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银华通胀(161815)

银华通胀:2013年年度报告查看PDF公告

银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 
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银 华 抗 通 胀主 题 证 券 投资 基 金 (LOF ) 2013 年 年度 报 告 2013 年12 月31 日 基金管 理人: 银华基金管 理有限公司 基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 送出日 期:2014 年3 月28 日 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 2 页 共 47 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2014 年 3 月 26 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 财务 资料 已经 审计 。 本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 3 页 共 47 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 2.4 境 外资 产托 管人 .......................................................................................................................... 6 2.5 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.6 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 7 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15 §6 审 计报告 ............................................................................................................................................. 15 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 19 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37 8.2 期 末在 各个 国家 (地 区)证 券市 场的 权益 投资 分布 ............................................................ 38 8.3 期 末按 行业 分类 的权 益投资 组合 ............................................................................................ 38 8.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 权益 投资 明细 ................................ 38 8.5 报 告期 内权 益投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 38 8.6 期 末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资 组合 ............................................................................ 38 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 38 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 4 页 共 47 页


8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名金 融衍 生品 投资 明细 ................ 39 8.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 .......................... 39 8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 40 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 40 9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 41 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 41 § 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 41 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 42 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 42 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 42 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 42 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 42 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 42 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 44 § 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 46 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 46 13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 46 13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 47 13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 47 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 5 页 共 47 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 银华抗 通胀 主题 证券 投资 基金(LOF ) 基金简 称 银华抗 通胀 主题 (QDII-FOF-LOF )( 场内 简称 : 银 华 通 胀) 基金主 代码 161815 基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式(LOF ) 基金合 同生 效日 2010 年12 月 6 日 基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 267,204,162.79 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所 上市日期 2010 年12 月 20 日


2.2


基 金产 品说 明 投资目 标 在 有 效 控 制 组合 风 险 的前提 下 , 通 过 在全 球 范 围内精 选 抗 通 胀主 题的基 金, 为投 资者 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。 投资策 略 本 基 金 为 在 全球 范 围 内精选 跟 踪 综 合 商品 指 数 的 ETF ,跟踪单个 或大类 商品 价格 的ETF , 业 绩比较 基 准90% 以上 是商 品指数 的共 同 基金, 以及 主要 投资 于通 货膨胀 挂钩 债券 的 ETF 或 债券型 基金 的 主 题 投 资 基 金, 主 要 采用 “ 自上而下”的 多 因 素分析 决 策 系 统, 综 合 定 性 分 析和 定 量 分析进 行 大 类 资 产配 置 , 同时结 合 “ 自 下而 上 ” 的 精 选 抗通 胀 主 题的基 金 的 投 资 策略 优 化 组合收 益 , 实 现基 金资产 的长 期稳 定增 值。 本基金还将通 过 投 资 固定收 益 类 证 券 和货 币 市 场工具 有 效 管 理资 金头寸, 并 适时 地利 用金 融衍生 品进 行套 期保 值和 汇率避 险。 本 基 金 的 投 资组 合 比 例为: 投 资 于 基 金的 资 产 合计不 低 于 本 基金 基金资 产 的60% , 其 中不 低 于 80% 投资 于抗 通胀 主题 的基金 , 现 金 或 者 到 期 日 在一 年 以 内的政 府 债 券 投 资比 例 合 计不低 于 基 金 资产 净值的 5%。 抗通 胀主 题的 基金指 跟踪 综合 商品 指数 的 ETF ,跟 踪 单个或 大类 商品 价格 的 ETF , 业绩 比较 基准90% 以上 是商品 指数 的 共同基 金, 以及 主要 投资 于通货 膨胀 挂钩 债券 的 ETF 或债 券型 基 金 。 本 基 金 所投 资 的 商品类 基 金 以 跟 踪商 品 指 数或商 品 价 格 为投 资目标 ,通 常情 况下 不采 用卖空 策略 ,也 不使 用资 金杠杆 。 业绩比 较基 准 标普高 盛商 品总 指数 收益 率(S&P GSCI Commodity Total Return Index)。 风险收 益特 征 本 基 金 为 投 资全 球 抗 通胀主 题 基 金 的 基金 中 基 金,在 证 券 投 资基 金中属 于较 高预 期风 险和 预期收 益的 基金 品种 。


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2.3


基 金管 理人 和基金 托管 人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 凌宇翔 田青 联系电 话 (010)58163000 (010 )67595096 电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电话


4006783333,(010)85186558 (010 )67595096 传真 (010)58163027 (010 )66275853 注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道 6008 号特 区报 业大 厦 19 层 北京市 西城 区金 融大 街 25 号 办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号 东方广 场东 方经 贸 城 C2 办 公楼 15 层 北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号 院1 号 楼长 安兴 融中 心 邮政编 码 100738 100033 法定代 表人 王珠林 王洪章


2.4 境 外资 产托管 人 项目 境外资 产托 管人 名称 英文 The Bank of New York Mellon Corporation 中文 纽约梅 隆银 行股 份有 限公 司 注册地 址 One Wall Street New York 办公地 址 One Wall Street New York 邮政编 码 NY10286


2.5 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.yhfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址


2.6 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合伙) 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广 场东方 经贸 城安 永大 楼( 即东 3 办 公楼)16 层 注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号


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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额 单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2013 年 2012 年 2011 年 本期已 实现 收益 -29,195,387.37 -9,751,891.31 -44,465,858.75 本期利 润 -21,827,805.01 -3,814,084.27 -67,004,647.09 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0697 -0.0090 -0.1279 本期加 权平 均净 值利 润率 -8.75% -1.05% -13.23% 本期基 金份 额净 值增 长率 -7.56% -1.05% -14.91% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末 2012 年末 2011 年末 期末可 供分 配利 润 -58,037,830.13 -59,949,563.39 -65,260,825.00 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2172 -0.1529 -0.1440 期末基 金资 产净 值 209,166,332.66 332,116,459.40 387,958,544.09 期末基 金份 额净 值 0.783 0.847 0.856 3.1.3 累计 期末 指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末 基金份 额累 计净 值增 长率 -21.70% -15.30% -14.40% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。


3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用, 例如: 基金 的认 购、 申购、 赎回 费等 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增 长 率标准 差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.77% 0.34% -0.33% 0.66% 1.10% -0.32% 过去六 个月 4.12%


0.43% 4.44% 0.75% -0.32% -0.32% 过去一 年 -7.56% 0.51% -1.22% 0.76% -6.34% -0.25% 过去三 年 -22.17% 0.63% -2.30% 1.16% -19.87% -0.53% 过去五 年 -21.70% 0.62% 0.92% 1.15% -22.62% -0.53% 自基金 合同 生效起 至今 -21.70% 0.62% 0.92% 1.15% -22.62% -0.53%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:按基金合 同规定, 本 基金自基金合 同生效起 六 个月内为建仓 期。截至 建 仓期末本基 金的各项 投资比 例已 达到 基金 合同 第十三 条: 投资 于基 金的 资产合 计不 低于 本基 金基 金资产 的 60%, 其中 不 低于 80% 投 资于抗通 胀主 题的基金;现 金或者到 期 日在一年以内 的政府债 券 投资比例合计 不低于 本基金 资产 净值 的 5% 。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 9 页 共 47 页


3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 注:合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ,不 按整 个 自 然年度 进行 折算 。


3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 注:本 基金 于2013 年度 、2012 年度 、2011 年 度均 未 进行利 润分 配。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日, 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7 号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币, 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别 为: 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及 山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会 许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 截至 2013 年 12 月 31 日, 本基金 管理 人管 理着 35 只 证券投 资基 金, 具体 包括 银华优 势企 业银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 10 页 共 47 页


