银 华 信 用 四季 红 债 券 型证 券 投 资 基金
2013 年 年度 报 告
2013 年12 月31 日
基金管 理人: 银华基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期:2014 年3 月28 日
银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2014 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2013 年8 月7 日(基 金合 同生 效日 )起 至 12 月 31 日止 。 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算 、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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8.9 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 42
8.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 42
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 42
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 43
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 43
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 43
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 43
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 44
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 44
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 44
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 44
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 44
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 51
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 51
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 52
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 银华信 用四 季红 债券 型证 券投资 基金
基金简 称 银华信 用四 季红 债券
基金主 代码 000194
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月7 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 323,900,743.08 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金以 信用 债券 为主 要投 资 对象 ,在 控制 信用 风险
的 前 提下 ,力 求为 基金 持有 人 提供 稳健 的当 期收 益和
总投资 回报 。
投资策 略 本 基 金通 过“ 自上 而下 ”的 战 略性 资产 配置 和“ 自下
而 上 ”的 个券 精选 策略 相结 合 的固 定收 益类 资产 投资
策略。 “自 上而 下” 的 策略 主要确 定组 合久 期并 进行 资
产配置 , “ 自下 而上” 的策 略重点 对信 用债 品种 的利 率
风 险 和信 用风 险进 行度 量和 定 价, 同时 结合 市场 的流
动 性 状况 ,利 用市 场对 信用 利 差定 价的 相对 失衡 ,对
溢价率 较高 的品 种进 行投 资。
本 基 金的 投资 组合 比例 为: 本 基金 投资 于债 券资 产比
例不低 于基 金资 产 的 80%, 其中信 用债 券投 资不 低于 非
现金基 金资 产 的 80%; 本基 金持有 现金 或到 期日 在一 年
以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数( 全价 ) 。
风险收 益特 征 本 基 金属 于证 券市 场中 的较 低 风险 品种 ,预 期收 益和
预 期 风险 高于 货币 市场 基金 , 低于 混合 型基 金和 股票
型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 田青
联系电 话 (010)58163000 (010 )67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 (010 )67595096 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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传真 (010)58163027 (010 )66275853
注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号 楼长 安兴 融中 心
邮政编 码 100738 100033
法定代 表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通
合伙) 北京 分所
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 经
贸城德 勤大 楼 2 层、7 层、8 层、9
层、15 层 1-3 室
注册登 记机 构 银华基 金管 理有 限公 司 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位: 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2013 年8 月7 日(基金 合 同生效 日)-2013 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 6,824,422.64
本期利 润 -75,839.25
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0002
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.02%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.10%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末
期末可 供分 配利 润 279,061.74
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0009
期末基 金资 产净 值 324,179,804.82
期末基 金份 额净 值 1.001
3.1.3 累计 期末 指标 2013 年末
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基金份 额累 计净 值增 长率 0.10%
注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣
除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用, 例如: 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
4、本 基金 合同 生效 日为 2013 年 8 月 7 日,2013 年 度主要 财务 指标 的计 算期 间为 2013 年 8 月 7
日( 基 金合 同生 效日) 至2013 年 12 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 -0.79% 0.16% -2.68% 0.10% 1.89% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
0.10% 0.14% -4.10% 0.09% 4.20% 0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注: 本基 金合 同生 效日 期 为 2013 年8 月7 日 , 自 基 金合同 生效 日起 到本 报告 期末不 满一 年 , 按 基
金合同的规定 ,本基金 自 基金合同生效 起六个月 为 建仓期,建仓 期结束时 各 项资产配置 比例应当
符合基 金合 同约 定。 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注:合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ,不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注: 本基 金于2013 年 8 月7 日 (基 金合 同生 效日 ) 至2013 年12 月 31 日止 期 间未进 行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日, 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币, 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为: 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至 2013 年 12 月 31 日, 本基金 管理 人管 理着 35 只 证券投 资基 金, 具体 包括 银华优 势企 业银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、 银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选股票 型证券投 资 基金、银华优 质增长股 票 型证券投资 基金、银
华富裕主题股 票型证券 投 资基金、银华 领先策略 股 票型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深300 指数证 券投 资基 金(LOF) 、 银华深 证 100 指 数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 (LOF ) 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双 利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 (LOF ) 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 股票型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 (LOF ) 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 (LOF ) 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金和 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金。 同时 ,本 基金 管理 人管理 着多 个全 国 社
保基金 、企 业年 金和 特定 客户资 产管 理投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 (助
理)期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
于 海 颖 女
士
本 基 金 的
基金经 理
2013 年8 月7
日
- 8 年
经 济 学硕 士。 历任 北方 国际 信
托 投 资股 份有 限公 司投 资部 债
券 研 究员 ,光 大保 德信 基金 管
理 公 司投 资部 基金 经理 等职 。
自2007 年11 月6 日至2010 年
8 月31 日 担任 光大 保德 信 货币
基金基 金经 理,2008 年 10 月
29 日至2010 年8 月31 日 担任
光 大 保德 信增 利收 益债 券基 金
基金经 理。2010 年 11 月 加盟
银 华 基 金管 理 有限 公司 ,2011
年6 月28 日至2013 年6 月17
日 期 间担 任银 华永 祥保 本混 合
型 证 券投 资基 金基 金经 理, 自
2011 年8 月2 日起 兼任 银 华货
币 市 场 证 券 投 资 基 金 基 金 经银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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理, 自 2012 年8 月 9 日 起 兼任
银 华 纯债 信用 主题 债券 型证 券
投资基 金 (LOF ) 基 金经 理 , 自
2013 年4 月1 日起 兼任 银 华交
易 型 货币 市场 基金 基金 经理 ,
自 2013 年 9 月 18 日起 兼 任银
华 信 用季 季红 债券 型证 券投 资
基金基 金经 理 。 具 有从 业资 格。
国籍: 中国 。
邹 维 娜 女
士
本 基 金 的
基金经 理
2013 年8 月7
日
- 7 年
硕 士 学位 。历 任国 家信 息中 心
下 属 中经 网公 司宏 观经 济分 析
人 员 ;中 再资 产管 理股 份有 限
公 司 固 定 收 益 部 投 资 经 理 助
理 、 自 有账 户 投资 经理 。2012
年 10 月 加 入银 华 基金 管理 有
限 公 司, 曾担 任基 金经 理助 理
职务, 自 2013 年 9 月 18 日起
兼 任 银华 信用 季季 红债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 , 自 2014
年1 月22 日起 兼任 银华 永 利债
券 型 证券 投资 基金 基金 经理 。
具有从 业资 格。 国籍:中国。
叶佳女 士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2013 年 7 月
16 日
- 3 年
硕士研究生。2010 年至 2013
年 在 银华 基金 管理 有限 公司 固
定 收 益部 历任 研究 员, 从事 宏
观和债 券研 究工 作。2013 年 7
月 起 任银 华纯 债信 用主 题债 券
型 证 券投 资基 金、 银华 信用 季
季 红 债券 型证 券投 资基 金及 本
基 金 的基 金经 理助 理。 具有 从
业资格 。国 籍: 中国 。
注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵 规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 信用 四季 红 债券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 和 其他 有关 法
