申万菱信新经济混合型证券投资基金
2013 年 年 度报 告 摘要
2013 年 12 月 31 日
基金管理人： 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告 送出日期：二〇一四年三月二十 七日
申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 3 月 25 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 申万菱 信新 经济 混合
基金主 代码 310358
交易代 码
310358
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 12 月 6 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,001,083,589.78 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基金 通过 投资 受益 于社会 和谐 发展 的具 有高 成长性 和合 理价 值性 的上 市公司 股
票 ，有 效分 享中 国社 会和谐 发展 的经 济成 果。 通过采 用积 极主 动的 分散 化投资 策
略 ，在 严密 控制 投资 风险的 前提 下， 保持 基金 资产的 持续 增值 ，为 投资 者获取 超
过业绩 基准 的收 益。
投资策 略
本基金 继续 禀承 基金 管理 人擅长 的双 线并 行的 组合 投资策 略， ‘自 上而 下’ 地 进行
证券品 种的 一级 资产 配置 和和行 业配 置， ‘自 下而 上 ’ 地精 选个 股。 基于 基础 性的
宏 观研 究和 判断 ，并 利用主 动式 资产 配置 模型 结合市 场情 况和 历史 数据 分析进 行
一 级资 产配 置， 即在 股票和 固定 收益 证券 的投 资比例 上进 行配 置。 从股 票的基 本
面分析 、 ‘ 社会 和谐 发展 影 响综合 评估 体系 ’ 对 企业 所处发 展外 部环 境因 素等 方面
进 行综 合评 价， 并根 据股票 的市 场价 量表 现直 接定位 到个 股， 筛选 受益 于中国 社
会 和谐 发展 具有 高成 长性并 且具 备合 理价 值性 的股票 ，构 建股 票组 合。 根据固 定
收益证 券的 类别 、市 场和 久期进 行债 券配 置以 及具 体个券 的选 择。
业绩比 较基 准 富时中 国 A200 指数 收益 率*85%＋ 金融 同业 存款 利率*15%
风险收 益特 征
本 基金 是一 只进 行主 动投资 的股 票型 证券 投资 基金， 其风 险和 预期 收益 均高于 平
衡 型基 金， 属于 证券 投资基 金中 的中 高风 险品 种。本 基金 力争 通过 资产 配置、 精
选个股 等投 资策 略的 实施 和积极 的风 险管 理而 谋求 中长期 的较 高收 益。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信 息 披
露 负 责
人
姓名 来肖贤 赵会军
联系电 话 021-23261188 010-66105799
电子邮 箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话 4008808588 95588 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
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传真 021-23261199 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.swsmu.com
基金年 度报 告备 置地 点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
中国工 商银 行
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指 标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2013 年 2012 年 2011 年
本期已 实现 收益 403,003,296.86 -619,261,496.89 -70,501,183.51
本期利 润 615,787,473.41 123,127,444.62 -1,156,304,873.01
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1230 0.0227 -0.2023
本期基 金份 额净 值增 长率 21.97% 4.04% -27.04%
3.1.2 期末数据和指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3121 -0.4360 -0.4579
期末基 金资 产净 值 3,440,437,129.94 2,862,983,111.68 3,123,519,271.96
期末基 金份 额净 值 0.6879 0.5640 0.5421
注：1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认/申购 或
交易基 金的 各项 费用 （例 如： 申 购费 、 赎 回费 等） ， 计入认/ 申购 或交 易基 金的 各项费 用后 ， 实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值增长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.51% 1.28% -2.78% 0.96% 4.29% 0.32%
过去六 个月 17.45% 1.31% 4.59% 1.09% 12.86% 0.22%
过去一 年 21.97% 1.32% -7.46% 1.19% 29.43% 0.13%
过去三 年 -7.42% 1.19% -20.56% 1.11% 13.14% 0.08%
过去五 年 46.87% 1.42% 22.66% 1.31% 24.21% 0.11% 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
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自基金合同
生效起 至今
60.41% 1.62% 22.33% 1.65% 38.08% -0.03%
注：本 基金 的业 绩基 准指 数= 新华 富时 A200 指数 收益率*85% ＋金 融同 业存 款利率*15% 。其 中 ：
新华富 时 A200 指 数作 为 衡量股 票投 资部 分的 业绩 基准， 金融 同业 存款 利率 作为衡 量非 股票 投资 部 分 的
业绩基 准。
作 为专 业指 数提 供商提 供的 指数 ，新 华富 时指数 体系 具有 一定 的优 势和市 场影 响力 ；在 新华 富时
指数体 系中 ， 新华 富时 A200 指 数的 市场 代表 性比 较 强， 比较 适合 作为 股票 投 资的比 较基 准 。 而 本基 金
在一般 市场 情况 下主 要集 中于股 票的 投资 ， 非股 票 资产只 是进 行保 持较 高流 动性的 固定 收益 证券 投资 ，
故金融 同业 存款 利率 比较 适合作 为本 基金 的非 股票 投资的 比较 基准 。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)=85%*( 新华 富时 A200 指数(t)/ 新华富 时 A200 指数(t-1)-1)+15%* 金融同 业存 款利 率 ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,... 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2006 年 12 月6 日至 2013 年 12 月 31 日） 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
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3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较 基准收益率的比 较
申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申 万菱 信基 金管 理有限 公司 原名 申万 巴黎 基金管 理有 限公 司， 是由 国内大 型综 合类 券商 申银 万国
证券股 份有 限公 司和 三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共 同设立 的一 家中 外合 资基 金管理 公司 。公 司成 立于
2004 年 1 月 15 日 ， 注 册 地在中 国上 海 ， 注 册资 本 金为 1.5 亿 元人 民币 。 其 中， 申银 万国 证 券 股份 有 限