证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场 证券投资基金 、银华核 心 价值优选股票 型证券投 资 基金、银华优 质增长股 票 型证券投资 基金、银 华富裕主题股 票型证券 投 资基金、银华 领先策略 股 票型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投 资基金 、 银华 内需 精选 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深300 指数证 券投 资基 金(LOF) 、 银华深 证 100 指 数分 级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 (LOF ) 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银 华信用 双 利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 (LOF ) 、 银 华中证 等权 重 90 指数 分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 股票型 证券 投资 基金 、 银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘 精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 (LOF ) 、 上证 50 等 权重 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中 证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 (LOF ) 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华 交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债 券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资 基金和 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金。 同时 ,本 基金 管理 人管理 着多 个全 国 社 保基金 、企 业年 金和 特定 客户资 产管 理投 资组 合。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈悦先 生 本 基 金 的 基金经 理 2013 年10 月17 日 - 8 年 硕士学 位。2006 年至 2009 年曾 先后在 国泰 君安 证券 、 中 国人寿 富 兰 克 林 资 产 管 理 公 司 从 事 行 业研究 工作 。 2010 年7 月 加入银 华基金 管理 有限 公司 , 曾 担任行 业研究 员、 银华 抗通 胀主 题证券 投资基金(LOF ) 基 金 经 理 助 理 等职务 。具 有从 业资 格。 国籍: 中国。 王海先 生 本 基 金 的 基金经 理 2011 年12 月13 日 2013 年10 月29 日 8 年 硕士学 位。 曾任 普里 默斯 资产管 理公司 研究 员、 花旗 环球 金融有 限公司 证券 研究 分析 经理 等职, 主 要 从 事 投 资 策 略 分 析 工 作 。 2010 年10 月至2013 年10 月29 日任职 银华 基金 管理 有限 公司, 曾担任 基金 经理 职务 。 具 有从业银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 11 页 共 47 页


资格。 国籍 :中 国。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资 基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披 露管理办法》 及其各项 实 施准则、 《银华 抗通胀主 题 证券投资基金 (LOF) 基金 合同》和其 他有关 法律法 规的 规定,本 着诚 实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产,在 严格 控 制风险 的基 础上, 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益,无 损害 基金 份额 持 有人利 益的 行为 。本 基金 无违法 、违 规行 为。 本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意 见 》 , 本 基金管 理人 制定 了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、 研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基 金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等,规范的 范围包括 但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动,同时包 括授权、 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。 为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程, 完善公平 交 易制度,确保 各 投资组合享有 公平的交 易 执行机会,本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指 导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 , 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执 行制度 》 ,规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ;明确了 交易 执行环节的 集中交 易 制度, 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。 此外,为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控,本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公 司异常 交易 监控 实施 细则 》 , 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备 流程。 对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券 投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ,本基 金管 理 人又对上述制 度进行了 修 改完善,进一 步修订了 公 平交易的范围 ,修订了 对 不同投资组 合同日反 向交易 的监 控重 点 , 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 , 具 体控 制方 法 为:1 、 交 易所 市场 的银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 12 页 共 47 页


公平交易均通 过恒生交 易 系统实现,不 掺杂任何 的 人为判断,所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平 交易模 块电 子化 强制 执行 , 公 平交 易程 序自 动启 动 ;2 、 一般 情况 下 , 场外 交 易指令 以组 合的 名义 下达,执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易, 并 确保非集中 竞价交易 与投资 组合 一一 对应 , 且 各投资 组合 获得 公 平 的交 易机会 ;3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公 开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 , 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组 合的交 易价 格和 数量 , 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ;4 、 本 基 金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块, 定 期及 不定 期进 行报 告分析 , 对 公平 交易 的情况 进行 检查 ,以 规范 操作流 程, 适应 公平 交易 的需要 。 综上所述,本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 , 来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明 报告期内,本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度, 在 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节,建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系, 公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下: 在研究分析环 节,本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台,为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研 究支持 。 在投资决策环 节,各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资 授权制 度, 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。 在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、 综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。 在事后监控环 节,本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析, 并出具公 平 交易执行情况 分 析报告;另外 ,本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不 定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。 本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ,未出现 违 反公平交易制 度 的情况 。 4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析 本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 (1 日 内、3 日 内及 5 日内 ) 同 向交易 的交 易价 差 从 T 检 验(置 信度 为 95% )和 溢 价率占 优频 率两 个方 面进 行了专 项分 析。 分析 过程及 分析 结果 如下 : 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 13 页 共 47 页


报告期 内, 纳入 分析 范围 的投资 组合 共 有 100 个。 本基金 管理 人首 先对 上述 投资组 合进 行 两 两任意 组合 , 共 产生4950 对组合 , 然 后统 计任 意一 对投资 组合 在同 一时 间窗 内同向 交易 过同 一股 票的情 况, 并对 统计 结果 进行分 析。 当时间 窗 为 1 日 时, 共 有 445 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ,其 中 有 117 对投资 组合 未通 过T 检 验, 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 , 结 果显 示有 29 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55% , 其中 有27 对均 属于 指数 基金 或 量化专 户与 其他 基金 的同 日同 向 交易 , 由 于我 公司 的 指数基 金或 量化 专 户的交 易均 采取 组合 指令 的交易 方式 进行 成交 , 因 此这 27 对 组合 间不 存在 利 益输送 的行 为; 剩下 2 对组 合的 基金 经理 均承 诺相互 间不 存在 利益 输送 ; 当时间 窗 为 3 日 时, 共 有 796 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ,其 中 有 336 对投资 组合 未通 过 T 检验 ,进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ,结 果显 示有 182 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%,其 中有 157 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ,由于 我公 司的 指 数 基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方式 进行成 交, 因此 这 157 对 组合间 不存 在利 益 输 送的行 为; 剩 下25 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互间 不存在 利益 输送 ; 当时间 窗 为 5 日 时, 共 有 955 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ,其 中 有 576 对投资 组合 未通 过 T 检验 ,进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ,结 果显 示有 378 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%,其 中有 310 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ,由于 我公 司的 指 数 基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方式 进行成 交, 因此 这 310 对 组合间 不存 在利 益 输 送的行 为; 剩 下68 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互间 不存在 利益 输送 。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2013 年, 高盛 标普 能源 指 数上 涨 5.14% , 高盛 标普 工业金 属指 数下 跌 12.87% , 高盛 标普 农产 品指数 下 跌18.00% ,高 盛 标普贵 金属 指数 下 跌 29.75% ,各 大类 商品 指数 走势 出现了 较大 的分 化。 我们认为推动 这一显著 分 化的宏观背景 是欧美经 济 持续复苏、新 兴经济增 速 放缓、以及 美联储开 始着手 回收 流动 性。 从大 宗商品 长周 期的 角度 来看 ,本轮 商品 牛市 始于 2003 年,至 今已 有 10 年 时间, 我们 在2013 年看 到 了较为 普遍 的供 给端 释放 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 0.783 元 , 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-7.56% , 同期 业绩银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 14 页 共 47 页


