银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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银 华 信 用 债券 型 证 券 投资 基 金(LOF)
2013 年 年度 报 告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年3 月28 日
银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 44
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 45
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 45
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 46 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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8.9 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 46
8.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 47
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 48
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 48
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 56
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 56
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 56
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 56
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华信 用债 券型 证券 投资 基金(LOF)
基金简 称 银华信 用债 券(LOF) （场 内 简称： 银华 信用 ）
基金主 代码 161813
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2010 年 6 月 29 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 539,587,316.52 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2010 年 07 月 09 日
注：根据本基 金基金合 同 及招募说明书 的相关规 定 ，本基金合同 生效后三 年 内（含三年 ）封闭运
作，在深圳证 券交易所 上 市交易；封闭 期结束后 转 为上市开放式 基金（LOF ） 。本基金管 理人决定
自2013 年6 月28 日 起， 将 本基金 的运 作方 式由 “创 新型封 闭式 ”转 换为 “上 市契约 型开 放式 ”，
并于同 日开 放本 基金 的日 常申购 、赎 回及 定期 定额 投资业 务。 本基 金的 封闭 期自 2010 年 6 月 29
日（基 金合 同生 效日 ）起 至 2013 年6 月27 日 止。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 合 理控 制信 用风 险、 谨慎 投 资的 基础 上， 追求 基金
资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略 本 基 金将 在分 析和 判断 国内 外 宏观 经济 形势 、市 场利
率 走 势、 信用 利差 状况 和债 券 市场 供求 关系 等因 素的
基 础 上， 自上 而下 确定 大类 金 融资 产配 置和 信用 债券
类 金 融工 具的 类属 配置 ，动 态 调整 组合 久期 和信 用债
券 的 结构 ，并 通过 自下 而上 精 选信 用债 券， 构建 和调
整固定 收益 投资 组合 ，获 取优化 收益 。
本基金 还将 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 根 据利 率周 期、
宏 观 经济 环境 、资 金市 场状 况 等实 际情 况适 度参 与一
级 市 场股 票首 次公 开发 行和 新 股增 发， 并调 整固 定收
益类资 产投 资比 重， 以进 一步提 高组 合收 益。
本 基 金投 资于 固定 收益 类金 融 工具 的资 产占 基金 资产
的比例 不低 于 80% ， 其 中投 资于信 用债 券的 资产 占基 金
固定收 益类 资产 的比 例合 计不低 于80% ； 投 资于 权益 类
金融工 具的 资产 占基 金资 产的比 例不 超 过 20%； 基金 转
入 开 放期 后现 金或 者到 期日 在 一年 以内 的政 府债 券不
低于基 金资 产净 值 的 5% 。
业绩比 较基 准 中 债 企业 债总 全价 指 数收益 率 ×80%+中 债国 债 总全价银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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指数收 益率 ×20 % 。
风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 的较 低风
险 品 种， 本基 金的 预期 收益 和 预期 风险 高于 货币 市场
基金， 低于 混合 型基 金和 股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号 楼长 安兴 融中 心
邮政编 码 100738 100033
法定代 表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城安 永大 楼（ 即东 3 办
公楼）16 层
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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3.1.1 期间 数据 和指 标 2013 年 2012 年 2011 年
本期已 实现 收益 118,071,169.53 161,361,130.24 75,804,717.90
本期利 润 73,386,236.93 219,627,743.02 -17,665,525.04
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0452 0.0956 -0.0077
本期加 权平 均净 值利 润率 4.33% 9.10% -0.76%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.15% 9.62% -0.70%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配利 润 -8,375,332.81 147,957,040.89 51,546,466.53
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0155 0.0644 0.0224
期末基 金资 产净 值 531,211,983.71 2,471,206,910.96 2,348,031,536.30
期末基 金份 额净 值 0.984 1.076 1.022
3.1.3 累计 期末 指标 2013 年末
2012 年末
2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 17.49% 16.15% 5.95%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末 可 供分 配利 润， 为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 上述 本基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 例如： 基 金的认 购、 申购、 赎
回费等 ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.99% 0.13% -3.14% 0.09% 1.15% 0.04%
过去六 个月 -2.67% 0.11% -4.87% 0.09% 2.20% 0.02%
过去一 年 1.15% 0.10% -3.62% 0.09% 4.77% 0.01%
过去三 年 10.11% 0.15% -1.50% 0.09% 11.61% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
17.49% 0.17% -4.89% 0.10% 22.38% 0.07%
注：本基金选 择市场代 表 性较好、具备 较好公信 力 的中债企业债 总全价指 数 收益率 X80%+ 中债 国
债总全 价指 数收 益 率X20% 作为本 基金 的业 绩比 较基 准 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累 计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月内为建仓 期，建仓 期 结束时本基 金的各项
投资比例已达 到基金合 同 的规定：本基 金投资于 固 定收益类金融 工具的资 产 占基金资产 的比例不
低于80% ， 其中 投资 于信 用 债券的 资产 占基 金固 定收 益类 资 产的 比例 合计 不低 于 80% ； 投 资于 权益
类金融工具的 资产占基 金 资产的比例不 超过２０ ％ ；基金转入开 放期后现 金 或者到期日 在一年以
内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值的 ５％ 。 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个 自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份额
分红数
现金形 式发 放总
额
再 投资形 式发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2013 1.060 243,427,414.47 - 243,427,414.47
2012 0.420 96,452,368.36 - 96,452,368.36
2011 0.370 84,969,947.21 - 84,969,947.21
合计 1.850 424,849,730.04 - 424,849,730.04
注：本 基金 合同 生效 日 为2010 年6 月29 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至 2013 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着 35 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选股票 型证券投 资 基金、银华优 质增长股 票 型证券投资 基金、银
华富裕主题股 票型证券 投 资基金、银华 领先策略 股 票型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深300 指数证 券投 资基 金(LOF) 、 银华深证 100 指 数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双 利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 股票型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数 证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金和 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金。 同时 ，本 基金 管理 人管理 着多 个全 国 社
保基金 、企 业年 金和 特定 客户资 产管 理投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张翼女 士
本 基 金 的
基金经 理
2012 年 6
月12 日
- 7 年
硕士学 位。2006 年至 2010 年曾
先 后 在 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公
司、 天 治基 金管 理有 限公 司从事
债券交 易、 固定 收益 研究 及投资
等工作 ，曾 担任 过债 券交 易员、
资 深 固 定 收 益 研 究 员 及 基 金 经
理助理 等职 位。 2011 年2 月加盟