公司持 有 67% 的 股份 ，三 菱 UFJ 信 托银 行株 式会 社 持有 33% 的 股份 。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速， 在北 京 、 广 州先 后建 立了分 公司 。 截至 2013 年 12 月 31 日 ， 公 司旗
下管理 了包 括股 票型 、 混 合型 、 债 券型 和货 币型 在 内的 15 只 开放 式基 金 ， 形 成了完 整而 丰富 的产 品线 。
公司旗 下基 金管 理资 产规 模超 过 158 亿元 ，客 户数 超过 200 万 户。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
徐爽
本基金
基金经
理
2010-08-17 - 8 年
徐 爽 女士 ， 复旦 大学 经 济学 硕 士。 曾 任职 于上 海 融昌 资
产管理 公司 。2005 年 加入 本公司 ，历 任申 万菱 信盛 利精
选基金 经理 ，现 任申 万菱 信新经 济基 金经 理。
孙琳
本基金
基金经
理助理
2011-06-01 - 7 年
浙江工 商大 学金 融学 学士 。自 2006 年起 从事 金融 工 作，
曾任职 于中 信金 通证 券有 限责任 公司 。2009 年 加入 本公
司 ， 历任 投 资管 理总 部 分析 师 ，申 万 菱信 盛利 精 选证 券
投 资 基金 基 金经 理助 理 。现 任 申万 菱 信新 经济 混 合型 证
券投资 基金 基金 经理 助理 。
注：1 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
2、任 职日 期和 离任 日期 均 指公司 作出 决定 之日 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报 告期 内， 本基金 管理 人严 格遵 守《 证券法 》 、 《 证券 投资 基金 法》及 其配 套法 规的 规定 ，严格遵
守 基金 合同约 定， 本着诚实 信用 、勤勉 尽责 等原则管 理和 运用基 金资 产，在严 格控 制风险 的基 础上为
持有人 谋求 最大 利益 。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
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本基金投资运作符合法律 法规和基金合同的规定, 信 息披露及时、准确、完整 ；本基金资产与本基
金 管理 人与公 司资 产之间严 格分 开；没 有发 生内幕交 易、 操纵市 场和 不当关联 交易 及其他 违规 行为。
在 基金 资产的 管理 运作中， 无任 何损 害 基金 持有人利 益的 行为， 并通 过稳健经 营、 规范运 作、 规避风
险，保 护了 基金 持有 人的 合法权 益。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
根 据《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 ，本公 司制 定了《 公平交 易制 度》 ，通 过组
织 结构 的设置 、工 作制度、 流程 和技术 手段 全面落实 公平 交易原 则在 具体业务 （包 括研究 分析 、投资
决 策、 交易执 行等 ）环节中 的实 现，在 保证 各投资组 合投 资决策 相对 独立性的 同时 ，确保 各投 资组合
在 获得 投资信 息、 投资建议 和实 施投资 决策 方面享有 公平 的机会 ；同 时，通过 对投 资交易 行为 的日 常
监控和 事后 分析 评估 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。
在 研究 分析 方面 ，本公 司设 立了 独立 于公 募基金 投资 、特 定客 户资 产投资 的研 究总 部， 建立 了规
范 、完 善的研 究管 理平台， 规范 了研究 人员 的投资建 议、 研究报 告的 发布流程 ，使 各投资 组合 经理在
获取投 资建 议的 及时 性、 准确性 及深 度等 方面 得到 公平对 待。
在 投资 决策 方面 ，首先 ，公 司建 立健 全投 资授权 制度 ，明 确投 资决 策委员 会、 投资 总监 、投 资组
合 经理 等各投 资决 策主体的 职责 和权限 。投 资决策委 员会 和投资 总监 等管理机 构和 人员不 得对 投资经
理 在授 权范围 内的 投资活动 进行 干预。 投资 经理在授 权范 围内可 以自 主决策， 超过 投资权 限的 操作必
须 经过 严格的 审批 程序；其 次， 公司建 立投 资组合投 资信 息的管 理及 保密制度 ，除 分管投 资副 总及投
资 总监 等因业 务管 理的需要 外， 不同投 资经 理之间的 持仓 和交易 等重 大非公开 投资 信息相 互隔 离；另
外， 公 司还 建立 机制 要求 公募投 资经 理与 特定 客户 资产投 资经 理互 相隔 离， 且不能 互相 授权 投资 事 宜 。
在 交易 执行 方面 ，本公 司设 立了 独立 于投 资管理 职能 的交 易总 部， 通过实 行集 中交 易制 度和 公平
的 交易 分配制 度， 确保各投 资组 合享有 公平 的交易执 行机 会；此 外， 本公司对 于可 能导致 涉嫌 不公平
交 易和 利益输 送的反 向交易 行为 也制定 并落实 了严格 的管 理： （1 ）对于 交易所 公开 竞价的 同向交 易，
交易总 部按 照 “ 时间 优先 、 价格 优先 ” 的 原则 ， 采 取 “未 委托 数量 比例 法” ， 通过系 统的 公平 交易 模 块
实 现公 平交易 ； （2） 对于部 分债 券一级 市场申 购、非 公开 发行股 票申购 等以公 司名 义进行 的交易 ，各
投 资经 理在交 易前 独立地确 定各 投资组 合的 交易价格 和数 量，集 中交 易室按照 价格 优先、 比例 分配的
原 则对 交易结 果进行 分配 ； （3） 对于 银行间 市场的 现券 交易 ，交易 总部在 银行间 市场 开展独 立、公 平
的询价 ， 并 由风 险管 理部 对交易 价格 的公 允性 （根 据市场 公认 的第 三方 信息 ） 、 交易 对手 和交 易方 式进
行 事前 审核， 确 保 交易得到 公平 和公允 的执 行。对于 由于 特殊原 因不 能参与以 上提 到的公 平交 易程序申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
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的 交易 指令， 投资 经理须提 出申 请并阐 明具 体原因， 交由 交易总 监及 风险管理 总监 进行严 格的 公平性
审 核； （4 ）严 格禁止 同一投 资组 合或不 同投资 组合之 间在 同一交 易日内 进行反 向交 易（除 完全按 照有
关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合外 ） 。 确 因投 资组 合的投 资策 略或 流动 性等 需要而 发生 的不 同投 资 组
合之间 的同 日反 向交 易， 相关投 资经 理须 向风 险管 理委员 会提 供决 策依 据并 留存记 录备 查。
在 日常 监控 和事 后分析 评估 方面 ，本 公司 风险管 理总 部开 展日 内和 定期的 工作 对公 平交 易执 行情
况作 整 体监控 和效 果评估。 其中 日常监 控包 括了日内 不定 点对交 易系 统的抽查 监控 ；对非 公开 发行股
票 申购 、以公 司名 义进行的 债券 一级市 场申 购的申购 方案 和分配 过程 进行审核 和监 控；以 及对 银行间
交 易过 程中投 资组 合与交易 对手 之间议 价交 易的交易 方式 和交易 价格 的公允性 进行 审查。 事后 分析评
估 上， 风险管 理总 部在每个 季度 和每年 度的 《公平交 易执 行报告 》中 ，对不同 组合 间同一 投资 标的、
临近交 易日 的同 向交 易和 反向交 易的 合理 性开 展分 析评估 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
对于场 内同 向交 易， 我们 采集了 本报 告期 内本 公司 旗下两 两投 资组 合在 相同 时间窗 口下 （日 内、3
日内和 5 日 内） 同买 或者 同卖场 内同 一证 券时 两者 买卖均 价存 在的 差异 （即 价差率 ）序 列， 然后 按 两
两组合 归类 计算 平均 价差 率。首 先， 假设 两两 组合 在本报 告期 的价 差率 呈正 态分布 且平 均价 差率 为 0 ，
我们进 行 了 95% 的置 信度 、 假设 平均 价差 率为 0 的 T 检验 ， 若 通过 该假 设检 验， 则 我们 认为 该两 两组
合的交 易得 到了 公平 的执 行； 对 于未 通过 假设 检验 的情况 ， 我 们还 计算 了两 两组合 价差 占优 次数 比例 、
价差交 易模 拟贡 献、 组合 收益率 差异 和模 拟输 送比 例占收 益率 差的 比例 等指 标； 若 综合 以上 各项 指标 ，
认 为仍 存在一 定的 嫌疑，则 我们 将进一 步对 该两两组 合 同 向买卖 特定 场内证券 的时 点、价 格、 数量等
