泰 达 宏 利 集利 债 券 型 证券 投 资 基金2013 年
年度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年3 月27 日
泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经全部独立 董事签字
同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ， 普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普通 合伙)为本 基金出具了无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至2013 年12 月 31 日 止。
泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 10
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 14
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 17
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 18
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 19
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 20
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 20
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 21
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 21
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 21
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 21
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 21
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 22
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 22
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 22
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 22
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 23
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 23
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 24
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 25
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 27
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 53
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 53
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 53
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 53
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 53
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 54
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 54
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 54
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 54 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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8.9 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 54
8.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 55
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 55
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 56
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 56
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 57
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 57
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 57
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 57
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 57
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 58
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 58
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 59
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 59
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 59
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 59
泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利集 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 泰达宏 利集 利债 券
基金主 代码 162210
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 9 月 26 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 926,957,209.94 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 162210 162299
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 599,993,441.99 份 326,963,767.95 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在有效 控制 风险 及保 持流 动性基 础上 ， 力求 实现 基 金财产 稳定 的当 期收 益 和 长
期增值 的综 合目 标。
投资策 略 （1 ） 战 略 性 资产 配 置 策略： 根 据 信 心 度对 风 险 进行预 估 和 分 配 ，从 而 决 定资
产的分 配。
（2 ） 固 定 收 益类 品 种 投资策 略 ： 利 率 预期 分 析 策略形 成 对 未 来 市场 利 率 变动
方向的 预期 ； 凸性 挖掘 策 略形成 对收 益率 曲线 形状 变化的 预期 判断 ； 信用 分 析
策略对 发债 企业 进行 深入 的信用 及财 务分 析 ； 对 于 含权债 券 ， 波 动性 交易 策 略
对其所 隐含 的期 权进 行合 理定价， 并根 据其 价格 的 波动水 平获 得该 债券 的 期 权
调整利 差；
（3 ） 股 票 投 资策 略 ： 新股申 购 策 略 根 据股 票 市 场整体 估 值 水 平 ，发 行 定 价水
平及一 级市 场 资 金供 求及 资金成 本关 系 ， 制 定相 应 的新股 认购 策略 ； 二级 市 场
股票投 资策 略主 要关 注具 有持续 分红 能力 特征 的优 质上市 企业， 在符 合 基 金 整
体资产 配置 及本 基金 整体 投资风 格的 前提 下， 采用 “自下 而上 ” 的 个股 精 选 策
略。
（4） 权证 投资 策略: 依据 现代金 融投 资理 论， 计算 权证的 理论 价值 ， 结 合 对 权
证标的 证券 的基 本面 进行 分析， 评估 权证 投资 价值 。
业绩比 较基 准 90%× 上证 国债 指数 收益 率 +10%× 中证 红利 指数 收益 率。
风险收 益特 征 属于具 有较 低风 险收 益特 征的基 金品 种， 其 长期 平 均风险 和预 期收 益率 低 于 股
票基金 、混 合基 金， 高于 货币市 场基 金。
泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券C
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
属 于 具 有 较 低 风 险 收 益 特 征 的
基 金 品 种 ， 其 长 期 平 均 风 险 和
属于具 有较 低风 险收 益特 征的基 金品 种，
其 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 股 票泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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征 预 期 收 益 率 低 于 股 票 基 金 、 混
合基金 ，高 于货 币市 场基 金。
基金、 混合 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 曹桢桢 唐州徽
联系电 话 010－66577728 95566
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 刘惠文 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
中 国 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路
1318 号星 展银 行大 厦6 楼
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2013 年 2012 年 2011 年
泰达宏 利集
利债 券A
泰达宏 利集
利债 券 C
泰达宏 利集 利
债券 A
泰达宏 利集 利
债券C
泰达宏 利集
利债 券A
泰达宏 利集
利债 券C
本
期
已
实
现
收
益
49,791,244.
31
44,164,796.
22
32,582,473.9
2
33,240,759.3
8
-421,638.8
8
-668,210.3
3
本
期
利
润
4,698,493.0
9
33,637,627.
98
35,071,724.9
7
39,359,788.3
1
-923,847.0
2
-2,037,031
.10
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0044 0.0425 0.0593 0.0563 -0.0334 -0.0583
本
期
加
权
平
0.42% 4.07% 5.62% 5.43% -3.23% -5.77% 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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均
净
值
利
润
率
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
-0.03% -0.52% 7.71% 7.24% -4.47% -4.98%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2013 年末 2012 年末 2011 年末
期
末
可
供
分
配
利
润
3,947,971.4
1
-4,736,424.