银华基 金管 理有 限公 司， 曾担任银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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基金经 理助 理职 务， 自 2012 年
12 月 13 日 起兼 任银 华中 证中票
50 指数债券型证券投资基金
（LOF ）基 金经 理， 自 2013 年 1
月 18 日起 兼任 银华 永兴 纯债分
级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基金
基金经 理。 具有 从业 资格 。 国籍：
中国。
葛鹤军
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2013 年 9
月17 日
- 5 年
硕士学 位。2008 年至 2011 年曾
在中诚 信证 券评 估有 限公 司、 中
诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 公 司 从
事信用 评级 工作 。2011 年 11 月
加盟银 华基 金管 理有 限公 司， 主
要从事 债券 研究 工作 。 具 有从业
资格。 国籍 ：中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本 报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法 》 、 《证 券投 资基 金 运作管 理办 法 》 及 其各 项 实施准 则、 《银 华信 用债 券 型证券 投资 基金 基金
合同》和其 他有关法 律法 规的规定,本 着诚实信 用、 勤勉尽责的 原则管理 和运 用基金资产, 在严格
控制风险的 基础上,为 基金 份额持有人 谋求最大 利益, 无损害基金 份额持有 人利 益的行为。 本基金
无违法 、违 规行 为。 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、
研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基
金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等，规范的 范围包括
但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时包 括授权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 ， 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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行制度 》 ，规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ；明确了 交易 执行环节的 集中交 易
制度， 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公
司异常 交易 监控 实施 细则 》 ， 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备
流程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期内，本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度， 在
研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节，建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率两 个方 面进 行了专 项分 析。 分析
过程及 分析 结果 如下 ：
报告期 内， 纳入 分析 范围 的投资 组合 共 有 100 个。 本基金 管理 人首 先对 上述 投资组 合进 行 两
两任意 组合 ， 共 产生4950 对组合 ， 然 后统 计任 意一 对投资 组合 在同 一时 间窗 内同向 交易 过同 一股
票的情 况， 并对 统计 结果 进行分 析。
当时间 窗 为 1 日 时， 共 有 445 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ，其 中 有 117 对投资 组合 未通
过T 检 验， 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 ， 结 果显 示有 29 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55% ， 其中
有27 对均 属于 指数 基金 或 量化专 户与 其他 基金 的同 日 同向 交易 ， 由 于我 公司 的 指数基 金或 量化 专
户的交 易均 采取 组合 指令 的交易 方式 进行 成交 ， 因 此这 27 对 组合 间不 存在 利 益输送 的行 为； 剩下
2 对组 合的 基金 经理 均承 诺相互 间不 存在 利益 输送 ；
当时间 窗 为 3 日 时， 共 有 796 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ，其 中 有 336 对投资 组合 未通
过 T 检验 ，进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ，结 果显 示有 182 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%，其
中有 157 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ，由于 我公 司的 指 数
基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方式 进行成 交， 因此 这 157 对 组合间 不存 在利 益输
送的行 为； 剩 下25 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互间 不存在 利益 输送 ；
当时间 窗 为 5 日 时， 共 有 955 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ，其 中 有 576 对投资 组合 未通
过 T 检验 ，进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ，结 果显 示有 378 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%，其
中有 310 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ，由于 我公 司的 指 数
基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方式 进行成 交， 因此 这 310 对 组合间 不存 在利 益 输
送的行 为； 剩 下68 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互间 不存在 利益 输送 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ， 本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 情况 有 14 次，原 因是 指数 型投 资组 合投资 策略 需要 ， 未银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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导致不 公平 交易 和利 益输 送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年上 半年 经济 复苏 低 于预期 ， 在 外汇 占款 大增 的 带动下 ， 除 上半 年末 外流 动 性整体 宽松 ，
利率债 收益 小幅 下行 ， 信 用债尤 其是 低评 级信 用债 表现突 出， 权益 资产 呈现 震荡下 跌的 特征 。 “ 钱
荒” 过后，货 币政策适 度 从紧，央行的 态度相当 鹰 派，叠加利率 市场化的 时 代背景，债 券收益率
持续上 行 ， 特 别是 四季 度 以后 ， 在 库存 周期 的带 动 下， 经济 增长 的动 能有 所 恢复 ， 债 券供 给大 增，
供求矛 盾尤 其突 出， 债券 收益率 创出 历史 新高 。
2013 年一 季度 ， 本 基金 维 持了中 短久 期、 高杠 杆、 低权益 的操 作策 略， 一季 度末考 虑到 债券
市场的 供需 关系 有所 改善 ， 适 当提 高了 组合 久 期 ； 二季度 在降 低杠 杆的 同时 ， 积 极进 行波 段操 作，
优化组合的流 动性结构 和 信用结构，在 严格控制 组 合信用风险的 同时，保 持 了一定的静 态收益。
下半年 ，本 基金 主要 进行 了降久 期操 作， 基金 杠杆 保持 在 中等 水平 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.984 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 1.15% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-3.62% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2014 年， 十八 届三 中 全会传 递出 较为 强烈 的改 革预期 ，预 计 2014 年将 是 改革政 策陆 续
出台落实的一 年。资金 方 面，央行传递 的信号较 为 明确，后续仍 将继续控 制 货币投放， 在银行同
业以及非标资 产扩张没 有 得到有效抑制 的背景下 ， 货币政策短期 内不会放 松 。十八届三 中全会召
开后，政策基 调定位于 推 动改革，预计 央行、银 监 会等部委 还将 陆续出台 监 管措施，从 行政手段
上控制非标资 产的进一 步 扩张，抑制银 行同业增 长 。短期看，相 关政策将 沿 着推动融资 透明化的
方向推 进 ， 这 也意 味2014 年上半 年信 用债 券的 供给 可能增 加 ， 对 债市 将形 成 冲击 。 在 利率 市场 化
推进的过程中 ，实际利 率 将不断抬升， 从国际资 本 流动的角度上 看，美联 储 退出量化宽 松政策，
美元指数未来 一段时间 大 概率处于升值 通道中， 新 兴市场的资金 流出压力 初 现。尽管如 此，中国
外汇储备规模 强大，全 面 看空人民币的 基础并不 存 在，但不排除 全球风险 偏 好下降的过 程中，国
内的流动性也 将受到一 定 程度的影响。 因此，从 整 体看后续资金 面仍不乐 观 。中期看， 如果行政
手段能 够起 到抑 制社 会融 资无序 扩张 的作 用， 才能 期待货 币政 策的 转向 。
从策略上看， 我们认为 未 来经济增长依 然要受到 去 产能、去杠杆 的影响， 压 力较大。本基 金
将采用 “ 短久 期信 用债+长 久期 利 率债 ” 的策 略 ， 卖 出一部 分长 久期 城投 ， 用 短久期 高信 用等 级的银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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品种获 取持 有期 收益 ，用 长久期 利率 品种 等待 资本 利得机 会。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人进一步健全 了风险控 制 和监察稽核机 制，根据 不 同基金的特点 与
发展情况，及 时界定新 的 风险点，评价 风险级别 ， 并纳入稽核计 划。首先 ， 本基金管理 人以中国
证监会“季度 监察稽核 项 目表”为基础 ，对本基 金 的投资、研究 、交易、 基 金会计、注 册登记、
营销 、 宣 传推 介等 重要 业 务进行 每季 度的 风险 自查 ， 并 对其 他业 务环 节进 行 不定期 抽查 。 “ 季度 监
察稽核项目表 ”由各部 门 风险控制管理 员组织关 键 岗位业务人员 填报自查 结 果，部门总 监签字确
认后将稽核结 果报督察 长 及公司总经理 。在持续 关 注对“季度监 察稽核项 目 ”表中识别 的风险点
进行自查的同 时，还定 期 进行有重点的 检查。在 投 资研究交易环 节，持续 进 行对研究报 告合规性
的检查、对股 票库建立 及 完善的跟踪检 查，并对 基 金的投资比例 进行日常 监 控，对关联 交易的 日
常维护，对基 金持仓流 动 性风险定期关 注，并对 公 平交易执行情 况进行检 查 等等；在营 销与销售
方面，本基金 管理人定 期 对本基金宣传 推介材料 的 合规性和费率 优惠业务 等 进行检查； 在基金的
运作保障方面 ，本基金 管 理人通过加强 对注册登 记 业务、基金会 计业务、 基 金清算业务 以及基金
估值业务的检 查来确保 本 基金财务数据 的准确性 。 上述检查中发 现问题的 会 通过口头改 进建议、
不符合事项书 面跟踪检 查 报告或警示报 告的形式 ， 及时将潜在风 险通报部 门 总监、督察 长及公司
