泰 达 宏 利 红利 先 锋 股 票型 证 券 投 资基 金
2013 年 年度 报 告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年3 月27 日
泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 （特殊普 通 合伙）为本基 金
出具了 无保 留意 见的 审计 报告， 请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至2013 年12 月 31 日 止。
泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信 情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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8.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 45
8.10 报告 期 末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
9.1 期 末基 金份 额 持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 47
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 48
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 48
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 48
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 51
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 51
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 52
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 52
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利红 利先 锋股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 泰达宏 利红 利先 锋股 票
基金主 代码 162212
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 3 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,558,418,027.89 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 力 争 实现 基金 资产 的长 期稳 定 增值 和基 金的 持续 稳定
分红。
投资策 略 1.资产 配置 策略
基金投 资股 票资 产的 最低 比例为 基金 资产 的 60% ， 最 高
为 95%， 投资 于债 券资 产的 比例最 高 为40%， 最低 为 0%。
2.股票 投资 策略
本 基 金兼 顾投 资于 具有 持续 分 红特 征及 潜力 的红 利股
和 具 有成 长潜 力特 征的 上市 公 司， 其中 投资 于红 利股
的比例 不低 于基 金股 票资 产的 80% 。 “ 红利 股 ” 应具 备
本基金 对红 利股 定量 筛选 标准中 的一 项或 多项 特征 。
3.债券 投资 策略
对 债 券的 投资 将作 为控 制投 资 组合 整体 风险 的重 要手
段之一 ， 通 过采 用积 极主 动的投 资策 略， 结 合宏 观 经
济变化 趋势 、 货 币政 策 及 不同债 券品 种的 收益 率水 平、
流动性 和信 用风 险 等 因素 ， 运用 久期 调整 、 凸 度挖 掘、
信用分 析 、 波 动性 交易 、 品种互 换 、 回 购套 利等 策 略，
权 衡 到期 收益 率与 市场 流动 性 ，精 选个 券并 构建 和调
整 债 券组 合， 在追 求债 券资 产 投资 收益 的同 时兼 顾流
动性和 安全 性。
4、权 证投 资策 略
本 基 金在 确保 与基 金投 资目 标 相一 致的 前提 下， 本着
谨慎可 控的 原则 ，进 行权 证投资 。
业绩比 较基 准 75%× 中信 标普 中国A 股红 利机会 指数 收益 率 +2 5%× 上
证国债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型基 金， 属于 高 风险 、高 收益 的基 金品
种 ， 其预 期风 险和 预期 收益 高 于混 合型 基金 、债 券型
基金和 货币 市场 基金 。 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 曹桢桢 田青
联系电 话 010－66577728 010-67595096
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 刘惠文 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司( 特 殊普 通合 伙）
中 国 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路
1318 号星 展银 行大 厦6 楼
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2013 年 2012 年 2011 年
本期已 实现 收益 197,866,723.47 -79,872,434.92 -45,344,072.86
本期利 润 351,892,263.28 16,326,194.73 -170,398,517.92
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3022 0.0140 -0.1985 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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本期加 权平 均净 值利 润率 24.23% 1.37% -18.00%
本期基 金份 额净 值增 长率 32.02% 3.22% -15.63%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配利 润 188,079,983.75 -28,236,231.02 -7,294,953.70
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1207 -0.0250 -0.0066
期末基 金资 产净 值 2,050,258,322.25 1,159,444,305.32 1,099,117,365.74
期末基 金份 额净 值 1.316 1.025 0.993
3.1.3 累计 期末 指标 2013 年末
2012 年末
2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 41.43% 7.12% 3.78%
1. 本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ；
2. 所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有 人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收益
水平要 低于 所列 数字 ；
3. 期末 可供 分配 利润 等于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 ；
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.61% 1.31% -0.30% 0.81% -3.31% 0.50%
过去六 个月 13.86% 1.43% 11.51% 0.91% 2.35% 0.52%
过去一 年 32.02% 1.47% 5.11% 0.98% 26.91% 0.49%
过去三 年 14.98% 1.25% -6.43% 0.96% 21.41% 0.29%
自基金 合同
生效起 至今
41.43% 1.30% -3.22% 1.02% 44.65% 0.28%
本基金 的业 绩比 较基 准： 7 5%× 中 信标 普中 国 A 股 红 利机会 指数 +25% × 上 证国 债指数 。
中信标普中国 A 股 红 利 机会 指 数 挑 选 在 上 海 证 券 交易 所 和 深 圳 证 券 交 易 所 上市 的 具 有 高 红利
特征、盈利能 力和利润 增 长率稳定且具 有一定规 模 及流动性的股 票作为样 本 股，以股息 率的最大
化及覆盖个股 与行业的 多 样化为标准， 使用股息 率 作为加权指标 构建的指 数 。它可以综 合反映沪
深证券 市场 中高 股息 股票 的整体 状况 和走 势， 比较 符合本 基金 的投 资策 略和 投资方 向。
上证国 债指 数是 以上 海证 券交易 所上 市的 所有 固定 利率国 债为 样本,按 照国 债 发行量 加权 而成 ，
具有良 好的 市 场 代表 性。 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本基金 在建 仓结 束时 及本 报告期 末投 资比 例已 达到 基金合 同规 定的 各项 投资 比例。 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
本基金 合同 生效 日 为2009 年12 月3 日，2009 年度 净 值增长 率的 计算 期间 为2009 年 12 月3 日
至2009 年12 月31 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2013 0.3500 32,923,343.47 8,004,921.78 40,928,265.25
2012 - - - -
2011 0.5200 31,819,249.43 8,592,255.55 40,411,504.98
合计 0.8700 64,742,592.90 16,597,177.33 81,339,770.23
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混 合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、 泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小盘股票 型基金、泰 达宏利聚利分 级债券型基 金、泰达宏利 全球新格局 基金(QDII-FOF)、泰
达宏利 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 泰达 宏利 逆向策 略股 票型 证券 投资 基金、 泰达 宏利 信 用
合利定期开放 债券型证 券 投资基金、泰 达宏利高 票 息定期开放债 券型证券 投 资基金、泰 达宏利瑞
