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中欧鼎利(166010)

中欧鼎利:2013年年度报告

 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 
 
第 1 页共63 页 
 
 
 
中 欧鼎 利分级 债券 型证券 投资 基金2013 年 年度报 告 
 
2013年12月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 中欧 基金管 理有 限公司 
 
基 金托 管人: 中信 银行股 份有 限公司 
 
送 出日 期:2014 年03月28日


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第 2 页共63 页 §1


重 要提示 及目 录 1.1 重 要提 示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年3月26日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等 内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2013年1月1日起至12月31日止。


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第 3 页共63 页 1.2


目录 § 1


重 要提 示及 目录 ..................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2 1.2


目录 ................................................................................................................................................ 3 § 2


基 金简 介 ................................................................................................................................................. 5 2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6 2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 7 § 3


主 要财 务指 标、 基金 净值表 现及 利润 分配 情况 ................................................................................. 7 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7 3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 8 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 10 § 4


管 理人 报告 ........................................................................................................................................... 10 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 10 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 12 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 12 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 说明 ................................................................ 13 4.5 管理 人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 13 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 14 4.8 管 理人 对 报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 15 § 5


托 管人 报告 ........................................................................................................................................... 15 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 15 5.2 托 管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 15 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 15 § 6


审 计报 告 ............................................................................................................................................... 15 6.1 审 计报 告基 本信 息 ........................................................................................................................ 15 6.2 审 计报 告的 基本 内容 .................................................................................................................... 16 § 7


年 度财 务报 表 ....................................................................................................................................... 17 7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 17 7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 19 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ................................................................................................ 20 7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 22 § 8


投 资组 合报 告 ....................................................................................................................................... 48 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 48 8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 48 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 49 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 49 8.5 期 末按 债券 品种 分 类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 51 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 52


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第 4 页共63 页 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 52 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 52 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 52 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 52 8.11 报 告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 53 8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 53 § 9


基 金份 额持 有人 信息 ........................................................................................................................... 55 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 55 9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ........................................................................................................ 55 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 56 § 10 开 放式 基 金 份额 变动 ........................................................................................................................... 57 § 11 重 大事 件揭 示 ....................................................................................................................................... 57 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 57 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人 的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 57 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 58 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 58 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务 所 情况 ...................................................................................... 58 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 58 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 58 11.8 其他 重大 事 件 .............................................................................................................................. 59 § 12 备 查文 件目 录 ....................................................................................................................................... 62 12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 62 12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 63 12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 63


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第 5 页共63 页 §2


基 金简介 2.1 基 金基 本情 况 基金名称 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 基金简称 中欧鼎利分级债券(场内简称:中欧鼎利) 基金主代码 166010 基金运作方式 契约型,本基金在基金合同生效后一年内封闭运作, 不开放申购、 赎回, 鼎 利A 份额和鼎利B 份额 分别在深 圳证券交易所上市交易。封闭期结束后,中欧鼎利份 额开放申购、 赎回, 鼎 利A 份额和鼎利B 份额 继续上市 交易但不可单独申购、赎回。 基金合同生效日 2011年06月16日 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 145,630,806.62份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011年09月15日 下属分级基金的基金简称 中欧鼎利分级债 券 鼎利A 鼎利B 下属分级基金的交易代码 166010 150039 150040 报告期末下属分级基金的份 额总额 120,883,407.62份 17,323,179.00份 7,424,220.00 份 2.2 基 金产 品说 明 投资目标 在控制风险的基础上,力争为持有人创造稳定的长期 回报。 投资策略 本基金在投资策略上兼顾投资原则以及本基金的固有 特点,通过分散投资降低基金财产的非系统性风险, 保持基金组合良好的流动性。在固定收益类资产投资 方面,将综合运用久期配置策略、利率期限结构配置 策略、骑乘策略、息差策略、信用策略、可转债投资 策略、 资产支持证券投资策略及流动性策略等。 此外, 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第 6 页共63 页 本基金以股票类资产投资作为整体投资组合管理的辅 助工具,为投资人提供适度参与股票市场的机会,并 结合新股申购策略及权证投资策略以提高投资组合收 益。 业绩比较基准 中国债券总指数×90% +沪深300指数×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风 险品种,预期风险和预期收益高于货币市场基金,低 于混合型基金和股票型基金。 下属 三级基金的风险收益特 征 本基金为债券 型基金, 属于证 券投资基金中 的较低风险品 种, 预期风险和 预期收益高于 货币市场基金, 低于混合型基 金和股票型基 金。 鼎利A 份额表 现出低风险、 收 益稳定特征, 其 预期收益和预 期风险要低于 普通的债券型 基金份额。 鼎利B 份额表现出 较高风险、收益相 对较高的特征,其 预期收益和预期风 险要高于普通的债 券型基金份额,类 似于具有收益杠杆 性的债券型基金份 额。 2.3 基 金管 理人 和基金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中欧基金管理有限公司 中信银行股份有限公司 信息披露负责 人 姓名 黎忆海 朱义明 联系电话 021-68609600 010-65556899 电子邮箱 liyihai@lcfunds.com zhuyiming@citicbank.com 客户服务电话 021-68609700、 400-700-9700 95558 传真 021-33830351 010-65550832 注册地址 上海市浦东新区花园石桥 路66号东亚银行金融大厦 8层 北京朝阳门北大街8号富 华大厦C 座 办公地址 上海市浦东新区花园石桥 路66号东亚银行金融大厦 北京朝阳门北大街8号富 华大厦C 座


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第 7 页共63 页 8层 邮政编码 200120 100027 法定代表人 窦玉明 常振明 2.4 信 息披 露方 式 本基金选定的信息披露报纸 名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管 理人互联网网址 www.lcfunds.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 2.5 其 他相 关资 料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务 所(特 殊普通合伙) 上海市浦东新区陆家嘴环路1318 号星展银行大厦6楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 中国北京市西城区太平桥大街17 号 §3


主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况 3.1 主 要会 计数 据和财务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2013年 2012年 2011 年06月16 日-2011 年12月 31日 本期已实现收益 14,509,801.28 23,086,420.32 -1,049,206.93 本期利润 8,208,869.95 33,230,086.59 -5,579,284.58 加权平均基金份额本期利润 0.0598 0.0580 -0.0064 本期加权平均净值利润率 5.52% 5.74% -0.64% 本期基金份额净值增长率 4.41% 4.93% -0.60% 3.1.2 期末数据和指标 2013年末 2012年末 2011 年末 期末可供分配利润 12,913,943.75 7,901,491.88 -5,579,284.58


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第 8 页共63 页 期末可供分配基金份额利润 0.0887 0.0404 -0.0064 期末基金资产净值 158,544,750.37 203,754,684.71 869,678,113.16 期末基金份额净值 1.089 1.043 0.994 3.1.3 累计期末指标 2013年末 2012年末 2011 年末 基金份额累计净值增长率 8.90% 4.30% -0.60% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 (不 含公 允价值 变动 收益 ) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 2 、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 ( 为期 末余额 ,不 是当 期发 生数 )。 3 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 , 计 入费用 后实 际收 益水 平 要低于 所列 数字 。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 0.18% 0.08% -3.12% 0.18% 3.30% -0.10% 过去六个月 0.09% 0.13% -4.54% 0.17% 4.63% -0.04% 过去一年 4.41% 0.16% -5.33% 0.18% 9.74% -0.02% 自基金合同生效起至 今 8.90% 0.17% -4.59% 0.16% 13.49% 0.01% 注:本 基金 大类 资产 的投 资比例 为: 国债 、央 行票 据、金 融债 、企 业债 、公 司债、 地方 政府 债券 、 短期融 资券 、资 产支 持证 券、可 转债 、可 分离 交易 可转债 、债 券回 购等 固定 收益类 证券 的比 例占 基 金资产 的比 例不 低于80% 。本基 金可 以从 二级 市场 买入股 票、 权证 等非 固定 收益类 资产 ,投 资于 股 票、权 证等 非固 定收 益类 资产占 基金 资产 的比 例不 高于20% , 其中 权证 资产 比例不 超过 基金 资产 净 值的3% 。 封 闭期 结束 后, 基金保 留的 现金 以及 投资 于剩余 期限 在一 年以 内的 政府债 券的 比例 合计 不 低于基 金资 产净 值的5% 。 根据本 基金 的大 类资 产投 资标的 及具 体比 例范 围, 我们选 择将 本基 金主 要 投资的 两个 大类 资产 即债 券资产 和股 票资 产的 市场 表现组 合成 比较 基准 表现 作为基 金业 绩的 参照 。 在代表 大类 资产 表现 的标 的指数 选择 上, 我们 选择 了具有 较强 代表 性的 中国 债券总 指数 和沪 深300 指数作 为两 大类 资产 的标 的指数 。比 较基 准中 债券 和股票 类资 产的 权重 分配 以基金 该类 资产 可投 资 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第 9 页共63 页 比例范 围的 中值 作为 基本 参考, 最终 具体 比例 为债 券部分90% ,股 票部 分10% 。 3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的比较 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图 (2011 年6 月 16 日至 2013 年 12 月 31 日) 注:本 基金 合同 生效 日为2011 年6 月16 日, 建仓 期为2011 年6 月16 日至2011 年12 月15日 ,建 仓期 结束 时各项 资产 配置 比例 符合 本基金 基金 合同 规定 。 3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金 每年基 金净 值增 长率 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 中欧鼎利分级债券(场内简称:中欧鼎利) 基金基准 2011-06-16 2011-10-26 2012-03-07 2012-07-16 2012-11-22 2013-04-09 2013-08-19 2013-12-31 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第10 页共 63 页 注:本 基金 合同 生效 日为2011 年6 月16 日,2011 年度 数据为2011 年6 月16 日至2011 年12 月31 日数 据。 3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况 本基金自2011年6月16日(基金合同生效日)至2013 年12月31日未进行利润分配。 §4


