招商中小盘精选股票型证券投资基金 招商中小盘精选股票型证券投资基金 招商中小盘精选股票型证券投资基金 招商中小盘精选股票型证券投资基金
2013 2013 2013 2013 年年度报告 年年度报告 年年度报告 年年度报告摘要 摘要 摘要 摘要
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
送出日期 送出日期 送出日期 送出日期： ： ： ：2014 2014 2014 2014 年 年 年 年 3 3 3 3 月 月 月 月 2 2 2 28 8 8 8 日 日 日 日
招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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§ § § §1
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 3 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2013
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2013 年1 月1日起至 12月 31日止。 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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§ § § §2
基金简介 基金简介 基金简介 基金简介
2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
基金简称 招商中小盘股票
基金主代码 217013
交易代码 217013
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 12月 25 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 353,427,803.16 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明
投资目标 精选受益于中国经济增长的中小企业，通过积极主动
的投资管理，在控制风险的前提下为基金持有人谋求
长期资本增值。
投资策略 本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上，本基
金从两个层次进行，首先是进行大类资产配置，在一
定程度上尽可能地降低证券市场的系统性风险，把握
市场波动中产生的投资机会；其次是采取自下而上的
分析方法，从定量和定性两个方面，通过深入的基本
面研究分析，精选价值被低估的个股和个券，构建股
票组合和债券组合。
业绩比较基准 40%×天相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益
率+ 20%×中信标普全债指数收益率
风险收益特征 本基金是一只主动管理的股票型基金，在证券投资基
金中属于预期风险和收益都相对较高的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 欧志明 赵会军
联系电话 0755－83196666 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 010-66105798
招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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2.4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 （1）招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦；
（2）中国工商银行股份有限公司
地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号。
§ § § §3
主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标、 、 、 、基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2013年 2012年 2011年
本期已实现收益 110,659,513.51 -66,795,371.76 -75,492,601.29
本期利润 102,294,718.12 17,874,614.88 -173,606,280.54
加权平均基金份额本期利润 0.2072 0.0316 -0.2639
本期基金份额净值增长率 21.87% 3.80% -24.95%
3.1.2 期末数据和指标 2013年末 2012年末 2011年末
期末可供分配基金份额利润 0.0306 -0.1540 -0.1849
期末基金资产净值 364,242,500.24 456,477,478.09 479,794,287.84
期末基金份额净值 1.031 0.846 0.815
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数；
3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -5.15% 1.31% -1.74% 0.99% -3.41% 0.32%
过去六个月 10.27% 1.41% 11.35% 1.03% -1.08% 0.38%
过去一年 21.87% 1.40% 7.36% 1.09% 14.51% 0.31%
过去三年 -5.06% 1.23% -14.71% 1.12% 9.65% 0.11%
自基金合同 3.10% 1.21% -10.67% 1.17% 13.77% 0.04% 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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生效起至今
注：业绩比较基准收益率＝40%×天相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益率+ 20%×中信标
普全债指数收益率,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较
注：根据基金合同第十一条（二）投资范围的规定，本基金将基金资产的 60％-95％投资于股票
等权益类资产（其中，权证投资比例不超过基金资产净值的 3％） ，将基金资产的 5％-40％投资于
债券和现金等固定收益类品种（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的 5％） 。本基金于 2009 年 12 月 25 日成立，自基金成立日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时
相关比例均符合上述规定的要求。 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较 较 较 较
注：本基金于 2009 年 12 月 25 日成立，截至 2009 年 12 月 31 日成立未满 1 年，故成立当年的净
值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§ § § §4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年 12月 27 日经中国证监会（2002）100号文批准设立，是中
国第一家中外合资基金管理公司。公司的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监
会批准的其它业务。
经招商基金管理有限公司（以下简称“本公司”）股东会审议通过，并经中国证券监督管理
委员会证监许可[2013]1074 号文批复同意，本公司原股东荷兰投资公司（ING Asset Management 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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B.V.)将其持有的本公司 21.6%股权转让给招商银行股份有限公司、11.7%股权转让给招商证券股
份有限公司，截止 2013年 10月份，本次股权转让的相关工商变更登记手续已办理完毕。
目前，本公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55％，招商证
券股份有限公司持有公司全部股权的 45％。公司注册资本金为 2.1亿元人民币。招商基金拥有两
家全资子公司，分别为招商财富资产管理有限公司和招商资产管理（香港）有限公司。
截至 2013 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理三十五只共同基金，具体如下：从 2003 年 4
月 28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡
型证券投资基金、招商安泰债券投资基金） ；从 2004 年 1月 14 日起管理招商现金增值开放式证券
投资基金；从 2004 年 6 月 1 日起开始管理招商先锋证券投资基金；从 2005 年 11 月 17 日起开始
管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） ；从 2006 年 7 月 11 日起开始管理招商安本增利债
