银华- 道 琼斯 88 精 选证 券 投 资 基金
2013 年 年度 报 告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年3 月28 日
银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 48
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 48
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 49 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
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8.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 49
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 49
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 50
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 50
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 51
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 52
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 52
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 52
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 57
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 60
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 60
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 60
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 60
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资基 金
基金简 称 银华- 道琼 斯 88 指数
基金主 代码 180003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年8 月 11 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 8,271,660,496.87 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金 产 品说明
投资目 标 本 基 金将 运用 增强 型指 数化 投 资方 法， 通过 严格 的投
资 流 程和 数量 化风 险管 理， 在 对标 的指 数有 效跟 踪的
基 础 上力 求取 得高 于指 数的 投 资收 益率 ，实 现基 金资
产的长 期增 值。
投资策 略 本基金 为增 强型 指数 基金 ， 以道 琼斯 中国 88 指 数为 基
金 投 资组 合跟 踪的 标的 指数 ， 股票 指数 化投 资部 分主
要 投 资于 标的 指数 的成 份股 票 ，增 强部 分主 要选 择基
本 面 好、 具有 核心 竞争 力的 价 值型 企业 的股 票， 在控
制 与 标的 指数 偏离 风险 的前 提 下， 力求 取得 超越 标的
指数的 投资 收益 率。
本基金 将不 高 于 95% 的资 产投资 于股 票， 且 保持 不低 于
基金资 产 5% 的 现金 或到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 。
业绩比 较基 准 道琼斯 中 国 88 指数 收益 率 。
风险收 益特 征 本 基 金是 属于 证券 投资 基金 中 的较 高风 险、 较高 收益
的 产 品， 其预 期风 险与 预期 收 益高 于混 合基 金、 债券
基金与 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道 北京市 西城 区金 融大 街 25 号 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
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6008 号特 区报 业大 厦 19 层
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号 楼长 安兴 融中 心
邮政编 码 100738 100033
法定代 表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城安 永大 楼（ 即东 3 办
公楼）16 层
注册登 记机 构 银华基 金管 理有 限公 司 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2013 年 2012 年 2011 年
本期已 实现 收益 144,698,088.58 -795,205,178.74 -1,743,869,435.49
本期利 润 -30,232,837.58 379,057,787.10 -2,093,876,863.30
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0034 0.0392 -0.1990
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.43% 5.31% -23.21%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.79% 5.06% -21.53%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配利 润 -2,612,634,188.63 -3,102,721,821.86 -2,780,182,122.12
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3159 -0.3331 -0.2664
期末基 金资 产净 值 6,324,486,583.10 7,178,277,479.68 7,655,065,675.94
期末基 金份 额净 值 0.7646 0.7707 0.7336
3.1.3 累计 期末 指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 220.80% 223.36% 207.79%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
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除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -6.86% 0.96% -4.26% 1.16% -2.60% -0.20%
过去六 个月 7.16% 1.05% 2.97% 1.37% 4.19% -0.32%
过去一 年 -0.79% 1.26% -12.88% 1.49% 12.09% -0.23%
过去三 年 -18.22% 1.25% -22.82% 1.33% 4.60% -0.08%
过去五 年 22.36% 1.45% 14.93% 1.54% 7.43% -0.09%
自基金 合同
生效起 至今
220.80% 1.55% 55.98% 1.82% 164.82% -0.27%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 三 个月为建仓期 ，建仓期 结 束时各项资 产配置比
例已达 到基 金合 同的 规定 ：本基 金将 不高 于 95% 的 资产投 资于 股票 ，且 保持 不低于 基金 资 产 5% 的
现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 。
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 于2013 年、2012 年、2011 年 均未 进行 利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基 金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至 2013 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着 35 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
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证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选股票 型证券投 资 基金、银华优 质增长股 票 型证券投资 基金、银
华富裕主题股 票型证券 投 资基金、银华 领先策略 股 票型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深300 指数证 券投 资基 金(LOF) 、 银华深 证 100 指 数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双 利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 股票型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF）、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金和 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金。 同时 ，本 基金 管理 人管理 着多 个全 国 社
保基金 、企 业年 金和 特定 客户资 产管 理投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈 秀 峰 先
生
本 基 金 的
基金经 理
2010 年9 月8
日
- 12 年
硕士学位。曾先后任职于中国民
族国际信托投资公司、中国信息
信托投 资公 司。2002 年 8 月加盟
银华基金管理有限公司，历任基
金经理助理、投资部总监助理、
投资部执行总监、机构理财部负
责人、企业年金与机构理财部总
监、特定资产管理部总监。具有
从业资 格。 国籍 ：中 国。
李倩女 士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2013 年 7 月
23 日
- 6 年
硕士学 位。2007 年 7 月加 盟银华
基金管理有限公司，历任股票交
易员、债券交易员等职位。具有
从业资 格。 国籍 ：中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和离任 日期 均指 基金 合同 生效日 或公 司作 出决 定之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银 华-道 琼斯88 精选股 票型 证券 投资 基金 基金合 同 》 和 其他 有
关法律法规 的规定,本 着诚 实信用、勤 勉尽责的 原则 管理和运用 基金资产, 在严 格控制风险 的基础
上, 为基金份 额持有人 谋求 最大利益, 无 损害基金 份额 持有人利益 的行为。 本基 金无违法、 违规行
为。本 基金 投资 组合 符合 有关法 规及 基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、
研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基
金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等，规范的 范围包括
但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时包 括授权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公 司 公平 交易 制度 》 ， 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执
行制度 》 ，规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ；明确了 交易 执行环节的 集中交 易
制度， 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公
司异常 交易 监控 实施 细则 》 ， 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备
流程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订 了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
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开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期内，本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度， 在
研究分析、投 资 决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节，建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股 票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率两 个方 面进 行了专 项分 析。 分析
过程及 分析 结果 如下 ：
报告期 内， 纳入 分析 范围 的投 资 组合 共 有 100 个。 本基金 管理 人首 先对 上述 投资组 合进 行 两