管 理人报 告 4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102 号文)批准 ,于2006年7月19 日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券有限责任公司、 北京百骏 投资有限公司、万盛基业投资有限责任公司,注册资本为1.88亿元人民币。截至2013年 12月31 日,本基金管理人共管理16只开放式基金,即中欧新趋势股票型证券投资基金 (LOF ) 、 中欧新蓝筹 灵活配置混合型证券投资基金、 中欧稳健收益债券型证券投资基 金、 中欧价值发现股票型证券投资基金、 中欧中小盘股票型证券投资基金 (LOF)、中 欧沪深300指数增强型证券投资基金 (LOF ) 、 中欧增强回报债券型证券投资基金 (LOF)、 中欧新动力股票型证券投资基金 (LOF ) 、 中欧鼎利分级债券型证券投资基金、 中欧盛 世成长分级股票型证券投资基金、 中欧信用增利分级债券型证券投资基金、 中欧货币市 场基金、中欧纯债分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 中 欧 价 值 智 选 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基 金和中欧纯债添利分级债券型证 券投资基金。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 中欧鼎利分级债券(场内简称:中欧鼎利) 基准 2011 年 2012 年 2013 年 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% 2011 年 2012 年 2013 年 2011 年 2012 年 2013 年 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第11 页共 63 页 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助 理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 聂曙光 本基金 基金经 理, 中欧 增强回 报债券 型证券 投资基 金 (LOF ) 基金经 理, 中欧 信用增 利分级 债券型 证券投 资基金 基金经 理, 固定 收益部 总监 2011 年06月 16日 - 9年 企业管理硕士。历任南京 银行债券分析师,兴业银 行上海分行债券投资经 理。 2009年9月加入中欧基 金管理有限公司,历任债 券研究员、中欧稳健收益 债券型证券投资基金基金 经理助理、基金经理;现 任中欧增强回报债券型证 券投资基金(LOF )基 金 经理、中欧鼎利分级债券 型证券投资基金基金经 理、中欧信用增利分级债 券型证券投资基金基金经 理、固定收益部总监。 袁争光 本基金 基金经 理助理 2012 年09月 25日 2013年01月 31日 7年 金融学专业硕士。历任上 海金信证券研究所有限责 任公司研究员,中原证券 股份有限公司证券研究所 研究员,光大保德信基金 管理有限公司研究员。 2009年10月加入中欧基金 管理有限公司至今 ,曾任 研究员、高级研究员、中 欧鼎利分级债券型证券投 资基金基金经理助理、中 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第12 页共 63 页 欧信用增利分级债券型证 券投资基金基金经理助 理、中欧稳健收益债券型 证券投资基金基金经理助 理、中欧货币市场基金基 金经理助理;现任中欧纯 债分级债券型证券投资基 金的基金经理、中欧沪深 300指数增强型证券投资 基金(LOF )基金经理 。 注:1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日; 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即 任职, 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。 2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 《中欧 鼎利分级债券型证券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 , 本 着 诚 实 信 用 、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金份额持有人谋 求最大利益。 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 根据相关法律法规, 公司 制订了 《公平交易管理办法》 以确保公司旗下管理的不同 投资组合得到公平对待, 保护投资者合法权益。 在投资决策方面, 基金经理共享研究报 告、 投研体系职权划分明确且互不干预、 各基金持仓及交易信息等均能有效隔离; 在交 易执行方面,以系统 控 制 和 人 工 审 阅 相 结 合 的 方 式 , 严 控 反 向 交 易 和 同 向 交 易 ; 另 外 , 中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控, 监察稽核部也会就投资交易行 为进行分析和评估,定期进行公平交易的内部审计工作。 4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格 把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行 。 在公平交易稽核审计 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第13 页共 63 页 过程中, 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况, 我们分别从交易动机、 交易时 间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析, 并与基金经理进 行了沟通确认, 从最终结果看, 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、 股价波动等不可控因素, 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平 , 未发现不同投 资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况,且不存在其他可能 导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现说 明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 一季度经济复苏趋势有所松动, 资金异常宽松,债券市场整体上涨, 而转债和股票市 场则经历了前期惯性上冲和后期向下调整的过程。 二季度经济数据继续向下, 保增长政 策也未出现,季末资金面出现了空前的紧张, 股票市场 和债券市场双双出现大幅下跌。 三 季度宏观政策目标短期保经济增长, 经济数据好转, 利率产品供给大幅增加, 而银行受 六月份流动性冲击影响而持续处于增加流动性储备过程中, 需求不太积极; 同时债券市 场继续调整, 而权益市场有较好表现。 四季度经济和通胀数据保持平稳, 但受利率市场 化和货币政策正常化的影响, 债券市场继续下跌。 本基金一季度主要操作是在一月底大 幅减持了可转债仓位 , 后 三 个 季 度 依 然 维 持 谨 慎 态 度 , 以 现 金 类 资 产 为 主 要 操 作 对 象 , 在可转债急跌过程中有少量建仓。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 本报告期内,基金份额净值增长率为4.41% ,同期业绩比较基准增长率为-5.33% , 基金投资收益高于同期业绩比较基准。 4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 预计2014年初期宏观经济仍将无大的上下波动, 物价平稳, 货币政策 也将继续维持 中性水平, 政策放松可能性不大。 在政策保持当前力度的情况下, 预计流动性难以明显 改善, 信用风险将进一步上升, 信用债券需谨慎回避; 预计企业盈利缓慢下滑, 权益市 场需向下修正预期。 4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况 2013 年, 监管机构相继颁布了一系列法律法规, 涵盖基金销售监管、 基 金投资风控、 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第14 页共 63 页 公司固有资金运用管理、 基金风险准备金监督管理、 新股申购等多项内容。 公司在收到 以上文件后第一时间内通过电子邮件、 开会讨论等多种方式向相关部门和员工传达、 讲 解了有关内容。 监察稽核部负责将重要法律法规及时维护至公司共享法律法规库及公司 网站法规栏目, 定期制作监察简报通报重要法律法规和业内重大新闻或违规事件。 特别 重要的法规还须提交公司风险控制委员会定期会议集中讨论和组织安排落实。 (二)规章制度的建设 2013 年, 公司的制度体系已在完整性、 合理性、 有效性等各个方面较之前年度有进 一步改进, 特别在投研业务方面, 公司根据业务需要及新近出台 (或修订) 的法律法规, 对投研体系制度的进行了全面修订,并将其编成制度手册以便于员工随时查阅。 (三)风险控制 2013 年, 基金投资业务仍为公司风险控制的工作重点, 公司通过系统和人为控制方 式对基金投资进行日常监控。 针对业内发生的重大或负面事件, 监察稽核部及时通过邮 件等形式向相关部门进行了传达, 提示相关风险, 并提交风险控制委员会进一步讨论确 定具体应对措施。 同时, 监察稽核部积极组织相关业务部门开展各项自查工作, 并相应 完善制度及流程,以杜绝类似事件在我公司的发生。 此外, 公司按月召开风险控制委员会会议, 重点讨论新法规、 监管环境变化及其对 业务的影响、 内/ 外部审计发现的问题及跟踪改进情况、 公司内部及行业内发生的重大风 险事件、 基金流动性 压力测试, 以有效防范和控制风险, 确保公司及基金规范运作。 2013 年,公司各项业务的风险控制情况较为理想,未发生重大风险事件。 (四)内部稽核审计 2013 年, 公司完成了针对新股询价和申购业务、 公平交易、 直销柜台 业务、 员工投 资申报及利益冲突情况、 反洗钱业务以及信息管制等各项业务的稽核审计工作, 并出具 稽核审计报告。 通过内部稽核审计工作, 进一步保证了各项法律法规和公司内部制度的 有效落实。 在今后的工作中, 我们将继续提高内部监察稽核工作的科学性和有效性, 努力防范 各种风险,保障基金合规运作。 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明 报告期内, 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关 法律法规的规定, 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总 经理, 成员包括总经理、 督察长、 投资总监, 基金运营部总监, 监察稽核部总监以及基 金核算、 金融工程、 行业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督, 确保基金估值的公允、 合理, 防止估值被歪曲进而对基金持有人产 生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况, 可向估值委员会报告并 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第15 页共 63 页 提出相关意见和建议。 本基金管理人按照 最 新 的 估 值 准 则 、 证 监 会 相 关 规 定 和 基 金 合 同 关 于 估 值 的 约 定 , 对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为: 基金日常估值由基金管理人进行, 基金托 管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核, 基金份额净值由基金管理人完 成估值后,将估值结果以XBRL 形式报给基金 托管人,基金托管人复核无误后签章返回 给基金管理人, 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期 内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述 参与估值流程 各方之间不存在重大利益冲突。 4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 §5


