银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金
2013 年 年 度报 告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年3 月28 日
银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2013 年1 月18 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 43
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43
8.9 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 44
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 44
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
9.3 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ........................................................................................ 45
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 52
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 54
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 55
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 55
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 55
银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基金 基 本情况
基金名 称 银华永 兴纯 债分 级债 券型 发起式 证券 投资 基金
基金简 称 银华永 兴分 级债 券发 起式
基金主 代码 161823
基金运 作方 式 契约型 。 本 基金 基金 合同 生效之 日 起 3 年 内， 永兴 A
自基金 合同 生效 之日 起每 满 6 个 月开 放一 次， 永兴 B
封闭运 作； 本基 金基 金合 同生效 后 3 年期 届满 ，本 基
金转换 为上 市开 放式 基金 （LOF ）。
基金合 同生 效日 2013 年 1 月18 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,464,265,958.04 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 永兴 A 永兴 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 161824 150116
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 890,522,382.65 份 573,743,575.39 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 以债 券为 主要 投资 对象， 在控 制信 用风 险、 谨慎投 资的 前提 下， 主 要 获
取持有 期收 益， 追求 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略 本基金 通过 对宏 观经 济增 长、 通货 膨胀 、 利 率走 势 和货币 政策 四个 方面 的 分 析
和预测 ， 确定 经济 变量 的 变动对 不同 券种 收益 率 、 信用趋 势和 风险 的潜 在影 响。
在封闭 期内 ， 主 要以 久期 匹配、 精选 个券、 适度 分 散、 买 入持 有等 为基 本投 资
策略， 获取 长期、 稳定 的 收益； 辅以 杠杆 操作， 资 产支持 证券 等其 他资 产的 投
资为增 强投 资策 略， 力争 为投资 者获 取超 额收 益。 封闭期 结束 后， 将更 加 注 重
组合的 流动 性， 将在 分析 和判断 国内 外宏 观经 济形 势、 市 场利 率走 势、 信 用 利
差状况 和债 券市 场供 求关 系等因 素的 基础 上， 自 上 而下确 定大 类债 券资 产 配 置
和信用 债券 类类 属配 置 ， 动态调 整组 合久 期和 信用 债券的 结构 ， 依然 坚持 自 下
而上精 选个 券的 策略 ，在 获取持 有期 收益 的基 础上 ，优化 组合 的流 动性 。
本基金 的投 资组 合比 例为 ： 本基金 投资 于固 定收 益 类金融 工具 比 例 不低 于 基 金
资产 的 80% ，现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5%。
业绩比 较基 准 在封闭 期内 ，本 基金 的业 绩比较 基准 为： 三年 期银 行定期 存款 收益 率（ 税 后 ）
+1%。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金， 属 于证券 投资 基金 中预 期收 益和预 期风 险较 低的 基 金 品
种，其 风险 收益 预期 高于 货币市 场基 金， 低于 混合 型基金 和股 票型 基金 。
永兴 A 永兴 B
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
有低风 险、 收益 相对 稳定 较高风 险、 较高 预期 收益
银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 东城 区东 长安街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号 楼长 安兴 融中 心
邮政编 码 100738 100033
法定代 表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东 城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城安 永大 楼（ 即东 3 办
公楼）16 层
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金 额 单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2013 年1 月18 日( 基金 合 同生效 日)-2013 年 12
月31 日
本期已 实现 收益 61,320,856.78
本期利 润 7,301,320.66
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0043
本期加 权平 均净 值利 润率 0.43% 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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本期基 金份 额净 值增 长率 0.04%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末
期末可 供分 配利 润 -2,410,150.16
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0016
期末基 金资 产净 值 1,443,686,954.60
期末基 金份 额净 值 0.986
3.1.3 累计 期末 指标 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 0.04%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
4、 本 基金 合同 生效 日 为 2013 年1 月 18 日 ， 主要 财务 指标的 计算 期间 为2013 年 1 月 18 日 （ 基金
合同生 效日 ） 至2013 年12 月 31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基 准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.47% 0.11% 1.33% 0.02% -3.80% 0.09%
过去六 个月 -2.50% 0.11% 2.68% 0.01% -5.18% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
0.04% 0.11% 5.13% 0.02% -5.09% 0.09%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 生效 日期 为 2013 年 1 月 18 日 ，自 基金合 同生 效日 起到 本报 告期末 不满 一年 ， 按
基金合同的规 定，本基 金 自基金合同生 效起六个 月 为建仓期，建 仓期结束 时 本基金的各 项资产配
置比例已达到基金合同的规定：本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产净值的
80% ； 现金 或到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 其 他指 标
单位： 人民 币元
其他指 标 报告期 （ 2013 年1 月 18 日(基 金合 同生 效日) 至 2013 年
12 月 31 日 ）
其他指 标 报告期 末（ 2013 年12 月31 日 ）
期末永 兴A 与永 兴B 的份 额配比 1.55212611:1
永兴A 累计 折算 份额 27880324.10
期末永 兴A 份额 参考 净值 1.022
期末永 兴B 份额 参考 净值 0.930
永兴A 约定 年基 准收 益率 （单利 ） 4.70%
注：根 据本 基金 基金 合同 的规定 ，永 兴 A 的约 定年 基准收 益率 将在 每次 开放 日设定 并公 告。 永 兴
A 份额 的本 次约 定年 基准 收益率 为本 基金 第一 个开 放日 （2013 年 7 月 17 日 ） 当日 中 国人 民银 行执
行的金 融机 构人 民 币1 年 期银行 定期 存款 基准 利 率3%的 1.4 倍 再上 浮0.5% ，即 4.70% 。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 基金 合同 生效 之日 起 3 年 内不 进行 利润 分配。 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集 、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至 2013 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着 35 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选股票 型证券投 资 基金、银华优 质增长股 票 型证券投资 基金、银
华富裕主题股 票型证券 投 资基金、银华 领先策略 股 票型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深300 指数证 券投 资基 金(LOF) 、 银华深 证 100 指 数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双 利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 股票型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金和 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金。 同时 ，本 基金 管理 人管理 着多 个全 国 社
保基金 、企 业年 金和 特定 客户资 产管 理投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经 理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张翼女 士 本 基 金 的 2013 年 1 - 7 年 硕士学 位。2006 年至 2010 年银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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基金经 理 月18 日 先 后 在易 方达 基金 管理 有限 公
司 、 天治 基金 管理 有限 公司 从
事 债 券交 易、 固定 收益 研究 及
投 资 等工 作， 曾担 任过 债券 交
易 员 、资 深固 定收 益研 究员 及
基金经 理助 理等 职位 。2011 年
2 月 加盟 银华 基金 管理 有限 公
司， 曾担 任基 金经 理助 理职 务。
自 2012 年 6 月 12 日起 担 任银
华 信 用 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基 金经 理， 自 2012 年
