银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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银 华中证 中票 50 指 数债券 型证券 投资基 金（LOF)
2013 年年 度报 告 摘要
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年3 月28 日
银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华中 证中 票 50 指 数债 券 型证券 投资 基金 （LOF)
基金简 称 银华中 证中 票 50 指 数债 券 （LOF ） （场 内简 称： 银 华 50A ）
基金主 代码 161821
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2012 年12 月 13 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 246,583,724.71 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日期 2013 年01 月 18 日
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 银华 50A 银华 50C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 161821 161822
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 232,843,500.36 份 13,740,224.35 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 采用 被动 式指 数化 投资， 通 过严 格的 投资 纪 律约束 和数 量化 的风 险 管 理
手段， 以实 现对 标的 指数 的有效 跟踪 。 在 正常 市场 情况下 ， 力 争本 基金 的 净 值
增长率 与业 绩比 较基 准之 间的日 均跟 踪偏 离度 的绝 对值不 超 过 0.2% ， 年 跟 踪 误
差不超 过 2% 。
投资策 略 本基金 为被 动式 指数 基金 ， 采 用最 优复 制法 ， 主 要 以标的 指数 的成 份券 构 成 基
础，综 合考 虑跟 踪效 果、 操作风 险等 因素 构成 组合 ，并根 据本 基金 资产 规 模、
日常申 赎情 况、 市场 流动 性以及 银行 间和 交易 所债 券特性 、交 易惯 例等 情 况 ，
进行取 整和 优化 ， 以保 证 对标的 指数 的有 效跟 踪 。 为了实 现紧 密跟 踪标 的指 数
的投标 目标 ，本 基金 将以 不低于 基金 资产 的 90% 投 资于债 券资 产， 又将 其 中 的
80%投 资于 指数 成份 券及 备 选成份 券。
业绩比 较基 准 中证中 票 50 指 数收 益率*95%+ 银 行活 期存 款利 率（ 税 后）*5%
风险收 益特 征 本基金 属于 证券 市场 中的 较低风 险品 种， 其 长期 平 均风险 和预 期收 益率 低 于 股
票基金 、 混 合基 金， 高 于 货币市 场基 金。 本基 金为 指数型 基金 ， 主 要采 用指 数
复制法 跟踪 标的 指数 的表 现， 具有 与 标 的指 数、 以 及标的 指数 所代 表的 中 票 市
场相似 的风 险收 益特 征。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 唐州徽
联系电 话 (010)58163000 95566
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 95566
传真 (010)58163027 （010 ）66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2013 年
2012 年12 月 13 日( 基金 合同生 效
日)-2012 年 12 月 31 日
银华50A 银华 50C 银华 50A 银华 50C
本期已 实现 收益 25,108,869.86 6,212,590.25 4,694,408.19 1,169,176.14
本期利 润 15,912,249.90 5,221,275.90 4,514,041.70 1,120,146.69
加权平 均基 金份 额本
期利润
0.0213 0.0366 0.0017 0.0015
本期加 权平 均净 值利
润率
2.10% 3.62% 0.17% 0.15%
本期基 金份 额净 值增
长率
-1.10% -1.30% 0.20% 0.20%
3.1.2 期末 数据 和指 标
2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 -2,198,669.20 -157,623.45 4,514,041.70 1,120,146.69
期末可 供分 配基 金份
额利润
-0.0094 -0.0115 0.0017 0.0015
期末基 金资 产净 值 230,644,831.16 13,582,600.90 2,668,748,881.57 725,410,378.69
期末基 金份 额净 值 0.991 0.989 1.002 1.002
3.1.3 累计 期末 指标
2013 年末 2012 年末
基金份 额累 计净 值增
长率
-0.90% -1.10% 0.20% 0.20% 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
银华50A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.08% 0.09% -1.64% 0.09% -0.44% 0.00%
过去六 个月 -2.75% 0.10% -2.33% 0.10% -0.42% 0.00%
过去一 年 -1.10% 0.10% -0.32% 0.09% -0.78% 0.01%
自基金 合同
生效起 至今
-0.90% 0.10% -0.24% 0.09% -0.66% 0.01%
银华50C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.08% 0.09% -1.64% 0.09% -0.44% 0.00%
过去六 个月 -2.94% 0.10% -2.33% 0.10% -0.61% 0.00%
过去一 年 -1.30% 0.10% -0.32% 0.09% -0.98% 0.01%
自基金 合同
生效起 至今
-1.10% 0.10% -0.24% 0.09% -0.86% 0.01%
注： 本 基金 投资 于债 券资 产比例 不低 于基 金资 产 的90% ， 其中 中证 中票 50 债 券指数 成份 券及 其备
选成份券的投 资不低于 本 基金债券资产 的 80% ，且 本基金持有现 金或到期 日 在一年以内的 政府债
券不低 于基 金资 产净 值 的5%。 因 此， 本基 金将 业绩 比较基 准定 为中 证中 票 50 指数*95%+ 银行 活期
存款利 率（ 税后 ）*5% 。 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月为建仓期 ，建仓期 结 束时各项资 产配置比
例已达 到基 金合 同的 规定 ：本基 金投 资于 债券 资产 比例不 低于 基金 资产 的 90% ，其 中中 证中 票 50
债券指数成份 券及其备 选 成份券的投资 不低于本 基 金债券资产 的 80%； 本基 金持有现金或 到 期日
在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的5% 。 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注： 本基 金于2013 年度 及2012 年 12 月 13 日 （基 金 合同生 效日 ） 至2012 年 12 月 31 日 止会 计期
间未进 行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至 2013 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着 35 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选股票 型证券投 资 基金、银华优 质增长股 票 型证券投资 基金、银