托 管人报 告 5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明 报告期内, 作为本基金的托管人, 中信银行严格遵守了 《证券投资基金法》 及其他 有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定, 尽职尽责地履行了托管人应尽的义务, 不 存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 报告期内, 本托管人按照国家有关 法律法规、 基金合同和托管协议要求, 对基金管 理人-- 中欧基金管理有 限公司在本基金投资运作方面进行了监督, 对基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核, 未发现基金管 理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 由本基金的基金管理人-- 中欧基金管理有限公 司编制,并经本托管人复核审查的本 年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配、 财务会计报告、 投资组合报告等内容真 实、准确和完整。 §6


审 计报告 6.1 审 计报 告基 本信息


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第16 页共 63 页 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2014) 第20428号 6.2 审 计报 告的 基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中欧鼎利分级债券型证券投资基金全体基金份额 持有人 引言段 我们审计了后附的中欧鼎利分级债券型证券投资 基金( 以下简称" 中欧鼎 利分级基金") 的财务报 表, 包括2013年12 月31日的资产负债表、 2013 年度的 利润表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务 报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是中欧鼎利分级基金的 基金管理人中欧基金管理有限公司管理层的责任。 这种责任包括: (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委 员会( 以下简称" 中国证 监会") 发布的有关规定 及允 许的基金行业实务操作编制财务报表, 并使其实现 公允反映; (2) 设计、 执行和维护必要的内部控制, 以使财 务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报 表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准 则要求我们遵守中国注 册会计师职业道德守则, 计 划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大 错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序, 以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注 册会计师的判断, 包括对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时, 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关 的内部控制, 以设计恰当的审计程序, 但目的并非 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第17 页共 63 页 对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评 价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 的合理性,以及评价财务报表的总体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适 当的, 为发表审计意见提供了基础。 审计意见段 我们认为, 上述中欧鼎利分级基金的财务报表在所 有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注 中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制, 公允反映了中欧鼎利分级 基金2013年12 月31日的财务状况以及2013 年度的 经营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 单峰、张振波 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6 楼 审计报告日期 2013-03-28 §7


年 度财务 报表 7.1 资 产负 债表 会计主体:中欧鼎利分级债券型证券投资基金 报告截止日:2013年12月31日 单位:人民币元 资产 附 注号 本期末 2013年12月31日 上年度末 2012年12 月31日 资 产:


银行存款 7.4.7.1 17,202,782.94 3,175,778.70 结算备付金 967,596.76 261,751.05 存出保证金 40,283.67 500,000.00 交易性金融资产 7.4.7.2 77,106,916.99 228,990,217.30 其中:股票投资 1,048,550.00 28,824,416.32 基金投资 - -


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第18 页共 63 页 债券投资 76,058,366.99 200,165,800.98 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 77,000,165.00 1,800,000.00 应收证券清算款 826,038.68 577,636.05 应收利息 7.4.7.5 1,055,534.71 2,163,302.13 应收股利 - - 应收申购款 14,689.78 4,018.18 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 174,214,008.53 237,472,703.41 负 债和 所有者 权益 附 注号 本期末 2013年12月31日 上年度末 2012年12 月31日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - 32,000,000.00 应付证券清算款 14,984,762.24 - 应付赎回款 9,239.99 297,939.57 应付管理人报酬 75,383.79 141,251.00 应付托管费 21,538.26 40,357.38 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 5,502.53 68,133.81 应交税费 353,048.80 341,648.80 应付利息 - 18,530.24 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 219,782.55 810,157.90 负债合计 15,669,258.16 33,718,018.70


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第19 页共 63 页 所 有者 权益:


实收基金 7.4.7.9 145,630,806.62 195,424,544.41 未分配利润 7.4.7.10 12,913,943.75 8,330,140.30 所有者权益合计 158,544,750.37 203,754,684.71 负债和所有者权益总计 174,214,008.53 237,472,703.41 注:1. 报告 截止 日2013 年12 月31 日, 中欧 鼎利 分级 债 券型证 券投 资基 金之 基础 份额净 值1.089 元, 中 欧鼎利 分级 债券 型证 券投 资基金 之A 份 额净 值1.108 元, 中 欧鼎 利分 级债 券型 证 券投资 基金 之B 份 额净 值1.045 ; 基金 份额 总额145,630,806.62 份 ,其 中中 欧 鼎利分 级债 券型 证券 投资 基金之 基础 份额 120,883,407.62 份, 中欧 鼎 利分级 债券 型证 券投 资基 金之A 份额17,323,179.00 份 ,中欧 鼎利 分级 债券 型证券 投资 基金 之B份额7,424,220.00 份。 7.2 利 润表 会计主体:中欧鼎利分级债券型证券投资基金 本报告期:2013年01月01 日至2013年12月31日 单位:人民币元 项目 附 注号 本期 2013年01月01日至 2013 年12月31日 上年度可比期间 2012年01 月01日至 2012年12月31日 一 、收 入 10,213,993.29 39,840,014.43 1.利息收入 4,450,169.32 19,527,471.17 其中:存款利息收入 7.4.7.11 115,387.80 237,928.58 债券利息收入 2,300,293.86 17,362,903.85 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 2,034,487.66 1,926,638.74 其他利息收入 - - 2.投资收益 (损失以 “- ” 填列)


12,052,597.69 10,070,205.60 其中:股票投资收益 7.4.7.12 1,754,232.45 -5,373,310.43 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 10,252,707.66 14,261,916.08 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益 - -


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第20 页共 63 页 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 45,657.58 1,181,599.95 3.公允价值变动收益 (损失以 “- ”号填列) 7.4.7.16 -6,300,931.33 10,143,666.27 4.汇兑收益 (损失以 “ -” 号 填列) - - 5.其他收入 (损失以 “- ” 号填 列) 7.4.7.17 12,157.61 98,671.39 减 :二 、费用 2,005,123.34 6,609,927.84 1.管理人报酬 1,048,502.52 4,108,169.72 2.托管费 299,572.13 1,173,762.70 3.销售服务费 - - 4.交易费用 7.4.7.18 122,957.22 587,235.52 5.利息支出 109,711.42 296,906.25 其中: 卖出回购金融资产支出 109,711.42 296,906.25 6.其他费用 7.4.7.19 424,380.05 443,853.65 三、 利润 总额 (亏 损总 额以 “- ” 号 填列 ) 8,208,869.95 33,230,086.59 减:所得税费用 - - 四 、净 利润( 净亏 损以“- ” 号 填列 ) 8,208,869.95 33,230,086.59 7.3 所 有者 权益 (基金净 值) 变动表 会计主体:中欧鼎利分级债券型证券投资基金 本报告期:2013年01月01 日至2013年12月31日 单位:人民币元 项目 本期 2013年01 月01日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基金净 值) 195,424,544.41 8,330,140.3 0 203,754,684.71 二、 本期经营活动产生的基金 8,208,869.9 8,208,869.95


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第21 页共 63 页 净值变动数(本期利润) 5 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “- ”号填列) -49,793,737.79 -3,625,066. 50 -53,418,804.29 其中:1.基金申购款 40,078,210.76 3,467,076.7 8 43,545,287.54








2.基金赎回款 -89,871,948.55 -7,092,143. 28 -96,964,091.83 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 145,630,806.62 12,913,943. 75 158,544,750.37 项目 上年度可比期间2012年01月01日至2012年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基金净 值) 875,257,397.74 -5,579,284. 58 869,678,113.16 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - 33,230,086. 59 33,230,086.59 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “- ”号填列) -679,832,853.33 -19,320,661 .71 -699,153,515.04 其中:1.基金申购款 644,700.92 13,979.47 658,680.39