12 月 13 日起 兼任 银华 中 证中
票 50 指 数 债券 型 证券 投资 基
金（LOF ） 基金 经理 。 具 有 从业
资格。 国籍 ：中 国。
葛鹤军
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2013 年 9
月17 日
- 5 年
硕士学 位。2008 年至 2011 年
曾 在 中 诚 信 证 券 评 估 有 限 公
司 、 中诚 信国 际信 用评 级有 限
公 司 从 事信 用 评级 工作 。2011
年 11 月 加 盟银 华 基金 管理 有
限 公 司， 主要 从事 债券 研究 工
作 。 具有 从业 资格 。国 籍： 中
国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 永兴 纯债 分 级债券 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同 》 和 其
他有关法律 法规的规 定, 本 着诚实信用 、勤勉尽 责的 原则管理和 运用基金 资产, 在严格控制 风险的
基础上,为基 金份额持 有人 谋求最大利 益,无损害 基金 份额持有人 利益的行 为。 本基金无违 法、违
规行为 。本 基金 投资 组合 符合有 关法 规及 基金 合同 的约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、
研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等，规范的 范围包括
但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时包 括授权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 ， 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执
行制度 》 ，规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ；明确了 交易 执行环节的 集中交 易
制度， 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《 银 华 基金管理有限 公
司异常 交易 监控 实施 细则 》 ， 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备
流程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所 述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期内，本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度， 在
研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节，建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率两 个方 面进 行了专 项分 析。 分析
过程及 分析 结果 如下 ：
报告期 内， 纳入 分析 范围 的投资 组合 共 有 100 个。 本基金 管理 人首 先对 上述 投资组 合进 行 两
两任意 组合 ， 共 产生4950 对组合 ， 然 后统 计任 意一 对投资 组合 在同 一时 间窗 内同向 交易 过同 一股
票的情 况， 并对 统计 结果 进行分 析。
当时间 窗 为 1 日 时， 共 有 445 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ，其 中 有 117 对投资 组合 未通
过T 检 验， 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 ， 结 果显 示有 29 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55% ， 其中
有27 对均 属于 指数 基金 或 量化专 户与 其他 基金 的同 日同向 交易 ， 由 于我 公司 的 指数基 金或 量化 专
户的交 易均 采取 组合 指令 的交易 方式 进行 成交 ， 因 此这 27 对 组合 间不 存在 利 益输送 的行 为； 剩下
2 对组 合的 基金 经理 均承 诺相互 间不 存在 利益 输送 ；
当时间 窗 为 3 日 时， 共 有 796 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ，其 中 有 336 对投资 组合 未通
过 T 检验 ，进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ，结 果显 示有 182 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%，其
中有 157 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ，由于 我公 司的 指 数
基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方式 进行成 交， 因此 这 157 对 组合间 不存 在利 益 输
送的行 为； 剩 下25 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互间 不存在 利益 输送 ；
当时间 窗 为 5 日 时， 共 有 955 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ，其 中 有 576 对投资 组合 未通
过 T 检验 ，进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ，结 果显 示有 378 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%，其
中有 310 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ，由于 我公 司的 指 数银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方 式 进行成 交， 因此 这 310 对 组合间 不存 在利 益 输
送的行 为； 剩 下68 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互间 不存在 利益 输送 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 情况 有 14 次，原 因是 指数 型投 资组 合投资 策略 需要 ， 未
导致不 公平 交易 和利 益输 送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年上 半年 经济 复苏 低 于预期 ， 在 外汇 占款 大增 的 带动下 ， 除 上半 年末 外流 动 性整体 宽松 ，
利率债 收益 小幅 下行 ， 信 用债尤 其是 低评 级信 用债 表现突 出， 权益 资产 呈现 震荡下 跌的 特征 。 “ 钱
荒” 过后，货 币政策适 度 从紧，央行的 态度相当 鹰 派，叠加利率 市场化的 时 代背景，债 券收益率
持续上 行 ， 特 别是 四季 度 以后 ， 在 库存 周期 的带 动 下， 经济 增长 的动 能有 所 恢复 ， 债 券供 给大 增，
供求矛 盾尤 其突 出， 债券 收益率 创出 历史 新高 。
上半年，本基 金维持了 较 高杠杆，适度 拉长组合 久 期，积极调整 组合的信 用 结构，在控制 风
险的同 时， 保持 了一 定的 静态收 益。2013 年 7 月 17 日本基 金永兴 A 份额 打 开申购 赎 回 ，净 赎回
量较大，本基 金操作上 主 要卖出了期限 较短的短 融 和中票应对赎 回，在三 季 度少量参与 了利率品
种的波段操作 。进入四 季 度，为应对下 一个申购 赎 回日， 本基金 进行了降 杠 杆操作，一 方面减持
了资质 较差 的品 种以 控制 信用风 险， 另一 方面 减持 了部分 流动 性较 好的 品种 以控制 杠杆 水平 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.986 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 0.04% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为5.13% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2014 年， 十八 届三 中 全会传 递出 较为 强烈 的改 革预期 ，预 计 2014 年将 是 改革政 策陆 续
出台落实的一 年。资金 方 面，央行传递 的信号较 为 明确，后续仍 将继续控 制 货币投放， 在银行同
业以及非标资 产扩张没 有 得到有效抑制 的背景下 ， 货币政策短期 内不会放 松 。十八届三 中全会召
开后，政策基 调定位于 推 动改革，预计 央行、银 监 会等部委还将 陆续出台 监 管措施，从 行政手段
上控制非标资 产的进一 步 扩张，抑制银 行同业增 长 。短期看，相 关政策将 沿 着推动融资 透明化的
方向推 进， 这也 意 味2014 年上半 年信 用债 券的 供给 可能增 加， 对债 市形 成冲 击。 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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在利率市场化 推进的过 程 中，实际利率 将不断抬 升 ，从国际资本 流动的角 度 上看，美 联储 退
出量化 宽松 政策 ， 美 元指 数未来 一段 时间 大概 率处 于升值 通道 中， 新兴 市场 的资金 流出 压力 初现 。
尽管如此，中 国外汇储 备 规模强大，全 面看空人 民 币的基础并不 存在，但 不 排除全球风 险偏好下
降的过程中， 国内的流 动 性也将受到一 定程度的 影 响。因此，从 整体看后 续 资金面仍不 乐观。中
期看， 如果 行政 手段 能够 起到抑 制社 会融 资无 序扩 张的作 用， 才能 期待 货币 政策的 转向 。
从策略上看， 我们认为 未 来经济增长依 然要受到 去 产能、去杠杆 的影响， 压 力较大，在流 动
性有所改善的 情况下， 着 重卖出资质略 差的城投 品 种，研究各省 地方债的 情 况，在城投 债里选择
久期较 短 ， 地区 安全 ，持 有期收 益较 高的 品种 。由 于本基 金 A 类份 额被 赎回 较多， 内部 杠杆 有 所
降低。 所以 ，在 杠杆 可以 支持的 情况 下， 尽量 用短 的品种 将基 金杠 杆保 持在 较高水 平。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人进一步健全 了风险控 制 和监察稽核机 制，根据 不 同基金的特点 与
发展情况，及 时界定新 的 风险点，评价 风险级别 ， 并纳入稽核计 划。首先 ， 本基金管理 人以中国
证监会“季度 监察稽核 项 目表”为基础 ，对本基 金 的投资、研究 、交易、 基 金会计、注 册登记、
营销 、 宣 传推 介等 重要 业 务进行 每季 度的 风险 自查 ， 并 对其 他业 务环 节进 行 不定 期 抽查 。 “ 季度 监
察稽核项目表 ”由各部 门 风险控制管理 员组织关 键 岗位业务人员 填报自查 结 果，部门总 监签字确
认后将稽核结 果报督察 长 及公司总经理 。在持续 关 注对“季度监 察稽核项 目 ”表中识别 的风险点
进行自查的同 时，还定 期 进行有重点的 检查。在 投 资研究交易环 节，持续 进 行对研究报 告合规性
的检查、对股 票库建立 及 完善的跟踪检 查，并对 基 金的投资比例 进行日常 监 控，对关联 交易的日
常维护，对基 金持仓流 动 性风险定期关 注，并对 公 平交易执行情 况进行检 查 等等；在营 销与销售
方面，本基金 管理人定 期 对本基金宣传 推介材料 的 合规性和费率 优惠业务 等 进行检查； 在基金的
运作保障方面 ，本基金 管 理人通过加强 对注册登 记 业务、基金会 计业务、 基 金清算业务 以及基金
估值业务的检 查来确保 本 基金财务数据 的准确性 。 上述检查中发 现问题的 会 通过口头改 进建议、
不符合事项书 面跟踪检 查 报告或警示报 告的形式 ， 及时将潜在风 险通报部 门 总监、督察 长及公司
总经理 ，督 促改 进并 跟踪 改进效 果。
与此同时，本 基金管理 人 严格按照信息 披露管理 办 法的规定，认 真做好本 基 金的信息披露 工
作，确 保信 息披 露的 真实 、完整 、准 确、 及时 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证 券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估 值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 基金 合同 的规 定，本 基金 合同 生效 三年 内不进 行利 润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告 等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2014 ）审 字 第60468687_A27 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 银 华 永 兴纯 债 分级 债券 型发 起 式 证券 投 资基 金全 体基 金 份 额持
