泰 达 宏 利 信用 合 利 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金 2013 年 年 度 报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年3 月27 日
泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ， 普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普通 合伙)为本 基金出具了无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2013 年3 月19 日起 至2013 年 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 45
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 45
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 45
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 47 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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8.9 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 47
8.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 47
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人 员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 48
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 49
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 50
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 50
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 50
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 50
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 50
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 51
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 52
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 52
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 52
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利信 用合 利定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基金简 称 泰达信 用合 利债 券
基金主 代码 000026
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月 19 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,362,552,082.48 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达信 用合 利债 券 A 泰达信 用合 利债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000026 000027
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 3,580,377,780.66 份 782,174,301.82 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在追求 基金 资产 安全 的前 提下， 力争 创造 高于 业绩 比较基 准的 投资 收益 。
投资策 略 封闭期 内 ， 本 基金 的固 定 收益类 资产 投资 将主 要采 取信用 策略 ， 同时 辅之 以 目
标久期 调整 策略 、收 益率 曲线策 略、 信用 利差 配置 策略等 ，并 且对 于可 转 债 、
资产支 持证 券等 特殊 债券 品种将 采用 针对 性投 资策 略； 开放 期内 ， 本 基 金 为 保
持较高 的组 合流 动性 ， 方 便投资 人安 排投 资 ， 在 遵 守本基 金有 关投 资限 制与 投
资比例 的前 提下 ，将 主要 投资于 高流 动性 的投 资品 种，减 小基 金净 值的 波 动 。
业绩比 较基 准 人民银 行一 年期 银行 定期 存款基 准利 率税 后收 益率*1.2
风险收 益特 征 本基金 为纯 债基 金 ， 属 于 证券市 场中 的较 低风 险品 种， 预期 收益 和预 期风 险 高
于货币 市场 基金 ，低 于混 合型基 金和 股票 型基 金。
泰达信 用合 利债 券 A 泰达信 用合 利债 券B
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
属 于 具 有 较 低 风 险 和 相 对 稳 定
回报的 基金 品种 。
属 于 具 有 较 低 风 险 和 相 对 稳 定 回 报 的 基
金品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 曹桢桢 唐州徽
联系电 话 010－66577728 95566
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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传真 010－66577666 010-66594942
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 刘惠文 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券 报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
中 国 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路
1318 号星 展银 行大 厦6 楼
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据
和指标
2013 年 3 月 19 日( 基金 合 同生效 日)-2013 年 12 月31 日
泰达信 用合 利债 券A 泰达信 用合 利债 券 B
本期已 实现 收
益
23,717,315.45 3,343,105.80
本期利 润 -54,328,693.62 -13,683,761.86
加权平 均基 金
份额本 期利 润
-0.0152 -0.0175
本期加 权平 均
净值利 润率
-1.52% -1.76%
本期基 金份 额 -1.50% -1.70% 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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净值增 长率
3.1.2 期末 数据
和指标
2013 年末
期末可 供分 配
利润
-54,328,693.62 -13,683,761.86
期末可 供分 配
基金份 额利 润
-0.0152 -0.0175
期末基 金资 产
净值
3,526,049,087.04 768,490,539.96
期末基 金份 额
净值
0.985 0.983
3.1.3 累计 期末
指标
2013 年末
基金份 额累 计
净值增 长率
-1.50% -1.70%
1.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字；
3.期末 可供 分配 利润 等于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 ；
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰达信 用合 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.40% 0.09% 0.90% 0.01% -2.30% 0.08%
过去六 个月 -1.40% 0.08% 1.80% 0.01% -3.20% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
-1.50% 0.09% 2.83% 0.01% -4.33% 0.08%
泰达信 用合 利债 券B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.40% 0.09% 0.90% 0.01% -2.30% 0.08%
过去六 个月 -1.50% 0.08% 1.80% 0.01% -3.30% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
-1.70% 0.10% 2.83% 0.01% -4.53% 0.09%
注：1 、 信用 合利 债券 基金 业绩比 较基 准 ： 人 民银 行 一年期 银行 定期 存款 基准 利率税 后收 益率*1.2 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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2 、 信 用合 利债 券基 金 合同生 效日 为 2013 年3 月19 日， 建仓 期6 个月 ， 基金合 同生 效日 至本