律法规的规定, 本着 诚 实 信用 、 勤 勉 尽 责 的原 则 管 理和 运 用 基 金 资 产,在 严 格 控制 风 险 的 基 础 上,
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益,无 损害 基金 份额 持 有人利 益的 行为 。本 基金 无违法 、违 规行 为。
本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公 平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 , 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、
研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基
金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等,规范的 范围包括
但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动,同时包 括授权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管 理活 动相 关的 各个 环节 。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程, 完善公平 交 易制度,确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会,本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 , 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执
行制度 》 ,规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ;明确了 交易 执行环节的 集中交 易
制度, 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。
此外,为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控,本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公
司异常 交易 监控 实施 细则 》 , 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备
流程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ,本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善,进一 步修订了 公 平交易的范围 ,修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 , 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 , 具 体控 制方 法 为:1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现,不 掺杂任何 的 人为判断,所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 , 公 平交 易程 序自 动启 动 ;2 、 一般 情况 下 , 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达,执行交 易员 以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易, 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 , 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ;3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 , 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 , 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ;4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块, 定 期及 不定 期进 行报 告分析 , 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ,以 规范 操作流 程, 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述,本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事 中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ,
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
第 13 页 共 52 页
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期内,本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度, 在
研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节,建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系,
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下:
在研究分析环 节,本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台,为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节,各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度, 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节,本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析, 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告;另外 ,本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ,未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 (1 日 内、3 日 内及5 日内 ) 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验(置 信度 为 95% )和 溢 价率占 优频 率两 个方 面进 行了专 项分 析。 分析
过程及 分析 结果 如下 :
报告期 内, 纳入 分析 范围 的投资 组合 共 有 100 个。 本基金 管理 人首 先对 上述 投资组 合进 行 两
两任意 组合 , 共 产生4950 对组合 , 然 后统 计任 意一 对投资 组合 在同 一时 间窗 内同向 交易 过同 一股
票的情 况, 并对 统计 结果 进行分 析。
当时间 窗 为 1 日 时, 共 有 445 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ,其 中 有 117 对投资 组合 未通
过T 检 验, 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 , 结 果显 示有 29 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55% , 其中
有27 对均 属于 指数 基金 或 量化专 户与 其他 基金 的同 日同向 交易 , 由 于我 公司 的 指数基 金或 量化 专
户的交 易均 采取 组合 指令 的交易 方式 进行 成交 , 因 此这 27 对 组合 间不 存在 利 益输送 的行 为; 剩下
2 对组 合的 基金 经理 均承 诺相互 间不 存在 利益 输送 ;
当时间 窗 为 3 日 时, 共 有 796 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ,其 中 有 336 对投资 组合 未通
过 T 检验 ,进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ,结 果显 示有 182 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%,其银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
第 14 页 共 52 页
中有 157 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ,由于 我公 司的 指 数
基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方式 进行成 交, 因此 这 157 对 组合间 不存 在利 益 输
送的行 为; 剩 下25 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互间 不存在 利益 输送 ;
当时间 窗 为 5 日 时, 共 有 955 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ,其 中 有 576 对投资 组合 未通
过 T 检验 ,进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ,结 果显 示有 378 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%,其
中有 310 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ,由于 我公 司的 指 数
基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方式 进行成 交, 因此 这 310 对 组合间 不存 在利 益输
送的行 为; 剩 下68 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互间 不存在 利益 输送 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ,本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内, 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 情况 有 14 次,原 因是 指数 型投 资组 合投资 策略 需要 , 未
导致不 公平 交易 和利 益输 送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
进入2013 年, 全球 经济 呈 现复苏 态势 。 美国 得益 于 房地产 市场 持续 转暖 和消 费 向好 , 复苏 动
能增强 。 欧债 危机 处于 相 对平稳 期 , 欧 元区 经济 出 现好转 势头 。 日本 经济 有 所恢复 , 但 2014 年消
费税的 提高 可能 对个 人消 费形成 压制 ,后 期增 长持 续性存 疑。
国内经 济在 年内 则经 历了 波折。 二季 度 GDP 触 及年 内低 点 7.5% 之 后, 三 四季 度 GDP 在投 资 拉
动下出现恢复 ,其中房 地 产投资强劲, 基建投资 增 速维持高位。 物价水平 整 体平稳,前 三季度消
费者价 格指 数 (CPI ) 逐 步 回升, 进入 四季 度后 出现 回落。 生产 者价 格指 数 (PPI)在 二季 度筑 底
之后, 三四 季度 回升 乏力 ,持续 在负 值区 域徘 徊。
宏观经济政策 兼顾稳增 长 和调结构双目 标。货币 政 策 在下半年维 持中性偏 紧 ,资金价格中 枢
出现抬升。社 会融资总 量 规模三季度大 体平稳, 进 入四季度之后 表外融资 和 同业业务规 模出现小
幅压缩 势头 , 12 月债 券融 资新增 规模 降至 近年 来的 低点。 流动 性供 应的 收缩 对 经济增 长形 成抑 制 。
在货币 政策 年中 转紧 的影 响下, 银行 间资 金面 趋于 紧张, 下半 年之 后资 金价 格中枢 拾阶 而上 ,
波动率 增强 , 在6 月和 12 月两度 发生 异常 冲高 。 债 券市场 全年 先涨 后跌 , 各 类品种 普遍 跌幅 较深 ,
利率和 信用 债的 绝对 收益 率水平 均突 破历 史高 位, 信用利 差持 续走 扩。
从成立到年末 ,本基金 基 本完成建仓, 根据市场 情 况的变化,主 要配置了 中 短久 期信用债 ,银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
第 15 页 共 52 页
维持了 较高 的杠 杆水 平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.001 元, 本报 告期份 额净 值增 长率 为 0.10% , 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-4.10% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2014 年全 球经 济处 于持 续 恢复进 程之 中, 但复 苏力 度仍存 不确 定性 。美 国逐 步退 出 QE 可能
推升利率水平 ,抑制房 地 产市场恢复, 同时劳动 参 与率下降的问 题一直未 能 有效解决; 欧元区核
心国和边缘国 经济恢复 分 化较大。国内 经济方面 , 出口或存改善 可能,消 费 和投资趋于 疲弱概率
偏大,我们倾 向于认为 宏 观经济存有下 行压力。 决 策层严控政府 债务、清 理 影子银行意 愿坚决,
基建投资下行 压力较强 , 同时流动性紧 张局面持 续 致使房地产销 售连续滑 落 ,房地产投 资高增速
难以为继。物 价上涨压 力 不大。货币政 策方面, 预 计短期仍延续 审慎思路 , 但随着经济 逐步滑落
存在松 动可能 。微观层 面 ,在当前宏观 经济形势 复 杂多变的情况 下,各项 成 本抬升,企 业的盈利
能力偏弱。而 多数企业 的 债务水平已较 高,叠加 目 前偏紧的流动 性环境, 企 业的信用风 险需高度
关注和 重视 。
基于以 上对 宏观 经济 和通 胀的分 析, 本基 金认 为影 响 未来一 年债 券市 场走 势的 因素比 较复 杂,
市场具有较大 的不确定 性 。根据资 金面 和债券供 给 的情况,本基 金将适当 控 制债券仓位 ,对比各
类债券 品种 的绝 对收 益率 水平和 相对 利差 水平 等因 素, 在 严格 控制 信用 风险 的前提 下, 精选 个券 ,
进行适 当操 作以 进一 步优 化组合 配置 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内, 本基金管 理 人进一步健全 了风险控 制 和监察稽核机 制,根据 不 同基金的特点 与