总经理 ，督 促改 进并 跟踪 改进效 果。
与此同时，本 基金管理 人 严格按照信息 披露管理 办 法的规定，认 真做好本 基 金的信息披露 工
作，确 保信 息披 露的 真实 、完整 、准 确、 及时 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责 人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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价服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 管理 人已 于 2013 年 1 月 11 日 发布 分红 公告 ，向截 至 2013 年 1 月 18 日止在 本基 金注
册登记 机构 登记 在册 的本 基金 全 体份 额持 有人 ， 按 每10 份基 金份 额派 发红 利0.460 元 ， 实 际分 配
收益金 额为 人民 币105,638,313.51 元。
本基金 管理 人已 于 2013 年 6 月 13 日 发布 分红 公告 ，向截 至 2013 年 6 月 20 日止在 本基 金注
册登记 机构 登记 在册 的本 基金全 体份 额持 有人 ， 按 每 10 份基 金份 额派 发红 利0.600 元 ， 实 际分 配
收益金 额为 人民 币137,789,100.96 元。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为243,427,414.47 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复 核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2014 ）审 字 第60468687_A14 号
银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 银华信 用债 券型 证券 投资 基金 （LOF ）全 体基 金份 额 持有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 银 华 信 用 债 券 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 财 务 报
表，包 括 2013 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 和 2013 年度的 利润
表和所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 以及 财务 报表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公允 列 报财 务 报表是 基 金 管理 人 银华 基 金管理 有 限 公司
的 责 任。 这 种责 任 包括 ： （1 ） 按 照企 业 会计 准则 的 规定 编 制财
务 报 表， 并 使其 实 现公 允反 映 ； （2 ） 设计 、 执行 和维 护 必要 的
内 部 控 制， 以 使财 务 报表不 存 在 由于 舞 弊或 错 误而导 致 的 重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行 审计工 作 的 基础 上 对财 务 报表发 表 审 计意
见。 我 们按 照中 国注 册会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计 准则要 求 我 们遵 守 中国 注 册会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行 审计工 作 以 对财 务 报表 是 否不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审 计程序 ， 以 获取 有 关财 务 报表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的 审计程 序 取 决于 注 册会 计 师的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导 致的财 务 报 表重 大 错报 风 险的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册 会计师 考 虑 与财 务 报表 编 制和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设 计恰当 的 审 计程 序 ，但 目 的并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见 。审计 工 作 还包 括 评价 基 金管理 人 选 用会
计 政 策 的恰 当 性和 作 出会计 估 计 的合 理 性， 以 及评价 财 务 报表
的总体 列报 。
我 们 相 信， 我 们获 取 的审计 证 据 是充 分 、适 当 的，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认 为， 上 述财 务 报表在 所 有 重大 方 面按 照 企业会 计 准 则的
规定编 制， 公允 反映 了银 华信用 债券 型证 券投 资基 金(LOF)2013
年12 月31 日 的财 务状 况 以及2013 年 度的 经营 成果 和净值 变动
情况。
注册会 计师 的姓 名 李慧民 贺 耀
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2014 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 信用 债券 型证券 投资 基金(LOF)
报告截 止日 ： 2013 年 12 月31 日 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 20,896,753.57 202,361,385.77
结算备 付金
41,273,359.62 78,657,223.65
存出保 证金
56,367.49 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 856,123,608.62 4,239,327,230.49
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
856,123,608.62 4,239,327,230.49
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 418,241.94
应收利 息 7.4.7.5 24,101,353.18 101,344,943.86
应收股 利
- -
应收申 购款
21,660.10 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
942,473,102.58 4,622,109,025.71
负债和所有者 权益 附注号
本期 末
2013 年 12 月31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
387,000,000.00 1,951,354,979.94
应付证 券清 算款
18,770,811.75 193,218,086.56
应付赎 回款
875,472.99 -
应付管 理人 报酬
316,067.58 1,356,751.63
应付托 管费
97,251.55 417,462.05
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 4,871.68 34,759.39
应交税 费
4,011,308.43 3,438,974.25
应付利 息
59,721.70 982,100.93
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 125,613.19 99,000.00
负债合 计
411,261,118.87 2,150,902,114.75
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 539,587,316.52 2,296,485,069.77
未分配 利润 7.4.7.10 -8,375,332.81 174,721,841.19 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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所有者 权益 合计
531,211,983.71 2,471,206,910.96
负债和 所有 者权 益总 计
942,473,102.58 4,622,109,025.71
注： 报 告截 止 日2013 年12 月31 日 ， 基 金份 额净 值人 民币0.984 元， 基 金份 额总 额539,587,316.52
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 信用 债券 型证券 投资 基金(LOF)
本报告 期： 2013 年1 月1 日至2013 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
一、收入
125,272,746.13 300,472,317.03
1.利息 收入
121,181,518.35 181,270,516.37
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,415,262.07 1,735,540.66
债券利 息收 入
119,648,115.83 179,534,975.71
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
118,140.45 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
48,378,404.93 60,912,687.88
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - 15,603,824.57
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 48,378,404.93 45,308,863.31
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.16 -44,684,932.60 58,266,612.78
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.17 397,755.45 22,500.00
减： 二、费用
51,886,509.20 80,844,574.01
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 11,135,367.86 15,667,159.52
2．托 管费 7.4.10.2.2 3,426,267.05 4,820,664.50
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.18 50,961.04 205,938.28
5．利 息支 出
36,027,620.02 59,298,166.68
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
36,027,620.02 59,298,166.68
6．其 他费 用 7.4.7.19 1,246,293.23 852,645.03
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
73,386,236.93 219,627,743.02
减：所 得税 费用
- - 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
73,386,236.93 219,627,743.02
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 信用 债券 型证券 投资 基金(LOF)
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,296,485,069.77 174,721,841.19 2,471,206,910.96
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 73,386,236.93 73,386,236.93
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-1,756,897,753.25 -13,055,996.46 -1,769,953,749.71
其中：1. 基 金申 购款 583,745,605.24 4,622,843.46 588,368,448.70
2. 基金 赎回 款 -2,340,643,358.49 -17,678,839.92 -2,358,322,198.41