两任意 组合 ， 共 产生4950 对组合 ， 然 后统 计任 意一 对投资 组合 在同 一时 间窗 内同向 交易 过同 一股
票的情 况， 并对 统计 结果 进行分 析。
当时间 窗 为 1 日 时， 共 有 445 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ，其 中 有 117 对投资 组合 未通银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
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过T 检 验， 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 ， 结 果显 示有 29 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55% ， 其中
有27 对均 属于 指数 基金 或 量化专 户与 其他 基金 的同 日同向 交易 ， 由 于我 公司 的 指数基 金或 量化 专
户的交 易均 采取 组合 指令 的交易 方式 进行 成交 ， 因 此这 27 对 组合 间不 存在 利 益输送 的 行 为； 剩下
2 对组 合的 基金 经理 均承 诺相互 间不 存在 利益 输送 ；
当时间 窗 为 3 日 时， 共 有 796 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ，其 中 有 336 对投资 组合 未通
过 T 检验 ，进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ，结 果显 示有 182 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%，其
中有 157 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ，由于 我公 司的 指 数
基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方式 进行成 交， 因此 这 157 对 组合间 不存 在利 益 输
送的行 为； 剩 下25 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互间 不存在 利益 输送 ；
当时间 窗 为 5 日 时， 共 有 955 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ，其 中 有 576 对投资 组合 未通
过 T 检验 ，进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ，结 果显 示有 378 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%，其
中有 310 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ，由于 我公 司的 指 数
基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方式 进行成 交， 因此 这 310 对 组合间 不存 在利 益 输
送的行 为； 剩 下68 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互间 不存在 利益 输送 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开 竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 情况 有 14 次，原 因是 指数 型投 资组 合投资 策略 需要 ， 未
导致不 公平 交易 和利 益输 送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期内，国 内宏观经 济 经历了复苏、 衰退、企 稳 再复苏的过程 ，但数据 波 动幅度不大， 显
示了周期性减 弱的特征 ， 经济在较窄的 区间内波 动 。央行全年实 行稳定偏 紧 的货币政策 ，试图降
低经济的杠杆 率，但受 制 于经济自身的 结构性问 题 ，从年中开始 市场资金 价 格高企，最 终导致债
券市场出现期 限利差和 信 用利差异常， 权益市场 风 险偏好也出现 两极分化 现 象。政策方 面，全年
围绕十八大确 定的改革 方 向，部分领域 的推进力 度 和速度超出市 场预期， 以 市场化为目 标的渐进
式改革 路径 日渐 清晰 。
本基金认为， 国内宏观 经 济的运行，既 受到经济 自 身规律和真实 潜在增速 的 影响，又受到 转
型方向和路径 选择的影 响 。十八大指明 了中国改 革 和发展的方向 ，中国经 济 内生活力的 释放来自银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 14 页 共 60 页
于机制和体制 的改革； 中 短期的威胁主 要来自经 济 结构调整过程 中经济增 速 放缓带来的 各类经济
和社会问题。 基于以上 认 识，本基金在 报告期内 重 点配置了低估 值大盘蓝 筹 及消费类个 股，并逐
步增加 了改 革受 益板 块的 配置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为0.7646 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-0.79% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-12.88% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未来，从 外部环境 看 ，总体上有利 于中国经 济 转型。美国经 济平稳复 苏 ，对全球经济 形
成支撑； QE 的退出则 对 新兴市场形成 流动性压 力 ，但也缓解了 人民币持 续 升值对中国 竞争力造
成的损伤。从 内部环境 看 ，经济增速较 为平稳， 通 胀温和可控； 市场焦点 将 集中在结构 改革带来
的行业 机会 ，风 险存 在于 金融结 构调 整和 外部 环境 意外恶 化。
本基金认为 ， 十八届三 中 全会具有划时 代的意义 。 以三中全会决 议出台为 标 志，中国经济 正
式进入到转型 模式。中 国 新一轮的经济 改革进程 已 经开始，改革 的方向有 着 清晰的规划 ，改革的
进程有着大致 的时间表 ， 中国经济依然 具有长期 的 增长潜力。中 国经济新 成 长十年正在 展开，新
的经济增长模 式正在形 成 ，新的行业增 长引擎正 在 启动。虽然改 革进程不 会 一番风顺， 但改革蓝
图正在逐步展 开，本基 金 期待着改革举 措的逐步 落 实。基于对中 国经济转 型 和改革长期 方向的判
断，本基金将 继续一贯 的 稳健投资风格 ，加大对 具 有长期增长潜 力、符合 市 场化改革方 向、具备
战略运 营能 力的 公司 的投 资。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人进一步健全 了风险控 制 和监察稽核机 制，根据 不 同基金的特点 与
发展情况，及 时界定新 的 风险点，评价 风险级别 ， 并纳入稽核计 划。首先 ， 本基金管理 人以中国
证监会“季度 监察稽核 项 目表”为基础 ，对本基 金 的投资、研究 、交易、 基 金会计、注 册登记、
营销 、 宣 传推 介等 重要 业 务进行 每季 度的 风险 自查 ， 并 对其 他业 务环 节进 行 不定期 抽查 。 “ 季度 监
察稽核项目表 ”由各部 门 风险控制管理 员组织关 键 岗位业务人员 填报自查 结 果，部门总 监签字确
认后将稽核结 果报督察 长 及公司总经理 。在持续 关 注对 “季度监 察稽核项 目 ”表中识别 的风险点
进行自查的同 时，本基 金 管理人还定期 进行有重 点 的检查。在投 资研究交 易 环节，持续 进行对研
究报告合规性 的检查、 对 股票库建立及 完善的跟 踪 检查，并对基 金的投资 比 例进行日常 监控，对
关联交易的日 常维护， 对 基金持仓流动 性风险定 期 关注，并对公 平交易执 行 情况进行检 查等等；
在营销与销售 方面，本 基 金管理人定期 对本基金 宣 传推介材料的 合规性和 费 率优惠业务 等进行检银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
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查；在基金的 运作保障 方 面，本基金管 理人通过 加 强对注册登记 业务、基 金 会计业务、 基金清算
业务以及基金 估值业务 的 检查来确保本 基金财务 数 据的准确性。 上述检查 中 发现问题的 会通过口
头改进建议、 不符合事 项 书面跟踪检查 报告或警 示 报告的形式， 及时将潜 在 风险通报部 门总监、
督察长 及公 司总 经理 ，督 促改进 并跟 踪改 进效 果。
与此同时，本 基金管理 人 严格按照信息 披露管理 办 法的规定，认 真做好本 基 金的信息披露 工
作，确 保信 息披 露的 真实 、完整 、准 确、 及时 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何 重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内依 据基 金合同 约定 和基 金运 作情 况，未 进行 基金 利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说
明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
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基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2014 ）审 字 第60468687_A02 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 银华- 道琼 斯88 精选 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人：
引言段 我们审 计了 后附 的银 华- 道 琼斯88 精 选证 券投 资基 金 财务报 表，
包括 2013 年 12 月 31 日 的资产 负债 表 和 2013 年度 的利润 表和
所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公允 列 报财 务报 表是 基 金 管理 人 银华 基金 管理 有 限 公司
的 责 任。 这 种责 任包 括 ： （1 ） 按 照企 业会 计 准 则 的规定 编 制财
务 报 表， 并 使其 实现 公 允反 映 ； （2） 设计 、 执行 和维 护 必要 的
内 部 控 制， 以 使财 务报 表不 存 在 由于 舞 弊或 错误 而导 致 的 重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错 误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 基金 管理 人 选 用会
计 政 策 的恰 当 性和 作出 会计 估 计 的合 理 性， 以及 评价 财 务 报表
的总体 列报 。 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
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我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认 为， 上 述财 务报 表在 所 有 重大 方 面按 照企 业会 计 准 则的
规定编 制， 公允 反映 了银 华-道 琼斯 88 精 选证 券投 资基金 2013
年12 月31 日 的财 务状 况 以及2013 年 度的 经营 成果 和净值 变动
情况。
注册会 计师 的姓 名 李慧民 贺 耀
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2014 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华-道 琼斯88 精选 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 597,147,721.29 46,201,106.87
结算备 付金
321,406.96 3,486,867.40
存出保 证金
335,380.27 1,903,605.06
交易性 金融 资产 7.4.7.2 5,756,087,070.93 7,143,045,545.20
其中： 股票 投资
4,781,992,923.43 6,793,605,545.20
基金投 资
- -
债券投 资
974,094,147.50 349,440,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
42,976,608.88 -
应收利 息 7.4.7.5 4,512,237.11 1,257,665.15
应收股 利
- -
应收申 购款
901,260.36 1,447,857.88
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
6,402,281,685.80 7,197,342,647.56
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
负 债：
银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 18 页 共 60 页
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
58,219,085.05 283,971.60
应付赎 回款
6,810,072.12 4,434,103.45
应付管 理人 报酬
6,546,611.82 6,713,501.31
应付托 管费
1,363,877.47 1,398,646.10
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 4,488,359.23 4,872,392.14
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 367,097.01 1,362,553.28