报告期 末不 满一 年。 本基 金在建 仓期 末及 报告 期末 已满足 基金 合同 规定 的投 资比例 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 于 2013 年 3 月 19 日 成立 。按 基金 合同 规定， 本基 金自 基金 合同 生效起 六个 月内 为建
仓期， 截至 报告 日本 基金 的各项 投资 比例 已达 到基 金合 同 的要 求。 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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注：本 基金 合同 生效 日 为2013 年3 月19 日，2013 年度净 值增 长率 的计 算期 间为 2013 年3 月 19
日至2013 年12 月 31 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 于 2013 年 3 月 19 日基金 合同 生效 ，截 止本 报告期 末本 基金 未进 行收 益分配 ，符 合基 金 合
同约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小盘股票 型基金、泰 达宏利聚利分 级债券型基 金、泰达宏利 全球新 格局 基金(QDII-FOF)、泰
达宏利 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 泰达 宏利 逆向策 略股 票型 证券 投资 基金、 泰达 宏利 信 用
合利定期开放 债券型基 金 、泰达宏利高 票息定期 开 放债券型基金 、泰达宏 利 瑞利分级债 券型基金
在内的 二十 一只 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
卓若伟
本 基 金 基
金 经 理 ，
固 定 收 益
部总经 理
2013 年 3 月
19 日
- 9
经 济 学 硕
士 ， 毕 业
于 厦 门 大
学计统
系。2004
年 7 月至
2006 年 9
月 任 职 于
厦 门 市 商
业 银 行 资
金营运
部 ， 从 事
债 券 交 易
与 研 究 工
作；2006
年10 月至
2009 年 5
月 就 职 于
建 信 基 金
管 理 有 限
公 司 专 户
投 资 部 任
投资经
理；2009
年 5 月起
就 职 于 诺
安 基 金 管
理 有 限 公泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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司 ， 任 基
金 经 理 助
理，2009
年 9 月至
2011 年12
月 任 诺 安
增 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ；
2011 年12
月 加 入 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
担 任 固 定
收 益 部 副
总 经 理 。
具备 9 年
基 金 从 业
经 验 ， 具
有 基 金 从
业资格 。
胡振仓
本 基 金 基
金经理
2013 年 3 月
19 日
- 11
士 学 位 。
2003 年 7
月至 2005
年 4 月就
职 于 乌 鲁
木 齐 市 商
业 银 行 ，
从 事 债 券
交易与研
究 工 作 ，
2006 年 3
月至 2006
年 6 月就
职 于 国 联
证券公
司 ， 从 事
债 券 交 易
工作；
2006 年 7
月至 2008
年 3 月就
职 于 益 民泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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基 金 管 理
有限公
司 ， 其 中
2006 年 7
月至 2006
年11 月任
益 民 货 币
市 场 基 金
基 金 经 理
助理，
2006 年12
月至 2008
年 3 月任
益 民 货 币
市 场 基 金
基金经
理。2008
年 4 月加
盟 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司。11 年
证 券 从 业
经验，8
年 基 金 从
业 经 验 ，
具 有 基 金
从业资
格。
证券从业的含 义遵从行 业 协会《证券业 从业人员 资 格管理办法》 的相关规 定 。表中的任 职日期和
离任日 期均 指公 司做 出决 定的公 告日 期。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基 金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，保公平 交 易 可操作、可 评估、可 稽 核、可持续 ；对于债
券一级市场申 购、非公 开 发行股票申购 等以基金 管 理人名义进行 的交易， 交 易部按照价 格优先、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基 金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况 ， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
第 16 页 共 52 页
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年， 美国 经济 复苏 超 出市场 预期 ，美 联储 在 12 月 份议 息会 议上 决定 逐 步退出 量化 宽松
政策， 削减 国债 和资 产支 持证 券 购买 量。 欧洲 经济 也在下 半年 开始 复苏 ，采 购经理 指 数 PMI 回升
至荣枯 分界 线 50 以 上。
国内经济增速 稳步回落 。 固定资产投资 增速相比 上 年略有下降， 在中性偏 紧 的货币政策的 影
响下，制造业 投资下滑 较 快，房地产投 资略有回 落 ，基建投资大 幅回升， 部 分抵消了制 造业投资
下滑的影响。 受限制“ 三 公”消费影响 ，消费增 速 比上年下降， 四季度现 企 稳迹象。虽 然欧美经
济复苏，但出 口增速与 上 年相比变化并 不明显。 通 胀维持在较低 水平，与 上 年持平，工 业品价格
同比跌 幅相 比上 年略 有扩 大。
2013 年一 季度 热钱 大量 流 入， 资金 面宽 松， 银行 信 贷投放 过快 ， 社会 融资 总 量和广 义货 币 M2
同比增 速过 高。 央行 采取 中性偏 紧的 货币 政策 ，在 2 月份重 启正 回购 ，并在 5 月份重 启央 票发 行
来回笼 货币 。6 月份 QE 退 出预期 升温 ， 国内 经济 下 滑， 热钱 流入 出现 逆转 ， 外汇占 款负 增长 ， 央
行仍维持少量 央行票据 发 行，导致资金 面非常紧 张 。三季度央行 虽重启逆 回 购，但资金 面仍处于
紧平衡 状态 ， 回 购利 率处 于较高 水平 。 随 着国 内经 济逐步 企稳 ， 热 钱在 四季 度重新 流入 ， 由 于 M2
增速仍 大幅 高于 央行 目标 值， 央 行货 币政 策维 持中 性偏紧 ， 通 过暂 停逆 回购 操作、 减 少 SLF(常备
借贷便 利) 投放 量等 措施 来 对冲热 钱流 入， 并提 高了 逆 回购中 标利 率， 加上 财政 存 款投放 不及 预期 ，
四季度 资金 面整 体来 看比 较紧张 ，回 购利 率中 枢相 比三季 度进 一步 抬升 。
全年来 看， 债市 受资 金面 的影响 较大 ，6 月份 之前 资 金宽松 ， 收 益率 下行，6 月 份之后 ， 资 金
紧张， 收益 率持 续上 行， 在四季 度达 到甚 至部 分超 过了 08 年 的水 平。 信用 利 差在前 三季 度缩 小，
四季度出现扩 大，全年 来 看，信用债表 现好于利 率 债。股市受经 济放缓、 利 率上行的影 响，全年
震荡下 行， 转债 遭遇 正股 下跌、 估值 下降 双重 打击 ，表现 较差 。
报告期内，我 们对货币 政 策、股市表现 等方面预 期 谨慎，维持该 基金较低 久 期和仓位，但 是
报告期 内债 券和 可转 债大 幅下跌 ，缺 乏 投 资机 会， 防御的 投资 策略 也未 能取 得满意 的效 果。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
信用合 利A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.985 元， 成立 以来的 份额 净值 增长 率为-1.50% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为2.83% 。
信用合 利B 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.983 元， 成立 以来的 份额 净值 增长 率为-1.70% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为2.83% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2014 年， 欧美 经济 将延 续 复苏态 势， 中国 外需 有望 进一步 改善 。 由 于货 币政 策中性 偏紧 ， 预
期投资 增速 缓慢 回落 ， 消 费将维 持平 稳 ， 总 体来 看 ， 国 内经 济增 速和 通胀 水 平可能 会有 小幅 回落 。
展望 2014 年， 随着 利率 市 场化、 金融 创新 的推 进， 广义货 币 M2 和 社会 融资 总 量增速 预计 仍
将保持在较高 水平，而 经 济增长企稳态 势明显， 货 币政策难言放 松。利率 市 场化短期内 也会抬升
社会整体利率 水平，对 股 市和债市都将 产生负面 影 响。由于今年 内经济回 落 幅度可控， 信用债系
统性风 险不 大， 具有 一定 投资价 值， 但可 能会 有所 分化。
综上，在货币 政策尚未 出 现放松信号之 前，我们 将 继续采取积极 稳健的投 资 策略，以中短 久
期信用债为主 要投资品 种 ，控制好杠杆 和久期， 防 范信用风险， 关注可转 债 和利率债的 交 易性机