有人：
引言段 我 们 审 计了 后 附的 银华 永兴 纯 债 分级 债 券型 发起 式证 券 投 资基
金财务 报表 ， 包 括 2013 年12 月 31 日 的资 产负 债表 和 2013 年1
月 18 日 （基 金合 同生 效日 ）至 2013 年 12 月 31 日 止期间 的利
润表和 所有 者权 益（ 基金 净值） 变动 表以 及财 务报 表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公允 列 报财 务报 表是 基 金 管理 人 银华 基金 管理 有 限 公司
的 责 任。 这 种责 任包 括 ： （1 ） 按 照企 业会 计 准则 的规定 编 制财
务 报 表， 并 使其 实现 公 允反 映 ； （2） 设计 、 执行 和维 护 必要 的
内 部 控 制， 以 使财 务报 表不 存 在 由于 舞 弊或 错误 而导 致 的 重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 基金 管理 人 选 用会
计 政 策 的恰 当 性和 作出 会计 估 计 的合 理 性， 以及 评价 财 务 报表
的总体 列报 。
我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当 的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认 为， 上 述财 务报 表在 所 有 重大 方 面按 照企 业会 计 准 则的
规 定 编 制， 公 允反 映了 银华 永 兴 纯债 分 级债 券型 发起 式 证 券投
资基金2013 年12 月31 日 的财务 状况 以及2013 年1 月18 日 （基
金合同 生效 日 ） 至 2013 年12 月 31 日 止期 间的 经营 成果和 净值
变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 李慧民 贺耀
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2014 年3 月25 日
银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 永兴 纯债 分级债 券型 发起 式证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2013 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 5,323,111.13
结算备 付金
73,024,183.11
存出保 证金
64,314.68
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,277,578,375.46
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
2,277,578,375.46
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入 返 售金 融资 产 7.4.7.4 48,500,272.75
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 56,391,681.93
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
2,460,881,939.06
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
1,010,499,778.60
应付证 券清 算款
4,145,296.36
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
859,852.98
应付托 管费
245,672.30
应付销 售服 务费
308,418.31
应付交 易费 用 7.4.7.7 11,843.71
应交税 费
792,315.20
应付利 息
241,807.00 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 90,000.00
负债合 计
1,017,194,984.46
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,446,097,104.76
未分配 利润 7.4.7.10 -2,410,150.16
所有者 权益 合计
1,443,686,954.60
负债和 所有 者权 益总 计
2,460,881,939.06
注：1 、 报告 截止 日2013 年12 月31 日 ， 银 华永 兴 分级债 券 A 类基 金份 额净 值为人 民 币 1.022 元，
银华永 兴分 级债 券B 类基 金份额 净值 为人 民 币 0.930 元。 基金 份额 总额 为1,464,265,958.04 份，
其中A 类基 金份 额 为890,522,382.65 份；B 类 基金 份额 为 573,743,575.39 份。
2、 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 系2013 年1 月 18 日（基 金合 同生 效日 ） 至2013 年 12 月 31 日
止。无 上年 度期 末数 据。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 永兴 纯债 分级债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期： 2013 年1 月18 日( 基金 合同 生效 日)至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2013 年1 月18 日(基金合 同生效日)至2013
年 12 月 31 日
一、收入
73,489,347.84
1.利息 收入
136,772,358.86
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,505,140.61
债券利 息收 入
133,267,118.01
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
2,000,100.24
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-9,263,585.32
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -9,263,585.32
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.16 -54,019,536.12
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 110.42 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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减： 二、费用
66,188,027.18
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 11,441,953.31
2．托 管费 7.4.10.2.2 3,269,129.57
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 4,320,479.76
4．交 易费 用 7.4.7.18 48,121.05
5．利 息支 出
46,685,801.53
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
46,685,801.53
6．其 他费 用 7.4.7.19 422,541.96
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
7,301,320.66
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
7,301,320.66
注： 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 系2013 年1 月18 日(基 金合 同生 效日) 至2013 年12 月31 日止，
无上年 度可 比期 间数 据。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 永兴 纯债 分级债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2013 年1 月 18 日( 基金 合同 生效 日)至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币 元
项目
本期
2013 年 1 月 18 日(基金合同生效日)至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期 初所 有者 权益（ 基金 净
值）
1,912,380,568.83 - 1,912,380,568.83
二 、本 期经 营活 动产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 7,301,320.66 7,301,320.66
三 、本 期基 金份 额交易 产生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-466,283,464.07 -9,711,470.82 -475,994,934.89
其中：1.基 金申 购款 477,420,308.54 9,943,422.30 487,363,730.84
2.基金 赎回 款 -943,703,772.61 -19,654,893.12 -963,358,665.73
四 、本 期向 基金 份额持 有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五 、期 末所 有者 权益（ 基金 净
值）
1,446,097,104.76 -2,410,150.16 1,443,686,954.60
注： 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 系2013 年1 月18 日(基 金合 同生 效日) 至2013 年12 月31 日止，银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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无上年 度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华永 兴纯 债分 级债 券型 发起式 证券 投资 基金 (以 下简称 “本 基金 ”)， 系经 中国证 券监 督 管
理委员会（以 下简称 “中 国证监会 ”） 证监许可[2012] 1593 号文《 关于核准 银华永兴纯债 分级
债券型 发起 式证 券投 资基 金募集 的批 复》 的核 准， 由 银华基 金管 理有 限公 司 于2013 年 1 月 7 日至
2013 年 1 月 15 日向社 会公开募集， 募集期结 束 经安永华明会 计师事务 所 验资并出具安 永华明
(2013) 验字 第 60468687_A01 号 验资 报告 后， 向中 国 证监会 报送 基金 备案 材料 。基金 合同 于 2013
年1 月18 日正 式生 效。 本 基金为 契约 型发 起式 ， 分 为 A 类和 B 类不 同的 类别 ， 本 基金 基金 合同 生
效之日 起 3 年 内， 永兴 A 自基金 合同 生效 之日 起每 满 6 个月 开放 一次 ，永 兴B 封闭 运作 ；本 基金
基金合 同生 效 后3 年 期届 满， 本 基 金 转换 为上 市开 放式基 金(LOF) 。 设 立时 募 集的银 华永 兴债 券 A
类 已 收 到 首 次 募 集 扣 除 认 购 费 后 的 有 效 净 认 购 金 额 为 人 民 币 1,338,411,654.16 元 ， 折 合
1,338,411,654.16 份 A 类基金 份额 ；有 效认 购资 金在募 集期 间产 生的 利息 为人民 币 225,339.28
元，折 合 225,339.28 份 A 类基金 份额 ；以 上收 到的 实收基 金共 计人 民 币 1,338,636,993.44 元，
折合 1,338,636,993.44 份 A 类 基 金 份 额 。 银 华 永 兴 债 券 B 类 已 收 到 首 次 募 集 金 额 为 人 民 币
573,541,368.47 元， 折合 573,541,368.47 份 B 类基 金份额 ；募 集资 金在 募集 期间产 生的 利息 为
人 民 币 202,206.92 元，折合 202,206.92 份 B 类 基 金 份 额 ； 以 上 收 到 的 实 收 基 金 共 计 人 民 币