负债合 计
77,795,102.70 19,065,167.88
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 8,271,660,496.87 9,314,503,978.56
未分配 利润 7.4.7.10 -1,947,173,913.77 -2,136,226,498.88
所有者 权益 合计
6,324,486,583.10 7,178,277,479.68
负债和 所有 者权 益总 计
6,402,281,685.80 7,197,342,647.56
注 ： 报 告 截 止 日 2013 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 人 民 币 0.7646 元 ， 基 金 份 额 总 额
8,271,660,496.87 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华-道 琼斯88 精选 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月31 日
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
一、收入
91,600,648.43 511,538,089.12
1.利息 收入
15,938,967.71 18,922,760.51
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 4,141,740.33 4,123,525.63
债券利 息收 入
11,797,227.38 14,516,371.35
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 282,863.53
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
250,425,707.57 -681,992,180.64
其中： 股票 投 资 收益 7.4.7.12 142,580,489.79 -772,255,885.44
基金投 资收 益
- - 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
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债券投 资收 益 7.4.7.13 3,129,337.40 -413,000.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 104,715,880.38 90,676,704.80
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16 -174,930,926.16 1,174,262,965.84
4. 汇 兑收 益 （损 失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.17 166,899.31 344,543.41
减： 二、费用
121,833,486.01 132,480,302.02
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 83,719,715.40 85,986,075.74
2．托 管费 7.4.10.2.2 17,441,607.38 17,913,765.75
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 20,221,379.21 28,139,311.56
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.19 450,784.02 441,148.97
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-30,232,837.58 379,057,787.10
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-30,232,837.58 379,057,787.10
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华-道 琼斯88 精选 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
9,314,503,978.56 -2,136,226,498.88 7,178,277,479.68
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -30,232,837.58 -30,232,837.58
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-1,042,843,481.69 219,285,422.69 -823,558,059.00 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 20 页 共 60 页
其中：1. 基 金申 购款 304,116,440.94 -64,634,436.90 239,482,004.04
2. 基金 赎回 款 -1,346,959,922.63 283,919,859.59 -1,063,040,063.04
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
8,271,660,496.87 -1,947,173,913.77 6,324,486,583.10
项目
上年度可比期 间
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
10,435,247,798.06 -2,780,182,122.12 7,655,065,675.94
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 379,057,787.10 379,057,787.10
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-1,120,743,819.50 264,897,836.14 -855,845,983.36
其中：1. 基 金申 购款 332,620,960.42 -86,504,662.31 246,116,298.11
2. 基金 赎回 款 -1,453,364,779.92 351,402,498.45 -1,101,962,281.47
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
9,314,503,978.56 -2,136,226,498.88 7,178,277,479.68
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新 ______
______杨清______
____ 龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华- 道琼 斯88 精选 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 本基 金 ”） ， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ”） 证监基 金字 2004 82 号文《 关于 同意 银华-道琼斯 88 精 选证 券投 资
基金设 立的 批复 》的 核准 ，由银 华基 金管 理有 限公 司于 2004 年 7 月 5 日至 2004 年 8 月 5 日 向社
会公开 发行 募集 ， 基 金合 同 于2004 年8 月11 日正 式 生效， 首次 设立 募集 规模 为1,085,604,444.01银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 21 页 共 60 页
份基金份额。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定。本基金的 基金管理 人 和注册登记 机构为银
华基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 建设 银行 股份有 限公 司。
本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 金融 工具 ， 包 括 道琼斯 中 国88 指数 的成 份 A 股 及其 备选
成份股 、 新股 （首 发或 增 发） 、 债券 资产 （ 国债 、 金 融债 、 企 业债 、 可 转债 等 债券资 产 ） 以 及中 国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 。 在 资产 类别 配置上 ， 本 基金 股票 资产 投资比 例上 限 为 95% ，
且保持 不低 于基 金资 产 5% 的现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券。 本基 金的 业绩比 较基 准为 道琼
斯中 国88 指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关 于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》及 其他 中国 证监 会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2013 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2013 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产分 类 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 22 页 共 60 页
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系 权证 投资 ） ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产 期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移 ，是指本 基 金将金融资产 让与或交 付 给该金融资产 发行方以 外 的另一方（转 入
方） ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资 ，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ； 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
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卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3)权证 投资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本
基金的公允价 值的计量 分 为三个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃
市场上报价的 ，以该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做
必要调整确定 公 允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1) 股票 投资
(1) 上 市流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
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后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素 ，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 的股 票的 估值
A. 送股、转增 股、 公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值；
B. 首次公开发 行的股票 ， 采用估值技术 确定公允 价 值，在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 其成 本价 计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C. 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的 非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 低于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
2) 债券 投资
(1) 证 券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发 生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市 价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减去债券收盘价中 所含的债券应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证 券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近交 易 市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
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在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 ；
3) 权证 投资
(1) 上 市流 通的 权证 按估 值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易 的但最 近交易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重大事 件 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