券型证券投资基金；从 2007 年 3月 30 日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从 2008
年 6 月 19 日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从 2008 年 10 月 22 日起开始管理招
商安心收益债券型证券投资基金；从 2009 年 6 月 19 日起开始管理招商行业领先股票型证券投资
基金；从 2009年 12月 25日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从 2010年 3月 25
日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)；从 2010 年 6 月 22 日起开始管理招商深
证 100 指数证券投资基金；从 2010 年 6 月 25 日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金；
从 2010 年 12 月 8 日开始管理上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费 80 交
易型开放式指数证券投资基金联接基金；从 2011 年 2 月 11 日起开始管理招商标普金砖四国指数
证券投资基金(LOF)； 从 2011 年3 月 17 日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金； 从2011
年 6月 27日开始管理深证电子信息传媒产业（TMT）50 交易型开放式指数证券投资基金及招商深
证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从2011年 9月 1日起
开始管理招商安达保本混合型证券投资基金； 从 2012 年 2月 1日起开始管理招商优势企业灵活配
置混合型证券投资基金；从 2012 年3 月21 日起开始管理招商产业债券型证券投资基金；从 2012
年 6月 28日起开始管理招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金； 从 2012 年 7月 20 日起开
始管理招商信用增强债券型证券投资基金；从 2012 年 8 月 20 日起开始管理招商安盈保本混合型
证券投资基金；从 2012年12 月7 日起开始管理招商理财 7天债券型证券投资基金；从 2013年 2
月 5 日起开始管理招商央视财经 50 指数证券投资基金；从 2013 年 3 月 1 日起开始管理招商双债
增强分级债券型证券投资基金；从 2013 年 4 月 19 日起开始管理招商安润保本混合型证券投资基
金；从2013 年5 月 17 日起开始管理招商保证金快线货币市场基金；从2013年 8月 1 日起开始管
理招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金；从 2013 年 11 月 6 日起开始管理招商瑞丰灵活配招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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置混合型发起式证券投资基金； 从 2013年 12月 11日起开始管理招商标普高收益红利贵族指数增
强型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
吴渭
本基金的
基金经理
2013年 12月 21 日 - 5
吴渭，男，中国国籍，医学硕士。
硕士。2007年 7月起先后任职于
泰信基金管理有限公司、博时基
金管理有限公司及民生加银基金
管理有限公司，从事证券研究及
投资管理工作，2012年加入招商
基金管理有限公司，曾任助理基
金经理，现任招商中小盘精选股
票型证券投资基金基金经理。
吴昊
本基金的
基金经理
2012年 4月 11日 - 8
吴昊，男，中国国籍，工学硕士。
2006年6月起任职于华泰联合证
券有限责任公司研究所，任研究
员， 从事机械行业研究工作， 2009
年 6 月加入国泰君安证券股份有
限公司，任研究所机械行业研究
员。2010 年加入招商基金管理有
限公司，曾任高级行业研究员、
助理基金经理及招商安盈保本混
合型证券投资基金基金经理，现
任招商中小盘精选股票型证券投
资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商中小盘精选
股票型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作
整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法
基金管理人（以下简称“公司” ）根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运
作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修订）的规定，制定
了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》 ，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、
公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资
信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产管理业务之间以
及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控
制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的
监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。
公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全
的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权
限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程
序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平
的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着
持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5
日内）对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析中
发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易
情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日
成交量的 5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析
经济增速平稳下行，净出口回升，但幅度有限。明年全球经济整体向好，助推净出口。投资
平稳回落，尚未看到新的驱动。外围经济景气改善温和，令制造业投资回升幅度有限；基数高以
及非一线城市去库压力较大，加之偏紧货币政策对供求两端的挤压，房地产投资将下一个台阶；
政府对经济下滑容忍程度提高，利用基建投资维稳投资的惯常逻辑有所调整，地方债治理也限制
基建投资空间。 “三公消费”松动可能性不大，低基数效应下消费同比会有所反弹，但总体仍将保
持平稳。预期 2014 年全年 GDP 同比增速为 7.3%。下行风险主要来自于房地产投资加速下滑；上
行风险主要来自于美国经济超预期复苏，以及制造业投资持续回暖。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.031元, 本报告期份额净值增长率为 21.87%，同期业绩
比较基准增长率为 7.36%，基金净值表现超越业绩比较基准，幅度为 14.51%。主要原因是自下而
上的个股选择表现较好，同时行业配置方面也有所贡献。
4.5 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望
2014年的股票市场将会非常错综复杂，虽然十八届三中全会定调全面深化改革，大幅提升了
投资者看好中国经济和改革的信心，明年可能陆续出台的改革措施将提高投资者的风险偏好，但
仔细分析明年的经济基本面却不那么乐观，无风险收益率存在上行的风险，而 GDP 增速很有可能
继续小幅下滑。在经济基本面不乐观甚至略悲观的情形下，市场整体表现不会太好，正如我们一
如既往坚持的思路，通过寻找自下而上的机会为持有创造持续稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部 、风险管
理部 、基金核算部 、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的
相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完
善基金估值政策和程序， 定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环
境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估