比较基 准收 益率 为 -1.22% 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2014 , 我 们认 为商品 供给端 释放 应该 是一 个不 大受其 他因 素干 扰的 持续 趋势, 而宏 观 经 济在2013 年显 现出 的三 个 趋势大 概率 会形 成一 个自 我加强 的趋 势。 基于 以上 考虑, 我们 在相 对意 义上持续看好 石油并持 续 看空其他大类 商品,在 绝 对意义上维持 石油宽幅 震 荡的判断并 积极寻求 交易机 会。 另外 ,我 们也 会继续 维持 较高 的欧 美股 市投资 比例 ,并 将持 仓逐 步向中 小盘 集中 。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 本报告期内, 本基金管 理 人进一步健全 了风险控 制 和监察稽核机 制,根据 不 同基金的特点 与 发展情况,及 时界定新 的 风险点,评价 风险级别 , 并纳入稽核计 划。首先 , 本基金管理 人以中国 证监会“季度 监察稽核 项 目表”为基础 ,对本基 金 的投资、研究 、交易、 基 金会计、注 册登记、 营销 、 宣 传推 介等 重要 业 务进行 每季 度的 风险 自查 , 并 对其 他业 务环 节进 行 不定期 抽查 。 “ 季度 监 察稽核项目表 ”由各部 门 风险控制管理 员组织关 键 岗位业务人员 填报自查 结 果,部 门总 监签字确 认后将稽核结 果报督察 长 及公司总经理 。在持续 关 注对“季度监 察稽核项 目 ”表中识别 的风险点 进行自查的同 时,还定 期 进行有重点的 检查。在 投 资研究交易环 节,持续 进 行对研究报 告合规性 的检查、对股 票库建立 及 完善的跟踪检 查,并对 基 金的投资比例 进行日常 监 控,对关联 交易的日 常维护,对基 金持仓流 动 性风险定期关 注,并对 公 平交易执行情 况进行检 查 等等;在营 销与销售 方面,本基金 管理人定 期 对本基金宣传 推介材料 的 合规性和费率 优惠业务 等 进行检查; 在基金的 运作保障方面 ,本基金 管 理人通过加强 对注册登 记 业务、基金会 计业务、 基 金清算业务 以及 基金 估值业务的检 查来确保 本 基金财务数据 的准确性 。 上述检查中发 现问题的 会 通过口头改 进建议、 不符合事项书 面跟踪检 查 报告或警示报 告的形式 , 及时将潜在风 险通报部 门 总监、督察 长及公司 总经理 ,督 促改 进并 跟踪 改进效 果。 与此同时,本 基金管理 人 严格按照信息 披露管理 办 法的规定,认 真做好本 基 金的信息披露 工 作,确 保信 息披 露的 真实 、完整 、准 确、 及时 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以 及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定,日常 估 值由基金管理 人 同基金 托 管人一同进 行,基金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年 中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。 本基金管理人 设立估值 委 员会(委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 15 页 共 47 页


部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ) , 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员 和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金 日常估值业务 ;估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执 行估值 委员 会制 定的 估 值 政策及 决议 。


参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ; 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定 价服务 。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金 法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期, 本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的 基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监 督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。


报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 §6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 安永华 明(2014 )审 字 第60468687_A16 号


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6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 银华抗 通胀 主题 证券 投资 基金(LOF) 全体 基金 份额 持 有人: 引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 银 华 抗 通 胀 主 题 证 券 投 资 基 金(LOF) 财 务 报 表,包 括 2013 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 和 2013 年度的 利润 表和所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 以及 财务 报表 附注。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公允 列 报财 务 报表是 基 金 管理 人 银华 基 金管理 有 限 公司 的 责 任。 这 种责 任 包括 : (1 ) 按 照企 业 会计 准则 的 规定 编 制财 务 报 表, 并 使其 实 现公 允反 映 ; (2 ) 设计 、 执行 和维 护 必要 的 内 部 控 制, 以 使财 务 报表不 存 在 由于 舞 弊或 错 误而导 致 的 重大 错报。 注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行 审计工 作 的 基础 上 对财 务 报表发 表 审 计意 见。 我 们按 照中 国注 册会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中 国 注 册会 计 师审 计 准则要 求 我 们遵 守 中国 注 册会计 师 职 业道 德 守 则 ,计 划 和执 行 审计工 作 以 对财 务 报表 是 否不存 在 重 大错 报获取 合理 保证 。 审 计 工 作涉 及 实施 审 计程序 , 以 获取 有 关财 务 报表金 额 和 披露 的 审 计 证据 。 选择 的 审计程 序 取 决于 注 册会 计 师的判 断 , 包括 对 由 于 舞弊 或 错误 导 致的财 务 报 表重 大 错报 风 险的评 估 。 在进 行 风 险 评估 时 ,注 册 会计师 考 虑 与财 务 报表 编 制和公 允 列 报相 关 的 内 部控 制 ,以 设 计恰当 的 审 计程 序 ,但 目 的并非 对 内 部控 制 的 有 效性 发 表意 见 。审计 工 作 还包 括 评价 基 金管理 人 选 用会 计 政 策 的恰 当 性和 作 出会计 估 计 的合 理 性, 以 及评价 财 务 报表 的总体 列报 。 我 们 相 信, 我 们获 取 的审计 证 据 是充 分 、适 当 的,为 发 表 审计 意见提 供了 基础 。 审计意 见段 我 们 认 为, 上 述财 务 报表在 所 有 重大 方 面按 照 企业会 计 准 则的 规定编 制, 公允 反映 了银 华抗通 胀主 题证 券投 资基 金(LOF)2013 年12 月31 日 的财 务状 况 以及2013 年 度的 经营 成果 和净值 变动 情况。 注册会 计师 的姓 名 李慧民 贺 耀 会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 中国


北京 审计报 告日 期 2014 年3 月25 日


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 银 华抗 通胀 主 题证券 投资 基金 (LOF ) 报告截 止日 :2013 年12 月31 日 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 17 页 共 47 页


单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2013 年 12 月 31 日 上年度末 2012 年12 月31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 33,359,508.83 29,313,131.21 结算备 付金


- - 存出保 证金


- - 交易性 金融 资产 7.4.7.2 178,187,023.54 304,559,341.12 其中: 股票 投资


- -








基金 投资


178,187,023.54 304,559,341.12 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 7.4.7.5 4,168.52 1,342.57 应收股 利


- 127,212.58 应收申 购款


12,317.91 19,680.78 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


211,563,018.80 334,020,708.26 负债和所有者权益 附注号 本期末 2013 年 12 月 31 日 上年度末 2012 年12 月31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


1,921,782.42 1,206,459.82 应付管 理人 报酬


322,181.28 508,012.09 应付托 管费


62,646.37 98,780.12 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 - - 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 90,076.07 90,996.83 负债合 计


2,396,686.14 1,904,248.86 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 267,204,162.79 392,066,022.79 未分配 利润 7.4.7.10 -58,037,830.13 -59,949,563.39 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 18 页 共 47 页


所有者 权益 合计


209,166,332.66 332,116,459.40 负债和 所有 者权 益总 计


211,563,018.80 334,020,708.26 注 : 报 告 截 止 日 2013 年 12 月 31 日 , 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.783 元 , 基 金 份 额 总 额 为 267,204,162.79 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 银华 抗通 胀主 题证券 投资 基金 (LOF ) 本报告 期:2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2012 年1 月1 日至 2012 年12 月31 日 一、收入


-15,679,432.50 4,976,654.14 1.利息 收入


59,943.49 62,102.23 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 59,943.49 62,102.23 债券利 息收 入


- - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


- - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “-” 填列 )


-21,524,838.18 -997,622.23 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -








基金 投资 收益 7.4.7.13 -22,115,490.23 -2,319,556.64 债券投 资收 益 7.4.7.14 - - 资产支 持证 券投 资收 益


- - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 590,652.05 1,321,934.41 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ” 号填 列) 7.4.7.17 7,367,582.36 5,937,807.04 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ” 号填 列) -1,598,144.81 -68,573.21 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填 列) 7.4.7.18 16,024.64 42,940.31 减:二、费用


6,148,372.51 8,790,738.41 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 4,512,249.32 6,581,837.72 2.托 管费 7.4.10.2.2 877,381.83 1,279,801.79 3.销 售服 务费


- - 4. 交 易费 用 7.4.7.19 301,932.65 472,922.52 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用 7.4.7.20 456,808.71 456,176.38 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) -21,827,805.01 -3,814,084.27 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 19 页 共 47 页