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -243,427,414.47 -243,427,414.47
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
539,587,316.52 -8,375,332.81 531,211,983.71
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,296,485,069.77 51,546,466.53 2,348,031,536.30
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 219,627,743.02 219,627,743.02
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
- - - 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -96,452,368.36 -96,452,368.36
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
2,296,485,069.77 174,721,841.19 2,471,206,910.96
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华信用债券 型证券投 资 基金(LOF) （以下简 称 “ 本 基金 ” ） ，系经 中国证券 监 督管理委员 会
（以下简称 “ 中国证监会 ”）证监许可[2010]516 号文《关于核 准银华信用 债券型证券投 资基金
募集的 批复 》的 核准 ，由 银华基 金管 理有 限公 司 于2010 年 5 月24 日至2010 年 6 月 23 日 向社 会
公开募 集， 基金 合同 于 2010 年 6 月 29 日生 效。 本 基金在 基金 合同 生效 后三 年内（ 含三 年） 封闭
运作 ， 在 深圳 证券 交易 所 上市交 易 。 首 次设 立募 集 规模 为2,296,485,069.77 份基金 份额 。 根据 本
基金的 基金 合同 及招 募说 明书的 约定 ，本 基金 管理 人于 2013 年 6 月 26 日发 布《银 华信 用债 券 型
证券投 资基 金转 为上 市开 放式运 作方 式暨 开放 日常 申购与 赎回 等业 务的 公告 》 ， 自 2013 年 6 月 28
日起，本基金 的运作方 式 由 “创新型封 闭式 ”转换为 “上市契约 型开放式 ” ，并于同日 开放本基
金的日常申购 、赎回及 定 期定额投资业 务。本基 金 的基金管理人 为银华基 金 管理有限公 司，注册
登记机 构为 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司， 基金 托管人 为中 国建 设银 行股 份有限 公司 。
本基金主要投 资于具有 良 好流动性的固 定收益类 金 融工具，包括 企业债券 、 公司债券、短 期
融资券、地方 政府债券 、 商业银行金融 债券、商 业 银行次级债、 可转换公 司 债券（含分 离交易的
可转换 公司 债券 ） 、 资产支 持证券 、 正 回购 、 逆 回购 、 国债 、 中 央银 行票 据、 政策性 金融 债券 、 银
行存款，以及 法律法规 或 监管部门允许 基金投资 的 其他固定收益 类金融工 具 。本基金也 可投资于
股票、权证以 及法律法 规 或监 管部门允 许基金投 资 的其他权益类 金融工具 。 本基金不直 接从二级
市场买入股票 、权证等 权 益类金融工具 ，但可以 参 与一级市场股 票首次公 开 发行或新股 增发，并
可持有因所持 可转换公 司 债券转股形成 的股票、 因 持有股票被派 发的权证 、 因投资于分 离交易可
转债而产生的 权证。如 法 律法规或监管 机构以后 允 许基金投资于 其他品种 ， 基金管理人 在履行适银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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当程序后，可 以将其纳 入 投资范围。本 基金的投 资 组合比例为： 本基金投 资 于固定收益 类金融工
具的资产占基 金资产的 比 例不低于 80% ，其中 投资 于信用债券的 资产占基 金 固定收益类资 产的比
例合计 不低 于80% ； 投资 于 权益类 金融 工具 的资 产占 基金资 产的 比例 不超 过 20% ； 基 金转 入开 放期
后现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为：
中债企 业债 总全 价指 数收 益率 × 80%+ 中债 国债 总全 价指数 收益 率 × 20% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》及 其他 中国 证监 会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企 业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2013 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2013 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类 ： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移 ，是指本 基 金将金融资产 让与或交 付 给该金融资产 发行方以 外 的另一方（转 入
方） ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控 制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ； 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4)分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认 为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本
基金的公允价 值的计量 分 为三个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃
市场上报价 的 ，以该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做
必要调整确定 公允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1) 股票 投资
(1) 上 市流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影 响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 的股 票的 估值
A. 送股、转增 股、公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值；
B. 首次公开发 行的股票 ， 采用估值技术 确定公允 价 值，在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 其成 本 价 计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C. 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 低于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
2) 债券 投资
(1) 证 券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值 。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2)证券交 易所市场 未实 行净价交易的 债券按估 值 日收盘价减去 债券收盘 价 中所含的债券 应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的 但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市 价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银 行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 ；
3) 权证 投资
(1) 上 市流 通的 权证 按估 值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易 的但最 近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重大事 件 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
(3) 因 持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ；
4) 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2) 、3) 中 的相 关原 则 进行估 值；
5) 其他
(1)如有 确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份 额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个 人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得 税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在实 际持 有期 间 内逐日 计提 ；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 衍生工具 收益/（损 失 ）于卖出权证 成交日确 认 ，并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
第 28 页 共 57 页
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.65% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 成本 及实际 利率 （当 实际 利率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期内 逐日 计提 ；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 在封 闭期 内， 收益 分配遵 循下 列原 则：
(1) 基 金收 益分 配方 式为 现 金方式 ；
(2) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(3)基金收 益分配基 准日 （即期末可供 分配利润 计 算截止日）的 基金份额 净 值减去每单位 基
金份额 收益 分配 金额 后不 能低于 面值 ；
(4) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，基 金收 益分 配每年 至多 十二 次， 至少 一次；
(5) 在符合上述收益分配条 件的前提下，年度收益分 配比例不得低于基金年度 已实现收益的
90% 。 基金 合同 生效 不满 三 个月的 ，收 益可 不分 配；
(6) 法 律、 法规 或监 管机 构 另有规 定的 ，从 其规 定。
本基金 封闭 期满 并转 换为 上市开 放式 基金(LOF) 后 ， 本基金 收益 分配 遵循 下列 原则：
(1)在符合 有关基金 分红 条件的前提下 ， 本基金 每 年收益分配次 数最多为 十 二次，每次收 益
分配比 例不 得低 于期 末（ 即收益 分配 基准 日） 可供 分配利 润 的60% ；
(2) 收 益分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 投资人 自行 承担 ； 当 投资 人 的现金 红利 小
于一定金额， 不足以支 付 银行转账或其 他手续费 用 时，基金注册 登记机构 可 将投资人的 现金红利
按除权 后的 单位 净值 自动 转为基 金份 额；
(3) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 登记 在注 册登 记系 统 的基 金份 额，
投资人可选择现金红利或将现金红利按红利再投日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资；选择红利 再投资方 式 的投资者其 红 利所转换 的 基金份额免收 申购费用 ； 若投资人不 选择，本
基金默 认的 收益 分配 方式 是现金 分红 。
登记在证券登 记结算系 统 中的基金份额 只能采取 现 金红利的分配 方式，投 资 人不能选择其 他
的分红方式， 具体收益 分 配程序等有关 事项遵循 深 圳证券交易所 及中国证 券 登记结算有 限责任公