15
63,037,741.3
3
47,471,041.9
9
-172,077.6
7
-919,703.8
3
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
0.0066 -0.0145 0.0538 0.0331 -0.0071 -0.0223 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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润
期
末
基
金
资
产
净
值
603,941,413
.40
322,227,343
.80
1,252,538,50
4.96
1,501,665,85
1.66
24,023,234
.49
40,328,918
.73
期
末
基
金
份
额
净
值
1.0066 0.9855 1.0695 1.0485 0.9929 0.9777
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2013 年末 2012 年末 2011 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
11.48% 8.79% 11.52% 9.36% 3.53% 1.97%
1.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字；
3．期 末可 供分 配利 润等 于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰达宏 利集 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.16% 0.16% 0.19% 0.11% -3.35% 0.05%
过去六 个月 -3.33% 0.13% 1.44% 0.14% -4.77% -0.01%
过去一 年 -0.03% 0.15% 1.62% 0.16% -1.65% -0.01%
过去三 年 2.86% 0.21% 6.68% 0.14% -3.82% 0.07%
过去五 年 7.26% 0.21% 18.39% 0.16% -11.13% 0.05%
自基金 合同
生效起 至今
11.48% 0.21% 20.46% 0.17% -8.98% 0.04%
泰达宏 利集 利债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.27% 0.16% 0.19% 0.11% -3.46% 0.05%
过去六 个月 -3.54% 0.13% 1.44% 0.14% -4.98% -0.01%
过去一 年 -0.52% 0.15% 1.62% 0.16% -2.14% -0.01%
过去三 年 1.37% 0.21% 6.68% 0.14% -5.31% 0.07%
过去五 年 4.75% 0.21% 18.39% 0.16% -13.64% 0.05%
自基金 合同
生效起 至今
8.79% 0.21% 20.46% 0.17% -11.67% 0.04%
集利债 券基 金业 绩比 较基 准： 90 %× 上证 国债 指数 收 益率 +1 0%× 中证 红利 指数 收益率
本基金采用上 证国债指 数 及中证红利指 数衡量基 金 的投资业绩， 其主要原 因 如下：上证 国债指数
是以上 海证 券交 易所 上市 的所有 固定 利率 国债 为样 本,按 照国 债发 行量 加权 而 成， 具 有良 好的 市场
代表性 。
中证红利指数 挑选在上 海 证券交易所和 深圳证券 交 易所上市、现 金股息率 高 、分红比较 稳定、具
有一定 规模 及流 动性 的股 票作为 样本 股， 综合 反映 沪深证 券市 场高 股息 股票 的整体 状况 和走 势。 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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本基金 于2008 年9 月26 日成立 。 按 基金 合同 规定 ， 本基金 自基 金合 同生 效起 六个月 内为 建仓 期，
截至报 告日 本基 金的 各项 投 资比 例已 达到 基金 合同 第九条 （ 三） 投 资范 围、 （ 四） 投资 策略 和 （八 ）
投资限 制中 规定 的各 项比 例。 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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3.2.3
过 去五 年基 金每年 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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本基金 合同 生效 日 为2008 年 9 月26 日，2008 年度 净 值增长 率的 计算 期间 为2008 年9 月 26 日至
2008 年12 月 31 日
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
泰 达宏 利集 利债 券 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2013 0.6500 77,821,722.63 34,052,248.16 111,873,970.79
2012 - - - -
2011 0.1500 269,404.89 115,291.26 384,696.15
合计 0.8000 78,091,127.52 34,167,539.42 112,258,666.94
单位： 人民 币元
泰达 宏利 集 利债 券 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2013 0.6000 76,449,468.07 1,831,902.24 78,281,370.31
2012 - - - -
泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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2011 0.1500 290,445.35 273,302.11 563,747.46
合计 0.7500 76,739,913.42 2,105,204.35 78,845,117.77
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于 2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小盘股票 型基金、泰 达宏利聚利分 级债券型基 金、泰达宏利 全球新格局 基金(QDII-FOF)、泰
达宏利 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 泰达 宏利 逆向策 略股 票型 证券 投资 基金、 泰达 宏利 信 用
合利定期开放 债券型基 金 、泰达宏利高 票息定期 开 放债券型基金 、泰达宏 利 瑞利分级债 券型基金
在内的 二十 一只 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
卓若伟
本 基 金 基
金 经 理 ，
固 定 收 益
部总经 理
2012 年 5 月
22 日
- 9
经 济 学 硕
士 ， 毕 业
于 厦 门 大
学计统
系； 2004
年 7 月至
2006 年 9
月 任 职 于
厦 门 市 商
业 银 行 资
金营运泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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部 ， 从 事
债 券 交 易
与 研 究 工
作； 2006
年10 月至
2009 年 5
月 就 职 于
建 信 基 金
管 理 有 限
公 司 专 户
投 资 部 任
投资经
理； 2009
年 5 月起
就 职 于 诺
安 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 任 基
金 经 理 助
理； 2009
年 9 月至
2011 年12
月 任 诺 安
增 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ；
2011 年12
月 加 入 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
担 任 固 定
收 益 部 副
总 经 理 ；
2013 年 7
月 5 日至
今 担 任 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 固
定 收 益 部
总 经 理 ；
具备 9 年
基 金 从 业泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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经 验 ， 具
有 基 金 从
业资格 。
熊壮
本 基 金 基
金经理
2013 年 5 月
27 日
- 6
金 融 学 硕
士；2008
年 7 月至
2012 年11
月 任 职 于
中 国 国 际
金 融 有 限
公 司 固 定
收 益 部 ，
从 事 债 券
研 究 与 投
资 交 易 工
作；2012
年11 月加
入 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 担 任
固 定 收 益
部 基 金 经
理 助 理 ；
具备 6 年
证 券 投 资
管理经
验， 2 年基
金 从 业 经
验 ， 具 有
基 金 从 业
资格。
1、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
2、我 公司 已 于 2013 年 5 月 29 日 发布 《泰 达宏 利基 金管理 有限 公司 关于 变更 基金经 理的 公告 》 。
自2013 年5 月27 日 起增 聘熊壮 担任 本基 金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格 优先 的原则严 格 执行所有指令 ，保公平 交 易可操作、可 评估、可 稽 核、可持续 ；对于债
券一级市场申 购、非公 开 发行股票申购 等以基金 管 理人名义进行 的交易， 交 易部按照价 格优先、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基 金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年， 美国 经济 复苏 超 出市场 预期 ，美 联储 在 12 月 份议 息会 议上 决定 逐 步 退出 量化 宽松
政策， 削减 国债 和资 产支 持证券 购买 量。 欧洲 经济 也在下 半年 开始 复苏 ，采 购经理 指 数 PMI 回升
至荣枯 分界 线 50 以 上。
国内经济增速 稳步回落 。 固定资产投资 增速相比 上 年略有下降， 在中性偏 紧 的货币政策的 影
响下，制造业 投资下滑 较 快，房地产投 资略有回 落 ，基建投资大 幅回升， 部 分抵消了制 造业投资
下滑的影响。 受限制“ 三 公”消费影响 ，消费增 速 比上年下降， 四季度现 企 稳迹象。虽 然欧美经
济复苏，但出 口增速与 上 年相比变化并 不明显。 通 胀维持在较低 水平，与 上 年持平，工 业品价格
同比跌 幅相 比上 年略 有扩 大。
2013 年一 季度 热钱 大量 流 入， 资金 面宽 松， 银行 信 贷投放 过快 ， 社会 融资 总 量和广 义货 币 M2
同比增 速过 高。 央行 采取 中性偏 紧的 货币 政策 ，在 2 月份重 启正 回购 ，并在 5 月份重 启央 票发 行
来回笼 货币 。6 月份 QE 退 出预期 升温 ， 国内 经济 下 滑， 热钱 流入 出现 逆转 ， 外汇占 款负 增长 ， 央
行仍维持少量 央行票据 发 行，导致资金 面非常紧 张 。三季度央行 虽重启逆 回 购，但资金 面仍处于
紧平衡 状态 ， 回 购利 率处 于较高 水平 。 随 着国 内经 济逐步 企稳 ， 热 钱在 四季 度重新 流入 ， 由 于 M2
增速仍 大幅 高于 央行 目标 值， 央 行货 币政 策维 持中 性偏紧 ， 通 过暂 停逆 回购 操作、 减 少 SLF(常备