华富裕主题股 票型证券 投 资基金、银华 领先策略 股 票型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深300 指数证 券投 资基 金(LOF) 、 银华深 证 100 指 数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双 利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 股票 型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银 华信用 季 季红债券型 证券投资
基金和 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金。 同时 ，本 基金 管理 人管理 着多 个全 国 社
保基金 、企 业年 金和 特定 客户资 产管 理投 资组 合。 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张翼
女士
本基金
的基金
经理
2012 年12
月13 日
- 7 年
硕士学 位；2006 年至 2010 年先后 在易 方
达基金 管理 有限 公司 、 天 治基金 管理 有限
公司从 事债 券交 易 、 固 定 收益研 究及 投资
等工作 ， 曾 担任 过债 券交 易员、 资深 固定
收益研 究员 及基 金经 理助 理等职 位 。2011
年 2 月 加盟 银华 基金 管理 有限公 司 ， 曾 担
任基金 经理 助理 职务 。自 2012 年 6 月 12
日 起 担 任 银 华 信 用 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基 金经 理，自 2013 年 1 月 18 日
起 兼 任 银 华 永 兴 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式
证券投 资基 金基 金经 理。 具有从 业资 格 。
国籍： 中国 。
葛鹤
军 先
生
本基金
的基金
经理助
理
2013 年 9
月17 日
- 5 年
硕士学 位。2008 年至 2011 年曾在 中诚 信
证券评 估有 限公 司 、 中 诚 信国际 信用 评级
有限公 司从 事信 用评 级工 作。2011 年 11
月加盟 银华 基金 管理 有限 公司 ， 主 要从 事
债券研 究工 作。 具有 从业 资格。 国籍： 中
国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》及 其各 项实 施准则 、 《 银华 中证 中票50 指数 债券 型证 券投 资基 金（LOF ） 基金 合同》
和其他有关 法律法规 的规 定,本着诚实 信用、勤 勉尽 责的原则管 理和运用 基金 资产,在严格 控制风
险的基 础上,为 基金 份额 持 有人谋 求最 大利 益, 无损 害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 本 基金 无违 法、
违规行 为。 本基 金投 资组 合符合 有关 法规 及基 金合 同的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、
研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用 于本基银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等，规范的 范围包括
但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时包 括授权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 ， 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执
行制度 》 ，规 定了 公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ；明确了 交易 执行环节的 集中交 易
制度， 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公
司异常 交易 监控 实施 细则 》 ， 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备
流程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期内，本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度， 在
研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节，建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对 公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率两 个方 面进 行了专 项分 析。 分析
过程及 分析 结果 如下 ：
报告期 内， 纳入 分析 范围 的投资 组合 共 有 100 个。 本基金 管理 人首 先对 上述 投资组 合进 行 两
两任意 组合 ， 共 产生4950 对组合 ， 然 后统 计任 意一 对投资 组合 在同 一时 间窗 内同向 交易 过同 一股
票的情 况， 并对 统计 结果 进行分 析。
当时间 窗 为 1 日 时， 共 有 445 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ，其 中 有 117 对投资 组合 未通
过T 检 验， 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 ， 结 果显 示有 29 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55% ， 其中
有27 对均 属于 指数 基金 或 量化专 户与 其他 基金 的同 日同向 交易 ， 由 于我 公司 的 指数基 金或 量化 专
户的交 易均 采取 组合 指令 的交易 方式 进行 成交 ， 因 此这 27 对 组合 间不 存在 利 益输送 的行 为； 剩下
2 对组 合的 基金 经理 均承 诺相互 间不 存在 利益 输送 ；
当时间 窗 为 3 日时 ，共有 796 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ，其 中 有 336 对投资 组合 未通
过 T 检验 ，进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ，结 果显 示有 182 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%，其
中有 157 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ，由于 我公 司的 指 数
基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方式 进行成 交， 因此 这 157 对 组合间 不存 在利 益 输
送的行 为； 剩 下25 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互间 不存在 利益 输送 ；
当时间 窗 为 5 日 时， 共 有 955 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ，其 中 有 576 对投资 组合 未通
过 T 检验 ，进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ，结 果显 示有 378 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%，其
中有 310 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ，由于 我公 司的 指 数银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方式 进行成 交， 因此 这 310 对 组合间 不存 在利 益 输
送的行 为； 剩 下68 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互间 不存在 利益 输送 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 情况 有 14 次，原 因是 指数 型投 资组 合投资 策略 需要 ， 未