573,743,575.39 元， 折合 573,743,575.39 份 B 类 基 金份额 。银 华永 兴债 券 A 类及 B 类收 到的 实
收基金合计人民币 1,912,380,568.83 元 ， 分 别 折 合 成 A 类和 B 类 基 金 份 额 ， 合 计 折 合
1,912,380,568.83 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为银 华基 金管 理有 限公 司， 注 册登 记机 构为
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银 行 股份 有限 公司 。
本基 金 A 类、B 类基 金份 额分别 设置 代码 。由 于基 金费用 的不 同， 本基 金 A 类基金 份额 和 B
类基金份额将 分别计算 基 金份额净值。 投资者在 认 购基金份额时 可自行选 择 基金份额类 别。有关
基金份额类别 的具体设 置 、费率水平等 由基金管 理 人确定，并在 招募说明 书 中公告。根 据基金销
售情况，在符 合法律法 规 且不损害已有 基金份额 持 有人权益的情 况下，基 金 管理人在履 行适当程银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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序后可以增加 新的基金 份 额类别、或 者 在法律法 规 和基金合同规 定的范围 内 变更现有基 金份额类
别的申购费率 、赎回费 率 或变更收费方 式、或者 停 止现有基金份 额类别的 销 售等，调整 前 基金管
理人需 及时 公告 并报 中国 证监会 备案 。本 基金 不同 基金份 额类 别之 间不 得互 相转换 。
本基金主要投 资于具有 良 好流动性的固 定收益类 金 融工具，包括 国债、央 行 票据、政策性 金
融债、金融债 、企业债 、 公司债、短期 融资券、 回 购、次级债、 资产支持 证 券、期限在 一年内的
银行存款，以 及法律法 规 或监管部门允 许基金投 资 的其他固定收 益类金融 工 具。本基金 不投资股
票（含一级 市场新股 申购） 、权证和可 转换公司 债券 （含可分离 交易的可 转换 公司债券） 。 本基金
投资于固定收 益类金融 工 具比例不低于 基金资产 的 80%，现金或 者到期日 在一 年以内的政府 债券
不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 如法 律法 规或 中国 证监 会以后 允许 基金 投资 其他 品种， 基金 管理 人在
履行适 当程 序后 ，可 以将 其纳入 投资 范围 。
本基金 在三 年封 闭期 内的 业绩比 较基 准为 ：三 年期 定期存 款收 益率 （税 后）+1% 。
本基金 转为 “ 银华 永兴 纯 债债券 型发 起式 证券 投资 基金 （LOF ） ” 后 ， 业绩 比 较基准 为中 证全
债指数 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面 ，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》及 其他 中国 证监 会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经 营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2013 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2013 年1 月18 日 （ 基金 合同 生效 日） 至2013 年 12 月 31 日 止会 计 期间的 经营 成果 和
净值变 动情 况。 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2013 年1 月18 日（基 金合 同生 效日 ） 至2013 年12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除 有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金 目前 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产主 要为 债券投 资等 ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分 为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的债券 等，以及 不 作为有效套期 工
具的衍生工具 ，按照取 得 时的公允价值 作为初始 确 认金额，相关 的交易费 用 在发生时计 入当期损
益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 ， 应当确认为当 期
收益。每日， 本基金将 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 或 金融负债的 公允价值
变动计 入当 期损 益；
处置该金融资 产或金融 负 债时 ，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认； 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移 ，是指本 基 金将金融资产 让与或交 付 给该金融资产 发行方以 外 的另一方（转 入
方） ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ； 本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(2) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本
基金的公允价 值的计量 分 为三个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃
市场上报价的 ， 以该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做
必要调整确定 公允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1) 债券 投资
(1) 证 券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最 近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减去债券收盘价 中所 含 的 债 券 应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，
在估值 技术 难以 可靠 计 量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 ；
2) 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融 资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(6) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
(7) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的
时候确 认。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.70% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 销 售服 务费 按前 一日 银 华永兴 分级 债 券 A 类 基金 资产净 值 的 0.40% 的 年费 率逐日 计提 ；
(4) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 成本 及实际 利率 （当 实际 利率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期内 逐日 计提 ；
(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1) 本基 金基 金合 同生 效之 日起三 年内 ，本 基金 的收 益分配 原则 如下 ：
(1) 本 基金 基金 合同 生效 之 日起三 年内 ，本 基金 不进 行收益 分配 ；
(2) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从 其 规定 。
银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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2) 本基 金基 金合 同生 效后 三年期 届满 ， 本 基金 转换 为上市 开放 式基 金(LOF) 后 ， 本基 金的 收益
分配原 则如 下：
(1) 收 益分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 投资人 自行 承担 。 当 投资 人 的现金 红利 小
于一定金额， 不足以支 付 银行转账或其 他手续费 用 时，基金注册 登记机构 可 将投资人的 现金红利
按除权 日的 份额 净值 自动 转为基 金份 额；
(2) 本 基金 收益 每年 最多 分 配六次 ， 每 次基 金收 益分 配 比例不 低于 收益 分配 基准 日可供 分配 利
润的50% ；
(3) 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ：现 金分 红与 红利 再投资 ；
登记在注册登 记系统的 基 金份额，投 资 人可选择 现 金红利或将现 金红利按 除 权日的份额净 值
自动转为基金 份额进行 再 投资；若投资 人不选择 ， 本基金默认的 收益分配 方 式是现金分 红；投资
人在不同销售 机构的不 同 交易账户可选 择不同的 分 红方式，如投 资人在某 一 销售机构交 易账户不
选择收 益分 配方 式， 则按 默认的 收益 分配 方式 处理 ；
登记在证券登 记结算系 统 的基金份额的 分红方式 为 现金分红，投 资人不能 选 择其他的分红 方
式，具体收益 分配程序 等 有关事项遵循 深圳证券 交 易所及中国证 券登记结 算 有限责任公 司的相关
规定；
(4) 基金红利 发放日距 离收 益分配基准日 （即可供 分 配利润计算截 至日）的 时 间不得 超过 15
个工作 日；
(5) 基 金收 益分 配后 每一 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ， 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值
减去每 份基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值；
(6) 由 于银 华永 兴纯 债债 券 型发起 式证 券投 资基 金(LOF)A 类 基金 份额 不收 取销 售服务 费， 而 C
类基金份额收 取销售服 务 费，各基金份 额类别对 应 的可供分配利 润将有所 不 同，本基金 同一类别
的每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ；
(7) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变 更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.2 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 5,323,111.13
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 5,323,111.13
银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
第 29 页 共 55 页
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 1,583,601,577.29 1,556,597,375.46 -27,004,201.83
银行间 市场 747,996,334.29 720,981,000.00 -27,015,334.29
合计 2,331,597,911.58 2,277,578,375.46 -54,019,536.12
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,331,597,911.58 2,277,578,375.46 -54,019,536.12
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
单位: 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 48,500,272.75 -
合计 48,500,272.75 -
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 3,318.04