借贷便 利) 投放 量等 措施 来 对冲 热 钱流 入， 并提 高了 逆 回购中 标利 率， 加上 财政 存 款投放 不及 预期 ，
四季度 资金 面整 体来 看比 较紧张 ，回 购利 率中 枢相 比三季 度进 一步 抬升 。
全年来 看， 债市 受资 金面 的影响 较大 ，6 月份 之前 资 金宽松 ， 收 益率 下行，6 月 份之后 ， 资 金
紧张， 收益 率持 续上 行， 在四季 度达 到甚 至部 分超 过了 08 年 的水 平。 信用 利 差在前 三季 度缩 小，
四季度出现扩 大，全年 来 看，信用债表 现好于利 率 债。股市受经 济放缓、 利 率上行的影 响，全年
震荡下 行， 转债 遭遇 正股 下跌、 估值 下降 双重 打击 ，表现 较差 。
报告期内，我 们对货币 政 策、股市表现 等方面预 期 谨慎，全年以 信用债为 主 要投资方向，低
配转债 ，并 从二 季度 开始 采取相 对防 御的 策略 ，以 持有中 短久 期债 券为 主， 规避风 险。
泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
集利债 券A
截止报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为1.0066 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-0.03% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为1.62% 。
集利债 券C
截止报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为0.9855 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-0.52% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为1.62% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2014 年， 欧美 经济 将延 续 复苏态 势， 中国 外需 有望 进一步 改善 。 由 于货 币政 策中性 偏紧 ， 预
期投资 增速 缓慢 回落 ， 消 费将维 持平 稳 ， 总 体来 看 ， 国 内经 济增 速和 通胀 水 平可能 会有 小幅 回落 。
展望 2014 年， 随着 利率 市 场化、 金融 创新 的推 进， 广义货 币 M2 和 社会 融资 总 量增速 预计 仍
将保持在较高 水平，而 经 济增长企稳态 势明显， 货 币政策难言放 松。利率 市 场化短期内 也会抬升
社会整体利率 水平，对 股 市和债市都将 产生负面 影 响。由于今年 内经济回 落 幅度可控， 信用债系
统性风 险不 大， 具有 一定 投资价 值， 但可 能会 有所 分化。
综上，在货币 政策尚未 出 现放松信号之 前，我们 将 继续采取积极 稳健的投 资 策略，以中短 久
期信用债为主 要投资品 种 ，控制好杠杆 和久期， 防 范信用风险， 关注可转 债 和利率债的 交易性机
会，增 强组 合收 益。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，基金管 理 人为防范和化 解经营风 险 ，确保基金投 资的合法 合 规、切实维护 基
金份额持有人 的最大利 益 ，基金管理人 主要采取 了 如下监察稽核 措施：本 基 金管理人根 据《证券
投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度，督察长 、监察稽 核 部门、风险 控制部门
定期与不定期 的对基金 的 投资、交易、 研发、市 场 销售、信息披 露等方面 进 行事前、事 中或事后
的监督 检查 。
同时，公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ，加强了对债 券信用风 险 的评级，由固 定
收益部建立可 供投资的 债 券库并定期进 行全面维 护 更新，公司还 建立了场 外 交易的交易 对手库，
加强对交易方 式和询价 流 程的控制；设 立专人负 责 信息披露工作 ，信息披 露 做到真实、 准确、完
整、及时；引 入外方股 东 在风险控制方 面的先进 经 验，完善公司 风险管理 指 标及流程， 监控公司
各项业 务的 运作 状况 和风 险程度 ； 独 立于 各业 务部 门 的内部 风控 及监 察稽 核人 员日常 对公 司经 营、
基金运作及员 工行为的 合 规性进行定期 和不定期 检 查，发现问题 及时督促 有 关部门整改 ，并定期泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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制作监 察稽 核报 告报 中国 证监会 、当 地证 监局 和公 司董事 会。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监察 稽 核部、金融 工程部、
风险管理部、 基金运营 部 的相关人员， 均具有丰 富 的专业工作经 历，具备 良 好的专业经 验和专业
胜任能 力。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意 见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。 本 公司 参与 估 值流程 各方 之间 没有 存在 任何重 大利 益冲 突，
一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作的 情况 ， 本 基 金于2013 年4 月11 日A 类按 每 10 份基
金份额 派发 0.1000 元 进 行收益 分配 ，共 分配 10,273,784.78 元；C 类按 每 10 份基 金份 额派 发
0.1000 元 进行 收益 分配 ， 共分配 10,395,572.24 元 。于 2013 年 5 月 17 日 A 类按 每 10 份 基金 份
额派 发0.5500 元进 行收 益 分 配， 共分 配 101,600,186.01 元；C 类按 每10 份基 金份额 派 发 0.5000
元进行 收益 分配 ，共 分配 67,885,798.07 元。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利集 利债券 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配 等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2014) 第 20055 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰达宏 利集 利债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 泰 达 宏 利 集 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简
称“泰 达宏 利集 利债 券基 金 ”) 的财 务报 表， 包括2013 年 12 月
31 日 的资 产负 债表 、2013 年 度的 利润 表和 所有 者 权益( 基金 净
值)变 动表 以及 财务 报表 附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和 公允 列 报财 务报 表是 泰 达 宏利 集 利债 券基 金的 基 金 管理
人泰达 宏利 基金 管理 有限 公司 管理 层的 责任 。这 种 责任包 括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 管理 层选 用 会 计政
策 的 恰 当性 和 作出 会计 估计 的 合 理性 ， 以及 评价 财务 报 表 的总
体列报 。
我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认 为， 上 述泰 达宏 利集 利 债 券基 金 的财 务报 表在 所 有 重大
方 面 按 照企 业 会计 准则 和在 财 务 报表 附 注中 所列 示的 中 国 证监
会 发 布 的有 关 规定 及允 许的 基 金 行业 实 务操 作编 制， 公 允 反映
了泰达 宏利 集利 债券 基金 2013 年 12 月 31 日的 财 务状况 以及
2013 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪棣
王玚
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号 星展 银行 大 厦 6 楼
审计报 告日 期 2014 年3 月21 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 4,945,959.09 107,716,965.85
结算备 付金
33,496,506.82 25,343,493.76
存出保 证金
288,270.78 250,000.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,395,983,180.27 3,406,218,926.21
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,395,983,180.27 3,406,218,926.21
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
12,433,944.57 57,936,495.48 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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应收利 息 7.4.7.5 50,402,786.86 73,296,304.77
应收股 利
- -
应收申 购款
50,059,992.73 205,068,682.32
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,547,610,641.12 3,875,830,868.39
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
601,930,624.50 888,513,806.80
应付证 券清 算款
15,680,549.01 224,511,554.11
应付赎 回款
752,723.04 4,974,470.77
应付管 理人 报酬
456,611.13 1,294,622.31
应付托 管费
152,203.70 431,540.79
应付销 售服 务费
93,450.07 520,449.86
应付交 易费 用 7.4.7.7 18,328.82 24,861.34
应交税 费
1,500,760.66 702,746.00
应付利 息
493,308.85 315,917.45
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 363,324.14 336,542.34
负债合 计
621,441,883.92 1,121,626,511.77
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 926,957,209.94 2,603,287,477.58
未分配 利润 7.4.7.10 -788,452.74 150,916,879.04
所有者 权益 合计
926,168,757.20 2,754,204,356.62
负债和 所有 者权 益总 计
1,547,610,641.12 3,875,830,868.39
报告截 止日 2013 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 926,957,209.94 份， 其中 下属 A 类基 金份 额
599,993,441.99 份，C 类 基金份 额 326,963,767.95 份。下 属 A 类基 金份 额净 值 1.0066 元，C 类
基金份 额净 值0.9855 元。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月31 日