会，增 强组 合收 益。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，基金管 理 人为防范和化 解经营风 险 ，确保基金投 资的合法 合 规、切实维护 基
金份额持有人 的最大利 益 ，基金管理人 主要采取 了 如下监察稽核 措施：本 基 金管理人根 据《证券
投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度，督察长 、监察稽 核 部门、风险 控制部门
定期与不定期 的对基金 的 投资、交易、 研发、市 场 销售、信息披 露等方面 进 行事前、事 中或事后
的监督 检查 。
同时，公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ，加强了对债 券信用风 险 的评级，由固 定
收益部建立可 供投资 的 债 券库并定期进 行全面维 护 更新，公司还 建立了场 外 交易的交易 对手库，
加强对交易方 式和询价 流 程的控制；设 立专人负 责 信息披露工作 ，信息披 露 做到真实、 准确、完
整、及时；引 入外方股 东 在风险控制方 面的先进 经 验，完善公司 风险管理 指 标及流程， 监控公司
各项业 务的 运作 状况 和风 险程度 ； 独 立于 各业 务部 门 的内部 风控 及监 察稽 核人 员日常 对公 司经 营、
基金运作及员 工行为的 合 规性进行定期 和不定期 检 查，发现问题 及时督促 有 关部门整改 ，并定期
制作监 察稽 核报 告报 中国 证监会 、当 地证 监局 和公 司董事 会。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管 理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监察 稽 核部、金融 工程部、
风险管理部、 基金运营 部 的相关人员， 均具有丰 富 的专业工作经 历，具备 良 好的专业经 验和专业
胜任能 力。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理 不 参与 最终 的投票 表决 。 本 公司 参与 估 值流程 各方 之间 没有 存在 任何重 大利 益冲 突，
一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金合 同及基金 实 际运作的情况 ，本基金 报 告期内未进行 利润分配 。 目前无其他利 润
分配安 排。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利信 用合利 定期 开放
债券型 证券 投资 基金 （以 下称 “ 本基 金” ） 的 托管 过 程中， 严格 遵守 《 证券 投 资基金 法》 及其 他有
关法律法规、 基金合同 和 托管协议的有 关规定， 不 存在损 害基金 份额持有 人 利益的行为 ，完全尽
职尽责 地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2014) 第 20204 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰 达 宏 利信 用 合利 定期 开放 债 券 型证 券 投资 基金 全体 基 金 份额
持有人
引言段 我 们 审 计了 后 附的 泰达 宏利 信 用 合利 定 期开 放债 券型 证 券 投资
基金( 以下 简 称 “ 泰 达宏 利信 用 合 利定 期 开放 债券 基金 ”) ，包
括2013 年12 月 31 日的 资 产负债 表 、 2013 年3 月 19 日(基 金合
同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日止 期间 的利 润表 和 所有者 权益
(基金 净值) 变动 表以 及财 务报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公允 列 报财 务报 表是 泰 达 宏利 信 用合 利定 期开 放 债 券基
金 的 基 金管 理 人泰 达宏 利基 金 管 理有 限 公司 管理 层的 责 任 。这
种责任 包括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ， 以使 财 务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和 公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 管理 层选 用 会 计政
策 的 恰 当性 和 作出 会计 估计 的 合 理性 ， 以及 评价 财务 报 表 的总
体列报 。 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认 为， 上 述泰 达宏 利信 用 合 利定 期 开放 债券 基金 的 财 务报
表 在 所 有重 大 方面 按照 企业 会 计 准则 和 在财 务报 表附 注 中 所列
示 的 中 国证 监 会发 布的 有关 规 定 及允 许 的基 金行 业实 务 操 作编
制， 公允 反映了 泰达 宏利 信 用合利 定期 开放 债券 基 金2013 年 12
月31 日 的财 务状 况以及2013 年3 月19 日( 基金 合同 生效日)至
2013 年12 月 31 日 止期 间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪棣
王玚
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号 星展 银行 大 厦 6 楼
审计报 告日 期 2014 年3 月21 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 信用 合利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 380,694,064.63
结算备 付金
9,597,366.73
存出保 证金
62,772.04
交易性 金融 资产 7.4.7.2 3,834,714,557.65
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
3,834,714,557.65
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 550,001,985.00
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 80,706,431.05
应收股 利
-
应收申 购款
- 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
4,855,777,177.10
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
556,409,407.46
应付证 券清 算款
8,333.42
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
2,553,521.18
应付托 管费
729,577.48
应付销 售服 务费
195,853.55
应付交 易费 用 7.4.7.7 30,916.66
应交税 费
208,000.00
应付利 息
787,940.35
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 314,000.00
负债合 计
561,237,550.10
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 4,362,552,082.48
未分配 利润 7.4.7.10 -68,012,455.48
所有者 权益 合计
4,294,539,627.00
负债和 所有 者权 益总 计
4,855,777,177.10
1.报告 截止 日 2013 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额4,362,552,082.48 份 ，其 中下 属 A 类 基金 份额
3,580,377,780.66 份，B 类基金 份 额 782,174,301.82 份 。 下 属 A 类基 金份 额 净值0.985 元，B 类
基金份 额净 值0.983 元。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2013 年3 月19 日( 基金合 同生 效日)至2013 年12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 信用 合利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2013 年3 月 19 日( 基金 合同 生效 日)至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年3 月19 日(基金合同生效日)至2013 年12 月31
日
一、收入
-10,156,592.94 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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1.利息 收入
157,675,442.84
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,677,699.14
债券利 息收 入
144,853,793.09
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
11,143,950.61
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-72,759,159.05
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -72,759,159.05
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16 -95,072,876.73
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.17 -
减： 二、费用