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 36,150.75
应收债 券利 息 56,304,775.35
应收买 入返 售证 券利 息 47,406.00
应收申 购款 利息 -
其他 31.79
合计 56,391,681.93
银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
第 30 页 共 55 页
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 11,843.71
合计 11,843.71
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提审 计费 90,000.00
合计 90,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
永兴 A
项目
本期
2013 年 1 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 1,338,636,993.44 1,338,636,993.44
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“- ”号 填列 ） - -
2013 年7 月17 日 基金 拆 分/ 份额
折算前
1,338,636,993.44 1,338,636,993.44
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 27,880,324.10 -
本期申 购 487,363,730.84 477,420,308.54
本期赎 回（ 以“- ”号 填列 ） -963,358,665.73 -943,703,772.61
本期末 890,522,382.65 872,353,529.37
金额单 位： 人民 币元
永兴 B
项目 本期 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
第 31 页 共 55 页
2013 年1 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 573,743,575.39 573,743,575.39
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“- ”号 填列 ） - -
本期末 573,743,575.39 573,743,575.39
注：(1) 本 基金 于 2013 年 1 月7 日至 2013 年1 月 15 日 向社 会公开 募集 ，募 集期结 束经 安永 华明
会计师 事务 （特 殊普 通合 伙）所 验证 并出 具安 永华 明(2013)验字第 60468687_A01 号验 资报 告后，
向中国 证监 会报 送基 金备 案材料 。 基金 合同 于2013 年 1 月 18 日生 效。 本基 金 为契约 型 、 发 起式。
本基金 设立 时， 基金 份额 总额 1,912,380,568.83 份，其 中银 华永 兴分 级债 券 A 类基 金份 额总 额
1,338,636,993.44 份， 银 华永兴 分级 债 券 B 类 基金 份额总 额 573,743,575.39 份。
(2) 根 据本 基金 的基 金 合 同及招 募说 明书 的规 定， 本 基金 以 2013 年7 月17 日 为份额 折算 基准 日，
对银华 永兴 分级 债 券A 类 基金份 额实 施定 期份 额折 算。
(3) 根 据本 基金 基金 合同 及 招募说 明书 的规 定， 本基 金基金 合同 生效 之日 起三 年内， 银华 永兴 分级
债券A 类基 金自 基金 合同 生效之 日起 每满 六个 月开 放一次 ， 银 华永 兴分 级债 券B 类 基金 封闭 运 作 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 61,320,856.78 -54,019,536.12 7,301,320.66
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-7,430,107.02 -2,281,363.80 -9,711,470.82
其中： 基金 申购 款 7,607,569.77 2,335,852.53 9,943,422.30
基金赎 回款 -15,037,676.79 -4,617,216.33 -19,654,893.12
本期已 分配 利润 - - -
本期末 53,890,749.76 -56,300,899.92 -2,410,150.16
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年 12 月31 日
活期存 款利 息收 入 538,190.05
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 965,912.20
其他 1,038.36
合计 1,505,140.61 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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7.4.7.12 股 票投 资收益
注： 本 基金 于2013 年1 月18 日( 基金 合同 生效 日) 至2013 年 12 月 31 日 止会 计 期间无 买卖 股票 差
价收入 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月18 日( 基金 合同 生效日)至2013 年12 月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期
兑付） 成交 总额
2,843,039,385.84
减： 卖 出债 券 （债 转股 及 债券
到期兑 付） 成本 总额
2,776,506,942.27
减：应 收利 息总 额 75,796,028.89
债券投 资收 益 -9,263,585.32
7.4.7.14 衍 生工 具收益
注： 本 基金 于2013 年1 月18 日( 基金 合同 生效 日) 至2013 年 12 月 31 日 止会 计 期间无 买卖 权证 差
价收入 。
7.4.7.15 股 利收 益
注：本 基金 于2013 年1 月18 日(基 金合 同生 效日) 至 2013 年12 月31 日止 会 计期间 无股 利收 益。
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年1 月18 日(基 金合 同生效 日) 至2013 年12 月31
日
1. 交易 性金 融资 产 -54,019,536.12
——股 票投 资 -
——债 券投 资 -54,019,536.12
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2. 衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -54,019,536.12
银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 -
其他 110.42
合计 110.42
7.4.7.18 交 易费 用
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
5,221.05
银行间 市场 交易 费用
42,900.00
合计
48,121.05
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年12 月31 日
审计费 用 90,000.00
信息披 露费 270,000.00
债券账 户维 护费 22,500.00
银行费 用 39,141.96
其他 900.00
合计 422,541.96
7.4.8 或 有事 项、 资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
根据本 基金 的基 金合 同及 招募说 明书 的规 定， 本基 金 以 2014 年1 月17 日 为份 额折算 基准 日，
对银华 永兴 分级 债券 A 类 基金进 行基 金份 额折 算。 本基金 管理 人已 经于 2014 年 1 月 20 日对 本次
银华永 兴分 级债 券 A 类 基 金的全 部申 购与 赎回 申请 进行了 确认 ，并 于 2014 年 1 月 21 日对 上述 结
果进行 了公 告。 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
第 34 页 共 55 页
除以上 情况 外， 无其 他需 要说明 的资 产负 债表 日后 事项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创 业证 券股 份有 限公 司（ “ 第一 创业 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理有 限公 司 基金发起人、基 金管理人 、基金销售 机
构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注： 本基 金2013 年1 月 18 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2013 年12 月 31 日止 期 间未通 过关 联方 交易
单元进 行股 票交 易。
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2013 年1 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
西南证券 5,946,888.64 0.27%
第一创业 503,634.24 0.02%
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
回购成 交金 额
占当期 回购 债券
成交总 额的 比例
西南证券 7,865,800,000.00 4.96%
第一创业 3,316,500,000.00 2.09%
银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
第 35 页 共 55 页
7.4.10.1.4 权 证交 易
注： 本基 金2013 年1 月 18 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2013 年12 月 31 日止 期 间未通 过关 联方 交易
单元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注： 本基 金于2013 年 1 月18 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2013 年12 月 31 日止 期 间未发 生应 支付 关
联方的 佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
11,441,953.31
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
3,564,607.81
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，经基金
托管人复核后 于次月首 日 起五个工作日 内从基金 财 产中一次性支 付给基金 管 理人，若遇 法定节假
日、休 息 日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,269,129.57
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ，经基金银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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托管人复核后 于次月首 日 起五个工作日 内从基金 财 产中一次性支 付给基金 托 管人，若 遇 法定节假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年1 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
永兴A 永兴B 合计
第一创 业 38,824.18 - 38,824.18
银华基 金 10,240.20 - 10,240.20
建设银 行 2,133,544.13 - 2,133,544.13
合计 2,182,608.51 - 2,182,608.51
注：自 基金 合同 生效 之日 起三年 内， 银 华 永兴 分级 债券 A 类基 金份 额收 取销 售服务 费， 年费 率 为
0.40% ， 银 华永 兴分 级债 券B 类基 金份 额不 收取 销售 服务费 。 在通 常情 况下 ， 销售服 务费 按前 一日
银华永 兴分 级债 券A 类基 金资产 净值 的 0.40% 年费 率计提 。计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.40 %/ 当 年天 数
H 为银 华永 兴分 级债 券A 类基金 份额 每日 应计 提的 销售服 务费