减:所 得税 费用


- - 四、净利润(净亏损 以“- ”号 填列) -21,827,805.01 -3,814,084.27


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 银华 抗通 胀主 题证券 投资 基金 (LOF ) 本报告 期:2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 392,066,022.79 -59,949,563.39 332,116,459.40 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净利 润) - -21,827,805.01 -21,827,805.01 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号 填 列) -124,861,860.00 23,739,538.27 -101,122,321.73 其中:1.基 金申 购款 7,294,736.77 -1,571,814.93 5,722,921.84 2.基金 赎回 款 -132,156,596.77 25,311,353.20 -106,845,243.57 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号 填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 267,204,162.79 -58,037,830.13 209,166,332.66 项目 上年度可比期间 2012 年 1 月1 日至2012 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 453,219,369.09 -65,260,825.00 387,958,544.09 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净利 润) - -3,814,084.27 -3,814,084.27 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号 填 列) -61,153,346.30 9,125,345.88 -52,028,000.42 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 20 页 共 47 页


其中:1.基 金申 购款 6,200,992.30 -877,101.86 5,323,890.44 2.基金 赎回 款 -67,354,338.60 10,002,447.74 -57,351,890.86 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号 填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 392,066,022.79 -59,949,563.39 332,116,459.40


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 王立 新______














______杨清______














____龚飒____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 银华抗 通胀 主题 证券 投资 基金(LOF) (以 下简 称 “ 银 华抗通 胀主 题 (L OF) ” ) , 系经中 国证 券监 督管理委员会 (以下简称 “中国证监会 ” )证监许 可[2010]873 号《关于 核 准银华抗通胀 主题证 券投资 基金(LOF) 募 集的 批 复》的 批准 ,由 银华 基金 管理有 限公 司于 2010 年 11 月 1 日至 2010 年 11 月 30 日向社会公 开募 集,基金合同 于 2010 年 12 月 6 日 正式生效, 首 次设立募集规 模为 690,933,251.87 份 基金 份 额。 本 基金 为契 约型 开放 式, 存 续期 限不 定。 本基 金的基 金管 理人 和注 册登记机构为 银华基金 管 理有限公司, 基金托管 人 为 中国建设银 行股份有 限 公司,境外 托管人为 纽约梅 隆银 行股 份有 限公 司(The Bank of New York Mellon Corporation) 。 本基金的投资 范围包括 法 律法规允许的 、在已与 中 国证监会签署 双边监管 合 作谅解备忘录 的 国家或 地区 证券 监管 机构 登记注 册的 公募 基金 (包 括 ETF ) 、 债 券、 货币 市场 工具以 及中 国证 监 会 允许本基金投 资的其他 金 融工具。如法 律法规或 监 管机构以后允 许基金投 资 其它品种, 基金管理 人在履行适当 程序后, 可 以将其纳入投 资范围。 本 基金的投资组 合比例为 : 投资于基金 的资产合 计不低 于本 基金 基金 资产 的 60% , 其 中不 低于80% 投 资于抗 通胀 主题 的基 金, 现金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券投 资比 例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 本基 金的 业绩比 较基准 为: 标普 高 盛 商品总 指数 收益 率(S&P GSCI Commodity Total Return Index) 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务 报表 系按 照中 国 财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体 会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定(以下 合称 “企 业 会计准则 ” )编制, 同时,对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面,也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 21 页 共 47 页


资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意 见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内 容与格 式》 、 《证 券 投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》及 其他 中国 证监 会 颁布的 相关 规定 。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2013 年12 月 31 日 的财 务状况 以 及2013 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本 位币和编 制 本财 务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民 币元为 单位 表示 。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 ( 或负 债) , 并 形成其 他单 位的 金融 负债 (或 资产 ) 或权 益工具 的合 同。 (1) 金 融资 产分 类 本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类: 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金 融资产 、贷 款和 应收 款项 ; 本基金 目前 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产主 要包 括基金 投资 ; (2) 金 融负 债分 类 本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和 其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 ; 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当期 损银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 22 页 共 47 页


益;支付的价 款中包含 已 宣告但尚未发 放的现金 股 利或债券或资 产支持证 券 起息日或上 次除息日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收项 目。应收 款 项和其他金融 负债的相 关 交易费用计 入初始确 认金额 ; 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债按 照公允价 值 进行后续计量 , 应收款 项和 其 他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量; 处置该金融资 产或金融 负 债时,其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 , 同时调 整公 允价 值变 动收 益;


当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止,或 该 金融资产已转 移,且符 合 金融资产转移 的 终止确认条件 的,金融 资 产将终止确认 。终止确 认 的金融资产的 成本按移 动 加权平均法 于交易日 结转; 当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ,该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ;


金融资产转移 ,是指本 基 金将金融资产 让与 或交 付 给该金融资产 发行方以 外 的另一方(转 入 方) ; 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的, 终 止确认 该金 融资 产; 保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ,不终止确认 该金融资 产 ;本基金既 没有转移 也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的,分别下 列情况处 理 :放弃了对 该金融资 产控制的,终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债;未放 弃对该金 融 资产控制的 ,按照其 继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ,并相 应确 认有 关负 债。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 公允价 值是 指在 公平 交易 中熟悉 情况 的交 易双 方自 愿进行 资产 交换 或者 债务 清偿的 金额 。 本基金 持有 的基 金投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值: (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ,按最近 交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 ; (2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 如 估值 日无 交易 且最 近 交易日 后经 济环 境发 生了 重大变 化或 证 券发行 机构 发生 了影 响证 券价格 的重 大事 件的 , 参 考 类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素, 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值;


(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具 有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市 场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权 定价模型等。 采用估值 技 术时,尽可能 最大程度 使 用市场参数, 减少使用 与 本基金特定 相关的参银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 23 页 共 47 页


数。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的, 同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债 时, 金 融资产和金 融负债以 相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ,金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列 示,不 予相 互抵 销。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变 动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转 入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回 基金份 额时 , 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ ( 损失 ) 占 基金 净值 比例 计算 的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时,申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现 利得/ (损 失) 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。 未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算, 并 于期末全额转 入 “未分 配利 润/ (累 计亏 损 ) ”。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 , 按 协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 , 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面 已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失, 列入 利息 收入减 项, 存款 利息 收入 以净额 列示 ; (2) 买 入返 售金 融资 产收 入 , 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 (当 实际 利率与 合同 利率 差异较 小时 ,也 可以 用合 同利率 ) , 在回 购期 内逐 日 计提; (3) 基金投资 收益/(损 失 )于卖出/赎回 基金成交 日 确认,并按卖 出/赎回基 金 成交金额与 其 成本的 差额 入账 ; (4) 公允价值 变动收 益/ ( 损失)系本基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、 交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失; (5) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 , 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的 时候确 认。