(3) 因 持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ；
4) 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2) 、3) 中 的相 关原 则 进行估 值；
5) 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融 资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 26 页 共 60 页
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入 与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购 期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 衍生工具 收益/（损 失 ）于卖出权证 成交日确 认 ，并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
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7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.20% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 成本 及实际 利率 （当 实际 利率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期内 逐日 计提 ；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 基 金收 益分 配采 用现 金 方式或 红利 再投 资方 式， 投 资者可 选择 获取 现金 红利 或者将 现金 红
利自动转为基 金份额进 行 再投资；选择 采取红利 再 投资形式的， 分红现金 按 红利发放日 的基金单
位净值 转成 相应 的基 金单 位；本 基金 分红 的默 认方 式为现 金方 式；
(2) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(3) 基 金当 期收 益先 弥补 上 期亏损 后， 方可 进行 当期 收益分 配；
(4) 基 金收 益分 配后 每份 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ；
(5) 如 果基 金当 期出 现亏 损 ，则不 进行 收益 分配 ；
(6) 基 金收 益分 配比 例按 照 有关规 定执 行；
(7) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 基金 收 益 分 配每年 至少 一次 ， 成立 不 满三个 月 ， 收 益
可不分 配；
法律、 法规 或监 管机 构另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
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7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营业 税、 企业 所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策 的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]107 号文《 关于股息红利有 关个人所 得税 政策的补 充
通知》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 29 页 共 60 页
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
活期存 款 597,147,721.29 46,201,106.87
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 597,147,721.29 46,201,106.87
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 4,343,945,082.88 4,781,992,923.43 438,047,840.55
债券
交易所 市场 610,702,515.57 626,524,147.50 15,821,631.93
银行间 市场 347,622,650.00 347,570,000.00 -52,650.00
合计 958,325,165.57 974,094,147.50 15,768,981.93
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,302,270,248.45 5,756,087,070.93 453,816,822.48
项目
上年度 末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 6,164,543,496.56 6,793,605,545.20 629,062,048.64 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 30 页 共 60 页
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 349,754,300.00 349,440,000.00 -314,300.00
合计 349,754,300.00 349,440,000.00 -314,300.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,514,297,796.56 7,143,045,545.20 628,747,748.64
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有衍 生金 融资产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 入返 售金融 资产 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 126,041.14 9,362.31
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 159.22 1,725.90
应收债 券利 息 4,385,863.40 1,246,575.34
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 7.25 1.60
其他 166.10 -
合计 4,512,237.11 1,257,665.15
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 4,486,734.23 4,870,917.14
银行间 市场 应付 交 易 费用 1,625.00 1,475.00
合计 4,488,359.23 4,872,392.14
银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 31 页 共 60 页
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - 1,250,000.00
应付赎 回费 2,095.86 3,053.28
预提审 计费 用 105,000.00 105,000.00
预提账 户维 护费 - 4,500.00
其他 260,001.15 -
合计 367,097.01 1,362,553.28
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 9,314,503,978.56 9,314,503,978.56
本期申 购 304,116,440.94 304,116,440.94
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,346,959,922.63 -1,346,959,922.63
本期末 8,271,660,496.87 8,271,660,496.87
注：本 期申 购中 含转 换入 份额及 金额 ，本 期赎 回中 含转换 出份 额及 金额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -3,102,721,821.86 966,495,322.98 -2,136,226,498.88
本期利 润 144,698,088.58 -174,930,926.16 -30,232,837.58
本期基金份额交易
产生的 变动 数
345,389,544.65 -126,104,121.96 219,285,422.69
其中： 基金 申购 款 -101,373,973.35 36,739,536.45 -64,634,436.90
基金赎 回款 446,763,518.00 -162,843,658.41 283,919,859.59
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -2,612,634,188.63 665,460,274.86 -1,947,173,913.77
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至 2012 年12 月31
日 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 32 页 共 60 页
活期存 款利 息收 入 4,052,772.28 4,007,541.04
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 74,423.23 115,556.82
其他 14,544.82 427.77
合计 4,141,740.33 4,123,525.63
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 7,526,379,976.36 9,068,234,393.51
减：卖 出股 票成 本总 额 7,383,799,486.57 9,840,490,278.95
买卖股 票差 价收 入 142,580,489.79 -772,255,885.44
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月
31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期
兑付） 成交 总额
415,516,746.60 800,000,000.00
减： 卖 出债 券 （债 转股 及 债券
到期兑 付） 成本 总额
401,002,300.00 774,233,000.00
减：应 收利 息总 额 11,385,109.20 26,180,000.00
债券投 资收 益 3,129,337.40 -413,000.00
7.4.7.14 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无买 卖衍 生工具 差价 收入 。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 104,715,880.38 90,676,704.80
基金投 资产 生的 股利 收益 - - 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 33 页 共 60 页
合计 104,715,880.38 90,676,704.80
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年1 月1 日至 2013
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -174,930,926.16 1,174,262,965.84
—— 股 票投 资 -191,014,208.09 1,174,340,165.84
—— 债 券投 资 16,083,281.93 -77,200.00
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -174,930,926.16 1,174,262,965.84
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12
月 31 日
基金赎 回费 收入 147,046.72 334,068.53
基金转 换费 收入 19,852.59 10,474.88
合计 166,899.31 344,543.41
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月31
日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
20,219,754.21 28,136,236.56
银行间 市场 交易 费用
1,625.00 3,075.00
合计
20,221,379.21 28,139,311.56
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 12 月
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 34 页 共 60 页
31 日 月 31 日
审计费 用 105,000.00 105,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行汇 划费 用 31,884.02 13,648.97
账户服 务费 13,900.00 22,500.00
合计 450,784.02 441,148.97
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创 业证 券股 份有 限公 司（ “ 第一 创业 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
东北证券 759,846,770.54 6.03% 1,001,879,460.29 5.45%
西南证券 49,061,569.46 0.39% 1,269,540,603.59 6.90%