E 为前 一日 银华 永兴 分级 债券 A 类基 金份 额参 考净 值与银 华永 兴分 级债 券A 类基金 份额 数的 乘积
各级基金份额 的基金销 售 服务费每日计 提，按月 支 付。由基金托 管人根据 与 基金管理人 核对一致
的财务数据， 自动在月 初 五个工作日内 按照指定 的 账户路径进行 资金支付 ， 基金管理人 无需再出
具资金 划拨 指令 。若 遇法 定节假 日、 休息 日等 ，支 付日期 顺延 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金于2013 年 1 月18 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2013 年12 月 31 日止 期 间未与 关联 方进 行
银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2013 年 1 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
永兴 A 永兴 B
基 金合 同生 效日 （ 2013 年
1 月 18 日 ）持 有的 基金 份额
10,003,150.00 10,004,050.40
期初持 有的 基金 份额 - - 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 208,339.58 -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,211,489.58 10,004,050.40
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.70% 0.68%
注：(1) 基 金管 理人 持有 本基金 基金 份额 的交 易费 用按市 场公 开的 交易 费率 计算并 支付 。
(2) 本基金 的基金管 理人 运用固有资金 作为发起 资 金于基金募集 期间 认购 了 本基金银华永 兴分级
债券 A 类基 金和 银华 永兴 分级债 券 B 类基 金份 额， 自本基 金基 金合 同生 效之 日起， 所认 购的 基 金
份额持 有期 限不 低于 三年 。
(3) 本 期财 务报 表的 实际 编制期 间 系 2013 年 1 月 18 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2013 年 12 月 31
日止。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 于本 报告 期末 未持有 本基 金份 额。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利 息收 入
中国建设银行 5,323,111.13 538,190.05
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注： 本基 金于2013 年 1 月18 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2013 年12 月 31 日止 会 计期间 未在 承销 期
内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于2013 年1 月18 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2013 年12 月 31 日止 会计 期间无 需要 说明
的其他 关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
注：根 据基 金合 同规 定， 本基金 合同 生效 三年 内不 进行利 润分 配 。 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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7.4.12 期 末（2013 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证 券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增 发而 流通 受 限的股 票。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为人 民 币1,010,499,778.60 元， 分别 于2014 年1 月2 日和2014 年 1 月3 日 （先 后）
到期。 该类 交易 要求 本基 金 在回购 期内 持有 的证 券交 易所交 易的 债券 和/ 或在 新 质押式 回购 下转 入
质押库 的债 券， 按证 券交 易所规 定的 比例 折算 为标 准券后 ，不 低于 债券 回购 交易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各 具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发 行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时设定流动性 比例要求 ， 对流动性指标 进
行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工 具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金所面 临
的利率风险主 要来源于 本 基金所持有的 生息资产 。 本基金的生息 资产主要 为 银行存款、 结算备付
金及债 券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年12
月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
6 个
月
以
内
3 个月-1 年
6 个
月-1
年
1 年
以内
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,323,111.13 - - - - - - - - 5,323,111.13
结算备付 73,024,183.11 - - - - - - - - 73,024,183.11 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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金
存出保证
金
64,314.68 - - - - - - - - 64,314.68
交易性金
融资产
75,554,520.00 80,508,000.00 - 129,002,832.00 - - 1,021,148,539.82 971,364,483.64 - 2,277,578,375.46
买入返售
金融资产
48,500,272.75 - - - - - - - - 48,500,272.75
应收利息 - - - - - - - - 56,391,681.93 56,391,681.93
资产总计 202,466,401.67 80,508,000.00 - 129,002,832.00 - - 1,021,148,539.82 971,364,483.64 56,391,681.93 2,460,881,939.06
负债
卖出回购
金融资产
款
1,010,499,778.60 - - - - - - - - 1,010,499,778.60
应付证券
清算款
- - - - - - - - 4,145,296.36 4,145,296.36
应付管理
人报酬
- - - - - - - - 859,852.98 859,852.98
应付托管
费
- - - - - - - - 245,672.30 245,672.30
应付销售
服务费
- - - - - - - - 308,418.31 308,418.31
应付交易
费用
- - - - - - - - 11,843.71 11,843.71
应交税费 - - - - - - - - 792,315.20 792,315.20
应付利息 - - - - - - - - 241,807.00 241,807.00
其他负债 - - - - - - - - 90,000.00 90,000.00
负债总计 1,010,499,778.60 - - - - - - - 6,695,205.86 1,017,194,984.46
利率敏感
度缺口
-808,033,376.93 80,508,000.00 - 129,002,832.00 - - 1,021,148,539.82 971,364,483.64 49,696,476.07 1,443,686,954.60
注：1 、 上表 统计 了本 基金 交易的 利率 风险 敞口 。 表 中所示 为本 基金 资产 及交 易形成 负债 的公 允价
值，并 按照 合约 规定 的重 新定价 日或 到期 日孰 早者 进行了 分类 。
2、本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 系2013 年1 月 18 日（基 金合 同生 效日 ） 至2013 年 12 月 31 日
止。无 上年 度期 末数 据。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利 率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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本期末 （ 2013 年 12 月 31 日 ）
+25 个 基准 点
-18,344,158.81
-
-25 个 基准 点 18,344,158.81
注：1、上表 为利率风 险 的敏感性分析 ，反映了 在 其他变量不变 的假设下 ， 利率发生合 理、可能
的变动 时， 为交 易而 持有 的债券 公允 价值 的变 动对 基金净 值产 生的 影响 。
2、 本期 财务 报表 的实 际编 制期间 系 2013 年 1 月 18 日(基 金合 同生 效日) 至2013 年 12 月31 日止，
无上年 度可 比期 间数 据。
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
在资产 类别 配置 上， 本基 金投资 于固 定收 益类 金融 工具比 例不 低于 基金 资产 的 80% ，现 金 或
到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。于2013 年12 月 31 日，本 基金 面临 的
整体其 他价 格风 险列 示如 下：
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 2,277,578,375.46 157.76
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 2,277,578,375.46 157.76
注： 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 系2013 年1 月18 日(基 金合 同生 效日) 至2013 年12 月31 日止，
无上年 度可 比期 间数 据。
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注： 于2013 年12 月 31 日 ， 本 基金 主要 投资 于固 定 收益品 种 ， 因 此除 市场 利 率和外 汇汇 率以 外的
市场价 格因 素的 变动 对本 基金资 产净 值无 重大 影响 。 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.3 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2014 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,277,578,375.46 92.55
其中： 债券 2,277,578,375.46 92.55
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 48,500,272.75 1.97
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 78,347,294.24 3.18
6 其他各 项资 产 56,455,996.61 2.29
7 合计 2,460,881,939.06 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 74,072,000.00 5.13
其中： 政策 性金 融债 74,072,000.00 5.13
4 企业债 券 1,998,707,375.46 138.44
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 204,799,000.00 14.19
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,277,578,375.46 157.76