发展情况,及 时界定新 的 风险点,评价 风险级别 , 并纳入稽核计 划。首先 , 本基金管理 人以中国
证监会“季度 监察稽核 项 目表”为基础 ,对本基 金 的投资、研究 、交易、 基 金会计、注 册登记、
营销 、 宣 传推 介等 重要 业 务进行 每季 度的 风险 自查 , 并 对其 他业 务环 节进 行 不定期 抽查 。 “ 季度 监
察稽核项目表 ”由各部 门 风险控制管理 员组织关 键 岗位业务人员 填报自查 结 果,部门总 监签字确
认后将稽核结 果报督察 长 及公司总经理 。在持续 关 注对“季度监 察稽核项 目 ”表中识别 的风险点
进行自查的同 时,还定 期 进行有重点的 检查。在 投 资研究交易环 节,持续 进 行对研究报 告合规性
的检查、对股 票库建立 及 完善的跟踪检 查,并对 基 金的投资比例 进行日常 监 控,对关联 交易的日
常维护,对基 金持仓流 动 性风险定期关 注,并对 公 平交易执行情 况进行检 查 等等;在营 销与销售
方面,本基金 管理人定 期 对本基金宣传 推介材料 的 合规性和费 率 优惠业务 等 进行检查; 在基金的银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
第 16 页 共 52 页
运作保障方面 ,本基金 管 理人通过加强 对注册登 记 业务、基金会 计业务、 基 金清算业务 以及基金
估值业务的检 查来确保 本 基金财务数据 的准确性 。 上述检查中发 现问题的 会 通过口头改 进建议、
不符合事项书 面跟踪检 查 报告或警示报 告的形式 , 及时将潜在风 险通报部 门 总监、督察 长及公司
总经理 ,督 促改 进并 跟踪 改进效 果。
与此同时,本 基金管理 人 严格按照信息 披露管理 办 法的规定,认 真做好本 基 金的信息披露 工
作,确 保信 息披 露的 真实 、完整 、准 确、 及时 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内,本 基金管理 人 严格遵守 《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定,日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行,基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会(委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ) , 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介 入基金
日常估值业务 ;估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ; 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内依 据基 金合同 的约 定和 基金 运作 情况, 未进 行利 润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、 财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 德师京 报( 审)字(14) 第 P0292 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 银华信 用四 季红 债券 型证 券投资 基金 全体 持有 人:
引言段 我 们 审 计了 后 附的 银华 信用 四 季 红债 券 型证 券投 资基 金 的 财务
报表, 包括 2013 年 12 月 31 日的 资产 负债 表,2013 年 8 月 7
日(基 金合 同生 效日) 至2013 年 12 月31 日止 期间 利 润表 、 所 有
者权益(基 金净 值)变 动表 以及财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公允 列 报财 务报 表是 银 华 信用 四 季红 债券 型证 券 投 资基
金 的 基 金管 理 人银 华基 金管 理 有 限公 司 管理 层的 责任 。 这 种责
任包括 :(1) 按 照企 业会 计 准则和 中国 证券 监督 管理 委员会 发布
的 关 于 基金 行 业实 务操 作的 有 关 的规 定 编制 财务 报表 , 并 使其
实现公 允反 映;(2) 设 计、 执行和 维护 必要 的内 部控 制, 以 使财
务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误而 导致 的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ,计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 , 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 , 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ,注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ,以 设计 恰当 的 审 计程 序 ,但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 管理 层选 用 会 计政
策 的 恰 当性 和 作出 会计 估计 的 合 理性 , 以及 评价 财务 报 表 的总
体列报 。 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
第 18 页 共 52 页
我 们 相 信, 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ,为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认 为, 银 华信 用四 季红 债 券 型证 券 投资 基金 的财 务 报 表在
所 有 重 大方 面 按照 企业 会计 准 则 和中 国 证券 监督 管理 委 员 会发
布 的 关 于基 金 行业 实务 操作 的 有 关规 定 编制 ,公 允反 映 了 银华
信用四 季红 债券 型证 券投 资基 金2013 年12 月31 日 的财务 状况
以及 2013 年 8 月 7 日( 基 金合同 生效 日)至 2013 年 12 月 31 日
止期间 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 郭新华 孙茜
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永 会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)北 京分 所
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2014 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体: 银华 信用 四季 红债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 : 2013 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
资 产:
银行存 款 7.4.7.1 610,247.43
结算备 付金
15,612,933.74
存出保 证金
42,264.07
交易性 金融 资产 7.4.7.2 505,087,128.40
其中: 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
505,087,128.40
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
2,496,358.40
应收利 息 7.4.7.5 11,150,701.47
应收股 利
-
应收申 购款
1,688.15
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
535,001,321.66
负债和所有者权益 附注号 本期末 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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2013 年 12 月 31 日
负 债:
短期借款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
207,000,000.00
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
3,381,265.28
应付管 理人 报酬
201,318.26
应付托 管费
57,519.51
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 950.00
应交税 费
-
应付利 息
96,845.38
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 83,618.41
负债合 计
210,821,516.84
所有者权益:
实收基 金 7.4.7.9 323,900,743.08
未分配 利润 7.4.7.10 279,061.74
所有者 权益 合计
324,179,804.82
负债和 所有 者权 益总 计
535,001,321.66
注 1 : 报 告 截 止 日 2013 年 12 月 31 日 , 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.001 元 , 基 金 份 额 总 额 为
323,900,743.08 份。
注2 : 本期 财务 报表 的实 际 编制期 间 为 2013 年8 月7 日(基 金合 同生 效日) 至 2013 年 12 月31 日。
7.2 利 润表
会计主 体: 银华 信用 四季 红债 券 型证 券投 资基 金
本报告 期: 2013 年8 月7 日( 基金 合同 生效 日)至2013 年12 月 31 日
单位: 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年8 月7 日(基金合同生效日)至2013
年 12 月31 日
一、收入
4,049,301.44
1.利息 收入
11,485,526.88
其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 88,270.00
债券利 息收 入
11,312,931.74
资产支 持证 券利 息收 入
- 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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买入返 售金 融资 产收 入
84,325.14
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 (损 失以 “- ”填 列)
-755,807.72
其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -755,807.72
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 -
3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-”
号填列 )
7.4.7.16 -6,900,261.89
4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )
-
5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 ) 7.4.7.17 219,844.17
减: 二、费用
4,125,140.69
1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 873,017.03
2.托 管费 7.4.10.2.2 249,433.45
3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 -
4.交 易费 用 7.4.7.18 3,097.95
5.利 息支 出
2,856,641.50
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出
2,856,641.50
6.其 他费 用 7.4.7.19 142,950.76
三、利润总额 (亏损 总额 以“-”
号填列)
-75,839.25
减:所 得税 费用
-
四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填
列)
-75,839.25
7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表
会计主 体: 银华 信用 四季 红债券 型证 券投 资基 金
本报告 期:2013 年8 月7 日(基 金合 同生 效日) 至 2013 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
项目
本期
2013 年8 月7 日( 基金合同生效日)至 2013 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
277,675,518.42 - 277,675,518.42
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- -75,839.25 -75,839.25 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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三、本期基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “-” 号 填列 )
46,225,224.66 354,900.99 46,580,125.65
其中:1. 基 金申 购款 104,444,630.96 759,421.26 105,204,052.22
2. 基金 赎回 款 -58,219,406.30 -404,520.27 -58,623,926.57
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- - -
五、期末所有者权益(基
金净值 )
323,900,743.08 279,061.74 324,179,804.82
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 :
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华信用四季 红债券型 证 券投资基金(以 下简称 “ 本 基金 ”)系由 基金管理 人银 华基金管理 有
限公司 依照 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 银华信 用四 季红 债券 型证 券 投资 基金 基金 合同 》
及其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 证监许可