2.基金赎回款 -680,477,554.25 -19,334,641 .18 -699,812,195.43 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 195,424,544.41 8,330,140.3 0 203,754,684.71 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第22 页共 63 页 刘建平 ————————— 基金管理公司负责人 黄峰 ————————— 主管会计工作负责人 郭雅梅 ————————— 会计机构负责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情 况 中欧鼎利分级债券型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国证券监 督管理委员会( 以 下简称" 中国证监会") 证 监许可 2011] 第550号 《关于核准中欧鼎利分级债券型证券投资 基金募集的批复》 核准, 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金 法》 和 《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型, 在基金合同生效后一年内封闭运作,不开放申购、赎回,鼎利A 份额和鼎利B 份额分别 在深圳证券交易所( 以下简称" 深交所") 上市交 易。封闭期结束后,中欧鼎利份额开放申 购、赎回,鼎利A 份额和鼎利B 份额继续上市 交易但不可单独申购、赎回。首次设立募 集不包括认购资金利息共募集人民币874,872,108.90 元, 业经普华永道中天会计师事务所 有限公司普华永道中天验字(2011) 第239号验资 报告予以验证。 经向中国证监会备案, 《中 欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》于2011 年6月16日正式生效,基金合同生效 日的基金份额总额为875,257,397.74 份,其中认购资金利息折合385,288.84份,场外认购 的全部份额确认为中欧鼎利分级债券型证券投资基金之基础份额( 以下简称" 中欧鼎利份 额")781,957,028.74 份, 场内认购部分按照基金合同约定的7:3 比例份额确认为中欧鼎利分 级债券型证券投资基金之A 份额( 以下简称" 鼎利A 份额")65,310,258.00 份和中欧鼎利分级 债券型证券投资基金之B 份额( 以下简称" 鼎利B 份额")27,990,111.00份 。本基金的基金管 理人为中欧基金管理有限公司,基金托管人为中信银行股份有限公司。 根据 《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》 和 《中欧鼎利分级债券型证券投资 基金招募说明书》 并报中国证监会备案, 本基金基金合同生效后, 基金管理人将根据基 金合同的约定办理中欧鼎利份额与鼎利A 份额、鼎利B 份额之间的份 额配对转换业务, 基金管理人按照基金合同的约定在基金份额折算日对所有基金份额进行折算并 对折算 后的中欧鼎利份额的场内份额按照7:3 的比例拆分为预期收益与风险不同的两个份额类 别,即获取稳健收益的基金份额( 即" 鼎利A份额") 和获取进取收益的 基金份额( 即" 鼎利B 份额") , 两类基金份额 的基金资产合并运作。 本基金7份鼎利A 份额与3份鼎利B 份额构成 一对份额组合,一对鼎利A 份额与鼎利B 份额 的份额组合的净值之和将等于10份中欧鼎 利份额的净值。鼎利A 份额的约定年收益率为一年期银行定期存款利率加上1% 。鼎利B 份额的份额净值根据中欧鼎利份额的份额净值、鼎利A 份额的份额净值以及中欧鼎利份 额、鼎利A 份额、鼎利B 份额的份额净值关系 计算。在满足一定条件的情况下,本基金 的基金管理人将根据基金合同约定, 对本基金所有份额进行折算, 所有的基金份额净值 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第23 页共 63 页 调整到1.000元。 经深交所深证上[2011] 第279号文审核同意,本基金93,300,369.00份基金份额于2011年9 月15日在深交所挂牌交易( 其中鼎利A 份额为65,310,258.00 份, 鼎利B 份 额为27,990,110.00 份) 。 一年封闭期结束后, 中欧鼎利份额开放场内和场外申购、 赎回, 鼎利A 份额和鼎利 B 份额继续上市交易但 不可单独申购、赎回。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合 同》 的有关规定, 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行 上市的股票( 包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、债券、货币市 场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。 本基金投资于国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公司债、 地方政府债券、 短期融资券、 资产支持证券、 可转债、 可分离交易可转债、 债券回购等固定收益类证券的比例不低于 基金资产的80% , 本基金可以从二级市场买入股票、 权 证等非固定收益类资产, 本基金 投资于股票、 权证等非固定收益类证券的比例不超过基金资产的20% , 其中权证资产比 例不超过基金资产净值的3% 。中欧鼎利份额开始办理申购赎回业务后,本基金保留的 现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5% 。 本基金的业绩比较基准为:中国债券总指数 X 90%+ 沪深300 指数 X 10% 。 本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2014年3月28日批准报出。 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相 关规定( 以下合称" 企业 会计准则") 、中国证监 会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基 金会计核算业务指引》 、 《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》 和在财务报表 附注7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基金2013年度财务报表符合企 业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金2013 年 12月31 日的财务状况以及2013年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金会计年度为公历1 月1日起至12月31日止。


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第24 页共 63 页 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金的记账本位币为人民币 7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类





(1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应 收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融资 产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期 投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产 负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项, 包括银行存款、 买入返售金融资产和其他 各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍 生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其 他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债。 本基金承担的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债表内 确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 取得时发生的相关交易费用 计入当期损益;对于 支 付 的 价 款 中 包 含 的 债 券 起 息 日 或 上 次 除 息 日 至 购 买 日 止 的 利 息 , 单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 , 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 ; 对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产 现金流量的合同权 利终止;(2) 该金融资 产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资 产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时, 终止确认该金融负债或义务已解除的部 分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第25 页共 63 页 7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则 本基金持有的股票投 资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值; 估值日无交 易, 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重 大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具, 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大 变化, 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素, 调整最近交易市价以确定公允 价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场, 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价 格验证具有可靠性的 估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价 值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时, 尽可能最大程度使用市场参 数,减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已 确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额结算 时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由 于申购、 赎回以及配对转换引起的实收基金变动分别于基金申购确认日、 基金赎回确认 日及基金配对转换确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的 实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金份额 时,申购或赎回款项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时 , 申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列, 并 于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。 7.4.4.9 收入/ ( 损失)的 确认 和计量


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第26 页共 63 页 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净 额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣 除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为 公允价值变动损益; 于处置时, 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益, 其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算, 实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日 确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算, 实际利率法与直线法差异 较小的则按直线 法计算。 7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策 本基金( 包括中欧鼎利份额、 鼎利A 份额与鼎利B 份额) 不进行收益分 配。 经基金份额持有 人大会决议通过,并经中国证监会核准后,如果终止鼎利A 份额与鼎利B 份额的运作, 本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配规则。 7.4.4.12 分 部报 告 本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部, 以经营分部为 基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部 分:(1) 该组成部分能 够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本 基金的基金管理人 能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金 能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多 个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作, 本基金确定以下类 别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于证券交易所上市的股票, 若出现重大事项停牌 或交易不活跃( 包括涨跌停时的 交易不活跃) 等情况, 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步规范证券投资 基金估值业务的指导意见》 , 根据具体情况采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第27 页共 63 页 于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2) 在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关 于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估 值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值, 具体 估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 无。 7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 无。 7.4.5.3 差 错更 正的 说明 无。 7.4.6 税项 根据财政部、 国家税务 总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法规 和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围, 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券的差价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入, 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣 代缴20%的个人所得税。自2013年1 月1 日起,对基金从上市公司取得的股息红 利 所 得 , 持股期限在1个月以内( 含1个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限 在1个月以上至1年( 含1年) 的,暂减按50% 计入 应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂 减按25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、 红利 收入, 按照上述规定计算纳税, 持股时间自解禁日起计算; 解禁前取得的股息、 红利收 入继续暂减按50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税, 买入股票不征收股票交易印花 税。


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第28 页共 63 页 7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明 7.4.7.1 银 行存 款 单位:人民币元 项目 本期 2013 年01月01日至2013年 12月31日 上年度末 2012年01月01日至2012年 12月31 日 活期存款 17,202,782.94 3,175,778.70 定期存款 - - 其中:存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计 17,202,782.94 3,175,778.70 7.4.7.2 交 易性 金融 资产 单位:人民币元 项目 本期末2013年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,167,755.84 1,048,550.00 -119,205.84 贵金属投资- 金交 所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 10,720,582.35 10,282,366.99 -438,215.36 银行间市场 65,905,921.51 65,776,000.00 -129,921.51 合计 76,626,503.86 76,058,366.99 -568,136.87 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 77,794,259.70 77,106,916.99 -687,342.71 项目 上年度末2012年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 27,081,242.13 28,824,416.32 1,743,174.19 贵金属投资- 金交 - - -


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第29 页共 63 页 所黄金合约 债券 交易所市场 126,011,985.16 129,399,800.98 3,387,815.82 银行间市场 70,283,401.39 70,766,000.00 482,598.61 合计 196,295,386.55 200,165,800.98 3,870,414.43 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 223,376,628.68 228,990,217.30 5,613,588.62 7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债 无余额。 7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产 7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额 单位:人民币元 项目 本期末 2013 年12月31日 账面余额 其中:买断式逆回购 交易所市场 47,000,000.00 - 银行间市场 30,000,165.00 - 合计 77,000,165.00 项目 上年度末 2012 年12月31日 账面余额 其中:买断式逆回购 交易所市场 1,800,000.00 - 合计 1,800,000.00 - 7.4.7.4.2 期 末买 断式逆回 购交 易中取 得的 债券 无余额。 7.4.7.5 应 收利 息 单位:人民币元


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第30 页共 63 页 项目 本期末2013年12 月31日 上年度末2012年12月31日 应收活期存款利息 2,727.38 1,679.00 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 478.94 129.58 应收债券利息 993,197.78 2,161,493.55 应收买入返售证券利息 58,410.80 - 应收申购款利息 699.90 - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 19.91 - 合计 1,055,534.71 2,163,302.13 7.4.7.6 其 他资 产 无余额。 7.4.7.7 应 付交 易费 用 单位:人民币元 项目 本期末2013年12 月31日 上年度末2012年12月31日 交易所市场应付交易费用 4,662.53 67,383.81 银行间市场应付交易费用 840.00 750.00 合计 5,502.53 68,133.81 7.4.7.8 其 他负 债 单位:人民币元 项目 本期末2013年12 月31日 上年度末2012年12月31日 应付券商交易单元保证金 - 500,000.00 应付赎回费 6.85 157.90 审计费 30,000.00 30,000.00 信息披露费 180,000.00 280,000.00 其他 9,775.70 - 合计 219,782.55 810,157.90


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第31 页共 63 页 7.4.7.9 实 收基 金 金额单位:人民币元 中欧鼎利分级债券 本期 2013年01 月01日至2013年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 157,839,975.41 157,839,975.41 本期申购 52,915,380.76 52,915,380.76 本期赎回(以“- ”号填列) -89,871,948.55 -89,871,948.55 本期末 120,883,407.62 120,883,407.62 鼎利A 基金份额(份) 账面金额 上年度末 26,309,198.00 26,309,198.00 本期申购 - - 本期赎回(以“- ”号填列) -8,986,019.00 -8,986,019.00 本期末 17,323,179.00 17,323,179.00 鼎利B 基金份额(份) 账面金额 上年度末 11,275,371.00 11,275,371.00 本期申购 - - 本期赎回(以“- ”号填列) -3,851,151.00 -3,851,151.00 本期末 7,424,220.00 7,424,220.00 注:1.