导致不 公平 交易 和利 益输 送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年上 半年 经济 复苏 低 于预期 ， 在 外汇 占款 大增 的 带动下 ， 除 上半 年末 外流 动 性整体 宽松 ，
利率债 收益 小幅 下行 ， 信 用债尤 其是 低评 级信 用债 表现突 出， 权益 资产 呈现 震荡下 跌的 特征 。 “ 钱
荒” 过后，货 币政策适 度 从紧，央行的 态度相当 鹰 派，叠加利率 市场化的 时 代背景，债 券收益率
持续上 行 ， 特 别是 四季 度 以后 ， 在 库存 周期 的带 动 下， 经济 增长 的动 能有 所 恢复 ， 债 券供 给大 增，
供求矛 盾尤 其突 出， 债券 收益率 创出 历史 新高 。
报告期内，本 基金的投 资 组合期限结构 和信用结 构 保持和标的指 数基本一 致 ，基本跟踪和 复
制了中 证中 票 50 指 数的 风 险收益 特征 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 级基金 份额 净值 为 0.991 元，本 报告 期 A 级基 金份 额净值 增长 率为
-1.10% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率为-0.32% ； 截至 报告期 末， 本基 金 C 级基 金份额 净值 为 0.989
元， 本报 告期C 级 基金 份 额净值 增长 率为-1.30% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为-0.32% 。 报 告期 内，
本基金 日均 跟踪 误差 控制 在 0.20% 之 内， 年化 跟踪 误差控 制 在2% 之内 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2014 年， 十八 届三 中 全会传 递出 较为 强烈 的改 革预期 ，预 计 2014 年将 是 改革政 策陆 续
出台落实的一 年。资金 方 面，央行传递 的信号较 为 明确，后续仍 将继续控 制 货币投放， 在银行同
业以及非标资 产扩张没 有 得到有效抑制 的背景下 ， 货币政策短期 内不会放 松 。十八届三 中全会召
开后，政策基 调定位于 推 动改革，预计 央行、银 监 会等部委还将 陆续出台 监 管措施，从 行政手段
上控制非标资 产的进一 步 扩张，抑制银 行同业增 长 。短期看，相 关政策将 沿 着推动融资 透明化的
方向推 进， 这也 意 味2014 年上半 年信 用 债 券的 供给 可能增 加， 对债 市形 成冲 击。
在利率市场化 推进的过 程 中，实际利率 将不断抬 升 ，从国际资本 流动的角 度 上看，美联储 退银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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出量化 宽松 政策 ， 美 元指 数未来 一段 时间 大概 率处 于升值 通道 中， 新兴 市场 的资金 流出 压力 初现 。
尽管如此，中 国外汇储 备 规模强大，全 面看空人 民 币的基础并不 存在，但 不 排除全球风 险偏好下
降的过程中， 国内的流 动 性也将受到一 定程度的 影 响。因此，从 整体看后 续 资金面仍不 乐观。中
期看， 如果 行政 手段 能够 起到抑 制社 会融 资无 序扩 张的作 用， 才能 期待 货币 政策的 转向 。
后续操 作方 面， 本基 金将 减持部 分 AAA 的 短期 品种 ，增配 3-4 年高 等级 的债 券品种 ，调 整 组
合结构 使之 更好 地跟 指数 匹 配。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨 干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内依 据基 金合同 约定 和基 金运 作情 况，未 进行 利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ，中 国银 行股 份有限 公司 （以 下称 “本 托管人 ” ） 在对 银华 中证 中 票 50 指数 债券
型证券投资基 金(LOF) （以 下称“本基金” ）的托管 过 程中，严格遵 守《证券 投 资基金法》及 其他
有关法律法规 、基金合 同 和托管协议的 有关规定 ， 不存在损害基 金份额持 有 人利益的行 为，完全
尽职尽 责地 履行 了应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等数据核 对
无误。 （注 ：财 务会 计报 告 中的“ 金融 工具 风险 管理 ”部分 未在 托管 人复 核范 围内。 ）
§6 审计报 告
本基 金2013 年 度财 务会 计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计， 注册 会计 师
出具了 标准 无保 留意 见的 审计报 告， 投资 者可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 中证 中 票50 指 数债 券型 证券 投资 基 金（LOF)
报告截 止日 ： 2013 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2013 年 12 月31 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 5,378,961.63 2,216,054,725.93
结算备 付金 2,391,450.03 -
存出保 证金 11,296.93 -
交易性 金融 资产 284,214,278.40 71,986,518.00
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 284,214,278.40 71,986,518.00
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 1,116,201,594.30
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 6,068,295.29 6,403,478.00
应收股 利 - - 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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应收申 购款 895.53 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 298,065,177.81 3,410,646,316.23
负债和所有者权益
本期末
2013 年 12 月31 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 46,476,599.54 10,449,864.32
应付证 券清 算款 209,184.50 4,901,055.41
应付赎 回款 6,235,341.87 -
应付管 理人 报酬 119,837.46 833,891.05
应付托 管费 23,967.49 166,778.21
应付销 售服 务费 3,580.16 106,939.63
应付交 易费 用 8,463.21 2,179.98
应交税 费 598,719.00 -
应付利 息 22,040.34 1,330.64
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 140,012.18 25,016.73
负债合 计 53,837,745.75 16,487,055.97
所有者权益：
实收基 金 246,583,724.71 3,388,525,071.87
未分配 利润 -2,356,292.65 5,634,188.39
所有者 权益 合计 244,227,432.06 3,394,159,260.26
负债和 所有 者权 益总 计 298,065,177.81 3,410,646,316.23
注：报 告截 止 日 2013 年 12 月 31 日 ，银 华中 票 50 指数债 券(LOF)A 类 基金 份 额净值 人民 币 0.991
元， 银 华中 票50 指数 债券(LOF)C 类基 金份 额净 值人 民币 0.989 元； 基金 份额 总 额 246,583,724.71