2013[643] 号 文批准公 开 发行。本基金 为契约型开 放式证券投资 基金,存续 期限为不定期 ,首次
设立募 集基 金份 额 为277,675,518.42 份 , 经 德勤 华 永会计 师事 务所 ( 特殊 普 通合伙 ) 北京 分所 验
证。 《 银华 信用 四季 红债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2013 年 8 月 7 日正 式 生效。 本基 金的 基
金管理 人为 银华 基金 管理 有限公 司, 基金 托管 人为 中 国建设 银行 股份 有限 公司( 以下简 称 “ 中国 建
设银行 ”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基 金 法》 、 基 金合 同 及 《 银华 信用 四季 红债 券 型证券 投资 基金
招募说明书》 的有关规 定 ,本基金的投 资对象为 具 有良好流动性 的金融工 具 ,包括国内 依法发行
上市的 债券 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具。 本基 金 的投资 组合 比例 为:
本基金投资于 债券资产 比 例不低于基金 资产的 80% ,其中信用债 券投资不 低 于非现金基金 资产的
80% ;本基金 持有现金 或到 期日在一年以 内的政 府 债 券不低于基金 资产净值 的 5%。本基金的 业绩
比较基 准是 中债 综合 指数 (全价 ) 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定(统称“ 企业会计 准 则 ”)、中国 证券业
协会制 定的 《 证券 投资 基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进 一步规 范证 券投 资基
金估值业务 的指导意 见》 、 《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关
事项的通知》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
2 号 《年 度报 告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 3 号 《会计 报表 附注 的编
制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模 板第3 号<年 度报 告和 半年 度报 告> 》 及 其他 中国 证监
会颁布 的相 关规 定而 编制 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2013 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及2013 年8 月7 日(基
金合同 生效 日) 至2013 年12 月31 日止 期间 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2013 年8 月7 日(基金 合同 生效 日) 至 2013 年 12 月31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具是指 形成一个 单 位的金融资产( 负债),并 形成其他单位 的金融负 债( 资产)或权益 工
具的合 同。
(1)金 融资 产分 类
金融资产应当 在初始确 认 时划分为:以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产、 持
有至到期投资 、贷款和 应 收款项以及可 供出售金 融 资产。金融资 产分类取 决 于本基金对 金融资产
的持有 意图 和持 有能 力。 本基金 暂无 金融 资产 划分 为可供 出售 金融 资产 或持 有至到 期投 资。
本基金将持有 的股票投 资 、债券投资和 衍生工具( 主 要系权证投资) 于初始确 认 时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的 金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外, 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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交易性 金融 资产 列示 。
本基金 将持 有的 其他 金融 资产划 分为 贷款 和应 收款 项,包 括银 行存 款和 各类 应收款 项等 。
(2)金 融负 债分 类
金融负债应当 在初始确 认 时划分为:以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金 融负债和 其
他金融负债两 类。本基 金 暂无分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债 。其他金
融负债 包括 各类 应付 款项 、卖出 回购 金融 资产 款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时,于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产, 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益;支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息,单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用 计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债按 照公允价 值 进行后续计量 ,
贷款及 应收 款项 和其 他金 融负债 采用 实际 利率 法, 以摊余 成本 进行 后续 计量 。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 , 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的,才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 , 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 , 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层级 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 级。 公允 价值 计量层 级可 分为 :
第1 层 级: 同类 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价;
第 2 层 级: 直接(比 如取 自 价格) 或间 接(比 如根 据价 格推算 的) 可观 察到 的、 除 市场报 价以 外
的有关 资产 或负 债的 输入 值估值 ;
第3 层 级: 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 估值 。
本基金 主要 金融 工具 的估 值方法 如下 :
1. 股票 投资 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
第 24 页 共 52 页
(1)上 市流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的,按最近 交易日的
收盘价估值; 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件,可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素,调整 最近交易 市 价,确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值, 调整 最近 交易 市价 ,确定 公允 价值 。
(2)未 上市 的股 票的 估值
A. 送股、转增 股、公开 增 发新股或配股 的股票, 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值;
B. 首次公开发 行的股票 , 采用估值技术 确定公允 价 值,在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ,按 其成 本价 计算 ;
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票,同 一股票在 交 易所上市后, 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值;
C. 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值 。
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值:
a. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 低于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ,
采用在 证券 交易 所的 同一 股票 的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值;
b. 估值日在证 券交易 所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ,
按中国 证监 会相 关规 定处 理。
2. 债券 投资
(1)证券交 易所市场 实行 净价交易的债 券按估值 日 收盘价估值。 估值日无 交 易的但最近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的,按最 近交易日
的收盘价估值 ;如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重大事 件 , 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 , 调 整最 近交 易 市价 , 确 定公 允价 值。
如有充 足 证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值, 调整 最近 交易 市价 ,确定 公允 价值 ;
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减去债券收盘价中 所含的债券应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的,按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ;如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件, 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ,调整最近交 易市价, 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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不能真 实反 映公 允价 值, 调整最 近交 易市 价, 确定 公允价 值;
(3) 未 上市 债券 、 交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券, 采用 估值 技术 确定公 允价 值,
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下, 按成 本进行 后续 计量 ;
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种, 采用 估值技 术确 定公
允价值 。
3. 权证 投资
(1)上市流 通的权证 按估 值日该权证在 证券交易 所 的收盘价估值 。估值日 无 交易的但最近 交
易日后经济环 境未发生 重 大变化且证券 发行机构 未 发生影响证券 价格的重 大 事件的,按 最近交易
日的收盘价估 值;如最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化 或证 券发行机 构 发生了影响 证券价格
的重大事件, 可参考 类 似 投资品种的现 行市价及 重 大变化因素, 调整最近 交 易市价,确 定公允价
值。 如有 充足 证据 表明 最 近交易 市价 不能 真实 反映 公允价 值 , 调 整最 近交 易 市价 , 确 定公 允价 值;
(2) 未 上市 流通 的权 证, 采 用估值 技术 确定 公允 价值 , 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下, 按成 本计 量;
(3) 因 持有 股票 而享 有的 配 股权证 ,采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 。
4. 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债,上市 日 前,采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值; 自 上市日起,上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2 、3 中的 相关 原则 进 行估值 。
5. 其他
(1)如有确 凿证据表 明按 上述方法进行 估值不能 客 观反映金融资 产公允价 值 的,基金管理 人
可根据 具体 情况 与基 金托 管人商 定后 ,按 最能 反映 公允价 值的 方法 估值 ;
(2) 如 有新 增事 项, 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的,
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时, 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ,金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示,不 予相 互 抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 , 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现利 得/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金 净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “损 益 平准金 ” 科目 中核 算 , 并 于 期末全 额转 “ 未
分配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 , 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 , 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失, 列入 利息 收入减 项, 存款 利息 收入 以净额 列示 ;