申购含转换入份额;赎回含、转换出份额。配对转换业务所产生的实收基金变 动以净额列示。 2. 截至2013年12月31日止,本基金于深交所上市的基金份额为24,747,399.00 份(2012 年 12月31 日:37,584,569.00 份) ,其中鼎利A 份额17,323,179.00 份(2012 年12月31 日: 26,309,198.00 份) ,鼎利B 份额7,424,220.00份(2012 年12月31日:11,275,371.00 份) ,托管 在场内未上市交易的基金份额为552,492.00份(2012 年12月31日: 93,587.00 份) , 托管在场 外未上市交易的基金份额为120,330,915.62份(2012 年12月31日: 157,746,388.41 份) , 均为 中欧鼎利份额。 场内的中欧鼎利份额登记在证券登记结算系统, 场外的中欧鼎利份额登 记在注册登记系统, 可按基金份额净值申购或赎回。 通过跨系统转登记可实现基金份额 在两个系统之间的转换。 7.4.7.10 未 分配 利润


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第32 页共 63 页 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 7,901,491.88 428,648.42 8,330,140.30 本期利润 14,509,801.28 -6,300,931.33 8,208,869.95 本期基金份额交易产 生的变动数 -3,880,083.91 255,017.41 -3,625,066.50 其中:基金申购款 4,783,979.30 -1,316,902.52 3,467,076.78 基金赎回款 -8,664,063.21 1,571,919.93 -7,092,143.28 本期已分配利润 - - - 本期末 18,531,209.25 -5,617,265.50 12,913,943.75 7.4.7.11 存 款利 息收 入 单位:人民币元 项目 本期 2013 年01月01日至2013年 12月31日 上年度可比期间 2012年01月01日至2012年 12月31 日 活期存款利息收入 58,390.97 179,267.58 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 55,408.60 58,661.00 其他 1,588.23 - 合计 115,387.80 237,928.58 7.4.7.12 股 票投 资收 益 单位:人民币元 项目 本期2013年01月01日至 2013年12月31 日 上年度可比期间 2012年01月01日至2012年 12月31 日 卖出股票成交总额 48,515,816.35 184,655,566.45 减:卖出股票成本总额 46,761,583.90 190,028,876.88 买卖股票差价收入 1,754,232.45 -5,373,310.43


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第33 页共 63 页 7.4.7.13 债 券投 资收 益 单位:人民币元 项目 本期 2013 年01月01日至2013年 12月31日 上年度可比期间 2012年01月01日至2012年 12月31 日 卖出债券 (债转股及债券到期 兑付)成交总额 299,673,551.05 1,007,627,752.72 减: 卖出债券 (债转股及债券 到期兑付)成本总额 284,962,388.49 968,311,865.49 减:应收利息总额 4,458,454.90 25,053,971.15 债券投资收益 10,252,707.66 14,261,916.08 7.4.7.14 衍 生工 具收 益 无。 7.4.7.15 股 利收 益 单位:人民币元 项目 本期 2013 年01月01日至2013年 12月31日 上年度可比期间 2012年01月01日至2012年 12月31 日 股票投资产生的股利收益 45,657.58 1,181,599.95 基金投资产生的股利收益 - - 合计 45,657.58 1,181,599.95 7.4.7.16 公 允价 值变 动收 益 单位:人民币元 项目名称 本期 2013 年01月01日至2013年 12月31日 上年度可比期间 2012年01月01日至2012年 12月31 日 1.交易性金融资产 -6,300,931.33 10,143,666.27 —— 股票投资 -1,862,380.03 2,765,727.29 —— 债券投资 -4,438,551.30 7,377,938.98


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第34 页共 63 页 —— 资产支持证券投资 - - —— 基金投资 - - —— 贵金属投资 - - 2.衍生工具 - - —— 权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -6,300,931.33 10,143,666.27 7.4.7.17 其 他收 入 单位:人民币元 项目 本期 2013 年01月01日至2013年 12月31日 上年度可比期间 2012年01月01日至2012年 12月31 日 基金赎回费收入 12,138.34 98,646.16 基金 转换费收入 19.27 25.23 合计 12,157.61 98,671.39 注: 1. 本基 金的 场内 赎回 费 率为赎 回金 额的0.1% , 场 外赎回 费率 按持 有期 间递 减, 赎 回费 总额 的25% 归入基 金资 产。 2. 基金 之间 的转 换费 由赎 回费和 申购 费补 差两 部分 构成, 其中 赎回 费部 分的25% 归入 转出 基金 的基 金 资产。 7.4.7.18 交 易费 用 单位:人民币元 项目 本期 2013 年01月01日至2013年 12月31日 上年度可比期间 2012年01月01日至2012年 12月31 日 交易所市场交易费用 120,432.22 579,960.52 银行间市场交易费用 2,525.00 7,275.00 合计 122,957.22 587,235.52 7.4.7.19 其 他费 用 单位:人民币元


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第35 页共 63 页 项目 本期 2013 年01月01日至2013年 12月31日 上年度可比期间 2012年01月01日至2012年 12月31 日 审计费用 60,000.00 60,000.00 信息披露费 260,000.00 280,000.00 银行汇划费用 7,980.05 16,453.65 上市费 60,000.00 60,000.00 账户维护费用 36,400.00 27,400.00 合计 424,380.05 443,853.65 7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项 截至本财务报表批准报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关 联方 关系 关联方名称 与本基金的关系 中欧基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中信银行股份有限公司 ( “中信银行” ) 基金托管人、基金代销机构 国都证券有限责任公司 ( “国都证券” ) 基金管理人的股东、基金代销机构 意大利意联银行股份合作公司(Unione di Banche Italiane S.c.p.a. ,简称UBI ) 基金管理人的股东 北京百骏投资有限公司 基金管理人的股东 万盛基业投资有限责任公司 基金管理人的股东 深圳中欧盛世资本管理有限公司 基金管理人的子公司 注:1. . 根 据本 基金 管理 人2013 年4月20 日 发布 的公 告 ,经中 国证 监会 证监 许可[2013]240 号 文核 准, 本基金 管理 人新 增北 京百 骏投资 有限 公司 为本 基金 管理人 股东 ,并 将注 册资 本由人 民币120,000,000 元增加 到人 民币188,000,000 元。 新增 注册 资本 中, 意 大利意 联银 行 股份 合作 公司 增 加出 资700 万元, 万盛基 业投 资有 限责 任公 司增加 出资460 万元 , 北京 百骏投 资有 限公 司认 购出 资5640 万元 。 变更 后本 基金管 理人 的股 东及 持股 比例为 :意 大利 意联 银行 股份合 作公 司35% , 国都 证券有 限责 任公 司30% , 北京百 骏投 资有 限公 司30% ,万 盛基 业投 资有 限责 任公司5% 。


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第36 页共 63 页 2. 根据 本基 金管 理人2013 年9 月13 日 发布 的公 告, 经 中国证 监会 证监 许可[2013]1127 号 文核 准, 本基 金管理 人设 立子 公司 深圳 中欧盛 世资 本管 理有 限公 司,业 务范 围为 特定 客户 资产管 理业 务以 及中 国 证监会 许可 的其 他业 务。 深圳中 欧盛 世资 本管 理有 限公司 注册 资本 人民 币2,000 万元 , 其 中, 本 基金 管理人 为主 要股 东, 持有51% 的股 权; 北京 中创 碳投 科技有 限公 司持 有30% 的 股权; 国都 景瑞 投资 有 限公司 持有19% 的股 权。 3. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.10.1.1 股 票交 易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2013年01月01日至2013年12月31 日 上年度可比期间 2012年01月01日至2012 年12月31 日 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 国都证券 28,322,881.15 40.83% 85,705,925.81 22.71% 7.4.10.1.2 权 证交 易 无。 7.4.10.1.3 债 券交 易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2013年01月01日至2013年12月31 日 上年度可比期间 2012年01月01日至2012 年12月31 日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 国都证券 74,090,832.41 30.35% 148,540,436.50 31.80% 7.4.10.1.4 债 券回 购交易