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 25 页 共 60 页
一、收入
97,821,905.96 111,310,226.66
1.利息 收入
132,605,901.81 85,381,665.87
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 829,061.23 648,401.10
债券利 息收 入
131,396,814.44 84,015,496.59
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
380,026.14 717,768.18
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
19,801,640.88 16,347,574.00
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - 29,358.75
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 19,801,640.88 16,318,215.25
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16 -55,619,919.46 8,608,279.98
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.17 1,034,282.73 972,706.81
减： 二、费用
59,485,784.89 36,878,713.38
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 11,879,365.11 7,964,965.28
2．托 管费 7.4.10.2.2 3,959,788.40 2,654,988.41
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 3,406,856.96 2,864,667.17
4．交 易费 用 7.4.7.18 83,350.79 77,480.14
5．利 息支 出
39,687,052.27 22,863,416.65
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
39,687,052.27 22,863,416.65
6．其 他费 用 7.4.7.19 469,371.36 453,195.73
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
38,336,121.07 74,431,513.28
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
38,336,121.07 74,431,513.28
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 26 页 共 60 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,603,287,477.58 150,916,879.04 2,754,204,356.62
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 38,336,121.07 38,336,121.07
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以 “- ”号填
列）
-1,676,330,267.64 113,888.25 -1,676,216,379.39
其中：1. 基 金申 购款 5,044,628,855.48 364,793,343.96 5,409,422,199.44
2. 基金 赎回 款 -6,720,959,123.12 -364,679,455.71 -7,085,638,578.83
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -190,155,341.10 -190,155,341.10
五、 期 末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
926,957,209.94 -788,452.74 926,168,757.20
项目
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至 2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
65,443,934.72 -1,091,781.50 64,352,153.22
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 74,431,513.28 74,431,513.28
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号 填
列）
2,537,843,542.86 77,577,147.26 2,615,420,690.12
其中：1. 基 金申 购款 6,814,393,572.23 271,742,707.83 7,086,136,280.06
2. 基金 赎回 款 -4,276,550,029.37 -194,165,560.57 -4,470,715,589.94
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,603,287,477.58 150,916,879.04 2,754,204,356.62
泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘青 山______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利集 利债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”， 原泰 达荷 银集 利债 券 型证券 投资 基
金) 经 中国 证券 监督 管理 委 员会( 以下 简称 “ 中 国证 监 会 ”) 证监 许可 【2008】第 955 号 《 关于 核准
泰达荷 银集 利债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》核 准，由 泰达 荷银 基金 管理 有限公 司( 于 2010 年
3 月 9 日更 名为 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司) 依照 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 和 《泰 达荷
银集利债券型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型开 放 式，存续期 限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集2,293,797,894.35 元， 业 经 普 华永 道中天 会计 师事 务所
有限公 司普 华永 道中 天验 字(2008) 第140 号验 资报 告予以 验证 。 经 向中 国证 监会备 案， 《泰 达荷 银
集利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2008 年 9 月 26 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额
总额为 2,294,126,340.90 份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折合 328,446.55 份 基金份 额。 本基 金
的基金 管理 人为 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司， 基金 托 管人为 中国 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中
国银行 ”) 。
根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关 于变 更公
司旗下公募基 金 名称 的 公告 》 ， 本基 金 自 公 告发 布 之日 起 更 名 为 泰 达 宏利 集 利债 券 型 证 券 投 资基
金。
根据《泰达宏 利集利债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和 《泰达宏 利集利债 券 型证券投资基 金
招募说 明书 》 并报 中国 证 监会备 案 ， 本 基金 自募 集 期起根 据申 购费 用 、 赎 回 费用收 取方 式的 不同 ，
将基金 份额 分为 不同 的类 别。在 投资 者申 购时 收取 前端申 购费 用的 ，称 为 A 类；新 增不 收取 前 端
申购费 用， 而是 从本 类别 基金资 产中 计提 销售 服务 费的基 金类 别， 称为 C 类 。本基 金 A 类、C 类
两种收 费模 式并 存， 由于 基金费 用的 不同 ，本 基金 A 类基金 份额和 C 类基 金 份额分 别计 算基 金份
额净值，计算 公 式为计 算 日各类别基金 资产净值 除 以计算日发售 在外的该 类 别基金份额 总数。投
资人可自由选 择申购某 一 类别的基金份 额，在基 金 管理人认为合 适 的情况 下 ，基金管理 人可以根
据相关 法律 法规 的规 定， 提供本 基金 不同 基金 份额 类别之 间的 转换 服务 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利集利债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定 ，本基金 的投 资范围为国 债、央行 票据 、金融债、 企业(公司) 债 、资产支持 证券、 可泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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转换公司债 券(含分离 交易 的可转换公 司债券)、 债券 回购等固定 收益类金 融工 具，以及股 票、权
证等权益类品 种和法律 法 规及中国证监 会批 准的 允 许基金投资的 其他金融 工 具。在正常 市场情况
下，本基金 资产配置 的比 例范围是： 本基金投 资于 债券类资产( 含可转换 债券)的比例不低 于基 金
资产的 80% ，在一般 情况 下，基金资产 将主要投 资 于企业(公司)债 、金融债 、可转换债 券、国债
及央行票据等 。投资于 股 票等权益类证 券的比例 不 超过基金资产 的 20% ，其 中包括参与一 级市场
新股申购、投 资二级市 场 股票、持有可 转换公司 债 券转股后所得 股票以及 权 证等。基金 持有现金
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 如法 律法 规或 监管机 构以 后允 许 基
金投资其他品 种，基金 管 理人在履行适 当程序后 ， 可以将其纳入 投资范围 。 本基金的业 绩比较基
准为： 上证 国债 指数 收益 率×90%+ 中 证红 利指 数收 益率 × 10% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2014 年3 月27 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利集利 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国 证监 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2013 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2013 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2013 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份 额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金 赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变 动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金每一类 别的基金 份 额享有同等分 配权。本 基 金收益以现金 形式分配 ， 但基金份额持 有