作分析 ，来 判断 是否 存在 重大利 益输 送的 可能 性。
对于场 外同 向交 易， 我们 分析了 本报 告期 内不 同时 间窗口 内（ 日内 、3 日内 和 5 日 内） 两两 组 合
同向交 易的 价差 率、 对比 市场公 允价 格和 交易 对手 ，未发 现利 益输 送的 情况 。
对于反 向交 易， 我们 根据 交易价 格、 交易 频率 、交 易数量 等进 行了 综合 分析 ，未发 现异 常情 况。
综 合而 言， 本公 司通过 事前 的制 度规 范、 事中的 监控 和事 后的 分析 评估， 严格 执行 了公 平交 易制
度，公 平对 待了 旗下 各投 资组合 。本 报告 期内 ，未 出现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本公司 制定 了 《 异常 交易 监控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在投 资交 易过 程中 出现 的各种 可能 导致 不 公
平交易 和利 益输 送的 异常 交易类 型， 并规 定且 落实 了异常 交易 的日 常监 控、 识别以 及事 后的 分析 流 程 。
本 报告 期， 未发 生我司 旗下 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 的情 况以 及其 他可 能导 致不公 平交 易和 利益 输送 的异常 交易 。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
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4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2013 年 宏观 经济 表现 温和 ，微观 经济 表现 一般 ，呈 低位非 显著 回暖 ，截 至 3 季度， 上市 公司 的 业
绩增长 普遍 低于 预期 。 资 金方面 全年 资金 紧平 衡，6 月份出 现明 显的 钱荒 ， 下 半年虽 然略 有好 转， 但市
场对于 中国 的利 率高 企、 经济偏 弱表 现出 较强 的担 忧， 表 现在 市场 上就 是对 代表传 统增 长模 式的 地产 、
银 行等 板块减 持， 而代表转 型增 长的传 媒、 电子等板 块持 续追捧 ，且 对转型代 表的 企业的 业绩 表现出
高容忍 度， 估值 一再 抬高 。 于是， 我们 看 到 2013 年 沪深 300 下跌 7.63% ， 创业 板综指 上 涨 74.73% 。 节
能 环保 、新兴 能源 、高端装 备制 造表现 良好 ；对电子 产业 持续关 注， 上半年关 注硬 件产业 链， 下半年
逐 渐开 始关注 智能 手机普及 之后 带 来的 生活 方式的改 变； 大消费 仍然 是持续的 主题 ，白酒 低迷 之后大
众消费 品表 现抢 眼。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 报告 期内 净值 表现 为 21.97% ，同 期业 绩基 准 表现为-7.46% 。主 要原 因 是超配 了市 场上 表现
良好的 乳业 、电 子、 光伏 等板块 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2014 年 经济 层面 预计 难有 起色， 从 1 月 份的 数据 来 看，还 有下 行的 风险 ；资 金情况 ，在 M2 总额
如此高 的情 况下 资金 进一 步放宽 的可 能性 为零 ， 对 于股市 而言 ，IPO 重启 ， 注 册制讨 论中 ， 将对 资金 形
成较大 的压 力， 高企 的无 风险利 率和 地方 融资 平台 的僵局 以何 种形 式打 破也 充满悬 念。 在这 种情 况下 ，
市场难 有系 统性 机会 。然 而，三 中全 会给 中国 经济 未来 5-10 年指明 了方 向， 深化改 革领 导小 组成 立 使
我 们看 到了改 革的 决心，改 革使 得固有 的利 益分配打 破必 然带来 新的 赢利模式 和业 态，将 产生 结构性
的机会 。
2014 年 ，我 们仍 然看 好包 括医药 在内 的大 消费 股， 看好移 动互 联网 改变 生活 形成的 机会 ，看 好 环
保 要求 上升之 后对 节能、新 能源 带来的 机会 。这些机 会都 是由人 的需 求产生， 能够 独立于 经济 产生投
资 机会 ，尤其 是互 联网对生 活的 改变， 将从 去年的手 机游 戏延伸 到衣 食住行各 个方 面，为 有互 联网基
因 的企 业提供 了颠 覆竞争对 手的 机会， 也为 传统企业 中占 有资金 流、 信息流、 客户 的某些 企业 从互联
网思维 弯道 超车 带来 了机 会，对 此我 们保 持高 度关 注。
节 能环 保也 仍然 是今年 的重 点之 一， 民众 、政府 、司 法都 对为 环保 相关产 业的 发展 提供 了条 件，
由此产 生的 机会 不仅 是环 保板块 的机 会， 也是 替代 能源、 配套 产业 链、 服务 提供等 全产 业链 的机 会。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
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4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本 基金 管理 人、 本基金 托管 人和 本基 金聘 请的会 计师 事务 所参 与本 基金的 估值 流程 ，上 述各 方不
存在任 何重 大利 益冲 突。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的， 即
就 拟采 用的相 关估 值模型、 假设 及参数 的适 当性征求 本基 金托管 人和 本基金聘 请的 会计师 事务 所的意
见。本 基金 聘请 的会 计师 事务所 对相 关估 值模 型、 假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。
本 基金 管理 人设 立资产 估值 委员 会， 负责 根据法 规要 求， 尽可 能科 学、合 理地 制定 估值 政策 ，审
议 批准 估值程 序， 并在特定 状态 下就拟 采用 的相关估 值模 型、假 设及 参数的适 当性 进行确 认， 以保护
基金份 额持 有人 的利 益。
资 产估 值委 员会 由本基 金管 理人 的总 经理 ，分管 基金 运营 的副 总经 理，基 金运 营总 部、 监察 稽核
总 部、 基金投 资管 理总部、 风险 管理总 部等 各总部总 监组 成。其 中， 总经理过 振华 先生， 直接 分管基
金运营 工作 ， 拥 有 9 年的 基金公 司高 级管 理人 员经 验。 基 金投 资管 理总 部总 监欧庆 铃先 生， 拥有 11 年
的基金 公司 研究 和投 资管 理经验 。 基 金运 营总 部总 监李濮 君女 士， 拥有 近 12 年的基 金会 计经 验。 监 察
稽核总 部总 监王 菲萍 女士 ，拥 有 9 年 的基 金合 规管 理经验 。风 险管 理总 部总 监王瑾 怡女 士， 拥有 近 8
年的基 金风 险管 理经 验。
基 金经 理不 参与 决定本 基金 估值 的程 序。 本公司 已与 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司签 订协 议，
采用其 提供 的估 值数 据对 银行间 债券 进行 估值 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况 的说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 本基 金托 管 人在对 申万 菱信 新经 济混 合型证 券投 资基 金的 托管 过程中 ， 严格 遵守 《 证
券投资 基金 法》 及其 他法 律法规 和基 金合 同的 有关 规定， 不存 在任 何损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
11
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本 报告 期内 ，申 万菱信 新经 济混 合型 证券 投资基 金的 管理 人 —— 申 万菱信 基金 管理 有限 公司 在申
万 菱信 新经济 混合 型证 券投 资基 金的投 资运 作、基金 资产 净值计 算、 基金份额 申购 赎回价 格计 算、基
金 费用 开支等 问题 上，不存 在任 何损害 基金 份额持有 人利 益的行 为， 在各重要 方面 的运作 严格 按照基
金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 ，申 万菱 信新 经济 混合型 证券 投资 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托 管 人 依 法 对 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 申 万 菱 信 新 经 济 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2013 年 年度 报告 中财 务指 标、净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、投 资组合 报告 等内 容进 行 了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