值测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值
的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公
允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核
估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作
流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部
与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
未与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无
需进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严
格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
§ § § §5
托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 报告期内本基金托管 报告期内本基金托管 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 人遵规守信情况声明 人遵规守信情况声明 人遵规守信情况声明
2013年， 本基金托管人在对招商中小盘精选股票型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明
2013年，招商中小盘精选股票型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司在招商中
小盘精选股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。本报告期内，招商中小盘精选股票型证券投资基金未进行利润分配。 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见
本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商中小盘精选股票型证券投资基金
2013年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§ § § §6
审计报告 审计报告 审计报告 审计报告
德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计了招商中小盘精选股票型证券投资基金的财务
报表，包括 2013 年 12 月 31 日的资产负债表，2013 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。
投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§ § § §7
年度财务报表 年度财务报表 年度财务报表 年度财务报表
7.1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
会计主体：招商中小盘精选股票型证券投资基金
报告截止日： 2013年 12月 31日
单位：人民币元
资 资 资 资
产 产 产 产
本期末 本期末 本期末 本期末
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2012 2012 2012 2012 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
资 资 资 资
产 产 产 产： ： ： ：
银行存款 59,030,259.65 25,520,869.54
结算备付金 1,722,886.90 1,114,259.56
存出保证金 468,523.32 376,974.41
交易性金融资产 305,526,965.83 430,781,604.81
其中：股票投资 305,526,965.83 430,619,030.41
基金投资 - -
债券投资 - 162,574.40
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 14,138.74 6,161.62
应收股利 - -
应收申购款 128,866.37 33,626.43
递延所得税资产 - - 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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其他资产 - -
资产总计 366,891,640.81 457,833,496.37
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益
本期末 本期末 本期末 本期末
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2012 2012 2012 2012 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
负 负 负 负
债 债 债 债： ： ： ：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 775,376.36 180,589.96
应付管理人报酬 461,704.21 534,280.58
应付托管费 76,950.71 89,046.78
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,194,934.21 351,830.01
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 140,175.08 200,270.95
负债合计 2,649,140.57 1,356,018.28
所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益： ： ： ：
实收基金 353,427,803.16 539,556,543.74
未分配利润 10,814,697.08 -83,079,065.65
所有者权益合计 364,242,500.24 456,477,478.09
负债和所有者权益总计 366,891,640.81 457,833,496.37
注：报告截止日 2013年 12 月 31 日，基金份额净值1.031元，基金份额总额 353,427,803.16份。
7.2 利润表 利润表 利润表 利润表
会计主体：招商中小盘精选股票型证券投资基金
本报告期： 2013 年1 月1 日至2013 年 12 月31日
单位：人民币元
项 项 项 项
目 目 目 目
本期 本期 本期 本期
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2013 2013 2013 2013
年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2012 2012 2012 2012 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2012 2012 2012 2012
年 年 年 年 1 1 1 12 2 2 2 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入
118,356,724.24 29,528,997.53
1.利息收入 661,919.29 809,522.42
其中：存款利息收入 660,834.46 234,923.92
债券利息收入 1,084.83 574,598.50
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - - 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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2.投资收益（损失以“-”填列） 125,881,492.97 -55,985,543.97
其中：股票投资收益 120,849,520.98 -61,183,423.13
基金投资收益 - -
债券投资收益 258,410.84 39,930.00
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 4,773,561.15 5,157,949.16
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
-8,364,795.39 84,669,986.64
4. 汇兑收益（损失以“- ”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 178,107.37 35,032.44
减 减 减 减： ： ： ：二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用
16,062,006.12 11,654,382.65
1．管理人报酬 7,196,934.60 7,055,075.13
2．托管费 1,199,489.13 1,175,845.95
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7,358,540.35 3,071,240.77