57,855,862.54
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 23,945,553.96
2．托 管费 7.4.10.2.2 6,841,586.90
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 1,838,202.89
4．交 易费 用 7.4.7.18 82,361.07
5．利 息支 出
24,755,796.82
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
24,755,796.82
6．其 他费 用 7.4.7.19 392,360.90
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-68,012,455.48
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-68,012,455.48
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 信用 合利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2013 年3 月 19 日( 基金 合同 生效 日)至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月 19 日(基金合同生效日)至 2013 年12 月 31 日 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,362,552,082.48 - 4,362,552,082.48
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -68,012,455.48 -68,012,455.48
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,362,552,082.48 -68,012,455.48 4,294,539,627.00
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘青 山______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰达宏利信用 合利定期 开 放债券型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)经 中国 证券监督管 理
委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监许 可 ? 2012]1607 号《 关于 核准 泰达 宏 利信用 合利 定期 开
放债券型证券 投资基金 募 集的批复》核 准，由泰 达 宏利基金管理 有限公司 依 照《中华人 民共和国
证券投 资基 金法 》 和 《 泰 达宏利 信用 合利 定期 开 放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 负 责公 开募 集。
本基金为契约 型定期开 放 式，存续期限 不定，每 年 定期开放一次 申购和赎 回 ，首次设立 募集不包
括认购资金利息 共募集 4,361,620,704.42 元，业经 普华永道中天会 计师 事务 所有限公司普华 永
道中天 验字(2013) 第120 号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案， 《泰 达 宏利信 用合 利定 期开
放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2013 年 3 月 19 日 正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总
额为4,362,552,082.48 份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合 931,378.06 份 基金份 额。 本基 金的泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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基金管 理人 为泰 达宏 利基 金管理 有限 公司 ， 基 金托 管 人为中 国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 银行 ”) 。
根据《泰达宏 利信用合 利 定期开放债券 型证券投 资 基金基金合同 》和《泰 达 宏利信用合利 定
期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书 》 并 报中 国 证监会 备案 ， 本基 金根 据 认购费 用 、 申 购费 用、
销售服 务费 等费 率收 取方 式的不 同 ， 将 基金 份额 分 为A 、B 两类 份额 。 在投 资 者认购 、 申购 基金 时
收取认 购、 申购 费用 的， 称为 A 类基 金份 额； 不收 取认购 、申 购费 用， 而是 从本类 别基 金资 产 中
计提销 售服 务费 的， 称 为B 类基 金份 额。 各类 别基 金份额 ， 分 别设 置代 码、 分别计 算 和 公告 基金
份额净值和基 金份额累 计 净值，计算公 式为计算 日 各类别基金资 产净值除 以 计算日发售 在外的该
类别基金份额 总数。投 资 人可自由选择 认购、申 购 某一类别的基 金份额， 但 各类别基金 份额之间
不能相 互转 换。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利信用合利 定期开放 债 券型证券投资 基
金基金合同》 的有关规 定 ，本基金的投 资范围为 具 有良好流动性 的固定收 益 类金融工具 ，以及法
律法规或中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 ，包括短期融 资券、中 期 票据、企业 债、公司
债、金融债 、地方政 府债 、次级债、 资产支持 证券 、可转换债 券(含分离 交易 可转债) 、国 债、央
行票据、债券 回购、银 行 存款等固定收 益类资产 。 本基金不直接 从一级、 二 级市场买入 股票、权
证等权益类资 产，但可 持 有因所持可转 换公司债 券 转股形成的股 票、因持 有 股票被派发 的权证、
因投资于可分 离交 易可 转 债等金融工具 而产生的 权 证。除每次开 放期前三 个 月、开放期 及开放期
结束后三个月 以外的期 间 ，本基金投资 于固定收 益 类金融工具的 比例不低 于 基金资产的 80%，其
中投资于信用 债券的合 计 比例不低于固 定收益类 资 产的 80%。 开放期内 ，本 基金持有现金 或到期
日在一 年以 内的 政府 债券 占基金 资产 净值 的比 例不 低于 5% 。 本 基金 业绩 比较 基 准为 人民 银行 一 年
银行定 期存 款基 准利 率税 后收益 类 X1.2 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2014 年3 月27 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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利信用 合利 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监
会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2013 年3 月19 日( 基金合 同生 效日)至2013 年12 月31 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会
计准则 的要 求， 真实 、完 整地反 映了 本基 金 2013 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2013 年 3 月 19
日( 基 金合 同生 效日) 至2013 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2013
年3 月19 日(基 金合 同生 效日) 至2013 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变 动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义 务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
本基金 封闭 期内 ，实 收基 金为对 外发 行基 金所 募集 的总金 额。 每份 基金 份额 面值 为 1.00 元。
开放期内，实 收基金为 对 外发行基金份 额所募集 的 总金额在扣除 损益平准 金 分摊部分后 的余额。
由于申 购和 赎回 引起 的实 收基金 变动 分别 于基 金申 购确认 日和 基金 赎回 确认 日认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
在基金开放期 内，损益 平 准金包括已实 现平准金 和 未实现平准金 。已实现 平 准金指在申购 或
赎回基金份额 时，申购 或 赎回款项中包 含的按累 计 未分配的已实 现损益占 基 金净值比例 计算的金
额。未实现平 准金指在 申 购或赎回基金 份额时， 申 购或赎回款项 中包含的 按 累计未实现 损益占基
金净值比例计 算的金额 。 损益平准金于 基金申购 确 认日或基金赎 回确认日 认 列，并于期 末全额转
入未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算 ，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入、 发生 费用 ；(2) 本基金 的基 金管 理人 能够 定期评 价该 组成 部 分
的经营 成果 ， 以决 定向 其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金能 够取 得该 组成 部分的 财务 状况 、 经
