8,384,707.00 3.21
69 300164 通源石油 8,206,324.61 3.14
70 600051 宁波联合 8,040,778.15 3.08
71 300193 佳士科技 8,037,314.51 3.08
72 600108 亚盛集团 7,768,796.57 2.97
73 300041 回天胶业 7,741,884.64 2.96
74 600518 康美药业 7,730,691.04 2.96
75 000816 江淮动力 7,504,096.61 2.87
76 600979 广安爱众 7,300,964.31 2.79
77 300002 神州泰岳 7,300,327.00 2.79
78 600048 保利地产 7,290,033.67 2.79
79 600392 盛和资源 7,255,064.72 2.78
80 600187 国中水务 7,111,364.00 2.72
81 002329 皇氏乳业 7,069,227.00 2.71
82 300007 汉威电子 7,031,178.22 2.69
83 000012 南
玻Ａ 6,889,592.00 2.64
84 002010 传化股份 6,753,160.50 2.59
85 300005 探路者 6,741,899.46 2.58
86 000876 新 希 望 6,713,874.00 2.57
87 600839 四川长虹 6,649,576.91 2.55
88 002551 尚荣医疗 6,581,713.00 2.52
89 600704 物产中大 6,539,859.10 2.50
90 600867 通化东宝 6,516,268.26 2.49
91 600728 佳都科技 6,460,322.00 2.47
92 600668 尖峰集团 6,454,928.00 2.47
93 600527 江南高纤 6,446,418.17 2.47
94 002416 爱施德 6,393,118.88 2.45新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
31
95 300228 富瑞特装 6,374,251.00 2.44
96 000009 中国宝安 6,162,727.34 2.36
97 600754 锦江股份 6,092,373.06 2.33
98 600104 上汽集团 6,089,031.95 2.33
99 300071 华谊嘉信 6,051,273.00 2.32
100 600351 亚宝药业 5,922,703.44 2.27
101 000831 五矿稀土 5,748,408.70 2.20
102 002244 滨江集团 5,746,888.00 2.20
103 000716 南方食品 5,616,688.81 2.15
104 000043 中航地产 5,604,189.55 2.15
105 300201 海伦哲 5,575,826.20 2.13
106 300177 中海达 5,434,807.64 2.08
107 002104 恒宝股份 5,422,641.69 2.08
108 002081 金 螳 螂 5,408,009.42 2.07
109 000582 北 海 港 5,373,213.56 2.06
110 002310 东方园林 5,351,586.15 2.05
111 000061 农 产 品 5,326,113.08 2.04
112 601238 广汽集团 5,275,832.59 2.02
113 601328 交通银行 5,244,456.00 2.01
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价剩以数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,772,589,501.01
卖出股票的收入（成交）总额 1,735,767,381.24
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”与“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金
额（成交单价乘以数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
32
本基金本报告期末未持有权证。
8.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金无股指期货投资。
8.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金合同尚无股指期货投资政策。
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
本基金合同尚无国债期货投资政策。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金无国债期货投资。
8.10.3 本基金投资国债期货的投资评价
本基金合同尚无国债期货投资政策。
8.11投资组合报告附注
8.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开遣责、处罚的情形。
8.11.2 本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 555,039.55
2 应收证券清算款 726,697.71
3 应收股利 -
4 应收利息 78,113.31
5 应收申购款 298.21
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
33
9 合计 1,360,148.78
8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
3,995 66,006.66 222,891.24 0.08% 263,473,700.54 99.92%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
70,354.61 0.027%
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金（配置）份额总量
的数量区间为 0-10万份； 该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为 0万份。
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日基金份额总额 1,253,844,305.70
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 15,519,430.75
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 1,005,667,144.67
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 263,696,591.78