5．利息支出 - 27,598.12
其中：卖出回购金融资产支出 - 27,598.12
6．其他费用 307,042.04 324,622.68
三 三 三 三、 、 、 、利润总额 利润总额 利润总额 利润总额（ （ （ （亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以“ “ “ “- - - -” ” ” ”号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
102,294,718.12 17,874,614.88
减：所得税费用
- -
四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润（ （ （ （净亏损以 净亏损以 净亏损以 净亏损以“ “ “ “- - - -” ” ” ”号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ） 102,294,718.12 17,874,614.88
7.3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变动表 变动表 变动表 变动表
会计主体：招商中小盘精选股票型证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1日至 2013年 12月 31 日
单位：人民币元
本期 本期 本期 本期
201 201 201 2013 3 3 3 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 201 201 201 2013 3 3 3 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
项目 项目 项目 项目
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
539,556,543.74
-83,079,065.65
456,477,478.09
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
-
102,294,718.12
102,294,718.12
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-186,128,740.58
-8,400,955.39
-194,529,695.97 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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其中：1.基金申购款
134,743,745.37
-4,595,646.75
130,148,098.62
2.基金赎回款
-320,872,485.95
-3,805,308.64
-324,677,794.59
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基
金净值）
353,427,803.16
10,814,697.08
364,242,500.24
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
201 201 201 2012 2 2 2 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 201 201 201 2012 2 2 2 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
项目 项目 项目 项目
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
588,654,862.13 -108,860,574.29 479,794,287.84
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 17,874,614.88 17,874,614.88
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-49,098,318.39 7,906,893.76 -41,191,424.63
其中：1.基金申购款 36,836,013.16 -7,273,062.33 29,562,950.83
2.基金赎回款 -85,934,331.55 15,179,956.09 -70,754,375.46
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
539,556,543.74 -83,079,065.65 456,477,478.09
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______许小松______
______赵生章______
____李扬____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
7.4.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
招商中小盘精选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有
限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商中小盘精选股票型证券投资基金基金合同》
及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可
[2009]1154 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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基金份额为 2,626,962,775.73份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师
报(验)字(09)第 0046 号验资报告。 《招商中小盘精选股票型证券投资基金基金合同》(以下简称
“基金合同”)于 2009 年 12 月 25 日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，
基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商中小盘
精选股票型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性
的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，股票的主要投资对象包括在主板市场、
中小板市场和创业板市场上市的中小盘股票。 债券的主要投资对象包括国债、 金融债、 企业(公司)
债与可转换债等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其它品种，在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。本基金的投资组合为：将基金资产的 60％-95％投资于股票等权益类资产
(其中，权证投资比例不超过基金资产净值的 3％)，将基金资产的 5％-40％投资于债券和现金等
固定收益类品种(其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5％)。本基
金投资于中小盘股票的资产不低于基金股票资产的80%。本基金的业绩比较基准采用：40%×天相
中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称
“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他 遵循企业会计准则及其他 遵循企业会计准则及其他 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 有关规定的声明 有关规定的声明 有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2013 年 12 月 31 日的财务状况以及 2013 年度的经营成
果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策、 、 、 、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项 税项 税项 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所
得税若干优惠政策的通知》 、2008 年9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税
征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税；
2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；
3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所
得税；对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减
按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适
用 20%的税率计征个人所得税，暂不征收企业所得税；