营成果和现金 流量等有 关 会计信息。如 果两个或 多 个经营分部具 有相似的 经 济特征，并 且满足一泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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定条件 的， 则合 并为 一个 经营分 部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的 债券， 若出 现交 易不 活跃( 包括涨 跌停 时的 交易 不活 跃) 等 情况 ， 本
基金根据中国 证监会公 告[2008]38 号《关 于进一步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》 ，根
据具体情况采 用《中国 证 券业协会基金 估值工作 小 组关于停牌股 票估值的 参 考方法》提 供的现金
流量折 现法 等估 值技 术 进 行估值 。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号 《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明 的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的 股息、 红利收入 继 续暂 减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 694,064.63
定期存 款 380,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 380,000,000.00
其他存 款 -
合计： 380,694,064.63
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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项目
本期末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 956,560,647.20 919,202,557.65 -37,358,089.55
银行间 市场 2,973,226,787.18 2,915,512,000.00 -57,714,787.18
合计 3,929,787,434.38 3,834,714,557.65 -95,072,876.73
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,929,787,434.38 3,834,714,557.65 -95,072,876.73
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 550,001,985.00 -
合计 550,001,985.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 进行 买断式 逆回 购交 易。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 840.61
应收定 期存 款利 息 1,118,888.77
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 4,318.80
应收债 券利 息 78,124,434.61
应收买 入返 售证 券利 息 1,457,919.96
应收申 购款 利息 -
其他 28.30 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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合计 80,706,431.05
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 30,916.66
合计 30,916.66
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 314,000.00
合计 314,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
泰达信 用合 利债 券 A
项目
本期
2013 年 3 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 3,580,377,780.66 3,580,377,780.66
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 3,580,377,780.66 3,580,377,780.66
金额单 位： 人民 币元 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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泰达信 用合 利债 券 B
项目
本期
2013 年3 月19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 782,174,301.82 782,174,301.82
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 782,174,301.82 782,174,301.82
1. 本 基金 自 2013 年 2 月 25 日至 2013 年 3 月 15 日 止期 间公 开发 售， 共 募集有 效净 认购 资金
4,361,620,704.42 元(其中 A 类基 金份 额 3,579,717,168.85 元，B 类 基金 份 额 781,903,535.57
元) 。 根 据 《泰 达宏 利信 用 合利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金招 募说 明书 》 的 规定 ， 本 基金 设立 募
集期内 认购 资金 产生 的利 息收 入 931,378.06 元(其中 A 类 基金 份 额 660,611.81 元，B 类 基金 份额
270,766.25 元)在 本基 金 成立后 ，折 算 为 931,378.06 份 基金 份额(其中 A 类 基金份 额 660,611.81
份，B 类基 金份 额270,766.25 份)， 划入 基金 份额 持 有人账 户。
2. 根 据 《 泰达 宏利 信用 合 利定期 开放 债券 型证 券投 资基金 招募 说明 书 》 的 相 关规定 ， 本基 金自 基
金合同生效后 ，每年开 放 一次申购和赎 回，申购 和 赎回的开放起 始日为基 金 合同生效日 的年度对
应日( 如该日 为非工作 日， 则顺延至下 一工作日) ，开 放时间原则 上不少于 五个 工作日并且 最长不
超过二 十个 工作 日。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
泰达信 用合 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 23,717,315.45 -78,046,009.07 -54,328,693.62
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 23,717,315.45 -78,046,009.07 -54,328,693.62
单位： 人民 币元 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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泰达信 用合 利债 券 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 3,343,105.80 -17,026,867.66 -13,683,761.86
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,343,105.80 -17,026,867.66 -13,683,761.86
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 281,754.64
定期存 款利 息收 入 1,118,888.77
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 275,644.15
其他 1,411.58
合计 1,677,699.14
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 未有 股票 投资收 益。
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年3月19 日( 基金 合同 生效日)至2013 年12 月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期
兑付） 成交 总额
6,914,367,483.60
减： 卖 出债 券 （债 转股 及 债券
到期兑 付） 成本 总额
6,874,982,652.24
减：应 收利 息总 额 112,143,990.41
债券投 资收 益 -72,759,159.05
泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 未有 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 衍 生工 具收益
7.4.7.14.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 未有 衍生 工具收 益- 买卖 权证 差价 收 入。
7.4.7.14.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 未有 衍生 工具收 益- 其他 投资 收益 。
7.4.7.15 股 利收 益
本基金 本报 告期 未有 股利 收益。
7.4.7.16 公 允价 值 变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年3 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12