第一创业 1,011,893,119.44 8.03% 1,095,779,068.29 5.96%
银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 35 页 共 60 页
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
东北证券 54,141,746.60 8.58% - -
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 691,767.74 6.04% 343,485.19 7.66%
西南证券 44,665.54 0.39% - -
第一创业 921,221.40 8.04% 335,426.26 7.48%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 843,674.37 5.30% 362,336.76 7.44%
西南证券 1,089,236.97 6.84% 67,204.88 1.38%
第一创业 942,570.90 5.92% - -
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 和经手费
后的净额列示 。该类佣 金 协议的服务范 围还包括 佣 金收取方为本 基金提供 的 证券投资研 究成果和
市场信 息服 务。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 36 页 共 60 页
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
83,719,715.40 85,986,075.74
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
11,864,352.32 11,948,305.04
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费由 基金管理 人 每日计提，按 月支付。 由 基金管理人向 基金托管 人 发送基金管 理费划付
指令，基金托 管人复核 后 于次月首日起 的五个工 作 日内从基金资 产中一次 性 支付给基金 管理人，
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
17,441,607.38 17,913,765.75
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费由 基金管理 人 每日计提，按 月支付。 由 基金管理人向 基金托管 人 发送基金托 管费划付
指令，基金托 管人复核 后 于次 月首日起 五个工作 日 内从基金资产 中一次性 支 付给基金托 管人，若
遇法定 节假 日、 休息 日等 ，支付 日期 顺延 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的管 理人 于本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 37 页 共 60 页
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 本基 金份额 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 597,147,721.29 4,052,772.28 46,201,106.87 4,007,541.04
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本 基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 报告 期未 进行利 润分 配。
7.4.12 期 末（2013 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名
称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600547
山东黄
金
2013 年12 月 26 日
重大资
产重组
17.25 2014 年1 月2 日 17.52 10,000 377,148.55 172,500.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券正 回购 交易 中作 为抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 38 页 共 60 页
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控 制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定 剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时设定流动性 比例要求 ， 对流动性指标 进
行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 39 页 共 60 页
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金所面 临
的利率风险主 要来源于 本 基金所持有的 生息资产 。 本基金的生息 资产主要 为 银行存款、 结算备付
金、存 出保 证金 及债 券投 资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年 12 月 31 日
1 个月 以内 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 597,147,721.29 - - - - 597,147,721.29
结算备 付金 321,406.96 - - - - 321,406.96
存出保 证金 335,380.27 - - - - 335,380.27
交易性 金融 资产 - 347,570,000.00 160,811,400.00 465,712,747.50 4,781,992,923.43 5,756,087,070.93
应收证 券清 算款 - - - - 42,976,608.88 42,976,608.88
应收利 息 - - - - 4,512,237.11 4,512,237.11
应收申 购款 2,683.64 - - - 898,576.72 901,260.36
资产总 计 597,807,192.16 347,570,000.00 160,811,400.00 465,712,747.50 4,830,380,346.14 6,402,281,685.80
负债
应付证 券清 算款 - - - - 58,219,085.05 58,219,085.05
应付赎 回款 - - - - 6,810,072.12 6,810,072.12
应付管 理人 报酬 - - - - 6,546,611.82 6,546,611.82
应付托 管费 - - - - 1,363,877.47 1,363,877.47
应付交 易费 用 - - - - 4,488,359.23 4,488,359.23
其他负 债 - - - - 367,097.01 367,097.01
负债总 计 - - - - 77,795,102.70 77,795,102.70
利率敏 感度 缺口 597,807,192.16 347,570,000.00 160,811,400.00 465,712,747.50 4,752,585,243.44 6,324,486,583.10
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
1 个月 以内 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 46,201,106.87 - - - - 46,201,106.87
结算备 付金 3,486,867.40 - - - - 3,486,867.40
存出保 证金 - - - - 1,903,605.06 1,903,605.06
交易性 金融 资产 - 349,440,000.00 - - 6,793,605,545.20 7,143,045,545.20
应收利 息 - - - - 1,257,665.15 1,257,665.15
应收申 购款 56,956.83 - - - 1,390,901.05 1,447,857.88
其他资 产 - - - - - -
资产总 计 49,744,931.10 349,440,000.00 - - 6,798,157,716.46 7,197,342,647.56 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 40 页 共 60 页
负债
应付证 券清 算款 - - - - 283,971.60 283,971.60
应付赎 回款 - - - - 4,434,103.45 4,434,103.45
应付管 理人 报酬 - - - - 6,713,501.31 6,713,501.31
应付托 管费 - - - - 1,398,646.10 1,398,646.10
应付交 易费 用 - - - - 4,872,392.14 4,872,392.14
其他负 债 - - - - 1,362,553.28 1,362,553.28
负债总 计 - - - - 19,065,167.88 19,065,167.88
利率敏 感度 缺口 49,744,931.10 349,440,000.00 - - 6,779,092,548.58 7,178,277,479.68
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响 并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2012 年12 月31
日 ）
+25 个 基准 点 -666,731.49 -780,637.92
-25 个 基准 点 666,731.49 780,637.92
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动对 基金 净值产 生 的 影响 。
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
在资产 类别 配置 上， 本基 金股票 资产 投资 比例 上限 为 95% ，且 保持 不低 于基 金资 产 5% 的现 金
或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 于2013 年 12 月31 日， 本基 金面 临的 整体 其 他价格 风险 列示 如
下：
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 41 页 共 60 页
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 4,781,992,923.43 75.61 6,793,605,545.20 94.64
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 974,094,147.50 15.40 349,440,000.00 4.87
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 5,756,087,070.93 91.01 7,143,045,545.20 99.51
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定本 基金 的业 绩比 较基 准变 化 5% ，其 他变 量不 变 ；
用期末 时点 比较 基准 浮 动5% 基金 资产 净值 相应 变化 来估测 组合 市场 价格 风险 ；
Beta 系 数是 根据 过去 一个 年度的 基金 资产 净值 和基 准指数 数据 回归 得出 ，反 映 了
基金和 基准 的相 关性 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
+5% 243,488,811.00 310,119,586.73
-5% -243,488,811.00 -310,119,586.73
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 市 场价格风险进 行分析。 上 表为市场价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.3 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2014 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 42 页 共 60 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 4,781,992,923.43 74.69
其中： 股票 4,781,992,923.43 74.69
2 固定收 益投 资 974,094,147.50 15.21
其中： 债券 974,094,147.50 15.21
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 597,469,128.25 9.33
6 其他各 项资 产 48,725,486.62 0.76
7 合计 6,402,281,685.80 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 821,040.00 0.01
C
制造业 2,239,477,410.51 35.41
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
10,661,700.00 0.17
E
建筑业 31,400.00 0.00
F
批发和 零售 业 168,906,437.56 2.67
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 7,502,904.87 0.12
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
30,429,657.61 0.48
J
金融业 168,985,592.70 2.67
K
房地产 业 226,161,432.60 3.58