人可选择现金 红利或将 现 金红利按分红 除权日的 基 金份额净值自 动转为基 金 份额进行再 投资。若
期末未分 配利 润中的未 实 现部分为正数 ，包括基 金 经营活动产生 的未实现 损 益以及基金 份额交易
产生的未实现 平准金等 ， 则期末可供分 配利润的 金 额为期末未分 配利润中 的 已实现部分 ；若期末
未分配利润的 未实现部 分 为负数，则期 末可供分 配 利润的金额为 期末未分 配 利润，即已 实现部分
相抵未 实现 部分 后的 余额 。
泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 32 页 共 60 页
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分 能 够 在日 常活 动中 产生收 入、 发生 费用 ；(2) 本基金 的基 金管 理人 能够 定期评 价该 组成 部 分
的经营 成果 ， 以决 定向 其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金能 够取 得该 组成 部分的 财务 状况 、 经
营成果和现金 流量等有 关 会计信息。如 果两个或 多 个经营分部具 有相似的 经 济特征，并 且满足一
定条件 的， 则合 并为 一个 经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
(1)对 于证 券交 易所 上市 的 债券， 若出 现交 易不 活跃( 包括涨 跌停 时的 交易 不活 跃) 等 情况 ， 本
基金根据中国 证监会公 告[2008]38 号《关 于进一步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》 ，根
据具体情况采 用《中国 证 券业协会基金 估值工作 小 组关于停牌股 票估值的 参 考方法》提 供的现金
流量折 现法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号 《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税 政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
活期存 款 4,945,959.09 107,716,965.85
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - - 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 34 页 共 60 页
其他存 款 - -
合计： 4,945,959.09 107,716,965.85
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 1,043,408,727.62 1,005,929,380.27 -37,479,347.35
银行间 市场 401,610,164.65 390,053,800.00 -11,556,364.65
合计 1,445,018,892.27 1,395,983,180.27 -49,035,712.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,445,018,892.27 1,395,983,180.27 -49,035,712.00
项目
上年度 末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 1,144,057,498.68 1,144,945,826.21 888,327.53
银行间 市场 2,255,577,220.07 2,261,273,100.00 5,695,879.93
合计 3,399,634,718.75 3,406,218,926.21 6,584,207.46
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,399,634,718.75 3,406,218,926.21 6,584,207.46
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未进 行买 断式 逆回 购交易 。 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 35 页 共 60 页
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,558.50 8,567.57
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 15,073.40 11,404.60
应收债 券利 息 50,385,025.16 73,262,352.62
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 1,000.10 13,979.98
其他 129.70 -
合计 50,402,786.86 73,296,304.77
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 18,328.82 24,861.34
合计 18,328.82 24,861.34
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - 250,000.00
应付赎 回费 324.14 3,542.34
预提费 用 363,000.00 83,000.00
合计 363,324.14 336,542.34
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
泰达宏 利集 利债 券 A
项目 本期 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 36 页 共 60 页
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,171,091,390.29 1,171,091,390.29
本期申 购 2,957,476,155.56 2,957,476,155.56
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -3,528,574,103.86 -3,528,574,103.86
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 599,993,441.99 599,993,441.99
金额单 位： 人民 币元
泰达宏 利集 利债 券 C
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,432,196,087.29 1,432,196,087.29
本期申 购 2,087,152,699.92 2,087,152,699.92
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -3,192,385,019.26 -3,192,385,019.26
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 326,963,767.95 326,963,767.95
申购含 红利 再投 、转 换入 份额； 赎回 含转 换出 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
泰达宏 利集 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 63,037,741.33 18,409,373.34 81,447,114.67
本期利 润 49,791,244.31 -45,092,751.22 4,698,493.09
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
15,335,659.65 14,340,674.79 29,676,334.44
其中： 基金 申购 款 181,647,378.99 65,368,697.03 247,016,076.02
基金赎 回款 -166,311,719.34 -51,028,022.24 -217,339,741.58
本期已 分配 利润 -111,873,970.79 - -111,873,970.79
本期末 16,290,674.50 -12,342,703.09 3,947,971.41
单位： 人民 币元
泰达宏 利集 利债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 47,471,041.99 21,998,722.38 69,469,764.37 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 37 页 共 60 页
本期利 润 44,164,796.22 -10,527,168.24 33,637,627.98
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-11,475,940.41 -18,086,505.78 -29,562,446.19
其中： 基金 申购 款 79,190,314.69 38,586,953.25 117,777,267.94
基金赎 回款 -90,666,255.10 -56,673,459.03 -147,339,714.13
本期已 分配 利润 -78,281,370.31 - -78,281,370.31
本期末 1,878,527.49 -6,614,951.64 -4,736,424.15
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 285,627.06 293,517.80
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 425,756.13 233,680.94
其他 117,678.04 121,202.36
合计 829,061.23 648,401.10
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 - 102,358.75
减：卖 出股 票成 本总 额 - 73,000.00
买卖股 票差 价收 入 - 29,358.75
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月
31日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期
兑付） 成交 总额
8,540,793,971.56 3,469,163,006.48
减： 卖 出债 券 （债 转股 及 债券
到期兑 付） 成本 总额
8,331,850,039.57 3,387,330,108.37 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 38 页 共 60 页
减：应 收利 息总 额 189,142,291.11 65,514,682.86
债券投 资收 益 19,801,640.88 16,318,215.25
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 资产 支持 证券投 资收 益。
7.4.7.14 衍 生工 具 收益
7.4.7.14.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 衍生 工具 收益- 买卖 权证 差价 收入 。
7.4.7.14.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 衍生 工具 收益- 其他 投资 收益 。
7.4.7.15 股 利收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 股利 收益 。
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -55,619,919.46 8,608,279.98