4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税；
5) 对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税；
6) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对
价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国工商银行 基金托管人、基金代销机构
招商银行股份有限公司(以下简称“招商
银行”)
基金管理人的股东、基金代销机构
招商证券股份有限公司(以下简称“招商
证券”)
基金管理人的股东、基金代销机构
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注： 经本公司股东会审议通过， 并经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]1074 号文批复同意，
本公司原股东荷兰投资公司（ING Asset Management B.V.)将其持有的本公司 21.6%股权转让给
招商银行股份有限公司、11.7%股权转让给招商证券股份有限公司。截至 2013年 10月份，本次股
权转让的相关工商变更登记手续已办理完毕。 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2013年 1月 1日至 2013年 12月 31日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
招商证券 547,675,004.23 11.53% 7,324,021.76 0.36%
7.4.8.1.2 债券交 债券交 债券交 债券交易 易 易 易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易 债券回购交易 债券回购交易 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易 权证交易 权证交易 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2013年1月1日至2013年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 498,600.45 11.57% - -
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 6,427.57 0.37% - -
注：1：本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；
2：基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围
还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额外对价。
招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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7.4.8.2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年 12
月 31日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
7,196,934.60 7,055,075.13
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,654,210.07 1,717,067.68
注： 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资
产净值×1.50%÷当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年 12
月 31日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,199,489.13 1,175,845.95
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当
年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购 含回购 含回购 含回购) 交易 交易 交易 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
第 19 页 共 35 页
本期
2013年 1月 1日至 2013年 12月 31
日
上年度可比期间
2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 59,030,259.65 624,272.46 25,520,869.54 220,262.46
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.9 期末 期末 期末 期末（ （ （ （ 2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日 ） ） ） ）本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
以公允价值计量的金融工具
下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于 12 月 31 日的账面价值。
三个层级的定义如下：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价；
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除市场报价以外
的有关资产或负债的输入值；
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
金额：人民币元
本期末(2013 年12月 31日)
资产
第一层级 第二层级 第三层级 合计
交易性金融资产
招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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股票投资 305,526,965.83 - - 305,526,965.83
债券投资 - - - -
合计 305,526,965.83 - - 305,526,965.83
金额：人民币元
上年度末(2012年 12 月 31 日)
资产
第一层级 第二层级 第三层级 合计
交易性金融资产
股票投资 414,793,576.81 15,825,453.60 - 430,619,030.41
债券投资 162,574.40 - - 162,574.40
合计 414,956,151.21 15,825,453.60 - 430,781,604.81
公允价值计量中的层级取决于对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值。若发生估值方
法的变更， 本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度，
确定相关证券公允价值的层级。对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价
值信息，本基金在估计公允价值时运用的主要方法和假设参见本年度报告正文附注 7.4.4.4 和
7.4.4.5。
§ § § §8
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 305,526,965.83 83.27
其中：股票 305,526,965.83 83.27
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 60,753,146.55 16.56
7 其他各项资产 611,528.43 0.17
8 合计 366,891,640.81 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 288,403,312.83 79.18
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
9,178,845.00 2.52
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 7,944,808.00 2.18
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 305,526,965.83 83.88
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600525 长园集团 3,425,825 30,318,551.25 8.32
2 600885 宏发股份 1,620,140 30,069,798.40 8.26
3 600060 海信电器 2,410,120 27,812,784.80 7.64
4 000778 新兴铸管 3,287,131 20,939,024.47 5.75
5 002637 赞宇科技 1,172,429 18,465,756.75 5.07
6 000895 双汇发展 378,992 17,842,943.36 4.90
