易方达信用债债券型证券投资基金
2013 年 年 度报 告
2013 年 12 月 31 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：二〇一四年三月二十八日
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 3 月 24 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 中财 务资 料已经 审计 。安 永华 明会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙）为 本基 金出 具了 标准 无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2013 年 4 月 24 日起 至 12 月 31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
1.2 目录 .................................................................................................................................... 2
§2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
3.3
过 去三 年基 金的 利润 分 配情 况 ......................................................................................... 9
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 9
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 12
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 12
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 14
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 15
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 16
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 17
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 17
§5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 18
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 18
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 18
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 18
§6 审计报 告 .......................................................................................................................... 18
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任............................................................................................... 18
6.2 注册会 计师 的责 任 .......................................................................................................... 19
6.3 审计意 见 .......................................................................................................................... 19
§7 年度财 务报 表 .................................................................................................................. 19
7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 19
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 21
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 22
7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 23
§8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 46
8.1 期末基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 46
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 46
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 46
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 46
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 47
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8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 47
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 47
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 47
8.9 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 48
8.10 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ........................................................... 48
8.11 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 48
§9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 48
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 48
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 49
§10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 49
§11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 50
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议............................................................................................... 50
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的 重 大人事 变动 ............................... 50
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 50
11.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 50
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 50
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 50
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 51
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 52
§12 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 55
12.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 55
12.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 56
12.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 56
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 易方达 信用 债债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 易方达 信用 债债 券
基金主 代码 000032
交易代 码
000032
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 24 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,166,553,337.92 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 信用 债债 券 A 易方达 信用 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000032 000033
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额
478,054,734.61 份 688,498,603.31 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于信 用债 券， 力争 获得 高于 业绩 比较 基准的 投资 收
益。
投资策 略
本基金 采取 积极 管理 的投 资策略 ， 在分 析和 判断 宏观 经济运 行状 况
和金融 市场 运行 趋势 的基 础 上 ， 确 定和 动态 调整 信 用债券 、 非信 用
债券和 银行 存款 等资 产类 别的配 置比 例 ； 自 上而 下地 决定债 券组 合
久期及 类属 配置 ； 同时 在 严谨深 入的 信用 分析 的基 础上 ， 自 下而 上
地精选 个券 ，力 争获 得超 越业绩 比较 基准 的投 资回 报。
业绩比 较基 准 中债- 信用 债总 指数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其长 期平均 风险 和预 期收 益率 理论上 低于 股
票型基 金、 混合 型基 金， 高于货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张南 赵会军
联系电话 020 －38797888 010—66105799
电子邮 箱 csc@efunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电话 400 881 8088 95588
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传真 020 －38799488 010—66105798
注册地 址
广东省珠海市横琴新区宝中路
3 号4004-8 室
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街55
号
办公地 址
广州市天河区珠江新城珠江东
路30 号 广州 银行 大厦40-43 楼
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街55
号
邮政编 码 510620 100140
法定代 表人 叶俊英 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广 州 市 天 河 区 珠 江 新 城 珠 江 东 路30 号 广 州 银 行
大厦43 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安永华明会计师事务所（特殊普通合
伙）
北 京 市 东 城 区东 长 安 街1 号东 方 广 场 安永
大楼17 层01-12 室
注册登 记机 构 易方达 基金 管理 有限 公司
广 州 市 天 河 区 珠 江 新 城 珠 江 东 路30号广
州银行 大厦40 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2013 年 4 月 24 日（基金合同生效日）至 2013 年 12 月 31 日
易方达 信用 债债 券A 易方达 信用 债债 券C
本期已 实现 收益 -21,806,956.18 -27,403,317.56
本期利 润 -33,628,131.54 -49,408,196.07
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0358 -0.0285
本期加 权平 均净 值利 润率 -3.6% -2.86%
本期基 金份 额净 值增 长率 -4.20% -4.50%
3.1.2 期末数据和指标
2013 年末
易方达 信用 债债 券A 易方达 信用 债债 券C
期末可 供分 配利 润 -20,239,578.66 -31,266,656.81
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0423 -0.0454
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期末基 金资 产净 值 457,815,155.95 657,231,946.50
期末基 金份 额净 值 0.958 0.955
3.1.3 累计期末指标
2013 年末
易方达 信用 债债 券A 易方达 信用 债债 券 C
基金份 额累 计净 值增 长率 -4.20% -4.50%
注： 1.所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要 低
于所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 ，为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
4.本基 金合 同于 2013 年 4 月 24 日生 效， 合同 生效 当 期的相 关数 据和 指标 按实 际存续 期计 算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率 的比较
易方达 信用 债债 券 A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.33% 0.13% -2.28% 0.07% -1.05% 0.06%
过去六 个月 -4.58% 0.12% -3.27% 0.07% -1.31% 0.05%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金合同
生效起 至今
-4.20% 0.11% -3.29% 0.08% -0.91% 0.03%
易方达 信用 债债 券 C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.44% 0.12% -2.28% 0.07% -1.16% 0.05%
过去六 个月 -4.79% 0.12% -3.27% 0.07% -1.52% 0.05%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金合同