份，其 中银 华中 票 50 指 数 债券(LOF)A 类基 金份 额总 额 232,843,500.36 份， 银 华中票 50 指数 债
券(LOF)C 类基 金份 额总 额13,740,224.35 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 中证 中 票50 指 数债 券型 证券 投资 基 金（LOF)
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年12
月 31 日
上年度可比期间
2012 年 12 月 13 日(基金合同
生效日)至2012 年 12 月 31 日 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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一、收入 32,792,165.72 6,772,236.49
1.利息 收入 44,839,244.23 7,001,624.60
其中： 存款 利息 收入 3,914,930.27 4,717,649.65
债券利 息收 入 39,294,431.40 59,955.98
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,629,882.56 2,224,018.97
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） -3,380,758.99 -
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -3,380,758.99 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-10,187,934.31 -229,395.94
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
1,521,614.79 7.83
减： 二、费用 11,658,639.92 1,138,048.10
1．管 理人 报酬 4,653,875.12 833,891.05
2．托 管费 930,775.03 166,778.21
3．销 售服 务费 453,033.65 106,939.63
4．交 易费 用 43,899.81 462.34
5．利 息支 出 4,789,674.73 1,330.64
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 4,789,674.73 1,330.64
6．其 他费 用 787,381.58 28,646.23
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
21,133,525.80 5,634,188.39
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
21,133,525.80 5,634,188.39
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 中证 中 票50 指 数债 券型 证券 投资 基 金（LOF)
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月31 日 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者 权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,388,525,071.87 5,634,188.39 3,394,159,260.26
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 21,133,525.80 21,133,525.80
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-3,141,941,347.16 -29,124,006.84 -3,171,065,354.00
其中：1. 基 金申 购款 430,782,066.79 7,453,881.15 438,235,947.94
2. 基金 赎回 款 -3,572,723,413.95 -36,577,887.99 -3,609,301,301.94
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
246,583,724.71 -2,356,292.65 244,227,432.06
项目
上年度可比期间
2012 年12 月13 日( 基金合同生效日)至2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,388,525,071.87 - 3,388,525,071.87
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 5,634,188.39 5,634,188.39
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,388,525,071.87 5,634,188.39 3,394,159,260.26
银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华中 证中 票 50 指 数债 券 型证券 投资 基金(LOF) （ 以 下简称 “本 基金 ”） ， 系 经 中国证 券监 督
管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ”） 证监 许可[2012]1358 号 《关 于核 准 银华中 证中 票 50 指
数债券 型证 券投 资基 金(LOF) 募集 的批 复》 的批 准， 由银华 基金 管理 有限 公司 于 2012 年 11 月 5
日至 2012 年 12 月 7 日向 社会公 开募 集， 募集 期结 束经安 永华 明会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙 ）
验证并 出具 安永 华明 （2012 ） 验 字 第60468687_A11 号验资 报告 后 ， 向 中国 证 监会报 送基 金备 案材
料。 基金 合同 于2012 年 12 月 13 日 生效 。 本基金 为 上市契 约型 开放 式 ， 存 续 期限不 定 。 本 基金 将
基金份 额分 为 A 类和 C 类 不同的 类别 。在 投资 者认 购、申 购基 金时 收取 认购 、申购 费用 而不 计 提
销售服 务费 的，称为 A 类 基金份 额； 在投 资者 认购 、申购 基金 份额 时不 收取 认购、 申购 费用 而 是
从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的， 称为C 类 基金份 额。 设立 时募 集的 银华中 票 50 指 数债 券
(LOF)A 类 已收 到首 次募 集 扣除认 购费 后的 有效 净认 购金额 为人 民 币 2,661,606,040.59 元， 折合
2,661,606,040.59 份A 类 基金份 额； 有效 认购 资金 在 募集期 间产 生的 利息 为人 民币 2,628,799.28
元， 折 合2,628,799.28 份A 类基 金份 额； 以上 收到 的 实收基 金共 计人 民 币2,664,234,839.87 元，
折合2,664,234,839.87 份 A 类 基金 份额 。 银 华中 票50 指数 债券(LOF)C 类 已收到 首次 募集 金额 为
人民 币 723,927,496.46 元 ，折 合 723,927,496.46 份 C 类 基金 份额 ；募 集资 金在募 集期 间产 生的
利息为 人民 币 362,735.54 元，折 合 362,735.54 份 C 类基金 份额 ；以 上收 到的 实收基 金共 计人 民
币 724,290,232.00 元， 折 合 724,290,232.00 份 C 类 基金份 额。 银华 中票 50 指 数债券(LOF)A 类
及C 类 收到 的实 收基 金合 计人民 币 3,388,525,071.87 元， 分别 折合 成A 类和 C 类基 金份 额， 合计
折合 3,388,525,071.87 份 基金份 额， 其中 人民 币 7.83 元系 银行 应支 付本 基金 的认购 款利 息与 本