利分级 债券 型证 券投 资基 金在内 的二 十一 只证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
梁辉
本 基 金 经
理 ， 基 金
投 资 部 总
经理
2009 年12 月
4 日
- 12
硕士。
2002 年 3
月 起 任 职
于 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 曾 担
任 公 司 研
究 部 行 业
研 究 员 、
基 金 经 理
助 理 、 研
究部总
监 、 金 融
工 程 部 总
经 理 ， 现
担 任 基 金泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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投 资 部 总
经 理 。12
年 基 金 从
业 经 验 ，
具 有 证 券
从业资
格 、 基 金
从业资
格。
注： “任 职日 期 ” 和 “离 任 日期 ” 分 别指 根据 公司 决 定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期证 券从 业的 含义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机 会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，保公平 交 易可操作、可 评估、可 稽 核、可持续 ；对于债
券一级市场申 购、非公 开 发行股票申购 等以基金 管 理人名义进行 的交易， 交 易部按照价 格优先、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经 公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交 易的溢 价 率在剔除交 易时间差泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资 组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策 略和 运作 分析
本基金致力于 在实现正 收 益的前提下战 胜比较基 准 ，为持有人带 来超额的 回 报。从本基金 三
年来， 本基 金实 现了 同类 型基金 中相 对较 优的 成绩 ，总体 来讲 还是 令人 满意 的。
2013 年， 市场 呈现 了严 重 的两极 分化 ， 一 方面 代表 经济主 体的 主板 市场 ， 指 数下跌 ， 而 另一
方面， 代表 转型 经济 的创 业板指 数出 现 了80% 的涨 幅。这 种分 化是 在我 国经 济2010 年 见顶 之后 ，
经济持 续下 滑的 大背 景下 不断演 绎形 成的 ： （1）从 2010 年 开始 ， 我国 潜在 经济 增长持 续下 降 ， 期
间虽有小的 反弹，但 是调 整的趋势从 未改变； （2 ） 我国的杠杆 率，融资 结构 等诸多结构 性问题决
定了我国 的 经济调整 与转 型必定是较 为长期和 渐进 的过程； （3） 在经济转 型 的过程中， 会有很 多
新的增 长点 涌现 ，当 然也 会有很 多增 长点 逐渐 失速 。
在这种新旧两 者模式切 换 的过程中，投 资机会之 后 偏重于新的方 面，而会 抛 弃旧的方面。 而
在新的经济增 长点上， 经 过三年多的发 展，其行 业 自身发展和市 场预期等 因 素共同构成 行业的轮
动，这 种轮 动与 之前 大家 都了解 的投 资时 钟有 较大 差异， 也是 需要 不断 摸索 完善的 投资 领域 。
本基金对长期 的经济持 有 一个相对谨慎 的看法， 因 而对具有较强 宏观经济 相 关性的金融和 周
期板块始终维 持低配， 并 始终维持对成 长非周期 性 行 业作为投资 的主体， 这 些行业将会 自上而下泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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的受益 于经 济转 型， 具体 包括消 费、 科技、 医药 、 高端装 备等 。 这 种配 置在2013 年 取得 明显 的超
额收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.316 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 32.02% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为5.11% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2014 年， 我们 有如 下 判断： （1 ） 成长 性行 业仍 然是首 选行 业， 我们 认为 2014 年 经济 增
长仍然比较低 迷，通胀 亦 会较低，所以 前述有利 于 成长行业的因 素存在， 成 长行业仍然 有着超额
收益； （2）成 长性行业 的 投资将会更 加的短期 化， 或者说投机 的色彩会 更加 浓，主要原 因在于 ：
一、2014 年成 长性 行业 的 估值普 遍高 于 2013 年 初 ，在盈 利增 长大 致稳 定的 假设下 （事 实上 ，相
当多的 行业 盈利 增速 是降 低的） ， 其 估值 提升 的难 度 加大， 而盈 利增 长驱 动的 股价上 升将 会使 得总
体涨幅 降低 ；二 、自 2010 年以来 ，成 长行 业就 是市 场主要 的投 资方 向， 到 2014 年多 数行 业的 估
值都已经较高 ，市场的 投 机性也在加强 ，股价的 驱 动更多的依赖 题材、收 购 、重组等， 这给以精
选增长行业和 优质公司 作 为主要投资方 法的本基 金 提出了挑战。 本基金也 会 不断适应市 场这一变
化，通 过动 态调 整来 优化 组合。
从行业选择方 面，本基 金 将会持续将， 如科技、 医 药、环保、能 源装备、 消 费等成长性行 业
作为核 心配 置。
另外，2014 年 的宏 观经 济 和市场 环境 变数 也会 增多 ，首先 ，美 国逐 步退 出 QE 会 对全 球流 动
性产生 负面 影响 ， 其 次， 中国利 率高 企， 地方 融资 风险加 大， 不排 除出 现短 期的信 用危 机； 再次，
IPO 重启使 得市场供 给增 多，会加 大市 场波动。 这 些都可能成为 市场的风 险 点，值得我们 密切关
注。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，基金管 理 人为防范和化 解经营风 险 ，确保基金投 资的合法 合 规、切实维护 基
金份额持 有人 的最大利 益 ，基金管理人 主要采取 了 如下监察稽核 措施：本 基 金管理人根 据《证券
投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度，督察长 、监察稽 核 部门、风险 控制部门
定期与不定期 的对基金 的 投资、交易、 研发、市 场 销售、信息披 露等方面 进 行事前、事 中或事后
的监督 检查 。
同时，公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ；在证券投资 交易前由 研 究部门建立可 供
投资的优选库 并定期进 行 全面维护更新 和适时对 个 股进行维护更 新，通过 信 息技术建立 多级投资泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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交易预警系统 ，并把禁 选 股票排除在交 易系统之 外 ；设立专人负 责信息披 露 工作，信息 披露做到
真实、 准确、 完整、及 时 ；引入外方股 东在风险 控 制方面的先进 经验，完 善 公司风险管 理指标及
流程，监控公 司各项业 务 的运作状况和 风险程度 ； 独立于各业务 部门的内 部 监察人员日 常对公司
经营、基金运 作及员工 行 为的合规性进 行定期和 不 定期检查，发 现问题及 时 督促有关部 门整改，
并定期 制作 监察 稽核 报告 报中国 证监 会、 当地 证监 局和公 司董 事会 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报 告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监察 稽 核部、金融 工程部、
风险管理部、 基金运营 部 的相关人员， 均具有丰 富 的专业工作经 历，具备 良 好的专业经 验和专业
胜任能 力。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。 本 公司 参与 估 值流程 各方 之间 没有 存在 任何重 大利 益冲 突，
一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据 本 基金 合同 及基 金实 际运作 的情 况， 本基 金于2013 年4 月11 日按 每10 份基金 份额 派发
0.1 元进 行利润 分配 ，共 分配 9,489,633.3 元；2013 年 7 月 10 日按 每 10 份 基金份 额派 发 0.1 元
进行利 润分 配， 共分 配11,493,903.65 元；2013 年 10 月 16 日 按每 10 份 基金 份额派 发 0.15 元进
行利润 分配 ，共 分 配 19,944,728.3 元。 本基 金于 2014 年 1 月 10 日对 2013 年 基金利 润进 行了 分
配，按 每 10 份 基金 份额 派 发 0.15 元 进行 利润 分配 ， 共分 配23,333,238.51 元。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管 人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 15 页 共 52 页
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报 告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为40,928,265.25 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2014) 第 20189 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰达宏 利红 利先 锋股 票 型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 泰 达 宏 利 红 利 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以
下简称 “ 泰 达宏 利红 利先 锋基金 ”) 的财 务报 表， 包 括 2013 年
12 月 31 日 的资 产负 债表 、2013 年度 的利 润表 和所 有 者权益(基
金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公允 列 报财 务报 表是 泰 达 宏利 红 利先 锋基 金的 基 金 管理