月31 日
1.交易 性金 融资 产 -95,072,876.73
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -95,072,876.73
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -95,072,876.73
7.4.7.17 其 他收 入
本基金 本报 告期 未有 其他 收入。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 3 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费 用 4,811.07
银行间 市场 交易 费用
77,550.00
合计
82,361.07
泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
第 36 页 共 52 页
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月19 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年 12 月 31 日
审计费 用 90,000.00
信息披 露费 224,000.00
其他 900.00
银行费 用 60,960.90
帐户维 护费 16,500.00
合计 392,360.90
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至 本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 并无 须作 披露 的资产 负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的股 东
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 回购 交易。 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
第 37 页 共 52 页
7.4.10.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月19 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
23,945,553.96
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
6,131,630.50
支付基金管理 人泰达宏 利 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 0.70% 的年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月19 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
6,841,586.90
支付基金托管 人中国银 行 的托管费按前 一日基金 资 产净值 0.20% 的年 费率计 提，逐日累计 至每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.20% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年3 月19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达信 用合 利债 券
A
泰达信 用合 利债 券B 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 49,449.52 49,449.52
中国银 行股 份有 限公 司 - 1,664,750.59 1,664,750.59
合计 - 1,714,200.11 1,714,200.11 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
第 38 页 共 52 页
支付基 金销 售机 构的 销售 服务费 按 B 类基 金份 额前 一日基 金资 产净 值 0.30% 的年费 率计 提， 逐日
累计至每月月 底，按月 支 付给泰达宏利 基金管理 有 限公司，再由 泰达宏利 基 金管理有限 公司计算
并支付 给各 基金 销售 机构 。其计 算公 式为 ：日 B 类 基金份 额销 售服 务费 ＝前 一日 B 类基 金份 额 基
金资产 净值 X 0.30% / 当 年天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2013 年 3 月19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - 2,321,650,000.00 856,112.36
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末未持 有本 基金 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年3 月19 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 694,064.63 281,754.64
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
第 39 页 共 52 页
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期 末（2013 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额168,159,427.76 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
130425 13 农发25 2014 年1 月
3 日
95.82 190,000 18,205,800.00
130219 13 国开19 2014 年1 月
6 日
95.58 536,000 51,230,880.00
130243 13 国开43 2014 年1 月
6 日
99.30 1,000,000 99,300,000.00
合计
1,726,000 168,736,680.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 388,249,979.70 元 ， 于2014 年 4 月9 日 （先 后 ） 到 期 。 该 类交 易要求 本基 金在 回
购期内 持有 的证 券交 易所 交易的 债券 和/ 或在 新质 押 式回购 下转 入质 押库 的债 券， 按 证券 交易 所规
定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为债券 型证券投 资 基金，其预期 风险和预 期 收益低于股票 型基金、 混 合型基金，高 于
货币市场基金 。本基金 投 资的金融工具 主要包括 债 券投资等。本 基金在日 常 经营活动中 面临的与泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
第 40 页 共 52 页
这些金融工具 相关的风 险 主要包括信用 风险、流 动 性风险及市场 风险。本 基 金的基金管 理人从事
风险管 理的 主要 目标 是在 追求基 金资 产安 全的 前提 下，力 争创 造高 于业 绩比 较基准 的投 资收 益。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、风险管理与 基金评估 部 、监察稽核部 和相关业 务 部门构成的 风险管理
架构体 系。 本基 金的 基金 管理人 在董 事会 下设 立风 险控制 委员 会， 负责 制定 风险管 理的 宏观 政策 ，
审议通过风险 控制的总 体 措施等；在管 理层层面 设 立风险控制委 员会，讨 论 和制定公司 日常经营
过程中风险防 范和控制 措 施；在业务操 作层面风 险 管理职责主要 由风险管 理 与基金评估 部负责，
协调并与各部 门合作完 成 运作风险管理 以及 进行 投 资风险分析与 绩效评估 。 监察稽核与 法律事务
部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本公司在交易 前对交易 对 手的资信状况 进行了充 分 的评估。本基 金的部分 银 行存款存放在 本
基金的托管行 中国银行 ， 与该银行存款 相关的信 用 风险不重大。 定期存款 存 放在具有托 管资格的
兴业银行股份 有限公司 ， 民生银行股份 有限公司 和 上海浦东发展 银行股份 有 限公司，与 该银行存
款相关的信用 风险不重 大 。本基金在交 易所进行 的 交易均以中国 证券登记 结 算有限责任 公司为交
易对手完成证 券交收和 款 项 清算，因此 违约风险 可 能性很小；在 银行间同 业 市场进行交 易前均对
交易对 手进 行信 用评 估并 对证券 交割 方式 进行 限制 以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
第 41 页 共 52 页
短期信 用评 级
本期末
2013 年 12 月 31 日
A-1 1,285,520,000.00
A-1 以下 -
未评级 -
合计 1,285,520,000.00
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融债及 央行 票据 等。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年 12 月 31 日
AAA 898,063,948.65
AAA 以下 1,388,480,609.00
未评级 262,650,000.00
合计 2,549,194,557.65
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融债及 央行 票据 等。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 因此除附注 7.4.12