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 -55,619,919.46 8,608,279.98
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -55,619,919.46 8,608,279.98
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 941,660.86 891,116.68
债券手 续费 返还 - 50,000.00
转换费 收入 67,837.40 31,590.13
其他 24,784.47 - 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 39 页 共 60 页
合计 1,034,282.73 972,706.81
1.本基 金的 赎回 费率 按持 有期间 递减 ，赎 回费 总额 的25% 归入 基金 资产 。
2.本基金的转 换费由转 出 基金赎回费用 及基金申 购 补差费用构成 ，其中赎 回 费用的 25% 的部分 归
入基金 资产 。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用
14,055.79 36,045.14
银行间 市场 交易 费用 69,295.00 41,435.00
合计
83,350.79 77,480.14
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
审计费 用 83,000.00 83,000.00
信息披 露费 280,000.00 280,000.00
其他 400.00 2,900.00
银行费 用 69,971.36 61,795.73
帐户维 护费 36,000.00 25,500.00
- - -
合计 469,371.36 453,195.73
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 并无 须作 披露 的资产 负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 40 页 共 60 页
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理 人 的股 东
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
11,879,365.11 7,964,965.28
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
706,031.96 577,134.32
支付基金管理 人泰达宏 利 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 0.60% 的年费 率
计提，逐日 累计 至每 月月 底，按月支 付。其计 算公 式为：日管 理人报酬 ＝前 一日基金资 产净值 X
0.60% / 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 41 页 共 60 页
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,959,788.40 2,654,988.41
支付基金托管 人中国银 行 的托管费按前 一日基金 资 产净值 0.20% 的年 费率计 提，逐日累计 至每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：日 托管 费＝ 前一 日基金 资产 净值 X0.20% / 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达宏 利集 利债 券
A
泰达宏 利集 利债 券C 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 2,261,932.04 2,261,932.04
中国银 行 - 269,009.91 269,009.91
合计 - 2,530,941.95 2,530,941.95
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰 达 宏 利 集 利 债 券
A
泰达宏 利集 利债 券C 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 1,817,441.46 1,817,441.46
中国银 行 - 313,322.22 313,322.22
合计 - 2,130,763.68 2,130,763.68
支付基 金销 售机 构的 销售 服务费 按 C 类基 金份 额前 一日基 金资 产净 值 0.40% 的年费 率计 提， 逐日
累计至每月月 底，按月 支 付给泰达宏利 基金管理 有 限公司，再由 泰达宏利 基 金管理有限 公司计算
并支付 给各 基金 销售 机构 。其计 算公 式为 ：日 C 类 基金份 额销 售 服 务费 ＝前 一日 C 类基 金份 额 基
金资产 净值 X 0.40% / 当 年天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 90,079,786.99 - - - 1,346,830,000.00 413,719.03 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 42 页 共 60 页
上年度 可比 期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 10,026,861.51 - - - 1,597,420,000.00 767,719.81
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
泰达宏 利集 利债 券A 泰达宏 利集 利债 券 C
基 金合 同生效 日（ 2008
年9 月26 日 ） 持有 的基 金
份额
0.00 0.00
期初 持 有的 基金 份额 9,987,015.58 0.00
期间申 购/ 买入 总份 额 0.00 0.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 0.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 9,987,015.58 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.66% 0.00%
项目
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C
基 金 合 同 生 效 日 （ 2008
年 9 月 26 日 ） 持有 的基 金
份额
0.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 9,987,015.58 0.00
期间申 购/ 买入 总份 额 0.00 0.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 0.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 9,987,015.58 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.85% 0.00%
1. 期 间申 购/买 入总 份额 含红利 再投 、转 换入 份额 ，期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 ；
2. 本 基金 关联 方投 资本 基 金时所 适用 的费 率为 本基 金基金 合同 中约 定的 费率 ； 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 43 页 共 60 页
3. 本 基 金 的 管 理 人在 本 报告 期 内 与 上 年 度 可 比 期间均 未 运 用 固 有 资 金 投资 泰达 宏 利 集 利 债 券基
金C 类基 金份 额。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 4,945,959.09 285,627.06 107,716,965.85 293,517.80
本基金 的银 行存 款由 基金 托管人 中国 银行 保管 ，按 银行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
泰达宏 利集 利债 券A
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1 2013 年5
月17 日
- 2013 年5
月17 日
0.5500 67,742,585.78 33,857,600.23 101,600,186.01
2 2013 年4
月11 日
- 2013 年4
月11 日
0.1000 10,079,136.85 194,647.93 10,273,784.78
合
计
- - 0.6500 77,821,722.63 34,052,248.16 111,873,970.79
泰达宏 利集 利债 券 C
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记 日
除息日 每 10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 44 页 共 60 页
1 2013 年5
月17 日
- 2013 年5
月 17 日
0.5000 66,333,517.02 1,552,281.05 67,885,798.07
2 2013 年4
月11 日
- 2013 年4
月 11 日
0.1000 10,115,951.05 279,621.19 10,395,572.24
合
计
- - 0.6000 76,449,468.07 1,831,902.24 78,281,370.31
7.4.12 期 末（2013 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发流 通受 限 的证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额227,799,138.30 元， 是以 如下 债券 作 为抵押:
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
130212 13 国开12 2014 年1 月
2 日
98.30 200,000 19,660,000.00
130213 13 国开13 2014 年1 月
2 日
97.89 300,000 29,367,000.00
130218 13 国开18 2014 年1 月
2 日
99.37 200,000 19,874,000.00
130308 13 进出08 2014 年1 月
2 日
99.19 300,000 29,757,000.00
1382134 13 方大
MTN2
2014 年1 月
3 日
96.41 440,000 42,420,400.00
1182188 11 黄山
MTN1
2014 年1 月
6 日
99.61 200,000 19,922,000.00
1280083 12 马 城投
债
2014 年1 月
6 日
99.72 190,000 18,946,800.00
1282426 12 莞 路桥
MTN1
2014 年1 月
6 日
97.25 100,000 9,725,000.00
1282476 12 厦 水务
MTN1
2014 年1 月
6 日
97.35 100,000 9,735,000.00 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 45 页 共 60 页
1382002 13 深 茂业
MTN1
2014 年1 月
6 日
98.04 200,000 19,608,000.00
1382133 13 天 隆集
MTN1
2014 年1 月
6 日
94.57 110,000 10,402,700.00
合计
2,340,000 229,417,900.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额374,131,486.20 元， 于 2014 年1 月28 日先 后到 期。 该类 交易 要 求本基 金转 入质 押