生效起 至今
-4.50% 0.11% -3.29% 0.08% -1.21% 0.03%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的
比较
易方达 信用 债债 券型 证券 投资基 金
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份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2013 年 4 月 24 日至 2013 年 12 月 31 日）
易方达 信用 债债 券 A
（2013 年4 月 24 日至 2013 年 12 月 31 日）
易方达 信用 债债 券 C
（2013 年4 月 24 日至 2013 年 12 月 31 日）
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注：1. 本基 金合 同 于2013 年4 月24 日生 效， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2. 按基 金合 同和 招募 说明 书的约 定， 本基 金自 基金 合同生 效日 起6 个月 内为 建仓期 ，建 仓期 结束
时本基 金的 各项 投资 比例 符合基 金合 同 （第 十二 部 分二 、 投 资范 围和 四 、 投 资限制 ） 的有 关约 定 。
3.自基 金合 同生 效至 报告 期末，A 类 基金 份额 净值 增长率 为-4.20% ，C 类基 金份额 净值 增长 率为
-4.50% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率为-3.29% 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
易方达 信用 债债 券型 证券 投资基 金
自基金 合同 生效 以来 每年 净值增 长率 图
易方达 信用 债债 券 A
易方达 信用 债债 券 C
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注：本 基金 合同 生效 日为 2013 年 4 月 24 日， 合同 生效当 年期 间的 相关 数据 和指标 按实 际存 续 期
计算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2013 年 4 月 24 日 ）至 本报告 期末 未发 生利 润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号 文批 准， 易方 达 基金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿 元。 截至 2013 年 12 月 31 日， 公司 的股东 为广 东粤 财信 托有 限公司 、广 发证 券股 份有
限 公司 、盈峰 投资 控 股集团 有限 公司、 广东 省广晟资 产经 营有限 公司 和广州市 广永 国有资 产经 营有限
公司。 公司 现有 全国 社保 基金投 资管 理人 、企 业年 金投资 管理 人、QDII 和特定资产 管理 业务 资格 。
自 成立 以来 ，易 方达基 金管 理有 限公 司秉 承“取 信于 市场 ，取 信于 社会” 的宗 旨， 坚持 “在 诚信
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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规 范的 前提下 ，通 过专业化 运作 和团队 合作 实现持续 稳健 的增长 ”的 经营理念 ，努 力以规 范的 运作、
良好的 业绩 和优 质的 服务 ，为投 资者 创造 最佳 的回 报。
截至 2013 年 12 月 31 日 ， 易方达 基金 管理 有限 公司 共管 理 1 只 封闭 式基 金 、54 只开 放式 基金 。 封
闭 式基 金有科 瑞证 券投资基 金； 开放式 基金 有易方达 平稳 增长证 券投 资基金、 易方 达策略 成长 证券投
资基金 、 易方 达 50 指 数证 券投资 基金 、 易方 达积 极 成长证 券投 资基 金 、 易 方 达货币 市场 基金 、 易方 达
稳健收 益债 券型 证券 投资 基金、 易方 达深 证 100 交 易型开 放式 指数 基金 、易 方达价 值精 选股 票型 证 券
投 资基 金、易 方达 策略成长 二号 混合型 证券 投资基金 、易 方达价 值成 长混合型 证券 投资基 金、 易方达
科讯股 票型 证券 投资 基金 、 易方 达增 强回 报债 券型 证券投 资基 金、 易方 达中 小盘股 票型 证券 投资 基金 、
易 方达 科汇灵 活配 置混合型 证券 投资基 金、 易方达科 翔股 票型证 券投 资基金、 易方 达行业 领先 企业股
票型证 券投 资 基 金、 易方 达沪 深 300 交易 型开 放式 指数发 起式 证券 投资 基金 联接基 金 、 易方 达深 证 100
交 易型 开放式 指数 证券投资 基金 联接基 金、 易方达亚 洲精 选股票 型证 券投资基 金、 易方达 上证 中盘交
易 型开 放式指 数证 券投资基 金、 易方达 上证 中盘交易 型开 放式指 数证 券投资基 金联 接基金 、易 方达消
费 行业 股票型 证券 投资基金 、易 方达岁 丰添 利债券型 证券 投资基 金、 易方达医 疗保 健行业 股票 型证券
投资基 金、易 方达 黄金主 题证券 投资基 金（LOF ） 、 易方达 安心回 报债 券型证 券投资 基金、 易方 达资 源
行 业股 票型证 券投 资基金、 易方 达创业 板交 易型开放 式指 数证券 投资 基金、易 方达 创 业板 交易 型开放
式 指数 证券投 资基 金联接基 金、 易方达 双债 增强债券 型证 券投资 基金 、易方达 纯债 债券型 证券 投资基
金 、易 方达标 普全 球高端消 费品 指数增 强型 证券投资 基金 、易方 达永 旭添利定 期开 放债券 型证 券投资
基 金、 易方达 恒生 中国企业 交易 型开放 式指 数证券投 资基 金、易 方达 恒生中国 企业 交易型 开放 式指数
证 券投 资基金 联接 基金、易 方达 中小板 指数 分级证券 投资 基金、 易方 达中债新 综合 债券指 数发 起式证
券投资 基金 （LOF ） 、 易方 达月月 利理 财债 券型 证券 投资基 金 、 易 方达 双月 利 理财债 券型 证券 投资 基金 、
易方达 天天 理财 货币 市场 基金、 易方 达沪 深 300 交 易型开 放式 指数 发起 式证 券投资 基金 、易 方达 保 证
金收益 货币 市场 基金 、易 方达信 用债 债券 型证 券投 资基金 、易 方达 沪深 300 量化增 强证 券投 资基 金 、
易方达 纯债 1 年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、易 方达高 等级 信用 债债 券型 证券投 资基 金、 易方 达 裕
丰回报 债券 型证 券投 资基 金、易 方达 投资 级信 用债 债券型 证券 投资 基金 、易 方达沪 深 300 医 药卫 生 交
易 型开 放式指 数证 券投资基 金、 易方达 易理 财货币市 场基 金、易 方达 聚盈分级 债券 型发起 式证 券投资
基 金、 易方达 新兴 成长混合 型证 券投资 基金 、易方达 黄金 交易型 开放 式基金、 易方 达裕惠 回报 债券型
证券投 资基 金。 同时 ， 公 司还管 理 着 多个 全国 社保 基金、 企业 年金 基金 和特 定客户 资产 管理 投资 组 合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 证券从 业 说明
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（助理 ）期 限 年限
任职日 期
离任日
期
胡剑
本 基 金
的 基 金
经理、 易
方 达 中
债 新 综
合 债 券
指 数 发
起 式 证
券 投 资
基金
（LOF ）
的 基 金
经理、 易
方 达 永
旭 添 利
定 期 开
放 债 券
型 证 券
投 资 基
金 的 基
金经理 、
易 方 达
纯 债 债
券 型 证
券 投 资
基 金 的
基 金 经
理、 易 方
达 稳 健
收 益 债
券 型 证
券 投 资
基 金 的
基 金 经
理、 易 方
达 纯 债
1 年定
期 开 放
债 券 型
证 券 投
资 基 金
2013-04-24 - 7 年
硕士研 究生 ， 曾任 易方 达 基金管
理 有 限 公 司 固 定 收 益 部 债 券 研
究员、 基金 经理 助理 。
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的 基 金
经理、 易
方 达 裕
惠 回 报
债 券 型
证 券 投
资 基 金
的 基 金
经理、 固
定 收 益
研 究 部
负责人
纪玲云
本 基 金
的 基 金
经理
2013-09-14 - 4 年
硕士研 究生 ， 曾任 易方 达 基金管
理有限 公司 固定 收益 研究 员、 投
资经理 助理 兼固 定收 益研 究员 。
注：1. 此处 的 “ 离任 日期” 为公告 确定 的解 聘日 期， 胡剑的 “任 职日 期” 为基 金合同 生效 之日 ， 纪
玲云的 “任 职日 期” 为公 告确定 的聘 任日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本 报告 期内 ，本 基金管 理人 严格 遵守 《证 券投资 基金 法》 等有 关法 律法规 及基 金合 同、 基金 招募
说 明书 等有关 基金 法律文件 的规 定，以 取信 于市场、 取信 于社会 投资 公众为宗 旨， 本着诚 实信 用、勤
勉 尽责 的原则 管理 和运用基 金资 产，在 控制 风险的前 提下 ，为基 金份 额持有人 谋求 最大利 益。 在本报
告期内 ，基 金运 作合 法合 规，无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
公司根 据 《证 券投 资基 金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见》 等法 规制 定了 《 公平交 易制 度 》 ， 内 容
主 要包 括公平 交易 的适用范 围、 公平交 易的 原则和内 容、 公平交 易的 实现措施 和交 易执行 程序 、反向
交易控 制、 公平 交易 效果 评估及 报告 等。
公 平 交易 制度 所规 范的 范围 涵 盖旗 下各 类资 产组 合， 围 绕境 内上 市股 票、 债券 的 一级 市场 申购、
二 级市 场交易 （含 银行间市 场） 等投资 管理 活动，贯 穿投 资授权 、研 究分析、 投资 决策、 交易 执行、
业 绩评 估等各 个环 节。公平 交易 的原则 包括 ：集中交 易原 则、机 制公 平原则、 公平 协调原 则、 及时评
估反馈 原则 。
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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公 平 交易 的实 现措 施和 执行 程 序主 要包 括： 通过 建立 规 范的 投资 决策 机制 、共 享 研究 资源 和投资
品 种备 选库为 投资 人员 提供 公平 的投资 机会 ；规范投 资人 员的指 令下 达方式， 以确 保同一 投资 人员管
理 的不 同组合 得到 公平对待 ；建 立集中 交易 制度，交 易系 统具备 公平 交易功能 ，对 于满足 公平 交易执
行条件 的同 向指 令， 系统 将自动 启用 公平 交易 功能 ， 按照 交易 公平 的原 则合 理分配 各投 资指 令的 执行 ；
根 据交 易所场 内竞 价交易和 非公 开竞价 交易 的不同特 点分 别设定 合理 的交易执 行程 序和分 配机 制，通
过 系统 与人工 控制 相结合的 方式 ，力求 确保 所有投资 组合 在交易 机会 上得到公 平、 合理对 待； 建立事
中和事 后的 同向 交易 、异 常交易 监控 分析 机制 ，对 于发现 的异 常问 题要 求投 资组合 经理 解释 说明 。
公 司 严格 按照 法律 法规 的要 求 禁止 旗下 管理 的不 同投 资 组合 之间 各种 可能 导致 不 公平 交易 和利益
输 送的 反向交 易行 为。对于 旗下 投资组 合之 间（纯被 动指 数基金 除外 ）确因投 资策 略或流 动性 管理等
需要而进行的反向 交易， 投资人员须提供充 分的投 资决策依据，并经 发起反 向申请方的首席投 资官/ 投
资总监 审批 、集 中交 易室 审核确 认方 可执 行。
公 司 通过 定期 或不 定期 的公 平 交易 效果 评估 报告 机制 ， 并借 助相 关技 术系 统， 使 投资 和交 易人员
能 及时 了解各 组合 的公平交 易执 行状况 ，持 续督促公 平交 易制度 的落 实执行， 并不 断在实 践中 检验和
完善公 平交 易制 度。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司风 险管 理部 与监 察部 合作， 利用 统计 分析 的方 法和工 具， 按照 不同 的时 间窗口 （包 括当 日内 、
3 日内 、5 日内） ， 对 我司 旗下所 有投 资组 合 2013 年 度的同 向交 易价 差情 况进 行了分 析， 包括 旗下 各大
类 资产 组合之 间（ 即公募、 社保 、年金 、专 户四大类 业务 之间） 的同 向交易价 差、 各组合 与其 同类资
产其他 所有 组合 之间 的同 向交易 价差 、 以 及旗 下任 意两个 组合 之间 的同 向交 易价差 。 根 据对 样本 个数 、
平均溢 价率 是否 为 0 的 T 检验显 著程 度、 平均 溢价 率以及 溢价 率分 布概 率、 同向交 易价 差 对 投资 组 合
的业绩 影响 等因 素的 综合 分析， 未发 现旗 下投 资组 合之间 存在 不公 平交 易现 象。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本 报告 期内 ，本 公司旗 下所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 交易 中，同 日反 向交 易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 17 次， 其 中 16 次 为旗 下指数 基金 因被 动跟 踪 标 的
指数的 需要 而和 其他 组合 发生反 向交 易, 1 次为 不同 基金经 理管 理的 非指 数基 金间因 投资 策略 不同 而 发
生的反 向交 易， 该次 交易 基金经 理已 提供 决策 依据 ，并履 行了 审批 程序 。
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2013 年全 年的 经济 走势 超 出大部 分市 场预 期。 在经 历了 2012 年三 、四 季度 经 济的逐 步复 苏之 后 ，
今年一 季度 的经 济数 据低 于大多 数市 场预 期。 经济 走弱的 趋势 从 4 月份 开始 进一步 加剧 ，叠 加社 会 融
资规模 的下 降、 央行 对银 行间市 场资 金面 的收 紧， 市场对 经济 下行 的预 期非 常强烈 。该 预期 在 7 月份
再次被 打破 ， 在整 体政 策 基调偏 紧的 情况 下 ，7-8 月 份各项 经济 指标 表现 出复 苏的势 头 ， 工 业增 加值 从
6 月份 最低 的 8.9% 回 升到 12 月 份的 9.7% 。
债券市 场的 走势 跟随 基本 面的变 化， 前涨 后跌， 但 其下跌 的幅 度远 远超 过基 本面所 能解 释的 范畴 。
10 年 国债 收益 率由 年初 的 3.6% 下 行至 4 月 中的 3.4% ， 随后 基本 稳定 在这 个水 平。6 月 份开 始， 收益 率
逐级抬 升， 并于 11 月中 旬 突破 4.7% 。这 一水 平甚 至 高于 2007-2008 年 CPI 同比达到 8.2% 时 的利 率水
平 。基 本面与 债市 收益率的 走势 均与市 场预 期出现较 大分 歧，主 要原 因在于今 年以 来经济 运行 和债市
环境出 现许 多新 的结 构性 的变化 。
首 先， 经济 本身 处于转 型周 期中 ，其 产业 结构正 缓慢 地发 生调 整。 这使得 我们 原先 更加 依赖 于投
资驱动 的增 长逻 辑出 现 变 化。比 如二 季度 工业 数据 与 GDP 数据 的背 离、PPI 与 CPI 数据 的背 离、 货币
政 策与 基本面 的背 离等等。 如果 我们延 续过 去的思路 简单 的进行 经济 数据外延 式分 析，得 到的 结果可
能会出 现很 大的 偏离 。
其 次， 新一 届政 府对经 济的 调控 从过 往依 赖财政 货币 政策 的单 向、 周期性 调整 转变 为多 目标 、多
手 段互 相制约 平衡 的调整模 式。 这一现 象从 今年三季 度以 来表现 得尤 其明显。 在经 济持续 走弱 的情况