司的相 关规 定； 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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(4) 基 金红 利发 放日 距离 收 益分配 基准 日 （ 即期 末可 供分配 利润 计算 截至 日） 的时间 不得 超过
15 个 工作 日；
(5) 基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值 ；
(6) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(7) 法 律法 规或 监 管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据 财政 部、 国家 税务 总 局财税[2005]103 号 文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投 资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企 业所 得税 。
7.4.6.3 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]107 号文《 关于股息红利有 关个人所 得税政策的补 充
通知》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义 务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的 ， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部 、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
活期存 款 20,896,753.57 202,361,385.77
定期存 款 - - 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 20,896,753.57 202,361,385.77
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 654,376,154.62 639,701,608.62 -14,674,546.00
银行间 市场 219,667,586.30 216,422,000.00 -3,245,586.30
合计 874,043,740.92 856,123,608.62 -17,920,132.30
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 874,043,740.92 856,123,608.62 -17,920,132.30
项目
上年度 末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 1,740,845,746.47 1,749,548,230.49 8,702,484.02
银行间 市场 2,471,716,683.72 2,489,779,000.00 18,062,316.28
合计 4,212,562,430.19 4,239,327,230.49 26,764,800.30
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,212,562,430.19 4,239,327,230.49 26,764,800.30
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有衍 生金 融资产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 入返 售金融 资产 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,638.73 29,595.20 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 20,430.34 38,935.27
应收债 券利 息 24,079,256.17 101,276,413.39
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 27.94 -
合计 24,101,353.18 101,344,943.86
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 4,871.68 34,759.39
合计 4,871.68 34,759.39
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 236.17 -
预提审 计费 90,000.00 90,000.00
预提账 户服 务费 - 9,000.00
其他 35,377.02 -
合计 125,613.19 99,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,296,485,069.77 2,296,485,069.77
本期申 购 583,745,605.24 583,745,605.24 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -2,340,643,358.49 -2,340,643,358.49
本期末 539,587,316.52 539,587,316.52
注：根 据本 基金 管理 人 于 2013 年 6 月 26 日 发布 的 《银华 信用 债券 型证 券投 资基金 转为 上市 开放
式运作 方式 暨开 放日 常申 购与赎 回等 业务 的公 告》 ， 自 2013 年6 月28 日 起， 本基金 的运 作方 式由
“创新型封闭 式 ”转换 为 “上市契约型 开放式 ” ， 并于同日开放 本基金的 日 常申购、赎 回及定期
定额投 资业 务。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 147,957,040.89 26,764,800.30 174,721,841.19
本期利 润 118,071,169.53 -44,684,932.60 73,386,236.93
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-19,956,419.37 6,900,422.91 -13,055,996.46
其中： 基金 申购 款 7,702,633.40 -3,079,789.94 4,622,843.46
基金赎 回款 -27,659,052.77 9,980,212.85 -17,678,839.92
本期已 分配 利润 -243,427,414.47 - -243,427,414.47
本期末 2,644,376.58 -11,019,709.39 -8,375,332.81
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 371,189.41 758,321.58
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 1,029,554.52 977,219.08
其他 14,518.14 -
合计 1,415,262.07 1,735,540.66
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 - 51,456,396.07
减：卖 出股 票成 本总 额 - 35,852,571.50
买卖股 票差 价收 入 - 15,603,824.57 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月
31日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到
期兑付 ）成 交总 额
6,262,191,877.90 5,691,019,588.15
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 本总 额
6,033,139,054.40 5,456,865,222.72
减：应 收利 息总 额 180,674,418.57 188,845,502.12
债券投 资收 益 48,378,404.93 45,308,863.31
7.4.7.14 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无买 卖衍 生工具 差价 收入 。
7.4.7.15 股 利收 益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无股 利收 益。
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年1 月1 日至 2013
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月 1 日至2012 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -44,684,932.60 58,266,612.78
—— 股 票投 资 - 1,361,129.02
—— 债 券投 资 -44,684,932.60 56,905,483.76
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -44,684,932.60 58,266,612.78
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 397,755.45 - 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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债券手 续费 返还 - 22,500.00
合计 397,755.45 22,500.00
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 3,361.04 150,163.28
银行间 市场 交易 费用 47,600.00 55,775.00
合计
50,961.04 205,938.28
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
审计费 用 90,000.00 90,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
帐户服 务费 27,000.00 45,000.00
银行费 用 38,250.99 67,887.92
上市费 60,000.00 60,000.00
其他 731,042.24 289,757.11
合计 1,246,293.23 852,645.03
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创 业证 券股 份有 限公 司（ “ 第一 创业 ”） 基金管 理 人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2013 年1 月 1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
东北证券 1,880,867.00 0.06% 219,556.41 0.00%
西南证券 191,508.18 0.01% 22,553,873.70 0.51%
第一创业 47,639,486.43 1.54% 173,653,620.84 3.91%
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月 1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
东北证券 162,000,000.00 0.12% 188,318,000.00 0.13%
西南证券 8,953,500,000.00 6.50% 2,217,500,000.00 1.51%
第一创业 2,734,400,000.00 1.98% 6,182,900,000.00 4.20%
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未发 生应 支付关 联方 的佣 金。 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
第 37 页 共 57 页
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
11,135,367.86 15,667,159.52
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,826,061.78 2,536,848.81
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.65% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .65% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，经基金