人泰达 宏利 基金 管理 有限 公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表 ， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 管理 层选 用 会 计政泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 16 页 共 52 页
策 的 恰 当性 和 作出 会计 估计 的 合 理性 ， 以及 评价 财务 报 表 的总
体列报 。
我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认 为， 上 述泰 达宏 利红 利 先 锋基 金 的财 务报 表在 所 有 重大
方 面 按 照企 业 会计 准则 和在 财 务 报表 附 注中 所列 示的 中 国 证监
会 发 布 的有 关 规定 及允 许的 基 金 行业 实 务操 作编 制， 公 允 反映
了泰达 宏利 红利 先锋 基金 2013 年 12 月 31 日的 财 务状况 以及
2013 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪棣 王玚
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号 星展 银行 大 厦 6 楼
审计报 告日 期 2014 年3 月21 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 221,486,943.59 114,759,259.30
结算备 付金
2,443,207.98 1,093,779.40
存出保 证金
363,935.57 750,000.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,698,343,135.92 1,052,956,407.35
其中： 股票 投资
1,668,346,135.92 1,052,956,407.35
基金投 资
- -
债券投 资
29,997,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 59,800,409.90 -
应收证 券清 算款
15,734,768.37 -
应收利 息 7.4.7.5 1,031,365.43 27,328.90
应收股 利
- -
应收申 购款
76,993,997.63 292,212.20
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,076,197,764.39 1,169,878,987.15 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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负债和所有者权益 附注号
本期 末
2013 年 12 月31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
20,693,660.90 6,611,432.36
应付赎 回款
937,754.30 757,622.32
应付管 理人 报酬
2,270,611.46 1,381,735.88
应付托 管费
378,435.25 230,289.32
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,256,758.95 852,005.53
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 402,221.28 601,596.42
负债合 计
25,939,442.14 10,434,681.83
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,558,418,027.89 1,131,525,281.96
未分配 利润 7.4.7.10 491,840,294.36 27,919,023.36
所有者 权益 合计
2,050,258,322.25 1,159,444,305.32
负债和 所有 者权 益总 计
2,076,197,764.39 1,169,878,987.15
报告截 止 日2013 年12 月31 日 ，基 金份 额净 值1.316 元， 基金 份额 总额1,558,418,027.89 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年1 月1 日至2013 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
一、收入
385,482,653.01 45,850,494.46
1.利息 收入
2,045,764.37 1,701,866.63
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,015,212.34 1,460,248.96
债券利 息收 入
924,472.10 241,617.67
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
106,079.93 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
228,444,154.57 -52,372,414.75
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 217,483,553.04 -61,238,288.17 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 1,632,335.31 601,014.57
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 9,328,266.22 8,264,858.85
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.16 154,025,539.81 96,198,629.65
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.17 967,194.26 322,412.93
减： 二、费用
33,590,389.73 29,524,299.73
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 21,739,584.42 17,916,636.47
2．托 管费 7.4.10.2.2 3,623,264.10 2,986,106.23
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.18 7,799,595.81 8,197,948.64
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.19 427,945.40 423,608.39
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
351,892,263.28 16,326,194.73
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
351,892,263.28 16,326,194.73
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,131,525,281.96 27,919,023.36 1,159,444,305.32
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 351,892,263.28 351,892,263.28
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
426,892,745.93 152,957,272.97 579,850,018.90
其中：1. 基 金申 购款 1,367,944,532.45 356,549,822.18 1,724,494,354.63 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 19 页 共 52 页
2. 基金 赎回 款 -941,051,786.52 -203,592,549.21 -1,144,644,335.73
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -40,928,265.25 -40,928,265.25
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,558,418,027.89 491,840,294.36 2,050,258,322.25
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,106,412,319.44 -7,294,953.70 1,099,117,365.74
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 16,326,194.73 16,326,194.73
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
25,112,962.52 18,887,782.33 44,000,744.85
其中：1. 基 金申 购款 352,423,421.50 16,713,332.68 369,136,754.18
2. 基金 赎回 款 -327,310,458.98 2,174,449.65 -325,136,009.33
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,131,525,281.96 27,919,023.36 1,159,444,305.32
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘青 山______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利红 利先 锋股 票型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”， 原泰 达荷 银红 利 先锋股 票型 证
券投资基金)经 中国证券监 督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会 ”)证监许可 ? [2009] 第 948 号
《关于核准泰 达荷银红 利 先锋股票型证 券投资基 金 募集 的批复》 核准，由 泰 达荷银基金 管理有限
公司( 于2010 年3 月9 日 更名为 泰达 宏利 基金 管理 有限公 司) 依照 《 中华 人民 共和国 证券 投资 基 金