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
34
2013年 1月 18日，因工作调动，孙枝来先生辞去新华基金管理有限公司总经理一职。
2013年 3月 22日，因工作调动，张宗友先生担任新华基金管理有限公司总经理一职。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期本基金未涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期未有投资策略的改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未发生改聘会计师事务所情况。2013 年 7 月 1 日，国富浩华会计
师事务所更名为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 。报告年度应支付给其报酬 80000 元人
民币。审计年限为 1年。自 2013年，瑞华会计师事务所为本基金提供 1年审计服务。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期本基金管理人及其副总经理、督察长由于旗下部分基金采取尾市集中下单方
式，致使相关股票价格异动，收到重庆证监局监管谈话的决定。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
恒泰证券 2 616,212,769.59 17.56% 560,319.90 19.58% -
渤海证券 1 403,594,110.61 11.50% 286,714.28 10.02% -
国海证券 1 339,052,235.88 9.66% 240,862.91 8.42% -
招商证券 1 302,644,834.85 8.63% 271,287.59 9.48% -
东方证券 1 211,451,399.22 6.03% 150,213.16 5.25% -
光大证券 1 205,150,206.72 5.85% 186,769.01 6.53% -
民生证券 2 192,476,310.06 5.49% 138,678.54 4.85% -
兴业证券 1 176,446,435.79 5.03% 160,637.19 5.61% -
东兴证券 1 164,344,862.59 4.68% 116,749.68 4.08% -
华创证券 1 162,706,716.66 4.64% 115,586.99 4.04% -
瑞银证券 1 138,140,885.86 3.94% 125,763.49 4.40% -
华西证券 1 116,909,547.22 3.33% 106,434.68 3.72% -
申银万国 1 104,695,288.47 2.98% 95,314.19 3.33% -
国金证券 1 83,800,196.29 2.39% 76,292.44 2.67% -
川财证券 1 81,493,148.87 2.32% 57,892.61 2.02% -新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
35
齐鲁证券 1 53,086,339.96 1.51% 48,329.28 1.69% -
国泰君安 1 38,114,726.61 1.09% 34,699.60 1.21% -
平安证券 1 23,399,998.68 0.67% 21,303.31 0.74% -
新时代证券 2 1,054,754.00 0.03% 960.26 0.03% -
中信证券 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
注： 本基金根据中国证券监督管理委员会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证
监基字[1998]29 号）以及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基
金字[2007]48号）的有关规定，本基金报告期内新成立基金，共租用 26个交易席位。
一、交易席位的分配依据
交易席位的分配以券商实力及其所提供的研究支持为基础，主要考察点包括：
1、经营行为稳健规范，内控制度健全。
2、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要。
3、具有较强的全方位金融服务能力和水平。
二、交易席位的选择流程
1、研究部根据上述标准考察后确定选用交易席位的券商。
2、与被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
三、交易量的分配
交易量的分配以券商所提供的服务及研究支持为基础，主要考察点包括：
1、券商提供独立的或第三方研究报告及服务，包括宏观经济、行业分析、公司研发、市场
数据、财经信息、行业期刊、组合分析软件、绩效评估、研讨会、统计信息、交易评估等，
用以支持投资决策。
2、以季度为单位对经纪商通过评分的方式进行考核，由基金经理、研究员和交易员分别打
分，根据经纪商给投资带来的增值确定经济商的排名。
考核的内容包括上一季度经纪交易执行情况、提供研究报告数量、研究报告质量和及时性、
受邀讲解次数及效果、主动推介次数及效果等。考核结果将作为当期交易量分配的依据，交
易量大小和评分高低成正比。
3、中央交易室负责落实交易量的实际分配工作。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
恒泰证券 39,992,136.98 33.33% 3,182,700,000.00 10.43% - -
渤海证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
东方证券 10,003,985.21 8.34% 3,067,000,000.00 10.05% - -
光大证券 - - - - - -新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
36
民生证券 - - 2,474,500,000.00 8.11% - -
兴业证券 - - - - - -
东兴证券 - - 9,529,100,000.00 31.21% - -
华创证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
申银万国 - - 2,292,100,000.00 7.51% - -
国金证券 - - 6,621,000,000.00 21.69% - -
川财证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - 125,200,000.00 0.41% - -
国泰君安 69,985,936.99 58.33% 3,235,900,000.00 10.60% - -
平安证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
新华基金管理有限公司
二〇一四年三月二十八
日