托管人复核后 于次月首 日 起三个工作日 内从基金 财 产中一次性支 付给基金 管 理人，若遇 法定节假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,426,267.05 4,820,664.50
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ，经基金
托管人复核后 于次月首 日 起三个工作日 内从基金 财 产中一次性支 付给基金 托 管人，若遇 法定节假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
第 38 页 共 57 页
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的管 理人 于本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 20,896,753.57 371,189.41 202,361,385.77 758,321.58
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1 2013 年6
月20 日
2013 年6 月
21 日
2013 年6
月 20 日
0.600 137,789,100.96 - 137,789,100.96
2 2013 年1
月18 日
2013 年1 月
21 日
2013 年1
月 18 日
0.460 105,638,313.51 - 105,638,313.51
合
计
- - 1.060 243,427,414.47 - 243,427,414.47
7.4.12 期 末（ 2013 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
第 39 页 共 57 页
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 人民币 387,000,000.00 元 ，于 2014 年1 月 2 日 到期 。该 类交 易 要求本 基金 在回 购期
内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或在 新质 押式 回 购下转 入质 押库 的债 券， 按 证券交 易所 规定 的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委 员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
第 40 页 共 57 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市， 其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时设定流动性 比例要求 ， 对流动性指标 进
行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金所面 临
的利率风险主 要来源于 本 基金所持有的 生息资产 。 本基金的生息 资产主要 为 银行存款、 结算备付
金及债 券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年
12 月31
日
1 个月以内 1-3 个月
6
个
月
以
内
3 个月-1 年
6
个
月
-1
年
1
年
以
内
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
20,896,753.57 - - - - - - - - 20,896,753.57
结算备
付金
41,273,359.62 - - - - - - - - 41,273,359.62
存出保
证金
56,367.49 - - - - - - - - 56,367.49 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
第 41 页 共 57 页
交易性
金融资
产
29,997,000.00 - - 239,074,758.62 - - 500,210,850.00 86,841,000.00 - 856,123,608.62
应收利
息
- - - - - - - - 24,101,353.18 24,101,353.18
应收申
购款
- - - - - - - - 21,660.10 21,660.10
其他资
产
- - - - - - - - - -
资产总
计
92,223,480.68 - - 239,074,758.62 - - 500,210,850.00 86,841,000.00 24,123,013.28 942,473,102.58
负债
卖出回
购金融
资产款
387,000,000.00 - - - - - - - - 387,000,000.00
应付证
券清算
款
- - - - - - - - 18,770,811.75 18,770,811.75
应付赎
回款
- - - - - - - - 875,472.99 875,472.99
应付管
理人报
酬
- - - - - - - - 316,067.58 316,067.58
应付托
管费
- - - - - - - - 97,251.55 97,251.55
应付交
易费用
- - - - - - - - 4,871.68 4,871.68
应付利
息
- - - - - - - - 59,721.70 59,721.70
应交税
费
- - - - - - - - 4,011,308.43 4,011,308.43
其他负
债
- - - - - - - - 125,613.19 125,613.19
负债总
计
387,000,000.00 - - - - - - - 24,261,118.87 411,261,118.87
利率敏
感度缺
口
-294,776,519.32 - - 239,074,758.62 - - 500,210,850.00 86,841,000.00 -138,105.59 531,211,983.71
上年度
末
2012 年
12 月31
日
1 个月以内 1-3 个月
6
个
月
以
内
3 个月-1 年
6
个
月
-1
年
1
年
以
内
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
第 42 页 共 57 页
银行存
款
202,361,385.77 - - - - - - - - 202,361,385.77
结算备
付金
78,657,223.65 - - - - - - - - 78,657,223.65
交易性
金融资
产
29,441,998.00 242,184,000.00 - 1,324,988,712.86 - - 2,358,777,519.63 283,935,000.00 - 4,239,327,230.49
应收证
券清算
款
- - - - - - - - 418,241.94 418,241.94
应收利
息
- - - - - - - - 101,344,943.86 101,344,943.86
其他资
产
- - - - - - - - - -
资产总
计
310,460,607.42 242,184,000.00 - 1,324,988,712.86 - - 2,358,777,519.63 283,935,000.00 101,763,185.80 4,622,109,025.71
负债
卖出回
购金融
资产款
1,951,354,979.94 - - - - - - - - 1,951,354,979.94
应付证
券清算
款
- - - - - - - - 193,218,086.56 193,218,086.56
应付管
理人报
酬
- - - - - - - - 1,356,751.63 1,356,751.63
应付托
管费
- - - - - - - - 417,462.05 417,462.05
应付交
易费用
- - - - - - - - 34,759.39 34,759.39
应付利
息
- - - - - - - - 982,100.93 982,100.93
应交税
费
- - - - - - - - 3,438,974.25 3,438,974.25
其他负
债
- - - - - - - - 99,000.00 99,000.00
负债总
计
1,951,354,979.94 - - - - - - - 199,547,134.81 2,150,902,114.75
利率敏
感度缺
口
-1,640,894,372.52 242,184,000.00 - 1,324,988,712.86 - - 2,358,777,519.63 283,935,000.00 -97,783,949.01 2,471,206,910.96
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
第 43 页 共 57 页
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其它变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2012 年12 月31
日 ）
+25 个 基准 点 -3,936,198.76 -11,207,541.23
-25 个 基准 点 3,936,198.76 11,207,541.23
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
本基金的投资 对象是具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 债券、股票、 权
证及法 律 、 法 规或 中国 证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 。 本 基金 主要 投 资于国 债 、 金 融债 券、
企业债 券、 公司 债券、 中 央银行 票据 、 可 转换 公司 债券 （ 含分 离交 易的 可转 换公司 债券 ） 、 短 期融
资券、资产支 持证券等 固 定收益类金融 工具。本 基 金对债券等固 定收益类 金 融工具的投 资比例合
计不低 于基 金资 产 的 80% ，持有 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
本基金还可投 资于股票 、 权证等权益类 金融工具 ， 但上述权益类 金融工具 的 投资比例合 计不超过
基金资 产 的20% 。于2013 年12 月31 日， 本基 金面 临的整 体其 他价 格风 险列 示如下 ：
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 856,123,608.62 161.16 4,239,327,230.49 171.55 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 856,123,608.62 161.16 4,239,327,230.49 171.55
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注： 于 2013 年 12 月31 日及 2012 年 12 月31 日， 本 基金主 要投 资于 固定 收益 品种， 因此 除市 场
利率和 外汇 汇率 以外 的市 场价格 因素 的变 动对 本基 金资产 净值 无重 大影 响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.3 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2014 年3 月25 日经 本 基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 856,123,608.62 90.84
其中： 债券 856,123,608.62 90.84
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 62,170,113.19 6.60
6 其他各 项资 产 24,179,380.77 2.57
7 合计 942,473,102.58 100.00
银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
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8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,997,000.00 5.65
其中： 政策 性金 融债 29,997,000.00 5.65
4 企业债 券 806,576,608.62 151.84
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 19,550,000.00 3.68
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 856,123,608.62 161.16