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7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 (1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.80% 的年 费率逐 日计 提; (2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.35% 的年 费率逐 日计 提; (3) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 , 按 实 际支出 金额 , 列入 当期 基 金费用 。 如果 影 响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的, 则采 用待 摊或 预提的 方法 。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 (1) 本 基金 的每 份基 金份 额 享有同 等分 配权 ; (2) 收 益分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 投资人 自行 承担 。 当 投资 人 的现金 红利 小 于一定金额, 不足以支 付 银行 转账或其 他手续费 用 时,基金登记 结算机构 可 将投资人的 现金红利 按红利 再投 日的 基金 份额 净值自 动转 为基 金份 额; (3) 本 基金 收益 每年 最多 分 配 6 次 ,每 次基 金收 益分 配比例 不低 于期 末可 供分 配利润 的 25% ; (4) 若 基金 合同 生效 不满3 个月 则可 不进 行收 益分 配 ; (5) 登 记在 注册 登记 系统 的 基金份 额 , 其 收益 分配 方 式分为 两种 : 现金 分红 与 红利再 投资 , 投 资人可选择现 金红利或 将 现金 红利按红 利再投日 的 基金份额净值 自动转为 基 金份额进行 再投资, 红利再投资方 式免收再 投 资的费用;若 投资人不 选 择,本基金默 认的收益 分 配方式是现 金分红; 登记在证券登 记 结算系 统 的基金份额的 分红方式 为 现金分红,投 资人不能 选 择其他的分 红方式, 具体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规 定; (6) 基 金红 利发 放日 距离 收 益分配 基准 日 ( 即期 末可 供分配 利润 计算 截至 日) 的时间 不得 超过 15 个 工作 日; (7) 基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值 ; (8) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。 7.4.4.12 外 币交 易 外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币金 额。 于估值日,外 币货币性 项 目采用估值日 的即期汇 率 折算为 人民币 ,所产生 的 折算差额直接 进 入当期损益。 以公允价 值 计量的外币非 货币性项 目 ,采用公允价 值确定日 的 即期汇率折 算为人民 币,所 产生 的折 算差 额, 作为公 允价 值变 动的 一部 分直接 计入 当期 损益 。 7.4.4.13 分 部报 告 经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分: 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 25 页 共 47 页


(1) 该 组成 部分 能够 在日 常 活动中 产生 收入 、发 生费 用; (2) 能 够定 期评 价该 组成 部 分的经 营成 果, 以决 定向 其配置 资源 、评 价其 业绩 ;


(3) 能 够取 得该 组成 部分 的 财务状 况、 经营 成果 和现 金流量 等有 关会 计信 息。 如果两个或多 个经营分 部 具有相似的经 济特征, 并 且满足一定条 件的,则 合 并为 一个经营 分 部。 本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 。 7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 间无 需要 说明的 其他 重要 会计 政策 和会计 估计 事项 。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的 通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、[2008]1 号文《 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的通 知》 及其他 境内 外相 关税 务法 规和实 务操 作, 主要 税项 列示如 下: (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金,不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收 营业 税; (2) 基 金取 得的 源自 境外 的 差价收 入, 其涉 及的 境外 所得税 税收 政策 , 按 照相 关国家 或地 区税 收法律 和法 规执 行, 在境 内暂免 征营 业税 和企 业所 得税;


(3) 基 金取 得的 源自 境外 的 股利收 益, 其 涉 及的 境外 所得税 税收 政策 , 按 照相 关国家 或地 区税 收法律 和法 规执 行, 在境 内暂未 征收 个人 所得 税和 企业所 得税 。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明


7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 上年度 末 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 26 页 共 47 页


2013 年12 月 31 日 2012 年12 月 31 日 活期存 款 33,359,508.83 29,313,131.21 定期存 款 - - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - - 其他存 款 - - 合计: 33,359,508.83 29,313,131.21


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 181,423,837.71 178,187,023.54 -3,236,814.17 其他 - - - 合计 181,423,837.71 178,187,023.54 -3,236,814.17 项目 上年度 末 2012 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 315,163,737.65 304,559,341.12 -10,604,396.53 其他 - - - 合计 315,163,737.65 304,559,341.12 -10,604,396.53


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债


注:本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有衍 生金 融资产/负 债。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 注:本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 入返 售金融 资产 。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 27 页 共 47 页


项目 本期末 2013 年12 月 31 日 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 4,167.67 1,342.57 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 - - 应收债 券利 息 - - 应收买 入返 售证 券利 息 - - 应收申 购款 利息 0.85 - 其他 - - 合计 4,168.52 1,342.57


7.4.7.6 其 他资 产 注:本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有其 他资 产。 7.4.7.7 应 付交 易费用 注:本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 无应 付交 易费 用。 7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2013 年12 月 31 日 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 76.07 996.83 预提审 计费 用 90,000.00 90,000.00 合计 90,076.07 90,996.83


7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2013 年 1 月1 日至2013 年12 月31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 392,066,022.79 392,066,022.79 本期申 购 7,294,736.77 7,294,736.77 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -132,156,596.77 -132,156,596.77 本期末 267,204,162.79 267,204,162.79


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7.4.7.10 未分 配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 -46,651,469.26 -13,298,094.13 -59,949,563.39 本期利 润 -29,195,387.37 7,367,582.36 -21,827,805.01 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 18,242,289.66 5,497,248.61 23,739,538.27 其中: 基金 申购 款 -1,078,002.49 -493,812.44 -1,571,814.93 基金赎 回款 19,320,292.15 5,991,061.05 25,311,353.20 本期已 分配 利润 - - - 本期末 -57,604,566.97 -433,263.16 -58,037,830.13


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至 2012 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 59,942.64 62,097.17 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 - - 其他 0.85 5.06 合计 59,943.49 62,102.23


7.4.7.12 股 票投 资收益 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无买 卖股 票差价 收入 。 7.4.7.13 基 金投 资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 卖出/ 赎回 基金 成交 总额 293,741,660.82 369,529,608.43 减:卖出/ 赎回 基金 成本 总 额 315,857,151.05 371,849,165.07 基金投 资收 益 -22,115,490.23 -2,319,556.64


7.4.7.14 债 券投 资收益 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无买 卖债 券差价 收入 。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 29 页 共 47 页


7.4.7.15 衍 生工 具收益 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无买 卖衍 生工具 差价 收入 。 7.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 - - 基金投 资产 生的 股利 收益 590,652.05 1,321,934.41 合计 590,652.05 1,321,934.41


7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币 元 项目名 称 本期 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 1.交易 性金 融资 产 7,367,582.36 5,937,807.04 —— 股 票投 资 - - —— 债 券投 资 - - —— 资 产支 持证 券投 资 - -


—— 基金 投资 7,367,582.36 5,937,807.04 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 7,367,582.36 5,937,807.04


7.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月 1 日至2012 年 12 月 31 日 基金赎 回 费 收入 16,024.64 42,940.31 合计 16,024.64 42,940.31


7.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至 2012 年银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 30 页 共 47 页


12 月 31 日 12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 301,932.65 472,922.52 银行间 市场 交易 费用 - - 合计 301,932.65 472,922.52


7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2012 年 1 月1 日至2012 年12 月31 日 审计费 用 90,000.00 90,000.00 信息披 露费 300,000.00 300,000.00 上市月 费 60,000.00 60,000.00 银行费 用 6,808.71 4,916.78 其他 - 1,259.60 合计 456,808.71 456,176.38


7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金并 无须 作披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。 7.4.9 关 联方 关系


关联方 名称 与本基 金的 关系 西南证 券股 份有 限公 司( “西南 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 第一创 业证 券股 份有 限公 司( “ 第一 创业 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 东北证 券股 份有 限公 司( “东北 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国建 设银 行股 份有 限公 司( “ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 纽约梅 隆银 行股 份有 限公 司( “ 纽约 梅隆 银行 ”) 基金境 外托 管人 银华财 富资 本管 理( 北京 )有限 公司 基金管 理人 子公 司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 31 页 共 47 页


7.4.10.1 关 联方 报酬 7.4.10.1.1 基 金管 理费


单位 :人 民币 元 项目 本期 2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 4,512,249.32 6,581,837.72 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,047,671.23 3,010,469.64 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.80% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×1 .80% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管理费每 日计提, 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ,经基金 托管人复核后 于次月首 日 起五个工作日 内从基金 财 产中一次性支 付给基金 管 理人,若遇 法定节假 日、休 息日 ,支 付日 期顺 延。 7.4.10.1.2 基 金托 管费 单位: 人 民 币元 项目 本期 2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 877,381.83 1,279,801.79 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.35% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×0 .35% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托管费每 日计提, 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ,经基金 托管人复核后 于次月首 日 起五个工作日 内从基金 财 产中一次性支 付给 基金 托 管人,若遇 法定节假 日、休 息日 ,支 付日 期顺 延。 7.4.10.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注: 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 (含 回购 ) 交 易 。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 32 页 共 47 页