L
租赁和 商务 服务 业 - - 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 43 页 共 60 页
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 26,499,687.30 0.42
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 131,100.00 0.00
合计 2,879,608,363.15 45.53
8.2.2 期末 积 极投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 1,602,808,387.68 25.34
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 11,999,984.00 0.19
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 170,500.00 0.00
K
房地产 业 131,117,768.68 2.07
L
租赁和 商务 服务 业 156,287,919.92 2.47
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - - 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 44 页 共 60 页
合计 1,902,384,560.28 30.08
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
8.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有 股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 000651 格力电 器 9,999,745 326,591,671.70 5.16
2 600535 天士力 7,599,911 325,960,182.79 5.15
3 600104 上汽集 团 21,959,635 310,509,238.90 4.91
4 000333 美的集 团 6,152,774 307,638,700.00 4.86
5 600887 伊利股 份 7,000,000 273,560,000.00 4.33
6 601318 中国平 安 4,009,990 167,336,882.70 2.65
7 600739 辽宁成 大 9,109,814 159,786,137.56 2.53
8 601989 中国重 工 28,009,862 157,135,325.82 2.48
9 600518 康美药 业 7,709,954 138,779,172.00 2.19
10 000625 长安汽 车 11,509,869 131,788,000.05 2.08
11 000423 东阿阿 胶 3,000,000 118,680,000.00 1.88
12 000002 万
科Ａ 12,500,000 100,375,000.00 1.59
13 600048 保利地 产 12,000,000 99,000,000.00 1.57
14 600332 白云山 2,359,844 65,273,285.04 1.03
15 601766 中国南 车 7,009,961 35,119,904.61 0.56
16 600406 国电南 瑞 2,009,903 29,887,257.61 0.47
17 600383 金地集 团 4,009,945 26,786,432.60 0.42
18 000069 华侨城 Ａ 4,999,941 26,499,687.30 0.42
19 600519 贵州茅 台 110,000 14,121,800.00 0.22
20 000970 中科三 环 849,940 10,913,229.60 0.17
21 600795 国电电 力 4,510,000 10,598,500.00 0.17
22 000063 中兴通 讯 810,000 10,586,700.00 0.17
23 600019 宝钢股 份 2,510,000 10,265,900.00 0.16
24 002024 苏宁云 商 1,010,000 9,120,300.00 0.14
25 601006 大秦铁 路 1,009,933 7,463,404.87 0.12
26 600637 百视通 10,000 369,700.00 0.01
27 002241 歌尔声 学 10,000 350,800.00 0.01
28 002415 海康威 视 10,000 229,800.00 0.00
29 600111 包钢稀 土 10,000 222,700.00 0.00
30 600309 万华化 学 10,000 207,000.00 0.00 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 45 页 共 60 页
31 000568 泸州老 窖 10,000 201,400.00 0.00
32 000338 潍柴动 力 10,000 190,000.00 0.00
33 601601 中国太 保 10,000 185,300.00 0.00
34 000623 吉林敖 东 10,000 177,600.00 0.00
35 600547 山东黄 金 10,000 172,500.00 0.00
36 600585 海螺水 泥 10,000 169,600.00 0.00
37 000792 盐湖股 份 10,000 167,300.00 0.00
38 601088 中国神 华 10,000 158,200.00 0.00
39 000858 五 粮 液 10,000 156,600.00 0.00
40 601628 中国人 寿 10,000 151,300.00 0.00
41 600362 江西铜 业 10,000 141,800.00 0.00
42 600804 鹏博士 10,000 140,600.00 0.00
43 600256 广汇能 源 15,000 131,100.00 0.00
44 600030 中信证 券 10,000 127,500.00 0.00
45 000776 广发证 券 10,000 124,800.00 0.00
46 000001 平安银 行 10,000 122,500.00 0.00
47 600837 海通证 券 10,000 113,200.00 0.00
48 600015 华夏银行 13,000 111,410.00 0.00
49 600036 招商银 行 10,000 108,900.00 0.00
50 600089 特变电 工 10,000 107,200.00 0.00
51 600123 兰花科 创 10,000 106,700.00 0.00
52 601699 潞安环 能 10,000 106,700.00 0.00
53 000783 长江证 券 10,000 104,000.00 0.00
54 601166 兴业银 行 10,000 101,400.00 0.00
55 600000 浦发银 行 10,000 94,300.00 0.00
56 600016 民生银 行 10,000 77,200.00 0.00
57 601857 中国石 油 10,000 77,100.00 0.00
58 601169 北京银 行 10,000 75,100.00 0.00
59 000983 西山煤 电 10,000 71,000.00 0.00
60 600348 阳泉煤 业 10,000 70,600.00 0.00
61 600031 三一重 工 10,000 64,200.00 0.00
62 600900 长江电 力 10,000 63,200.00 0.00
63 600028 中国石 化 13,000 58,240.00 0.00
64 000157 中联重 科 10,000 54,500.00 0.00
65 601299 中国北 车 10,000 49,200.00 0.00
66 600010 包钢股 份 10,000 43,100.00 0.00
67 601111 中国国 航 10,000 39,500.00 0.00
68 601328 交通银 行 10,000 38,400.00 0.00
69 601398 工商银 行 10,000 35,800.00 0.00 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 46 页 共 60 页
70 600050 中国联 通 10,000 32,100.00 0.00
71 601668 中国建 筑 10,000 31,400.00 0.00
72 601818 光大银 行 10,000 26,600.00 0.00
73 601988 中国银 行 10,000 26,200.00 0.00
74 601288 农业银 行 10,000 24,800.00 0.00
75 000725 京东方 Ａ 10,000 21,500.00 0.00
8.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600276 恒瑞医 药 10,299,800 391,186,404.00 6.19
2 000895 双汇发 展 6,499,556 305,999,096.48 4.84
3 000538 云南白 药 2,600,000 265,174,000.00 4.19
4 000848 承德露 露 10,000,000 244,500,000.00 3.87
5 600085 同仁堂 9,999,948 213,998,887.20 3.38
6 600138 中青旅 8,869,916 156,287,919.92 2.47
7 000860 顺鑫农 业 10,000,000 153,600,000.00 2.43
8 000024 招商地 产 6,309,806 131,117,768.68 2.07
9 600079 人福医 药 1,000,000 28,350,000.00 0.45
10 601117 中国化 学 1,499,998 11,999,984.00 0.19
11 601688 华泰证 券 10,000 89,600.00 0.00
12 601009 南京银 行 10,000 80,900.00 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600276 恒瑞医 药 374,735,056.03 5.22
2 002024 苏宁云 商 367,873,650.16 5.12
3 600739 辽宁成 大 354,628,011.47 4.94
4 600887 伊利股 份 339,641,123.66 4.73
5 000895 双汇发 展 296,910,695.73 4.14
6 000333 美的集 团 280,067,257.84 3.90
7 600535 天士力 243,400,441.98 3.39 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 47 页 共 60 页
8 000651 格力电 器 227,220,693.66 3.17
9 000527 美的电 器 202,102,993.20 2.82
10 600036 招商银 行 192,426,420.00 2.68
11 000001 平安银 行 177,422,693.04 2.47
12 600089 特变电 工 166,487,946.48 2.32
13 000423 东阿阿 胶 164,357,670.28 2.29
14 600518 康美药 业 160,287,309.12 2.23
15 601318 中国平 安 159,406,281.61 2.22
16 600016 民生银 行 158,780,500.64 2.21
17 601989 中国重 工 156,898,872.12 2.19
18 600519 贵州茅 台 143,131,142.37 1.99
19 600585 海螺水 泥 138,861,541.20 1.93
20 600085 同仁堂 132,933,952.58 1.85
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600030
中信证 券 520,528,523.79 7.25
2 002024
苏宁云 商 485,295,396.09 6.76
3 600016
民生银 行 452,125,149.79 6.30
4 600837
海通证 券 360,147,952.87 5.02
5 601601
中国太 保 351,874,567.98 4.90
6 601166
兴业银 行 336,866,450.60 4.69
7 601699
潞安环 能 313,066,514.37 4.36
8 600739
辽宁成 大 303,203,557.54 4.22
9 601169
北京银 行 295,949,721.17 4.12
10 600585
海螺水 泥 267,424,622.02 3.73
11 000527
美的电 器 229,013,981.12 3.19
12 601668
中国建 筑 220,520,592.28 3.07
13 600048
保利地 产 214,995,670.08 3.00
14 601766
中国南 车 204,157,739.90 2.84
15 000999
华润三 九 192,440,940.20 2.68
16 600079
人福医 药 188,498,891.65 2.63
17 600089
特变电 工 186,446,510.37 2.60
18 000001
平安银 行 184,342,696.48 2.57 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 48 页 共 60 页
19 600036
招商银 行 181,962,567.67 2.53
20 000002
万
科Ａ 179,771,479.75 2.50
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不 考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 5,563,201,072.89
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 7,526,379,976.36