§6 审计报 告
普华永 道中 天审 字(2014) 第 20377 号
申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基金
( 原名 为申 万巴 黎新 经济 混合型 证券 投资 基金) 全体 基金份 额持 有人 ：
我们审计了 后附的申 万菱 信新经济混 合型证券 投资 基金( 原名为“ 申万巴黎 新 经济混合型 证券投 资
基金” ， 以下简 称 “申 万菱 信新经 济基 金 ”) 的 财务 报 表， 包括 2013 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、 2013
年度 的利 润表 和所 有者 权 益( 基金 净值) 变动 表以 及财 务报表 附注 。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和 公允 列报 财务报 表是 申万 菱信 新经 济基金 的基 金管 理人 申万 菱信基 金管 理有 限公 司管 理层
的责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会”) 发布 的有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要的 内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
6.2 注册会计师的责任
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
12
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，注 册会计 师考 虑与财务 报表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价管 理层选 用会 计政策的 恰当 性和作 出会 计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
6.3 审计意见
我 们认 为， 上述 申万菱 信新 经济 基金 的财 务 报表 在所 有重 大方 面按 照企业 会计 准则 和在 财务 报表
附 注中 所列示 的中 国证监会 发布 的有关 规定 及允许的 基金 行业实 务操 作编制， 公允 反映了 申万 菱信新
经济基 金
2013 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2013 年度的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
注册会 计师
薛竞
注册会 计师
张 振波
上海市 陆家 嘴环 路 1318 号 星展银 行大 厦 6 层
2014-03-27
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 新经 济混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2013 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 485,936,307.88 243,191,862.15
结算备 付金 6,310,230.27 2,868,415.49
存出保 证金 1,056,021.80 1,856,894.17 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
13
交易性 金融 资产 2,857,196,192.24 2,633,473,945.23
其中： 股票 投资 2,857,196,192.24 2,633,473,945.23
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 93,118,333.31 -
应收利 息 132,603.34 73,673.50
应收股 利 - -
应收申 购款 10,041,362.38 19,264.41
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 3,453,791,051.22 2,881,484,054.95
负债和所有者权益
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 1,410,079.84 9,004,940.63
应付赎 回款 3,107,796.81 1,614,995.63
应付管 理人 报酬 4,275,767.03 3,425,241.55
应付托 管费 712,627.84 570,873.59
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,407,491.76 2,084,592.79
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 1,440,158.00 1,800,299.08
负债合 计 13,353,921.28 18,500,943.27
所有者权益：
实收基 金 5,001,083,589.78 5,075,983,425.97
未分配 利润 -1,560,646,459.84 -2,213,000,314.29
所有者 权益 合计 3,440,437,129.94 2,862,983,111.68
负债和 所有 者权 益总 计 3,453,791,051.22 2,881,484,054.95
注： 报告 截止 日 2013 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 0.6879 元 ， 基 金份 额总 额 5,001,083,589.78 份。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
14
7.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 新经 济混合 型证 券投 资基 金
本报告 期 ：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目
本期
2013 年1 月1 日至201
3 年12 月31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012
年12 月31 日
一、收入 687,637,735.38 190,384,349.13
1. 利息 收入 4,169,205.61 6,712,286.19
其中： 存款 利息 收入 2,828,531.98 3,531,568.17
债券利 息收 入 - 453.04
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,340,673.63 3,180,264.98
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 470,604,442.33 -559,051,449.66
其中： 股票 投资 收益 445,660,778.76 -586,554,381.65
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - 165,903.96
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 24,943,663.57 27,337,028.03
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 212,784,176.55 742,388,941.51
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列） - -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 79,910.89 334,571.09
减：二、费用 71,850,261.97 67,256,904.51
1 ．管 理人 报酬 46,955,106.45 44,677,927.54
2 ．托 管费 7,825,851.08 7,446,321.33
3 ．销 售服 务费 - -
4 ．交 易费 用 16,745,297.94 14,811,319.60
5 ．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6 ．其 他费 用 324,006.50 321,336.04