7.4.10.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 基金 的管 理人 于本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。 7.4.10.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 在本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 本基 金份额 。 7.4.10.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入


单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2013 年1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 期末余 额 当期 利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入 纽约梅隆银行 15,311,622.24 - 13,650,508.85 - 中国建设银行 18,047,886.59 59,942.64 15,662,622.36 62,097.17


7.4.10.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。 7.4.10.6 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 与上 年度 可比期 间未 有其 他关 联交 易事项 。 7.4.11 利 润分 配情况 注:本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。 7.4.12 期 末(2013 年 12 月31 日) 本基金 持有 的流通 受限 证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 本期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 33 页 共 47 页


7.4.13 金 融工 具 风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架 构 本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基 金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ,并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程,通 过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。 本基管理人建 立了以董 事 会风险控制委 员会为核 心 的,由董事会 风险控制 委 员会、经营管 理 层及各具体业 务部门组 成 的三道风险监 控防线; 并 在后两道监控 防线中, 由 独立于公司 管理层和 其他业务部门 的督察长 和 监察稽核部对 公司合规 风 险状况及各部 门风险控 制 措施进行检 查、监督 及报告 。 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因 交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好 信用等级的证 券,且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于每只 境 外基金的比 例不超过 本基金基金资 产净值 的 20% ,且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有任何一只 境外 基金, 不得 超过 该境 外基 金总份 额 的20% 。 本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 通 过 有 资 格 的 经 纪 商 及 资 产 托 管 机 构 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算,因 此违 约风 险发 生的 可能性 很小 。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易 程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金 份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额, 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃 而带来 的变 现困 难。 本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市,所持 有 基金可随时进 行赎回, 均 能及时变现。 此 外,本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求, 其 上限一般不 超过基金 持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定剩余 到期日均 为一年以内且 一般不计 息 ,可赎回基金 份额净值 ( 所有者权益) 无固定到 期 日且不计息 ,因此账 面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。 本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求,并 设 定流动性比例 要求,对 流 动性指标进行 持 续的监 测和 分析 。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 34 页 共 47 页


7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 ,特别是因债 券 投资的 市场 价格 变动 ,从 而影响 基金 投资 收益 的风 险。 本基金管理人 定期对组 合 中债券投资部 分面临的 利 率风险进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对利 率风 险进 行管理 。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险 敞口 单位: 人民 币元 本期末


2013 年12 月31 日 1 个月以内 1-3 个 月 6 个月 以内 3 个月-1 年 6 个月 -1 年 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产














银行存款 18,047,886.59 - - - - - - - 15,311,622.24 33,359,508.83 交易性金融资产 - - - - - - - - 178,187,023.54 178,187,023.54 应收利息 - - - - - - - - 4,168.52 4,168.52 应收 申购款 - - - - - - - - 12,317.91 12,317.91 资产总计 18,047,886.59 - - - - - - - 193,515,132.21 211,563,018.80 负债














应付赎回款 - - - - - - - - 1,921,782.42 1,921,782.42 应付管理人报酬 - - - - - - - - 322,181.28 322,181.28 应付托管费 - - - - - - - - 62,646.37 62,646.37 其他负债 - - - - - - - - 90,076.07 90,076.07 负债总计 - - - - - - - - 2,396,686.14 2,396,686.14 利率敏感度缺口 18,047,886.59 - - - - - - - 191,118,446.07 209,166,332.66 上年度末


2012 年12 月31 日 1 个月以内 1-3 个 月 6 个月 以内 3 个月-1 年 6 个月 -1 年 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产














银行存款 15,662,622.36 - - - - - - - 13,650,508.85 29,313,131.21 交易性金融资产 - - - - - - - - 304,559,341.12 304,559,341.12 应收利息 - - - - - - - - 1,342.57 1,342.57 应收股利 - - - - - - - - 127,212.58 127,212.58 应收申购款 - - - - - - - - 19,680.78 19,680.78 资产总计 15,662,622.36 - - - - - - - 318,358,085.90 334,020,708.26 负债














应付赎回款 - - - - - - - - 1,206,459.82 1,206,459.82 应付管理人报酬 - - - - - - - - 508,012.09 508,012.09 应付托管费 - - - - - - - - 98,780.12 98,780.12 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 35 页 共 47 页


其他负债 - - - - - - - - 90,996.83 90,996.83 负债总计 - - - - - - - - 1,904,248.86 1,904,248.86 利率敏感度缺口 15,662,622.36 - - - - - - - 316,453,837.04 332,116,459.40 注: 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 , 并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 注:本基金于 本报告期 末 及上年度末未 持有债券 投 资,因此市场 利率的变 动 对本基金资 产净值无 重大影 响。 7.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇 率变 动而发生 波 动的风险。本 基 金持有以非记 账本位币 人 民币计价的资 产和负债 , 因此存在相应 的外汇风 险 。本基金的 基金管理 人每日 对本 基金 的外 汇头 寸进行 监控 。 7.4.13.4.2.1 外 汇风 险敞口 单位: 人民 币元 项目


本期末 2013 年 12 月 31 日


美元 折合 人民 币


港币 折合 人民 币


其他币 种 折合 人民 币


合计 以外币 计价 的资 产





银行存 款 15,314,779.40 - - 15,314,779.40 交易性 金融 资产 178,187,023.54 - - 178,187,023.54 资产合 计 193,501,802.94 - - 193,501,802.94 以外币 计价 的负 债





负债合 计 - - - - 资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 193,501,802.94 - - 193,501,802.94 项目 上年度 末 2012 年12 月 31 日 美元 折合人 民币 港币 折合人 民币 其他币 种 折合人 民币 合计 以外币 计价 的资 产





银行存 款 24,651,967.77 - - 24,651,967.77 交易性 金融 资产 297,692,252.47 6,867,088.65 - 304,559,341.12 应收股 利 61,371.56 65,841.02 - 127,212.58 应收利 息 168.01 - - 168.01 资产合 计 322,405,759.81 6,932,929.67 - 329,338,689.48 以外币 计价 的负 债





负债合 计 - - - - 资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 322,405,759.81 6,932,929.67 - 329,338,689.48 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 36 页 共 47 页


注:本 基金 于2013 年12 月31 日及2012 年 12 月31 日无 以外 币计 价的 负债 。 7.4.13.4.2.2 外 汇风 险的敏 感性 分析 假设 假设本 基金 的单 一外 币汇 率变 化 5%, 其 他变 量不 变 此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 汇率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动 分析 相 关 风 险 变 量的变 动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 (2013 年12 月 31 日) 上年度 末(2012 年 12 月31 日) 美元 5% 9,675,090.15 16,120,287.99 美元-5% -9,675,090.15 -16,120,287.99 港币 5% - 346,646.48 港币-5% - -346,646.48 注: 上表 为外 汇风 险的 敏 感性分 析, 反映 了在 其他 变 量不变 的假 设下 , 汇率 发 生合理 、 可能 的变 动 时,将 对基 金资 产净 值产 生的影 响。 7.4.13.4.3 其 他价 格风险