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122041 09 招 金债 750,000 75,000,000.00 14.12
2 122629 12 平 发债 500,000 51,985,000.00 9.79
3 122823 11 舟 山债 500,000 51,000,000.00 9.60
4 122814 11 东 营债 493,990 50,633,975.00 9.53 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
第 46 页 共 57 页
5 122957 09 蓉 工投 500,000 49,500,000.00 9.32
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.10 投 资组 合报告 附注
8.10.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监 管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.10.2
本基 金本 报告期 末未持 有股 票，因 此本 基金不 存在 投资的 前十 名股票 超出 基
金 合同 规定的 备选 股票库 之外 的情形 。
8.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 56,367.49
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,101,353.18
5 应收申 购款 21,660.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,179,380.77
8.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
第 47 页 共 57 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,503 98,053.30 306,460,865.79 56.80% 233,126,450.73 43.20%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 中英人 寿保 险有 限公 司（ 传统保 险） 50,056,750.00 29.87%
2 中 国 石 油 化 工 集 团 公 司 企 业 年 金 计 划 － 中 国 工
商银行
19,657,312.00 11.73%
3 新疆电 力公 司企 业年 金计 划－交 通银 行 9,874,860.00 5.89%
4 郑州铁 路局 企业 年金 计划 －中国 工商 银行 8,407,354.00 5.02%
5 吉林省 农村 信用 社联 合社 企业年 金 计 划－ 交行 8,278,112.00 4.94%
6 川 渝 中 烟 工 业 有 限 责 任 公 司 企 业 年 金 计 划 － 招
商银行
7,503,149.00 4.48%
7 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 企 业 年 金 计 划 － 中 国 农
业银行
5,440,727.00 3.25%
8 天平汽 车保 险股 份有 限公 司－自 有资 金 5,256,644.00 3.14%
9 山西潞 安矿 业 （集 团） 有 限责任 公司 企业 年金 计
划－中 国工 商银 行
3,115,210.00 1.86%
10 云 南 省 农 村 信 用 社 企 业 年 金 计 划 － 中 国 光 大 银
行
2,999,900.00 1.79%
注：以 上信 息中 持有 人名 称及持 有份 额数 量由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司提供 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
29,854.67 0.01%
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
第 48 页 共 57 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2010 年 6 月 29 日 ） 基金 份额 总额
2,296,485,069.77
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,296,485,069.77
本报告 期基 金总 申购 份额 583,745,605.24
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 2,340,643,358.49
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 539,587,316.52
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
11.2.1.1
2013 年2 月8 日， 本基 金管 理人 发布 关 于副总 经理 离任 的公 告 ， 经本基 金管 理人
董事会 批准 ，鲁 颂宾 先生 自 2013 年2 月7 日 起不 再 担任本 基金 管理 人公 司副 总经理 职务 。
11.2.1.2
2013 年 9 月 11 日， 本基 金管 理人 发布 关于副 总经 理离 任的 公告 ，经本 基金 管 理
人董事 会批 准， 陆文 俊先 生自 2013 年9 月9 日起 不 再担任 本基 金管 理人 公司 副总经 理职 务。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人 2013 年 12 月 5 日发 布任 免通 知, 聘 任 黄秀 莲 为中 国建 设银 行投 资托管 业务 部
副总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
第 49 页 共 57 页
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期由 安永 华明 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 为本 基金 提供 审计 服务 ， 报告 期内 本 基
金应支 付给 安永 华明 会计 师事务 所的 报酬 共计 人民 币 90,000.00 元。 该审 计 机构连 续 4 年为 本 基
金提供 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用 证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注 成交金
额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申银万国证券股份有限公司 1 - - - - -
宏源证券股份有限公司 2 - - - - -
东方证券股份有限公司 2 - - - - -
方正证券股份有限公司 1 - - - - -
中国中投证券有限责任公司 1 - - - - -
广州证券有限责任公司 1 - - - - -
东莞证券有限责任公司 1 - - - - -
华融证券股份有限公司 1 - - - - -
首创证券有限责任公司 2 - - - - -
华安证券股份有限公司 1 - - - - 新增 1 个交
易单元
华泰证券股份有限公司 3 - - - - -
齐鲁证券有限公司 1 - - - - -
中信建投证券股份有限公司 1 - - - - -
第一创业证券股份有限公司 2 - - - - -
国都证券有限责任公司 2 - - - - -
国金证券股份有限公司 2 - - - - -
民生证券股份有限公司 2 - - - - -
瑞银证券有限责任公司 1 - - - - -
湘财证券有限责任公司 1 - - - - -
中国国际金融有限公司 2 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - - - 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
第 50 页 共 57 页
安信证券股份有限公司 3 - - - - -
北京高华证券有限责任公司 1 - - - - -
平安证券有限责任公司 2 - - - - -
东北证券股份有限公司 3 - - - - -
招商证券股份有限公司 2 - - - - -
华宝证券有限 责任公司 1 - - - - -
上海证券有限责任公司 1 - - - - -
广发证券股份有限公司 2 - - - - -
国信证券股份有限公司 3 - - - - -
长城证券有限责任公司 3 - - - - -
德邦证券有限责任公司 1 - - - - -
东兴证券股份有限公司 2 - - - - 新增 2 个交
易单元
海通证券股份有限公司 2 - - - - 新增 2 个交
易单元
新时代证券有限责任公司 1 - - - - -
红塔证券股份有限公司 2 - - - - -
东吴证券股份有 限公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 2 - - - - -
兴业证券股份有限公司 3 - - - - -
长江证券股份有限公司 2 - - - - -
中信万通证券有限责任公司 1 - - - - -
江海证券有限公司 2 - - - - -
日信证券有限责任公司 1 - - - - -
中信证券股份有限公司 3 - - - - -
中银国际证券有限责任公司 2 - - - - -
西南证券股份有限公司 1 - - - - -
西部证券股份有限公司 1 - - - - -
光大证券股份有限公司 2 - - - - -
华创证券有限责任公司 2 - - - - -
渤海证券股份有限公司 1 - - - - -
中国民族证券有限责任公司 1 - - - - -
太平洋证券股份有限公司 2 - - - - 新增 2 个交
易单元
开源证券有限责任公司 2 - - - - 新增 2 个交
易单元
华福证券有限责任公司 1 - - - - 新增 1 个交银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
第 51 页 共 57 页
易单元
中原证券股份有限公司 2 - - - - -
注： （1）基金 专用交易 单 元的选择标 准为该证 券经 营机构具有 较强的研 究服 务 能力，能 及时、 全
面、定期向基 金管理人 提 供高质量的咨 询服务， 包 括宏观经济报 告、行业 报 告、市场走 向分析报
告、个 股分 析报 告、 市场 服务报 告以 及全 面的 信息 服务。
（2 ） 基金专 用交易单 元 的选择程序 为根据标 准进 行考察后， 确定证券 经营 机构的选择 。经公 司
准后与 被选 择的 证券 经营 机构签 订协 议。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申银万国证券
股份有限公司
2,225,660,334.18 71.88% 7,451,400,000.00 5.41% - -
宏源证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
5,083,785.57 0.16% 195,000,000.00 0.14% - -
方正证券股份
有限公司
42,953,082.68 1.39% 950,800,000.00 0.69% - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
广州证券有限
责任公司
56,616,834.93 1.83% 8,214,700,000.00 5.96% - -
东莞证券有限
责任公司
- - - - - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
华安证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
5,686,502.65 0.18% 6,635,700,000.00 4.82% - -
中信建投证券
股份有限公司
1,061,711.79 0.03% 3,249,700,000.00 2.36% - - 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
第 52 页 共 57 页
第一创业证券
股份有限公司
47,639,486.43 1.54% 2,734,400,000.00 1.98% - -
国都证券有限
责任公司
5,633,289.96 0.18% 62,000,000.00 0.05% - -
国金证券股份
有限公司
20,875,357.17 0.67% 6,447,200,000.00 4.68% - -
民生证券股份
有限公司
- - 38,000,000.00 0.03% - -
瑞银证券有限
责任公司
- - 892,400,000.00 0.65% - -
湘财证券有限
责任公司
4,297,592.01 0.14% 779,500,000.00 0.57% - -
中国国际金融
有限公司
28,343,042.12 0.92% 1,587,700,000.00 1.15% - -
中国银河证券
股份有限公司