法》和《泰达 荷银红利 先 锋股票型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契 约型开放泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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式， 存续 期限 不定 ， 首 次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集1,396,033,968.37 元， 业经 普华 永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司普 华永 道中 天验 字(2009) 第 264 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证
监会备 案， 《泰 达荷 银红 利 先锋股 票型 证券 投资 基金 基金合 同 》 于2009 年 12 月 3 日 正式 生效 ， 基
金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 1,396,164,951.08 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
130,982.71 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为泰 达宏利 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 中 国
建设银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “中 国建 设银 行”) 。
根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管 理 有限 公司关 于变 更公
司旗下公募基金名 称的公 告》 ，本 基金自公告 之日起 更名为泰达宏利红 利先锋 股票型证券投资 基
金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利红利先锋 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依 法 发 行上市的股票 、债券、 货 币市场工具 、权证、
资产支持证券 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 其 中股票资产 占基金资
产的 60%-95% ，债 券资 产 占基金 资产 的 0%-40% ， 权 证占基 金资 产净 值 的 0%-3% ，并 保持 现金 或者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为：
中信标 普中 国A 股红 利机 会指数 收益 率 × 75%+ 上证 国债指 数收 益率 ×25 % 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2014 年3 月27 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表 按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利红利 先锋 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2013 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2013 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2013 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 21 页 共 52 页
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金 融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 22 页 共 52 页
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公 允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括 已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 23 页 共 52 页
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除 在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按 实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日基金份 额净值自 动 转为基金份额 进行再投 资 。若期末未 分配利润
中的未实现部 分为正数 ， 包括基金经营 活动产生 的 未实现损益以 及基金份 额 交易产生的 未实现平
准金等，则期 末可供分 配 利润的金额为 期末未分 配 利润中的已实 现部分； 若 期末未分配 利润的未
实现部分为负 数，则期 末 可供分配利润 的金额为 期 末未分配利润 ，即已实 现 部分相抵未 实现部分
后的余 额。
经 宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组 成
部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的
经营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营
成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征，并且 满足一定
条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 24 页 共 52 页
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券交易所上市的 股票，若出现重大事项停 牌等情况，本基金根据中 国证监会公告
[2008]38 号《 关于进一 步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》 ，根据具 体 情况采用《中 国证
券业协会基金 估值工作 小 组关于停牌股 票估值的 参 考方法》提供 的指数收 益 法等估值技 术进行估
值。
(2) 对 于在锁定 期内的非 公 开发行股票，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ： 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 25 页 共 52 页
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
活期存 款 221,486,943.59 114,759,259.30
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 221,486,943.59 114,759,259.30
7.4.7.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,435,761,729.36 1,668,346,135.92 232,584,406.56
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 30,011,220.00 29,997,000.00 -14,220.00
合计 30,011,220.00 29,997,000.00 -14,220.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 26 页 共 52 页
合计 1,465,772,949.36 1,698,343,135.92 232,570,186.56
项目
上年度 末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 974,411,760.60 1,052,956,407.35 78,544,646.75
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 974,411,760.60 1,052,956,407.35 78,544,646.75
7.4.7.3 衍生 金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 59,800,409.90 -
合计 59,800,409.90 -
项目
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间
- -
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未进 行买 断式 逆回 购交易 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 40,440.70 26,786.79 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 27 页 共 52 页
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,210.57 541.42
应收债 券利 息 971,441.10 -
应收买 入返 售证 券利 息 6,219.18 -
应收申 购款 利息 11,873.70 0.69
其他 180.18 -
合计 1,031,365.43 27,328.90
7.4.7.6 其 他资 产
本 基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,256,199.05 852,005.53
银行间 市场 应付 交易 费用 559.90 -
合计 1,256,758.95 852,005.53
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - 500,000.00
应付赎 回费 2,221.28 1,596.42
预提费 用 400,000.00 100,000.00
合计 402,221.28 601,596.42
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至2013 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,131,525,281.96 1,131,525,281.96
本期申 购 1,367,944,532.45 1,367,944,532.45
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -941,051,786.52 -941,051,786.52
- 基金 拆分/份 额折 算前 - - 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 1,558,418,027.89 1,558,418,027.89
申购含 红利 再投 、转 换入 份额； 赎回 含转 换出 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -28,236,231.02 56,155,254.38 27,919,023.36