其他 价格风险 主要为 市场价格风险 ,市场价 格 风险是指基金 所持金融 工 具的公允价值 或未来 现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 的投资范 围包括在已与 中国证监 会 签署双边监管 合作谅解 备 忘录的国家或 地区证券 监 管机构登记 注册的公 募基金(包括 ETF)、 债券 、货币市场工 具以及中 国 证监会允许本 基金投资 的 其他金融工具 ,所面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。本 基金通过 投 资组合的分 散化降低 市场价 格风 险, 并且 本基 金管理 人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价格 实施 监控 。 本基金 的投 资组 合比 例为 : 投资 于基 金的 资产 合计 不低于 本基 金基 金资 产 的60%, 其中 不低 于 80% 投资于抗通胀 主题的基 金 ,现金或者到 期日在一 年 以内的政府债 券投资比 例 合计不低于 基金资产 净值 的5% 。于2013 年 12 月31 日, 本基 金面 临的 整 体其他 价格 风险 列示 如下 : 7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年 12 月 31 日 上年度 末 2012 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -基金 投资 178,187,023.54 85.19 304,559,341.12 91.70 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 衍生金 融资 产 - 权证 投资 - - - - 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 37 页 共 47 页


其他 - - - - 合计 178,187,023.54 85.19 304,559,341.12 91.70


7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 本基金 业绩 比较 基准 变 动5% ,且 其他 市场 变 量 保持 不变; 根据期 末时 点基 金净 资产 相对于 业绩 比较 基准 的 Beta 系 数计 算资 产变 动幅 度 ; Beta 系 数是 根据 本报 告期 所有交 易日 的基 金资 产净 值和基 准指 数数 据回 归得 出 , 反映了 基金 和基 准的 相关 性。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2013 年 12 月 31 日 ) 上年度 末 ( 2012 年 12 月 31 日 ) 5% 3,133,085.39 4,408,619.79 -5% -3,133,085.39 -4,408,619.79


注: 上 表为 市场 价格 风险 的 敏感性 分析,反 映了 在其 他 变量不 变的 假设 下, 证券 投 资价格 发生 合理 、 可能的 变动 时, 将对 基金 资 产净值 产生 的影 响。 7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 7.4.14.1 承诺 事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 7.4.14.2 其他 事项


截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 7.4.14.3 财务 报表 的批 准


本财务 报表 已 于2014 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况


金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产 的比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 普通 股 - - 存托凭 证 - - 优先股 - - 房地产 信托 凭证 - - 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 38 页 共 47 页


2 基金投 资 178,187,023.54 84.22 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 其中: 远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 货币市 场工 具 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 33,359,508.83 15.77 8 其他各 项资 产 16,486.43 0.01 9 合计 211,563,018.80 100.00


8.2 期 末在 各个国 家( 地区) 证券 市场的 权益 投资分 布 8.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 益投 资。 8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 权益投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 益投 资。 8.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动 8.5.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 权益投 资明细 注:本 基金 本报 告期 未持 有权益 投资 。 8.5.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 权益投 资明细 注:本 基金 本报 告期 未持 有权益 投资 。 8.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额 注:本 基金 本报 告期 未持 有权益 投资 。 8.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 39 页 共 47 页


8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 名的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的前 五 名金融 衍生 品投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有金 融衍 生品 。


8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细


































































































金 额单位 : 人 民币 元 序 号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 1 FGS-Backwardated Basket E-roll Commoditites Trust 商品型 开放式 Fund logic Global Solutions Ltd 41,488,953.45 19.84 2 GOLDMANSACHS-S&P GSCI E20 STRATEGE PROTFOLIO 商品型 开放式 RBS Luxembourg SA/Luxembourg 41,187,457.83 19.69 3 UNITED STATES OIL FUND LP 商品型 开放式 United States Commodity Funds 39,946,035.23 19.10 4 UNITED STATES BRENT OIL FUND 商品型 开放式 United States Commodity Funds 14,175,219.34 6.78 5 WISDOMTREE EUR S/C DIVIDEND 股票型 开放式 WisdomTree Asset Management 9,171,932.48 4.38 6 POWERSHARES QQQ NASDAQ 100 股票型 开放式 Invesco PowerShares Capital Mgmt 6,918,054.88 3.31 7 ISHARES RUSSELL 2000 GROWTH 股票型 开放式 Black Rock Fund Advisors 6,741,717.90 3.22 8 INDUSTRIAL SELECT SECT SPDR 股票型 开放式 State Street Bank and Trust Company 6,531,791.88 3.12 9 FSP DJUBS DIVERSIFIED BACKWARDATED FUND 商品型 开放式 Fundlogic SAS 5,662,628.14 2.71 10 CONSUMER DISCRETIONARY SELT 股票型 开放式 State Street Bank and Trust Company 4,196,795.02 2.01 注: 本 基金 所投 资的 上述 基金以 及上 述基 金的 基金 管理人 均不 是、 亦不 得被 视为本 基金 的发 起人 、 分销商 或发 行者 。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 40 页 共 47 页


8.11 投 资组 合报告 附注





8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查, 或在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 8.11.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票 ,因此 不存 在投资 的前 十名股 票超 出基金 合同 规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。 8.11.3 期 末其 他各项 资产 构 成


单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,168.52 5 应收申 购款 12,317.91 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 16,486.43


8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 7,578 35,260.51 0.00 0.00% 267,204,162.79 100.00%


银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 41 页 共 47 页


9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人 序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额比 例 1 齐 鲁 证 券 有 限 公 司 客 户 信 用交易 担保 证券 账户 500,000.00 11.62% 2 刘玉彬 267,100.00 6.21% 3 欧军 100,032.00 2.32% 4 王丽华 100,031.00 2.32% 5 容绮兰 100,021.00 2.32% 6 王绮梅 100,010.00 2.32% 7 傅玉 100,007.00 2.32% 8 刘培润 100,006.00 2.32% 9 史永胜 100,005.00 2.32% 10 戴翼 100,000.00 2.32% 注:以 上信 息中 持有 人名 称及持 有份 额数 量由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司提供 。 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 - - 注:截至本报 告期末, 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额 总量的 数量 区间 为0 ;本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。 §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 (2010 年12 月6 日 )基 金份 额总 额 690,933,251.36 本报告 期期 初基 金份 额总 额 392,066,022.79 本报告 期基 金总 申购 份额 7,294,736.77 减:本 报告 期基 金总 赎 回 份额 132,156,596.77 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 267,204,162.79


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 ,无 基金 份额 持有人 大会 决议 。 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 42 页 共 47 页


11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动 11.2.1.1


2013 年2 月8 日, 本基 金管 理人 发布 关 于副总 经理 离任 的公 告 , 经本基 金管 理人 董事会 批准 ,鲁 颂宾 先生 自 2013 年2 月7 日 起不 再 担任本 基金 管理 人公 司副 总经理 职务 。 11.2.1.2


2013 年 9 月 11 日, 本基 金管 理人 发布 关于副 总经 理离 任的 公告 ,经本 基金 管 理 人董事 会批 准, 陆文 俊先 生自 2013 年9 月9 日起 不 再担任 本基 金管 理人 公司 副总经 理职 务。 11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动 本基金 托管 人 2013 年 12 月 5 日发 布任 免通 知, 聘 任 黄秀 莲 为中 国建 设银 行投 资托管 业务 部 副总经 理。 11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。 11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 ,基 金投 资策 略未发 生改 变。 11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情 况 本报告 期由 安永 华明 会计 师事务 所 ( 特殊 普通 合伙 ) 为本 基金 提供 审计 服务 , 报告 期内 本 基 金应支 付给 安永 华明 会计 师事务 所 ( 特殊 普通 合伙 ) 的报 酬共 计人 民币90,000.00 元。 目前 的 审 计机构 已连 续为 本基 金提 供 3 年 的审 计服 务。 11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 ,基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。 11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 BOCI SECURITIES - - - 4,319.15 1.50% - GOLDMAN SACHS(ASIA)L.L. - - - 67,456.40 23.43% - 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 43 页 共 47 页