7 600690 青岛海尔 908,896 17,723,472.00 4.87 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
第 22 页 共 35 页
8 000333 美的集团 341,418 17,070,900.00 4.69
9 600420 现代制药 791,444 12,892,622.76 3.54
10 002019 鑫富药业 585,132 12,229,258.80 3.36
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于招商基金管理公司网站
http://www.cmfchina.com 上的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000002 万
科Ａ 43,236,171.93 9.47
2 600383 金地集团 37,875,838.60 8.30
3 600885 宏发股份 37,577,943.22 8.23
4 300014 亿纬锂能 33,096,859.57 7.25
5 601688 华泰证券 29,275,309.13 6.41
6 600060 海信电器 28,668,659.17 6.28
7 600252 中恒集团 28,652,792.04 6.28
8 600837 海通证券 26,776,176.83 5.87
9 600637 百视通 25,872,514.59 5.67
10 000915 山大华特 25,619,194.50 5.61
11 600525 长园集团 25,303,995.82 5.54
12 002594 比亚迪 25,130,626.78 5.51
13 000895 双汇发展 24,855,258.26 5.45
14 600089 特变电工 23,567,282.65 5.16
15 600332 白云山 23,508,768.02 5.15
16 600048 保利地产 23,023,064.60 5.04
17 300251 光线传媒 22,693,530.62 4.97
18 000012 南
玻Ａ 21,802,588.68 4.78
19 600795 国电电力 21,130,189.00 4.63
20 600557 康缘药业 20,571,465.50 4.51
21 000778 新兴铸管 20,375,538.30 4.46
22 600770 综艺股份 20,358,824.67 4.46
23 600887 伊利股份 20,079,356.14 4.40
24 600109 国金证券 19,656,801.01 4.31
25 600104 上汽集团 19,362,728.01 4.24 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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26 002273 水晶光电 19,354,412.98 4.24
27 000831 五矿稀土 18,499,715.34 4.05
28 002241 歌尔声学 18,077,808.87 3.96
29 600467 好当家 17,979,054.90 3.94
30 002327 富安娜 17,837,838.61 3.91
31 600312 平高电气 17,822,105.30 3.90
32 300336 新文化 17,276,091.90 3.78
33 601939 建设银行 17,274,650.00 3.78
34 601288 农业银行 17,272,932.71 3.78
35 300124 汇川技术 17,190,072.06 3.77
36 600824 益民集团 16,746,738.66 3.67
37 600884 杉杉股份 16,744,676.79 3.67
38 600016 民生银行 16,733,477.00 3.67
39 600420 现代制药 16,723,872.14 3.66
40 000333 美的集团 16,425,721.85 3.60
41 002415 海康威视 16,323,987.90 3.58
42 002637 赞宇科技 16,210,351.99 3.55
43 002091 江苏国泰 16,178,964.15 3.54
44 600976 武汉健民 16,058,383.07 3.52
45 601988 中国银行 15,875,130.00 3.48
46 000400 许继电气 15,693,137.76 3.44
47 600886 国投电力 15,691,314.00 3.44
48 600000 浦发银行 15,681,882.41 3.44
49 000157 中联重科 15,342,353.00 3.36
50 000800 一汽轿车 14,790,663.33 3.24
51 600690 青岛海尔 14,732,967.78 3.23
52 601877 正泰电器 14,697,494.15 3.22
53 002236 大华股份 14,582,932.50 3.19
54 000625 长安汽车 14,523,824.13 3.18
55 600809 山西汾酒 14,204,116.34 3.11
56 601098 中南传媒 14,017,006.74 3.07
57 600118 中国卫星 13,642,738.13 2.99
58 600123 兰花科创 13,637,109.20 2.99
59 002081 金 螳 螂 13,614,057.76 2.98
60 002375 亚厦股份 13,606,675.29 2.98
61 300058 蓝色光标 13,588,895.17 2.98 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
第 24 页 共 35 页
62 000584 友利控股 13,401,895.98 2.94
63 300105 龙源技术 13,385,854.46 2.93
64 600805 悦达投资 13,367,409.22 2.93
65 000731 四川美丰 13,227,821.42 2.90
66 600597 光明乳业 13,197,859.16 2.89
67 000933 神火股份 13,115,056.41 2.87
68 002055 得润电子 13,084,222.29 2.87
69 600085 同仁堂 12,960,172.24 2.84
70 300078 中瑞思创 12,951,919.05 2.84
71 600418 江淮汽车 12,944,281.39 2.84
72 601607 上海医药 12,918,793.42 2.83
73 002104 恒宝股份 12,703,015.50 2.78
74 002353 杰瑞股份 12,676,254.76 2.78
75 002456 欧菲光 12,673,823.74 2.78
76 002049 同方国芯 12,575,229.92 2.75
77 002556 辉隆股份 12,523,778.47 2.74
78 002185 华天科技 12,382,008.51 2.71
79 000338 潍柴动力 12,102,929.94 2.65
80 000650 仁和药业 12,070,093.65 2.64
81 600742 一汽富维 11,919,220.50 2.61
82 600316 洪都航空 11,913,624.04 2.61
83 300273 和佳股份 11,736,248.23 2.57
84 002462 嘉事堂 11,653,449.43 2.55
85 600893 航空动力 11,490,136.00 2.52
86 600062 华润双鹤 11,278,825.09 2.47
87 600498 烽火通信 11,236,534.31 2.46
88 002019 鑫富药业 11,144,761.50 2.44
89 000059 辽通化工 11,007,702.63 2.41
90 600073 上海梅林 10,868,423.50 2.38
91 002317 众生药业 10,814,713.39 2.37
92 000581 威孚高科 10,711,054.41 2.35
93 601166 兴业银行 10,405,643.18 2.28
94 002037 久联发展 10,329,751.03 2.26
95 300026 红日药业 10,180,562.42 2.23
96 600011 华能国际 9,906,682.98 2.17
97 600832 东方明珠 9,902,026.13 2.17 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
第 25 页 共 35 页
98 600256 广汇能源 9,859,042.08 2.16
99 600184 光电股份 9,839,321.21 2.16
100 600315 上海家化 9,813,925.00 2.15
101 002287 奇正藏药 9,735,566.18 2.13
102 300006 莱美药业 9,707,937.56 2.13
103 002011 盾安环境 9,634,564.95 2.11
104 300133 华策影视 9,523,309.90 2.09
105 300070 碧水源 9,505,065.92 2.08
106 000001 平安银行 9,372,416.00 2.05
107 002522 浙江众成 9,213,980.75 2.02
108 300115 长盈精密 9,175,162.47 2.01
109 002508 老板电器 9,147,046.81 2.00