基金根据基金 合同计提 的 折算基金份额 的利息之 间 的差额，该款 项计入基 金 资产。本基 金的基金
管理人为银华 基金管理 有 限公司，注册 登记机构 为 中国证券登记 结算有限 责 任公司，基 金托管人
为中国 银行 股份 有限 公司 。
本基 金 A 类、C 类基 金份 额分别 设置 代码 。由 于基 金费用 的不 同， 本基 金 A 类基金 份额和 C
类基金 份额 将分 别计 算基 金份额 净值 。 投 资者 在认 购、 申 购基 金份 额时 可自 行选择 基金 份额 类别 。
有关基金份额 类别的具 体 设置、费率水 平等由基 金 管理人确定 ， 并在招募 说 明书中公告 。根据基银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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金销售情况， 在符合法 律 法规且不损害 已有基金 份 额持有人权益 的情况下 ， 基金管理人 在履行适
当程序后可以 增加新的 基 金份额类别、 或者在法 律 法规和基金合 同规定的 范 围内变更现 有基金份
额类别的申购 费率、调 低 赎回费率或变 更收费方 式 、或者停止现 有基金份 额 类别的销售 等，调整
前基金 管理 人需 及时 公告 并报中 国证 监会 备案 。本 基金不 同基 金份 额类 别之 间不得 互相 转换 。
本基 金主 要投 资于 具有 良 好流动 性的 固定 收益 类金 融工具 ， 包括 国债 、 中 央 银行票 据 、 中 期
票据、金融债 、企业债 、 公司债、可分 离交易可 转 债的纯债部分 、短期融 资 券、回购、 次级债、
资产支持证券 、期限在 一 年以内（含一 年）的银 行 存款，以及法 律法规或 监 管部门允许 基金投资
的其他 固定 收益 类金 融工 具。 本基 金不 投资 股票 （ 含一级 市场 新股 申购 ） 、 权 证和可 转换 公司 债券
（不含 可分 离交 易可 转债 的纯债 部分 ） 。 本基 金的 投 资组合 比例 为： 本基 金投 资于债 券资 产比 例不
低于基 金资 产 的90% ， 其 中 中证中 票 50 债 券指 数成 份 券及其 备选 成份 券的 投资 不低于 本基 金债券
资产 的 80% ；本 基金 持有 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 法律 法
规或监管机构 以后允许 基 金投资其他品 种，基金 管 理人在履行适 当程 序后 ， 可以将其纳 入投资范
围。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中证 中 票50 指数 × 95%+ 银 行活 期存 款利 率（ 税后） ×5% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会 修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》及 其他 中国 证监 会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2013 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2013 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本 基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金 目前 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产主 要为 债券投 资等 ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的债券 等，以及 不 作为有效套期 工
具的衍生工具 ，按照取 得 时的公允价值 作为初始 确 认金额，相关 的交易费 用 在发生时计 入当期损
益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 ， 应当确认为当 期
收益。每日， 本基金将 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 或 金融负债的 公允价值
变动计 入当 期损 益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将 终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移 ，是指本 基 金将金融资产 让与或交 付 给该金融资产 发行方以 外 的另一方（转 入
方） ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(2) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭 式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本
基金的公允价 值的计量 分 为三个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃
市场上报价的 ，以该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做
必要调整确定 公允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1) 债券 投资
(1) 证 券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减去债券 收 盘 价 中所 含 的 债 券 应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值 ， 调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，
在估值 技术 难 以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 ；
2) 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已 实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(6) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
(7) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的
时候确 认。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值的 0.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.10% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 基 金销 售服 务费 按前 一 日 C 类 基金 资产 净值 的 0.30% 的 年费 率逐 日计 提；
(4) 指 数使 用许 可费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的 0.015% 的年 费率 逐日 计提 ；
(5) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 成本 及实际 利率 （当 实际 利率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期内 逐日 计提 ；
(6) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊 或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 登 记在 注册 登记 系统 的 基金份 额 ， 其 收益 分配 方 式分两 种 ： 现 金分 红与 红 利再投 资 ， 投 资
者可选择现金 红利或将 现 金红利按红利 再投日的 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资 ，选择红
利再投方式的 投资者其 红 利所转换的基 金份额免 收 申购费用；若 投资者不 选 择，本基金 默认的收
益分配 方式 是现 金分 红；
登记在证券登 记结算系 统 的基金份额的 分红方式 为 现金分红，投 资者不能 选 择其他的分红 方