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第37 页共 63 页 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2013年01月01日至2013年12月31 日 上年度可比期间 2012年01月01日至2012 年12月31 日 成交金额 占当期债券 回购成交总 额的比例 成交金额 占当期债券 回购成交总 额的比例 国都证券 746,900,000.00 9.12% 2,774,200,000.00 50.37% 7.4.10.1.5应 支付 关联方的 佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2013 年01月01日至2013年12月31日 当期佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣 金总额的比例 国都证券 25,785.08 41.05% - 关联方名称 上年度可比期间 2012 年01月01日至2012年12月31日 当期佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣 金总额的比例 国都证券 74,559.28 23.11% 14,384.38 21.35% 注:1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定, 以扣 除由中 国证 券登 记结 算 有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。 2. 该类 佣金 协议的 服务 范围 还包 括佣金 收取 方为 本基 金提 供的证 券投 资研 究成 果和 市场信 息服务等。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位:人民币元 项目 本期 2013年01月01日至2013 年12 月31日 上年度可比期间 2012年01月01日至2012年12 月31日 当期发生的基金应支 1,048,502.52 4,108,169.72


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第38 页共 63 页 付的管理费 其中: 支付销售机构的 客户维护费 182,955.65 1,141,099.59 注: 支 付基 金管 理人 中欧 基 金管理 有限 公司 的管 理人 报酬按 前一 日基 金资 产净 值0.70% 的年 费率 计提 , 逐日累 计至 每月 月底 ,按 月支付 。其 计算 公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位:人民币元 项目 本期 2013年01月01日至2013 年12 月31日 上年度可比期间 2012年01月01日至2012年12 月31日 当期发生的基金应支 付的托管费 299,572.13 1,173,762.70 注: 支 付基 金托 管人 中信 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.20% 的年 费率 计提, 逐日 累计 至每 月 月底, 按月 支付 。其 计算 公式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天 数。 7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 无。 7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单位:份 项目 本期 2013年01 月01日至2013年12月31日 中欧鼎利分 级债券 鼎利A 鼎利B 合计 基金合同生效日持有的基金 份额 - - - - 期初持有的基金份额 - - - - 期间申购/ 买入总份额 465,989.61 - - -


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第39 页共 63 页 期间因拆分变动份额 - - - - 减:期间赎回/ 卖出总份额 - - - - 期末持有的基金份额 465,989.61 - - - 期末持有的基金份额占基金 总份额比例 0.32% - - - 项目 上年度可比期间 2012年01 月01日至2012年12月31日 中欧鼎 利分 级债券 鼎利A 鼎利B 合计 基金合同生效日持有的基金 份额 - - - - 期初持有的基金份额 - - - - 期间申购/ 买入总份额 - - - - 期间因拆分变动份额 - - - - 减:期间赎回/ 卖出总份额 - - - - 期末持有的基金份额 - - - - 期末持有的基金份额占基金 总份额比例 - - - - 注:1 、 基金 管理 人中 欧基 金管理 有限 公司 在本 年度 申购本 基金 的交 易委 托国 都证券 办理 , 适 用费 率 为0.80% 。 2 、报 告期 内, 基金 管理 人 未使用 风险 准备 金投 资本 基金。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 无。 7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2013年01月01日至2013年12月31 日 上年度可比期间 2012年01月01日至2012 年12月31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中信银行 17,202,782.94 58,390.97 3,175,778.70 179,267.58


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第40 页共 63 页 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中信 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 无。 7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 无。 7.4.11 利 润分 配情 况 无。 7.4.12 期 末(2013年12 月31日) 本基金 持有 的流 通受 限证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 本基金本期末无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 本基金本期末未持有因暂时停牌而持有的流通受限证券。 7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 于本期末,本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 于本期末,本基金交易所债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.13 金 融工 具风 险及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构 本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中的较低风险品种, 预期风险和预期收益 高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。其中,鼎利A 份额表现出低风险、 收益稳定特征,其预期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额。鼎利B 份额表现 出较高风险、 收益相对较高的特征, 其预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份 额, 类似于具有收益杠杆性的债券型基金份额。 本基金的投资范围为具有良好流动性的 金融工具,包括国内依法发行上市的股票( 包括中小板、创业板及其他经中国证监会核 准上市的股票) 、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第41 页共 63 页 会允许基金投资的其它金融工具。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关 的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金在控制风险的基础上, 力争 为持有人创造稳定的长期回报。 本基金的基金管理人 奉行全面风险管理体系的建设, 建立了以风险控制委员会为核 心的、 由督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体 系。 风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、 目标和策略, 并就风险控制重 要事项提出意见和建议。 督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。 监察稽核部独立 于公司各业务部门开展监察稽核工作, 根据监管机构及公司内部控制的要求对基金投资 进行定期、 不定期检查, 出具监察稽核报告, 进而从合规层面对基金投资进行风险控制。 公司设立金融工程部, 负责进行风险的实时监控和定期计算, 并定期出具基金投资业绩 和风险分析报告。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发, 判断风险损失的严 重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发, 根据本基金的投资目标, 结合基金资产所运用 金 融 工 具 特 征 通 过 特 定 的 风 险 量 化 指 标 、 模 型 , 日 常 的 量 化 报 告 , 确定风险损失的限度 和 相 应 置 信 程 度 , 及 时 可 靠 地 对 各 种 风 险 进 行 监 督 、 检 查 和 评 估 , 并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基金所投资证券 之发行人出现违约、 拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 , 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的 银行存款存放在本基金的托管行中信银行, 与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基 金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收 和款项清算, 违约风险可能性很小; 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基 金管理人建立了信用风险管理流程, 通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的 标准统计及汇总。 7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末2013年12 月31日 上年度末2012年12月31日 A-1 55,858,000.00 29,981,000.00


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第42 页共 63 页 A-1以下 - - 未评级 9,918,000.00 - 合计 65,776,000.00 29,981,000.00 注:未 评级 债券 主要 为政 策性金 融债 。 7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末2013年12 月31日 上年度末2012年12月31日 AAA 5,421,014.80 104,558,608.55 AAA 以下 4,861,352.19 55,628,192.43 未评级 - 9,998,000.00 合计 10,282,366.99 170,184,800.98 注:未 评级 债券 主要 为国 债。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金 的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额, 另一方 面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险, 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情 况进行严密监控并预 测 流 动 性 需 求 , 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款, 约定在非常情况下赎回 申请的 处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险, 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设 定流动性比例要求, 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 , 包 括 组 合 持 仓 集 中 度 指 标 、 组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受 限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% , 且本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券 不得超过该证券的10% 。 本基金所持大部分证券在证券交 易所上市, 其余亦可在银行间 同业市场交易, 因此均能以合理价格适时变现。 此外, 本基金可通过卖出回购金融资产 方式借入短期资金应对流动性需求, 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2013年12月31日, 本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以 内且不计息,可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面余额 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第43 页共 63 页 即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指金融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险, 其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控, 并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种, 因此存在相应的利率 风险。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口 单位:人民币元 本期末2013 年 12 月31 日 1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计 资产





银行存款 17,202,782. 94 - - - 17,202,782. 94 结算备付金 967,596.76 - - - 967,596.76 存出保证金 40,283.67 - - - 40,283.67 交易性金融资 产 65,980,640 .00 7,754,400. 99 2,323,326. 00 1,048,550. 00 77,106,916. 99 买入返售金融 资产 77,000,165 .00 - - - 77,000,165 .00 应收证券清算 款 - - - 826,038.68 826,038.68 应收利息 - - - 1,055,534.7 1 1,055,534.7 1 应收申购款 - - - 14,689.78 14,689.78


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第44 页共 63 页 资产总计 161,191,46 8.37 7,754,400. 99 2,323,326. 00 2,944,813. 17 174,214,00 8.53 负债





应付证券清算 款 - - - 14,984,762. 24 14,984,762. 24 应付赎回款 - - - 9,239.99 9,239.99 应付管理人报 酬 - - - 75,383.79 75,383.79 应付托管费 - - - 21,538.26 21,538.26 应付交易费用 - - - 5,502.53 5,502.53 应交税费 - - - 353,048.80 353,048.80 其他负债 - - - 219,782.55 219,782.55 负债总计 - - - 15,669,258. 16 15,669,258. 16 利率敏感度缺 口 161,191,46 8.37 7,754,400. 99 2,323,326. 00 -12,724,44 4.99 158,544,75 0.37 上年度末2012 年12 月31 日 1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计 资产





银行存款 3,175,778.7 0 - - - 3,175,778.7 0 结算备付金 261,751.05 - - - 261,751.05 存出保证金 - - - 500,000.00 500,000.00 交易性金融资 产 46,157,800. 00 136,978,100 .98 17,029,900. 00 28,824,416. 32 228,990,217 .30 买入返售金融 资产 1,800,000.0 0 - - - 1,800,000.0 0 应收证券清算 款 - - - 577,636.05 577,636.05 应收利息 - - - 2,163,302.1 3 2,163,302.1 3 应收申购款 - - - 4,018.18 4,018.18


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第45 页共 63 页 资产总计 51,395,329. 75 136,978,100 .98 17,029,900. 00 32,069,372. 68 237,472,703 .41 负债