下 ，政 策面一 直保 持偏紧， 同时 积极通 过减 少审批、 促进 改革的 方式 激发经济 自身 的活力 ，并 且提出
经 济增 长上、 下限 的观点， 提振 市场信 心。 政策面的 这种 调控方 式使 得未来经 济增 长从中 期看 在一个
区 间内 震荡， 但短 期又充满 了不 确定性 ，因 为我们无 法量 化各项 政策 的力度以 及对 经济增 长的 影响程
度。
第 三， 金融 市场 加速推 进利 率市 场化 使得 金融市 场与 基本 面之 间的 对应关 系也 在发 生变 化， 这使
得 我们 对基本 面走 势的判断 变得 更加困 难。 比如三季 度以 来债市 的调 整可能包 含了 银行间 利率 向实体
经 济融 资成本 的回 归，而其 对实 体经济 融资 成本的影 响却 难以量 化。 如果我们 单纯 从债市 收益 率上升
幅度大 幅超 过历 史水 平来 判断实 体经 济融 资成 本上 升，将 出现 非常 大的 偏差 。
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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以上三 点 在 2013 年 集中 体 现， 诸 多外 部因 素发 生重 大变化 ， 对 我们 进行 债 券 市场的 判断 造成 重大
干扰， 从而 使得 本基 金在 进行久 期波 段操 作时 出现 一定程 度的 失误 。
易方达 信用 债基 金成 立 于 2013 年 4 月 24 日，6 月 14 日 打开 申赎。 打开 申赎 后，出 于对 政策 面、
基本面 的悲 观预 期， 本基 金过早 介入 了长 期限 的利 率债， 导致 净值 出现 较大 幅度的 损失 。 在 对基 本面 、
政策面 、资 金面 有了 更清 楚的认 识后 ，本 基金 在 10 月底开 始降 低有 效久 期 ，有效 规避 了 11 月份 利 率
债 的再 次大幅 下跌 。信用债 方面 我们坚 持配 置系统性 风险 为主的 城投 债和高等 级产 业债， 较好 地规避
了 7 月 份的 个券 信用 风险 ，同时 保持 了相 对较 高的 静态收 益率 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 类基金 份额 净值 为 0.958 元， 本 报告 期份 额净 值增 长率为-4.20% ；C 类基
金份额 净值 为 0.955 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为-4.50% ； 同期业 绩比 较 基准收 益率 为-3.29% 。 本 基
金与基 准比 出现 负的 超额 收益， 主要 是在 三季 度超 配了长 期限 利率 债， 造成 一定的 资本 利得 损失 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2014 年， 我们认 为上 文中提 到的 经济 结构 转型 、 政策 调控 方式 转变 、 利 率市场 化等 方面 的 影
响 仍将 继续。 未来 的经济基 本面 、债券 市场 的走势仍 然充 满不确 定性 。我们 努 力在 纷繁复 杂的 市场环
境下探 索投 资的 本质 ，在 不确定 性较 大的 情况 下， 尽量保 持谨 慎， 获取 相对 确定的 投资 机会 。
我们认 为 2014 年基 本面 的 走势主 要取 决于 两个 方面 。 一 个是 经济 结构 转型 搭 配新一 届政 府释 放改
革 红利 带来的 内生 增长动力 的加 强，这 是一 种相对长 期的 改善； 另一 个是政策 面在 主导实 体经 济去杠
杆 的过 程中可 能带 来的短期 负面 影响。 这两 股力量相 互平 衡，尤 其是 前者的政 策效 果难以 量化 ，使得
基 本面 的走势 存在 很大的不 确定 性。短 期看 我们不认 为基 本面能 够出 现大幅的 下滑 。一方 面， 经济仍
处 于平 稳增长 区间 ，并没有 出现 显著恶 化的 信号；另 一方 面， 一 季度 往往是信 贷及 社会融 资总 量的限
制 相对 较小的 时期 ，如果微 观主 体内生 增长 确有所加 强， 则经济 下行 空间有限 。但 我们认 为仍 应密切
关注以 下下 行风 险：1 、 地 方政府 的投 资冲 动受 到强 力限制 后， 基建 投资 下滑 的幅度 可能 会超 出经 济 平
稳 增长 可承受 的范围 ；2 、金 融市 场高利 率环境 持续， 并向 实体经 济传导 ，导致 经济 快速回 落；3、房
地产市 场销 量或 价格 出现 快速下 降；4、 在偏 紧的 货 币政策 环境 下， 信用 风险 失控。
从 市场 收益 率的 角度出 发， 央行 维持 偏紧 的资金 面的 基调 尚未 发生 变化， 短端 收益 率维 持高 位以
及 目前 过度平 坦的 收益率曲 线使 得中长 期限 的利率债 难以 出现趋 势性 的机会。 而信 用债与 金融 债的利
差处于 历史 低位 ， 无 论基 本面走 势如 何， 信用 利差 将同时 面临 流动 性溢 价和 信用风 险溢 价上 升的 风险 。
2014 年 随着 利率 市场 化改 革逐步 进入 深水 区， 推动 信用风 险定 价市 场化 将成 为无法 回避 的问 题。 一 旦
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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债券市 场出 现违 约， 信用 利差以 及级 别利 差可 能面 临非常 大的 上行 风险 。
因 此我 们整 体认 为债券 市场 在经 济没 有出 现大幅 度的 下滑 前， 难以 出现趋 势性 机会 ，收 益率 水平
将 持续 受到偏 紧资 金面的负 面影 响。而 在债 市出现机 会之 前，信 用利 差由于经 济的 大幅下 滑将 面临利
差 扩大 的风险 。不 过目前过 度平 坦的收 益率 曲线使得 组合 通过 增 加短 端高评级 品种 的投资 ，灵 活把握
资金面 波动 带来 的投 资机 会，也 能够 获得 相对 稳定 且较高 的投 资回 报。
基于上 述判 断，2014 年我 们将以 相对 保守 的配 置结 构为基 础， 保持 适中 久期 、偏高 评级 ，承 担 较
低 的信 用利差 风险 。同时利 用平 坦的收 益率 曲线，尽 量增 加组合 静态 收益，为 投资 者创造 相对 稳定的
收 益来 源。在 此基 础上，我 们将 积极参 与微 观调研， 关注 基本面 的变 化，争取 把握 可能出 现的 利率债
波段机 会。 我们 也将 密切 关注高 收益 债市 场的 投资 机会， 充分 结合 自上 而下 的分析 和自 下而 上的 研究 ，
寻找良 好的 投资 时点 和投 资标的 为组 合提 升收 益。
4.6 管理人内部有关 本基 金的 监察稽核工作情况
本 报告 期内 ，基 金管理 人根 据法 规、 监管 要求的 变化 和业 务发 展的 实际需 要， 继续 重点 围绕 严守
“三条 底线 ” 、 防 控内 幕交 易等进 一步 完善 公司 内控 ， 持续 强化 制度 的完 善及 对制度 执行 情况 的监 督 检
查，有 效地 保证 了基 金管 理运作 及公 司各 项业 务的 合法合 规和 稳健 有序 。
本年度 ，主 要监 察稽 核工 作及措 施如 下：
（1 ） 结 合新 法规 的实 施、 新的监 管要 求和 公司 业务 发展实 际 ， 不 断推 动 、 完 善相关 制度 流程 的 建
立 、健 全，及 时贯 彻落实新 的监 管要求 ，适 应公司产 品与 业务创 新发 展的需要 ，保 持公司 良好 的内控
环境。
（2 ）严守 “三 条底线 ” 、 管 好合 规风 险是监 察稽 核工 作的 重中 之重。 围绕 这个 工作 重点 ，对投资
交易、 销售 宣传 、人 员规 范及个 人投 资申 报、 运营 维稳、 反洗 钱、 客户 服务 、IT 治理等 方面 开展 了 一
系 列专 项监察 检查 ，坚持以 法律 法规、 基金 合同以及 公司 的规章 制度 为依据， 推动 公司合 规、 内控体
系的健 全完 善。
（3 ） 坚持 对投 资、 交 易等 业务的 运作 进行 日常 合规 性监察 检查 ， 依 照监 管要 求建立 完善 内幕 交 易
防控机 制， 加强 公平 交易 管理和 异常 交易 监控, 增 加检查 和反 馈提 示力 度， 不断摸 索改 进监 控方 法 和 分
析手段 ，适 应业 务发 展和 风险监 控的 需要 。
（4 ） 不断 促进 监察稽 核工 具方法 和流 程的 完善 ， 使 投资合 规监 控的 独立 性、 稳定性 与有 效性 得 到
提升。
（5 ） 积极 深入 参与 新产 品 设计 、 新 业务 拓展 工作 ， 就相关 的合 规 、 风 控问 题 提供意 见和 建议 ； 负
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责公司 日常 法律 事务 ，检 查督促 客户 投诉 的及 时反 馈处理 。
（6 ） 以 “风 险为 本 ” 为 原 则， 在监 管指 导下 牵头 推 动公司 反洗 钱制 度建 设以 及相关 工作 流程 的不
断 完善 ，明确 落实 相关部门 的职 责，组 织相 关部门开 展对 产品、 业务 和客户洗 钱风 险的识 别和 评估、
可 疑交 易报告 报送 、反洗钱 系统 开发测 试、 反洗钱宣 传培 训、信 息调 研与意见 反馈 和各类 工作 信息报
告等工 作， 并进 行了 较全 面的反 洗钱 内部 审计 与整 改，进 一步 贯彻 落实 反洗 钱法规 精神 和工 作要 求。
（7 ） 紧跟 法规 变化和 业务 发展， 认真 做好 旗下 各只 基金及 公司 的各 项信 息披 露工作 ， 力 求信 息 披
露真实 、完 整、 准确 、及 时、简 明易 懂。
（8 ） 积极 开展 各类 监察 合 规培训 ，促 进公 司合 规文 化建设 。
本基 金管 理人 承诺 将一 如 既往地 本着 诚实 信用 、 勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 不断 提高
内 部监 察稽核 工作 的科学性 和有 效性， 努力 防范和控 制各 种风险 ，充 分保障基 金份 额持有 人的 合法权
益。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本 基金 管理 人按 照企业 会计 准则 、中 国证 监会相 关规 定和 基金 合同 关于估 值的 约定 ，对 基金 所持
有的投 资品 种进 行估 值。 本基金 托管 人根 据法 律法 规要求 履行 估值 及净 值计 算的复 核责 任。
本 基金 管理 人设 有估值 委员 会， 公司 营运 总监担 任估 值委 员会 主席 ，研究 部、 投资 风险 管理 部、
监 察部 和核算 部指 定人员担 任委 员。估 值委 员会负责 组织 制定和 适时 修订基金 估值 政策和 程序 ，指导
和 监督 整个估 值流 程。估值 委员 会成员 具有 多年的证 券、 基金从 业经 验，熟悉 相关 法律法 规， 具备行
业 研究 、风险 管理 、法律合 规或 基金估 值运 作等方面 的专 业胜任 能力 。基金经 理可 参与估 值原 则和方
法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期 内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本 基金 管理 人已 与中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司签 署服 务协 议， 由其按 约定 提供 银行 间同 业市
场交易 的债 券品 种的 估值 数据。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
易方达 信用 债债 券 A ： 本 报告期 内未 实施 利润 分配 。
易方达 信用 债债 券 C ： 本 报告期 内未 实施 利润 分配 。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本 报告 期内 ，本 基金托 管人 在对 易方 达信 用债债 券基 金的 托管 过程 中，严 格遵 守《 证券 投资 基金
法 》及 其他法 律法 规和基金 合同 的有关 规定 ，不存在 任何 损害基 金份 额持有人 利益 的 行为 ，完 全尽职
尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本 报告 期内 ，易 方达信 用债 债券 基金 的管 理人 —— 易 方达 基金 管理 有限公 司在 易方 达信 用债 债券
基 金的 投资运 作、 基金资产 净值 计算、 基金 份额申购 赎回 价格计 算、 基金费用 开支 等问题 上， 不存在
任何损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ，在 各重 要方 面的运 作严 格按 照基 金合 同的规 定进 行。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人依 法对 易方 达基 金管理 有限 公司 编制 和披 露的易 方达 信用 债债 券基 金 2013 年年 度报 告 中
财 务指 标、净 值表 现、利润 分配 情况、 财务 会计报告 、投 资组合 报告 等内容进 行了 核查， 以上 内容真
实、准 确和 完整 。
§6 审计报告
安永华 明(2014) 审 字第 60468000_G20 号
易方达 信用 债债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 ：
我们审 计了 后附 的易 方达 信用债 债券 型证 券投 资基 金的财 务报 表， 包括 2013 年 12 月 31 日的资
产负债 表、2013 年 4 月 24 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2013 年 12 月 31 日止 期 间的利 润表 和所 有者 权益
（基金 净值 ）变 动表 以及 财务报 表附 注。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和 公允 列报财 务报 表是 基金 管理 人易方 达基 金管 理有 限公 司的责 任。 这种 责任 包括 ： （1）按
照企业 会计 准则 的规 定编 制财务 报表 ， 并使 其实 现 公允反 映； （2 ） 设计 、 执 行和维 护必 要的 内部 控制 ，
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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以使财 务报 表不 存在 由于 舞弊或 错误 而导 致的 重大 错报。
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的 审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，注 册会计 师考 虑与财务 报表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价基 金管理 人选 用会计政 策的 恰当性 和作 出会计
估计的 合理 性， 以及 评价 财务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我 们认 为， 上述 财务报 表在 所有 重大 方面 按照企 业会 计准 则的 规定 编制， 公允 反映 了易 方达 信用
债债券 型 证 券投 资基 金 2013 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2013 年 4 月 24 日 （ 基金合 同生 效日 ） 至 2013
年 12 月 31 日止 期间 的经 营成果 和净 值变 动情 况。
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注 册 会计师 昌华 周刚
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场
安永大 楼 17 层 01-12 室
2014-03-21
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达信 用债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2013 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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资 产 附注号
本期末
2013 年12月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 155,734,201.78
结算备 付金
48,455,873.25
存出保 证金
143,057.65
交易性 金融 资产
7.4.7.