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列） 615,787,473.41 123,127,444.62
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列 615,787,473.41 123,127,444.62
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 申万 菱信 新经 济混合 型证 券投 资基 金 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
15
本报告 期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 5,075,983,425.97 -2,213,000,314.29 2,862,983,111.68
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值 变动 数 （本
期利润 ）
- 615,787,473.41 615,787,473.41
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动
数（净值 减 少以 “- ”号 填 列）
-74,899,836.19 36,566,381.04 -38,333,455.15
其中：1. 基 金申 购款 635,653,486.67 -223,291,986.74 412,361,499.93
2. 基金 赎回 款 -710,553,322.86 259,858,367.78 -450,694,955.08
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的
基金净 值变 动（ 净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 5,001,083,589.78 -1,560,646,459.84 3,440,437,129.94
项目
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 5,762,099,474.46 -2,638,580,202.50 3,123,519,271.96
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期 利润 ）
- 123,127,444.62 123,127,444.62
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金 净值 变动
数（净 值减 少以 “- ”号 填 列）
-686,116,048.49 302,452,443.59 -383,663,604.90
其中：1. 基 金申 购款 180,956,046.17 -79,736,748.41 101,219,297.76
2. 基金 赎回 款 -867,072,094.66 382,189,192.00 -484,882,902.66
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利 润产 生的
基金净 值变 动（ 净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 5,075,983,425.97 -2,213,000,314.29 2,862,983,111.68
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 过振 华，主 管会 计工 作负 责人 ：过振 华， 会计 机构 负责 人：李 濮君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申万菱信新 经济混合 型证 券投资基金( 原 名为申万 巴 黎新经济混 合型证券 投资 基金，以下 简称“ 本
基金”) 经中 国证 券监 督管 理委员 会( 以 下简 称“ 中国 证监会 ”) 证 监基 金字[2006]220 号 文件 核准 ，由 申
万菱信 基金 管理 有限 公司( 原名为 “申 万巴 黎基 金管 理有限 公司 ”) 依照 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
16
法 》和 本基金 基金 合同负责 公开 募集。 本基 金为契约 型开 放式， 存续 期限不定 ，首 次设立 募集 不包括
认购资 金利 息共 募集 人民 币 3,106,148,932.37 元 ， 业 经德勤 华永 会计 师事 务所 有限公 司德 师报( 验) 字(06)
第 0048 号 验资 报告 予以 验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ，本基 金基 金合 同 于 2006 年 12 月 6 日正 式生 效 ，
基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为 3,106,794,804.70 份基金 份额 ， 其中 认购 资 金利息 折 合 645,872.33 份
基 金份 额。本 基金 的基金管 理人 为申万 菱信 基金管理 有限 公司， 基金 托管人为 中国 工商银 行股 份有限
公司。
经中国 证监 会证 监许 可[2011]106 号文 件批 准 ， 申 万巴 黎基金 管理 有限 公司 已 于 2011 年 3 月 3 日完
成相关 工商 变更 登记 手续 ，并 于 2011 年 3 月 4 日 变更公 司名 称为 “申 万菱 信基金 管理 有限 公司 ” 。 公
司 报请 中国证 监会 备案，将 申万 巴黎新 经济 混合型 证 券投 资基金 更名 为申万菱 信新 经济混 合型 证券投
资基金 ，并 于 2011 年 4 月 6 日 公告 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 本基 金基 金合同 和最 新公 布的 《申 万菱信 新经 济混 合 型
证 券投 资基金 更新 的招募说 明书 》的有 关规 定，本基 金的 投资范 围为 ：具有良 好流 动性的 金融 工具，
包 括在 中华人 民共 和国境内 依法 发行和 上市 交易的各 类股 票、债 券、 货币市场 工具 以及经 中国 证监会
批准的 允许 证券 投资 基金 投资的 其他 金融 工具 。本 基金资 产配 置比 例为 ：股 票 45% 至 95% ， 一般 情 况
下为 80% 至 95% ，当 通过 详细论 证认 为股 市步 入下 跌阶段 时， 经投 资决 策委 员会批 准可 将股 票投 资 比
例最小 调 至 45% ； 权证 投 资比例 为 0% 至 3% ； 债券 和现金 类与 货币 市场 工具 投资比 例 为 5% 以 上 ， 通 常
情况下 为 5% 至 20% ， 其 中 现金类 及货 币市 场工 具 为 5% 以上 。 本基 金的 业绩 比 较基准 为 ： 新 华富 时 A200
指数收 益率 ×85% ＋ 金融 同业存 款利 率×15% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2014 年 3 月 27 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准则 、其后 颁布的 企业会计准 则应用 指南、 企业 会计准 则解释 以及其 他相关规定( 以 下合称 “企
业会计 准则 ”) 、 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报
告> 》 、中 国证券投资 基金业协 会颁布的 《证券投 资基金 会计核算 业务指引 》 、 《申 万菱信新 经济混合 型
证券投 资基 金基 金合 同 》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示的 中国 证监 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行
业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2013 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2013 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2013 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
17
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本报告 期， 本基 金未 发生 会计差 错更 正事 项。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财
税[2005]102 号《 关于 股息 红利个 人所 得税 有关 政策 的通知 》 、 财税[2005]107 号《关 于股 息红 利有 关 个