库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为债券 型证券投 资 基金，属于较 低风险品 种 。本基金投资 的金融工 具 主要包括股票 投
资和债 券投 资等 。 本 基金 在 日常经 营活 动中 面临 的与 这些金 融工 具相 关的 风险 主要包 括信 用风 险、
流动性风险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风 险控制在
限定的范围之 内，使本 基 金在风险和收 益之间取 得 最佳的平衡以 实现“风 险 和收益高于 保本基金
而低于 平衡 型基 金， 谋求 稳定和 可持 续的 绝对 收益 ”的 风 险收 益目 标。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、风险管理与 基金评估 部 、监察稽核部 和相关业 务 部门构成的 风险管理
架构体 系。 本基 金的 基金 管理人 在董 事会 下设 立风 险控制 委员 会， 负责 制定 风险管 理的 宏观 政策 ，
审议通过风险 控制的总 体 措施等；在管 理层层面 设 立风险控制委 员会，讨 论 和制定公司 日常经营
过程中风险防 范和控制 措 施；在业务操 作层面风 险 管理职责主要 由风险管 理 与基金评估 部负责，
协调并与各部 门合作完 成 运作风险管理 以及进行 投 资风险分析 与 绩效评估 。 监察稽核与 法律事务
部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 46 页 共 60 页
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险 是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本公司在交易 前对交易 对 手的资信状况 进行了充 分 的评估。本基 金的银行 存 款存放在本基 金
的托管行中国 银行，因 而 与该银行存款 相关的信 用 风险不重大。 本基金在 交 易所进行的 交易均以
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 为交 易对 手完 成证 券交收 和款 项清 算， 因此 违 约风险 可能 性很 小；
在银行间同业 市场进行 交 易前均对交易 对手进行 信 用评估并对证 券交割方 式 进行限制以 控制相应
的信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
A-1 30,021,000.00 740,588,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 30,021,000.00 740,588,000.00
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融债及 央行 票据 等。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
AAA 19,818,000.00 810,154,128.20
AAA 以下 1,247,486,180.27 1,505,966,798.01
未评级 98,658,000.00 349,510,000.00
合计 1,365,962,180.27 2,665,630,926.21
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融债及 央行 票据 等。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇 到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 47 页 共 60 页
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益 。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 因此除附注 7.4.12
中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 以 合理价格适 时变现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方 式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基
金持有 的债 券投 资的 公允 价值。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2013
年12
月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行 4,945,959.09 - - - 4,945,959.09 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 48 页 共 60 页
存款
结算
备付
金
33,496,506.82 - - - 33,496,506.82
存出
保证
金
288,270.78 - - - 288,270.78
交易
性金
融资
产
148,497,000.00 681,163,570.19 566,322,610.08 - 1,395,983,180.27
应收
证券
清算
款
- - - 12,433,944.57 12,433,944.57
应收
利息
- - - 50,402,786.86 50,402,786.86
应收
申购
款
50,004,000.00 - - 55,992.73 50,059,992.73
资产
总计
237,231,736.69 681,163,570.19 566,322,610.08 62,892,724.16 1,547,610,641.12
负债
卖出
回购
金融
资产
款
601,930,624.50 - - - 601,930,624.50
应付
证券
清算
款
- - - 15,680,549.01 15,680,549.01
应付
赎回
款
- - - 752,723.04 752,723.04
应付
管理
人报
酬
- - - 456,611.13 456,611.13
应付
托管
费
- - - 152,203.70 152,203.70
应付
销售
- - - 93,450.07 93,450.07 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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服务
费
应付
交易
费用
- - - 18,328.82 18,328.82
应交
税费
- - - 1,500,760.66 1,500,760.66
应付
利息
- - - 493,308.85 493,308.85
其他
负债
- - - 363,324.14 363,324.14
负债
总计
601,930,624.50 - - 19,511,259.42 621,441,883.92
利率
敏感
度缺
口
-364,698,887.81 681,163,570.19 566,322,610.08 43,381,464.74 926,168,757.20
上年
度末
2012
年12
月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
107,716,965.85 - - - 107,716,965.85
结算
备付
金
25,343,493.76 - - - 25,343,493.76
存出
保证
金
- - - 250,000.00 250,000.00
交易
性金
融资
产
1,298,746,840.50 702,401,733.70 1,405,070,352.01 - 3,406,218,926.21
应收
证券
清算
款
- - - 57,936,495.48 57,936,495.48
应收
利息
- - - 73,296,304.77 73,296,304.77
应收
申购
205,019,010.00 - - 49,672.32 205,068,682.32 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 50 页 共 60 页
款
其他
资产
- - - - -
资产
总计
1,636,826,310.11 702,401,733.70 1,405,070,352.01 131,532,472.57 3,875,830,868.39
负债
卖出
回购
金融
资产
款
888,513,806.80 - - - 888,513,806.80
应付
证券
清算
款
- - - 224,511,554.11 224,511,554.11
应付
赎回
款
- - - 4,974,470.77 4,974,470.77
应付
管理
人报
酬
- - - 1,294,622.31 1,294,622.31
应付
托管
费
- - - 431,540.79 431,540.79
应付
销售
服务
费
- - - 520,449.86 520,449.86
应付
交易
费用
- - - 24,861.34 24,861.34
应付
利息
- - - 315,917.45 315,917.45
应交
税费
- - - 702,746.00 702,746.00
其他
负债
- - - 336,542.34 336,542.34
负债
总计
888,513,806.80 - - 233,112,704.97 1,121,626,511.77
利率
敏感
度缺
口
748,312,503.31 702,401,733.70 1,405,070,352.01 -101,580,232.40 2,754,204,356.62 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 51 页 共 60 页
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2012 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
9,280,000.00 26,390,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-9,180,000.00 -25,590,000.00
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投 资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金以债券 投资为主 ， 投资于债券类 资产(含可 转 换债券)的比例 不低于基 金 资产的 80% ，
投资于股票等 权益类证 券 的比例不超过 基金资产 的 20%，并保持 现金及到 期日 在一年以内的 政府
债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 此外， 本基金 的基 金管 理人 每日 对本基 金所 持有 的 证
券价格 实施 监控 ，定 期运 用多种 定量 方法 对基 金进 行风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等
来测试 本基 金面 临的 潜在 价格 风 险， 及时 可靠 地对 风险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
于 2013 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有交 易性 权益 类投资(2012 年 12 月 31 日：同)， 因此 除
市场利 率和 外汇 汇率 以外 的市场 价格 因素 的变 动对 于本基 金资 产净 值无 重大 影响(2012 年12 月31
日：同)。 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
第 52 页 共 60 页
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方 法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值( 不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值