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率 计 算 的 金 额 扣 除应 由 债 券 发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ,在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提;
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与预 计收 益率计 算的 金额 , 扣 除应 由 资产支 持证 券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确认 ,在 证券实 际持 有期 内逐 日计 提;
(4) 买入返售 金融资产 收入 ,按买入返售 金融资产 的 成本及实际利 率(当实际 利 率与合同利 率
差异较 小时 ,也 可以 用合 同利率), 在实 际持 有期 间 内逐日 计提 ;
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 , 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账;
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认, 并按 成交 金额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ;
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于交易 日按卖出 资 产支持证券交 易日的成 交 总额扣除应 结
转的资 产支 持证 券投 资成 本与应 收利 息( 若有) 后的 差额确 认。
(8) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 , 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账;
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 , 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ;
(10) 公 允价 值变 动收 益/( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融 负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ; 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
第 27 页 共 52 页
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 , 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.70% 的年 费率逐 日计 提;
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提;
(3) 卖出回购 证券支出 ,按 卖出回购金融 资产的成 本 及实际利率(当 实际利率 与 合同利率差 异
较小时 ,也 可以 用合 同利 率)在 实际 持有 期间 内逐 日 计提;
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 , 按 实 际支出 金额 , 列入 当期 基 金费用 。 影响 基
金份额 净值 小数 点后 第四 位的, 则采 用待 摊或 预提 的方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 , 本 基金 每份 基 金份额 每年 收益 分配 次数 最多 为 12 次;
当本基 金每 季度 末最 后一 个工作 日每 份基 金份 额可 供分配 利润 超 过0.01 元 时 , 本基 金将 至少 进行
收益分 配 1 次, 每次 收益 分配比 例不 得低 于收 益分 配基准 日每 份基 金份 额可 供分配 利润 的 50% ;
若《基 金合 同》 生效 不 满3 个月 可不 进行 收益 分配 ;
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种: 现金 分红 与红 利再 投资, 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利按红利再投 日的份额 净 值自动转 为基 金份额进 行 再投资;若投 资者不选 择 ,本基金默 认的收益
分配方 式是 现金 分红 ;
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 , 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ;
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ; ;
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 间无 需要 说明的 其他 重要 会计 政策 和会计 估计 事项 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 无需 说明 的重 大会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 无需 说明 的重 大会 计估计 变更 。 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
第 28 页 共 52 页
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 无需 说明 的重 大会 计差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]102 号文 《关 于股
息红利 个人 所得 税有 关政 策的通 知》 、 财 税[2005]103 号文 《关 于股 权分 置试 点 改革有 关税 收政 策
问题的通知 》 、 财税[2008]1 号《财政部 、国家税 务 总局关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、
2008 年9 月18 日《 上海 、深圳 证券 交易 所关 于做 好证券 交 易 印花 税征 收方 式调整 工作 的通 知》 、
财税[2012]85 号文 《关于 实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 及 其 他
相关税 务法 规和 实务 操作 ,主要 税项 列示 如下 :
1) 以发 行基 金方 式募 集资 金,不 属于 营业 税征 收范 围,不 缴纳 营业 税。
2) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 , 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入, 股权 的股 息、
红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对基 金所 持上 市公 司股 票,持 股期 限在 1 个 月以 内(含 1 个 月) 的, 其股 息红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额;
持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
4) 对基金取得 的债券利 息 收入,由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。
5) 对于 基金 从事 A 股 买卖 ,自 2008 年 9 月 19 日起 ,出让 方按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票)
交易印 花税 ,对 受让 方不 再缴纳 印花 税。
6) 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价 ,
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位: 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 610,247.43
定期存 款 -
其中: 存款 期 限1-3 个月 - 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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其他存 款 -
合计: 610,247.43
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位: 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 462,030,403.40 455,584,128.40 -6,446,275.00
银行间 市场 49,956,986.89 49,503,000.00 -453,986.89
合计 511,987,390.29 505,087,128.40 -6,900,261.89
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 511,987,390.29 505,087,128.40 -6,900,261.89
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注:本 基金 于本 报告 期末 未持有 衍生 金融 资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注:本 基金 于本 报告 期末 未持有 买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位: 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 428.74
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 7,728.56
应收债 券利 息 11,142,523.21
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.06
其他 20.90
合计 11,150,701.47
银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
第 30 页 共 52 页
7.4.7.6 其 他资 产
注:本 基金 于本 报告 期末 未持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位: 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 950.00
合计 950.00
7.4.7.8 其 他负 债
单位 :人 民币 元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 38,618.41
预提审 计费 45,000.00
合计 83,618.41
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位: 人民 币元
项目
本期
2013 年8 月7 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
基金份 额( 份) 账面金 额
基金合 同生 效日 277,675,518.42 277,675,518.42
本期申 购 104,444,630.96 104,444,630.96
本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -58,219,406.30 -58,219,406.30
本期末 323,900,743.08 323,900,743.08
注1 : 本期 申购 中包 含转 入份额 及金 额, 本期 赎回 中包含 转出 份额 及金 额。
注2: 本 基金于2013 年7 月15 日起 至2013 年8 月2 日向社 会公 开募 集, 截至2013 年8 月7 日(基
金合同 生效 日) 止, 募集 的 扣除认 购费 后的 实收 基金( 本金) 为人 民币 277,620,399.11 元, 在募 集
期 间 产 生 的 活 期 存 款 利 息 为 人 民 币 55,119.31 元 , 以 上 实 收 基 金( 本息) 合 计 为 人 民 币
277,675,518.42 元 ,折 合277,675,518.42 份 基金 份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位: 人民 币元 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
第 31 页 共 52 页
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 6,824,422.64 -6,900,261.89 -75,839.25
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
227,271.57 127,629.42 354,900.99
其中: 基金 申购 款 1,118,206.99 -358,785.73 759,421.26
基金赎 回款 -890,935.42 486,415.15 -404,520.27
本期已 分配 利润 - - -
本期末 7,051,694.21 -6,772,632.47 279,061.74
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2013 年8 月7 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 28,117.89
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 57,527.37
其他 2,624.74
合计 88,270.00
7.4.7.12 股 票投 资收益
注:本 基金 于 2013 年8 月 7 日( 基金 合同 生效 日 )至 2013 年 12 月 31 日 止 会计期 间无 买卖 股票
差价收 入。
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位: 人民 币元
项目
本期
2013 年8 月7 日( 基金 合同 生 效日) 至2013 年12 月
31日
卖出债 券 ( 债转 股及 债券 到期兑 付) 成交
总额
194,438,671.67
减:卖 出债 券( 债转 股及 债券到 期兑 付)
成本总 额
188,360,558.79
减:应 收利 息总 额 6,833,920.60
债券投 资收 益 -755,807.72
银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
第 32 页 共 52 页
7.4.7.14 衍 生工 具收益
注:本 基金 于 2013 年8 月 7 日( 基金 合同 生效 日 )至 2013 年 12 月 31 日 止 会计期 间无 买卖 衍生
工具收 益。
7.4.7.15 股 利收 益
注: 本基 金于2013 年 8 月7 日 (基 金合 同生 效日 ) 至 2013 年12 月 31 日止 会 计期间 无股 利收 益。