中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 以 合理价格适 时变现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方 式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基
金持有 的债 券投 资的 公允 价值。
泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
第 42 页 共 52 页
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处 市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年12 月
31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 380,694,064.63 - - - 380,694,064.63
结算备 付金 9,597,366.73 - - - 9,597,366.73
存出保 证金 62,772.04 - - - 62,772.04
交易性 金融 资
产
1,468,623,853.10 1,596,197,918.51 769,892,786.04 - 3,834,714,557.65
买入返 售金 融
资产
550,001,985.00 - - - 550,001,985.00
应收利 息 - - - 80,706,431.05 80,706,431.05
资产总 计 2,408,980,041.50 1,596,197,918.51 769,892,786.04 80,706,431.05 4,855,777,177.10
负债
卖出回 购金 融
资产款
556,409,407.46 - - - 556,409,407.46
应付证 券清 算
款
- - - 8,333.42 8,333.42
应付管 理人 报
酬
- - - 2,553,521.18 2,553,521.18
应付托 管费 - - - 729,577.48 729,577.48
应付销 售服 务
费
- - - 195,853.55 195,853.55
应付交 易费 用 - - - 30,916.66 30,916.66
应交税 费 - - - 208,000.00 208,000.00 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
第 43 页 共 52 页
应付利 息 - - - 787,940.35 787,940.35
其他负 债 - - - 314,000.00 314,000.00
负债总 计 556,409,407.46 - - 4,828,142.64 561,237,550.10
利率敏 感度 缺
口
1,852,570,634.04 1,596,197,918.51 769,892,786.04 75,878,288.41 4,294,539,627.00
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 12 月 31 日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
21,440,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-21,190,000.00
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用 “自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 除每次开放期 前三个月 、 开放期及开放 期
结束后三个月 以外的期 间 ，本基金投资 于固定收 益 类资产的比例 不低于基 金 资产的 80% ，其中 投
资于信用债券 的资产占 基 金固定收益类 资产 的比 例 合计不低于 80%。开 放期 内现金或者到 期日在
一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 此 外， 本 基金 的基 金管 理人 每日对 本基 金所 持 有
的证券 价格 实施 监控 ，定 期运用 多 种 定量 方法 对基 金进行 风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指
标等来 测试 本基 金面 临的 潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪和 控制 。 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
第 44 页 共 52 页
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
于2013 年12 月31 日， 本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资， 因此 除市 场利 率和 外汇汇 率以 外的 市场
价格因 素的 变动 对于 本基 金资产 净值 无重 大影 响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(c) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(d) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(v) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值( 不 可观 察输
入值) 。
(vi) 各 层级 金融 工具 公允 价值
于2013 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额 为869,202,557.65 元， 属于 第二 层级的 余额 为 2,915,512,000.00 元 ， 属 于第
三层级 的余 额 为50,000,000.00 元。
(vii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于证券交易所上市的债 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于 停 牌 日至交 易 恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关债券的 公 允价值列入第 一层级； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关债 券公 允价 值应 属第 二层级 还是 第三 层级 。 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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(viii) 第三 层级 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
于本期 末， 本基 金持 有公 允价值 归属 于第 三层 级的 金融工 具余 额 为 50,000,000.00 元， 本基
金本期 净转 入第 三层 级的 金额 为 50,000,000.00 元 ，计入 损益 的第 三层 级金 融工具 公允 价值 变 动
为零元 。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 3,834,714,557.65 78.97
其中： 债券 3,834,714,557.65 78.97
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 550,001,985.00 11.33
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 390,291,431.36 8.04
6 其他各 项资 产 80,769,203.09 1.66
7 合计 4,855,777,177.10 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内无 股票 买入明 细。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内无 股票 卖出明 细 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
本基金 本报 告期 内无 股票 买入、 卖出 明细 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 262,650,000.00 6.12
其中： 政策 性金 融债 262,650,000.00 6.12
4 企业债 券 1,145,949,694.75 26.68
5 企业短 期融 资券 1,285,520,000.00 29.93
6 中期票 据 934,168,000.00 21.75
7 可转债 206,426,862.90 4.81
8 其他 - -
9 合计 3,834,714,557.65 89.29
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1382211 13 中粮 MTN2 1,300,000 125,684,000.00 2.93
2 130243 13 国开 43 1,200,000 119,160,000.00 2.77
3 110023 民生转 债 1,225,010 118,250,215.30 2.75
4 130219 13 国开 19 1,000,000 95,580,000.00 2.23
5 124251 13 鲁 信投 1,000,000 95,200,000.00 2.22
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债 期 货交易 情况 说明
8.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
8.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.10 投 资组 合报告 附注