本期利 润 197,866,723.47 154,025,539.81 351,892,263.28
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
59,377,756.55 93,579,516.42 152,957,272.97
其中： 基金 申购 款 115,605,025.08 240,944,797.10 356,549,822.18
基金赎 回款 -56,227,268.53 -147,365,280.68 -203,592,549.21
本期已 分配 利润 -40,928,265.25 - -40,928,265.25
本期末 188,079,983.75 303,760,310.61 491,840,294.36
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 927,026.71 1,415,285.69
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 38,080.03 37,031.30
其他 50,105.60 7,931.97
合计 1,015,212.34 1,460,248.96
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 2,532,773,808.47 2,661,317,297.41
减：卖 出股 票成 本总 额 2,315,290,255.43 2,722,555,585.58
买卖股 票差 价收 入 217,483,553.04 -61,238,288.17
泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
上年度 可比 期 间
2012年1月1 日至2012 年12 月
31日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到
期兑付 ）成 交总 额
8,446,899.96 53,860,121.13
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 本总 额
6,809,014.44 52,779,979.88
减：应 收利 息总 额 5,550.21 479,126.68
债券投 资收 益 1,632,335.31 601,014.57
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 资产 支持 证券投 资收 益。
7.4.7.14 衍 生工 具收益
7.4.7.14.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基 金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 衍生 工具 收益- 买卖 权证 差价 收入 。
7.4.7.14.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 衍生 工具 收益- 其他 投资 收益 。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 9,328,266.22 8,264,858.85
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 9,328,266.22 8,264,858.85
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年1 月1 日至 2013
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至 2012 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 154,025,539.81 96,198,629.65
—— 股 票投 资 154,039,759.81 96,198,629.65
—— 债 券投 资 -14,220.00 - 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 154,025,539.81 96,198,629.65
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人 民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 746,342.62 259,104.16
基金转 换费 收入 139,013.47 63,308.77
其他 81,838.17 -
合计 967,194.26 322,412.93
1. 本 基金 的赎 回费 率按 持 有期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 用及 基金 申购 补差费 用构 成， 其中 赎回 费用 的 25% 的部 分
归入基 金资 产。
7.4.7.18 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
7,799,370.81 8,197,398.64
银行间 市场 交易 费用
225.00 550.00
合计
7,799,595.81 8,197,948.64
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
债券账 户维 护费 18,000.00 18,000.00
银行费 用 9,545.40 5,608.39
其他 400.00 -
合计 427,945.40 423,608.39 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2014 年 1 月 8 日 宣告 2014 年度第 1 次 分红 ，向 截至 2014 年 1 月 10
日止在 本基 金注 册登 记人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司登 记 在册 的全 体持 有人 ， 按每 10 份 基金 份额
派发红 利0.1500 元。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过 关 联交 易单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
21,739,584.42 17,916,636.47
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,293,247.89 1,216,409.46
支付基金管理人泰达宏利 基金管理有限公司的管理 人报酬按前一日基金资产 净值 1.5% 的 年费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付。其计 算 公式为： 日管 理人报酬 ＝ 前一日基金 资产净值
×1.5% / 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,623,264.10 2,986,106.23
支付基金托管 人中国建 设 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值×0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无与 关联 方进 行银行 间同 业市 场债 券 （ 含回购 ） 的 交 易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运 用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内及 上年 度可 比期 间内 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 33 页 共 52 页
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 221,486,943.59 927,026.71 114,759,259.30 1,415,285.69
本基金 的银 行存 款由 基金 托管人 中国 建设 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2013 年10
月16 日
- 2013 年
10 月16
日
0.1500 16,238,506.69 3,706,221.61 19,944,728.30
2 2013 年7
月10 日
- 2013 年7
月10 日
0.1000 8,867,081.47 2,626,822.18 11,493,903.65
3 2013 年4
月11 日
- 2013 年4
月11 日
0.1000 7,817,755.31 1,671,877.99 9,489,633.30
合
计
- - 0.3500 32,923,343.47 8,004,921.78 40,928,265.25
7.4.12 期 末（ 2013 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300058
蓝色
光标
2013 年9
月16 日
2014 年
9 月 18
日
非公开
发行流
通受限
42.00 44.80 220,197 9,248,274.00 9,864,825.60 -
基金可使用以 基金名义 开 设的股票账户 ，选择网 上 或者网下一种 方式进行 新 股申购。其中 基金
作为一般法人 或战略投 资 者认购的新股 ，根据基 金 与上市公司所 签订申购 协 议的规定， 在新股上
市后的约定期 限内不能 自 由转让；基金 作为个人 投 资者参与网上 认购获配 的 新股，从新 股获配日泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 34 页 共 52 页
至新股上市日 之间不能 自 由转让。此外 ，基金还 可 作为特定投资 者，认购 由 中国证监会 《上市公
司证券 发行 管理 办法 》 规 范的非 公开 发行 股票 ， 所 认购的 股票 自发 行结 束 之 日起 12 个 月内 不得 转
让。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000625
长安
汽车
2013 年12 月31 日
重大事
项
11.45 2014 年1 月3 日 11.72 3,028,886 33,465,258.17 34,680,744.70 -
本基金 截至2013 年12 月31 日止持 有以 上因 公布 的重 大事项 可能 产生 重大 影响 而被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 正回 购余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 ，属于高风险 品种。本 基 金投资的金融 工
具主要包括股 票投资、 债 券投资、货币 市场工具 投 资、权证投资 及资产支 持 证券投资等 。本基金