2
1,452,774,126.32
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
1,410,774,126.32
资产支 持证 券投 资
42,000,000.00
衍生金 融资 产
7.4.7.
3
-
买入返 售金 融资 产
7.4.7.
4
-
应收证 券清 算款
21,999,946.20
应收利 息
7.4.7.
5
36,678,946.53
应收股 利
-
应收申 购款
11,654.94
递延所 得税 资产
-
其他资 产
7.4.7.
6
-
资产总 计
1,715,797,806.67
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年12月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
7.4.7.
3
-
卖出回 购金 融资 产款
570,599,161.60
应付证 券清 算款
20,202,923.62
应付赎 回款
8,318,253.16
应付管 理人 报酬
722,766.34
应付托 管费
206,504.66
应付销 售服 务费
244,336.51
应付交 易费 用
7.4.7.
7
44,523.49
应交税 费
-
应付利 息
131,583.29
应付利 润
-
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递延所 得税 负债
-
其他负 债
7.4.7.
8
280,651.55
负债合 计
600,750,704.22
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.
9
1,166,553,337.92
未分配 利润
7.4.7.
10
-51,506,235.47
所有者 权益 合计
1,115,047,102.45
负债和 所有 者权 益总 计
1,715,797,806.67
注： 1.本 基金 合同 生效 日为 2013 年 4 月 24 日， 2013 年 度实际 报告 期间 为 2013 年 4 月 24 日至 2013
年 12 月 31 日。 截至 报告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年， 本报 告期 的财 务报 表及报 表附 注均 无同 期 对
比数据 。
2.报告 截止 日 2013 年 12 月 31 日，A 类基金 份额 净 值 0.958 元，C 类基 金份 额 净值 0.955 元； 基金
份额总 额 1,166,553,337.92 份， 下属 分级 基金 的份 额 总额分 别为 ： A 类基 金份 额总 额 478,054,734.61 份，
C 类 基金 份额 总额 688,498,603.31 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达信 用债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2013 年 4 月 24 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2013 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2013 年4 月24 日（基金合同 生效日）至2013 年12 月31 日
一、收入
-34,825,323.92
1. 利息 收入
116,912,844.73
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 30,151,579.48
债券利 息收 入
85,349,934.63
资产支 持证 券利 息收 入
1,290,277.02
买入返 售金 融资 产收 入
121,053.60
其他利 息收 入
-
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-118,563,492.54
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 0.00
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -118,563,492.54
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
22
股利收 益 7.4.7.15 -
3. 公允价 值变动收 益（损失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.16
-33,826,053.87
4. 汇兑收 益（损失 以“－” 号
填列）
-
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
7.4.7.17
651,377.76
减：二、费用
48,211,003.69
1 ．管 理人 报酬
12,901,594.92
2 ．托 管费
3,686,170.01
3 ．销 售服 务费
4,804,301.09
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 74,357.69
5 ．利 息支 出
26,381,357.54
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
26,381,357.54
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 363,222.44
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-83,036,327.61
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
-83,036,327.61
注： 本 基金 合同 生效 日为 2013 年 4 月 24 日，2013 年度实 际报 告期 间 为 2013 年 4 月 24 日至 2013
年 12 月 31 日。 截至 报告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年， 本报 告期 的财 务报 表及报 表附 注均 无同 期 对
比数据 。
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达信 用债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年 4 月 24 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年4 月24 日 （基 金合 同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 4,465,617,374.90 - 4,465,617,374.90
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -83,036,327.61 -83,036,327.61
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-3,299,064,036.98 31,530,092.14 -3,267,533,944.84
其中：1. 基 金申 购款 1,375,039,798.21 6,925,133.29 1,381,964,931.50
2. 基金 赎回 款 -4,674,103,835.19 24,604,958.85 -4,649,498,876.34
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润 - - -
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
五、期 末所 有者 权益 （ 基 金净值 ） 1,166,553,337.92 -51,506,235.47 1,115,047,102.45
注： 本 基金 合同 生效 日为 2013 年 4 月 24 日，2013 年度实 际报 告期 间 为 2013 年 4 月 24 日至 2013
年 12 月 31 日。 截至 报告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年， 本报 告期 的财 务报 表及报 表附 注均 无同 期 对
比数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理 人 负责 人： 叶俊 英，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易方达 信 用 债债 券型 证券 投资基 金( 以 下简 称 “ 本基 金” ) 经中 国证 券监督 管理 委员会( 以下 简称 “ 中
国证监 会”) 证监 许可[2013]66 号《关 于核 准易 方达 信用债 债券 型证 券投 资基 金募集 的批 复》 核准 ， 由
易 方达 基金管 理有 限公司依 照《 中华人 民共 和国证券 投资 基金法 》和 《易方达 信用 债债券 型证 券投资
基金基 金合 同》 公开 募集。 经向中 国证 监会 备案 ， 《易 方达信 用债 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2013
年 4 月 24 日 正式 生效 ， 基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为 4,465,617,374.90 份基金 份额 ，其 中认 购资
金利息 折合 866,313.76 份 基金份 额 。 本基 金为 契约 型开放 式基 金， 存续 期限 不定。 本基 金的 基金 管 理
人为易 方达 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中国 工商银 行股 份有 限公 司。
本基金 募集 期间 为 2013 年 3 月 26 日至 2013 年 4 月 22 日 ， 募 集金 额总 额为 4,465,617,374.90 元人
民币， 其中 ： 有 效净 认购 金额为 人民 币 4,464,751,061.14 元 ， 有 效认 购资 金在 募集期 内产 生的 银行 利息
共计人 民 币 866,313.76 元 ，经安 永华 明 (2013) 验字 第 60468000_G06 号验 资 报告予 以审 验。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》和 38 项具 体会 计
准则、 其后 颁布 的应 用指 南、 解 释以 及其 他相 关规 定 （以 下合 称 “企 业会 计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在 具体 会计核 算和 信息披露 方面 ，也参 考了 中国证券 投资 基金业 协会 修订并发 布的 《证券 投资 基金会
计核算 业务 指引 》 、 中 国证 监会制 定的 《关 于进 一步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《关 于 证
券投资基 金执行< 企业会计准则> 估值 业务及份额净值计价有关 事项的通知》 、 《证券投资 基金信息披露
管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》第 2 号 《年 度报 告的 内容与 格式 》 、 《 证券 投资
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
24
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《 会计 报表 附注 的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 颁布的 相关 规定 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本 财务 报表 符合 企业会 计准 则的 要求 ，真 实、完 整地 反映 了本 基金 本报告 期末 的财 务状 况以 及本
报告期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 、 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》 和
其他相 关规 定所 制定 的重 要会计 政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 ，惟本 会计 年度 期间 为 2013 年 4 月 24 日(基金
合同生 效日) 至 2013 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本 基金 记账 本位 币和编 制本 财务 报表 所采 用的货 币均 为人 民币 。除 有特别 说明 外， 均以 人民 币元
为单位 表示 。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成一 个单 位的金 融资 产 （负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （资 产 ） 或 权益 工 具
的合同 。
(1) 金融 资产 分类
金 融资 产应 当在 初始确 认时 划分 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 、持 有至 到期
投 资、 贷款和 应收 款项，以 及可 供出售 金融 资产。本 基金 根据持 有意 图和能力 ，将 持有的 股票 投资、
债 券投 资和衍 生工 具（主要 系权 证投资 ）于 初始确认 时划 分为以 公允 价值计量 且其 变动计 入当 期损益
的金融 资产 ；其 他金 融资 产划分 为贷 款和 应收 款项 。
(2) 金融 负债 分类
金 融负 债应 当在 初始确 认时 划分 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 和其 他金 融负
债两类 。本 基金 目前 持有 的金融 负债 划分 为其 他金 融负债 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
基 金初 始确 认金 融资产 或金 融负 债， 应当 按照取 得时 的公 允价 值作 为初始 确认 金额 ，划 分为 以公
允 价值 计量且 其变 动计入当 期损 益的金 融资 产的股票 投资 、债券 投资 等，以及 不作 为有效 套期 工具的
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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衍生金 融工 具， 相关 的交 易费用 在发 生时 计入 当期 损益。 对于 本基 金的 其他 金融资 产和 其他 金融 负债 ，
相关交 易费 用在 发生 时计 入初始 确认 金额 。
在 持有 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 期间 取得 的利息 或现 金股 利， 应当 确认
为 当期 收益。 每日 ，本基金 将以 公允价 值计 量且其变 动计 入当期 损益 的金融资 产或 金融负 债的 公允价
值 变动 计入当 期损 益。对于 本 基 金的其 他金 融资产和 其他 金融负 债， 采用实际 利率 法，按 摊余 成本进
行后续 计量 。
处 置该 金融 资产 或金融 负债 时， 其公 允价 值与初 始入 账金 额之 间的 差额应 确认 为投 资收 益， 其中
包 括同 时结转 的公 允价值变 动收 益。当 收取 该金融资 产现 金流量 的合 同权利终 止， 或该金 融资 产已转
移，且 符合 金融 资产 转移 的终止 确认 条件 的， 金融 资产将 终止 确认 。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。
金融资 产转 移， 是指 本基 金将金 融资 产让 与或 交付 给该金 融资 产发 行方 以外 的另一 方( 转 入方)。本
基 金已 将金融 资产 所有权上 几乎 所有的 风险 和报 酬转 移给 转入方 的， 终止确认 该金 融资产 ；保 留了金
融 资产 所有权 上几 乎所有的 风险 和报酬 的， 不终止确 认该 金融资 产。 本基金既 没有 转移也 没有 保留金
融 资产 所有权 上几 乎所有的 风险 和报酬 的， 分别下列 情况 处理： 放弃 了对该金 融资 产控制 的， 终止确
认 该金 融资产 ；未 放弃对该 金融 资产控 制的 ，按照其 继续 涉入所 转移 金融资产 的程 度确认 有关 金融资
产，并 相应 确认 有关 负债 。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票 投资
买入股 票于 成交 日确 认为 股票投 资， 股票 投资 成本 按成交 金额 入账 ；
因股权 分置 改革 而获 得非 流通股 股东 支付 的现 金对 价， 于股 权分 置改 革方 案 实施后 的股 票复 牌日 ，
冲减股 票投 资成 本；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，出 售股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债券 投资
买 入证 券交 易所 交易的 债券 于成 交日 确认 为债券 投资 。债 券投 资成 本按成 交金 额入 账， 其中 所包
含债券 起息 日或 上次 除息 日至购 买日 止的 利息 ，作 为应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买 入未 上市 债券 和银行 间同 业市 场交 易的 债券， 于成 交日 确认 为债 券投资 。债 券投 资成 本， 按成
交金额 入账 ，其 中所 包含 的债券 应收 利息 单独 核算 ，不构 成债 券投 资成 本；
买 入零 息债 券视 同到期 一次 性还 本付 息的 附 息债 券， 根据 其发 行价 、到期 价和 发行 期限 计算 应收
利息， 按上 述会 计处 理方 法核算 ；
卖出证 券交 易所 交易 的债 券于成 交日 确认 债券 投资 收益；
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
26
卖出未 上市 债券 和银 行间 同业市 场交 易的 债券 于成 交日确 认债 券投 资收 益；
卖出债 券的 成本 按移 动加 权平均 法结 转；
(3) 权证 投资
买 入权 证于 成交 日确认 为权 证投 资。 权证 投资成 本按 成交 日应 支付 的全部 价款 扣除 交易 费用 后入
账；
配 股权 证及 由股 权分置 改革 而被 动获 得的 权证， 在确 认日 记录 所获 分配的 权证 数量 ，该 等权 证初
始成本 为零 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，出 售权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于 成 交日 结转 。
(4) 分离 交易 可转 债
申 购新 发行 的分 离交易 可转 债于 获得 日， 按可分 离权 证公 允价 值占 分离交 易可 转债 全部 公允 价值
的 比例 将购买 分离 交易可转 债实 际支付 全部 价款的一 部分 确认为 权证 投资成本 ，按 实际支 付的 全部价
款扣减 可分 离权 证确 定的 成本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 。
(5) 回购 协议
基 金持 有的 回购 协议（ 封闭 式回 购） 以成 本列示 ，按 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利率 差异 较小
时，也 可以 用合 同利 率） 在回购 期内 逐日 计提 利息 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的 估值原则