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000002 万
科Ａ 57,978,057.49 12.70
2 600383 金地集团 37,709,842.36 8.26
3 300251 光线传媒 37,523,959.79 8.22
4 600252 中恒集团 34,537,279.23 7.57
5 600887 伊利股份 32,497,385.44 7.12
6 300014 亿纬锂能 32,270,137.94 7.07
7 601688 华泰证券 29,058,386.64 6.37
8 601939 建设银行 28,847,017.30 6.32
9 000915 山大华特 28,741,991.25 6.30
10 600048 保利地产 27,519,914.66 6.03
11 600837 海通证券 27,249,790.28 5.97
12 600016 民生银行 26,489,923.09 5.80
13 600809 山西汾酒 26,012,258.38 5.70
14 601288 农业银行 25,357,140.22 5.55
15 601166 兴业银行 24,369,712.65 5.34
16 000400 许继电气 24,301,386.01 5.32
17 002594 比亚迪 24,018,943.48 5.26 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
第 26 页 共 35 页
18 300058 蓝色光标 23,562,820.34 5.16
19 002456 欧菲光 22,995,713.46 5.04
20 600332 白云山 22,671,921.03 4.97
21 600637 百视通 22,177,896.88 4.86
22 600597 光明乳业 21,649,963.41 4.74
23 600109 国金证券 21,577,847.40 4.73
24 601988 中国银行 21,217,997.38 4.65
25 300124 汇川技术 21,127,288.20 4.63
26 600795 国电电力 21,112,093.17 4.63
27 600519 贵州茅台 20,817,027.93 4.56
28 600886 国投电力 20,220,804.95 4.43
29 002241 歌尔声学 20,195,950.40 4.42
30 002273 水晶光电 20,125,366.32 4.41
31 002236 大华股份 20,063,853.96 4.40
32 000012 南
玻Ａ 19,990,058.50 4.38
33 000625 长安汽车 19,770,491.45 4.33
34 300295 三六五网 18,763,576.79 4.11
35 600702 沱牌舍得 18,368,118.21 4.02
36 600770 综艺股份 18,223,300.72 3.99
37 000831 五矿稀土 18,193,505.16 3.99
38 300133 华策影视 17,849,159.94 3.91
39 300315 掌趣科技 17,685,572.18 3.87
40 600467 好当家 17,586,488.99 3.85
41 002327 富安娜 17,378,808.14 3.81
42 300336 新文化 16,835,036.20 3.69
43 000651 格力电器 16,520,196.72 3.62
44 000584 友利控股 16,474,291.34 3.61
45 600104 上汽集团 16,372,738.54 3.59
46 601098 中南传媒 16,241,460.70 3.56
47 600976 武汉健民 16,197,459.12 3.55
48 600085 同仁堂 16,080,695.98 3.52
49 000001 平安银行 15,726,908.28 3.45
50 600884 杉杉股份 15,191,011.07 3.33
51 600000 浦发银行 15,044,487.34 3.30
52 000731 四川美丰 14,832,702.21 3.25
53 600089 特变电工 14,825,844.19 3.25
54 600312 平高电气 14,782,463.56 3.24
55 600765 中航重机 14,726,062.27 3.23 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
第 27 页 共 35 页
56 000157 中联重科 14,724,661.64 3.23
57 600557 康缘药业 14,665,323.57 3.21
58 000423 东阿阿胶 14,630,088.22 3.20
59 002049 同方国芯 14,589,783.90 3.20
60 002055 得润电子 14,526,840.29 3.18
61 601607 上海医药 14,515,747.72 3.18
62 002185 华天科技 14,203,804.60 3.11
63 300070 碧水源 14,002,555.50 3.07
64 600824 益民集团 13,974,094.90 3.06
65 600805 悦达投资 13,601,616.20 2.98
66 601877 正泰电器 13,522,942.42 2.96
67 600118 中国卫星 13,499,239.99 2.96
68 600123 兰花科创 13,421,386.43 2.94
69 002081 金 螳 螂 13,390,709.13 2.93
70 600199 金种子酒 13,250,146.15 2.90
71 000800 一汽轿车 13,147,376.79 2.88
72 600893 航空动力 12,705,615.43 2.78
73 000650 仁和药业 12,584,232.25 2.76
74 600859 王府井 12,543,686.64 2.75
75 002293 罗莱家纺 12,524,849.96 2.74
76 600498 烽火通信 12,264,118.81 2.69
77 300105 龙源技术 12,259,155.63 2.69
78 600073 上海梅林 12,190,344.63 2.67
79 002091 江苏国泰 12,143,625.69 2.66
80 002375 亚厦股份 12,117,017.65 2.65
81 601628 中国人寿 12,065,300.86 2.64
82 600197 伊力特 11,860,803.29 2.60
83 002661 克明面业 11,850,815.30 2.60
84 600316 洪都航空 11,708,021.90 2.56
85 000933 神火股份 11,605,790.75 2.54
86 300078 中瑞思创 11,451,531.66 2.51
87 002037 久联发展 11,329,863.70 2.48
88 002353 杰瑞股份 11,305,982.40 2.48
89 002104 恒宝股份 11,222,550.35 2.46
90 000338 潍柴动力 11,188,034.46 2.45
91 300273 和佳股份 11,017,382.87 2.41
92 002556 辉隆股份 10,969,546.93 2.40
93 600742 一汽富维 10,938,851.32 2.40 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
第 28 页 共 35 页
94 002462 嘉事堂 10,880,143.46 2.38
95 601318 中国平安 10,858,216.00 2.38
96 600315 上海家化 10,834,629.42 2.37
97 600062 华润双鹤 10,809,007.42 2.37
98 601601 中国太保 10,731,674.31 2.35
99 000581 威孚高科 10,630,529.79 2.33
100 600418 江淮汽车 10,435,306.68 2.29
101 600600 青岛啤酒 10,250,847.86 2.25
102 000917 电广传媒 10,210,437.69 2.24
103 000888 峨眉山Ａ 10,197,960.51 2.23
104 002415 海康威视 10,136,812.43 2.22
105 002287 奇正藏药 10,070,813.32 2.21
106 000059 辽通化工 9,912,970.93 2.17
107 002317 众生药业 9,848,508.19 2.16
108 600885 宏发股份 9,784,167.02 2.14
109 300026 红日药业 9,740,336.62 2.13
110 600832 东方明珠 9,679,489.90 2.12
111 300071 华谊嘉信 9,676,717.02 2.12
112 002508 老板电器 9,430,201.08 2.07
113 000728 国元证券 9,365,978.71 2.05
114 600256 广汇能源 9,360,330.62 2.05
115 600804 鹏博士 9,359,981.40 2.05
116 002572 索菲亚 9,301,842.43 2.04
117 002522 浙江众成 9,297,887.61 2.04
118 002022 科华生物 9,180,338.21 2.01
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,255,445,696.19