人所得 税政 策的 补充 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得 的企业债 券利 息收入，应 由发行债 券的 企业在向基 金支付利 息时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 对基 金取 得 的股票 的股 息 、 红 利收 入， 由上市 公司 在向 基金 派发 股息 、 红 利时 暂减 按 50%
计入个 人应 纳税 所得 额， 依照现 行税 法规 定 即 20% 代扣代 缴个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国工 商银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
申万菱 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、基 金注 册登 记机 构
申银万 国证 券股 份有 限公 司 （ 以下 简称 “申 银万
国 ”）
基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
三菱UFJ 信 托银 行株 式会 社 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联 方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票 成交 总额
的比例
成交金 额
占当 期 股票 成交 总
额的比 例
申银万 国 869,125,457.87 7.95% 1,775,002,490.38 18.24%
7.4.8.1.2 应支付关联方的 佣金 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
18
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期佣 金
占 当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申银万 国 777,238.32 7.95% 315,865.41 13.12%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期佣 金
占 当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申银万 国 1,524,979.55 18.22% 414,618.67 19.89%
注：(1) 上述佣金按市场 佣金率计算， 以扣除由适用期间内中国 证券登记结算有限责任公 司收取的
证管费 、 经 手费 和适 用期 间内由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
(2) 该类佣金协议的服务 范围还包括佣 金收取方为本基金提供的 证券投资研究成果和市场 信息服务
等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 46,955,106.45 44,677,927.54
其中 ： 支 付销 售机 构的 客 户维护 费 7,924,318.36 7,770,833.55
注： 支付 基金 管理 人的 基 金管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 1.50% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日基 金管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值*1.50%/ 当年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 7,825,851.08 7,446,321.33
注： 支付 基金 托管 人的 基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率计 提， 逐日 累计 至每 月月
底，按 月支 付。 其计 算公 式为： 日基 金托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值*0.25%/ 当年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 和上年 度可 比期 间未 与关 联方进 行的 银行 同业 间市 场进行 的债 券现 券交 易和 债券
回购业 务。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
19
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他 关 联方 投资本基金的情况
本期末 和上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方，未 发生 投资 本基 金的 情况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期 利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行- 活期 存款 485,936,307.88 2,565,936.78 243,191,862.15 3,426,591.53
中国工 商银 行- 定期 存款 - 151,627.78 - -
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金在 承销 期内 未参与 关联 方承 销证 券买 卖。
7.4.9 期末（2013 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股 票
证券
代码
证券名 称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（ 单
位：股 ）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
600195 中牧股 份 2013-10-21 2014-10-16 非公开 发行 12.22 12.97 4,000,000 48,880,000.00 51,880,000.00 -
注 ：基 金可 作为 特定投 资者 ，认 购由 中国 证监会 《上 市公 司证 券发 行管理 办法 》规 范的 非公 开发
行股票 ，所 认购 的股 票自 发行结 束之 日 起 12 个月 内 不得转 让。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌开
盘单价
数量（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
601012 隆基股 份 2013-12-17
重大
事项
15.41 2014-01-13 14.78 3,000,000 37,286,108.71 46,230,000.00 -
002022 科华生 物 2013-12-20
重大
事项
16.82 2014-01-27 18.50 4,999,067 72,940,407.97 84,084,306.94 -
300012 华测检 测 2013-11-15
重大
事项
16.15 2014-01-23 17.77 150,000 2,549,856.52 2,422,500.00 -
300190 维尔利 2013-12-23
重大
事项
22.06 2014-03-10 24.27 1,252,110 27,216,445.67 27,621,546.60 - 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
20
注： 本基 金截 至 2013 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止， 本 基金 无债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 ， 无
相关抵 押债 券。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融工 具
(i) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级： 直接( 比如取 自 价格) 或间接( 比如 根据价 格推算的) 可观 察到的、 除 第一层级中 的市场 报
价以外 的资 产或 负债 的输 入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
(ii) 各层级 金融 工具 公允 价值
于 2013 年 12 月 31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层级 的余 额为 2,644,957,838.70 元， 属于 第二 层级 的余额 为 212,238,353.54 元，无 属于 第三 层级 的余