在日常 经营 活动 中面 临的 与这些 金融 工具 相关 的风 险主要 包括 信用 风险 、 流 动 性风险 及市 场风 险。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的 主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内 ，使本基
金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 以实 现“ 风险 和收益 相匹 配” 的风 险收 益目标 。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险管理委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理 职责主 要由监察 稽 核部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 监察 稽核 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 35 页 共 52 页
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信 用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日 对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部分证 券 在 证券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ，因 此 除 附 注 7.4.12
中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 以 合理价格适 时变现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方 式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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金持有 的债 券投 资的 公允 价值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价 格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券 投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 221,486,943.59 - - - 221,486,943.59
结算备 付金 2,443,207.98 - - - 2,443,207.98
存出保 证金 363,935.57 - - - 363,935.57
交易性 金融 资产 29,997,000.00 - - 1,668,346,135.92 1,698,343,135.92
买入返 售金 融资 产 59,800,409.90 - - - 59,800,409.90
应收证 券清 算款 - - - 15,734,768.37 15,734,768.37
应收利 息 - - - 1,031,365.43 1,031,365.43
应收申 购款 76,521,637.23 - - 472,360.40 76,993,997.63
资产总 计 390,613,134.27 - - 1,685,584,630.12 2,076,197,764.39
负债
应付证 券清 算款 - - - 20,693,660.90 20,693,660.90
应付赎 回款 - - - 937,754.30 937,754.30
应付管 理人 报酬 - - - 2,270,611.46 2,270,611.46 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 37 页 共 52 页
应付托 管费 - - - 378,435.25 378,435.25
应付交 易费 用 - - - 1,256,758.95 1,256,758.95
其他负 债 - - - 402,221.28 402,221.28
负债总 计 - - - 25,939,442.14 25,939,442.14
利率敏 感度 缺口 390,613,134.27 - - 1,659,645,187.98 2,050,258,322.25
上年度 末
2012 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 114,759,259.30 - - - 114,759,259.30
结算备 付金 1,093,779.40 - - - 1,093,779.40
存出保 证金 - - - 750,000.00 750,000.00
交易性 金融 资产 - - - 1,052,956,407.35 1,052,956,407.35
应收利 息 - - - 27,328.90 27,328.90
应收申 购款 8,348.16 - - 283,864.04 292,212.20
资产总 计 115,861,386.86 - - 1,054,017,600.29 1,169,878,987.15
负债
应付证 券清 算款 - - - 6,611,432.36 6,611,432.36
应付赎 回款 - - - 757,622.32 757,622.32
应付管 理人 报酬 - - - 1,381,735.88 1,381,735.88
应付托 管费 - - - 230,289.32 230,289.32
应付交 易费 用 - - - 852,005.53 852,005.53
其他负 债 - - - 601,596.42 601,596.42
负债总 计 - - - 10,434,681.83 10,434,681.83
利率敏 感度 缺口 115,861,386.86 - - 1,043,582,918.46 1,159,444,305.32
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2013 年 12 月 31 日 ，本基金持有的 交易性债 券投资公允价值 占基金资 产净值的比例 为
1.46%(2012 年 12 月 31 日 ：无) ，因 此市 场利 率的 变 动对于 本基 金资 产净 值无 影响(2012 年 12 月
31 日 ：同) 。
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 38 页 共 52 页
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化 降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产占基金资产 的
60% －95% ， 债券 资产 占基 金资产 的 0% －40% ， 权证 占基金 资产 净值 的 0% －3%，并保 持现 金或 者到
期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5% 。 此 外， 本 基金的 基金 管理 人 每
日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,668,346,135.92 81.37 1,052,956,407.35 90.82
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,668,346,135.92 81.37 1,052,956,407.35 90.82
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 70,090,000.00 45,310,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -70,090,000.00 -45,310,000.00
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 39 页 共 52 页
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值( 不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值
于2013 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层级 的余 额为 1,623,800,565.62 元， 属于 第 二层级 的余 额为 74,542,570.30 元， 无属 于
第三层 级的 余额(2012 年 12 月 31 日 ：第 一层 级 1,009,940,407.35 元 ，第 二层 级 43,016,000.00
元，无 第三 层级)。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第 三层 级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
于本期 末， 本基 金未 持有 公允价 值归 属于 第三 层级 的金融 工具(2012 年12 月31 日 ： 同)。本
基金本 期净 转入/(转出) 第 三层级 的金 额为 零元 ， 计 入 损益的 第三 层级 金融 工具 公允 价 值变 动为 零
元(2012 年 度： 净转 入/( 转出) 第三 层级 零元 ，计 入 损益的 第三 层级 金融 工具 公允价 值变 动零 元，
涉及酒 鬼酒 股份 有限 公司 (“ 酒鬼酒 ”) 发 行的 股票) 。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 40 页 共 52 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,668,346,135.92 80.36
其中： 股票 1,668,346,135.92 80.36
2 固定收 益投 资 29,997,000.00 1.44
其中： 债券 29,997,000.00 1.44
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售 金 融资 产 59,800,409.90 2.88
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 223,930,151.57 10.79
6 其他各 项资 产 94,124,067.00 4.53
7 合计 2,076,197,764.39 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 37,051,628.32 1.81
B
采矿业 - -
C
制造业 1,197,539,243.13 58.41
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
19,853,800.29 0.97
E
建筑业 44,301,305.44 2.16
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
278,107,109.35 13.56
J
金融业 - -
K
房地产 业 9,574,701.75 0.47
L
租赁和 商务 服务 业 29,179,957.80 1.42