公 允价 值是 指在 公平交 易中 熟悉 情况 的交 易双方 自愿 进行 资产 交换 或者债 务清 偿的 金额 。存 在活
跃 市场 的金融 资产 或金融负 债以 活跃市 场中 的报价确 定公 允价值 ，不 存在活跃 市场 的金融 资产 或金融
负 债采 用估值 技术 确定公允 价值 。采用 估值 技术得出 的结 果反映 估值 日在公平 交易 中可能 采用 的交易
价 格， 估值技 术包 括参考熟 悉情 况并自 愿交 易的各方 最近 进行的 市场 交易中使 用的 价格、 参照 实质上
相 同的 其他金 融工 具的当前 公允 价值、 现金 流量折现 法和 期权定 价模 型等。本 基金 以上述 原则 确定的
公允价 值进 行估 值， 本基 金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ：
1) 股票 投 资
(1) 上市 流通 的股 票的 估值
上 市流 通的 股票 按估值 日该 股票 在证 券交 易所的 收盘 价估 值。 估值 日无交 易的 但最 近交 易日 后经
济 环境 未发生 重大 变化且证 券发 行机构 未发 生影响证 券价 格的重 大事 件的，按 最近 交易日 的收 盘价估
值 ；如 最近交 易日 后经济环 境发 生了重 大变 化或证券 发行 机构发 生了 影响证券 价格 的重大 事件 ，可参
考 类似 投资品 种的 现行市价 及重 大变化 因素 ，调整最 近交 易市价 ，确 定公允价 值。 如有充 足证 据表明
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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最近交 易市 价不 能真 实反 映公允 价值 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 值；
(2) 未上 市的 股票 的估 值
A. 送股 、 转 增股 、 公 开增 发新股 或 配 股的 股票 ， 以 其在证 券交 易所 挂牌 的同 一证券 估值 日的 估 值
方法估 值；
B. 首 次公 开发 行的 股票， 采用估 值技 术确 定公允 价 值，在 估值 技术 难以可 靠 计量公 允价 值的 情况
下，按 其成 本价 计算 ；
首 次公 开发 行有 明确锁 定期 的股 票， 同一 股票在 交易 所上 市后 ，以 其在证 券交 易所 挂牌 的同 一证
券估值 日的 估值 方法 估值 ；
C. 非 公开 发行 有明 确锁 定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，采 用
在证券 交易 所的 同一 股票 的市价 作为 估值 日该 非公 开发行 股票 的价 值；
b. 估值日在证券交易所上 市交易的同一股票的市价 高于非公开发行股票的初 始取得成本时，按中
国证监 会相 关规 定处 理；
2) 债券 投资
(1) 证券 交易 所市 场实 行净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的但最 近交 易日 后 经
济 环境 未发生 重大 变化且证 券发 行机构 未发 生影响证 券价 格的重 大事 件的，按 最近 交易日 的收 盘价估
值 ；如 最近交 易日 后经济环 境发 生了重 大变 化或证券 发行 机构 发 生了 影响证券 价格 的重大 事件 ，可参
考 类似 投资品 种的 现行市价 及重 大变化 因素 ，调整最 近交 易市价 ，确 定公允价 值。 如有充 足证 据表明
最近交 易市 价不 能真 实反 映公允 价值 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 值；
(2) 证 券 交 易 所 市 场 未 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价 中 所 含 的 债 券 应 收 利
息 得到 的净价 进行 估值。估 值日 无交易 的但 最近交易 日后 经济环 境未 发生重大 变化 且证券 发行 机构未
发 生影 响证券 价格 的重大事 件的 ，按最 近交 易日债券 收盘 净价估 值； 如最近交 易日 后经济 环境 发生了
重 大变 化或证 券发 行机构发 生了 影响证 券价 格的重大 事件 ，可参 考类 似投资品 种的 现行市 价及 重大变
化因素 ， 调 整最 近交 易市 价， 确 定公 允价 值。 如有 充足证 据表 明最 近交 易市 价不能 真实 反映 公允 价值 ，
调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未上 市债 券、 交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值， 在估
值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下， 按成 本进 行后续 计量 ；
(4) 在全 国银 行间 债券 市场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公 允 价
值；
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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3) 权证 投资
(1) 上市 流通 的权 证按 估值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易的但 最近 交易 日 后
经 济环 境未发 生重 大变化且 证券 发行机 构未 发生影响 证券 价格的 重大 事件的， 按最 近交易 日的 收盘价
估 值； 如最近 交易 日后经济 环境 发生了 重大 变化或证 券发 行机构 发生 了影响证 券价 格的重 大事 件，可
参 考类 似投资 品种 的现行市 价及 重大变 化因 素，调整 最近 交易市 价， 确定公允 价值 。如有 充足 证据表
明最近 交易 市价 不能 真实 反映公 允价 值， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 ；
(2) 未上 市流 通的 权证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下，
按成本 计量 ；
(3) 因持 有股 票而 享有 的配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ；
4) 分离 交易 可转 债
分 离交 易可 转债 ，上市 日前 ，采 用估 值技 术分别 对债 券和 权证 进行 估值； 自上 市日 起， 上市 流通
的债券 和权 证分 别按 上 述 2) 、3) 中 的相 关原 则进 行估 值；
5) 其他
(1) 如有 确凿 证据 表明 按上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金 管理 人可 根 据
具体情 况与 基金 托管 人商 定后， 按最 能反 映公 允价 值的方 法估 值；
(2) 如有 新增 事项 ，按 国家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当 本基 金具 有抵 销已确 认金 融资 产和 金融 负债的 法定 权利 ，且 该种 法定权 利现 在是 可执 行的 ，同
时 本基 金计划 以净 额结算或 同时 变现该 金融 资产和清 偿该 金融负 债时 ，金融资 产和 金融负 债以 相互抵
销 后的 金额在 资产 负债表内 列示 。除此 以外 ，金融资 产和 金融负 债在 资产负债 表内 分别列 示， 不予相
互抵销 。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行的 基金 份额 总额 所对 应的金 额。 由于 申购 和赎 回引起 的实 收基 金份 额变 动分
别 于基 金申购 确认 日及基金 赎回 确认日 确认 。上述申 购和 赎回分 别包 括基金转 换所 引起的 转入 基金的
实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实现 损益 平准 金和 未实 现损益 平准 金。 已实 现损 益平准 金指 在申 购或 赎回 基金
份额 时 ，申 购或 赎回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 损益/( 损失) 占 基金净 值比 例计 算的 金额 。未
实 现损 益平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未实 现利 得/( 损失) 占基
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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金净值 比例 计算 的金 额。 损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日确 认。
未 实现 损益 平准 金与已 实现 损益 平准 金均 在“损 益平 准金 ”科 目中 核算， 并于 期末 全额 转入 “未
分配利 润/( 累 计亏损)”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协 议
规 定的 利率及 持 有 期重新计 算存 款利息 收入 ，并根据 提前 支取所 实际 收到的利 息收 入与账 面已 确认的
利息收 入的 差额 确认 利息 损失， 列入 利息 收入 减项 ，存款 利息 收入 以净 额列 示；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 债 券 发 行 价 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行 企 业 代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额确 认， 在债 券实 际持 有期内 逐日 计提 ；
(3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资产支 持证 券发 行 企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在证 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按融 出资 金应 付或 实际 支付的 总额 及实 际利 率 （ 当实际 利率 与合 同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 股票 投资 收益/(损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(6) 债券 投资 收益/(损失) ：
卖 出 交易 所上 市债 券： 于成 交 日确 认债 券投 资收 益/( 损失) ，并 按 成交 金额 与其 成 本、 应收 利息 的
差额入 账；
卖 出 银行 间同 业市 场交 易债 券 ：于 成交 日确 认债 券投 资 收益/( 损失) ， 并按 成交 总 额与 其成 本、 应
收利息 的差 额入 账；
(7) 衍 生 工 具 投 资 收 益/( 损失) 于 卖 出 权 证 成 交 日 确 认 ， 并 按 卖 出 权 证 成 交 金 额 与 其 成 本 的 差 额 入
账；
(8) 股利 收益 于除 息日 确认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红派息 比例 计算 的金 额扣 除应由 上市 公司 代 扣
代缴的 个人 所得 税后 的净 额入账 ；
(9) 公允 价值 变动 收益/(损失) 系本 基金 持有 的采 用公 允价值 模式 计量 的交 易性 金融资 产、 交易 性 金
融负债 等公 允价 值变 动形 成的应 计入 当期 损益 的利 得或损 失；
(10) 其他收 入在主要风险和报酬已 经转移给对方，经济利益 很可能流入且金额可以可 靠计量的时
候确认 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
30
(1) 基金 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.7% 的 年费 率逐日 计提 ；
(2) 基金 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.2% 的 年费 率逐日 计提 ；
(3) 基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值的 0.4% 年费 率计 提；
(4) 卖出 回购 金融 资产 支出 ， 按融 入资 金应 收或 实际 收到的 总额 及实 际利 率 （ 当实际 利率 与合 同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在回 购期 内逐 日计提 ；
(5) 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响基
金份额 净值 小数 点后 第四 位的， 则采 用待 摊或 预提 的方法 。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
(1) 本基 金各 基金 份额 类别 在费用 收取 上不 同， 其对 应的可 分配 收益 可能 有所 不同 。 本基 金同 一 类
别的每 一基 金份 额享 有同 等收益 分配 权；
(2) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次，每 份基 金份 额 每
次分配 比例 不得 低于 收益 分配基 准日 每份 基金 份额 可供分 配利 润 的 60% ， 若 《 基金合 同 》 生 效不 满 3 个
月可不 进行 收益 分配 ；
(3) 本基 金收 益分 配方 式分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利 自
动转为 基金 份额 进行 再投 资；若 投资 者不 选择 ，本 基金默 认的 收益 分配 方式 是现金 分红 ；
(4) 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每 单
位基金 份额 收益 分配 金额 后不能 低于 面值 ；
(5) 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其他重要的会计政 策和会计估计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花 税
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
31
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起， 调整 证券（ 股票 ）交 易 印
花税税 率， 由原 先 的 3 ‰ 调整 为 1‰；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整 由出让 方按 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 缴纳 印花税 ，受 让方 不再 征收 ，税率 不变 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知 》的 规定， 股权 分置改革 过程 中因非 流通 股股东向 流通 股股东 支付 对价而发 生的 股权转 让， 暂免征
收印花 税。
7.4.6.2 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部、国家税 务总局财税 字[2004]78 号文《关于证 券投资基金税收 政策的通 知》 ， 自 2004
年 1 月 1 日起， 对证 券投 资基金 （封 闭式 证券 投资 基金， 开放 式证 券投 资基 金）管 理人 运用 基金 买 卖
股票、 债券 的差 价收 入， 继续免 征营 业税 和企 业所 得税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号 文《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》的 规定 ， 对
证 券投 资基金 从证 券市场中 取得 的收入 ，包 括买卖股 票、 债券的 差价 收入，股 权的 股息、 红利 收入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知 》的 规定， 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入，暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的企业 所得 税。
7.4.6.3 个人 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税字[2002]128 号文 《 关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通 知》 ，
对 基金 取得的 股票 的股息、 红利 收入、 债券 的利息收 入及 储蓄利 息收 入，由上 市公 司、债 券发 行企业
及金融机构 在向基金 派发 股息、红利 收入、债 券的 利息收入及 储蓄利息 收入 时代扣代 缴 20% 的 个人所
得税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]132 号《 财政 部国家 税务 总局 关于 储蓄 存款利 息所 得有 关 个
人所得 税政 策的 通知 》 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起暂 免征收 储蓄 存款 利息 所得 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]107 号 文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策的 补充 通知 》
的规定 ， 自 2005 年 6 月 13 日起 ，对 证券 投资 基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，按 照 财 税
[2005]102 号 文规 定， 扣缴 义务人 在代 扣代 缴个 人所 得税时 ，减 按 50% 计 算应 纳税所 得额 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知 》的 规定， 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入，暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的个人 所得 税；
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
32
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市公 司股息 红利 差别 化 个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日 起， 个人 从公 开发行 和转 让市 场取 得 的 上
市公司 股票 ，持 股期 限在 1 个月以 内（含 1 个月 ） 的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股
期限在 1 个月 以上至 1 年 （含 1 年 ）的 ，暂 减按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 超过 1 年的 ，暂 减
按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上述 所得 统一 适 用 20% 的税率 计征 个 人 所得 税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 5,734,201.78