式，具体收益 分配程序 等 有关事项遵循 深圳证券 交 易所及中国证 券登记结 算 有限责任公 司的相关
规定；
银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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(2) 由 于本 基金A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 ， 而C 类基 金 份 额收 取销 售服 务费， 各基 金份
额类别 对应 的可 供分 配利 润将有 所不 同， 本基 金同 一类别 的每 一基 金份 额享 有同等 分配 权；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位基金份 额收益分 配 金额后不能低 于面值， 基 金收益分配基 准日即期 末 可供分配利 润计算截
止日；
(4) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，基 金收 益分 配每年 至 多 12 次； 每次 基 金收益 分配 比
例不得低于期 末可供分 配 利润的 50% 。基金的 收益 分配比例以期 末可供分 配 利润为基准计 算。基
金合同 生效 不满 三个 月， 可 不进 行收 益分 配；
(5) 基 金红 利发 放日 距离 收 益分配 基准 日的 时间 不超 过十五 个工 作日 ；
(6) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.2 个 人所 得税 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开 放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创 业证 券股 份 有 限公 司（ “ 第一 创业 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司（ “中国 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 2012 年 12 月 13 日（ 基金 合同 生效 日）至 2012 年 12
月31 日止 期间 未通 过关 联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012年12月13日(基 金合 同 生效日)至
2012年12月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
东北证券 3,187,569.62 1.57% - -
西南证券 169,165,224.44 83.25% 6,982,893.63 57.93%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012年12月13日(基 金合 同 生效日)至
2012 年12月31日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
东北证券 551,400,000.00 4.53% - -
西南证券 5,791,700,000.00 47.57% 1,150,000,000.00 10.99%
第一创业 - - 740,000,000.00 7.07%
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 2012 年 12 月 13 日（ 基金 合同 生效 日）至 2012 年 12
月31 日止 期间 未通 过关 联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间 2012 年 12 月 13 日（ 基金 合同 生效 日 ）至 2012 年 12 月
31 日 止期 间均 未发 生应 支 付关联 方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年12 月 13 日( 基金 合同生 效
日)至2012 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,653,875.12 833,891.05
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,799,619.05 351,276.74
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人核 对一致后 ， 由基金托管 人于次月
首日起 三个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金管理 人。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
2012 年12 月 13 日( 基金 合同生 效
日)至2012 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
930,775.03 166,778.21
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.10% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人核 对一致后 ， 由基金托管 人于次月
首日起 三个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金托管 人。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银华50A 银华50C 合计
中国银 行 - 221,797.45 221,797.45
银华基 金管 理有 限公 司 - 202,032.12 202,032.12
合计 - 423,829.57 423,829.57
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2012 年 12 月 13 日( 基金 合同生 效日)至2012 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银华50A 银华50C 合计
中国银 行 - 70,281.56 70,281.56
银华基 金管 理有 限公 司 - 22,446.98 22,446.98
合计 - 92,728.54 92,728.54
注：基金销售 服务费主 要 用于支付销售 机构佣金 、 以及基金管理 人的基金 行 销广告费、 促销活动
费、持 有人 服务 费等 。本 基金 A 类基 金份 额不 收取 销售服 务费 ，C 类 基金 份 额销售 服务 费年 费率
为0.30% 。 本基 金C 类基 金份额 销售 服务 费计 提的 计算方 法如 下：
H=E×0 .30% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销售服务 费每日计 算 ，逐日累计至 每月月末 ， 按月支付，由 基金管理 人 向基金托管 人发送销
售服务费划付 指令，基 金 托管人复核后 于次月前 三 个工作日内从 基金财产 一 次性支付给 基金管理银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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人，经 基金 管理 人代 付给 各个基 金销 售机 构。 若遇 法定节 假日 、公 休假 等， 支付日 期顺 延。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间 2012 年 12 月 13 日（ 基金 合同 生效 日 ）至 2012 年 12 月
31 日 止期 间均 未与 关联 方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注： 本 基金 的管理 人于 本 报告期 及上 年度 可比 期 间2012 年12 月 13 日 （ 基金 合同生 效日 ） 至 2012
年12 月31 日止 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年 12 月 13 日( 基金 合同生 效日)
至 2012 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 5,378,961.63 1,714,670.65 916,054,725.93 1,883,499.61