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位: 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年8 月7 日( 基金 合同 生效日)至2013 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -6,900,261.89
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -6,900,261.89
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -6,900,261.89
7.4.7.17 其 他收 入
单位: 人民 币元
项目
本期
2013 年8 月7 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 219,425.58
基金转 换费 收入 414.45
其他 4.14
合计 219,844.17
7.4.7.18 交 易费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2013 年 8 月 7 日( 基 金合 同生效 日) 至2013 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 2,147.95
银行间 市场 交易 费用
950.00
合计
3,097.95
银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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7.4.7.19 其 他费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2013 年 8 月 7 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
审计费 用 45,000.00
信息披 露费 90,000.00
银行费 用 7,050.76
其他 900.00
合计 142,950.76
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ,本 基金无 需要 说明 的资 产负 债表日 后事 项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 原 西 南 证 券 有 限 责 任 公 司
“西南 证券 ” )
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创 业证 券股 份有 限公 司( “ 第一 创业 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司( “东北 证券 ”) 基金管 理人 股 东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( “ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理( 北京) 有限公 司 基金管 理人 子公 司
注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注:本 基金 于 2013 年8 月 7 日( 基金 合同 生效 日 )至 2013 年 12 月 31 日 止 会计期 间未 通过 关联
方交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 :人 民币 元 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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关联方 名称
本期
2013 年8 月7 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
第一创业 1,011.88 0.00%
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位: 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年8 月7 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
第一创业 379,600,000.00 3.04%
7.4.10.1.4 权 证交 易
注:本 基金 于 2013 年8 月 7 日( 基金 合同 生效 日 )至 2013 年 12 月 31 日 止 会计期 间未 通过 关联
方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注:本 基金 于 2013 年8 月 7 日( 基金 合同 生效 日 )至 2013 年 12 月 31 日 止 会计期 间未 支付 关联
方佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2013 年8 月7 日( 基 金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
873,017.03
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
419,399.81
注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付。由基金 托管人根 据 与基金管理 人核对一银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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致的财 务数 据, 自动 在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指 定的账 户路 径进 行资 金支 付,基 金管 理人 无 需
在出具 资金 划拨 指令 。若 遇法定 节假 日、 公休 日等 ,支付 日期 顺延 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2013 年8 月7 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
249,433.45
注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付。由基金 托管人根 据 与基金管理 人核对一
致的财 务数 据, 自动 在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指 定的账 户路 径进 行资 金支 付,基 金管 理人 无 需
在出具 资金 划拨 指令 。若 遇法定 节假 日、 公休 日等 ,支付 日期 顺延 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注:本 基金 于 2013 年8 月 7 日( 基金 合同 生效 日 )至 2013 年 12 月 31 日 止 会计期 间未 与关 联方
进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注:本 基金 的管 理人 于 2013 年 8 月 7 日( 基金 合同 生效日 ) 至 2013 年 12 月 31 日 止会 计期 间未
运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注:除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 于本 报告 期末 未持有 本基 金份 额。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位: 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年 8 月 7 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 610,247.43 28,117.89
银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注: 本 基金 于 2013 年8 月 7 日( 基金 合同 生效 日 )至 2013 年 12 月 31 日 止 会计期 间未 在承 销期
内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于2013 年8 月 7 日 (基金 合同 生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日 止会 计期 间无需 说明 的
其他关 联方 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
注:本 基金 于 2013 年8 月 7 日( 基金 合同 生效 日 )至 2013 年 12 月 31 日 止 会计期 间未 进行 利润
分配。
7.4.12 期 末( 2013 年 12 月31 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止, 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额207,000,000.00 元, 于 2014 年 1 月 2 日到期 。该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 , 按 证券 交 易所规 定的 比例 折
算为标 准券 后, 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ,并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程,通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的,由董事 会风险控 制 委员会、经营 管银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
第 37 页 共 52 页
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ; 并在后两道监 控防线中 , 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券,且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ,且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券, 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国 证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ,
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ; 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估,
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额, 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市,其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ,因此,除在 附
注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 , 其 余均能 及时 变现 。 此
外,本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求, 其 上限一般不 超过基金
持有的 债券 资产 的公 允价 值。 除 卖出 回购 金融 资产 款 余额中 有207,000,000.00 元将 在1 个 月内 到
期且计息外, 本基金于 资 产负债表日所 持有的金 融 负债的合约约 定剩余到 期 日均为一年 以内且一
般不计息,可 赎回基金 份 额净值(所有 者权益) 无 固定到期日且 不计息, 因 此账面余额 一般即为
未折现 的合 约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求,并 通 过设定流动性 比例要求 , 对流动性指标 进
行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是 指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金所面 临
的利率风险主 要来源于 本 基金所持有的 生息资产 。 本基金的生息 资产主要 为 银行存款、 结算备付
金及债 券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位: 人民 币元
本期末
2013 年12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月
6 个
月以
内
3 个月-1 年
6 个
月-1
年
1 年以
内
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 610,247.43 - - - - - - - - 610,247.43
结算备付金 15,612,933.74 - - - - - - - - 15,612,933.74
存出保证金 42,264.07 - - - - - - - - 42,264.07
交易性金融资
产
- 9,930,000.00 - 19,860,000.00 - - 101,740,282.94 373,556,845.46 - 505,087,128.40
应收证券清算
款
- - - - - - - - 2,496,358.40 2,496,358.40
应收利息 - - - - - - - - 11,150,701.47 11,150,701.47
应收申购款 - - - - - - - - 1,688.15 1,688.15
其他资产 - - - - - - - - - -
资产总计 16,265,445.24 9,930,000.00 - 19,860,000.00 - - 101,740,282.94 373,556,845.46 13,648,748.02 535,001,321.66
负债
卖出回购金融
资产款
207,000,000.00 - - - - - - - - 207,000,000.00
应付赎回款 - - - - - - - - 3,381,265.28 3,381,265.28
应付管理人报
酬
- - - - - - - - 201,318.26 201,318.26
应付托管费 - - - - - - - - 57,519.51 57,519.51
应付交易费用 - - - - - - - - 950.00 950.00
应付利息 - - - - - - - - 96,845.38 96,845.38
其他负债 - - - - - - - - 83,618.41 83,618.41