额(2012 年 12 月 31 日 ：第 一层 级 2,556,456,345.23 元 ，第二 层 级 77,017,600.00 元，无 属于 第三 层级 的
余额) 。
(iii) 公允价 值所 属层 级间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 、 交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃)、或
属 于非 公开发 行等 情况，本 基金 不会于 停牌 日至交易 恢复 活跃日 期间 、交易不 活跃 期间及 限售 期间将
相 关股 票的公 允价 值列入第 一层 级；并 根据 估值调整 中采 用的不 可观 察输入值 对于 公允价 值的 影响程
度，确 定相 关股 票公 允价 值应属 第二 层级 还是 第三 层级。
(iv) 第三层 级公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
21
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,857,196,192.24 82.73
其中： 股票 2,857,196,192.24 82.73
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 492,246,538.15 14.25
6 其他各 项资 产 104,348,320.83 3.02
7 合计 3,453,791,051.22 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,039,877,435.84 59.29
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 12,943,550.16 0.38
E 建筑业 1,365,800.00 0.04
F 批发和 零售 业 82,454,924.85 2.40
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 387,303,211.25 11.26
J 金融业 56,000,321.20 1.63
K 房地产 业 136,855,554.17 3.98
L 租赁和 商务 服务 业 30,290,878.80 0.88
M 科学研 究和 技术 服务 业 2,422,500.00 0.07
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 56,476,971.24 1.64
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
22
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 43,847,022.63 1.27
R 文化、 体育 和娱 乐业 7,358,022.10 0.21
S 综合 - -
合计 2,857,196,192.24 83.05
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 十名股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600690 青岛海 尔 10,799,841 210,596,899.50 6.12
2 600703 三安光 电 6,030,924 149,506,605.96 4.35
3 300124 汇川技 术 2,550,476 149,177,341.24 4.34
4 000024 招商地 产 6,019,037 125,075,588.86 3.64
5 600276 恒瑞医 药 3,104,432 117,906,327.36 3.43
6 600594 益佰制 药 3,400,241 110,915,861.42 3.22
7 600079 人福医 药 3,607,847 102,282,462.45 2.97
8 600406 国电南 瑞 6,009,932 89,367,688.84 2.60
9 600597 光明乳 业 4,000,000 88,800,000.00 2.58
10 002022 科华生 物 4,999,067 84,084,306.94 2.44
注： 投 资者欲 了解 本报告期 末基 金投资 的所 有股票明 细， 应阅读 登载 于 申万菱信 基 金管理 有限 公司 网
站的 年 度报 告正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序 号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 000024 招商地 产 183,107,244.49 6.40
2 600594 益佰制 药 103,867,896.02 3.63
3 300124 汇川技 术 102,514,873.98 3.58
4 600406 国电南 瑞 98,435,348.73 3.44
5 002241 歌尔声 学 97,393,562.05 3.40
6 002305 南国置 业 95,732,825.43 3.34
7 600276 恒瑞医 药 91,647,625.99 3.20
8 600837 海通证 券 86,983,682.63 3.04
9 000998 隆平高 科 85,985,375.75 3.00
10 600728 佳都科 技 83,204,230.99 2.91
11 600703 三安光 电 80,827,667.29 2.82 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
23
12 002022 科华生 物 72,940,407.97 2.55
13 000625 长安汽 车 72,707,247.17 2.54
14 000669 金鸿能 源 72,332,605.69 2.53
15 002273 水晶光 电 68,884,087.01 2.41
16 601012 隆基股 份 68,249,214.25 2.38
17 000063 中兴通 讯 67,958,840.05 2.37
18 600016 民生银 行 67,647,099.55 2.36
19 600761 安徽合 力 64,615,899.87 2.26
20 002007 华兰生 物 64,292,040.48 2.25
21 002063 远光软 件 62,985,816.41 2.20
22 600519 贵州茅 台 62,398,741.13 2.18
23 002411 九九久 61,794,893.79 2.16
24 000400 许继电 气 60,833,190.76 2.12
25 600570 恒生电 子 59,752,953.24 2.09
26 000423 东阿阿 胶 59,709,721.20 2.09
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 601117 中国化 学 177,190,747.19 6.19
2 000998 隆平高 科 173,492,676.97 6.06
3 002140 东华科 技 145,675,796.38 5.09
4 600585 海螺水 泥 129,928,556.33 4.54
5 600837 海通证 券 122,999,502.94 4.30
6 002241 歌尔声 学 117,693,581.60 4.11
7 600809 山西汾 酒 117,491,911.95 4.10
8 000895 双汇发 展 107,557,041.64 3.76
9 002638 勤上光 电 101,302,400.79 3.54
10 600688 上海石 化 100,230,643.49 3.50
11 300070 碧水源 100,151,298.91 3.50
12 600597 光明乳 业 97,546,439.62 3.41
13 002305 南国置 业 94,373,619.88 3.30
14 300017 网宿科 技 92,606,009.66 3.23
15 000625 长安汽 车 87,719,166.93 3.06
16 000063 中兴通 讯 86,349,350.75 3.02
17 600030 中信证 券 85,918,301.21 3.00
18 000400 许继电 气 79,252,366.48 2.77
19 600315 上海家 化 76,538,734.36 2.67
20 000669 金鸿能 源 72,513,964.69 2.53
21 002007 华兰生 物 68,376,477.05 2.39
22 600016 民生银 行 67,792,613.60 2.37 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
24
23 000423 东阿阿 胶 66,646,366.73 2.33