CHINA INTERNATIONAL CAPITAL CORPORATION HONG KONG SECURITIES LTD - - - 3,203.60 1.11% - CITIGROUP GLOBAL MARKETS ASIA LTD - - - 26,297.05 9.13% - UBS SECURITIES ASIA LTD - - - 71,448.60 24.82% - J.P.MORGAN SECURITIES(ASIA PACIFIC)LTD - - - 50,231.41 17.45% - CLSA ASIA PACIFIC MARKETS - - - 64,922.68 22.55% - 其他 - - - - - - 注:1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 , 能 及时 、 全面 、 定期向基金管 理人 提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。


2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 , 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准 后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。


3、本 基金 本报 告期 未进 行 股票投 资, 应支 付上 述券 商的佣 金是 由基 金交 易产 生的。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易 成交 金 额 占 当期 债券 成交 总 额 的比 例 成交金额 占当期 债券 回购 成交总额 的 比例 成交金额 占 当期 权 证 成交总额 的比例 成交金 额 占当期 基 金 成交总额 的比例 BOCI SECURITIES - - - - - - 2,879,433.12 0.61% GOLDMAN SACHS(ASIA)L.L. - - - - - - 90,710,674.02 19.06% CHINA INTERNATIONAL CAPITAL CORPORATION HONG KONG SECURITIES LTD - - - - - - 2,135,735.64 0.45% 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 44 页 共 47 页


CITIGROUP GLOBAL MARKETS ASIA LTD - - - - - - 64,214,647.04 13.49% UBS SECURITIES ASIA LTD - - - - - - 71,448,729.14 15.01% J.P.MORGAN SECURITIES(ASIA PACIFIC)LTD - - - - - - 69,704,096.51 14.65% CLSA ASIA PACIFIC MARKETS - - - - - - 83,241,120.00 17.49% 其他 - - - - - - 91,524,476.44 19.23%


11.8 其 他重 大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 《关于旗下部分基金参加东莞银行费率优惠活动的 公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年12 月 30 日 2 《银华抗通胀主题证券投资基金(LOF) 因境外休 市暂停申赎公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年12 月 20 日 3 《银华抗通胀主题证券投资基金(LOF) 因境外休 市暂停申赎公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年11 月 25 日 4 《银华基金关于 增加联讯证券为旗下部分基金代 销、定投及转换业务办理机构公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年11 月 18 日 5 《银华基金管理有限公司关于银华抗通胀主题证券 投资基金(LOF) 基金经理离任的 公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年10 月 31 日 6 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF )2013 年第3 季度报告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年10 月 25 日 7 《银华基金关于银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF) 增聘基金经理的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年10 月 19 日 8 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF ) 因境外交易 所休市暂停申购、 赎回及定期定额投资业务的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年10 月9 日 9 《银华基金管理有限公司关于增加华安证券为旗下 部分基金代销、定投及转换业务并参加其费率优惠 活动的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年9 月25 日 10 《银华基金管理有限公司关于继续执行中国农业银 行借记卡网上直销申购费率优惠的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年9 月17 日 11 《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易等系统 服务的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年9 月13 日 12 《银华基金管理有限公司关于公司副总经理离任的 公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年9 月11 日 13 《银华基金管理有限公司关于开通 “支付宝”基金 网上直销第三方支付渠道的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年9 月6 日 14 《银华基金管理有限公司关于再次提请投资者及时 三大证券报及本基 2013 年8 月29 日 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 45 页 共 47 页


更新已过期身份证件或身份证明文件的公告》 金管理人网站 15 《银华基金管理有限公司关于提醒投资者警惕不法 人员假冒银华基金名义实施非法证券活动的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年8 月29 日 16 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF ) 因境外交易 所休市暂停申购、 赎回及定期定额投资业务的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年8 月28 日 17 《银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)2013 年半 年度报告摘要》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年8 月28 日 18 《银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)2013 年半 年度报告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年8 月28 日 19 《银华基金管理有限公司关于对银华抗通胀主题证 券投资基金 (LOF)于 2013 年8 月 14 日的申购 、 赎 回及定期定额投资业务申请作无效处理的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年8 月15 日 20 《银华基金管理有限公司关于增加中天证券为旗下 部分基金代销、定期定额投资及转换业务办理机构 并参加其费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年7 月29 日 21 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF ) 更新招募说 明书摘要(2013 年第2 号) 》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年7 月20 日 22 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF ) 更新招募说 明书(2013 年第2 号) 》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年7 月20 日 23 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF )2013 年第2 季度报告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年7 月17 日 24 《银华基金管理有限公司旗下银华抗通胀主题 (QDII-FOF-LOF ) 、银华全球优选(QDII-FOF)2013 年 6 月30 日基金净值公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年7 月2 日 25 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF ) 因境外交易 所休市暂停申购、 赎回及定期定额投资业务的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年7 月1 日 26 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF ) 因境外交易 所休市暂停申购、 赎回及定期定额投资业务的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年6 月26 日 27 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF ) 因境外交易 所休市暂停申购、 赎回及定期定额投资业务的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年5 月22 日 28 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加重 庆银行网上申购业务费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年5 月21 日 29 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF ) 因境外交易 所休市暂停申购、 赎回及定期定额投资业务的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年5 月14 日 30 《银华基金管理有限公司关于增加五矿证券为旗下 部分基金代销机构的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年5 月7 日 31 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF )2013 年第1 季度报告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年4 月20 日 32 《银华基金管理有限公司关于调整旗下部分基金强 制赎回业务规则的 公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年4 月12 日 33 《银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)2012 年年 度报告及摘要》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年3 月30 日 34 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF ) 因境外交易 所休市暂停申购、 赎回及定期定额投资业务的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年3 月26 日 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 46 页 共 47 页


35 《关于增加开源证券为旗下部分基金代销、定期定 额投资及转换业务办理机构的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年3 月14 日 36 《银华基金管理有限公司关 于旗下部分基金参加华 鑫证券费率优惠活动的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年2 月28 日 37 《银华基金管理有限公司关于公司副总经理离任的 公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年2 月8 日 38 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF ) 因境外交易 所休市暂停申购、 赎回及定期定额投资业务的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年2 月6 日 39 《银华基金管理有限公司关于旗下银华优势等基金 在直销业务中面向养老金客户实施特定申购、赎回 费率的公告及说明》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年1 月24 日 40 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF )2012 年第4 季度报告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年1 月22 日 41 《银华基金管理有限公司关于对中国银行长城借记 卡持卡人开通网上直销在线支付业务的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年1 月22 日 42 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF ) 更新招募说 明书及摘要(2013 年第1 号) 》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年1 月19 日 43 《银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF ) 因境外交易 所休市暂停申购、 赎回及定 期定额投资业务的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年1 月16 日 44 《关于增加华鑫证券为旗下部分基金代销、定期定 额投资及转换业务办理机构的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年1 月9 日 45 《银华基金旗下银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)、 银华全球优选(QDII-FOF)2012 年12 月31 日基金净 值公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2013 年1 月7 日


§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 无. §13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 13.1.1 中 国证 监会 核准 银 华抗通 胀主 题证 券投 资基 金(LOF ) 设立 的文 件


13.1.2 《银 华抗 通胀 主题 证券投 资基 金(LOF )招 募 说明书 》


13.1.3 《银 华抗 通胀 主题 证券投 资基 金(LOF )基 金 合同》


13.1.4 《银 华抗 通胀 主题 证券投 资基 金(LOF )托 管 协议》


银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF )2013 年年度报告 第 47 页 共 47 页


13.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》


13.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件和 营业 执照 13.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照 13.1.8 报 告期 内本 基金 管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告 13.2 存 放地 点 上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金 托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及 托管人 住所 ,供 公众 查阅 、复制 。 13.3 查 阅方 式 投资者可免费 查阅,在 支 付工本费后, 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相 关公开 披露 的法 律文 件, 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 (www.yhfund.com.cn )查 阅。 银华基金管理有限公司 2014 年3 月28 日