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 347,570,000.00 5.50
其中： 政策 性金 融债 347,570,000.00 5.50
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 626,524,147.50 9.91
8 其他 - -
9 合计 974,094,147.50 15.40
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 113005 平安转 债 4,342,310 465,712,747.50 7.36
2 113003 重工转 债 1,380,000 160,811,400.00 2.54
3 130243 13 国开 43 1,500,000 148,950,000.00 2.36
4 130418 13 农发 18 1,000,000 99,350,000.00 1.57
5 130327 13 进出 27 1,000,000 99,270,000.00 1.57
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 49 页 共 60 页
8.8 期 末按 公允价 值 占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 中包 括平安 转债 （债券 代码 ：113005）。
根 据平 安转债 债券 发行主 体中 国平安 保险 （集团 ）股 份有限 公司 于 2013 年 5
月 21 日和 2013 年 10 月 14 日 发 布的公 告， 该上 市公司 的控 股子公 司平 安证
券 有限 责任公 司在 保荐万 福生 科（湖 南） 农业开 发 股 份有限 公司 发行上 市过 程
中 受到 中国证 券监 督管理 委员 会的行 政处 罚，罚 款金 额为 5,110 万 元， 同时 其
保 荐机 构资格 被暂 停 3 个 月。
在 上述 公告公 布后 ，本基 金管 理人对 上述 上市公 司进 行了进 一步 了解和 分析 ，
认 为上 述处罚 不会 对平安 转债 的投资 价值 构成实 质性 负面影 响， 因此本 基金 管
理 人对 上述上 市公 司的投 资判 断未发 生改 变。
报 告期 内，本 基金 投资的 前十 名证券 的其 余九名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部
门 立案 调查或 在本 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 况。
8.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
8.11.3 期 末其 他各 项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 335,380.27
2 应收证 券清 算款 42,976,608.88
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,512,237.11
5 应收申 购款 901,260.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 48,725,486.62
银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 50 页 共 60 页
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 113003 重工转 债 160,811,400.00 2.54
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
8.11.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 的情 况。
8.11.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 的情 况。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
497,371 16,630.77 11,050,268.87 0.13% 8,260,610,228.00 99.87%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
88,301.29 0.00%
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 51 页 共 60 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2004 年8 月 11 日 ）基 金份 额总 额
1,085,604,444.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 9,314,503,978.56
本报告 期基 金总 申购 份额 304,116,440.94
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,346,959,922.63
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 8,271,660,496.87
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份 额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
11.2.1.1
2013 年2 月8 日， 本基 金管 理人 发布 关 于副总 经理 离任 的公 告 ， 经本基 金管 理人
董事会 批准 ，鲁 颂宾 先生 自 2013 年2 月7 日 起不 再 担任本 基金 管理 人公 司副 总经理 职务 。
11.2.1.2
2013 年 9 月 11 日， 本基 金管 理人 发布 关于副 总经 理离 任的 公告 ，经本 基金 管 理
人董事 会批 准， 陆文 俊先 生自 2013 年9 月9 日起 不 再担任 本基 金管 理人 公司 副总经 理职 务。
11.2.2 基 金托 管人 的 专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人 2013 年 12 月 5 日发 布任 免通 知, 聘 任 黄秀 莲 为中 国建 设银 行投 资托管 业务 部
副总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 52 页 共 60 页
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所， 报告期 内本 基金 应支 付给 聘任会 计师 事 务
所的报 酬共 计人 民 币105,000.00 元 。目 前的 审计 机 构已连 续为 本基 金提 供 10 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广州证券有限
责任公司
1 1,311,486,362.86 10.40% 1,193,981.73 10.42% -
第一创业证券
股份有限公司
2 1,011,893,119.44 8.03% 921,221.40 8.04% -
招商证券股份
有限公司
2 916,255,138.96 7.27% 834,163.57 7.28% -
齐鲁证券有限
公司
1 869,392,254.96 6.90% 791,493.39 6.91% -
光大证券股份
有限公司
2 784,665,628.83 6.22% 714,359.82 6.23% -
东北证券股份
有限公司
3 759,846,770.54 6.03% 691,767.74 6.04% -
广发证券股份
有限公司
2 734,022,659.68 5.82% 668,253.29 5.83% -
中信建投证券
股份有限公司
1 671,420,750.40 5.33% 611,261.43 5.33% -
申银万国证券
股份有限公司
1 599,190,902.92 4.75% 545,502.64 4.76% -
开源证券有限
责任公司
2 561,430,826.70 4.45% 511,122.38 4.46% 新增 2 个交
易单元
上海证 券有限
责任公司
1 480,020,332.90 3.81% 437,007.85 3.81% -
方正证券股份
有限公司
1 433,342,775.34 3.44% 394,520.01 3.44% -
中信证券股份
有限公司
3 392,343,161.74 3.11% 357,186.87 3.12% - 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 53 页 共 60 页
兴业证券股份
有限公司
3 391,617,240.89 3.11% 356,528.53 3.11% -
华安证券股份
有限公司
1 382,109,786.24 3.03% 347,873.30 3.04% 新增 1 个交
易单元
国金证券股份
有限公司
2 380,797,411.75 3.02% 336,967.45 2.94% -
湘财证券有限
责任公司
1 372,083,135.10 2.95% 338,743.50 2.96% -
长江证券股份
有限公司
2 302,124,691.31 2.40% 275,053.93 2.40% -
华福证券有限
责任公司
1 295,873,814.69 2.35% 269,365.23 2.35% 新增 1 个交
易单元
海通证券股份
有限公司
2 201,184,775.00 1.60% 183,159.61 1.60% 新增 2 个交
易单元
长城证券有限
责任公司
3 153,840,432.98 1.22% 140,056.71 1.22% -
平安证券有限
责任公司
2 134,475,992.74 1.07% 121,836.70 1.06% -
国信证券股份
有限公司
3 126,262,146.58 1.00% 111,730.03 0.97% -
宏源证券股份
有限公司
2 108,864,870.39 0.86% 98,814.69 0.86% -
西部证券股份
有限公司
1 72,904,006.02 0.58% 66,371.63 0.58% -
首创证券有限
责任公司
2 70,804,404.02 0.56% 62,654.29 0.55% -
西南证券股份
有限公司
1 49,061,569.46 0.39% 44,665.54 0.39% -
德邦证券有限
责任公司
1 38,994,767.61 0.31% 35,500.47 0.31% -
中信万通证券
有限责任公司
1 793,931.39 0.01% 722.81 0.01% -
江海证券有限
公司
2 - - - - -
国都证券有限
责任公司
2 - - - - -
东莞证券有限
责任公司
1 - - - - -
新时代证券有
限责任公司
1 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
东吴证券股份 1 - - - - - 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 54 页 共 60 页
有限公司
华泰证券股份
有限公司
3 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - -
安信证券股份
有限 公司
3 - - - - -
华创证券有限
责任公司
2 - - - - -
红塔证券股份
有限公司
2 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
2 - - - - 新增 2 个交
易单元
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
民生证券股份
有限公司
2 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
日信证券有限
责任公司
1 - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
2 - - - - 新增 2 个交
易单元
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 55 页 共 60 页
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广州证券有限
责任公司
- - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有 限
公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
106,336,254.20 16.85% - - - -
东北证券股份
有限公司
54,141,746.60 8.58% - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
20,973,158.50 3.32% - - - -
开源证券有限
责任公司
138,445,886.30 21.94% - - - -
上海证券有限
责任公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
华安证券股份
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
湘财证券有限 207,159,591.50 32.82% - - - - 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 56 页 共 60 页
责任公司
长江证券股份
有限公司
104,089,315.50 16.49% - - - -
华福证券有限
责任公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
长城证 券有限
责任公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
宏源证券股份
有限公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
西南证券股份
有限公司
- - - - - -
德邦证券有限
责任公司
- - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
- - - - - -