24 601318 中国平 安 66,198,617.72 2.31
25 002038 双鹭药 业 65,108,655.12 2.27
26 600761 安徽合 力 63,897,813.05 2.23
27 600519 贵州茅 台 63,617,926.63 2.22
28 601928 凤凰传 媒 57,968,028.26 2.02
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总 额 5,279,279,239.09
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 5,714,001,947.39
注： “ 买入 金额” 、 “卖 出金 额” 均 按买 卖成 交金 额 （ 成交单 价乘 以成 交数 量） 填列， 不考 虑相 关 交
易费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名 权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
25
8.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.10.1 本基金投资国债 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与 国 债期 货交 易。
8.10.3 本基金投资国债 期 货的投资评价
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基 金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.11.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,056,021.80
2 应收证 券清 算款 93,118,333.31
3 应收股 利 -
4 应收利 息 132,603.34
5 应收申 购款 10,041,362.38
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 104,348,320.83
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002022 科华生 物 84,084,306.94 2.44 重大事 项 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
26
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
188,451 26,537.85 767,683,269.60 15.35% 4,233,400,320.18 84.65%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 68,589.61 0.00%
注： 基金 管理 公司 高级 管理 人员、 基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金基 金份 额总量 的区 间 为 0 ；
本基金 基金 经理 持有 本基 金基金 份额 总量 的区 间 为 0。
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额
5,075,983,425.97
本报告 期基 金总 申购 份额 635,653,486.67
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
710,553,322.86
本 报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
5,001,083,589.78
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、经 本基 金管 理人 股东 会 决议， 同意 外方 股东 提名 的董事 由宫 永宪 一先 生变 更为原 田义 久 先 生 。 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
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2、经 本基 金管 理人 第一 届 董事会 2012 年第 四次 会 议审议 通过 ，任 命过 振华 先生为 公司 总经 理。
具体内 容请 参考 本基 金管 理人 于 2013 年 3 月 1 日 发 布的 《申 万菱 信基 金管 理 有限公 司基 金行 业高 级管
理人员 变更 公告》。
3、报 告期 内本 基金 基金 托 管人无 重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内未 发生 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《 招募 说明 书》 中披 露的基 本投 资策 略， 未
发生显 著的 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
报 告期 内， 本基 金聘用 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）负责 基金 审计 事务 ，未 发生
改 聘会 计师事 务所 事宜。自 本基 金合同 生效 以来，普 华永 道中天 会计 师事务所 （特 殊普通 合伙 ）为本
基金提 供审 计服 务时 间为 6 年。 本报 告期 本基 金应 支付普 华永 道中 天会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙 ）
审计 费 100,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君 安 2 1,302,872,585.34 11.91% 1,164,954.10 11.91% -
广发证券 1 1,292,169,642.72 11.82% 1,143,445.38 11.69% -
国金证 券 1 1,207,446,761.92 11.04% 1,099,256.68 11.24% -
招商证 券 1 1,097,463,587.59 10.04% 971,148.00 9.93% - 申万菱信新经济混合型证券投资基金 2013 年年度报告（摘要 ）
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中信证 券 1 994,808,010.20 9.10% 880,308.45 9.00% -
申银万 国 2 869,125,457.87 7.95% 777,238.32 7.95% -
民生证 券 1 518,533,621.88 4.74% 458,850.50 4.69% -
长江证 券 1 489,793,123.27 4.48% 445,912.43 4.56% -
华创证 券 1 488,293,451.63 4.47% 444,540.70 4.54% -
海通证 券 2 470,462,829.99 4.30% 424,612.54 4.34% -
西南证 券 1 462,062,639.68 4.23% 408,880.35 4.18% 新增
西部证 券 2 344,476,303.88 3.15% 313,611.97 3.21% -
国元证 券 1 301,312,557.71 2.76% 274,315.67 2.80% -
天风证 券 1 283,218,544.09 2.59% 250,621.30 2.56% -
国信证 券 1 245,829,562.21 2.25% 217,535.47 2.22% -
红塔证 券 2 240,808,407.49 2.20% 216,094.25 2.21% -
东兴证 券 1 141,154,327.88 1.29% 124,907.80 1.28% 新增
中金公 司 1 91,169,893.71 0.83% 80,676.59 0.82% -
中投证 券 1 55,684,692.42 0.51% 49,275.43 0.50% -
齐鲁证 券 2 39,035,881.15 0.36% 35,537.64 0.36% -
北京高 华 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
注 ：交 易单 元选择 的标 准：1 、经营 行为 规范， 在近一 年内 无重 大违规 行为 ；2、 公司 财务 状况良
好；3 、有 良好的 内控制 度， 在业 内有良 好的声 誉；4、 有较 强的研 究能力 ，能及 时、 全面、 定期提 供
质 量较 高的宏 观、 行业、公 司和 证券市 场研 究报告， 并能 根据基 金投 资的特殊 要求 ，提供 专门 的研究
报告；5 、 建立 了广 泛的 信 息网络 ，能 及时 提供 准确 的信息 资讯 和 服 务。
申万菱信基金管理有限公司
二〇一四年三月二十 七日