- - 792,500,000.00 0.58% - -
安信证券股份
有限公司
51,058,243.92 1.65% 8,016,000,000.00 5.82% - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
1,880,867.00 0.06% 162,000,000.00 0.12% - -
招商证券股份
有限公司
57,617,151.38 1.86% 1,907,100,000.00 1.38% - -
华宝证券有限
责任公司
10,876,863.98 0.35% 5,680,400,000.00 4.12% - -
上海证券有限
责任公司
49,298,951.11 1.59% 7,385,900,000.00 5.36% - -
广发证券股份
有限公司
22,050,300.39 0.71% 1,800,777,000.00 1.31% - -
国信证券股份
有限公司
64,560,381.53 2.09% 9,329,300,000.00 6.77% - -
长城证券有限
责任公司
110,641.88 0.00% 1,115,200,000.00 0.81% - -
德邦证券有限
责任公司
17,883,238.15 0.58% 2,428,500,000.00 1.76% - -
东兴证券股份
有限公司
18,764,617.29 0.61% 6,745,700,000.00 4.90% - -
海通证券股份
有限公司
- - 415,500,000.00 0.30% - -
新时代证券有
限责任公司
- - - - - - 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
第 53 页 共 57 页
红塔证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - 341,000,000.00 0.25% - -
兴业证券股份
有限公司
482,921.00 0.02% 2,950,000,000.00 2.14% - -
长江证券股份
有限公司
7,081,532.63 0.23% 754,000,000.00 0.55% - -
中信万通证券
有限责任公司
415,899.42 0.01% - - - -
江海证券有限
公司
- - - - - -
日信证券有限
责任公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
115,806,685.18 3.74% 13,419,800,000.00 9.74% - -
中银国际证券
有限责任公司
5,245,755.87 0.17% 417,490,000.00 0.30% - -
西南证 券股份
有限公司
191,508.18 0.01% 8,953,500,000.00 6.50% - -
西部证券股份
有限公司
89,082,166.36 2.88% 8,690,100,000.00 6.31% - -
光大证券股份
有限公司
77,146,416.23 2.49% 1,521,700,000.00 1.10% - -
华创证券有限
责任公司
30,926,036.28 1.00% 11,564,000,000.00 8.39% - -
渤海证券股份
有限公司
24,529,350.72 0.79% 1,728,200,000.00 1.25% - -
中国民族证券
有限责任公司
7,299,929.91 0.24% 1,553,800,000.00 1.13% - -
太平洋证券股
份有限公司
- - - - - -
开源证券有限
责任公司
- - - - - -
华福证券有限
责任公司
- - - - - -
中原证券股份
有限公司
- - 854,300,000.00 0.62% - -
银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
第 54 页 共 57 页
11.8 其 他重 大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 东 莞 银 行 费 率 优 惠 活 动 的 公
告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年12 月 30 日
2
《银华基金关于增加联讯证券为旗下部分基金代销、定
投及转换业务办理机构公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年11 月 18 日
3
《银华基金管理有限公司关于参加易宝支付十周年庆网
上直销申购基金费率优惠活动公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年11 月 14 日
4
《银华信用债券型证券投资基金(LOF)2013 年第 3 季度
报告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年10 月 25 日
5
《银华基金管理有限公司关于 继续执行中国农业银行借
记卡网上直销申购费率优惠的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年9 月17 日
6
《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易等系统服务
的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年9 月13 日
7
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 副 总 经 理 离 任 的 公
告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年9 月11 日
8
《银华基金管理有限公司关于开通 “支付宝”基金网上
直销第三方支付渠道的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年9 月6 日
9
《银华基金管理有限公司关于再次提请投资者 及时更新
已过期身份证件或身份证明文件的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年8 月29 日
10
《银华基金管理有限公司关于提醒投资者警惕不法人员
假冒银华基金名义实施非法证券活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年8 月29 日
11
《银华信用债券型证券投资基金(LOF)2013 年半年度报
告摘要》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年8 月28 日
12
《银华信用债券型证券投资基金(LOF)2013 年半年度报
告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年8 月28 日
13
《银华信用 债 券 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 更 新 招 募 说 明 书
（2013 年第2 号） 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年8 月12 日 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
第 55 页 共 57 页
14
《银华信用债券型证券投资基金 （LOF） 更新招募说明书
摘要（2013 年第2 号） 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年8 月12 日
15
《银华基金管理有限公司关于银华信用债券型证券投资
基金网上直销申购及定期定额申购费率优惠的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年7 月18 日
16
《银华信用债券型证券投资基金(LOF)2013 年第 2 季度
报告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年7 月17 日
17
《银华基金管理有限公司 2013 年 6 月30 日基金净值公
告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年7 月1 日
18
《银华信用债券型证券投资基金转为上市开放式运作方
式暨开放日常申购与赎回等业务的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年6 月26 日
19
《关于银华信用债券型证券投资基金 （LOF） 参加部分代
销机构费率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年6 月26 日
20 《银华信用债券型证券投资基金分红公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年6 月13 日
21 《银华信用债券型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年4 月20 日
22
《银华基金管理有限公司关于调整旗下部分基金强制赎
回业务规则的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年4 月12 日
23 《银华信用债券型证券投资基金 2012 年年度报告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年3 月30 日
24
《银华信用债券型证券投资基金 2012 年年度报告及摘
要》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年3 月30 日
25
《银华信用债券型证券投资基金更新招募说明书及摘要
(2013 年第1 号) 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年2 月8 日
26
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 副 总 经 理 离 任 的 公
告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年2 月8 日
27 《银华信用债券型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年1 月22 日
28 《银华基金管理有限公司关于对中国银行长城借记卡持 三 大 证 券 报 及 本 2013 年1 月22 日 银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
第 56 页 共 57 页
卡人开通网上直销在线支付业务的公告》 基金管理人网站
29 《银华信用债券型证券投资基金分 红公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年1 月11 日
30
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金持有的万科
A 估值方法调整的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年1 月4 日
31
《银华基金管理有限公司2012 年12 月31 日基金净值公
告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2013 年1 月4 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中 国证 监会 核准 银 华信用 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件
13.1.2 《 银华 信用 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
13.1.3 《银 华信 用债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
13.1.4 《银 华信 用债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
13.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
13.1.6
银 华基 金管 理有 限公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
13.1.7
基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
13.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
13.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律 文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华信用债券(LOF) 2013 年年 度报告
第 57 页 共 57 页
银华基金管理有限公司
2014 年3 月28 日