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124140 13 沧 建投 700,000 74,200,000.00 5.14
2 122515 12 庆 城投 746,990 73,205,020.00 5.07
3 111056 09 湖 交投 700,000 69,650,000.00 4.82
4 122873 10 通 经开 687,540 68,795,252.40 4.77
5 122594 12 泉州 01 600,000 61,434,000.00 4.26
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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8.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货投 资。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国债 期货 投资 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.11.2
本 基金 本报 告期末 未持 有股 票，因 此不 存在投 资的 前十名 股票 超出基 金合 同
规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 64,314.68
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 56,391,681.93
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 56,455,996.61
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
永兴
A
7,470 119,213.17 18,293,087.74 2.05% 872,229,294.91 97.95%
永兴
B
71 8,080,895.43 568,158,818.34 99.03% 5,584,757.05 0.97%
合计 7,541 194,173.98 586,451,906.08 40.05% 877,814,051.96 59.95%
注：对于分级 基金，比 例 的分母采用各 自级别的 份 额，对于合计 数，比例 的 分母采用期 末基金份
额总额 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
永兴 A 61,209.65 0.01%
永兴 B - -
合计
61,209.65 0.00%
注：1 、 对 于分 级基 金， 下 属分级 份额 比例 的分 母采 用各自 级别 的份 额 ， 合 计 数比例 的分 母采 用期
末基金 份额 总额 。
2、 截 至本 报告 期末 ， 本基 金管理 人高 级管 理人 员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金份 额总
量的数 量区 间 为0； 本基 金的基 金经 理持 有本 基金 份额总 量的 数量 区间 为 0 。
9.3 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
20,215,539.98 1.38 20,007,200.40 1.37 3 年
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 20,215,539.98 1.38 20,007,200.40 1.37 3 年
注： 截 至本 报告期 末， 本基 金管理 人持 有永 兴A 份额 10,211,489.58 份 （发 起认 购 10,003,150.00
份） ， 持有 永兴B 份额 10,004,050.40 份 ，合 计持 有 数量 为 20,215,539.98 份。 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 永兴 A 永兴 B
基金合 同生 效日 （2013 年1 月 18 日 ）基 金份 额总 额
1,338,636,993.44 573,743,575.39
基金合 同生 效日 起至 报告 期 末基 金总 申购 份额 487,363,730.84 -
减： 基 金合 同生 效日 起至 报告期 末 基 金总 赎回 份额 963,358,665.73 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期末 基 金拆 分变 动份 额 27,880,324.10 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 890,522,382.65 573,743,575.39
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
11.2.1.1
2013 年2 月8 日， 本基 金管 理人 发布 关 于副总 经理 离任 的公 告 ， 经本基 金管 理人
董事会 批准 ，鲁 颂宾 先生 自 2013 年2 月7 日 起不 再 担任本 基金 管理 人公 司副 总经理 职务 。
11.2.1.2
2013 年 9 月 11 日， 本基 金管 理人 发布 关于副 总经 理离 任的 公告 ，经本 基金 管 理
人董事 会批 准， 陆文 俊先 生自 2013 年9 月9 日起 不 再担任 本基 金管 理人 公司 副总经 理职 务。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人 2013 年 12 月 5 日发 布任 免通 知, 聘 任 黄秀 莲 为中 国建 设银 行投 资托管 业务 部
副总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金的 审计 机 构是 安永华 明 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 人 ） ， 报告 期内 本基 金 应支 付给
聘任会 计师 事务 所的 报酬 共计 90,000.00 元。 该审 计机构 首次 为本 基金 提供 审计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
东兴证券 2 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - -
东北证券股份
有限公司
3 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
3 - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
2 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
1 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
新时代证券有
限责任公司
1 - - - - -
兴业证券股份 3 - - - - - 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
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有限公司
国都证券有限
责任公司
2 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
广发证券股份
有限公司
2 - - - - -
广州证券有限
责任公司
1 - - - - -
德邦证券有限
责任公司
1 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
2 - - - - -
宏源证券股份
有限公司
2 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
光大证券股份
有限公司
2 - - - - -
湘财证券有限
责任公司
1 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
江海证券有限
公司
2 - - - - -
东莞证券有限
责任公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - -
东方证券股份
有限公司
2 - - - - - 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
第 49 页 共 55 页
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
平安证券有限
责任公司
2 - - - - -
日信证券有限
责任公司
1 - - - - -
华泰联合证券
有限责任公司
2 - - - - -
红塔证券股份
有限公司
2 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
华创证券有限
责任公司
2 - - - - -
长城证券有限
责任公司
3 - - - - -
民生证券有限
责任公司
2 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
3 - - - - -
西南证券股份
有限公司
1 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
3 - - - - -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
华安证券股份
有限公司
1 - - - - -
开源证券有限
责任公司
2 - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
2 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
第 50 页 共 55 页
定期向基金管 理人提供 高 质 量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
3、 本 基金 合同 生效 日为2013 年1 月18 日， 以上 交 易单元 均为 本报 告期 新增 交易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
长江证券股份
有限公司
67,794.39 0.00% 3,700,050,000.00 2.33% - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
东兴证券 10,568.04 0.00% 8,727,900,000.00 5.50% - -
方正证券股份
有限公司
3,880,117.26 0.18% 2,118,600,000.00 1.34% - -
中国银河证券
股份有限公司
2,272,198.20 0.10% 1,824,500,000.00 1.15% - -
东北证券股份
有限公司
- - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
27,946,756.23 1.27% 12,039,700,000.00 7.59% - -
第一创业证券
股份有限公司
503,634.24 0.02% 3,316,500,000.00 2.09% - -
瑞银证券有限
责任公司
- - 1,034,500,000.00 0.65% - -
中信万通证券
有限责任公司
209,185.94 0.01% 3,778,816,000.00 2.38% - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
新时代证券有
限责任公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - 1,166,612,000.00 0.74% - -
国都证券有限
责任公司
5,359,419.73 0.24% 1,058,213,000.00 0.67% - - 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
第 51 页 共 55 页
中原证券股份
有限公司
- - 1,730,939,000.00 1.09% - -
广发证券股份
有限公司
24,061,916.21 1.09% 7,912,281,000.00 4.99% - -
广州证券有限
责任公司
10,077,686.12 0.46% 9,906,600,000.00 6.24% - -
德邦证券有限
责任公司
- - 1,715,400,000.00 1.08% - -
华宝证券有限
责任公司
5,171,712.52 0.23% 7,335,000,000.00 4.62% - -
海通证券股份
有限公司
- - 1,104,500,000.00 0.70% - -
宏源证券股份
有限公司
- - - - - -
华福证券有限
责任公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - 2,732,100,000.00 1.72% - -
光大证券股份
有限公司
- - 2,967,882,000.00 1.87% - -
湘财证券有限
责任公司
- - 1,165,000,000.00 0.73% - -
上海证券有限
责任公司
- - 4,841,300,000.00 3.05% - -