定期存 款 150,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 50,000,000.00
存款期 限1 个月 以内 100,000,000.00
其他存 款 -
合计 155,734,201.78
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 426,517,359.91 413,808,126.32 -12,709,233.59
银行间 市场 1,018,082,820.28 996,966,000.00 -21,116,820.28
合计 1,444,600,180.19 1,410,774,126.32 -33,826,053.87
资产支 持证 券 42,000,000.00 42,000,000.00 -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,486,600,180.19 1,452,774,126.32 -33,826,053.87
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
33
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月31 日
应收活 期存 款利 息 2,463.30
应收定 期存 款利 息 270,000.00
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 21,805.10
应收债 券利 息 36,225,886.71
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 158,791.42
合计 36,678,946.53
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 44,523.49
合计 44,523.49
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 651.55
预提费 用 280,000.00
合计 280,651.55
7.4.7.9 实收基金
易方达信用债债券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年4 月24 日 （基 金合 同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
34
基金份 额 （ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 1,182,610,710.10 1,182,610,710.10
本期申 购 513,473,085.91 513,473,085.91
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,218,029,061.40 -1,218,029,061.40
本期末 478,054,734.61 478,054,734.61
易方达信用债债券 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年4 月24 日 （基 金合 同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 3,283,006,664.80 3,283,006,664.80
本期申 购 861,566,712.30 861,566,712.30
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -3,456,074,773.79 -3,456,074,773.79
本期末 688,498,603.31 688,498,603.31
注：1. 本基 金合 同于 2013 年 4 月 24 日 生效， 基金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为 4,465,617,374.90
份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折 合 866,313.76 份 基金份 额。
2.申购 含红 利再 投、 转换 入份额 ，赎 回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
易方达信用债债券 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -21,806,956.18 -11,821,175.36 -33,628,131.54
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
3,628,781.59 9,759,771.29 13,388,552.88
其中： 基金 申购 款 2,633,234.63 195,715.95 2,828,950.58
基金赎 回款 995,546.96 9,564,055.34 10,559,602.30
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -18,178,174.59 -2,061,404.07 -20,239,578.66
易方达信用债债券 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -27,403,317.56 -22,004,878.51 -49,408,196.07
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-895,795.90 19,037,335.16 18,141,539.26
其中： 基金 申购 款 3,711,684.33 384,498.38 4,096,182.71
基金赎 回款 -4,607,480.23 18,652,836.78 14,045,356.55
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
35
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -28,299,113.46 -2,967,543.35 -31,266,656.81
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年4 月24 日 （基 金合 同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 152,253.58
定期存 款利 息收 入 29,680,167.77
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 288,247.06
其他 30,911.07
合计 30,151,579.48
7.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
本基金 本报 告期 无 股 票投 资收益 。
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年4 月24 日 （基 金合 同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付）
成交总 额
5,173,100,978.68
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债券到 期兑
付）成 本总 额
5,184,495,839.21
减：应 收利 息总 额 107,168,632.01
债券投 资收 益 -118,563,492.54
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.15 股利收益
本基金 本报 告期 无股 利收 益 。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年4 月24 日 （基 金合 同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 -33,826,053.87
——股 票投 资 -
——债 券投 资 -33,826,053.87
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
36
2. 衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -33,826,053.87
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年4 月24 日 （基 金合 同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 601,376.82
其他 50,000.94
合计 651,377.76
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年4 月24 日 （基 金合 同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 4,420.19
银行间 市场 交易 费用 69,937.50
合计 74,357.69
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年4 月24 日 （基 金合 同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
审计费 用 100,000.00
信息披 露费 180,000.00
银行汇 划费 68,722.44
银行间 账户 维护 费 13,500.00
其他 1,000.00
合计 363,222.44
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 会计 报表 批准 报出 日，本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工商银行股份有限公司( 以 下简称“ 中国工商 基金托 管人 、基 金销 售机 构
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
37
银行”)
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托 ”） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过 关联方 交易 单元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 股票交 易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年4 月24 日 （基 金合 同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
12,901,594.92
其中： 支付 销售 机构 的 客 户维护
费
6,979,279.86
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.7% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E ×0.7 % ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金管 理费 每日 计算， 逐日 累计 至每 月月 末，按 月支 付， 由基 金管 理人向 基金 托管 人发 送基 金管
理费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 3 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。 若
遇法定 节假 日、 公休 假等, 支付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
38
项目
本期
2013 年4 月24 日 （基 金合 同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
3,686,170.01
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.2% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H ＝E ×0.2% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金托 管费 每日 计算， 逐日 累计 至每 月月 末，按 月支 付， 由基 金管 理人向 基金 托管 人发 送基 金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 3 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支取 。 若 遇法 定节 假日 、
公休日 等, 支付 日期 顺延 。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2013 年4 月24 日 （基 金合 同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 信用 债债 券
A
易方达 信用 债债 券 C 合计
易方达 基金 管理 有限 公
司
- 376,056.87 376,056.87
中国工 商银 行 - 4,381,430.77 4,381,430.77
广发证 券 - 1,355.34 1,355.34
合计 - 4,758,842.98 4,758,842.98
注：本 基 金 A 类 基金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.4% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值的 0.4% 年费 率计 提。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H ＝E ×0.4% ÷当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ， 按 月支付 。 基金 管理 人和 基 金托管 人核 对一 致后 ， 由 基金托 管人 于次 月 前 3
个 工作 日内从 基金 资产中划 出， 经注册 登记 机构分别 支付 给各个 基金 销售机构 。若 遇法定 节假 日、公
休日或 不可 抗力 等， 支付 日期顺 延。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
39
本期
2013 年3 月29 日（基金合同 生效日）至 2013 年 12 月31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 50,018,493.15 139,134,941.37
1,673,490,00
0.00
576,076.83
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报告 期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
易方达信用债债券 A
无。
易方达信用债债券 C
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年 4 月 24 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 5,734,201.78 26,163,114.68
注 ：本 基金 的银 行存款 由基 金托 管人 中国 工商银 行股 份有 限公 司保 管，按 银行 同业 利率 或约 定利
率计息 。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
金额单 位： 人民 币元
本期
2013 年 4 月 24 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2013 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ： 股/张 ） 总金额
广发证 券 112172 13 普 邦债 分销 50,000 5,000,000.00
广发证 券 112177 13 围 海债 分销 45,000 4,500,000.00
中 国 工 商 银
行
10136100
2
13 南 航集
MTN001
分销 200,000 20,000,000.00
广发证 券
04136301
1
13 万华
CP001
分销 200,000 20,000,000.00
广发证 券 04135405 13 大 唐潮 分销 400,000 40,000,000.00
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
40
4 州CP001
广发证 券 1380278 13 克 州债 分销 300,000 30,000,000.00
中 国 工 商 银
行
04136204
1
13 平 煤化
CP001
分销 500,000 50,000,000.00
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
易方达 信用 债债 券 A
本报告 期内 未发 生利 润分 配。
易方达 信用 债债 券 C
本报告 期内 未发 生利 润分 配。
7.4.12 期末（2013 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 324,599,215.40 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
041353080
13 宁 交建
CP001
2014-01-02 99.71 100,000 9,971,000.00
041356031
13 中铝
CP002
2014-01-02 99.29 500,000 49,645,000.00
041361053
13 首发
CP001
2014-01-02 99.59 300,000 29,877,000.00
130237 13 国开 37 2014-01-02 96.86 1,300,000 125,918,000.00
130243 13 国开 43 2014-01-02 99.30 600,000 59,580,000.00
130324 13 进出 24 2014-01-02 97.48 600,000 58,488,000.00
合计
- - 3,400,000 333,479,000.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 245,999,946.20 元， 于 2014 年 1 月 2 日、2014 年 1 月 3 日 （ 先后 ） 到期 。 该 类交 易要 求本 基
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
41
金在回购期内持有 的证券 交易所交易的债券 和/ 或在新质押式回购下转 入质押 库的债券，按证券 交易所
规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金 管理 人按 照“自 上而 下与 自下 而上 相结合 ，全 面管 理、 专业 分工” 的思 路， 将风 险控 制嵌
入到全 公司 的组 织架 构中 ，对风 险实 行多 层次 、多 角度、 全方 位的 管理 。
从 投资 决策 的层 次看， 投资 决策 委员 会、 投资总 监、 基金 投资 部总 经理和 基金 经理 对投 资行 为及
相 关风 险进行 管理 、监控， 并根 据其不 同权 限实施风 险控 制；从 岗位 职能的分 工上 看，基 金经 理、监