负债总计 207,000,000.00 - - - - - - - 3,821,516.84 210,821,516.84
利率敏感度缺
口
-190,734,554.76 9,930,000.00 - 19,860,000.00 - - 101,740,282.94 373,556,845.46 9,827,231.18 324,179,804.82
注: 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ,
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况;
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 , 其他变 量不 变;
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 :人 民币 元)
本期末 ( 2013 年 12 月 31 日 )
+25 个基 准 点
-5,299,087.14
-25 个基 准 点 5,299,087.14
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险,市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 的投资对
象为具有良好 流动性的 金 融工具,包括 国内依法 发 行上市的债券 以及法律 法 规或中国证 监会允许
基金投 资的 其他 金融 工具 。
本基金主要投 资于具有 良 好流动性的固 定收益类 金 融工具,包括 国债、中 央 银行票据、中 期
票据、金融债 、企业债 、 公司债、可分 离交易的 可 转换债券的 纯 债部分、 短 期融资券、 回购、次
级债、资产支 持证券、 期 限在一年以内 (含一年 ) 的银行存款, 以及法律 法 规或监管部 门允许基
金投资 的其 他固 定收 益类 金融工 具 (但 须符 合中 国 证监会 的相 关规 定) 。 本 基 金不投 资股 票 (含 一
级市场 新股 申购 ) 、 权证 和 可转换 公司 债券 (不 含可 分离交 易的 可转 换公 司债 券的纯 债部 分) 。
本基金投资于 债券资产 比 例不低于基金 资产的 80% ,其中信用债 券投资不 低 于非现金基金 资
产的 80% ; 本基金持 有现 金或到期日在 一年以内 的 政府债券不低 于基金资 产 净值的 5%。于 2013
年12 月31 日, 本基 金面 临的整 体其 他价 格风 险列 示如下 :
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位: 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% )
交易性 金融 资产-股 票投 资 - -
交易性 金融 资产 -基金 投资 - -
交易性 金融 资产 -债 券投 资 505,087,128.40 155.80
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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其他 - -
合计 505,087,128.40 155.80
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注: 于2013 年12 月 31 日 , 本 基金 主要 投资 于固 定 收益品 种 , 因 此除 市场 利 率和外 汇汇 率以 外的
市场价 格因 素的 变动 对本 基金 资 产净 值无 重大 影响 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 - -
其中: 股票 - -
2 固定收 益投 资 505,087,128.40 94.41
其中: 债券 505,087,128.40 94.41
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,223,181.17 3.03
6 其他各 项资 产 13,691,012.09 2.56
7 合计 535,001,321.66 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注:本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
第 41 页 共 52 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注:本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注:本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位: 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,790,000.00 9.19
其中: 政策 性金 融债 29,790,000.00 9.19
4 企业债 券 475,297,128.40 146.62
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 505,087,128.40 155.80
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
(%)
1 124159 13 绍 城改 220,000 21,032,000.00 6.49
2 122520 12 唐 城投 200,000 21,000,000.00 6.48
3 122629 12 平 发债 200,000 20,794,000.00 6.41
4 122720 12 甬 城投 200,000 20,784,096.44 6.41
5 122591 12 常 交债 200,000 20,440,000.00 6.31
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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8.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.10 投 资组 合报告 附注
8.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查, 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.10.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票, 因此本 基金 不存 在投 资的前 十名 股票超 出基 金
合 同规 定的备 选股 票库之 外的 情形。
8.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位: 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 42,264.07
2 应收证 券清 算款 2,496,358.40
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,150,701.47
5 应收申 购款 1,688.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,691,012.09
8.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
8.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ,比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位: 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,658 195,356.30 118,519,679.45 36.59% 205,381,063.63 63.41%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
- -
注:截至本报 告期末, 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ;本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
§10 开放式 基金份额变动
单位: 份
基金合 同生 效日 ( 2013 年 8 月 7 日 ) 基金 份额 总 额
277,675,518.42
基金合 同生 效日 至报 告期 末 基金 总申 购份 额 104,444,630.96
减: 基 金合 同生 效日 至报 告期末 基金 总赎 回份 额 58,219,406.30
基金合 同生 效日 至报 告期 末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 323,900,743.08
注:总 申购 份额 含转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ,无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
11.2.1.1
2013 年2 月8 日, 本基 金管 理人 发布 关 于副总 经理 离任 的公 告 , 经本基 金管 理人
董事会 批准 ,鲁 颂宾 先生 自 2013 年2 月7 日 起不 再 担任本 基金 管理 人公 司副 总经理 职务 。
11.2.1.2
2013 年 9 月 11 日, 本基 金管 理人 发布 关于副 总经 理离 任的 公告 ,经本 基金 管 理
人董事 会批 准, 陆文 俊先 生自 2013 年9 月9 日起 不 再担任 本基 金管 理人 公司 副总经 理职 务。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
第 44 页 共 52 页
本基金 托管 人 2013 年 12 月 5 日发 布任 免通 知, 聘 任 黄秀 莲 为中 国建 设银 行投 资托管 业务 部
副总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ,基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 的审 计机 构是 德勤 华永会 计师 事务 所 ( 特殊 普通合 伙) 北京 分所 , 报 告期内 本基 金 应
支付给 聘任 会计 师事 务所 的报酬 共计 人民 币 45,000.00 元。 该审 计机 构首 次 为本基 金提 供审 计
服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ,基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理 人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
成交金
额
占当期 股票
成交总 额的
比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
齐鲁证券有限公司 1 - - - -
华福证券有限责任公司 1 - - - -
方正证券股份有限公司 1 - - - -
东莞证券有限责任公司 1 - - - -
西部证券股份有限公司 1 - - - -
华安证券有限责任公司 1 - - - -
瑞银证券有限责任公司 1 - - - -
长城证券有限责任公司 3 - - - -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - -
江海证券有限公司 2 - - - -
安信证券股份有限公司 3 - - - - 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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上海证券有限责任公司 1 - - - -
海通证券股份有限公司 2 - - - -
湘财证券有限责任公司 1 - - - -
日信证券有限责任公司 1 - - - -
德邦证券有限责任公司 1 - - - -
华宝证券有限责任公司 1 - - - -
新时代证券有限责任公司 1 - - - -
国信证券股份有限公司 3 - - - -
中原证券股份有限公司 2 - - - -
华泰证券股份有限公司 3 - - - -
红塔证券股份有限公司 2 - - - -
广发证券股份有限公司 2 - - - -
第一创业证券股份有限公司 2 - - - -
东北证券股份有限公司 3 - - - -
民生证券有限责任公司 2 - - - -
国金证券股份有限公司 2 - - - -
太平洋证券股份有限公司 2 - - - -
中国国际金融有限公司 2 - - - -
中信万通证券有限责任公司 1 - - - -
渤海证券股份有限公司 1 - - - -
长江证券股份有限公司 2 - - - -
中信证券股份有限公司 3 - - - -
国泰君安证券股份有限公司 2 - - - -
首创证券有限责任公司 2 - - - -
华创证券有限责任公司 2 - - - -
中国民族证券有限责任公司 1 - - - -
中国中投证券有限责任公司 1 - - - -
申银万国证券股份有限公司 1 - - - -
中信建投证券股份有限公司 1 - - - -
开源证券有限责任公司 2 - - - -
广州证券有限责任公司 1 - - - -
西南证券股份有限公司 1 - - - -
平安证券有限责任公司 2 - - - -
东方证券股份有限公司 2 - - - -
光大证券股份有限公司 2 - - - -
中银国际证券有限责任公司 2 - - - - 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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兴业证券股份有限公司 3 - - - -
国都证券有限责任公司 2 - - - -
北京高华证券有限责任公司 1 - - - -
华融证券股份有限公司 1 - - - -
东吴证券股份有限公司 1 - - - -
东兴证券股份有限公司 2 - - - -
宏源证券股份有限公司 2 - - - -
招商证券股份有限公司 2 - - - -
注:1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 , 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 , 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议。
3、本 基金 合同 生效 日为2013 年8 月7 日 ,以 上交 易单元 均为 本报 告期 新增 交易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
齐鲁证券有限
公司
- - 348,900,000.00 2.79% - -
华福证券有限
责任公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
13,388,033.69 1.82% 2,129,700,000.00 17.05% - -
东莞证券有限
责任公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - 776,500,000.00 6.22% - -