卖出回购金融 资产款 32,000,000. 00 - - - 32,000,000. 00 应付赎回款 - - - 297,939.57 297,939.57 应付管理人报 酬 - - - 141,251.00 141,251.00 应付托管费 - - - 40,357.38 40,357.38 应付交易费用 - - - 68,133.81 68,133.81 应交税费 - - - 341,648.80 341,648.80 应付利息 - - - 18,530.24 18,530.24 其他负债 - - - 810,157.90 810,157.90 负债总计 32,000,000. 00 - - 1,718,018.7 0 33,718,018. 70 利率敏感度缺 口 19,395,329. 75 136,978,100 .98 17,029,900. 00 30,351,353. 98 203,754,684 .71 注:表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ,并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者 予以分 类。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币 万元) 本期末2013 年12月31 日 上年度末2012 年12月 31 日 1.市场利率下降25个基点 增加约8.7 增加约153.3 2.市场利率上升25个基点 减少约8.61 减少约151.41 7.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第46 页共 63 页 7.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票和债券, 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的资产配置以记分卡体系为基础。 本基金在记分卡体系中设定影响证券市场 前景的相关方面, 包括宏观经济趋势、 利率走势、 证券市场收益率、 市场情绪等四个方 面。 本基金定期对上述四个方面进行评估和评分, 评估结果分为非常正面、 正面、 中性、 负面、 非常负面等并有量化评分相对应。 本基金加总上述四个方面的量化评分即可得到 资产配置加总评分并据此调整大类资产的配置比例; 通过对单个证券的定性分析及定量 分析, 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合 宏观及微观环境的变化, 对投资策略、 资产配置、 投资组合进行修正, 来主动应对可能 发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资于固定收益类证券的 比例不低于基金资产的80% , 本基金投资于股 票、 权证等非固定收益类证券的比例不超 过基金资产的20% 。 此 外, 本基 金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监 控, 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量, 包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试 本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口 单位:人民币元 项目 本期末 2013年12月31日 上年度末 2012年12月31 日 公允价值 占基金资产净 值比例(% ) 公允价值 占基金资产净 值比例(% ) 交易性金融资 产- 股票投资 1,048,550.00 0.66 28,824,416.32 14.15 交易性金融资 产- 基金投资 - - - - 交易性金融资 产- 债券投资 - - - - 交易性金融资 产- 贵金属投资 - - - -


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第47 页共 63 页 衍生金融资产 -权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,048,550.00 0.66 28,824,416.32 14.15 7.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析 于2013 年12月31日, 本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.66% ,(2012 年12月31 日:14.15%) , 因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素 的变动对于本基金资产净值无重大影响(2012 年12 月31日:同) 。 7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 (1)








公允价值 (a) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价值与 公允价值相差很小。 (b) 以公允价值计量的金融工具 (i) 金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值, 公允价值层级可 分为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。 第二层级:直接( 比如取自价格) 或间接( 比如 根据价格推算的) 可观察到的、除第一层级 中的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可 观察输入值) 。 (ii) 各层级金融工具公允价值 于2013 年12月31日, 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为 11,330,916.99 元,第二层级65,776,000.00元,无属于第三层级的余额(2012 年12月31日: 第一层级157,693,217.30元,第二层级71,297,000.00 元,无属于第三层级的余额) 。 (iii) 公允价值所属层级间的重大变动 对于证券交易所上市的股票, 若出现重大事项停牌等情况, 本基金不会于停牌日至交易 恢复活跃日期间将相关股票的公允价值列入第一层级; 并根据估值调整中采用的不可观 察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票公允价值应属第二层级还是第三层级。 (iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第48 页共 63 页 无。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8


投 资组合 报告 8.1 期 末基 金资 产组合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 1,048,550.00 0.60 其中:股票 1,048,550.00 0.60 2 固定收益投资 76,058,366.99 43.66 其中:债券 76,058,366.99 43.66 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 77,000,165.00 44.20 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 18,170,379.70 10.43 7 其他各项资产 1,936,546.84 1.11 8 合计 174,214,008.53 100.00 8.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 141,750.00 0.09 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - -


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第49 页共 63 页 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 505,300.00 0.32 K 房地产业 401,500.00 0.25 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,048,550.00 0.66 8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 000002 万科A 50,000 401,500.00 0.25 2 600036 招商银行 30,000 326,700.00 0.21 3 600079 人福医药 5,000 141,750.00 0.09 4 601166 兴业银行 10,000 101,400.00 0.06 5 600016 民生银行 10,000 77,200.00 0.05 8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动 8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 (%)


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第50 页共 63 页 1 000002 万科A 2,001,891.00 0.98 2 600048 保利地产 1,089,459.00 0.53 3 600999 招商证券 978,554.68 0.48 4 600549 厦门钨业 887,867.51 0.44 5 000629 攀钢钒钛 776,180.00 0.38 6 000937 冀中能源 751,982.98 0.37 7 600519 贵州茅台 746,147.95 0.37 8 600036 招商银行 691,650.00 0.34 9 600795 国电电力 685,650.00 0.34 10 600383 金地集团 681,597.00 0.33 11 600801 华新水泥 652,035.00 0.32 12 000776 广发证券 614,856.00 0.30 13 600546 山煤国际 599,006.00 0.29 14 600674 川投能源 575,178.72 0.28 15 002304 洋河股份 519,690.00 0.26 16 600309 万华化学 507,330.00 0.25 17 000726 鲁泰A 494,100.00 0.24 18 600585 海螺水泥 485,603.32 0.24 19 601628 中国人寿 427,141.50 0.21 20 000039 中集集团 415,680.00 0.20 注:买 入金 额均 按买 卖成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 600795 国电电力 3,344,270.00 1.64 2 002304 洋河股份 2,454,526.00 1.20 3 600549 厦门钨业 2,372,018.96 1.16 4 601888 中国国旅 1,975,741.65 0.97 5 000002 万科A 1,943,108.00 0.95


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第51 页共 63 页 6 002318 久立特材 1,929,553.36 0.95 7 600066 宇通客车 1,884,409.58 0.92 8 600141 兴发集团 1,473,276.39 0.72 9 600276 恒瑞医药 1,418,838.55 0.70 10 000937 冀中能源 1,190,286.35 0.58 11 600048 保利地产 1,150,076.68 0.56 12 600547 山东黄金 1,083,480.10 0.53 13 601933 永辉超市 1,000,853.07 0.49 14 600546 山煤国际 987,535.00 0.48 15 002041 登海种业 982,961.00 0.48 16 601117 中国化学 933,722.00 0.46 17 600999 招商证券 905,872.12 0.44 18 300115 长盈精密 788,469.82 0.39 19 000629 攀钢钒钛 717,000.00 0.35 20 600519 贵州茅台 675,974.52 0.33 注:卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 20,848,097.61 卖出股票收入(成交)总额 48,515,816.35 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关 交易费 用。 8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,918,000.00 6.26


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第52 页共 63 页 其中:政策性金融债 9,918,000.00 6.26 4 企业债券 971,800.00 0.61 5 企业短期融资券 55,858,000.00 35.23 6 中期票据 - - 7 可转债 9,310,566.99 5.87 8 其他 - - 9 合计 76,058,366.99 47.97 8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序 的 前五名 债券 投资明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 041359050 13 中电建设 CP001 200,000 19,874,000.00 12.54 2 071333001 13 华融 CP001 160,000 16,000,000.00 10.09 3 041361006 13 浙能源 CP001 100,000 10,054,000.00 6.34 4 041354059 13 宁沪高 CP001 100,000 9,930,000.00 6.26 5 130227 13 国开27 100,000 9,918,000.00 6.26 8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第53 页共 63 页 8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 股指期 货不 属于 本基 金的 投资范 围, 故此 项不 适用 。 8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.11 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.11.1 本 期国 债期 货投资 政策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.11.3 本 期国 债期 货投资 评价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.12 投 资组 合报 告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查, 或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 本基金投资的 前 十 名 股 票 中 , 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 库 之 外 的 股 票 。 8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 40,283.67 2 应收证券清算款 826,038.68 3 应收股利 - 4 应收利息 1,055,534.71 5 应收申购款 14,689.78 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,936,546.84


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第54 页共 63 页 8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代 码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 110023 民生转债 2,220,190.00 1.40 2 113002 工行转债 1,520,250.00 0.96 3 110017 中海转债 911,700.00 0.58 4 110012 海运转债 834,160.00 0.53 5 110016 川投转债 627,800.00 0.40 6 110018 国电转债 515,750.00 0.33 7 110019 恒丰转债 494,300.00 0.31 8 113001 中行转债 481,650.00 0.30 9 110015 石化转债 476,800.00 0.30 10 125887 中鼎转债 347,748.00 0.22 11 125089 深机转债 282,681.00 0.18 12 110022 同仁转债 246,131.80 0.16 13 110007 博汇转债 204,640.00 0.13 14 127001 海直转债 12,497.20 0.01 15 113003 重工转债 11,653.00 0.01 16 110011 歌华转债 9,539.00 0.01 17 110020 南山转债 9,113.00 0.01 18 128001 泰尔转债 827.99 - 8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合 计可能存在尾差。