察 部、 集中交 易室 、核算部 以及 投资风 险管 理部从不 同角 度、不 同环 节对投资 的全 过程实 行风 险监控
和 管理 ；从投 资管 理的流程 看， 已经形 成了 一套贯穿 “事 前的风 险定 位、事中 的风 险管理 和事 后的风
险评估 ”的 健全 的风 险监 控体系 。
本 基金 为债 券型 基金， 属证 券投 资基 金中 的低风 险品 种， 日常 经营 活动中 本基 金面 临的 风险 主要
包 括信 用风险 、流 动性风险 及市 场风险 ，本 基金的基 金管 理人从 事风 险管理的 主要 目标是 争取 将以上
风 险控 制在限 定的 范围之内 ，使 本基金 在风 险和收益 之间 取得最 佳的 平衡，以 实现 “风险 和收 益相匹
配”的 风险 收益 目标 。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指基 金在交 易过 程中 因交 易对 手未履 行合 约责 任， 或者 基金所 投资 证券 之发 行人 出现
违 约、 拒绝支 付到 期本息， 导致 基金资 产损 失和收益 变化 的风险 。本 基金管理 人通 过严格 的备 选库制
度 和分 散化投 资方 式防范信 用风 险，本 基金 与由本基 金管 理人管 理的 其他基金 共同 持有一 家公 司发行
的证券不得 超过该证 券的 10% 。本基金 在交易 所进 行的证券交 易交收和 款项 清算对手为 中国证券 登记
结算有 限责 任公 司， 在银 行间 同 业市 场主 要通 过交 易对手 库制 度防 范交 易对 手风险 。
于 2013 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资 产 净
值的比 例 为 111.37% 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2013 年 12 月 31 日
A-1 475,177,623.57
A-1 以下 0.00
未评级 60,096,082.19
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
42
合计 535,273,705.76
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级 。
2. 未评级债券为剩余期限 在一年以内的 国债、政策 性金融债、央票及未有三 方机构评级的短期融
资券。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年 12 月 31 日
AAA 42,158,727.02
AAA 以下 724,536,948.36
未评级 187,189,358.91
合计 953,885,034.29
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级 。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 大于一 年的 国债 、政 策性 金融债 和央 票。3. 债券 投 资以全 价列 示。
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指 因金融 资产 的流 动性 不足 ，无法 在合 理价 格变 现资 产。本 基金 的流 动性 风险 主要
来 自于 投资品 种流 动性不足 ，导 致金融 资产 不能在合 理价 格变现 。本 基金采用 分散 投资、 监控 流通受
限 证券 比例等 方式 防范流动 性风 险，同 时基 金管理人 通过 分析持 有人 结构、申 购赎 回行为 分析 、变现
比例、 压力 测试 等方 法评 估组合 的流 动性 风险 。
本 基金 的投 资范 围为具 有良 好流 动性 的金 融工具 ，包 括国 内依 法发 行和上 市交 易的 国债 、地 方政
府 债、 金融债 、次 级债、央 行票 据、企 业债 、公司债 、中 期票据 、短 期融资券 、资 产支持 证券 、债券
回 购、 银行存 款等 固 定收益 类资 产以及 法律 法规或中 国证 监会允 许基 金投资的 其他 金融工 具， 但须符
合 中国 证监会 相关 规定。本 基金 不直接 在二 级市场买 入股 票、权 证等 资产，也 不参 与一级 市场 新股申
购和新 股增 发。 同时 本基 金不参 与可 转换 债券 投资 。期末 除 7.4.12 列示 券种 流通暂 时受 限制 不能 自 由
转让外 ，其 余均 能及 时变 现。
7.4.13.4 市场风险
市 场风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 所处 市场各 类价 格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险， 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率风 险是 指基 金的财 务状 况和 现金 流量 受 市场 利率 变动 而发 生波 动的风 险。 投资 管理 人通 过久
期、凸 度、V AR 等方 法评 估组合 面临 的利 率风 险敞 口，并 通过 调整 投资 组合 的久期 等方 法对 上述 利 率
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
43
风险进 行管 理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 155,734,201.78 - - - 155,734,201.78
结算备付金 48,455,873.25 - - - 48,455,873.25
存出保证金 143,057.65 - - - 143,057.65
交易性金融资产 567,860,031.90 392,327,421.12 492,586,673.30 - 1,452,774,126.32
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
- - -
-
-
应收证券清算款 - - - 21,999,946.20 21,999,946.20
应收利息 - - - 36,678,946.53 36,678,946.53
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 11,654.94 11,654.94
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 772,193,164.58 392,327,421.12 492,586,673.30 58,690,547.67 1,715,797,806.67
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
570,599,161.60 - -
-
570,599,161.60
应付证券清算款 - - - 20,202,923.62 20,202,923.62
应付赎回款 - - - 8,318,253.16 8,318,253.16
应付管理人报酬 - - - 722,766.34 722,766.34
应付托管费 - - - 206,504.66 206,504.66
应付销售服务费 - - - 244,336.51 244,336.51
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
44
应付交易费用 - - - 44,523.49 44,523.49
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - 131,583.29 131,583.29
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 280,651.55 280,651.55
负债总计 570,599,161.60 - - 30,151,542.62 600,750,704.22
利率敏感度缺口 201,594,002.98 392,327,421.12 492,586,673.30 28,539,005.05 1,115,047,102.45
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2013 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下 降 25 个基 点 7,358,039.37
2.市场 利率 上 升 25 个基 点 -7,285,350.55
7.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其 他价 格风 险是 指基金 所持 金融 工具 的公 允价值 或未 来现 金流 量因 除市场 利率 和外 汇汇 率以 外的
市场 价 格因素 变动 而发生波 动的 风险。 本基 金不直接 在二 级市场 买入 股票、权 证等 权益类 资产 ，也不
参 与一 级市场 新股 申购和新 股增 发，同 时本 基金不参 与可 转换债 券投 资，于本 期末 无重大 其他 市场价
格风险 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产- 股 票投 资 - -
交易性 金融 资产- 债 券投 资 1,410,774,126.32 126.52
衍生金 融资 产- 权证 投资 - -
其他 42,000,000.00 3.77
合计 1,452,774,126.32 130.29
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
45
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级： 直接( 比如取 自 价格) 或间接( 比如 根据价 格推算的) 可观 察到的、 除 第一层级中 的市场 报
价以外 的资 产或 负债 的输 入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2013 年 12 月 31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层级 的余 额为 413,808,126.32 元， 属于 第二 层级 的 余额为 1,038,966,000.00 元 ，无属 于第 三层 级的 余
额。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 等交易 不活 跃情 况、 或属 于非公 开发 行等 情况 ，
本 基金 于上述 事项 影响期间 不将 相关股 票的 公允价值 列入 第一层 级； 并根据估 值调 整中采 用的 不可观
察输入 值对 于公 允价 值的 影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 级或 第三层 级。
(iv) 第三层级公 允价 值期 初 金额和 本期 变动 金额
本 基 金本 报告 期初 未持 有公 允 价值 归属 于第 三层 级的 金 融工 具； 本基 金本 期净 转 入/( 转出) 第三 层
级 0.00 元。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
46
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总 资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,452,774,126.32 84.67
其中： 债券 1,410,774,126.32 82.22
资产 支持 证券 42,000,000.00 2.45
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 204,190,075.03 11.90
6 其他各 项资 产 58,833,605.32 3.43
7 合计 1,715,797,806.67 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票交 易。
8.4.2 累计卖出金额超出期 末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票交 易。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票交 易。
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
47
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 243,986,000.00 21.88
其中： 政策 性金 融债 243,986,000.00 21.88
4 企业债 券 660,275,126.32 59.21
5 企业短 期融 资券 468,047,000.00 41.98
6 中期票 据 38,466,000.00 3.45
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,410,774,126.32 126.52
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 130237 13 国开 37 1,300,000 125,918,000.00 11.29
2 122617 12 襄 投债 700,000 75,363,823.30 6.76
3 1280008 12 津 市政 债 700,000 71,309,000.00 6.40
4 130243 13 国 开43 600,000 59,580,000.00 5.34
5 130324 13 进出 24 600,000 58,488,000.00 5.25
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 资产支持证券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 119032 澜沧 江4 230,000 23,000,000.00 2.06
2 119031 澜沧 江3 190,000 19,000,000.00 1.70
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值 比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
48
8.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基 金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2 本基 金本 报告 期没 有 投资股 票。
8.11.3 期末 其他 各项 资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 143,057.65
2 应收证 券清 算款 21,999,946.20
3 应收股 利 -
4 应收利 息 36,678,946.53
5 应收申 购款 11,654.94
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 58,833,605.32
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
49
份额
级别
持有人 户
数(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
易方
达信
用债
债券A
3,837 124,590.76 27,203,111.16 5.69% 450,851,623.45 94.31%
易方
达信
用债
债券C
5,120 134,472.38 30,210,444.00 4.39% 658,288,159.31 95.61%
合计 8,957 130,239.29 57,413,555.16 4.92% 1,109,139,782.76 95.08%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
易方达 信用 债
债券 A
0.00 0%
易方达 信用 债
债券 C
376.40 0.0001%
合计 376.40 0.0000%
注： 本公 司高 级管 理人 员 、 基 金投 资和 研究 部门 负 责人持 有本 基金 份额 总量 的数量 区间 为 0 ； 本 基
金的基 金经 理持 有本 基金 份额总 量的 数量 区间 为 0 。
§10
开放式基金份额变 动
单位 ：份
项目 易方达 信用 债债 券 A 易方达 信用 债债 券 C
基金合 同生 效日(2013 年4 月24
日)基 金份 额总 额
1,182,610,710.10 3,283,006,664.80
基金合同生效日起至 本 报告
期期末基金总申购份额
513,473,085.91 861,566,712.30
基金合同生效日起至 本 报告
期期末基金总赎回份额
1,218,029,061.40 3,456,074,773.79
本 报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
50
本报告 期期 末基 金份 额总 额 478,054,734.61 688,498,603.31
注：本 基金 合同 生效 日 为 2013 年 4 月 24 日。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本基金 管理 人于 2013 年 7 月 12 日发 布公 告，自 2013 年 7 月 12 日 起聘 任马 骏 先生担 任公 司副 总
经理； 本基 金管 理人 于 2013 年 12 月 17 日发 布公 告 ，自 2013 年 12 月 16 日 起陈志 民先 生不 再担 任公
司副总 经理 。
本报 告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 基金 自基 金合 同生效 以来 聘请 安永 华明 会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 提供 审计 服务 ，本 报告
年度的 审计 费用 为 100,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 本基 金管 理人 和托管 人托 管业 务部 门及 其相关 高级 管理 人员 未受 到任 何 稽查 或处 罚。
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
51
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票 成
交总额
的比例
佣金
占当
期佣
金总
量的
比例
长城证 券 1 - - - - -
长江证 券 2 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元 ， 新 增长 城证券 有限 责任 公司 、 中 国中投 证券 有限 责任 公司 、
国 信证 券股份 有限 公司、申 银万 国证券 股份 有限公司 、中 国银河 证券 股份有限 公司 各一个 交易 单元，
新增中 信建 投证 券股 份有 限公司 、长 江证 券股 份有 限公司 、华 泰证 券股 份有 限公司 各两 个交 易单 元。
b) 本基金管 理人负责 选择 证券经营机 构，租 用其交 易单元作为 本基金 的交易 单元。基金 交易单 元的选
择标准 如下 ：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3 ） 具有 较强 的全方 位金融 服务 能力和 水平， 包括但 不限 于：有 较好的 研究能 力和 行业分 析能力 ，能
及 时、 全面地 向公 司提供高 质量 的关于 宏观 、行业及 市场 走向、 个股 分析的报 告及 丰富全 面的 信息服
务 ；能 根据公 司所 管理基金 的特 定要求 ，提 供专门研 究报 告，具 有开 发量化投 资组 合模型 的能 力；能