江海证券有限
公司
- - - - - -
国都证券有限
责任公司
- - - - - -
东莞证券有限
责任公司
- - - - - -
新时代证券有
限责任公司
- - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
渤海证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券 - - - - - - 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 57 页 共 60 页
股份有限公司
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
红塔证券股份
有限公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
中原证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
华宝证券有限
责任公司
- - - - - -
日信证券有限
责任公司
- - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《关于旗下部分基金参加东莞银行费率优惠活动的
公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年12 月 30 日
2 《关于增加深圳腾元基金销售有限公司为旗下部分
基金代销等业务办理机构的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年12 月 19 日
3 《关于增加宜信普泽投资顾问 （北京 ） 有限公司为旗
下部分基金代销等业务办理机构的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年11 月 28 日 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 58 页 共 60 页
4 《关于旗下部分基金持有的国电南瑞估值方法调整
的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年11 月 19 日
5 《银华基金关于增加联讯证券为旗下部分基金代销、
定投及转换业务办理机构公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年11 月 18 日
6 《银华基金关于旗下部分基金在中国银行开通转换
业务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年11 月 15 日
7 《银华基金管理有限公司关于参加易 宝支付十周年
庆网上直销申购基金费率优惠活动公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年11 月 14 日
8 《关于增加万银财富 （北京） 基金销售有限公司为旗
下部分基金代销等业务办理机构的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年11 月 13 日
9 《关于旗下部分基金在招商银行、 民生银行开通转换
业务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年10 月 31 日
10 《银华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金 2013 年第 3 季
度报告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年10 月 25 日
11 《银华基金关于旗下部分基金在郑州银行开通定投
业务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年10 月 15 日
12 《银华基金管理有限公司关于增加华安证券为旗下
部分基金代销、 定投及转换业 务并参加其费率优惠活
动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年9 月25 日
13 《银华基金管理有限公司关于增加郑州银行为旗下
部分基金代销业务办理机构的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年9 月25 日
14 《银华- 道琼斯 88 精选基金更 新招募书(2013 年第 2
号) 》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年9 月23 日
15 《银华- 道琼斯 88 精选基金更 新招募书摘要（2013
年第 2 号） 》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年9 月23 日
16 《银华基金管理有限公司关于继续执行中国农业银
行借记卡网上直销申购费率优惠的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年9 月17 日
17 《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易等系统
服务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年9 月13 日
18 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金持有的
招商地产估值方法调整的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年9 月12 日
19 《银华基金管理有限公司关于公司副总经理离任的
公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年9 月11 日
20 《银华基金管理有限公司关于开通 “支付宝”基金
网上直销第三方支付渠道的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年9 月6 日
21 《银华基金管理有限公司关于再次提请投资者及时
更新已过期身份证件或身份证明文件的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年8 月29 日
22 《银华基金管理有限公司关于提醒投资者警惕不法
人员假冒银华基金名义实施非法证券活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年8 月29 日
23 《银华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金 2013 年半年度
报告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年8 月28 日
24 《银华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金 2013 年半年度
报告摘要》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年8 月28 日
25 《银华基金管理有限公司关于增加中天证券为旗下 三大证券报及本 2013 年7 月29 日 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 59 页 共 60 页
部分基金代销、 定期定额投资 及转换业务办理机构并
参加其费率优惠活动的公告》
基金管理人网站
26 《银华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金 2013 年 第 2 季
度报告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年7 月17 日
27 《银华基金管理有限公司2013 年6 月30 日基金净值
公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年7 月1 日
28 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金持有的
华润三九估值方法调整的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年6 月13 日
29 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加重
庆银行网上申购业务费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年5 月21 日
30 《银华基金管理有限公司关于增加五矿证券为旗 下
部分基金代销机构的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年5 月7 日
31 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金持有的
山东黄金及通源石油估值方法调整的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年5 月3 日
32 《银华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金 2013 年第 1 季
度报告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年4 月20 日
33 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加大
连银行费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年4 月2 日
34 《银华道琼斯88 精选证券投资 基金2012 年年度报告
及摘要》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年3 月30 日
35 《银华- 道琼斯88 精选证券投 资基金更新招募说明书
及摘要(2013 年第1 号) 》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年3 月28 日
36 《关于增加开源证券为旗下部分基金代销、 定期定额
投资及转换业务办理机构的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年3 月14 日
37 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加华
鑫证券费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年2 月28 日
38 《关于增加诺亚正行 （上海） 基金销售投资顾问有限
公司为旗下部分基金代销机构并参加其费率优惠活
动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年2 月21 日
39 《银华基金管理有限公司关于公司副总经理离任的
公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年2 月8 日
40 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加浦
发银行基金定投申购费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年1 月30 日
41 《银华基金管理有限公司关于旗下银华优势等基金
在直销业务中面向养老金客户实施特定申购、 赎回费
率的公告及说明》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年1 月24 日
42 《银华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金 2012 年第 4 季
度报告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年1 月22 日
43 《银华基金管理有限公司关于对中国银行长城借记
卡持卡人开通网上直销在线支付业务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年1 月22 日
44 《关于增加上海天天基金销售有限公司为旗下部分
基金代销机构并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年1 月17 日
45 《关于增加华鑫证券为旗下部分基金代销、 定期定额
投资及转换业务办理机构的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年1 月9 日 银华- 道琼斯 88 指数 2013 年年 度报告
第 60 页 共 60 页
46 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金持有的
万科 A 估值方法调整的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年1 月4 日
47 《银华基金管理有限公司 2012 年12 月 31 日基金净
值公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2013 年1 月4 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中 国证 监会 核准 银 华-道 琼斯88 精 选证 券投 资基金 设立 的文 件
13.1.2 《银 华- 道琼 斯 88 精选证 券投 资基 金招 募说 明书》
13.1.3 《银 华- 道琼 斯 88 精选证 券投 资基 金基 金合 同》
13.1.4 《银 华- 道琼 斯 88 精选证 券投 资基 金托 管协 议》
13.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
13.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.8 报 告期 内本 基金 管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告
13.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
13.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2014 年3 月28 日