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间 2012 年 12 月 13 日（ 基金 合同 生效 日 ）至 2012 年 12 月
31 日 止均 未在 承销 期内 参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（2013 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受 限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
第 30 页 共 39 页
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民 币30,976,599.54 元， 是以 如下 债券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量 （张 ） 期末估 值总 额
1182311 11 五矿 MTN1 2014 年1 月2 日 97.74 173,000 16,909,020.00
1382125 13 中粮 MTN1 2014 年1 月3 日 97.24 146,000 14,197,040.00
合计
319,000 31,106,060.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额为 人民 币15,500,000.00 元 ， 于2014 年 1 月 2 日 到期 。 该 类交 易要求 本基 金在 回购
期内持 有的 证券 交易 所交 易的债 券和/或 在新 质押 式 回购下 转入 质押 库的 债券 ， 按证券 交易 所规 定
的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.2 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.10.3 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2014 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - - 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
第 31 页 共 39 页
2 固定收 益投 资 284,214,278.40 95.35
其中： 债券 284,214,278.40 95.35
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,770,411.66 2.61
6 其他各 项资 产 6,080,487.75 2.04
7 合计 298,065,177.81 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
注：本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,998,000.00 8.19
其中： 政策 性金 融债 19,998,000.00 8.19
4 企业债 券 21,472,278.40 8.79
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 242,744,000.00 99.39
7 可转债 - -
8 其他 - - 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
第 32 页 共 39 页
9 合计 284,214,278.40 116.37
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1282388 12 电网 MTN3 400,000 39,020,000.00 15.98
2 130201 13 国开 01 200,000 19,998,000.00 8.19
3 1182218 11 伊泰 MTN1 200,000 19,814,000.00 8.11
4 1382034 13 南网 MTN1 200,000 19,572,000.00 8.01
5 1182311 11 五矿 MTN1 200,000 19,548,000.00 8.00
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.10 投 资组 合报告 附注
8.10.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.10.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股 票， 因此不 存在 投资 的前 十名股 票超 出基金 合同 规
定 的备 选股票 库之 外的情 形。
8.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 11,296.93
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,068,295.29
5 应收申 购款 895.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
第 33 页 共 39 页
8 其他 -
9 合计 6,080,487.75
8.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 项可 能有尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
银华
50A
1,213 191,956.72 64,006,654.40 27.49% 168,836,845.96 72.51%
银华
50C
182 75,495.74 395,256.92 2.88% 13,344,967.43 97.12%
合计 1,395 176,762.53 64,401,911.32 26.12% 182,181,813.39 73.88%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
银华 50A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 杜鱼 60,729.00 39.94%
2 武根安 20,000.00 13.16%
3 郑志坤 18,384.00 12.09%
4 李玉萍 6,505.00 4.28%
5 童炜 6,263.00 4.12%
6 袁丹霞 6,100.00 4.01%
7 谷文海 5,000.00 3.29%
8 畅申茂 5,000.00 3.29% 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
第 34 页 共 39 页
9 侯敏 4,500.00 2.96%
10 郭刚 4,416.00 2.90%
注：以 上信 息中 持有 人名 称及持 有份 额数 量由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司提供 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
银华 50A 0.00 0.00%
银华 50C 0.00 0.00%
合计
0.00 0.00%
注：1 、 对 于分 级基 金， 下 属分级 份额 比例 的分 母采 用各自 级别 的份 额 ， 合 计 数比例 的分 母采 用期
末基金 份额 总额 。
2、 截 至本 报告 期末 ， 本基 金管理 人高 级管 理人 员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金份 额总
量的数 量区 间 为0； 本基 金的基 金经 理持 有本 基金 份额总 量的 数量 区间 为 0 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 银华 50A 银华 50C
基金合 同生 效日 （2012 年 12 月 13 日 ）基 金
份额总 额
2,664,234,839.87 724,290,232.00
本报告 期期 初基 金 份 额总 额 2,664,234,839.87 724,290,232.00
本报告 期基 金总 申购 份额 68,890,564.75 361,891,502.04
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 2,500,281,904.26 1,072,441,509.69