8.10.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.10.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证 金 62,772.04
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 80,706,431.05
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 80,769,203.09
8.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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1 110023 民生转 债 118,250,215.30 2.75
2 110018 国电转 债 40,228,500.00 0.94
3 113003 重工转 债 19,810,100.00 0.46
4 110016 川投转 债 5,650,200.00 0.13
5 110022 同仁转 债 2,881,116.40 0.07
8.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
8.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
信用
合利
债券
A
6,994 511,921.33 1,975,656,718.50 55.18% 1,604,721,062.16 44.82%
泰达
信用
合利
债券
B
4,218 185,437.25 23,571,689.80 3.01% 758,602,612.02 96.99%
合计 11,212 389,096.69 1,999,228,408.30 45.83% 2,363,323,674.18 54.17%
分级基 金机 构/ 个人 投资 者 持有份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 对 下属 分级 基金 ， 比例的 分母 采用 各
自级别 的份 额， 对合 计数 ，比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额 ） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达信 用
合利债 券
0.00 0.0000% 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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A
泰达信 用
合利债 券
B
20,007.20 0.0026%
合计
20,007.20 0.0005%
1、本 基金 本报 告期 末， 本 公司高 级管 理人 员、 基金 投资和 研究 部门 负责 人 未 持有本 基金 ；
2、本 基金 本报 告期 末， 本 基金的 基金 经理 未持 有本 基金。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰达信 用合 利债
券 A
泰达信 用合 利债
券 B
基金合 同生 效日 （2013 年3 月 19 日 ） 基 金份
额总额
3,580,377,780.66 782,174,301.82
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 - -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,580,377,780.66 782,174,301.82
§11 重大 事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、2013 年3 月20 日， 本 基金管 理人 发布 公告 ， 聘 任刘青 山先 生担 任公 司总 经理 ， 原 公司 总
经理缪 钧伟 先生 由于 任期 届满离 职 。 上 述变 更事 项 ， 由 泰达 宏利 基金 管理 有 限公司 第三 届董 事会
第四十 二次 会议 审议 通过 ，已经 中国 证券 监督 管理 委员会 许可 ［2013 ］258 号文核 准批 复。
2 、2013 年 7 月 13 日 ，本 基金管 理人 发布 公告 ，选 举公司 董事 何达 德（Michael Huddart ）
先 生 担 任公 司 副董 事 长，施 德 林 （Marc Sterling ）先 生 因 退休 不 再担 任 公司副 董 事 长职 务 。上泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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述事项 经泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 第三 十九 次股 东会暨 2013 年度 第二 次 股东会 以及 第三 届 董
事会第 五十 次会 议审 议通 过，并 已向 中国 证券 监督 管理委 员会 北京 监管 局备 案。
3 、报 告期 内基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
(1) 2013 年 3 月 17 日 中 国银行 股份 有限 公司 公告 ，肖钢 先生 辞去 中国 银行 股份有 限公 司 董
事长职 务。
(2) 2013 年6 月1 日 中国 银行股 份有 限公 司公 告 ， 自 2013 年5 月31 日 起 ， 田国立 先生 就任
本行董 事长 、执 行董 事、 董事会 战略 发展 委员 会主 席及委 员。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本年度 本基 金无 投资 策略 的变化 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 年 度本 基金 未 更换 会计师 事 务所 ，本 年 度支 付给 普 华 永道 中天 会 计师 事务所( 特殊 普 通合
伙)审 计费 用为 人民 币90,000 元 ，该 审计 机构 对本 基金提 供审 计服 务的 连续 年限 为1 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内 ， 基 金管 理人 、 本基金 托管 人托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受监 管部 门 稽
查或处 罚的 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中银国际 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - - 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
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（一） 本基 金交 易席 位均 为新增 。
（二） 交易 席位 选择 的标 准和程 序
基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的证券 经 营机构，使用其席位 作为 基金的专用交易 席
位，选 择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中银国际 1,628,207,130.97 86.25% 34,825,700,000.00 86.90% - -
中金公司 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
湘财证券 259,662,289.58 13.75% 5,248,973,000.00 13.10% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公
司关于 旗下 部分 基金 实施 特
定申购 费率 的公 告》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券 时
报》及 公司 网站
2013 年 6 月 13 日
2 《泰达 宏利 信用 合利 定期 开
放债券 型证 券投 资基 金基 金
合同生 效公 告》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2013 年 3 月 20 日
3 《泰达 宏利 信用 合利 定期 开
放债券 型证 券投 资基 金份 额
发售公 告》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2013 年 2 月 22 日
4 《泰达 宏利 信用 合利 定期 开
放债券 型证 券投 资基 金基 金
合同摘 要》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2013 年 2 月 22 日
5 《泰达 宏利 信用 合利 定期 开
放债券 型证 券投 资基 金基 金
合同》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2013 年 2 月 22 日
6 《泰达 宏利 信用 合利 定期 开 《中国 证券 报》 、 《上 2013 年 2 月 22 日 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告
第 52 页 共 52 页
放债券 型证 券投 资基 金托 管
协议》
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
7 《泰达 宏利 信用 合利 定期 开
放债券 型证 券投 资基 金招 募
说明书 》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2013 年 2 月 22 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
12.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 陆本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2014 年 3 月27 日