于2013 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层级 的余 额为 1,005,929,380.27 元 ，属 于第 二层级 的余 额为 390,053,800.00 元， 无属 于
第三层 级的 余额(2012 年12 月31 日： 第 一层 级1,144,945,826.21 元， 第 二层 级2,261,273,100.00
元，无 第三 层级)。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可 观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第 三层 级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,395,983,180.27 90.20
其中： 债券 1,395,983,180.27 90.20
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 38,442,465.91 2.48
6 其他各 项资 产 113,184,994.94 7.31
7 合计 1,547,610,641.12 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内无 股票 买入明 细。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内无 股票 卖出明 细。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
本基金 本报 告期 内无 股票 买入、 卖出 明细 。 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 98,658,000.00 10.65
其中： 政策 性金 融债 98,658,000.00 10.65
4 企业债 券 1,084,269,180.27 117.07
5 企业短 期融 资券 30,021,000.00 3.24
6 中期票 据 183,035,000.00 19.76
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,395,983,180.27 150.73
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122702 12 海 安债 700,000 72,450,000.00 7.82
2 111051 09 怀 化债 707,682 72,310,239.08 7.81
3 1382133 13 天隆 集MTN1 700,000 66,199,000.00 7.15
4 112093 11 亚迪 01 640,000 62,217,600.00 6.72
5 122649 12 长 建投 600,010 61,189,019.80 6.61
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持 证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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8.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.10 投 资组 合报告 附注
8.10.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.10.2
基 金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 288,270.78
2 应收证 券清 算款 12,433,944.57
3 应收股 利 -
4 应收利 息 50,402,786.86
5 应收申 购款 50,059,992.73
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 113,184,994.94
8.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.10.5 期 末前 十名 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
8.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
集利
债券A
2,565 233,915.57 441,083,915.87 73.51% 158,909,526.12 26.49%
泰达
宏利
集利
债券C
1,708 191,430.78 292,013,435.88 89.31% 34,950,332.07 10.69%
合计 4,273 216,933.59 733,097,351.75 79.09% 193,859,858.19 20.91%
分级基 金机 构/ 个人 投资 者 持有份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 对 下属 分级 基金 ， 比例的 分母 采用 各
自级别 的份 额， 对合 计数 ，比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额 ） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达宏 利
集利债 券
A
0.00 0.0000%
泰达宏 利
集利债 券
C
30,602.30 0.0094%
合计
30,602.30 0.0033%
1、本 基金 本报 告期 末， 本 公司高 级管 理人 员、 基金 投资和 研究 部门 负责 人未 持有本 基金 ；
2、本 基金 本报 告期 末， 本 基金的 基金 经理 未持 有本 基金。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰达宏 利集 利债
券 A
泰达宏 利集 利债
券 C
基金合 同生 效日 （2008 年9 月 26 日 ） 基 金份
额总额
1,620,067,528.70 674,058,812.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,171,091,390.29 1,432,196,087.29 泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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本报告 期基 金总 申购 份额 2,957,476,155.56 2,087,152,699.92
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 3,528,574,103.86 3,192,385,019.26
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 599,993,441.99 326,963,767.95
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内 本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、2013 年3 月20 日， 本 基金管 理人 发布 公告 ， 聘 任刘青 山先 生担 任公 司总 经理 ， 原 公司 总
经理缪 钧伟 先生 由于 任期 届满离 职 。 上 述变 更事 项 ， 由 泰达 宏利 基金 管理 有 限公司 第三 届董 事会
第四十 二次 会议 审议 通过 ，已经 中国 证券 监督 管理 委员会 许可 ［2013 ］258 号文核 准批 复。
2 、2013 年 7 月 13 日 ，本 基金管 理人 发布 公告 ，选 举公司 董事 何达 德（Michael Huddart ）
先 生 担 任公 司 副董 事 长，施 德 林 （Marc Sterling）先 生 因 退休 不 再担 任 公司副 董 事 长职 务 。上
述事项 经泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 第三 十九 次股 东会暨 2013 年度 第二 次 股东会 以及 第三 届 董
事会第 五十 次会 议审 议通 过，并 已向 中国 证券 监督 管理委 员会 北京 监管 局备 案。
3 、报 告期 内基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
(1) 2013 年 3 月 17 日 中 国银行 股份 有限 公司 公告 ，肖钢 先生 辞去 中国 银行 股份有 限公 司 董
事长职 务。
(2) 2013 年6 月1 日 中国 银行股 份有 限公 司公 告 ， 自 2013 年5 月31 日 起 ， 田国立 先生 就任
本行董 事长 、执 行董 事、 董事会 战略 发展 委员 会主 席及委 员。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本年度 本基 金无 投资 策略 的变化 。
泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 年 度本 基金 未 更换 会计师 事 务所 ，本 年 度支 付给 普 华 永道 中天 会 计师 事务所( 特殊 普 通合
伙)审 计费 用为8.30 万元 ，该审 计机 构对 本基 金已 提供审 计服 务的 年限 为 6 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内 ， 基 金管 理人 、 本基金 托管 人托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受监 管部 门 稽
查或处 罚的 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
齐鲁证券 1 - - - - -
广发华福 1 - - - - -
（一）2013 年 本基 金无 交 易席位 增减 情况 。
(二) 交易 席位 选择 的标 准 和程序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
齐鲁证券 1,278,188,857.88 28.38% 27,061,256,000.00 47.67% - -
广发华福 3,225,015,537.26 71.62% 29,704,800,000.00 52.33% - -
泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公
司关于 旗下 部分 基金 实施 特
定申购 费率 的公 告》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2013 年 6 月 13 日
2 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公
司关于 泰达 宏利 集利 债券 型
基金分 红的 公告 》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2013 年 5 月 15 日
3 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公
司关于 泰达 宏利 集利 债券 型
基金分 红的 公告 》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2013 年4 月 9 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
12.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息 披 露 报纸 （ 《 中 国 证 券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 陆本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利集利债券 2013 年年度 报告
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泰达宏利基金管理有限公司
2014 年 3 月27 日