渤海证券股份
有限公司
- - 2,976,600,000.00 1.88% - -
江海证券有限
公司
- - - - - -
东莞证券有限
责任公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
16,802,560.91 0.76% 475,754,000.00 0.30% - -
齐鲁证券有限
公司
- - 6,201,500,000.00 3.91% - -
首创证券有限
责任公司
- - 448,904,000.00 0.28% - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - 598,500,000.00 0.38% - -
东方证券股份
有限公司
- - 1,756,580,000.00 1.11% - -
中国国际金 融
有限公司
4,968,218.38 0.23% 3,668,000,000.00 2.31% - -
平安证券有限
责任公司
51,086.18 0.00% 841,200,000.00 0.53% - - 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
第 52 页 共 55 页
日信证券有限
责任公司
- - - - - -
华泰联合证券
有限责任公司
- - - - - -
红塔证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
214,838,671.18 9.74% 2,011,885,000.00 1.27% - -
华创证券有限
责任公司
- - 12,144,300,000.00 7.65% - -
长城证券有限
责任公司
- - 1,406,300,000.00 0.89% - -
民生证券有限
责任公司
- - 235,500,000.00 0.15% - -
中国民族证券
有限责任公司
2,460,354.60 0.11% 2,311,200,000.00 1.46% - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
1,799,802,365.27 81.59% 7,285,700,000.00 4.59% - -
国信证券股份
有限公司
20,523,878.87 0.93% 2,924,970,000.00 1.84% - -
西南证券股份
有限公司
5,946,888.64 0.27% 7,865,800,000.00 4.96% - -
西部证券股份
有限公司
1,276,570.60 0.06% 10,814,800,000.00 6.82% - -
安信证券股份
有限公司
8,282,297.63 0.38% 7,056,000,000.00 4.45% - -
国金证券股份
有限公司
51,472,775.53 2.33% 7,452,300,000.00 4.70% - -
华安证券股份
有限公司
- - - - - -
开源证券有限
责任公司
- - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
- - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《银华基金管理有限公司关于旗下银华永兴纯债分级债券 三大证券报及本 2013 年11 月 30 日 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
第 53 页 共 55 页
型发起式证券投资基金持有的 10 鞍城投债券估值方法变更
的公告》
基金管理人网站
2 《银华基金关于增加联讯证券为旗下部分基金代销、 定投及
转换业务办理机构公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年11 月 18 日
3 《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金 2013 年第
3 季度报告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年10 月 25 日
4 《银华基金管理有限公司关于增加华安证券为旗下部分基
金代销、定投及转换业务并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年9 月25 日
5 《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易等系统服务的
公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年9 月13 日
6 《银华基金管理有限公司关于公司副总经理离任的公告》 三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年9 月11 日
7 《银华基金管理有限公司关于开通 “支付宝”基金网上直
销第三方支付渠道的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年9 月6 日
8 《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金更新招募
说明书（2013 年第1 号 ）》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年9 月2 日
9 《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金更新招募
说明书摘要（2013 年第1 号 ）》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年9 月2 日
10 《银华基金管理有限公司关于再次提请投资者及时更新已
过期身份证件或身份证明文件的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年8 月29 日
11 《银华基金管理有限公司关于提醒投资者警惕不法人员假
冒银华基金名义实施非法证券活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年8 月29 日
12 《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金 2013 年半
年度报告摘要》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年8 月28 日
13 《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基 金 2013 年半
年度报告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年8 月28 日
14 《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金之永兴 A
份额折算、申购与赎回结果的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年7 月19 日
15 《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金 2013 年第
2 季度报告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年7 月17 日
16 《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金之永兴 A
份额开放及暂停申购与赎回业务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年7 月15 日
17 《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金之永兴 A
份额折算方案的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年7 月15 日
18 《银华基金管理有限公司 2013 年 6 月30 日基金净值公告 》 三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年7 月1 日
19 《银华基金管理有限公司关于增加金元证券为旗下部分基
金代销业务办理机构的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年5 月10 日
20 《银华基金管理有限公司关于增加五矿证券为旗下部分基
金代销机构的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年5 月7 日
21 《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金 2013 年第
1 季度报告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年4 月20 日
22 《银华基金管理有限公司关于银华永兴纯债分级债券型发
起式证券投资基金持有的 12 桂 林债债券估值方法变更的公
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年3 月13 日 银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
第 54 页 共 55 页
告》
23 《银华基金管理有限公司关于公司副总经理离任的公告》 三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年2 月8 日
24 《银华基金管理有限公司关于银华永兴纯债分级债券型发
起式证券投资基金基金合同生效的公告》
《证券时报》及
本基金管理人网
站
2013 年1 月19 日
25 《银华基金管理有限公司关于银华永兴纯债分级债券型发
起式证券投资基金认购申请确认比例的公告》
《证券时报》及
本基金管理人网
站
2013 年1 月18 日
26 《关于增加中国民生银行为银华永兴纯债分级债券型发起
式证券投资基金之 A 级份额代 销机构的公告》
《证券时报》及
本基金管理人网
站
2013 年1 月14 日
27 《关于增加爱建证券及华鑫证券为银华永兴纯债分级债券
型发起式证券投资基金代销机构的公告》
《证券时报》及
本基金管理人网
站
2013 年1 月9 日
28 《银华永兴纯债分 级债券型发起式证券投资基金 B 级份额
上网发售提示性公告》
《证券时报》及
本基金管理人网
站
2013 年1 月7 日
29 《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金基金合同
摘要》
《证券时报》及
本基金管理人网
站
2013 年1 月4 日
30 《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金托管协议
的内容摘要》
本基金管理人网
站
2013 年1 月4 日
31 《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金托管协议》 本基金管理人网
站
2013 年1 月4 日
32 《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金招募说明
书》
《证券时报》及
本基金管理人网
站
2013 年1 月4 日
33 《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金基金合同》 本基金管理人网
站
2013 年1 月4 日
34 《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金份额发售
公告》
《证券时报》及
本基金管理人网
站
2013 年1 月4 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
银华永兴分级债券发起式 2013 年年度报告
第 55 页 共 55 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中 国证 监会 核准 银 华永兴 纯债 分级 债券 型发 起式证 券投 资基 金设 立的 文件
13.1.2 《银 华永 兴纯 债分 级债券 型发 起式 证券 投资 基金招 募说 明书 》
13.1.3 《银 华永 兴纯 债分 级债券 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同》
13.1.4 《银 华永 兴纯 债分 级债券 型发 起式 证券 投资 基金托 管协 议》
13.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
13.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.8 报 告期 内本 基金 管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各 项公 告
13.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
13.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2014 年3 月28 日