积极为 公司 投资 业务 的开 展，投 资信 息的 交流 以及 其他方 面业 务的 开展 提供 良好的 服务 和支 持。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构 。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
债券 回
购成交
总额 的
比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
长城证 券 - - - - - -
长江证 券 85,315,739.75 7.03% 30,426,100,000.00 61.81% - -
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
52
国信证 券 984,776,167.40 81.11% - - - -
华泰证 券 28,783,628.58 2.37% 17,549,700,000.00 35.65% - -
申银万 国 78,673,613.70 6.48% 209,000,000.00 0.42% - -
银河证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
中信建 投 36,513,843.34 3.01% 1,043,100,000.00 2.12% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期
1
易 方 达 信 用 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 合 同 生
效公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-04-25
2
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金增 加华 鑫证 券为 代销机 构 、 在 华鑫
证 券 推 出 定 期 定 额 申 购 业 务 及 参 加 华 鑫 证
券 自 助 式 交 易 系 统 申 购 与 定 期 定 额 申 购 费
率优惠 活动 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-04-26
3
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 增 加 开 源 证 券 为 代 销 机 构 及 在 开
源证券 推出 定期 定额 申购 业务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-04-26
4
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 山 西 证
券 为 易 方 达 信 用 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 代
销机构 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-05-03
5
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 认
购广州 普邦 园林 股份 有限 公司 2013 年 公司
债券的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-05-15
6
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金增 加泛 华普 益为 代销机 构 、 在 泛华
普 益 推 出 定 期 定 额 申 购 业 务 及 参 加 泛 华 普
益 申 购 与 定 期 定 额 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-05-31
7
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 信 用
债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 开 放 日 常 申 购 、 赎
回、转 换和 定期 定额 投资 业务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-06-06
8
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 广 发 银
行 借 记 卡 基 金 网 上 直 销 申 购 费 率 以 及 网 上
直销转 换费 率的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-06-14
9
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 信 用
债债券 型证 券投 资基 金A 类基金 份额 参加 泛
华普益 定期 定额 申购 费率 优惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-06-14
10
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金增 加好 买基 金为 代销机 构 、 在 好 买
基 金 推 出 定 期 定 额 申 购 业 务 及 参 加 好 买 基
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-06-18
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
53
金 电 子 交 易 系 统 申 购 与 定 期 定 额 申 购 费 率
优惠活 动的 公告
11
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 运 用 公 司 固
有资金 申购 旗下 开放 式基 金的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-06-26
12
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 成 立 易 方 达
资产管 理有 限公 司的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-06-29
13
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 运 用 公 司 固
有资金 申购 旗下 开放 式基 金的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-06-29
14
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金继 续参 加交 通银 行网上 银行 、 手机
银行申 购费 率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-07-02
15
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金增 加德 邦证 券为 代销机 构 、 在 德邦
证 券 推 出 定 期 定 额 申 购 业 务 及 参 加 德 邦 证
券网上 交易 申购 费率 优惠 活动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-07-02
16
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金增 加天 天基 金为 代销机 构 、 在 天天
基 金 推 出 定 期 定 额 申 购 业 务 及 参 加 天 天 基
金 申 购 与 定 期 定 额 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-07-04
17
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 特 定 投
资 群 体 通 过 直 销 中 心 申 购 及 转 换 费 率 优 惠
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-07-08
18
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理 人
员变更 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-07-12
19
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者
及 时 更 新 身 份 证 件 或 者 身 份 证 明 文 件 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-07-18
20
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金增 加数 米基 金为 代销机 构 、 在 数米
基 金 推 出 定 期 定 额 申 购 业 务 及 参 加 数 米 基
金 申 购 与 定 期 定 额 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-07-30
21
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金增 加展 恒基 金为 代销机 构 、 在 展恒
基 金 推 出 定 期 定 额 申 购 业 务 及 参 加 展 恒 基
金 申 购 与 定 期 定 额 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-07-31
22
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金增 加兴 业银 行为 代销机 构 、 在 兴业
银 行 推 出 定 期 定 额 申 购 业 务 及 参 加 兴 业 银
行 电 子 渠 道 申 购 和 定 期 定 额 申 购 费 率 优 惠
活动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-08-01
23 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 中 国 证 券 报 、 上 海 证 2013-08-01
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
54
放式基 金增 加同 花顺 为代 销机构 、 在同 花顺
推 出 定 期 定 额 申 购 业 务 及 参 加 同 花 顺 网 上
交 易 系 统 申 购 与 定 期 定 额 申 购 费 率 优 惠 活
动的公 告
券报、 证券 时报
24
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金增 加上 海长 量为 代销机 构 、 在 上海
长 量 推 出 定 期 定 额 申 购 业 务 及 参 加 上 海 长
量 非 现 场 方 式 申 购 与 定 期 定 额 申 购 费 率 优
惠活动 的公 告
中国证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-08-01
25
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金增 加万 银财 富为 代销机 构 、 在 万银
财富推 出定 期定 额申 购业 务的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-08-08
26
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 延 长 中 国 工
商 银 行 借 记 卡 基 金 网 上 直 销 申 购 费 率 优 惠
期的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-08-30
27
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 参 加 万 银 财 富 非 现 场 方 式 申 购 与
定期定 额申 购费 率优 惠活 动的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-09-04
28
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金增 加众 禄基 金为 销售机 构 、 在 众禄
基 金 推 出 定 期 定 额 申 购 业 务 及 参 加 众 禄 基
金 网 上 交 易 系 统 申 购 与 定 期 定 额 申 购 费 率
优惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-09-09
29
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 信 用
债债券 型证 券投 资基 金基 金经理 变更 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-09-14
30
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金增 加财 达证 券为 销售机 构的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-09-16
31
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 延 长 广 发 银
行 借 记 卡 基 金 网 上 直 销 申 购 费 率 优 惠 期 以
及 对 网 上 直 销 转 换 费 率 实 行 进 一 步 优 惠 的
公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-09-30
32
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金增 加深 圳新 兰德 为销售 机构 、 在深
圳 新 兰 德 推 出 定 期 定 额 申 购 业 务 及 参 加 深
圳 新 兰 德 网 上 交 易 系 统 申 购 与 定 期 定 额 申
购费率 优惠 活动 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-10-14
33
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 参 加 海 通 证 券 网 上 交 易 定 期 定 额
申购费 率 优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-10-25
34
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 支 付 宝
网上直 销交 易的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-11-01
35
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金增 加和 讯信 息为 销售机 构 、 在 和讯
信 息 推 出 定 期 定 额 申 购 业 务 及 参 加 和 讯 信
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-11-20
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
55
息 网 上 交 易 系 统 申 购 与 定 期 定 额 申 购 费 率
优惠活 动的 公告
36
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 子 公 司 易 方
达资产 管理 有限 公司 增加 注册资 本的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-11-23
37
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金增 加大 同证 券为 销售机 构的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-12-02
38
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理 人
员变更 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-12-17
39
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 降 低 旗 下 部
分开放 式基 金申 购单 笔最 低金额 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-12-19
40
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在 中 国 工 商
银 行 开 通 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 转 换 业 务 的
公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-12-20
41
关 于 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 从 业 人 员 在
易方达 资产 管理 有限 公司 兼职情 况的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-12-21
42
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金增 加诺 亚正 行为 销售机 构 、 在 诺亚
正 行 推 出 定 期 定 额 申 购 业 务 及 参 加 诺 亚 正
行 官 方 网 站 申 购 与 定 期 定 额 申 购 费 率 优 惠
活动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-12-26
43
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金增 加大 通证 券为 销售机 构的 公告
中国证券报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-12-27
44
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 延 长 广 发 银
行 借 记 卡 基 金 网 上 直 销 申 购 费 率 优 惠 期 以
及 对 网 上 直 销 转 换 费 率 实 行 进 一 步 优 惠 的
公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2013-12-31
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国 证监 会核 准易 方达 信用债 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件；
2.《易 方达 信用 债债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3.《易 方达 信用 债债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4.《易 方达 基金 管理 有限 公司开 放式 基金 业务 规则 》 ；
5.基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照；
6.基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
易方达信用债债券型证券投资基金 2013 年年度报告
56
12.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
易方达基金管理有限公司
二〇一四年三月二十八日