M
科学研 究和 技术 服务 业 - - 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 41 页 共 52 页
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 52,738,389.84 2.57
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,668,346,135.92 81.37
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002065 东华软 件 5,429,342 183,511,759.60 8.95
2 002415 海康威 视 6,045,009 138,914,306.82 6.78
3 002241 歌尔声 学 3,328,386 116,759,780.88 5.69
4 002236 大华股 份 2,720,936 111,231,863.68 5.43
5 002353 杰瑞股 份 1,288,075 102,234,512.75 4.99
6 002570 贝因美 3,179,391 97,607,303.70 4.76
7 002450 康得新 3,744,816 90,999,028.80 4.44
8 300020 银江股 份 2,332,116 58,302,900.00 2.84
9 600887 伊利股 份 1,488,780 58,181,522.40 2.84
10 002358 森源电 气 2,539,869 54,607,183.50 2.66
11 300070 碧水源 1,286,616 52,738,389.84 2.57
12 300259 新天科 技 2,597,839 47,800,237.60 2.33
13 002081 金 螳 螂 2,015,528 44,301,305.44 2.16
14 600585 海螺水 泥 2,451,878 41,583,850.88 2.03
15 300026 红日药 业 1,003,314 37,483,811.04 1.83
16 000413 宝
石Ａ 2,203,731 37,309,165.83 1.82
17 002041 登海种 业 1,065,008 37,051,628.32 1.81
18 000625 长安汽 车 3,028,886 34,680,744.70 1.69
19 002023 海特高 新 1,742,181 29,860,982.34 1.46
20 300058 蓝色光 标 593,076 29,179,957.80 1.42
21 002653 海思科 1,295,519 25,612,410.63 1.25
22 600332 白云山 908,977 25,142,303.82 1.23
23 300005 探路者 1,524,997 24,247,452.30 1.18
24 002410 广联达 649,489 20,458,903.50 1.00 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 42 页 共 52 页
25 000538 云南白 药 199,827 20,380,355.73 0.99
26 000883 湖北能 源 3,107,011 19,853,800.29 0.97
27 000876 新 希 望 1,365,468 19,567,156.44 0.95
28 300014 亿纬锂 能 548,111 19,183,885.00 0.94
29 300207 欣旺达 831,298 18,246,991.10 0.89
30 300255 常山药 业 669,054 17,736,621.54 0.87
31 600535 天士力 403,691 17,314,306.99 0.84
32 600446 金证股 份 1,024,825 15,833,546.25 0.77
33 600158 中体产 业 1,251,595 9,574,701.75 0.47
34 002508 老板电 器 169,160 6,678,436.80 0.33
35 002117 东港股 份 281,906 4,175,027.86 0.20
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600585 海螺水 泥 161,549,739.93 13.93
2 002241 歌尔声 学 157,537,086.04 13.59
3 002570 贝因美 121,332,435.88 10.46
4 002236 大华股 份 106,446,301.37 9.18
5 002294 信立泰 98,413,502.42 8.49
6 601166 兴业银 行 94,411,009.42 8.14
7 002065 东华软 件 87,660,064.18 7.56
8 002353 杰瑞股 份 86,558,270.32 7.47
9 002415 海康威 视 81,020,322.01 6.99
10 002450 康得新 80,440,639.96 6.94
11 600887 伊利股 份 76,796,688.29 6.62
12 300026 红日药 业 69,911,663.98 6.03
13 600060 海信电 器 69,590,897.42 6.00
14 002358 森源电 气 60,716,160.41 5.24
15 002081 金 螳 螂 52,851,295.46 4.56
16 600521 华海药 业 52,014,722.95 4.49
17 300020 银江股 份 51,609,589.56 4.45
18 000538 云南白 药 44,819,566.00 3.87
19 000527 美的电 器 44,146,540.32 3.81 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 43 页 共 52 页
20 300070 碧水源 43,966,181.63 3.79
21 000333 美 的集 团 42,301,699.20 3.65
22 000413 宝
石Ａ 41,826,707.66 3.61
23 002041 登海种 业 40,656,437.60 3.51
24 300259 新天科 技 40,351,739.92 3.48
25 000625 长安汽 车 36,392,578.56 3.14
26 002635 安洁科 技 36,306,669.34 3.13
27 300014 亿纬锂 能 34,633,567.97 2.99
28 000998 隆平高 科 32,414,492.88 2.80
29 300058 蓝色光 标 32,136,682.01 2.77
30 600332 白云山 29,595,956.96 2.55
31 000157 中联重 科 29,372,709.84 2.53
32 002023 海特高 新 29,206,424.22 2.52
33 002051 中工国 际 28,345,081.00 2.44
34 002649 博彦科 技 28,078,095.20 2.42
35 600067 冠城大 通 27,599,987.43 2.38
36 300183 东软载 波 24,865,347.76 2.14
37 000001 平安银 行 24,164,472.55 2.08
38 600309 万华化 学 23,607,342.94 2.04
39 000002 万
科Ａ 23,343,433.51 2.01
40 300005 探路者 23,294,797.29 2.01
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超 出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 155,189,362.49 13.38
2 002653 海思科 132,847,382.51 11.46
3 600585 海螺水 泥 106,923,856.66 9.22
4 002294 信立泰 103,750,208.17 8.95
5 600809 山西汾 酒 87,030,985.78 7.51
6 002635 安洁科 技 75,627,516.53 6.52
7 600060 海信电 器 70,237,528.90 6.06
8 002081 金 螳 螂 63,513,110.96 5.48
9 600521 华海药 业 62,891,521.43 5.42 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
第 44 页 共 52 页
10 002065 东华软 件 60,593,765.50 5.23
11 600535 天士力 56,964,720.63 4.91
12 300058 蓝色光 标 54,102,438.51 4.67
13 000998 隆平高 科 52,889,912.88 4.56
14 300133 华策影 视 50,641,497.00 4.37
15 300026 红日药 业 48,327,968.88 4.17
16 600887 伊利股 份 46,929,610.50 4.05
17 002241 歌尔声 学 45,626,917.91 3.94
18 000333 美的集 团 42,667,824.24 3.68
19 002250 联化科 技 41,205,358.28 3.55
20 600557 康缘药 业 40,682,890.13 3.51
21 300070 碧水源 37,361,894.85 3.22
22 300212 易华录 36,060,827.70 3.11
23 002475 立讯精 密 34,889,022.77 3.01
24 600138 中青旅 34,305,173.01 2.96
25 600104 上汽集 团 33,573,558.05 2.90
26 300014 亿纬锂 能 32,530,256.19 2.81
27 000538 云南白 药 31,063,484.04 2.68
28 000157 中联重 科 30,479,933.28 2.63
29 300309 吉艾科 技 28,946,967.81 2.50
30 002358 森源电 气 27,574,330.66 2.38
31 000001 平安银 行 27,169,775.32 2.34
32 601877 正泰电 器 26,843,138.46 2.32
33 002051 中工国 际 26,182,597.50 2.26
34 600067 冠城大 通 25,917,336.88 2.24
35 300146 汤臣倍 健 25,831,953.89 2.23
36 002649 博彦科 技 25,491,775.37 2.20
37 000883 湖北能 源 25,309,217.16 2.18
38 600309 万华化 学 24,661,594.74 2.13
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,776,640,224.19
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,532,773,808.47