卖出股票收入（成交）总额 2,493,046,062.28
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
第 29 页 共 35 页
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 序 序 序的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 前五名贵金属投资明细 前五名贵金属投资明细 前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 序 序 序的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策 本期国债期货投资政策 本期国债期货投资政策 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.11.3 本期国债期货投资评价 本期国债期货投资评价 本期国债期货投资评价 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
第 30 页 共 35 页
8.12 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 468,523.32
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,138.74
5 应收申购款 128,866.37
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 611,528.43
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ § § §9
基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
12,158 29,069.57 5,408,016.81 1.53% 348,019,786.35 98.47%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,099.18 0.0003%
注： 基金管理人高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为： 0，
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为：0。
§ § § §10
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2009年 12月 25日 ）基金份额总额
2,626,962,775.73
本报告期期初基金份额总额 539,556,543.74
本报告期基金总申购份额 134,743,745.37
减:本报告期基金总赎回份额 320,872,485.95
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 353,427,803.16
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§ § § §11
重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、 根据本基金管理人 2013年 4月 17日的公告， 经招商基金管理有限公司第三届董事会 2013
年第二次会议审议并通过，聘任张国强先生为公司副总经理；
2、 根据本基金管理人 2013年 4月 26日的公告， 经招商基金管理有限公司第三届董事会 2013
年第二次会议审议并通过，聘任吕一凡先生为公司副总经理；
3、根据本基金管理人 2013 年 9月 6日的公告，经招商基金管理有限公司第三届董事会 2013
年第四次会议审议并通过， 因工作变动， 马蔚华先生不再担任招商基金管理有限公司董事长职务，
同时，聘任张光华先生为招商基金管理有限公司董事长；
4、 根据本基金管理人 2014年 3月 25日的公告， 经招商基金管理有限公司第四届董事会 2014
年第一次会议审议并通过，因工作变动，赵生章先生不再担任公司副总经理，全职担任招商基金
管理有限公司全资子公司招商财富资产管理有限公司总经理职务。
招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
第 32 页 共 35 页
11.3 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已为本
基金提供审计服务 5年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人
民币 80,000.00元。
11.6 管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
国金证券 1 665,949,513.56 14.02% 595,954.11 13.83% -
招商证券 1 547,675,004.23 11.53% 498,600.45 11.57% -
西南证券 3 537,259,509.71 11.31% 489,122.20 11.35% 新增
中投证券 1 508,830,324.01 10.72% 463,237.41 10.75% -
国海证券 1 299,769,804.94 6.31% 269,885.26 6.26% -
东海证券 2 294,325,680.12 6.20% 267,953.44 6.22% 新增
兴业证券 1 280,058,869.24 5.90% 253,764.10 5.89% -
广州证券 1 269,537,307.89 5.68% 245,385.69 5.70% -
东北证券 2 203,954,164.04 4.30% 185,679.88 4.31% 新增
华鑫证券 1 174,487,442.92 3.67% 158,853.36 3.69% 新增
国都证券 1 146,965,428.02 3.09% 133,797.97 3.11% -
浙商证券 1 135,139,078.81 2.85% 123,030.59 2.86% -
中邮证券 1 126,184,368.71 2.66% 114,878.15 2.67% 新增 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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华泰证券 1 97,780,708.85 2.06% 89,018.95 2.07% -
中信证券 1 82,561,205.89 1.74% 75,163.20 1.74% -
申银万国 1 50,949,485.10 1.07% 46,384.31 1.08% -
信达证券 1 48,271,460.12 1.02% 43,946.60 1.02% -
万和证券 1 47,968,453.42 1.01% 43,670.33 1.01% 新增
安信证券 2 43,436,730.02 0.91% 39,544.71 0.92% -
齐鲁证券 3 38,338,063.39 0.81% 34,903.20 0.81% -
中信建投 3 36,586,904.15 0.77% 33,308.60 0.77% -
中银国际 1 34,330,101.74 0.72% 31,254.30 0.73% -
民生证券 1 33,331,028.10 0.70% 30,343.85 0.70% -
财富证券 1 22,817,924.50 0.48% 20,773.34 0.48% 新增
东方证券 1 12,623,215.59 0.27% 11,492.00 0.27% -
方正证券 1 9,359,981.40 0.20% 8,521.28 0.20% -
天源证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - 新增
华宝证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
华融证券 2 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例 招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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国金证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
中投证券 178,198.00 6.39% - - - -
国海证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
国都证券 2,612,338.80 93.61% - - - -
浙商证券 - - - - - -
中邮证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
万和证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -招商中小盘精选股票型证券投资基金 2013 年年度报告摘要
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民族证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
招商基金管理有限公司
2014 年 3 月 28 日