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 232,843,500.36 13,740,224.35
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
第 35 页 共 39 页
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
11.2.1.1
2013 年2 月8 日， 本基 金管 理人 发布 关 于副总 经理 离任 的公 告 ， 经本基 金管 理人
董事会 批准 ，鲁 颂宾 先生 自 2013 年2 月7 日 起不 再 担任本 基金 管理 人公 司副 总经理 职务 。
11.2.1.2
2013 年 9 月 11 日， 本基 金管 理人 发布 关于副 总经 理离 任的 公告 ，经本 基金 管 理
人董事 会批 准， 陆文 俊先 生自 2013 年9 月9 日起 不 再担任 本基 金管 理人 公司 副总经 理职 务。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重 大 人事 变动
11.2.2.1
2013 年 3 月 17 日中 国银 行股 份有 限公 司公告 ，肖 钢先 生辞 去中 国银行 股份 有 限
公司董 事长 职务 。
11.2.2.2
2013 年6 月1 日中国 银行 股份 有限 公司 公告 ， 自2013 年 5 月 31 日起 ， 田 国立 先
生就任 中国 银行 股份 有限 公司董 事长 、执 行董 事、 董事会 战略 发展 委员 会主 席及委 员。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金的 审计 机 构是 安永华 明 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，报 告期 内本 基金 应 支付 给聘
任会计 师事 务所 的报 酬共 计人民 币 90,000.00 元。 该审计 机构 首次 为本 基金 提供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注 成交金
额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
西南证券股份有限公司 2 - - - - -
德邦证券有限责任公司 1 - - - - - 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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北京高华证券有限责任公司 1 - - - - -
国联证券股份有限公司 1 - - - - -
招商证券股份有限公司 2 - - - - -
国海证券股份有限公司 1 - - - - -
金元证券股份有限公司 0 - - - - 撤销 2 个交
易单元
平安证券有限责任公司 1 - - - - -
渤海证券股份有限公司 3 - - - - -
中信建投证券股份有限公司 3 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 2 - - - - -
国信证券股份有限公司 2 - - - - -
东北证券股份有限公司 2 - - - - -
广州证券有限责任公司 2 - - - - 新增 2 个交
易单元
财富里昂证券有限公司 2 - - - - 新增 2 个交
易单元
财达证券有限责任公司 1 - - - - 新增 1 个交
易单元
华泰证券股份有限公司 2 - - - - -
航空证券有限责任公司 1 - - - - -
宏源证券股份有限公司 1 - - - - -
申银万国证券股份有限公司 1 - - - - -
中航证券有限公司 1 - - - - -
西部证券股份有限公司 1 - - - - -
中银国际证券有限责任公司 1 - - - - -
方正证券股份有限公司 2 - - - - -
兴业证券股份有限公司 1 - - - - -
第一创业证券股份有限公司 1 - - - - -
首创证券有限责任公司 1 - - - - -
国盛证券有限责任公司 1 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 3 - - - - -
国元证券股份有限公司 1 - - - - -
中信证券股份有限公司 3 - - - - -
国金证券股份有限公司 1 - - - - 新增 1 个交
易单元
南京 证券有限责任公司 0 - - - - 撤销 1 个交
易单元
恒泰证券股份有限公司 1 - - - - 新增 1 个交银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
第 37 页 共 39 页
易单元
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
西南证券股份
有限公司
169,165,224.44 83.25% 5,791,700,000.00 47.57% - -
德邦证券有限
责任公司
- - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - 24,200,000.00 0.20% - -
国联证券股份
有限公司
21,176.80 0.01% 252,900,000.00 2.08% - -
招商证券股份
有限公司
- - 199,900,000.00 1.64% - -
国海证券股份
有限公司
5,201,998.53 2.56% 262,600,000.00 2.16% - -
金元证券股份
有限公司
- - 440,000,000.00 3.61% - -
平安证券有限
责任公司
- - 333,800,000.00 2.74% - -
渤海证券股份
有限公司
3,821,462.11 1.88% 768,925,000.00 6.32% - -
中信建投证券
股份有限公司
- - 317,600,000.00 2.61% - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - 337,600,000.00 2.77% - -
国信证券股份
有限公司
- - 671,800,000.00 5.52% - -
东北证券股份
有限公司
3,187,569.62 1.57% 551,400,000.00 4.53% - -
广州证券有限
责任公司
- - 31,000,000.00 0.25% - - 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
第 38 页 共 39 页
财富里昂证券
有限公司
- - 15,600,000.00 0.13% - -
财达证券有限
责任公司
- - 45,700,000.00 0.38% - -
华泰证券股份
有限公司
21,591,511.64 10.63% 393,700,000.00 3.23% - -
航空证券有限
责任公司
101,924.21 0.05% 300,200,000.00 2.47% - -
宏源证券股份
有限公司
- - 495,700,000.00 4.07% - -
申银万国证券
股份有限公司
- - 35,600,000.00 0.29% - -
中航证券有限
公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
- - - - - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
国盛证券有限
责任公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
国元证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
105,085.98 0.05% 906,000,000.00 7.44% - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
南京证券有限
责任公司
- - - - - -
恒泰证券股份
有限公司
- - - - - -
银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2013 年年度报告摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
银华基金管理有限公司
2014 年3 月28 日