华安证券有限
责任公司
- - 188,600,000.00 1.51% - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
长城证券有限
责任公司
- - - - - -
中国银河证券 - - - - - - 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
第 47 页 共 52 页
股份有限公司
江海证券有限
公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
5,771,552.81 0.79% 757,900,000.00 6.07% - -
上海证券有限
责任公司
5,000,000.00 0.68% 1,036,600,000.00 8.30% - -
海通证券股份
有限公司
3,079,362.74 0.42% 193,500,000.00 1.55% - -
湘财证券有限
责任公司
- - 664,400,000.00 5.32% - -
日信证券有限
责任公司
- - - - - -
德邦证券有限
责任公司
- - - - - -
华宝证券有限
责任公司
- - - - - -
新时代证券有
限责任公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
中原证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
红塔证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
21,981,310.78 3.00% 692,200,000.00 5.54% - -
第一创业证券
股份有限公司
1,011.88 0.00% 379,600,000.00 3.04% - -
东北证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券有限
责任公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
- - - - - -
渤海证券股份 10,194,570.00 1.39% 868,900,000.00 6.96% - - 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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有限公司
长江证券股份
有限公司
18,983,087.53 2.59% 1,296,400,000.00 10.38% - -
中信证券股份
有限公司
- - 212,700,000.00 1.70% - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
19,454,244.08 2.65% 916,000,000.00 7.33% - -
中国中投证券
有限责任公司
- - 58,200,000.00 0.47% - -
申银万国证券
股份有限公司
574,647,735.11 78.33% 337,000,000.00 2.70% - -
中信建投证券
股份有限公司
9,972.79 0.00% 540,300,000.00 4.32% - -
开源证券有限
责任公司
- - 200,000,000.00 1.60% - -
广州证券有限
责任公司
- - - - - -
西南证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
32,045,997.25 4.37% 667,100,000.00 5.34% - -
光大证券股份
有限公司
9,150,486.84 1.25% 228,000,000.00 1.83% - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
国都证券有限
责任公司
- - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
东兴证券股份 - - - - - - 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
第 49 页 共 52 页
有限公司
宏源证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
19,926,353.70 2.72% - - - -
11.8 其 他重 大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《 关 于 增 加深 圳 腾 元基 金 销 售有 限 公 司 为旗 下 部 分 基
金代销等业务办理机构的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2013 年 12 月 19
日
2
《 关 于 增 加宜 信 普 泽投 资 顾 问( 北 京 ) 有限 公 司 为 旗
下部分基金代销等业务办理机构的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2013 年 11 月 28
日
3
《 银 华 基 金关 于 增 加联 讯 证 券为 旗 下 部 分基 金 代 销 、
定投及转换业务办理机构公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2013 年 11 月 18
日
4
《银华基 金关 于 旗 下部 分 基 金在 中 国 银 行开 通 转 换 业
务的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2013 年 11 月 15
日
5
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关 于参 加 易 宝 支付 十 周 年 庆
网上直销申购基金费率优惠活动公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2013 年 11 月 14
日
6
《 关 于 增 加万 银 财 富( 北 京 )基 金 销 售 有限 公 司 为 旗
下部分基金代销等业务办理机构的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2013 年 11 月 13
日
7
《 关 于 旗 下部 分 基 金在 招 商 银行 、 民 生 银行 开 通 转 换
业务的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2013 年 10 月 31
日
8
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关 于基 金 经 理 暂停 履 行 职 务
的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2013 年 10 月 19
日
9
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关 于增 加 华 安 证券 为 旗 下 部
分 基 金 代 销、 定 投 及转 换 业 务并 参 加 其 费率 优 惠 活 动
的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2013 年9 月25 日
10
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关 于继 续 执 行 中国 农 业 银 行
借记卡网上直销申购费率优惠的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2013 年9 月17 日 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
第 50 页 共 52 页
11
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关 于增 加 中 国 农业 银 行 股 份
有 限 公 司 为银 华 信 用四 季 红 债券 型 证 券 投资 基 金代销
机构的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2013 年9 月13 日
12
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关 于暂 停 网 上 交易 等 系 统 服
务的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2013 年9 月13 日
13
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关 于公 司 副 总 经理 离 任 的 公
告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2013 年9 月11 日
14
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关 于开 通 “ 支 付宝 ” 基金网
上直销第三方支付渠道的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2013 年9 月6 日
15
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关 于旗 下 部 分 基金 参 加 东 吴
证券费率优惠活动的公告 》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2013 年8 月29 日
16
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关 于再 次 提 请 投资 者 及 时 更
新已过期身份证件或身份证明文件的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2013 年8 月29 日
17
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关 于提 醒 投 资 者警 惕 不 法 人
员假冒银华基金名义实施非法证券活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2013 年8 月29 日
18
《 关 于 银 华信 用 四 季红 债 券 型证 券 投 资 基金 参 加 部 分
代销机构费率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2013 年8 月26 日
19
《 关 于 银 华信 用 四 季红 债 券 型证 券 投 资 基金 网 上 直 销
申购及定期定额申购费率优惠的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2013 年8 月22 日
20
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投 资 基 金 开 放 日 常 申
购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2013 年8 月22 日
21
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关 于银 华 信 用 四季 红 债 券 型
证券投资基金基金合同生效的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2013 年8 月8 日
22
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关 于增 加 民 生 银行 为 银 华 信
用四季红债券型证券投资基金代销机构的公告》
《上海证券报》 及本
基金管理人网站 2013 年7 月31 日
23
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关 于增 加 瑞 银 证券 为 银 华 信
用四季红债券型证券投资基金代销机构的公告》
《上海证券报》 及本
基金管理人网站 2013 年7 月24 日
24
《 关 于 增 加银 华 信 用四 季 红 债券 型 证 券 投资 基 金 代 销
机构的公告》
《上海证券报》 及本
基金管理人网站 2013 年7 月22 日 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
第 51 页 共 52 页
25 《银华信用四季红债券型证券投资基金基金合同》 本基金管理人网站 2013 年7 月11 日
26 《银华信用四季红债券型证券投资基金托管协议》 本基金管理人网站 2013 年7 月11 日
27 《银华信用四季红债券型证券投资基金招募说明书》
《上海证券报》 及本
基金管理人网站 2013 年7 月11 日
28
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投 资 基 金 份 额 发 售 公
告》
《上海证券报》 及本
基金管理人网站 2013 年7 月11 日
29
《 银 华 信 用四 季 红 债券 型 证 券投 资 基 金 托管 协 议 内 容
的摘要》
本基金管理人网站
2013 年7 月11 日
30
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 摘
要》
《上海证券报》 及本
基金管理人网站 2013 年7 月11 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中 国证 监会 核准 银 华信用 四季 红债 券型 证券 投资基 金设 立的 文件
13.1.2 《银 华信 用四 季红 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 》
13.1.3 《银 华信 用四 季红 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》
13.1.4 《银 华信 用四 季红 债券型 证券 投资 基金 托管 协议》
13.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
13.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.8 报 告期 内本 基金 管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告
13.2 存 放地 点
上 述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ,供 公众 查阅 、复制 。 银华信用四季红债券 2013 年年 度报告
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13.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅,在 支 付工本费后, 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件, 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 (www.yhfund.com.cn )查 阅。
银华基金管理有限公司
2014 年3 月28 日