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第55 页共 63 页 §9


基 金份额 持有 人信 息 9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构 份额单位:份 份额 级别 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额 比例 持有 份额 占总份 额 比例 中欧鼎 利分级 债券 967 125,008.69 84,470,471. 63 69.88% 36,412,935. 99 30.12% 鼎利A 101 171,516.62 16,705,224. 00 96.43% 617,955.00 3.57% 鼎利B 113 65,701.06 6,575,875.0 0 88.57% 848,345.00 11.43% 合计 1,181 123,311.44 107,751,570 .63 73.99% 37,879,235. 99 26.01% 9.2 期 末上 市基 金前十名 持有 人 鼎利A 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 中国对外经济贸易信托有 限公司-光大稳健1号信 托计划 7,000,583.00 40.41% 2 中国对外经济贸易信托有 限公司- 资产配置固定收 益信托 7,000,291.00 40.41% 3 启东市农村信用合作联社 企业年金计划-中国银行 1,415,687.00 8.17% 4 中江国际信托股份有限公 司企业年金计划-交通银 行 748,200.00 4.32%


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第56 页共 63 页 5 湖南省烟草公司郴州市公 司企业年金计划-中国工 商银行 540,446.00 3.12% 6 熊惠君 350,014.00 2.02% 7 郑龙根 30,660.00 0.18% 8 王新妹 21,000.00 0.12% 9 王吉 19,601.00 0.11% 10 郭鑫莹 14,006.00 0.08% 鼎利B 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 中国对外经济贸易信托有 限公司-光大稳健1号信 托计划 3,000,250.00 40.41% 2 中国对外经济贸易信托有 限公司- 资产配置固定收 益信托 3,000,125.00 40.41% 3 金元证券股份有限公司 429,514.00 5.79% 4 熊惠君 150,006.00 2.02% 5 中信证券-中信-中信证 券可转债集合资产管理计 划 115,983.00 1.56% 6 李华 107,100.00 1.44% 7 钱晓晴 88,000.00 1.19% 8 金连美 65,700.00 0.88% 9 郑志坤 65,162.00 0.88% 10 杨凯 50,101.00 0.67% 注:以 上均 为场 内持 有人 。 9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业 人员持有本基金 中欧鼎利分级 债券 - -


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第57 页共 63 页 鼎利A - - 鼎利B - - 合计 - - 注:1 、 基金 管理 人的 高级 管理人 员、 基金 投资 和研 究部门 负责 人持 有该 只基 金份额 总量 的数 量区 间 为0; 2 、该 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间 为0 。 §10 开放 式基 金份额变 动 单位:份 中欧鼎利分级 债券 鼎利A 鼎利B 基金合同生效日(2011 年06月16 日) 基金份额总额 781,957,028.74 65,310,258.00 27,990,111.00 本报告期期初基金份额总额 157,839,975.41 26,309,198.00 11,275,371.00 本报告期基金总申购份额 52,915,380.76 - - 减:本报告期基金总赎回份额 89,871,948.55 8,986,019.00 3,851,151.00 本报告期基金拆分变动份额 - - - 本报告期期末基金份额总额 120,883,407.62 17,323,179.00 7,424,220.00 注: 中 欧鼎 利申 购含 配对 转换入 、 转 换入 份额 ; 赎 回含配 对转 换出 、 转 换出 份额。 鼎利A 、 鼎利B 申 购为配 对转 换入 份额 ; 赎 回为配 对转 换出 份额 。 其 中, 鼎利A 份额 、 鼎利B 份 额的本 期申 购 (即 配对 转换入 份额 )之 和等 于中 欧鼎利 分级 债券 基金 份额 配对转 换出 份额 。配 对转 换业务 所产 生的 实收 基 金变动 以净 额列 示。 §11 重大 事件 揭示 11.1 基 金份 额持 有人大 会决 议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动





11.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内, 基金管理人于2013年8月8日发布公告, 唐步先生自2013年8月6日起不再担 任中欧基金管理有限公董事长职务, 由刘建平先生代任该职务。 相关变更事项已按规定 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第58 页共 63 页 向中国证监会和上海证监局报告 。 本报告期内, 基金管理人于2013年10月19日发布公告, 朱彦先生自2013年10 月18日起不 再担任中欧基金管理有限公司副总经理职务。 相关变更事项已按规定 向中国基金业协会 备案并 向中国证监会和上海证监局报告。 本报告期内, 基金管理人于2013年12月7日发布公告, 窦玉明先生自2013年12月4日起担 任中欧基金管理有限公司董事长职务。 相关变更事项已按规定向中国证监会和上海证监 局报告。 11.2.2 报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基 金投 资策 略的改 变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况 本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基金提供审 计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师事务所 审计费用为60,000.00元人民币。 11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚 等情况 报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。 11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况 11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 国都证券 1 28,322,881.15 40.83% 25,785.08 41.05% - 光大证券 1 24,377,604.40 35.14% 21,864.15 34.80% - 兴业证券 1 14,936,810.98 21.53% 13,598.56 21.65% - 广发证券 1 1,726,617.43 2.49% 1,571.96 2.50% -


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第59 页共 63 页 注:1. 根据 中国 证监 会的 有关规 定, 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、经 营状 况、 研究 能 力的基 础上 ,选 择基 金专 用交易 席位 ,并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。 2.本报 告期 内, 本基 金无 新增或 减少 租用 证券 公司 交易单 元的 情况 。 11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成 交总额的比例 成交金额 占当期债券回 购成交总额的 比例 成交金额 占当期权证成 交总额的比例 国都证券 74,090,832 .41 30.35% 746,900,00 0.00 9.12% - - 光大证券 13,428,445 .93 5.50% 708,200,00 0.00 8.65% - - 兴业证券 154,285,79 9.92 63.19% 6,736,000, 000.00 82.23% - - 广发证券 2,352,632. 42 0.96% 180,000.00 - - - 11.8 其 他重 大事 件 序号 公告事项 法定信息披露方式 法定披露日期 1 中欧基金管理有限公司旗下基金 2012年12月31日基金资产净值、 基金份额净值和基金份额累计净 值公告 公司网站 2013-01-01 2 中欧基金管理有限公司关于调整 旗下部分基金持有“万科A ”股 票估值方法的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-01-04 3 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金2012年第4季度报告 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-01-22 4 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金更新招募说明书(2013年第1 公司网站 2013-01-29


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第60 页共 63 页 号) 5 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金更新招募说明书摘要(2013年 第1号) 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-01-29 6 中欧基金管理有限公司关于旗下 基金投资资产支持证券的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-02-22 7 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金2012年年度报告(正文) 公司网站 2013-03-30 8 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金2012年年度报告(摘要) 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-03-30 9 中欧基金关于开通上海银联相关 银行卡基金网上直销定期定额投 资业务并实施费率优惠的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-04-01 10 中欧基金管理有限公司关于新增 部分渠道为旗下基金代销机构并 参与费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-04-19 11 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金2013年第1季度报告 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-04-20 12 中欧基金管理有限公司关于公司 股东变更及增加注册资本的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-04-20 13 中欧基金管理有限公司关于新增 西南证券为旗下部分基金代销机 构的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-05-02 14 中欧基金管理有限公司关于旗下 部分基金在交通银行股份有限公 司开通基金转换业务的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-05-15 15 中欧基金管理有限公司关于运用 固有资金申购旗下部分基金的公 告 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-05-29


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第61 页共 63 页 16 中欧基金管理有限公司关于新增 东吴证券为旗下部分基金代销机 构并同时开通定期定额投资业务 的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-06-18 17 中欧基金管理有限公司旗下基金 2013年6月28日基金资产净值、 基 金份额净值和基金份额累计净值 公告 公司网站 2013-06-29 18 中欧基金管理有限公司旗下基金 2013年6月30日基金资产净值、 基 金份额净值和基金份额累计净值 公告 公司网站 2013-07-01 19 中欧基金管理有限公司关于旗下 部分基金在上海好买基金销售有 限公司开通定期定额投资业务并 参加定期定额投资申购费率优惠 活动的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-07-01 20 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金2013年第2季度报告 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-07-17 21 中欧基金管理有限公司关于新增 华融证券为旗下基金代销机构并 参与费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-07-24 22 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金更新招募说明书(2013年第2 号) 公司网站 2013-07-30 23 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金更新招募说明书摘要(2013年 第2号) 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-07-30 24 中欧基金管理有限公司关于董事 长离任的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-08-08 25 中欧基金管理有限公司关于公司 《中国证券报》、《上海 2013-08-08


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第62 页共 63 页 董事会成员变更的公告 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 26 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金2013年半年度报告(正文) 公司网站 2013-08-28 27 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金2013年半年度报告(摘要) 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-08-28 28 中欧基金管理有限公司关于设立 子公司的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-09-13 29 中欧基金管理有限公司关于副总 经理离任的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-10-19 30 中欧鼎利分级债券型证券投资基 金2013年第3季度报告 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-10-25 31 中欧基金管理有限公司关于新任 董事长的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-12-07 32 中欧基金管理有限公司关于旗下 部分基金参与邮储银行开展的网 上银行、手机银行申购费率优惠 活动的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》 、 《证券 时报 》 、 公司网站 2013-12-31 §12 备查 文件 目录 12.1 备 查文 件目 录





1 、中欧鼎利分级债券型证券投资基金相关批准文件 2、《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》 3、《中欧鼎利分级债券型证券投资基金托管协议》 4、《中欧鼎利分级债券型证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告


中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2013 年 年度 报告 第63 页共 63 页 12.2 存 放地 点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 12.3 查 阅方 式 投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅, 或在营业时间内至基金管理 人、基金托管人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司: 客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700 中欧基金管理有限公司 二〇一四年三月二十八日