“买入金额” （或“买 入股 票成本” ） 、 “卖 出金额” （ 或“卖出股 票收入” ） 均按 买卖成交金 额（成泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,997,000.00 1.46
其中： 政策 性金 融债 29,997,000.00 1.46
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 29,997,000.00 1.46
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130201 13 国开 01 300,000 29,997,000.00 1.46
以上为 本基 金本 报告 期末 持有的 全部 债券 。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值 占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
8.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 363,935.57
2 应收证 券清 算款 15,734,768.37
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,031,365.43
5 应收申 购款 76,993,997.63
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 94,124,067.00
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
22,780 68,411.68 1,185,966,925.59 76.10% 372,451,102.30 23.90%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
963,004.13 0.0618%
1 、 本 基金 本报 告期 末 ， 本 公司高 级管 理人 员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人持 有本基 金份 额总 量
在10 万份 至50 万份 之间 ；
2 、 本 基金 本报 告期 末 ， 本 基金的 基金 经理 持 有 本基 金份额 总量 在 10 万 份至50 万份 之间 ， 本基
金的基 金经 理同 时也 是基 金投资 部门 负责 人。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 12 月3 日 ） 基金 份额 总额
1,396,164,951.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,131,525,281.96
本报告 期基 金总 申购 份额 1,367,944,532.45
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 941,051,786.52
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,558,418,027.89
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额 持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、2013 年3 月20 日， 本 基金管 理人 发布 公告 ， 聘 任刘青 山先 生担 任公 司总 经理 ， 原 公司 总
经理缪 钧伟 先生 由于 任期 届满离 职 。 上 述变 更事 项 ， 由 泰达 宏利 基金 管理 有 限公司 第三 届董 事会
第四十 二次 会议 审议 通过 ，已经 中国 证券 监督 管理 委员会 许可 【2013 】258 号文核 准批 复。
2 、2013 年 7 月 13 日 ，本 基金管 理人 发布 公告 ，选 举公司 董事 何达 德（Michael Huddart ）
先 生 担 任公 司 副董 事 长，施 德 林 （Marc Sterling ）先 生 因 退休 不 再担 任 公司副 董 事 长职 务 。上
述事项 经泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 第三 十九 次股 东会暨 2013 年度 第二 次 股东会 以及 第三 届 董
事会第 五十 次会 议审 议通 过，并 已向 中国 证券 监督 管理委 员会 北京 监管 局备 案。
3 、 本基 金托 管人2013 年12 月5 日 发布 任免 通知, 聘任黄 秀莲 为中 国建 设银 行投资 托管 业 务
部副总 经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金无 投资 策 略的 变化 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用为10 万 元，该 审计 机构 对本 基金 提供审 计服 务的 连续 年限 为 4 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 本 基金 托管 人托 管业 务 部门及 其相 关高 级管 理人 员无受 监管 部门
稽查或 处罚 的情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 2 1,924,273,912.27 36.92% 1,743,301.31 36.92% -
宏源证券 1 722,857,630.30 13.87% 658,087.68 13.94% - 泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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中信证券 4 714,559,764.74 13.71% 650,537.73 13.78% -
东兴证券 2 684,208,464.99 13.13% 622,905.17 13.19% -
招商证券 1 583,238,078.32 11.19% 516,108.37 10.93% -
高华证券 2 162,501,404.91 3.12% 147,941.88 3.13% -
中金公司 3 146,729,526.59 2.81% 133,581.88 2.83% -
长江证券 2 94,671,945.52 1.82% 86,189.56 1.83% -
光大证券 1 62,307,909.40 1.20% 56,725.12 1.20% -
万联证券 1 57,060,484.56 1.09% 51,947.96 1.10% -
中投证券 1 53,826,269.91 1.03% 49,003.51 1.04% -
渤海证券 1 6,361,819.50 0.12% 5,791.82 0.12% -
民生证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
（一）2013 年 本基 金新 增 安信证 券、 渤海 证券 等 31 个交易 席位 ，撤 销东 莞证 券交易 席位 。
（二） 交易 席位 选择 的标 准和程 序
基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的证券 经 营机构，使用其席位 作为 基金的专用交易 席
位，选 择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券 8,000,277.87 90.03% - - - -
宏源证券 - - - - - -
中信证券 885,730.46 9.97% - - - -
东兴证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 泰达 宏利红 利先 锋股票型 证券
投资基 金分 红公 告》
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 公司 网站 2013 年 4 月 9 日
2
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 开通 支付宝 网上 直销业务 的公
告》
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 公司 网站 2013 年 6 月 6 日
3
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 旗下 部分基 金实 施特定申 购费
率的公 告》
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 公司 网站 2013 年 6 月 13 日
4
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 泰达 宏利红 利先 锋股票型 证券
投资基 金分 红公 告》
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 公司 网站 2013 年 7 月 8 日
5
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 旗下 基金投 资非 公开发行 股票
的公告 》
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 公司 网站 2013 年 9 月 17 日
6
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 泰达 宏利红 利先 锋股票型 证券
投资基 金分 红公 告》
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 公司 网站 2013 年 10 月 13 日
7
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 开 通 淘 宝 基 金 直 销 平 台 的 公
告》
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 公司 网站 2013 年 11 月 1 日
§12 备查文 件 目录
12.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 基金 募集的 文件 ；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
泰达宏利红利先锋股票 2013 年 年度报告
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4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
12.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 陆本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问 ，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2014 年 3 月27 日
